Módulo II

I. Presupuesto
I.I Concepto

Entendemos como presupuesto la planeación

del registro de los ingresos y gastos realizados durante un periodo de tiempo
previamente delimitado, pudiendo ser semanal, quincenal o mensual. Es
importante considerar que el presupuesto tiene que ser realista, pues debe partir
de proyecciones y cálculos fundamentados en hechos y no en deseos. Es decir, de
los ingresos que efectivamente obtenemos regularmente de nuestra actividad
laboral, cualquiera que esta sea, así como de compromisos ineludibles, tales
como pago de pasaje, comida, renta, luz, impuestos, entre otros muchos.
La elaboración de un presupuesto permitirá tener un control financiero
expresado en términos monetarios, por lo tanto, en él se deben de registrar y
considerar:
Ingresos:
Los ingresos que se obtendrán y que son conocidos y recurrentes
Gastos:
La totalidad de los gastos que se realizarán, tomando en cuenta las
posibilidades de que surjan imprevistos. 
Ahorros:
Así como definir la cantidad que se pretende destinar al ahorro, lo cual
estará en función a los componentes previamente señalados.
Al elaborar un presupuesto se debe considerar:
Ingresos
Gastos e imprevistos
La cantidad destinada al ahorro
CONDUTIPS. Es importante aprender a decir “No” a gastos no previstos y no
esenciales, aún si se cuenta con algún ingreso extra o ahorros
Se debe evitar dejar llevar por la opinión de terceros, por trucos publicitarios o
por etapas depresivas que generan impulsos de gastar. Siempre hay que estar
conscientes del presupuesto que hemos definido y de la importancia de la
constancia en el cumplimiento de las metas financieras, sobre todo aquellas que
se contemplan en el largo plazo, pues requieren de una mayor paciencia y
esfuerzo. Coloquialmente no hay presupuesto que aguante todo lo que deseamos,
debemos ser selectivos y conscientes de nuestras posibilidades.

Es importante decir “NO” a gastos no esenciales.

Evita dejarte llevar por la publicidad.
Siempre tener presente el “presupuesto asignado” y apegarse a
éste.
[Link]. La satisfacción de necesidades
De acuerdo con la teoría de Abraham Maslow (1908-1970), reconocido como
unos de los fundadores y principales referentes de la psicología humanista, las
personas tienen 5 niveles diferentes de necesidades, que pueden ser fisiológicas,
de seguridad, amor y estima, reconocimiento social y hasta alcanzar su
autorrealización. Así lo refirió en su teoría de la Jerarquía de las Necesidades o
Pirámide de Maslow.

Necesidades Fisiológicas
Seguridad
Sentimientos
Reconocimiento Social
Autorrealización
 
 
Estar consciente sobre la existencia de las necesidades y su influencia en el ser
humano, nos permitirá establecer prioridades para la satisfacción y determinar los
recursos que necesitaremos para ello. En este sentido, si asociamos estos dos
elementos “Necesidades” y “Recursos”, nos podremos dar cuenta que, para la
mayoría de las personas, las necesidades son muchas y los recursos limitados, de
ahí la importancia de identificar qué necesidades son prioritarias, lo cual
debe reflejarse al momento de elaborar el presupuesto.
Es importante destacar, que en todas las etapas de la vida del ser humano existen
necesidades que deben ser cubiertas, lo que se traduce en que
independientemente de la edad, siempre se deben buscar los mecanismos que
permitan reunir los recursos suficientes para cubrirlas, y la elaboración de un
presupuesto, sin duda es uno de éstos.

Por ejemplo, no son las mismas necesidades de un soltero que una persona que
tiene pareja, o de otra que ya tiene un hijo o es adulto mayor.

[Link] Metas Financieras

Una forma de satisfacer las necesidades es fijándonos metas.

Éstas pueden ser de corto, mediano o largo plazo y debemos procurar que éstas
representen un beneficio personal y/o familiar, preferentemente duradero. Por
ello, es importante que aprendamos a distinguir entre una necesidad o un simple
deseo.
Para comenzar a determinar una meta hay que reconocer y clasificar los
siguientes puntos:
a) Relevante. Dar prioridad a la satisfacción de necesidades primarias, tales
como alimentación, educación, salud, vivienda (o pago de vivienda), servicios,
etc., y no tanto para cumplir simples deseos.
b) Alcanzable. Las metas propuestas deben ser realistas, tomando en cuenta las
limitaciones presupuestales de las personas.
c) Específica. Detallar la meta que se desea alcanzar y cuestionarse los
beneficios que contraerá el cumplimiento de esta meta en el futuro.
d) Medible. Se debe establecer el tiempo y los recursos necesarios para alcanzar
la meta, hacer cortes de tiempo en tiempo para revisar el nivel de avance es una
buena idea.
Una vez que se cuente con orden y control en las finanzas personales, será
posible establecer por escrito las metas planeadas, las cuales deben estar
condicionadas por las realidades particulares de la persona.
Para hacer esta distinción, contamos con el siguiente esquema:

[Link] Elementos para la elaboración de un presupuesto

La importancia de elaborar y dar seguimiento puntual a los presupuestos
formulados reside en lograr un control de los gastos e identificar los gastos
prescindibles, conocer las posibilidades o proyecciones de ahorro para lograr los
objetivos que se tracen, para lo cual se debe estar consciente de la capacidad de
pago con la que se cuenta, para evitar contraer deudas o el aumento de intereses
cuando se contratan créditos bancarios. Es decir, debemos tener claro que los
ingresos regularmente están preestablecidos, por lo que es el gasto lo que
podemos moldear o ajustar.
A continuación, se describen los principales elementos que componen la
elaboración de un presupuesto.
1. Ingresos.
Los ingresos pueden ser de tres tipos:

Fijos: Son aquellos que se perciben regularmente, por ejemplo: el salario que se

recibe cada quincena, cada mes o una pensión, o un apoyo económico de parte
del gobierno federal.
Variables: Son aquellos que no se reciben de manera constante, por ejemplo: las
ganancias de un taxista, las propinas de un mesero o las ventas de un
comerciante, ya que esos ingresos cambian continuamente o pueden estar sujetos
a condiciones externas, como día de la semana o época del año.
Mixtos: El ingreso cuenta con un monto fijo y una parte que se puede dar en
relación con los resultados. Es el caso de los comisionistas.
2. Gastos.
Pueden ser de dos tipos:
Fijos: Son aquellos de los que no se puede prescindir para la vida diaria, por
ejemplo: alimentación, colegiaturas, renta, transporte, luz, gas, entre otros.
Variables: Están relacionados con el estilo de vida de cada persona y su salud,
por ejemplo: la compra de ropa, comidas fuera de casa, viajes, visitas al cine,
servicios contratados de manera ocasional, entre otros.
Es importante registrar aquellos ingresos y gastos que se presentan en cierta
temporada del año, por ejemplo: los que se hacen con el aguinaldo, el pago del
predial, la compra de los útiles escolares y los regalos de cumpleaños, navidad,
entre otros muchos. Aunque solo los recibas una vez al año, si no se registran, es
muy común que terminen en gastos innecesarios cuando pueden ser una gran
oportunidad para liquidar deudas y evitar intereses o hacer crecer tu patrimonio.
Asimismo, contempla los gastos que se presentan cada determinado tiempo,
como los cortes de cabello, la compra de útiles escolares y vacaciones.

CONDUTIPS. Existen gastos que, aunque parecen pequeños, pueden convertirse

en una importante fuga en las finanzas personales vistos a lo largo del tiempo,
sobre todo cuando se realizan de forma constante. A estos desembolsos se les
conoce como gastos hormiga y deben ser registrados a fin de localizarlos, tener
control sobre ellos y disminuirlos si así lo deseas.
Si se quiere aprovechar eventos, promociones, ventas nocturnas y liquidaciones
para adquirir bienes específicos, es importante averiguar con anticipación el
precio normal a fin de confirmar que los descuentos anunciados son reales y
realmente están promoviendo un ahorro. Si se utiliza el crédito para su compra,
es aún más importante esta evaluación, para no abusar   de las promociones a
meses sin intereses ya que, se llegara a atrasar en algún pago, los intereses serán
más elevados.
I.V Evaluación de las finanzas personales
El presupuesto debe estar delimitado a un periodo de tiempo, lo más
recomendable es elaborarlo cada mes, pues es el lapso más común para el pago
de diversos servicios como: teléfono, renta, luz, etc. No olvides proyectarlo a un
año e incluir aquellos gastos adicionales como colegiaturas, fechas especiales:
aniversarios, cumpleaños, reyes magos e ingresos adicionales como aguinaldo o
utilidades.
Esto resulta más importante cuando existe alza de precios generalizada
(inflación), por el desbalance que puede provocar en el gasto mensual previsto y
puede implicar también realizar algunos ajustes adicionales.
La evaluación constante y el seguimiento a las finanzas personales es una
actividad vital que ayudará a elaborar una mejor planeación presupuestal, así
como a establecer metas realistas y el plazo de cumplimiento de estas, a fin de
evitar reprogramaciones que pueden frustrar el esfuerzo realizado. Para llevar a
cabo esta actividad, es importante reconocer los siguientes conceptos.
Capacidad de pago. Para conocer la capacidad de pago, se deben sumar los
ingresos y posteriormente deben restarse los gastos y la cantidad de ahorro que se
obtendrá. Lo anterior con la finalidad de que sea posible identificar cuál es la
capacidad de pago.
$10,000 $10,000 $10,000
Ingresos
-Gastos  -$8,000 -$10,000 -$12,000

= = = $0 = -$2,000
Ahorro $2,000

Dependiendo de los resultados, podemos situarnos en alguno de los siguientes

escenarios.
Ingresos mayores a - gastos. Éste es el escenario ideal ya que se cuenta con la
oportunidad de ahorrar, así como de hacer frente a algún imprevisto.
Ingresos iguales a - gastos. En este escenario se tienen finanzas equilibradas, sin
embargo, se corre el riesgo de que la ocurrencia de algún imprevisto afecte
negativamente el equilibro.
Ingresos menores a - gastos. Este escenario es una llamada de atención que
debe ser atendida de inmediato, puesto que puede implicar la necesidad, por lo
menos habitual, de pedir prestado para cubrir los gastos del mes, la capacidad de
ahorro se nulifica y existe incertidumbre financiera que puede desencadenar un
sobreendeudamiento.
Sobre las finanzas personales y las del negocio o propiedad. Si se está
administrando un negocio propio (una tienda, una estética, un taxi, etc.), las
cuentas del negocio deben permanecer separadas de las personales. Mezclar las
finanzas del negocio con las personales es lo peor que puedes hacer para tu
negocio y tu familia. La solución es que te asignes un salario y aunque las ventas
cambien (unos meses serán más y otros menos) tú siempre puedas contar con tu
ingreso fijo. De esta manera tu familia o tus gastos personales siempre estarán
cubiertos, pero tú también tendrás más claridad para tomar decisiones que hagan
crecer tu negocio.
De acuerdo a la ENIF 2021, la vulnerabilidad financiera puede definirse como la
incapacidad para cubrir sus gastos después de experimentar una pérdida de
ingreso. En nuestro país, alrededor del 34% de las personas reportó que podrían
cubrir sus gastos con ahorros por menos de una semana (31 millones de adultos),
mientras que otro 18% tendría la capacidad suficiente para cubrir sus gastos por 3
meses (16 millones).
CONDUTIPS. Para la elaboración, seguimiento y cumplimiento de presupuestos
personales, es importante no perder de vista algunas recomendaciones finales.
Comparar precios
en distintas tiendas o sitios de internet antes de llevar a cabo una compra.
Comprar bienes duraderos
o realizar gastos destinados a satisfacer las necesidades.
Nunca gastar más de lo que se puede pagar,
esta situación sólo traerá complicaciones financieras a futuro y
comprometerá el cumplimiento de metas personales.
Antes de adquirir una deuda,
pensar si en realidad es necesario lo que se va a adquirir y revisar la
capacidad de pago con la que se cuenta, así como no dejar de contemplar
la totalidad de los gastos fijos.
Comparar inteligentemente,
evitar caer en gastos innecesarios. La publicidad y la gran oferta de bienes
y servicios que existe en el mercado, son tentaciones superables.
No pedir prestado más dinero para pagar un crédito menor, pues lo único
que pasará es que la deuda crezca y finalmente se vuelva impagable.

Actividad 1. Opción múltiple.

 
Instrucciones: Después de realizar la lectura del Tema 1. Presupuesto, utilice su
cursor para elegir la opción correcta (La solución correcta de la actividad suma
el 10% a la calificación final).
 
1.- ¿Qué es un presupuesto?*:

a) Planeación y registro de ingresos y gastos durante un periodo de tiempo

b) Planeación para el futuro

c) Registro de facturas y estados de cuenta durante el último año.

Correcto
2.- ¿Qué elementos se deben considerar en la elaboración de un presupuesto?*:

a) Ingresos en donde se destinan todos tus esfuerzos laborales y patrimoniales

b) Ingresos fijos, ingresos variables, gastos fijos, gastos variables,

imprevistos y ahorro

c) Mis metas, registro de egresos, cuaderno o equipo de cómputo.

Correcto
3.- ¿Qué medidas podemos adoptar para identificar los gastos no esenciales? *:

a) Gastar en necesidades apremiantes y llevar un registro de estos gastos

b) Elaborar un presupuesto y apegarse a él. Cuidar que el concepto ahorro

aparezca como parte de nuestro presupuesto. No dejarse llevar por la publicidad o
la opinión de terceros

c) Privilegiar los gastos que nos ayudan a realizar las actividades laborales.
Correcto
4.- ¿La siguiente afirmación nos permite comprender la relación entre
satisfacción de necesidades y una adecuada administración de nuestros recursos?
*:
 a) Las necesidades son muchas, pero los recursos (dinero) son limitados, a la
hora de elaborar un presupuesto, es importante identificar los gastos prioritarios

b) A través de nuestras necesidades y deseos podemos realizar un

presupuesto que nos lleve a gastar los recursos de forma adecuada

c) Satisfacer todos los gastos de la familia permite realizar un presupuesto y

administrar adecuadamente el dinero y recursos.
Correcto
5.- ¿Para qué sirve un presupuesto?*:

a) Informarnos al momento de gastar para hacer rendir el dinero

b) Tener control de los gastos, identificar en qué se gasta más, conocer la

capacidad de ahorro, calcular la capacidad de pago

c) Permite tener un control financiero a largo plazo.

Correcto
 
* Campos obligatorios
II. Ahorro
II.I Concepto
Todos los individuos cuentan con sueños y metas específicas; en ocasiones tener
una buena estrategia de ahorro es el mejor medio para poder alcanzarlas. Para
esto es necesario una planeación efectiva y mantener una disciplina financiera.
Entre más podamos ahorrar en función a las metas establecidas, mejores serán
las opciones para administrar los recursos disponibles o atender una emergencia.
El ahorro es la parte del ingreso que no se destina al consumo y que se
reserva para alcanzar determinados objetivos y metas que se han planteado
para el futuro, por ejemplo:

• La educación de los hijos

• Tomar vacaciones y viajar
• La posibilidad de comprar una casa y formar un patrimonio
• Para la jubilación
• Para solventar alguna emergencia médica o de otro tipo
• Reunir un monto para poder invertir
• Establecer algún negocio
 
 El ahorro se refiere al resguardo de una parte del ingreso, que en lo inmediato no
se dispondrá y será reservado para utilizarlo en el futuro. Es importante aclarar
que el ahorro no se compone únicamente de excedentes o de lo que sobra del
gasto, preferentemente se trata de una cantidad fija que debe ser incluida en el
presupuesto para estar en posibilidades de alcanzar, en un determinado tiempo, lo
que nos propusimos como objetivo y meta.
Llama la atención que conforme a la ENIF 2021, el 57% de la población con
educación primaria estuvo de acuerdo con la afirmación de que el dinero es para
gastarse, porcentaje que se reduce a 27% cuando se considera a la población con
educación superior.
CONDUTIPS El no desperdiciar algunos recursos que forman parte de nuestro
gasto cotidiano como: agua, energía eléctrica, gastos hormiga, etc. también es
una forma de ahorrar, que repercutirá en la economía personal.
[Link] ¿Para qué sirve ahorrar?
El ahorro usualmente se convierte en el medio para alcanzar metas, podría
decirse que el ahorro está estrechamente relacionado al cumplimiento de estas,
pero también tiene un efecto positivo en nuestra vida; nos da tranquilidad y
confianza.

Las metas pueden ser variadas:

• Alcanzar metas de corto plazo, como comprar zapatos, una computadora o
tomar vacaciones.
• Contar con un capital para invertir en un negocio o para adquirir otro tipo de
bienes, como un auto o el enganche para una casa.
• Tener un fondo para hacer frente a emergencias (una enfermedad o quedarte
sin empleo).
• Asegurar una vejez tranquila.
Con el ahorro puedes:

 Alcanzar metas.
 Obtener certeza para el futuro.
 Tener capital para invertir
 Estar protegido en las emergencias.
Para lograr tales objetivos existen diversos métodos (ahorro informal y formal),
los cuales pueden contar con ventajas y desventajas:
Ahorro informal. Se refiere al resguardo del dinero de reserva mediante
mecanismos prácticos, como el uso de alcancías o de tandas. Como método o
estrategia de ahorro a corto plazo, son una de las más recurrentes entre la
población y han demostrado eficacia. Sus principales desventajas son el riesgo de
robo o pérdida del dinero.
Usualmente este tipo de ahorro es menos confiable para cumplir con las metas
financieras a mediano y largo plazo, pues al estar al alcance se gasta con mayor
facilidad y presenta el inconveniente de buscar en la casa un lugar seguro para su
resguardo y, a veces, puede ser una cantidad importante de dinero en efectivo que
se podrían perder por robo o extravío. 

En caso de perderse no cuenta con ninguna garantía ni

protección de instituciones.
Ahorro formal. En este caso se trata de métodos de ahorro en los que se guarda
el dinero en instituciones financieras que cuentan con la autorización y
supervisión de las autoridades financieras, como por ejemplo un Banco.
Entre sus ventajas se encuentran:

No tenerlo a la mano para gastarlo, evitar extraviarlo o que sea robado; ganar
intereses, en caso de fallecimiento, el banco entregará a los beneficiarios los
recursos acumulados; de la misma forma facilita el acceso a otros servicios
financieros, por ejemplo, un crédito. En todos los casos, el dinero está protegido,
ya que cuenta con un seguro de depósito. El dinero que guardas en una cuenta
bancaria se encuentra protegido por el Instituto para la Protección al Ahorro
Bancario (IPAB) hasta por un monto equivalente a 400 mil UDIS. Por otra parte,
existen instituciones denominadas Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo (Socaps) y Sociedades Financieras Populares (Sofipos) que también
cuentan seguro de depósito que brinda protección hasta 25 mil UDIS.
Existen múltiples instituciones en las cuales es posible ahorrar, guardar el dinero
en un Banco, una Sociedad Financiera Popular (Sofipo) o en una Sociedad
Cooperativa de Ahorro y Préstamo (Socap) son formas seguras de proteger el
ahorro.
Si bien los Bancos son las instituciones más utilizadas para guardar el dinero, no
necesariamente dan los mejores rendimientos, por ejemplo, las Socaps pueden
guardar el dinero de los ahorradores, pero para ello es necesario convertirse en
socio pagando una cuota determinada por la institución.

En el ahorro formal, participan instituciones autorizadas y

supervisadas, brinda intereses, la institución entregará los
recursos acumulados y facilita el acceso a otros servicios.
El dinero ahorrado de manera formal está protegido por el IPAB

Las Sofipos, por su parte, son sociedades anónimas reguladas también por las
autoridades financieras en las cuales se pueden realizar operaciones de ahorro y
crédito como cliente. En estas instituciones financieras es posible abrir una
cuenta de ahorro, en la que se deposita el dinero.
 
 

Existen muchas instituciones donde es posible ahorrar además

de los Bancos, por ejemplo, Sociedad Financiera Popular
(SOFIPO) o Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo
(SOCAP)
Algunas de las ventajas de tener una cuenta de ahorro son:
• Recibirás una tarjeta de débito para realizar retiros de efectivo en sucursales
bancarias o establecimientos corresponsales o autorizados como supermercados.
• Podrás pagar en establecimientos y pago de servicios.
• Transferir dinero a otras cuentas personales o corporativas, realizar pagos
mediante banca electrónica desde el celular, teléfono o computadora, sin
necesidad de ir al banco o incluso realizar pagos electrónicos desde tu celular
mediante sistemas de código de barras “CODI”.
• Recibir pagos y transferencias a tu cuenta desde otras cuentas y recibir
notificaciones inmediatas por cada movimiento.
• Consultar tu saldo desde el celular, computadora o cajero.
• Uso de una gran cantidad de cajeros automáticos.
• Tu dinero está disponible para cuando lo necesites y se mantiene seguro.
 
Sabías que en nuestro país y de conformidad a los resultados de la ENIF
2021, alrededor del 60% de la población cuenta con algún tipo de ahorro,
pero apenas el 21% de ellos ahorra en instrumentos formales (12.7
millones), mientras que el 54% lo hace de manera informal (32.5 millones).
El ahorro formal e informal no son excluyentes entre sí:  cerca del 15% de
los adultos cuenta tanto con ahorro formal como con informal (12.7
millones). Debemos ser más cuidadosos con nuestro dinero y cambiar
costumbres que ya no se acomodan a las circunstancias actuales.
[Link] ¿Cómo saber si una institución está debidamente autorizada?
Para saber si una institución que puede captar recursos del público u otorgar
créditos está debidamente autorizada, regulada y supervisada, existen las
siguientes fuentes de consulta:
El Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES) de
la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros, en su página:
[Link]

En el caso específico de las Socaps, en el Fideicomiso Fondo de Supervisión

Auxiliar de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Protección a sus
ahorradores, en [Link]
En el Padrón de Entidades Supervisadas de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, en [Link]/cnbv

[Link] Hábitos para favorecer el ahorro

Existen algunos hábitos relacionados al manejo de las finanzas personales que
pueden incentivar el ahorro y ayudar al cumplimiento de las metas que se tracen.
Algunos de estos son:
• Hacer un presupuesto mensual y anual. Es decir, planear tus gastos.
• Llevar un registro mensual de gastos. Después de planear, hay que verificar si
lo estás llevando a cabo o hubo cambios y gastos adicionales.
• Ser constante y mantener la disciplina financiera.
• Tener presente una meta realizable.
• Ser organizado.
• Resistir las tentaciones publicitarias que fomentan el consumo.
• Buscar oportunidades para reducir gastos.
• Ir al mercado con una lista de lo que necesitas.
 
Evitando:
• Los gastos impulsivos.
• Olvidar la meta trazada.
• La desorganización.
• Ser víctima de la publicidad.
• No elaborar y/o no seguir un presupuesto.
• Utilizar el fondo de ahorro como caja chica, cada vez que no alcances a
terminar la quincena.
 
CONDUTIPS
• Elaborar un presupuesto mensual, así sabrás cuánto dinero se ingresa, cuánto
se gasta y la cantidad que se podría ahorrar.
• Destinar un porcentaje de ingreso al ahorro de forma constante.
• Monitorear tu capacidad de pago.
• Aprender a distinguir entre necesidades y gastos prescindibles.
• Establecer metas para el ahorro, dividirlas en corto, mediano y largo plazo.
• Antes de depositar dinero en alguna institución, es importante verificar que
se encuentre debidamente autorizada y regulada por las autoridades.
• Comparar y elegir la institución financiera que ofrezca un producto con
mayor tasa de interés, al igual que la Ganancia Anual Total o GAT y que te
cobre menos comisiones.
• Leer bien el contrato antes de firmar y preguntar las dudas que puedan
surgir.
• Designar beneficiarios de tus cuentas de ahorro o de depósito.

Actividad 2. Relación de columnas

 
Después de realizar la lectura de los temas II y III, relacione las columnas con la
opción que considere correcta.  (La solución correcta de la actividad suma el
10% a la calificación final)
 
[Link] todas las inversiones hay:*

Correcto
a) Inversión
[Link] mi reacción a pérdidas en mis inversiones, es un signo para conocer mi*

Correcto
b) Diversificar. “No poner todos los huevos en la misma canasta” considerando
que en todas las inversiones siempre hay riesgo.
[Link] el mejor mecanismo para proteger nuestros ahorros de la inflación (aumento
de precios).*
Correcto
c) Ahorro informal como tandas, alcancías, caja fuerte…
4. La clave que cualquier plan o estrategia de inversión debe considerar:*

Correcto
d) Fondos de inversión en Renta Variable: conjunto de instrumentos del mercado
de capitales, entre ellos acciones, certificados bursátiles y obligaciones.
5. Inversiones con mayor liquidez, es decir, la facilidad de poder obtener el
dinero invertido con bajo riesgo a un plazo definido.*
Correcto
e) Tolerancia o aversión al riesgo y, por lo tanto, mi perfil de inversionista.
6. Son considerados instrumentos de riesgo alto, usualmente se adquieren a
través de las Casas de Bolsa.*
Correcto
f) Inversiones del mercado de deuda, mercado de dinero o de renta fija.
Instrumentos como: cetes, bonos, pagarés y fondos de inversión de deuda.
7. Mecanismo de ahorro en el que nuestro dinero está desprotegido porque lo
podemos perder, se lo pueden robar o lo podemos malgastar más fácilmente.*

Correcto
g) Cetesdirecto®.
8. Plataforma gratuita para que cualquier persona pueda invertir en Valores
Gubernamentales obteniendo los rendimientos de los grandes inversionistas, sin
intermediarios como la banca, casas de bolsa, sin comisiones ni penalizaciones y
desde $100.*
Correcto
h) Riesgo. Por eso es importante conocer nuestro perfil de riesgo y entender
cómo funciona la inversión.
* Campos obligatorios
III. Inversión
III.I ¿Para qué sirve invertir?

Invertir es una práctica que debería fomentarse y realizarse desde edad temprana,
de esta forma la ciudadanía aprendería a manejar esta dimensión de las finanzas y
no solo entendería la centralidad de la inversión sino, además, su conjugación
con la realización de negocios y el arte de poner a trabajar el dinero en favor de la
obtención de ganancias y rendimientos.
Existen dos grandes modalidades de inversión: la inversión en negocios y
la inversión en instrumentos financieros.
La inversión no debe verse solo para empresarios, gente adinerada, muy
preparada, sino también para personas como nosotros, puesto que existen muchas
alternativas para invertir y sacarle más provecho a nuestro dinero.
• La inversión en negocios es muy activa y exige la participación del inversor y
que le requiere esfuerzo y atención continua en la ejecución del proceso de
negocios (compra, venta y todo lo referente al ciclo comercial).
• La inversión en instrumentos financieros requiere menos tiempo, pero aun así
requiere atención. Se distingue de la anterior porque el inversor coloca su dinero
en instrumentos ofrecidos por una entidad financiera y si así lo desea, puede
limitarse a informarse en torno de la naturaleza del instrumento contratado, el
prestigio del mismo y de la entidad financiera que lo promueve, la mecánica de
funcionamiento (tasas, plazos, mecanismos de renovación, etc.), entre otra
información.
 
Siempre es importante que cuides en manos de quién dejas tu dinero. Aunque la
inversión busca multiplicar el dinero, siempre hay riesgo. Y si le das tu dinero a
cualquier persona con la esperanza de que lo multiplique, puedes quedarte sin tu
rendimiento y sin tu dinero como sucede en esquemas piramidales informales.
Por eso siempre busca esquemas formales de inversión que le brinden certeza
además de una ganancia. Más adelante veremos las opciones que ofrece.
Muchas personas consideran que, para invertir de manera formal en documentos
o instrumentos financieros, es necesaria una cantidad considerable de dinero y
que el mismo, no podrá estar disponible cuando se le requiera.
Sin embargo, actualmente existen diversos instrumentos de inversión a los que se
puede tener acceso con pocos recursos. Por lo tanto, conocer las diferentes
alternativas que existen en productos de inversión es una tarea importante, pues
permitirá contar con elementos para tomar mejores decisiones a fin de
incrementar los ahorros y lograr las metas preestablecidas, incluso, estar mejor
protegidos contra los efectos de la inflación.  

Se entiende por Invertir, la acción en la que el Usuario pone a trabajar su

dinero buscando obtener una ganancia en el futuro, asumiendo un riesgo
por dicha ganancia, en un determinado periodo.
Para comenzar a invertir se requiere de un ahorro previo del cual sea posible
disponer con libertad, es decir, que no forme parte del ahorro para emergencias o
que no esté comprometido en un plazo determinado.
Para fines de este Diplomado en Educación Financiera, centraremos nuestra
atención en la inversión en instrumentos financieros, dejando de lado, por el
momento, la inversión en negocios.
Existen muchos motivos para invertir, entre los cuales se encuentran:
• Acrecentar nuestro capital a través de instrumentos financieros, mediante
intereses, réditos o ganancias.
• Cumplir metas a corto, mediano y largo plazo.
• Asegurar los costos de la educación profesional propia o de la descendencia.
• Hacer crecer los recursos propios para asegurar a futuro un retiro digno, entre
otras muchas razones.
 
Antes de invertir, es importante estar conscientes de las siguientes cuestiones.
• El capital con el que se cuenta para invertir.
• Diagnóstico de las necesidades y objetivos por los cuales se invierte.
• Definir el plazo que se espera para que se produzcan resultados esperados o se
obtengan los rendimientos (horizonte de inversión).
• Contar con disponibilidad de dinero para la inversión (liquidez).
• Ser conscientes del riesgo de posibles pérdidas (Tolerancia al riesgo o aversión
al riesgo), dependiendo del instrumento elegido, así como del plazo
comprometido de la inversión (un día, 28 días, 90 días, 130 días, un año, etc).
• Etapa de la vida en la que te encuentras.
 
[Link] Aspectos para definir tu perfil de inversionista
Estar conscientes de la etapa de la vida en la que nos encontramos es un buen
punto de partida para delimitar objetivos financieros.

1. Condiciones socioeconómicas personales y familiares. Cuando se hace

conciencia en torno a la realidad de las condiciones socioeconómicas que
caracterizan de manera actual nuestra vida, podemos tomar la decisión de invertir
o tan solo de limitarnos a ahorrar; por ejemplo, si contamos con una cantidad de
capital que deseamos poner a trabajar en inversiones en instrumentos financieros,
debemos tener la conciencia de que en caso de pérdida, la misma no afectará de
forma sustantiva ni nuestras actuales condiciones de vida ni el estilo de la misma,
eso porque contamos con un empleo estable, un ingreso seguro y condiciones que
nos permiten afrontar cualquier riesgo o pérdida. Es común que, en tiempos de
turbulencias socioeconómicas, algunas personas se arriesgan e inviertan en la
compra de dólares, sin embargo, al no saber manejar los tiempos o al no estar
totalmente informados, descubren que la fluctuación del peso o su devaluación
no se realizó en la proporción que ellos esperaban y ante las nuevas cotizaciones
de la moneda registran más perdidas que ganancias. Sin embargo, sus medios de
subsistencia les aseguran absorber estas pérdidas y las mismas no representan un
riesgo mayor a su estabilidad económica y financiera personal y familiar.
2. Edad. Entre más joven se comience a invertir, más tiempo se tendrá para
afrontar los altibajos de la inversión realizada, por lo que es posible asumir
mayores riesgos. Esto también sucede con las cuentas de ahorro para el retiro,
que en un mes pueden sufrir una minusvalía, pero como está invertido el dinero a
largo plazo, pronto se recuperarán de ese evento.
3. Destino de la inversión. La meta que se quiere alcanzar define el plazo y los
instrumentos que se puede utilizar para lograrla (es importante que la meta
trazada se acople a la realidad).
4. Conocimiento de las opciones. Si es tu primera inversión, no asumas muchos
riesgos y busca asesoría. La primera mejor inversión es aprender a manejarla.
Igual que un automóvil, las inversiones dependen de tu habilidad.
5. Tolerancia al riesgo. Toma en cuenta qué tanto estás dispuesto a arriesgar tu
dinero.
Existen muchos tipos de inversionistas, estos son los perfiles más comunes:

Conservador: Su principal objetivo es mantener el dinero que ha invertido,

correr los menores riesgos posibles y regularmente sus inversiones son a corto
plazo (menor a un año), también aplica para las personas que están próximas a su
etapa de retiro y no deben exponer los recursos que han ahorrado durante su vida
laboral.
Moderado: Su principal objetivo es hacer crecer el capital que ha invertido,
busca instrumentos más arriesgados, pero siempre con un equilibrio entre el
riesgo y la seguridad, regularmente sus inversiones son a mediano plazo (más de
un año).
Agresivo: Su objetivo principal es aumentar el capital y el rendimiento de su
inversión, aprovechando las oportunidades del mercado, lo que implica asumir
riesgos más altos, en cualquier tipo de plazo.
[Link] Conceptos económicos relevantes
 Para tomar decisiones acertadas en el mercado bursátil, es indispensable conocer
un poco más sobre conceptos económicos comunes:
 Índice: Es un dato estadístico que permite analizar la situación económica de una
región o mercado específico. Los índices más conocidos, son el PIB, la Inflación,
el INPC, IPC, divisas, precio del petróleo, los cuales se explican a continuación.
 Producto Interno Bruto (PIB): También llamado producto territorial, es el
valor monetario de todos los bienes y servicios producidos en una economía en
un periodo de tiempo determinado. En México se publica trimestralmente por el
Banco de México.
 Inflación: Es el crecimiento sostenido y generalizado de los precios de los bienes
y servicios de una economía.  
 Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC): Mide la variación de los
precios de una canasta básica de bienes y servicios representativa del consumo de
los hogares a través del tiempo.
 IPC (Índice de Precios y Cotizaciones): Refleja cuanto ganó o perdió la Bolsa
Mexicana de Valores (BMV) en una jornada. Se calcula en función de la
variación de los precios de las acciones. Similar referencia (FETSE BIVA) se
tiene para la Bolsa Institucional de Valores.
 Divisas: Se le denomina así a cualquier tipo de moneda dura, por ejemplo:
dólares (Estados Unidos), yenes (Japón), libras (Reino Unido), euros (Unión
Europea), etc. El diferencial se expresa en porcentaje al compararse respecto a
otras monedas; o sea el llamado tipo de cambio.
 Precio del petróleo: Costo de un barril de petróleo (en dólares) en el mercado
internacional, en México se le conoce como “MEZCLA MX”, “BRENT” de
Europa, “WTI” (West Texas Intermediate) de Estados Unidos, entre otros.
[Link] ¿En qué se puede invertir?
Existen diferentes tipos de instrumentos de inversión, éstos están organizados de
acuerdo con el mercado en el que se comercializan.
El Mercado de Deuda: También llamado mercado de dinero y anteriormente de
renta fija, es un mercado en el cual se puede invertir para obtener mayor liquidez,
es decir, la facilidad de poder obtener el dinero invertido con bajo riesgo a un
plazo definido, por ejemplo:
A) Certificados de la tesorería (Cetes): Son instrumentos financieros de deuda
emitidos por el gobierno federal con un valor nominal de $10.00 diez pesos
00/100, M. N. que se pagará al finalizar el plazo, los plazos más comunes son de
28, 91, 182 y 365 días. También son conocidos como bonos cupón cero.
B) Bonos: Son instrumentos financieros de deuda garantizados por la entidad
emisora (estados, municipios, etc.). Su función es financiar los proyectos de
infraestructura y gastos corrientes del gobierno, existen diferentes tipos: BPA,
UDIBONOS, BREMS, Bonos de tasa fija, etc. Su valor nominal suele ser de
$100 pesos o 100 UDIs.
C) Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV): Son títulos
emitidos por instituciones bancarias, su plazo es generalmente menor a un año,
con una tasa de rendimiento fija y los recursos están garantizados por el banco
emisor.
D) Fondos de inversión en instrumentos de deuda: Es un conjunto de
instrumentos de deuda establecidos por el emisor en los cuales pueden invertir
diversas personas para incrementar el monto invertido y así obtener mayores
rendimientos, generalmente son de bajo riesgo.
[Link] Maneras prácticas de invertir
De acuerdo con el Banco de México (Banxico), los Certificados de la Tesorería
de la Federación (Cetes) son un instrumento de deuda bursátil emitido por el
Gobierno de México. Son pagarés que tiene el gobierno para recaudar fondos en
un cierto plazo y que generan rendimientos a quienes invierten en ellos.
CetesDirecto es un producto y marca registrada administrado por Nacional
Financiera S.N.C., que cuenta con una plataforma gratuita en internet para que
cualquier persona pueda invertir en Valores Gubernamentales sin la
intermediación de la banca, casas de bolsa u otras instituciones y desde $100.

Con Cetesdirecto®, tienes acceso a los títulos y las tasas emitidas por el Banco
de México, cetesdirecto® no cobra comisiones, allí inviertes de manera directa
en valores gubernamentales seguros con montos accesibles y obtienes los
rendimientos de los grandes inversionistas.
Muchos confunden los cetes que ofrecen las diferentes instituciones de la banca
comercial con los bonos que emite el gobierno con CetesDirecto.
CetesDirecto es un servicio de inversión gratuito en el que puedes invertir en
diferentes Valores Gubernamentales, no nada más en cetes. Esta plataforma fue
creada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y NAFIN y por
eso es 100% segura.
Además, la gran ventaja que pocos conocen es que NO HAY
INTERMEDIARIOS. Cuando inviertes en cetes a través de intermediarios te
piden montos mínimos, a veces incluyen otros instrumentos de mayor plazo y
necesitas pagar comisiones, por lo que tu rendimiento neto es menor. ¡Cuando
inviertes en CetesDirecto no pasa esto! No hay comisiones ni penalizaciones, el
monto mínimo para invertir son $100 y los plazos que puedes elegir son desde 1
mes hasta 30 años.
¿Por qué tantos beneficios?
Estos beneficios fueron diseñados con el propósito de fomentar que el ahorro
formal en los mexicanos de un paso más a la inversión segura, como un medio
para mejorar nuestras finanzas personales, al tener mejores rendimientos de
nuestro capital invertido.
En síntesis, los beneficios son:

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Control Tú decides en qué y por cuánto tiempo inviertes. A veces

instrume

Accesible Puedes comenzar desde $100 Pueden

Comisiones Sin comisiones. Cobran

Directo Tienes acceso a las tasas igual que los grandes Las tasa
inversionistas.

Disponibilidad Puedes disponer de tu dinero cuando quieras sin No pued

penalizaciones. dispone

Seguridad Tiene seguridad soberana, es decir, el Gobierno de Si la ins

México está comprometido al pago total al finalizar el IPAB.
plazo.

¿En qué instrumentos puedes invertir en CetesDirecto?

Te presentamos este cuadro comparativo con los diferentes instrumentos que
puedes encontrar en la plataforma. Conociendo las características de cada uno
puedes hacer una estrategia de inversión en la que pongas tu dinero en diferentes
instrumentos que implican diferentes rendimientos (los puedes consultar en la
página de [Link]), diferente riesgo y diferente disponibilidad.

Valores Gubernamentales: Plazo Rendimiento ¿

Cetes 28, 91, 182 o 364 Fijo Al finali

días

Bonos 3-30 años Fijo Cada 6 m

 Bondes 5 años Variable Cada 28

Bondes F 1-5 años Variable Cada 28

Udibonos 3, 10 ó 30 años Fija + inflación Cada 6 m

Fondos de inversión:

Bonddia Diario (hábiles Variable Cuando

bancarios) inversión

Enerfin 28 días Variable Al final

¡Nuevos! Bonos de protección al ahorro:

BPAG28 3 años Variable ¿Al fina

BPAG91 5 años Variable ¿Al fina

BPAG182 7 años Variable ¿Al fina

¿Cómo puedes saber cuánto dinero invertir en cada instrumento? Tener un

plan de metas claro te servirá para tomar decisiones.
Por ejemplo:
Tu ahorro para emergencias, conviene que lo tengas en un instrumento de bajo
riesgo y corto plazo, de manera que cuando llegues a necesitarlo, lo tengas
disponible.
Si estás ahorrando para el enganche de tu auto, puedes elegir un plazo mediano
(6 meses).
 Y si quieres ahorrar para la universidad de alguno de tus hijos o complementar tu
ahorro para el retiro, puedes elegir uno a largo plazo (5 o más años).
Hay muchos más servicios y beneficios de esta plataforma que puedes conocer en
su página oficial. Domiciliar tu ahorro recurrente o programar la reinversión de tu
dinero puede ser un gran apoyo para la formación de tus hábitos de ahorro y la
mejora de tus finanzas.
Con este canal de distribución de valores Gubernamentales, es posible invertir de
manera digital (por Internet) desde $100 pesos en diferentes instrumentos
respaldados por el Gobierno de México, tales como: Cetes, Bonos, Bondes F,
UDIBonos, etc.
A través de esta plataforma, podrás:
 Monitorear tus rendimientos, recibirlos o reinvertirlos.
 Comprar y vender instrumentos.
 Ahorrar e invertir de manera recurrente.
 Generar tus propios retos de ahorro.
Para más información, ingresa en: [Link]/sites/portal/inicio
Requisitos para crear una cuenta de cetesdirecto:
 Ser mayor de edad
 Tener una cuenta bancaria de ahorro o débito.
 Contar con su CURP
Adicionalmente en la plataforma de cetesdirecto podrás crear un perfil para
ayudar a planear el futuro de los menores e introducirlos al hábito del ahorro e
invertir, además de ayudarlos a alcanzar sus metas financieras de manera segura.
Los pasos para crear una cuenta de inversión para niños son:

1. En el perfil del adulto (tutor), crear una cuenta de cetesdirecto niños.

2. Capturar los datos del menor, así como su CURP.
3. Aceptar los términos y contratar.
 Esta herramienta también cuenta con juegos y dinámicas que ayudarán a los más
pequeños a entender cómo se invierte el dinero desde la temprana edad.
III.V Características del mercado de deuda o renta fija

Como se señaló anteriormente, en el mercado de deuda se negocian títulos de

deuda a fin de que empresas o gobiernos puedan obtener financiamientos
mediante la emisión de bonos u otros tipos de títulos. Los instrumentos de deuda
representan obligaciones tanto para quien los emite, como para quien los
adquiere y pueden clasificarse de acuerdo con lo siguiente:
Tipos de colocación:
• Pública:
Oferta a través de algún medio masivo de comunicación y asignación
(venta) por medio de subasta.
• Privada:
Dirigida a una persona o grupo de inversionistas específicos.
 
Tipo de tasa:
• Fija:
La tasa se mantiene sin cambios durante todo el periodo.
• Variable:
La tasa cambia periódicamente, de acuerdo con las condiciones de
mercado.
• Indizada
(inflación, tipo de cambio, metales preciosos, etc.): Cambia de acuerdo
con la referencia a la que se haya indexado o referenciado.
 
[Link] Mercado de capitales
Es un mercado en el que se realiza la compra y venta de títulos de valor que
representan activos financieros o el capital social de las empresas. Tales como
acciones, obligaciones y certificados bursátiles.
 Acciones: Son títulos de valor que representan una parte del capital social de una
empresa, pueden generar el derecho al inversionista de recibir las utilidades de la
 misma y son emitidas por las empresas que cotizan en las dos Bolsas que operan
en México: Bolsa Mexicana de Valores y Bolsa Institucional de Valores.
 Fondos de inversión en Renta Variable: Son un conjunto de instrumentos del
mercado de capitales, entre ellos acciones, certificados bursátiles y obligaciones.
Son considerados instrumentos de riesgo alto, usualmente se adquieren a través
de las Casas de Bolsa
 Obligaciones: son títulos que representan una participación en un crédito
colectivo para el inversionista, con la característica de que el inversionista puede
exigir el pago de los títulos en caso de incumplimiento. Tienen pagos fijos de
interés señalados por el emisor
¿Sabías que la tasa de rendimiento de una inversión se calcula con base en la
fórmula del interés compuesto?
En contraste a la fórmula de interés simple, en este caso representa la
acumulación de intereses que se han generado en un período determinado. Por
ejemplo, si tienes 100 pesos y una tasa de rendimiento de 2%, con interés simple
en un periodo tendrás 102 pesos. Con interés compuesto a esos 102 pesos del
primer periodo se le aplica de nuevo el interés, a esto se le llama “capitalización”
(de los intereses) y también se utiliza en los productos de crédito. Es decir, ganas
intereses sobre los intereses. Por lo tanto, ganas más mientras más tiempo dejar
tu dinero invertido.
Las dos Bolsas de Valores es un lugar físico donde se comercializan los valores
en México; en ellas participan las empresas, organismos públicos e instituciones
financieras públicas, privadas y sociales que demandan capital y ahorradores e
inversionistas, quienes desean invertir sus recursos, así como los intermediarios
que realizan las operaciones, también llamados corredores financieros.
Además de las bolsas de valores, existen otro tipo de personas o entidades
autorizadas para representar a los clientes:
 Inversionistas: las personas que compran los valores a cambio de su dinero.
 Emisoras: las personas morales que captan dinero a cambio de sus valores.
La Bolsa Institucional de Valores (BIVA) es la segunda Bolsa de Valores
aprobada para operar en México y ofrece una opción de cotización para las
empresas medianas que actualmente dependen de préstamos bancarios.
Los Títulos Referenciados a Acciones (TRAC), son los instrumentos que
buscan replicar el comportamiento de las acciones o portafolio al que están
adheridos. El TRAC que replica el Índice de Precios y Cotizaciones que engloba
las ganancias o pérdidas de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que es el
“NAFTRAC”.
[Link] Mercado de derivados
Existe un tercer mercado donde se comercializan otro tipo de instrumentos
llamados derivados, cuyo valor depende del valor de otros activos denominados
activos subyacentes. Su principal función es brindar cobertura a través del costo
de los metales, petróleo o materias primas, por ejemplo, el trigo o el mineral de
hierro.
Además, es importante mencionar que en nuestro país este mercado es muy
pequeño todavía. La bolsa de derivados se denomina Mercado Mexicano de
Derivados (Mexder), el cual opera contratos como opciones y futuros sobre
divisas como dólares, euros, yenes, índices y tasas de interés.
Existen otras instituciones participantes, por ejemplo:
La Cámara de Compensación Asigna: se trata de un fideicomiso con patrimonio
de los socios liquidadores y accionistas del mercado de derivados, que se encarga
de dar certidumbre y liquidez a los contratos de derivados en el Mercado
Mexicano de Derivados (Mexder).
El S.D. INDEVAL, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V:
Brinda servicios de guarda, custodia, administración, compensación y liquidación
de valores y para que todos los valores de deuda o renta variable puedan
negociarse deben estar inscritos (depositados) en el INDEVAL.
[Link] ¿Con quién invierto? ¿En dónde invertir?
 Existen diferentes tipos de intermediarios bursátiles, por lo que es importante
comparar la tasa de rendimiento real de las inversiones con el mismo monto,
horizonte de inversión y liquidez en:
 Bancos.
 Casas de bolsa.
 Entidades de Ahorro y Crédito Popular, entre otros.
Los intermediarios bursátiles son personas morales autorizadas para realizar
operaciones de compra-venta de valores y, además:
 Asesoran en la compra de los distintos instrumentos que hay en el mercado.
 Pueden efectuar operaciones por cuenta propia o a nombre de terceros.
 Administran y manejan el conjunto de valores (cartera) de otras personas.
III.X Inversiones en FOREX y otros mercados bursátiles
El mercado de divisas llamado “FOREX”, es un mercado completamente
electrónico que opera las 24 horas del día a través de centros financieros
alrededor del mundo, además, es uno de los mercados más especulativos, ya que
los precios de las divisas cambian constantemente, por lo que existe un gran
nivel de riesgo, como también puede existir un gran nivel de beneficios y
ganancias; por ende, es para especialistas con propósitos muy definidos.
Es importante mencionar que, en México, aquellos que lo comercializan, sólo
sirven como plataforma de conexión con un bróker (persona o institución que se
dedica, a cambio de una comisión, a actuar como intermediaria en operaciones de
compra y venta de valores financieros y de acciones que cotizan en bolsa)
extranjero y como no existe un organismo internacional que regule todas las
actividades a nivel mundial en este mercado, el usuario queda desprotegido ante
los riesgos o malos usos en los que se pueda caer.
Además, dado que las empresas que los operan no son instituciones financieras,
no es competencia de CONDUSEF la defensa de los intereses de los clientes que
realicen operaciones con dichas empresas, ya que no le compete determinar su
constitución y operación legal.
 Si se piensa en invertir en mercados extranjeros, se deberán tener
contemplados los siguientes puntos:

• Dominar el idioma del país donde se contrató el servicio.

• Conocer la legislación en torno a la inversión realizada.
• Contar con los recursos necesarios para viajar constantemente al país cada
vez que se necesite.
• Conocer la regulación del país y verificar el organismo de protección que
ayudará al Usuario o inversionista en caso de que surja alguna controversia.
[Link]. ¿Qué son las Fintech?
El término Fintech, es la contracción de las palabras finance y technology. Se
refiere a la tendencia de implementar avanzadas tecnologías digitales para
optimizar las actividades de las empresas financieras.
El significado de fintech se relaciona al conjunto de empresas y servicios
financieros o no financieros que transforman el uso de la tecnología
informática en pro de desarrollar nuevas formas en las que se prestan y
entienden los servicios administrativos y financieros. Por ejemplo, una
plataforma que presta el servicio de un arrendador de un inmueble y los posibles
inquilinos.
Sin embargo, la participación de la fintech no se limita únicamente a la actividad
financiera per se, sino que el propósito de la tecnología financiera consiste en
mejorar y ofrecer nuevas oportunidades a las formas en que las pequeñas,
medianas y grandes empresas de distintas industrias aplican y gestionan sus
propias finanzas.
Entonces, ¿para qué sirve la fintech? En términos generales sirve para: 
 Agilizar los procesos de pagos, transacciones y banca online, a través de
aplicaciones digitales o por Internet, 7/24.
 Desarrollar infraestructura para los servicios financieros a través
de data science, big data, business intelligence, blockchain, entre otros.
 Mejorar la ciberseguridad y el desarrollo de sistemas para la seguridad en las
bases de datos.
 Gestionar los activos digitales, las criptomonedas y mejorar la política
monetaria alternativa.
 Gestionar de forma automatizada los procesos financieros online, como los
fondos de pago (Wallets).
 Llevar a cabo actividades de crowdfunding (financiación colectiva).
 Mejorar o automatizar los servicios y procesos financieros orientados a los
intereses de los consumidores y a las empresas.
 Desde la banca móvil a las compañías de seguros, pasando por las aplicaciones
de inversión, la tecnología financiera se ha convertido en una industria
enorme que seguirá aumentando en los próximos años según diferentes informes,
que aseguran que el apoyo y adopción de esta tecnología por parte de los bancos
tradicionales será decisivo, ya sea adquiriéndolas o asociándose con el objetivo
de lograr, por fin, la mentalidad digital que necesitan para que sus empresas sigan
siendo viables.
Dentro del Módulo III, de este Diplomado de Educación Financiera (DEF),
encontrarás información más detallada sobre este tema, razón por la cual en este
apartado nos limitaremos a exponerte esta información básica.
Avanza en el desarrollo del DEF, a fin de que aumentes los conocimientos y la
información sobre la realidad financiera de tu entorno personal, familiar, así
como del nacional y global, para que incorpores estos conocimientos a tus
prácticas y hábitos financieros y no solo abras tus perspectivas, sino que cuentes
con elementos de análisis y toma de decisiones más robustos y que favorezcan
siempre a tus intereses financieros.

Actividad 3. Completar oraciones

Después de realizar la lectura del tema V, complete las oraciones con la respuesta
que considere correcta. (La solución correcta de la actividad suma el 10% a la
calificación final)

La

Correcto
es un porcentaje que se le cobra al deudor sobre el monto del crédito.
El

Correcto
es una medida estándar establecida por el Banco de México para comparar los
créditos que incluye el costo total del producto con intereses y comisiones.
El

Correcto
es el registro de los créditos de una persona, la forma en la que los ha pagado y si
existen
retrasos en los pagos o se han dejado deudas sin pagar.
El

Correcto
es la cantidad de dinero que se le otorga a la persona que solicita el crédito.
La

Correcto
es el desglose de todos los elementos que integran los pagos que se realizarán a
través
del tiempo (plazo) del crédito hasta finalizarlo.
III. Inversión
III.I ¿Para qué sirve invertir?

Invertir es una práctica que debería fomentarse y realizarse desde edad temprana,
de esta forma la ciudadanía aprendería a manejar esta dimensión de las finanzas y
no solo entendería la centralidad de la inversión sino, además, su conjugación
con la realización de negocios y el arte de poner a trabajar el dinero en favor de la
obtención de ganancias y rendimientos.
Existen dos grandes modalidades de inversión: la inversión en negocios y
la inversión en instrumentos financieros.
La inversión no debe verse solo para empresarios, gente adinerada, muy
preparada, sino también para personas como nosotros, puesto que existen muchas
alternativas para invertir y sacarle más provecho a nuestro dinero.
• La inversión en negocios es muy activa y exige la participación del inversor y
que le requiere esfuerzo y atención continua en la ejecución del proceso de
negocios (compra, venta y todo lo referente al ciclo comercial).
• La inversión en instrumentos financieros requiere menos tiempo, pero aun así
requiere atención. Se distingue de la anterior porque el inversor coloca su dinero
en instrumentos ofrecidos por una entidad financiera y si así lo desea, puede
limitarse a informarse en torno de la naturaleza del instrumento contratado, el
prestigio del mismo y de la entidad financiera que lo promueve, la mecánica de
funcionamiento (tasas, plazos, mecanismos de renovación, etc.), entre otra
información.
 
Siempre es importante que cuides en manos de quién dejas tu dinero. Aunque la
inversión busca multiplicar el dinero, siempre hay riesgo. Y si le das tu dinero a
cualquier persona con la esperanza de que lo multiplique, puedes quedarte sin tu
rendimiento y sin tu dinero como sucede en esquemas piramidales informales.
Por eso siempre busca esquemas formales de inversión que le brinden certeza
además de una ganancia. Más adelante veremos las opciones que ofrece.
Muchas personas consideran que, para invertir de manera formal en documentos
o instrumentos financieros, es necesaria una cantidad considerable de dinero y
que el mismo, no podrá estar disponible cuando se le requiera.
Sin embargo, actualmente existen diversos instrumentos de inversión a los que se
puede tener acceso con pocos recursos. Por lo tanto, conocer las diferentes
alternativas que existen en productos de inversión es una tarea importante, pues
permitirá contar con elementos para tomar mejores decisiones a fin de
incrementar los ahorros y lograr las metas preestablecidas, incluso, estar mejor
protegidos contra los efectos de la inflación.  

Se entiende por Invertir, la acción en la que el Usuario pone a trabajar su

dinero buscando obtener una ganancia en el futuro, asumiendo un riesgo
por dicha ganancia, en un determinado periodo.
Para comenzar a invertir se requiere de un ahorro previo del cual sea posible
disponer con libertad, es decir, que no forme parte del ahorro para emergencias o
que no esté comprometido en un plazo determinado.
Para fines de este Diplomado en Educación Financiera, centraremos nuestra
atención en la inversión en instrumentos financieros, dejando de lado, por el
momento, la inversión en negocios.
Existen muchos motivos para invertir, entre los cuales se encuentran:
• Acrecentar nuestro capital a través de instrumentos financieros, mediante
intereses, réditos o ganancias.
• Cumplir metas a corto, mediano y largo plazo.
• Asegurar los costos de la educación profesional propia o de la descendencia.
• Hacer crecer los recursos propios para asegurar a futuro un retiro digno, entre
otras muchas razones.
 
Antes de invertir, es importante estar conscientes de las siguientes cuestiones.
• El capital con el que se cuenta para invertir.
• Diagnóstico de las necesidades y objetivos por los cuales se invierte.
• Definir el plazo que se espera para que se produzcan resultados esperados o se
obtengan los rendimientos (horizonte de inversión).
• Contar con disponibilidad de dinero para la inversión (liquidez).
• Ser conscientes del riesgo de posibles pérdidas (Tolerancia al riesgo o aversión
al riesgo), dependiendo del instrumento elegido, así como del plazo
comprometido de la inversión (un día, 28 días, 90 días, 130 días, un año, etc).
• Etapa de la vida en la que te encuentras.
 
[Link] Aspectos para definir tu perfil de inversionista
Estar conscientes de la etapa de la vida en la que nos encontramos es un buen
punto de partida para delimitar objetivos financieros.

1. Condiciones socioeconómicas personales y familiares. Cuando se hace

conciencia en torno a la realidad de las condiciones socioeconómicas que
caracterizan de manera actual nuestra vida, podemos tomar la decisión de invertir
o tan solo de limitarnos a ahorrar; por ejemplo, si contamos con una cantidad de
capital que deseamos poner a trabajar en inversiones en instrumentos financieros,
debemos tener la conciencia de que en caso de pérdida, la misma no afectará de
forma sustantiva ni nuestras actuales condiciones de vida ni el estilo de la misma,
eso porque contamos con un empleo estable, un ingreso seguro y condiciones que
nos permiten afrontar cualquier riesgo o pérdida. Es común que, en tiempos de
turbulencias socioeconómicas, algunas personas se arriesgan e inviertan en la
compra de dólares, sin embargo, al no saber manejar los tiempos o al no estar
totalmente informados, descubren que la fluctuación del peso o su devaluación
no se realizó en la proporción que ellos esperaban y ante las nuevas cotizaciones
de la moneda registran más perdidas que ganancias. Sin embargo, sus medios de
subsistencia les aseguran absorber estas pérdidas y las mismas no representan un
riesgo mayor a su estabilidad económica y financiera personal y familiar.
2. Edad. Entre más joven se comience a invertir, más tiempo se tendrá para
afrontar los altibajos de la inversión realizada, por lo que es posible asumir
mayores riesgos. Esto también sucede con las cuentas de ahorro para el retiro,
que en un mes pueden sufrir una minusvalía, pero como está invertido el dinero a
largo plazo, pronto se recuperarán de ese evento.
3. Destino de la inversión. La meta que se quiere alcanzar define el plazo y los
instrumentos que se puede utilizar para lograrla (es importante que la meta
trazada se acople a la realidad).
4. Conocimiento de las opciones. Si es tu primera inversión, no asumas muchos
riesgos y busca asesoría. La primera mejor inversión es aprender a manejarla.
Igual que un automóvil, las inversiones dependen de tu habilidad.
5. Tolerancia al riesgo. Toma en cuenta qué tanto estás dispuesto a arriesgar tu
dinero.
Existen muchos tipos de inversionistas, estos son los perfiles más comunes:
 Conservador: Su principal objetivo es mantener el dinero que ha invertido,
correr los menores riesgos posibles y regularmente sus inversiones son a corto
plazo (menor a un año), también aplica para las personas que están próximas a su
etapa de retiro y no deben exponer los recursos que han ahorrado durante su vida
laboral.
Moderado: Su principal objetivo es hacer crecer el capital que ha invertido,
busca instrumentos más arriesgados, pero siempre con un equilibrio entre el
riesgo y la seguridad, regularmente sus inversiones son a mediano plazo (más de
un año).
Agresivo: Su objetivo principal es aumentar el capital y el rendimiento de su
inversión, aprovechando las oportunidades del mercado, lo que implica asumir
riesgos más altos, en cualquier tipo de plazo.
[Link] Conceptos económicos relevantes
Para tomar decisiones acertadas en el mercado bursátil, es indispensable conocer
un poco más sobre conceptos económicos comunes:
 Índice: Es un dato estadístico que permite analizar la situación económica de una
región o mercado específico. Los índices más conocidos, son el PIB, la Inflación,
el INPC, IPC, divisas, precio del petróleo, los cuales se explican a continuación.
 Producto Interno Bruto (PIB): También llamado producto territorial, es el
valor monetario de todos los bienes y servicios producidos en una economía en
un periodo de tiempo determinado. En México se publica trimestralmente por el
Banco de México.
 Inflación: Es el crecimiento sostenido y generalizado de los precios de los bienes
y servicios de una economía.  
 Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC): Mide la variación de los
precios de una canasta básica de bienes y servicios representativa del consumo de
los hogares a través del tiempo.
 IPC (Índice de Precios y Cotizaciones): Refleja cuanto ganó o perdió la Bolsa
Mexicana de Valores (BMV) en una jornada. Se calcula en función de la
variación de los precios de las acciones. Similar referencia (FETSE BIVA) se
tiene para la Bolsa Institucional de Valores.
 Divisas: Se le denomina así a cualquier tipo de moneda dura, por ejemplo:
dólares (Estados Unidos), yenes (Japón), libras (Reino Unido), euros (Unión
Europea), etc. El diferencial se expresa en porcentaje al compararse respecto a
otras monedas; o sea el llamado tipo de cambio.
 Precio del petróleo: Costo de un barril de petróleo (en dólares) en el mercado
internacional, en México se le conoce como “MEZCLA MX”, “BRENT” de
Europa, “WTI” (West Texas Intermediate) de Estados Unidos, entre otros.
[Link] ¿En qué se puede invertir?
Existen diferentes tipos de instrumentos de inversión, éstos están organizados de
acuerdo con el mercado en el que se comercializan.
El Mercado de Deuda: También llamado mercado de dinero y anteriormente de
renta fija, es un mercado en el cual se puede invertir para obtener mayor liquidez,
es decir, la facilidad de poder obtener el dinero invertido con bajo riesgo a un
plazo definido, por ejemplo:
A) Certificados de la tesorería (Cetes): Son instrumentos financieros de deuda
emitidos por el gobierno federal con un valor nominal de $10.00 diez pesos
00/100, M. N. que se pagará al finalizar el plazo, los plazos más comunes son de
28, 91, 182 y 365 días. También son conocidos como bonos cupón cero.
B) Bonos: Son instrumentos financieros de deuda garantizados por la entidad
emisora (estados, municipios, etc.). Su función es financiar los proyectos de
infraestructura y gastos corrientes del gobierno, existen diferentes tipos: BPA,
UDIBONOS, BREMS, Bonos de tasa fija, etc. Su valor nominal suele ser de
$100 pesos o 100 UDIs.
C) Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV): Son títulos
emitidos por instituciones bancarias, su plazo es generalmente menor a un año,
con una tasa de rendimiento fija y los recursos están garantizados por el banco
emisor.
D) Fondos de inversión en instrumentos de deuda: Es un conjunto de
instrumentos de deuda establecidos por el emisor en los cuales pueden invertir
diversas personas para incrementar el monto invertido y así obtener mayores
rendimientos, generalmente son de bajo riesgo.
[Link] Maneras prácticas de invertir
De acuerdo con el Banco de México (Banxico), los Certificados de la Tesorería
de la Federación (Cetes) son un instrumento de deuda bursátil emitido por el
Gobierno de México. Son pagarés que tiene el gobierno para recaudar fondos en
un cierto plazo y que generan rendimientos a quienes invierten en ellos.
CetesDirecto es un producto y marca registrada administrado por Nacional
Financiera S.N.C., que cuenta con una plataforma gratuita en internet para que
cualquier persona pueda invertir en Valores Gubernamentales sin la
intermediación de la banca, casas de bolsa u otras instituciones y desde $100.

Con Cetesdirecto®, tienes acceso a los títulos y las tasas emitidas por el Banco
de México, cetesdirecto® no cobra comisiones, allí inviertes de manera directa
en valores gubernamentales seguros con montos accesibles y obtienes los
rendimientos de los grandes inversionistas.
Muchos confunden los cetes que ofrecen las diferentes instituciones de la banca
comercial con los bonos que emite el gobierno con CetesDirecto.
CetesDirecto es un servicio de inversión gratuito en el que puedes invertir en
diferentes Valores Gubernamentales, no nada más en cetes. Esta plataforma fue
creada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y NAFIN y por
eso es 100% segura.
Además, la gran ventaja que pocos conocen es que NO HAY
INTERMEDIARIOS. Cuando inviertes en cetes a través de intermediarios te
piden montos mínimos, a veces incluyen otros instrumentos de mayor plazo y
necesitas pagar comisiones, por lo que tu rendimiento neto es menor. ¡Cuando
inviertes en CetesDirecto no pasa esto! No hay comisiones ni penalizaciones, el
monto mínimo para invertir son $100 y los plazos que puedes elegir son desde 1
mes hasta 30 años.
¿Por qué tantos beneficios?
Estos beneficios fueron diseñados con el propósito de fomentar que el ahorro
formal en los mexicanos de un paso más a la inversión segura, como un medio
para mejorar nuestras finanzas personales, al tener mejores rendimientos de
nuestro capital invertido.
En síntesis, los beneficios son:

¿En qué instrumentos puedes invertir en CetesDirecto?

Te presentamos este cuadro comparativo con los diferentes instrumentos que
puedes encontrar en la plataforma. Conociendo las características de cada uno
puedes hacer una estrategia de inversión en la que pongas tu dinero en diferentes
instrumentos que implican diferentes rendimientos (los puedes consultar en la
página de [Link]), diferente riesgo y diferente disponibilidad.
¿Cómo puedes saber cuánto dinero invertir en cada instrumento? Tener un
plan de metas claro te servirá para tomar decisiones.
Por ejemplo:
 Tu ahorro para emergencias, conviene que lo tengas en un instrumento de bajo
riesgo y corto plazo, de manera que cuando llegues a necesitarlo, lo tengas
disponible.
Si estás ahorrando para el enganche de tu auto, puedes elegir un plazo mediano
(6 meses).
Y si quieres ahorrar para la universidad de alguno de tus hijos o complementar tu
ahorro para el retiro, puedes elegir uno a largo plazo (5 o más años).
Hay muchos más servicios y beneficios de esta plataforma que puedes conocer en
su página oficial. Domiciliar tu ahorro recurrente o programar la reinversión de tu
dinero puede ser un gran apoyo para la formación de tus hábitos de ahorro y la
mejora de tus finanzas.
Con este canal de distribución de valores Gubernamentales, es posible invertir de
manera digital (por Internet) desde $100 pesos en diferentes instrumentos
respaldados por el Gobierno de México, tales como: Cetes, Bonos, Bondes F,
UDIBonos, etc.
A través de esta plataforma, podrás:
 Monitorear tus rendimientos, recibirlos o reinvertirlos.
 Comprar y vender instrumentos.
 Ahorrar e invertir de manera recurrente.
 Generar tus propios retos de ahorro.
Para más información, ingresa en: [Link]/sites/portal/inicio
Requisitos para crear una cuenta de cetesdirecto:
 Ser mayor de edad
 Tener una cuenta bancaria de ahorro o débito.
 Contar con su CURP
Adicionalmente en la plataforma de cetesdirecto podrás crear un perfil para
ayudar a planear el futuro de los menores e introducirlos al hábito del ahorro e
invertir, además de ayudarlos a alcanzar sus metas financieras de manera segura.
Los pasos para crear una cuenta de inversión para niños son:
1. En el perfil del adulto (tutor), crear una cuenta de cetesdirecto niños.
2. Capturar los datos del menor, así como su CURP.
3. Aceptar los términos y contratar.
Esta herramienta también cuenta con juegos y dinámicas que ayudarán a los más
pequeños a entender cómo se invierte el dinero desde la temprana edad.
III.V Características del mercado de deuda o renta fija

Como se señaló anteriormente, en el mercado de deuda se negocian títulos de

deuda a fin de que empresas o gobiernos puedan obtener financiamientos
mediante la emisión de bonos u otros tipos de títulos. Los instrumentos de deuda
representan obligaciones tanto para quien los emite, como para quien los
adquiere y pueden clasificarse de acuerdo con lo siguiente:
Tipos de colocación:
• Pública:
Oferta a través de algún medio masivo de comunicación y asignación
(venta) por medio de subasta.
• Privada:
Dirigida a una persona o grupo de inversionistas específicos.
 
 Tipo de tasa:
• Fija:
La tasa se mantiene sin cambios durante todo el periodo.
• Variable:
La tasa cambia periódicamente, de acuerdo con las condiciones de
mercado.
• Indizada
(inflación, tipo de cambio, metales preciosos, etc.): Cambia de acuerdo
con la referencia a la que se haya indexado o referenciado.
 
[Link] Mercado de capitales
Es un mercado en el que se realiza la compra y venta de títulos de valor que
representan activos financieros o el capital social de las empresas. Tales como
acciones, obligaciones y certificados bursátiles.
 Acciones: Son títulos de valor que representan una parte del capital social de una
empresa, pueden generar el derecho al inversionista de recibir las utilidades de la
misma y son emitidas por las empresas que cotizan en las dos Bolsas que operan
en México: Bolsa Mexicana de Valores y Bolsa Institucional de Valores.
 Fondos de inversión en Renta Variable: Son un conjunto de instrumentos del
mercado de capitales, entre ellos acciones, certificados bursátiles y obligaciones.
Son considerados instrumentos de riesgo alto, usualmente se adquieren a través
de las Casas de Bolsa
 Obligaciones: son títulos que representan una participación en un crédito
colectivo para el inversionista, con la característica de que el inversionista puede
exigir el pago de los títulos en caso de incumplimiento. Tienen pagos fijos de
interés señalados por el emisor
¿Sabías que la tasa de rendimiento de una inversión se calcula con base en la
fórmula del interés compuesto?
En contraste a la fórmula de interés simple, en este caso representa la
acumulación de intereses que se han generado en un período determinado. Por
ejemplo, si tienes 100 pesos y una tasa de rendimiento de 2%, con interés simple
en un periodo tendrás 102 pesos. Con interés compuesto a esos 102 pesos del
primer periodo se le aplica de nuevo el interés, a esto se le llama “capitalización”
(de los intereses) y también se utiliza en los productos de crédito. Es decir, ganas
intereses sobre los intereses. Por lo tanto, ganas más mientras más tiempo dejar
tu dinero invertido.
 Las dos Bolsas de Valores es un lugar físico donde se comercializan los valores
en México; en ellas participan las empresas, organismos públicos e instituciones
financieras públicas, privadas y sociales que demandan capital y ahorradores e
inversionistas, quienes desean invertir sus recursos, así como los intermediarios
que realizan las operaciones, también llamados corredores financieros.
Además de las bolsas de valores, existen otro tipo de personas o entidades
autorizadas para representar a los clientes:
 Inversionistas: las personas que compran los valores a cambio de su dinero.
 Emisoras: las personas morales que captan dinero a cambio de sus valores.
La Bolsa Institucional de Valores (BIVA) es la segunda Bolsa de Valores
aprobada para operar en México y ofrece una opción de cotización para las
empresas medianas que actualmente dependen de préstamos bancarios.
Los Títulos Referenciados a Acciones (TRAC), son los instrumentos que
buscan replicar el comportamiento de las acciones o portafolio al que están
adheridos. El TRAC que replica el Índice de Precios y Cotizaciones que engloba
las ganancias o pérdidas de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que es el
“NAFTRAC”.

[Link] Mercado de derivados

Existe un tercer mercado donde se comercializan otro tipo de instrumentos
llamados derivados, cuyo valor depende del valor de otros activos denominados
activos subyacentes. Su principal función es brindar cobertura a través del costo
de los metales, petróleo o materias primas, por ejemplo, el trigo o el mineral de
hierro.
Además, es importante mencionar que en nuestro país este mercado es muy
pequeño todavía. La bolsa de derivados se denomina Mercado Mexicano de
Derivados (Mexder), el cual opera contratos como opciones y futuros sobre
divisas como dólares, euros, yenes, índices y tasas de interés.
Existen otras instituciones participantes, por ejemplo:
 La Cámara de Compensación Asigna: se trata de un fideicomiso con patrimonio
de los socios liquidadores y accionistas del mercado de derivados, que se encarga
de dar certidumbre y liquidez a los contratos de derivados en el Mercado
Mexicano de Derivados (Mexder).
El S.D. INDEVAL, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V:
Brinda servicios de guarda, custodia, administración, compensación y liquidación
de valores y para que todos los valores de deuda o renta variable puedan
negociarse deben estar inscritos (depositados) en el INDEVAL.
[Link] ¿Con quién invierto? ¿En dónde invertir?

Existen diferentes tipos de intermediarios bursátiles, por lo que es importante

comparar la tasa de rendimiento real de las inversiones con el mismo monto,
horizonte de inversión y liquidez en:
 Bancos.
 Casas de bolsa.
 Entidades de Ahorro y Crédito Popular, entre otros.
Los intermediarios bursátiles son personas morales autorizadas para realizar
operaciones de compra-venta de valores y, además:
 Asesoran en la compra de los distintos instrumentos que hay en el mercado.
 Pueden efectuar operaciones por cuenta propia o a nombre de terceros.
 Administran y manejan el conjunto de valores (cartera) de otras personas.
III.X Inversiones en FOREX y otros mercados bursátiles
El mercado de divisas llamado “FOREX”, es un mercado completamente
electrónico que opera las 24 horas del día a través de centros financieros
alrededor del mundo, además, es uno de los mercados más especulativos, ya que
los precios de las divisas cambian constantemente, por lo que existe un gran
nivel de riesgo, como también puede existir un gran nivel de beneficios y
ganancias; por ende, es para especialistas con propósitos muy definidos.
Es importante mencionar que, en México, aquellos que lo comercializan, sólo
sirven como plataforma de conexión con un bróker (persona o institución que se
dedica, a cambio de una comisión, a actuar como intermediaria en operaciones de
compra y venta de valores financieros y de acciones que cotizan en bolsa)
extranjero y como no existe un organismo internacional que regule todas las
actividades a nivel mundial en este mercado, el usuario queda desprotegido ante
los riesgos o malos usos en los que se pueda caer.
Además, dado que las empresas que los operan no son instituciones financieras,
no es competencia de CONDUSEF la defensa de los intereses de los clientes que
realicen operaciones con dichas empresas, ya que no le compete determinar su
constitución y operación legal.
Si se piensa en invertir en mercados extranjeros, se deberán tener
contemplados los siguientes puntos:

• Dominar el idioma del país donde se contrató el servicio.

• Conocer la legislación en torno a la inversión realizada.
• Contar con los recursos necesarios para viajar constantemente al país cada
vez que se necesite.
• Conocer la regulación del país y verificar el organismo de protección que
ayudará al Usuario o inversionista en caso de que surja alguna controversia.
[Link]. ¿Qué son las Fintech?
El término Fintech, es la contracción de las palabras finance y technology. Se
refiere a la tendencia de implementar avanzadas tecnologías digitales para
optimizar las actividades de las empresas financieras.
El significado de fintech se relaciona al conjunto de empresas y servicios
financieros o no financieros que transforman el uso de la tecnología
informática en pro de desarrollar nuevas formas en las que se prestan y
entienden los servicios administrativos y financieros. Por ejemplo, una
plataforma que presta el servicio de un arrendador de un inmueble y los posibles
inquilinos.
Sin embargo, la participación de la fintech no se limita únicamente a la actividad
financiera per se, sino que el propósito de la tecnología financiera consiste en
mejorar y ofrecer nuevas oportunidades a las formas en que las pequeñas,
medianas y grandes empresas de distintas industrias aplican y gestionan sus
propias finanzas.
Entonces, ¿para qué sirve la fintech? En términos generales sirve para: 
 Agilizar los procesos de pagos, transacciones y banca online, a través de
aplicaciones digitales o por Internet, 7/24.
 Desarrollar infraestructura para los servicios financieros a través
de data science, big data, business intelligence, blockchain, entre otros.
 Mejorar la ciberseguridad y el desarrollo de sistemas para la seguridad en las
bases de datos.
 Gestionar los activos digitales, las criptomonedas y mejorar la política
monetaria alternativa.
 Gestionar de forma automatizada los procesos financieros online, como los
fondos de pago (Wallets).
 Llevar a cabo actividades de crowdfunding (financiación colectiva).
 Mejorar o automatizar los servicios y procesos financieros orientados a los
intereses de los consumidores y a las empresas.
 Desde la banca móvil a las compañías de seguros, pasando por las aplicaciones
de inversión, la tecnología financiera se ha convertido en una industria
enorme que seguirá aumentando en los próximos años según diferentes informes,
que aseguran que el apoyo y adopción de esta tecnología por parte de los bancos
tradicionales será decisivo, ya sea adquiriéndolas o asociándose con el objetivo
de lograr, por fin, la mentalidad digital que necesitan para que sus empresas sigan
siendo viables.
Dentro del Módulo III, de este Diplomado de Educación Financiera (DEF),
encontrarás información más detallada sobre este tema, razón por la cual en este
apartado nos limitaremos a exponerte esta información básica.
Avanza en el desarrollo del DEF, a fin de que aumentes los conocimientos y la
información sobre la realidad financiera de tu entorno personal, familiar, así
como del nacional y global, para que incorpores estos conocimientos a tus
prácticas y hábitos financieros y no solo abras tus perspectivas, sino que cuentes
con elementos de análisis y toma de decisiones más robustos y que favorezcan
siempre a tus intereses financieros.

IV Mercado de Valores
IV.I ¿Qué es el mercado de valores?
 El mercado de valores es el espacio donde se realizan, de manera
organizada, transacciones de compra-venta de valores, inscritos en el
Registro Nacional de Valores.

El mercado de capitales se caracteriza por varios aspectos fundamentales:

 Cuanto menor sea el riesgo de las inversiones, menor suele ser también la
rentabilidad.
 Existe una gran liquidez de los títulos que se ofrecen, por lo que suele ser fácil
comprar y vender títulos en este mercado.
 Otra característica es el plazo de compra y venta para conseguir la rentabilidad.
 Las personas pueden negociar cuando quieran; siempre que alguien quiera vender
y alguien comprar, se puede hacer una transacción.
[Link] Participantes en el mercado de valores
Para conocer mejor cómo está conformado el mercado financiero mexicano, se
sugiere consultar el siguiente video 
 Bolsas de valores

En el presente diplomado se entenderá por Bolsa de Valores como un tipo de

mercado en el que se puede vender y comprar una gran variedad de
instrumentos de inversión tales como: acciones, bonos públicos o privados,
certificados o títulos de participación, entre otros. Es un mercado que está
regulado por las autoridades financieras del país.
 La Bolsa de Valores funciona con la dinámica de libre mercado, es decir,
mediante la oferta y la demanda. La fijación de los precios y la compra y venta
de dichos instrumentos de inversión se hacen por medio de brokers o
corredores de bolsa, quienes son los encargados de efectuar las operaciones
dentro de la plataforma de “trading”.
Casas de bolsa
Las Casas de Bolsa son las instituciones autorizadas para realizar
intermediación en el mercado bursátil; sus principales funciones son:.
 Realizar operaciones de compraventa de valores; 
 Brindar asesoría a las empresas en la colocación de valores y a los
inversionistas en la constitución de sus carteras; 
 Recibir fondos por concepto de operaciones con valores, y realizar transacciones
con valores a través de los sistemas electrónicos, por medio de sus
operadores conforme a lo establecido en el reglamento interior.
Inversionistas
Son personas físicas o morales, nacionales o extranjeras que, a través de una casa
de bolsa, colocan sus recursos económicos y realizan operaciones de compra o
venta de valores negociables, para obtener rendimientos. A diferencia de los
inversionistas individuales, los inversionistas institucionales son entidades con
personalidad jurídica, representados por sociedades de inversión, fondos de
pensiones, bancos, compañías de seguros y, en general, todas las instituciones
financieras con alta capacidad de inversión.
Calificadora de Valores
Entidades independientes autorizadas por la CNBV, cuya función es realizar el
estudio, análisis, opinión, evaluación y dictaminación de la calidad crediticia de
una entidad o empresa emisora de valores, y de sus emisiones.
Entidades reguladoras
Las autoridades que regulan el sistema financiero establecen directrices que
controlan y supervisan las actividades e instituciones financieras, buscan
hacer eficiente el manejo del capital y proteger al inversionista.
El repaso de algunas de ellas:
 La Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
 El Banco de México (Banxico)
 La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) 
 La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) 
 La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) 
 La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF)
 Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
La CNBV es un órgano de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con
autonomía técnica y facultades ejecutivas, que supervisa y regula un número
importante de entidades que conforman el sistema financiero mexicano,
relacionadas con la banca y el crédito, así como la operación de las bolsas de
valores e intermediarios bursátiles entre otros.

El mercado de valores es aquel en el que realizan, de manera

organizada, transacciones de compra-venta de valores, inscritos
en el Registro Nacional de Valores.
[Link] El mercado de valores en México

De 1890 a 1900, se conoce como el periodo en el que inició la vida Bursátil en

la Ciudad de México en las calles de Plateros y Cadena, atestiguaron reuniones
en las que corredores y empresarios realizaban compra-venta de todo tipo de
bienes y valores en la vía pública, posteriormente, se conformaron grupos
exclusivos de accionistas y emisores, que se reunían a negociar a puerta cerrada,
en diferentes puntos de la ciudad. Para 1884 los corredores, Manuel Algara,
Camilo Arriaga y Manuel Nicolín promovieron, la idea de que la
negociación de valores debía tener un marco normativo e institucional. Diez
años más tarde, el 31 de octubre de 1894 se fundó la Bolsa Nacional, con sede
social en la calle de Plateros No. 9 (actual calle de Madero).
Un año más tarde, el 14 de junio de 1895, otro grupo de corredores,
capitaneado por los señores Francisco A. Llerena y Luis G. Necoechea,
formó una sociedad bajo el nombre de Bolsa de México, la coincidencia de
objetivos y vinculaciones entre miembros de los dos grupos llevó a buscar la
fusión, conservando la denominación de Bolsa de México, S.A. manteniéndose la
sede en la calle de Plateros No. 9.
Los inversionistas son personas físicas o morales, nacionales o
extranjeras que, a través de una casa de bolsa, colocan sus
recursos económicos y realizan operaciones de compra o venta
de valores negociables, para obtener rendimientos. A diferencia
de los inversionistas individuales, los inversionistas
institucionales son entidades con personalidad jurídica,
representados por sociedades de inversión, fondos de pensiones,
bancos, compañías de seguros y, en general, todas las
instituciones financieras con alta capacidad de inversión.

A principios de 1896, ya cotizaban en la Bolsa de México tres emisoras

públicas y ocho privadas; figuraban entre éstas últimas el Banco de México,
Banco Nacional de México, Banco de Londres y México y el Banco
Internacional Hipotecario.
Ya superado el primer cuarto del siglo XX, se aprobaron las escrituras y estatutos
de la Bolsa de Valores de México, S.A., de acuerdo con la concesión
autorizada el 28 de agosto de 1933, la cual por primera vez incluyó a las
bolsas de valores. Se promulga la Ley Reglamentaria de Bolsas y se constituye
la Bolsa de Valores de México, S.A., supervisada por la Comisión Nacional de
Valores (hoy Comisión Nacional Bancaria y de Valores).
El desarrollo industrial y comercial, así como la acumulación de capitales y el
constante surgimiento de empresas, llevó a que en 1950 se fundara la Bolsa de
Monterrey. En Guadalajara, entró en funcionamiento la Bolsa de Occidente
que había comenzado a organizarse desde 1956.
En 1975, entró en vigor la Ley del Mercado de Valores, y la Bolsa de Valores
de México cambió su denominación a Bolsa Mexicana de Valores, e
incorporó en su seno a las bolsas de Guadalajara y Monterrey. En 1988, inició del
despliegue electrónico de información de Mercado de Capitales y Mercado de
Dinero.
La nueva y actual sede bursátil fue inaugurada el 19 de abril de 1990. En la
nueva sede la operación del Piso de Remates mantuvo la sesión a viva voz con
despliegue de información totalmente electrónica. Para 1995 la Bolsa Mexicana
de Valores introduce el sistema electrónico.
Unos años más tarde, en 1988, el Mercado de Derivados (MexDer) comienza
operaciones con la finalidad de listar contratos de futuros sobre el dólar.
A partir de 1999, la totalidad de las negociaciones del Mercado de Capitales
se incorporaron al sistema electrónico.
En 2003, a través de la BMV se da acceso a los inversionistas mexicanos
para que inviertan en acciones internacionales.
En 2006, MexDer abre sus operaciones a extranjeros: permitiéndoles operar
desde cualquier lugar del mundo.
Desde 2014, cualquier tipo de inversionista puede participar en el Sistema
Internacional de Cotizaciones (SIC), plataforma que permite invertir en
acciones y Exchange Traded Funds (ETFs) cuyos valores fueron listados en otras
partes del mundo.
Actualmente el Grupo BMV se conforma por empresas que en conjunto
ofrecen servicios integrales para facilitar la operación y post-negociación del
mercado de valores y derivados en México.
BIVA
La Bolsa Institucional de Valores, conocida como BIVA, es la segunda bolsa de
valores en México, comenzó operaciones el 25 de julio de 2018.

BIVA tiene como propósito contribuir al crecimiento del mercado de

valores a través de la innovación, el uso de tecnología de punta y mayor
accesibilidad, atrayendo un mayor número de participantes. Desde hace más de
dos décadas Central de Corretajes, S.A.P.I. C.V. (CENCOR) ha contribuido al
crecimiento desarrollando infraestructura de los mercados financieros en México,
EUA y Latinoamérica.
Las empresas que forman CENCOR son:
1993. ENLACE, primera empresa de corretaje (comisión o tarifa que un
profesional de bolsa, denominado corredor, aplica a una empresa o a alguna
persona interesada en la inversión para prestar un servicio).
2000. PiP, líder en precios de valuación en Latinoamérica.
2005. MEI, empresa de corretaje institucional, préstamo de valores y plataforma
para fondos de inversión.
 En febrero de 2013, CENCOR presentó a las autoridades financieras
mexicanas el proyecto para crear una nueva bolsa de valores. Desde
entonces, ha trabajado en su desarrollo de manera estrecha con la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores. En octubre de 2015, CENCOR solicitó formalmente
una concesión para organizar y operar la Bolsa Institucional de Valores
BIVA, la cual fue otorgada en agosto de 2017. Para conocer más de BIVA puede
ver: 

Mercado actual:
Nuestro mercado de valores en el contexto global, registra los siguientes datos:

 México se encuentra dentro de las primeras 15 economías del mundo.

 Ocupamos el lugar 25 en importe operado. Tendríamos que crecer seis veces
más para estar acordes con el tamaño de nuestra economía.
 Somos el país 44 en empresas listadas con 144 emisoras. Deberíamos tener 850
para estar en línea con nuestra posición en el entorno mundial.
 México ocupa el lugar 23 en capitalización de mercado. Tendríamos que
multiplicarlo por 2 para estar en línea con la posición #15 que ocupamos como
economía.
La competencia que existe en el mercado de valores reporta los siguientes
beneficios:
1. Mejora la oferta de servicios y disminuye el costo transaccional.
2. La promoción y crecimiento del mercado de valores mediante la innovación
continua en tecnología y modelos de operación.
3. Proporciona una opción accesible y competitiva para que nuevas empresas
puedan obtener financiamiento.
4. Asegura la continuidad del mercado, lo que brinda mayor seguridad a los
participantes.
5. Genera nuevos índices bursátiles modernos e incluyentes.
 Las casas de bolsa dirigen sus órdenes a cualquiera de las bolsas siguiendo los
principios de “mejor ejecución” en función de precio, volumen y probabilidad de
ejecución.
[Link] Actual funcionamiento del mercado de valores (2 bolsas)
Las empresas tienen la opción de listar sus valores de deuda o capital en una
de las dos bolsas y sus valores cotizarán en ambas.
La liquidación de valores se hace a través de la actual Contraparte Central de
Valores (CCV). Las casas de bolsa dirigirán sus órdenes a cualquiera de las
bolsas siguiendo los principios de “mejor ejecución”.
IV.V Tipos de instrumentos en el mercado de valores
Para comprender mejor las diferencias entre mercado de deuda y mercado de
capitales se sugiere ver la siguiente liga: 
Tipos de Capitales.
Acciones.
La acción es un Título Valor, que representa cada una de las fracciones iguales
en que se divide (parte alícuota) el capital social de una empresa, con 2 tipos
de derechos pagaderos a través de eventos corporativos:
 Derechos Corporativos: participar en las asambleas con voz y voto.
 Derechos Patrimoniales: participación en las utilidades recibiendo dividendos
en efectivo u especie.
Las acciones son títulos que representan la parte proporcional del capital de
la empresa que los emite, y otorga derechos patrimoniales y corporativos a los
tenedores de acciones, que se convierten en socios de la empresa.
Características de las acciones:

Las acciones no cuentan con garantía. El socio puede conservarlas por un tiempo
indefinido, durante la existencia de la empresa. Cuando se emiten acciones por
primera vez en el mercado primario, el precio se determina en función del valor
de la empresa, ya en el mercado secundario el precio lo determinará en función
de la oferta y demanda, dependiendo las condiciones del mercado.
La ganancia en acciones se puede obtener de dos formas, ganancia de capital que
depende del precio de compra y venta de las acciones, la otra manera de obtener
ganancias es mediante el cobro de dividendos, solo algunas empresas pagan
dividendos.
Cualquier persona física o moral, nacional o extranjera, puede adquirir
acciones mediante un contrato de intermediación bursátil.
Fibras
Los Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (FIBRAS), son vehículos
destinados al financiamiento, para la adquisición o construcción de bienes
inmuebles que tienen como finalidad su arrendamiento u obtención del derecho a
recibir los ingresos provenientes de dicho arrendamiento.
Se consideran como un instrumento híbrido, ya que puede otorgar
rendimientos fácilmente predecibles producto del arrendamiento (deuda) y
rendimientos variables, producto de la plusvalía de los inmuebles (capitales) y
no cuenta con plazo determinado ni con calificación. Operados en el segmento
“Capitales”, bajo la normatividad semejante a cualquier acción que cotiza en
cualquiera de las dos bolsas de valores.
Cuenta con un administrador profesional para la operación de los bienes
inmuebles fideicomitidos. Instrumentos con demanda por parte de inversionistas
institucionales. El régimen de las Afores, Aseguradoras y Afianzadoras les
permiten invertir en Fibras.
 Fibra E
Fideicomisos constituidos en México que invierten en el sector energético e
infraestructura y que emiten certificados bursátiles en el mercado mexicano o
en mercados extranjeros regulados.
Para mejor comprensión, tomar en cuenta el siguiente Recurso
Disponible en:
[Link]
[Link]

CKDs
Los CKD's son valores que emitirán fideicomisos, apoyarán la canalización de
recursos de inversión a sectores y actividades en crecimiento y aportarán,
flexibilidad y nuevas alternativas de diversificación de portafolios a
Inversionistas Institucionales y Calificados de nuestro país. Se definen como
títulos o valores fiduciarios destinados para el financiamiento de uno o más
proyectos, o para la adquisición de una o varias empresas promovidas (en
quiebra).
Su rendimiento está vinculado a los bienes o activos subyacentes fideicomitidos.
Los rendimientos otorgados no son producto del pago de principal ni de
intereses predeterminados, sino del usufructo y beneficios de cada proyecto.
Características de los CKD’s:
Los CKD’s se listan en cualquiera de las dos bolsas de valores. Apoyan la
canalización de recursos de inversión. Son instrumentos que generan
rendimientos. Las afores pueden invertir en Certificados de Capital de
Desarrollo.”
Para mejor comprensión del tema, consultar el siguiente Recurso. El CKD, su
importancia y ventajas.
Disponible en 

Oferta Pública Inicial.

También conocida por sus siglas en inglés como IPO. Operación corporativa que
una empresa realiza cuando quiere salir a cotizar al mercado bursátil. Se trata del
proceso de ofrecer las acciones de una empresa privada al público. Para
comprender mejor: 
Deuda
El mercado de deuda o bonos es donde se emiten y negocian los títulos de
deuda, cuando los participantes no están en condiciones o no desean pedir
préstamos o créditos a la banca.
En él participan el Gobierno Federal, los gobiernos estatales o locales y las
empresas paraestatales o privadas que necesitan financiamiento, ya sea para
realizar un proyecto de inversión o para mantener sus propias actividades. Una
parte de este mercado se conoce como mercado de dinero que es en donde se
intercambian los bonos que por su corto plazo, liquidez y alta seguridad se
pueden considerar sustitutos del dinero.
En México, el Gobierno Federal emite y coloca actualmente cuatro
instrumentos distintos en el mercado de deuda local. Éstos son los cetes, los
bonos, los bondes y los udibonos. A su vez, el Instituto para la Protección al
Ahorro Bancario (IPAB) coloca los llamados Bonos de Protección al Ahorro
(BPAS), mismos que, si bien son emitidos por el referido Instituto, cuentan con
una garantía de crédito del Gobierno Federal. Banco de México funge como
agente financiero en la colocación de estos valores, tanto de los del Gobierno
Federal como de los del IPAB. A continuación, se presenta una breve
descripción de cada uno de estos títulos.
Para mejor comprensión, se sugiere consultar el siguiente
recurso: [Link]
OEBPS/Text/[Link]
Cetes
Los Cetes (Certificados de la Tesorería) son títulos de crédito al portador
emitidos por el Gobierno Federal en mercado de dinero, con un plazo
máximo de un año, y sirven como herramienta de política monetaria que
permite al Banco de México operar el circulante monetario en sus ciclos más
cortos y regular así la tasa de interés de un modo más efectivo lo que permite el
financiamiento del gasto público.
Bonos M, Udibonos o Bondes (Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal)
Son títulos de crédito denominados en pesos o en Unidades de
Inversión (UDI’s), que consignan la obligación directa e incondicional del
Gobierno Federal a liquidar una suma de dinero; con cortes periódicos de cupón
y tienen como objetivo ayudarlo a financiar proyectos de inversión de largo
plazo. Estos instrumentos pagan, generalmente, un rendimiento superior al de
Cetes de colocación primaria, al ofrecer una sobretasa, al emitirlos en UDI’s,
se busca proteger la inversión de problemas de tipo inflacionario, para mantener
el poder adquisitivo del capital.

Bonos de Protección al Ahorro Bancario (BPS’s)

Son bonos emitidos por el Instituto de

Protección al Ahorro Bancario. Los emiten con la única finalidad de canjear o
refinanciar sus obligaciones financieras a fin de hacer frente a sus
obligaciones de pago, otorgar liquidez a sus títulos y, en general, mejorar el
perfil de sus obligaciones financieras.
Instrumentos Bancarios
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV)
Consisten en préstamos que las instituciones de crédito están autorizadas a
recibir y que se documentan en pagarés con rendimiento liquidable al
vencimiento; su formalización se da a través del establecimiento de un
convenio bilateral y no de un acta de emisión.
Certificados de Depósito Bancario
Los certificados de depósito a plazo son títulos de crédito nominativos, un
certificado de depósito (CD) es un instrumento del mercado de dinero y un
título negociable emitido por un banco, como reembolso por un depósito de
corto a mediano plazo.
Bonos Bancarios
Son títulos de crédito al portador a cargo de una institución de
crédito (Emisora), se emiten en serie los cuales pueden ser adquiridos por
personas físicas o morales mexicanas o extranjeras; dichos títulos requieren de
la formalidad de un acta de emisión en la que se contiene la declaración
unilateral de voluntad de dicha institución para emitirlos y la cual deberá hacerse
constar ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
El objetivo de estas emisiones es dotar a las instituciones de crédito de
instrumentos de captación a largo plazo que facilite su planeación financiera, así
como el cumplimiento de sus programas crediticios.
Obligaciones Subordinadas
Son títulos de crédito al portador a cargo de una institución de crédito
(Emisora); se emiten en serie los cuales pueden ser adquiridos por personas
físicas o morales mexicanas o extranjeras; dichos títulos requieren de la
formalidad de un acta de emisión en la que se contiene la declaración unilateral
de voluntad de dicha institución para emitirlos y la cual deberá hacerse constar
ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Las obligaciones tienen como fin, constituir un crédito colectivo a su cargo,
contienen los mismos requisitos y características de los bonos bancarios, salvo
que las obligaciones podrán ser: No susceptibles de convertirse en acciones; de
conversión voluntaria en acciones y de conversión obligatoria en acciones.
Tienen una orden de prelación que puede ser preferente o no preferente.
 Bursatilizaciones
La bursatilización se lleva a cabo mediante un fideicomiso, donde se destinan
activos o flujos de efectivo futuros con el objetivo de realizar una emisión de
valores, se consigue obtener financiamiento al dar liquidez a activos no líquidos.
Para conocer mejor, se sugiere consultar: 
 Índices
Son indicadores que buscan reflejar el comportamiento del mercado
accionario en su conjunto, o bien de diferentes grupos de empresas con alguna
característica en común.
Son conocidos como instrumentos estadísticos, a partir de ellos se
puede representar de forma clara, sencilla, simple y abreviada las distintas
alteraciones o variaciones que sufren las acciones del mercado durante un lapso
de tiempo determinado.
Metodologías
a) ÍNDICE FTSE BIVA
El FTSE-BIVA es un índice inclusivo ya que dentro de él se encuentran
empresas de alta, media y baja bursatilización además de incluir a las
FIBRAS. Así mismo, no tiene un número limitado de empresas, por lo que
conforme crezca el mercado, el número de empresas y FIBRAS dentro del índice
podría aumentar o disminuir.
b) IPC (S&P/BMV):
La mayoría de las metodologías para el cálculo de los índices dentro de la familia
S&P/BMV, fueron actualizadas a través de un proceso de consulta pública
entre miembros de la comunidad financiera, alineando las metodologías con
estándares internacionales y proporcionando acceso a mercados globales.
Estos índices se considera un Universo de Selección de acuerdo con lo siguiente:
1. Seleccionar el conjunto de Acciones que compondrán la muestra.
2. Valor de Capitalización de Mercado y Ponderación de cada una de estas (que
precio y peso tendrá). Conoce cómo se conforma un índice dando click aquí
ETFs
El Fondo de Inversión que cotiza en bolsa (Exchange Traded Fund) es un
conjunto de activos que replican algún indicador o activo, como un fondo
mutuo que cotiza en bolsa (como si fuera una acción); los ETF le permiten
 invertir su dinero fácilmente, con bajo costo y de manera eficiente a nivel
impositivo.
 Transparencia: El mercado ofrece toda la información referente al ETF,
volúmenes negociados, composición y ponderación de la cesta que lo
compone, etc.
 Flexibilidad: Se pueden comprar y vender en cualquier momento de la sesión
bursátil como si se tratase de acciones. No es necesario esperar al cierre ni
tener un NAV o un valor liquidativo.
 Liquidez: Se negocian en el mercado y los inversores pueden comprar y vender
en cualquier momento. La liquidez es un aspecto clave, tenemos que estar
muy bien informados de si estamos comprando un ETF con liquidez o no. A
mayor liquidez mejor.
 Accesibilidad: Se compran y se venden como las acciones, con los mismos
intermediarios y en el mismo horario.
[Link] Como ahorrar e invertir tu dinero en el mercado de valores
Identificación de oportunidades de inversión
Para mejor comprensión del tema, interpretar el análisis bursátil, se sugiere
consultar la siguiente liga: 
 
Entidades reguladas
El Padrón de Entidades Supervisadas "PES", es la herramienta que
brinda información actualizada sobre las entidades y sujetos del Sistema
Financiero Mexicano, regulados por la CNBV.
Información auditada de la empresa
Según el artículo 104 de la Ley del Mercado de Valores, las emisoras con valores
inscritos en el Registro estarán obligadas a presentar a la Comisión y a la bolsa
en la que están sus valores, información relevante para su difusión inmediata al
público en general a través de los reportes:
I. Reportes continuos relativos a los actos societarios, acuerdos adoptados por
los órganos sociales y avisos que con motivo de lo anterior deban darse, en
cumplimiento de estipulaciones sociales o de las disposiciones aplicables.
II. Reportes trimestrales que comprendan los estados financieros, así como
los comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de
operación y situación financiera de la emisora.
III. Reportes anuales que comprendan:
a) Los estados financieros anuales o sus equivalentes, acompañados del dictamen
de auditoría externa y los reportes y el dictamen del auditor.
IV. Reportes sobre reestructuraciones societarias tales como fusiones, escisiones,
adquisiciones o ventas de activos que apruebe la asamblea de accionistas o el
consejo de administración de la emisora.
V. Reportes sobre eventos relevantes.
VI. Reportes sobre las políticas y operaciones
VI. Bis. Reportes sobre las posiciones que mantengan las emisoras en
instrumentos financieros derivados, dentro de los cuales se incluya, entre otros
elementos que determine la CNBV, los subyacentes, los valores nocionales o de
referencia y las condiciones de pago de dichas posiciones al momento de la
revelación de la información, así como las posibles contingencias que las citadas
posiciones representen en la situación financiera de la emisora.
VII. Los demás que contengan la información y documentación que determine la
CNBV, mediante disposiciones de carácter general.
Puede consultar la Ley Vigente completa en el siguiente enlace de
consulta: [Link]
%20de%[Link]
[Link] Plataformas Digitales de Inversión
Existen plataformas en las que es posible llevar un control de las operaciones
bursátiles que se realicen, y de su portafolio de inversión vía remota. Existen
sistemas que permiten a los Usuarios hacer simulaciones, lo cual se
recomienda si no se cuenta con experiencia.
Plataformas digítales:

Actinver. Centro de educación financiera.

Simulador disponible en [Link]
Kuspit. Invierte en un click.
Simulador Disponible en:
[Link]
gclid=EAIaIQobChMIgZXlmrbR5wIVD_DACh3BKAksEAAYAiAAEgLrJfD_
BwE#section-1

V. Crédito
V. IV. ¿En dónde puedo solicitar un crédito?
Algunas de las instituciones a las que puedes acudir son:
• Bancos
• Sociedades Financieras Populares (Sofipos)
• Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socaps)
• Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofom) Reguladas o No Reguladas.
 

Para verificar si la institución está autorizada acude a la página

de Condusef [Link]/condusef
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. [Link]/cnbv
 
Antes de contratar un crédito, verifica que la institución esté autorizada
en [Link]/condusef y [Link]/cnbv
Cuando se solicite un crédito, se debe estar consciente del historial crediticio,
que es el registro de los créditos que tienes contratados, la forma en la que
los has pagado, si te retrasas o si no pagas. Si tu historial es adecuado te
permitirá adquirir futuros créditos y en mejores condiciones.
La consulta del historial crediticio puede realizarse a través de las
Sociedades de Información Crediticia (SIC) una vez al año de forma gratuita,
los otros tendrán un costo adicional.
 

El historial crediticio es el registro de los créditos de una

persona, la forma en la que los ha pagado y si existen retrasos en
los pagos o se han dejado deudas sin pagar.
 
Las SIC, son empresas que recopilan y administran información sobre la
forma en que se han manejado los adeudos y la puntualidad con que se han
realizado los pagos de: créditos, servicios de telefonía, televisión de paga, entre
otros, tanto de personas físicas como morales. Prácticamente todos los otorgantes
de crédito consultan estas bases de datos para conocer el historial crediticio del
solicitante, siendo un elemento relevante a la hora de evaluar el crédito y los
términos en que se otorgaría.
V.I. Concepto
  
Contar con dinero es fundamental para poder
realizar la compra de bienes y servicios tales
como la adquisición de un automóvil, abrir un
negocio, pagar el servicio telefónico, comprar
una casa, pagar una consulta médica, pagar un
viaje de negocios o de esparcimiento, etc. Sin
embargo, en ocasiones no se cuenta con el
dinero en efectivo, o en la
cantidad necesaria para cumplir estos
objetivos, razón por la que debemos recurrir a
otro tipo de alternativas que nos
permitan acceder a recursos que de otra
forma serían difíciles de obtener, una de
estas alternativas es el crédito.
Aprender a utilizar los créditos de forma correcta y hacer que se conviertan
en una herramienta que facilite el logro de nuestros objetivos, resulta una
tarea importante.
En este tema se revisarán los aspectos más relevantes relacionados al crédito
como son: conceptos vinculados a identificar los tipos de créditos más
utilizados, los lugares y establecimientos en dónde es posible solicitar un crédito,
así como recomendaciones antes y después de contratarlo.
Cuando hablamos de crédito, entendemos:  La operación financiera en la
que se establece un acuerdo formal entre una persona física o moral,
necesitada de dinero, para realizar alguna compra específica, ya sea de un
bien o un servicio; con una institución financiera, para recibir una cantidad
determinada y acordada de dinero, por parte de la institución financiera a
fin de  poder atender su necesidad, adquiriendo por este hecho la obligación
de pagar ese monto prestado (junto con los correspondientes intereses) en un
plazo determinado. En otras palabras, el crédito es un acuerdo de voluntades
para recibir un préstamo de dinero que permite adquirir bienes y servicios, los
que no podrían pagarse de contado, por su costo.
 [Link]. Aspectos a considerar antes de solicitar un crédito

El crédito no representa dinero extra, ya que el utilizar recursos de un crédito

solicitado implica comprometer parte del dinero que se ganará en el
futuro para cubrir las mensualidades o periodos establecidos por un determinado
tiempo, por lo que antes de comprometerte, hay que analizar si en realidad vale la
pena contratar ese crédito, si contamos con la capacidad de pago para honrar sus
amortizaciones (principal e intereses) y evaluar los beneficios que éste traerá.

 
CONDUTIPS
 Monto del crédito: Es la cantidad de dinero que se le otorga a la persona que
solicita el crédito.
 Plazo: Es el tiempo estipulado en el contrato, en el que se debe de regresar el
monto del crédito otorgado, así como los intereses devengados.
 Tasa de interés: Es un porcentaje adicional al capital prestado que se le
cobra al deudor de acuerdo con el monto del crédito.
 Comisiones: Son los costos adicionales asociados al crédito por diversos
servicios. Pueden ser fijas, como las de anualidad o calcularse como un
porcentaje del monto de la operación realizada. También puede
haber penalidades por pago a destiempo, además de los intereses moratorios.
 El Costo Anual Total (CAT): Es una medida estándar establecida por
el Banco de México para comparar los créditos que incluye el costo total del
producto con intereses y comisiones; así sabrás cuánto te costará el crédito y
 podrás decidir si vale la pena. Sirve para comparar otras ofertas sobre las mismas
bases de monto y plazo.
Antes de solicitar un crédito.
1. Antes de contratar un producto o servicio cotice y compare, usualmente las
tasa y los intereses varían.
2. Asegúrese de que cuenta con la información necesaria para decidir sobre la
contratación de un producto o servicio.
3. Cuando solicite un crédito, es importante revisar y tomar en cuenta, la tasa de
interés, las posibles comisiones, planes de financiamiento (plazo) y el monto
total a pagar.
4. Pregunte y aclare todas sus dudas a quien emite el crédito.
5. No asuma compromisos sin antes leer y entender los términos y
condiciones del contrato que va a firmar, ya que va a comprometer sus
esfuerzos y recursos futuros por un tiempo determinado.
6. No te pueden condicionar el otorgamiento de un crédito a la contratación
de otro producto o servicio que ofrezca la institución financiera; a eso se llama
venta atada y está prohibida.
 
Antes de solicitar un crédito:
 Cotice y compare.
 Investigue la información necesaria sobre la contratación de un producto o
servicio.
 Tome en cuenta la tasa de interés, las comisiones, planes de financiamiento
(plazo) y el monto total a pagar.
 Pregunte
 
Los resultados de la ENIF 2021 sugieren que hay algunos comportamientos
positivos que no están tan ampliamente extendidos entre la población del país.
Por ejemplo, solamente uno de cada 5 personas que contrató un crédito formal
(institución financiera regulada) en 2021 lo comparó antes con otros productos
similares, lo que puede provocar para los 4 que no lo compararon, que hayan
elegido la opción que no necesariamente se ajusta a sus necesidades o les ofrezca
las mejores condiciones en términos de costo y plazo, lo que puede traducirse en
pagar mucho más por lo mismo.
 
Otro punto relevante a destacar es saber qué proporción de la población de
nuestro país tenía un crédito formal, cuántos lo tenían de manera informal, o
cuántos habían contratado ambos tipos de crédito. Esto se ve en la siguiente
tabla:
 
Millones de personas adultas que cuentan con un crédito tanto formal
como informal, 2021.
% de la
Tipo de crédito población Total Mujer Hombre
adulta

Solo informal 19 16.3 9.0 7.3

Solo formal 21 18.1 9.1 9.0

Con ambos tipos 10 9.2 4.9 4.3

Con crédito 52 43.6 23.0 20.6

 
Cabe destacar que, entre los diversos tipos de financiamiento informal, el
préstamo dado por familiares (22%) es el más utilizado, seguido de los préstamos
de amistades y conocidos (13%), y después el empeño.
 
En este tema, otro dato relevante es saber que entre la población que nunca ha
tenido un crédito formal (53% de la población adulta, 42.9 millones), la principal
razón citada fue que no le gusta endeudarse (34%), o bien que no cumple con los
requisitos para obtenerlo (26%), lo que induce a pensar que muchas personas no
saben cómo utilizar un crédito a su favor y prefieren autoexcluirse.
 
[Link]. Tipos de crédito
Existen diversos tipos de productos crediticios que pueden ser contratados, de
acuerdo a las necesidades específicas de las personas, por ejemplo:
 
1. Créditos al consumo.
Se utilizan para el pago de bienes y servicios. La tarjeta de crédito, el crédito de
nómina y el crédito personal son ejemplos de este tipo.
Tarjeta de crédito. Es un medio de pago que permite realizar compras en
establecimientos comerciales sin cargar efectivo. Se trata de un crédito
revolvente, es decir, cuando compras con la tarjeta utilizas la línea de crédito,
 pero esta puede recuperarse conforme se vayan realizando los pagos. Si bien,
es el más utilizado por los mexicanos, el instrumento es también de los más
complicados de administrar.
a) Fecha de corte: Es el día del mes en que termina e inicia un nuevo período
de registro de lo que gastas en la tarjeta.
b) Fecha límite de pago: Es la fecha que tienes para realizar el pago y no caer
en morosidad.
Al momento de adquirir una tarjeta de crédito, se debe tomar en cuenta lo
siguiente:
• La institución financiera con la que se solicitó el crédito enviará un estado de
cuenta mensual al domicilio que se haya registrado o a través de un medio digital
(celular o Internet), en el cual se muestra el monto del adeudo, los gastos
realizados, la fecha límite para hacer el pago, su monto, el importe para no
generar intereses o bien el pago mínimo, así como el detalle de todas las
compras y pagos realizados en el periodo correspondiente.

• Es recomendable que se pague más del mínimo estipulado por la institución

que ha emitido la tarjeta crediticia, ya que, si solo se paga el mínimo, se
terminará por pagar más intereses y llevará mucho más tiempo liquidar la
deuda; podrías acabar pagando tres o cuatro veces el equivalente al importe de tu
compra.
• Es posible además aprovechar los meses sin intereses, ya que este esquema
permitirá adquirir productos y servicios al mismo precio que si se compraran de
contado; la condición es no atrasarse en los pagos mensuales, de otra forma se
generarán intereses por la parte vencida como si formaran parte de tu línea de
crédito normal.
Lo más adecuado es ser un cliente “totalero”, es decir pagar el total de los
consumos realizados, con lo cual se evitará pagar intereses. Este monto se
encuentra en los estados de cuenta como: pago para no generar intereses. Es
importante, ya que las tasas de interés de las tarjetas de crédito son de los más
altos por lo que si se paga menos de esta cantidad, se estarán generando y
acumulando intereses altos que harán la compra mucho más cara.
 
• Si en algún momento no es posible pagar el total para no generar intereses, es
recomendable que se pague más del pago mínimo indicado en el estado de
cuenta del mes. Ya que, si solo se paga el mínimo, se terminará por pagar más
intereses y llevará mucho más tiempo liquidar la deuda; podrías acabar
pagando tres o cuatro veces el equivalente al importe de tu compra.
 
2. Crédito de nómina.

 
Es el préstamo que ofrece una institución financiera, el cual toma como
respaldo el salario o pensión que recibe el trabajador y que es automáticamente
depositada en una cuenta de algún banco. Es importante que el pago del crédito
no afecte los gastos básicos como renta, luz, teléfono, agua, etc.
 
En este caso, la frecuencia de pagos puede variar, ya que se determinará con
base en el pago de nómina (quincenal, mensual).
 
Los plazos que se manejan usualmente son de un año hasta tres y el monto es de
hasta seis meses del importe mensual del salario depositado.
3. Crédito personal.
Es un crédito que se puede solicitar en alguna institución financiera, la
cual solicitará un aval o garantía. No considera un destino fijo, el plazo y
monto del crédito es muy variable en función de la capacidad de pago del
solicitante y puede utilizarse para distintos fines, por ejemplo:
• Imprevistos
• Enfermedad o accidente
• Comprar bienes duraderos
• Liquidar deudas más caras
CONDUTIPS: ¿Qué es la tabla de amortización? Es un desglose de todos
los elementos que integran los pagos que se realizarán a través del
tiempo (plazo) del crédito hasta finalizarlo. Esta tabla la pueden otorgar
las instituciones financieras antes y después de contratar un crédito
hipotecario, personal, nómina, automotriz principalmente. En esta tabla es
posible consultar: El periodo de los pagos, el saldo insoluto (lo que se
debe), los intereses que vas pagando, el IVA de los intereses, el monto del
pago.
 

No se deben mezclar las finanzas personales con las del negocio

propio.
4. Crédito hipotecario.
 Es el crédito que permite
adquirir, construir e incluso remodelar una casa o departamento y está
respaldado por el bien inmueble. Este tipo de créditos son a largo plazo, por lo
que se tiene que considerar si será posible afrontar el compromiso, tienen
asociados usualmente un seguro de daños, uno de vida y por desempleo.
Siempre hay que considerar que se debe tener dinero para dar el enganche, el cual
puede variar de entre el 15 y 30% del valor del crédito. También debe analizarse
que el crédito puede ser cofinanciado con una institución financiera y el
INFONAVIT.
5. Crédito Empresarial.
Es utilizado por aquellas personas que desean iniciar o ampliar un
negocio, algunos de éstos son accesibles y de bajo monto (microcréditos). Éstos
son útiles para la adquisición de maquinaria y herramientas de trabajo o en la
compra de mercancías y materias primas.
En nuestra página puedes conocer más sobre este tipo de créditos, sus
características, las muy diversas alternativas que ofrece el mercado y lo que
debes considerar para hacer una adecuada selección del crédito.
 
CONDUTIPS.
No uses la tarjeta de crédito para financiar los gastos del negocio, ya que puede
convertirse en una deuda difícil de pagar. No debes mezclar tus finanzas
personales con la del negocio.
 

No use la tarjeta de crédito para financiar los gastos del negocio,

ya que puede convertirse en una deuda difícil de pagar.

6. Crédito automotriz.
Se utiliza para la compra de un auto nuevo o usado en el cual, el bien adquirido
se queda como garantía del pago. Lo ofrecen los bancos, las agencias
automotrices y de autofinanciamiento para distintos plazos.
El monto del crédito está generalmente está en función al valor factura de la
unidad menos el enganche que se requiera aportar (entre 15 y 30% del valor). A
este crédito se asocia la contratación de un seguro de auto, que en primera
instancia se utilizará para pagar el saldo del crédito en caso de pérdida total o
robo.
Es importante señalar que la contratación del seguro puede ser financiada dentro
del costo del crédito o bien optar por pagarlo de forma independiente. Su
contratación no puede ser condicionada a una determinada Compañía de Seguros
por parte de la institución financiera que otorga el crédito. 

7. Crédito ABCD.
Crédito que otorgan algunas instituciones financieras con la finalidad
de adquirir bienes de consumo duradero en establecimientos, que
regularmente están ligados a la propia institución. Se trata de un
financiamiento para comprar a plazos con pagos que pueden ser semanales,
quincenales o mensuales. Es necesario tener claro el plazo total del crédito, su
tasa de interés y solicitar un ejercicio que te indique el total que pagarás por los
productos que fue adquirido. Usualmente el costo de este tipo de crédito es
mayor a otros créditos al consumo, como el crédito de nómina o personal.
CONDUTIPS.
Para tomar la mejor decisión para contratar un crédito la CONDUSEF cuenta
con algunos simuladores que ayudarán a lograrlo. Compara siempre antes
de contratarlo.
V.V. Despachos de cobranza

Los despachos de cobranza son intermediarios entre la Entidad Financiera y

el Deudor, que requieren extrajudicialmente el pago de las deudas con atraso y
pueden negociar y reestructurar los créditos, préstamos o financiamientos
otorgados a sus clientes.
En muchas ocasiones, los agentes de los despachos de cobranza incurren en
malas prácticas, por lo que es necesario que cuentes con los conocimientos
suficientes para que, en caso de necesitarlo, sepas cómo exigir tus derechos o
presentar tu queja ante la Condusef.
A continuación, te explicamos qué pueden y no deben hacer los despachos de
cobranza:
 
Deben:
• Identificarse al principio de una llamada o una visita.
• Solicitarte el pago de tu deuda de una forma cordial y respetuosa.
• Pueden realizar llamadas o presentarse, únicamente entre las 7 am y las 10 pm.
• Tratar los datos personales de conformidad con la normativa aplicable en la
materia.
No Deben:

• Ostentarse con el nombre de alguna Institución Pública o judicial.

• Utilizar números de teléfono que aparezcan en el identificador de llamadas
como “confidencial”, “oculto”, “privado” o con cualquier otra expresión o
denominación semejante que imposibilite su identificación, así como utilizar
números distintos a los registrados en el Registro de Despachos de Cobranza
(REDECO) de la CONDUSEF.
• Amenazar, ofender o intimidar al deudor, a sus familiares o cualquier otra
persona que no tenga relación con la deuda.
• Enviar cartas o documentos que aparenten ser escritos judiciales, en donde te
amenacen de embargo o irrupción en tu vivienda.
• Establecer registros especiales, distintos a los ya existentes, listas negras,
cartelones o anuncios, que hagan del conocimiento del público la negativa de
pago de los deudores.
• Recibir por cualquier medio y de manera directa el pago del adeudo.
• Realizar las gestiones de cobro, negociación o reestructuración con menores de
edad o adultos mayores, salvo que en el último supuesto se trate de los deudores.
• Realizar las gestiones de cobro, negociación o reestructuración de los créditos,
préstamos o financiamientos, en un domicilio, teléfono o correo electrónico
distinto al proporcionado por la Entidad Financiera o el Deudor, obligado
solidario o aval.
CONDUTIPS
En el Registro de Despachos de Cobranza (REDECO) es posible consultar los
Despachos de Cobranza que existen y la institución financiera que representan.
Por ello, es posible presentar una queja por malas prácticas y puedas recibir
una respuesta a través del mismo Sistema. Ingresa
a: [Link]
 
Poco más de la mitad de las quejas que se reciben de los agentes cobradores son
por la Gestión de Cobranza sin ser el Usuario, cliente y/o socio deudor, por
amenazar, ofender o intimidar al deudor, familiares, compañeros de trabajo o
cualquier otra persona que no tenga relación con la deuda; realizar Gestiones de
cobro a terceros, incluidas las referencias personales y beneficiarios, así como
Utilizar números de teléfono que imposibilitan su identificación.

[Link]. Financiamiento de MiPymes

Pueden existir dos tipos de financiamientos para micros, pequeñas y medianas
empresas.
1. Internas.
• Nuevas aportaciones de socios: Si las proyecciones de la empresa son buenas,
los socios tendrán incentivos para seguir invirtiendo capital en ella.
• Utilidades: Reinvertir las ganancias obtenidas, con la finalidad de que se
mantenga el crecimiento de tu negocio.
• Venta de activos: Vender las herramientas, maquinaria y equipo de transporte
que ya no se utilice, para impulsar nuevos proyectos.
 2. Externas.
 Administración de proveedores: Acordar plazos de pago que permitan
administrar de manera más eficiente el inventario y el efectivo de la empresa.
 Créditos de corto, mediano y largo plazo: Emplear las alternativas de
crédito que ofrecen las Instituciones Financieras.
 Mantener un buen historial crediticio y utilizar los recursos exclusivamente para
adquirir capital de trabajo, maquinaria y equipo o servicios
técnicos necesarios para el negocio.
 Línea de crédito revolvente que te permita adquirir inventario
para anticipar los ciclos de producción.
 Captación de capital: Si la inversión que se requiere excede la capacidad de
pago, es aconsejable buscar otras opciones, como los Fondos de Inversión de
Capital Privado o inversionistas que apuesten a nuestro favor. Hay que tener
presente que esta alternativa implica ceder un porcentaje de la empresa a cambio
de los recursos que se necesiten.
Una opción son las Instituciones de Tecnología Financiera de Financiamiento
Colectivo, en sus tres modalidades ya señaladas anteriormente.
Utilizar ahorros o préstamos de familiares y amigos son prácticas tradicionales
que se pueden emplear para financiar la empresa. Sin embargo, si sólo se
cuenta con ello, existen pocas posibilidades de obtener la cantidad de recursos
que se requieren, en el momento adecuado. Se recomienda disponer de estos
préstamos únicamente cuando se necesiten y se hayan agotado otras opciones.
CONDUTIPS
A) Un crédito actúa a favor cuando…
• Permite ser más productivo al iniciar un negocio o hacerlo crecer.
• Posibilita construir o aumentar el patrimonio comprando una casa o
haciendo mejoras a la que ya tienes.
• Se adquieren preferentemente bienes duraderos usando la tarjeta de
crédito a meses sin intereses.
 
 B) Un crédito NO actúa a favor cuando…
• Se usa como una extensión del salario, para lograr “tapar hoyos” en el
presupuesto familiar.
• Se destina al consumo, adquiriendo bienes y servicios no duraderos que se
consumen o deprecian rápidamente, como la despensa y no pagas antes del corte
a tu tarjeta lo equivalente a lo gastado.
• Se abusa de las promociones a meses sin intereses.
• Se adquieren bienes y servicios no necesarios.
• Es importante Identificar si es un buen momento para solicitar un crédito,
preferentemente que no esté a tasa variable.
. Si aceptas una cantidad mayor a la que originalmente necesitabas, pues
seguramente lo acabarás gastando en algo que no tenías contemplado, limitando
tu capacidad de pago futura.
• No se tiene presente la capacidad de pago, o desconocer la cantidad que se
estará en posibilidades de pagar sin poner en riesgo las finanzas personales.
• Se sugiere que el tiempo que dure la deuda sea equivalente o menor al tiempo
de vida de los bienes que se adquiere.
 
CONDUTIPS.
Simuladores de la CONDUSEF
Actualmente, existen herramientas financieras desarrolladas por CONDUSEF
para que los Usuarios conozcan y comparen diferentes alternativas que el
mercado ofrece antes de contratar un servicio o producto financiero.
 Movilidad Hipotecaria 
[Link]
 Crédito Automotriz 
[Link]
 Crédito Personal y de Nómina 
[Link]
 Tarjeta de Crédito 
[Link]
 Ahorro / Inversión 
[Link]
 Crédito Hipotecario / Infonavit
 [Link]
 Pagos Mínimos
 [Link]
 Presupuesto 
[Link]
En estos enlaces, será posible conocer información respecto a los diferentes
productos o servicios financieros disponibles en el mercado y realizar ejercicios
de cálculo para conocer el desempeño de estos en distintos plazos y respecto a
otras ofertas. Estas simulaciones posibilitan el comparar distintos productos
financieros, y serán útiles para tomar decisiones con mayor información.

VI. Ahorro para el retiro

VI. XIII. Beneficios fiscales a través del ahorro voluntario

La legislación mexicana te permite obtener beneficios

fiscales a partir del ahorro voluntario que realices a tu Cuenta Individual.
Estos beneficios dependen de los montos ahorrados y de la modalidad que
adoptas para ahorrar voluntariamente en tu Afore, sin embargo, en todos los
casos debe tratarse de ahorro a largo plazo, ya que el corto está exento de dichos
beneficios.
Esta posibilidad no solo funciona como un incentivo para ahorrar, es además un
mecanismo que incrementa los recursos de los ahorradores y les fortalece en sus
finanzas personales en el largo plazo.
En México existe, en la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), en la que se
presenta la posibilidad de obtener beneficios fiscales por el ahorro voluntario
en tu Afore. Dicha Ley establece que las personas pueden hacer deducibles de
impuestos los recursos que depositen en la Subcuenta de Ahorro
Complementario para el retiro (en su Afore), o en planes de pensiones para el
retiro, así como en Aportaciones Voluntarias.
En otras palabras, el dinero que aportes al ahorro para tu futuro se resta del
ingreso total que obtienes en el año y, por lo tanto, no tienes que pagar Impuesto
sobre la Renta de esa cantidad.
La única condición para que estos recursos sean deducibles es que deben
permanecer en tu cuenta de ahorro para el retiro hasta que cumplas 65 años, con
excepciones en caso de invalidez o incapacidad para trabajar.
¿Cuánto dinero puedes deducir de impuestos con tu Afore?
Al momento de deducir las aportaciones voluntarias para tu retiro debes tomar en
cuenta el artículo 151 de la LISR, el cual estipula que cada año podrás aportar
hasta el 10% de tus ingresos anuales, con un máximo de 5 veces el salario
mínimo anual.
Por lo tanto, si quieres aprovechar los beneficios fiscales que obtienes al hacer
Aportaciones Voluntarias, es necesario que tomes en cuenta las siguientes
consideraciones:
1. El límite deducible cambia año con año y se actualiza de acuerdo con
las variaciones del salario mínimo, por lo que el monto deducible tiende
al alza con el paso del tiempo.
2. Si al término de un tiempo decides retirar el dinero del fondo,
deberás pagar el impuesto correspondiente de dicho ahorro, con tasas
no mayores a las que se encontraban vigentes al momento de que
iniciaste tu inversión.
En el siguiente esquema, podrás revisar de manera general los beneficios fiscales
a los que puedes acceder en caso de ahorro voluntario en tu subcuenta Afore y de
acuerdo al tipo de aportación que realices.
Fuente: CONSAR
Beneficios fiscales del Ahorro Voluntario | Comisión Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro | Gobierno | [Link] ([Link])
VI. XIV. Ventajas al ahorrar para tu retiro.
Cuando se inicia la etapa laboral, es común que los jóvenes perciban al retiro
como un acontecimiento a muy largo plazo que no amerita tomar acciones en el
presente, pues se percibe al retiro como un futuro incierto e indefinido que los
conduce a desaprovechar una de las mayores ventajas que poseen debido a su
edad: el tiempo.
Se ha demostrado que la elección temporal del comienzo del ahorro para el retiro
constituye un punto de inflexión que determina en gran medida las condiciones
de vida tras el retiro laboral. Entre más joven se inicie con este ahorro, la riqueza
acumulada para la edad de jubilación será suficiente para vivir sin ninguna
preocupación. Por ello, es importante hablar sobre el interés compuesto y la
relevancia de su funcionamiento.
 
El interés compuesto es el valor que se genera sobre el monto de un capital
variable y que se aplica sobre una inversión o un crédito. Y aunque no pareciere
de este modo, el ahorro para el retiro es una inversión a largo plazo, pues los
recursos que ahorres durante toda tu vida laboral se te entregarán hasta que
cumplas con los requisitos para retirarte.
La diferencia entre el interés simple y el compuesto es abismal ya que, a través
de la capitalización de intereses, (los intereses obtenidos se suman al capital
inicial y se generan nuevos intereses) se produce una aceleración en el
crecimiento de la inversión que hace posible este tipo de variaciones en la
acumulación de recursos entre individuos con ingresos semejantes. Por tanto, se
desprende que el aprovechamiento del interés compuesto a través de una
inversión temprana de recursos proporciona mayores probabilidades de contar
con los medios económicos suficientes para solventar un retiro digno.
Suena interesante, ¿no?, con el propósito de evidenciar los beneficios de
aprovechar el funcionamiento del interés compuesto, a continuación,
plantearemos dos supuestos:
 Individuo A:
José tiene 22 años y decide comenzar a ahorrar para su retiro $25 mil pesos
anuales e invertirlos por un lapso de 9 años en una cuenta que le ofrece un 9% de
rendimiento anual. Al cumplir 31 años, por dificultades  económicas suspende las
aportaciones anuales a su cuenta, pero continúa reinvirtiendo la cantidad
acumulada hasta que cumple la edad de 65 años.
 Individuo B:
Martha decide esperar hasta los 31 años para comenzar a trabajar en su retiro.
Para ello, empieza a ahorrar e invertir $25 mil pesos anuales durante 35 años,
recibiendo de igual forma, un 9% de interés anual.
 A partir de estos dos escenarios, se observa que José durante los 9 años de haber
realizado aportaciones a su cuenta, ahorra un total de $225 mil pesos de su
salario, y, al llegar a su edad de retiro (65 años), dispone de $7 millones 243 mil
366 pesos debido al tiempo de reinversión y capitalización de sus intereses.
Por su parte, Martha que decide esperar algunos años, realiza aportaciones
durante 35 años que suman un monto de $875 mil pesos, pero al llegar a su
jubilación dispone únicamente de $5 millones 878 mil 119 pesos.
Como podrás darte cuenta, la cantidad final acumulada por José es mayor que la
ahorrada por Martha, a pesar de los años adicionales de aportaciones que realizó
esta última. La inversión con interés compuesto se diferencia en la
del interés simple en que, tras cada periodo de capitalización, se puede
invertir los intereses generados durante este periodo en el siguiente.
Ten presente que para que una inversión pueda considerarse con interés
compuesto se han de cumplir dos condiciones básicas:
1. Tras cada periodo de capitalización la entidad inversora ha de devolver el capital
generado mediante intereses. Es decir, cada año se te abonará el interés generado
durante ese periodo.
2. Ese capital debe volver a la inversión como parte del capital invertido para que
pueda generar más intereses. A menudo estos dos puntos se realizan de forma
automática.
Así que ya sabes, el mejor día para comenzar a ahorrar es hoy, puesto que dar
inicio a un ahorro temprano moderado pero constante a lo largo del tiempo,
conduce a un mayor bienestar económico y tranquilidad en el futuro.
[1] Trabajo ganador de 2° lugar: Deni Xerani Peral Chagala “Ahorro para el retiro desde la juventud: El primer peldaño para alcanzar una buena calidad de vida durante la vejez” Trabajo

finalista en el concurso “La Educación Financiera y la Juventud 2021”, organizado por la CONDUSEF en 2021.

VI. XV. Algunas Recomendaciones

Debido a la relevancia del ahorro para el retiro y el detrimento que puede generar
una planificación inadecuada del mismo, se sugieren las siguientes
recomendaciones para promover un comportamiento de previsión para la
jubilación en los jóvenes mexicanos:
 Inculcar en los niños más pequeños la importancia y las ventajas de ahorrar
para el futuro mediante la integración de incentivos que reflejen mayores
beneficios en el largo plazo. Por ejemplo, brindarles la opción de esperar más
tiempo para recibir una recompensa mayor (dulces, calcomanías, etcétera) por
haber realizado bien alguna actividad.
 Fomentar las aportaciones voluntarias mediante una mayor difusión y
visibilidad de las facilidades existentes: Hoy en día es posible realizar
aportaciones voluntarias en tiendas de conveniencia, sin embargo, muchos
desconocen que pueden hacerlo.
 Además de la difusión gubernamental de las Afores y de toda información
escolar y de Educación Financiera, es necesario implementar estrategias
familiares enfocadas en orientar a los jóvenes a comenzar a tomar medidas
concretas sobre la planificación de su retiro, así como dar mayor visibilidad a
las herramientas y facilidades para la jubilación a las que tienen acceso
 Es palpable observar la gran ventaja que conlleva comenzar a ahorrar para el
retiro con la mayor anticipación posible, ya que esto se traduce en un mayor
potencial de crecimiento y, en consecuencia, el trabajador podrá disponer de una
cantidad que le permita gozar de mayor libertad financiera durante su jubilación.
 Dado que el futuro no está exento de riesgos, empezar a ahorrar desde
temprana edad brinda cobertura ante condiciones económicas adversas que
imposibiliten ahorrar para el retiro en años futuros, puesto que los recursos
invertidos en años previos continuarán incrementándose.
 Desde otro ángulo, es importante mencionar que cuando los jóvenes comienzan
formalmente a ahorrar para su jubilación, pueden empezar a beneficiarse
de las facilidades fiscales que ofrecen algunos tipos de cuentas, tales como:
deducibilidad, exención y/o diferimiento de impuestos sobre las aportaciones
e intereses generados. Asimismo, al iniciar desde temprana edad, los recursos
son invertidos en instrumentos que ofrecen mayores rendimientos debido a que
 las inversiones de las cuentas Afore se efectúan en función del rango de edad del
trabajador.
 Y lo más importante, es tener siempre actualizados tus datos en tu Afore, revisar
tus estados de cuenta y si tienes alguna duda consulta a la Administradora que
lleva tu cuenta de Ahorro para el Retiro.
[1] Tomadas del trabajo:   Deni Xerani Peral Chagala “Ahorro para el retiro desde la juventud: El primer peldaño para alcanzar una buena calidad de vida durante la vejez” Trabajo finalista
en el concurso “La Educación Financiera y la Juventud 2021”, organizado por la CONDUSEF en 2021

Vale la pena señalar que, en términos de la ENIF 2021, el 39% de la población

adulta (casi 33 millones) reportó tener una cuenta de ahorro para el retiro,
mientras que otro 7% digo que la había tenido. Esta última respuesta es muy
relevante, porque refleja un gran desconocimiento, puesto que aunque las cuentas
ya no se nutren de las aportaciones ante la pérdida de su empleo formal, su
cuenta continúa  vigente en el Sistema de Ahorro para el Retiro.
El otro tema importante, es que apenas alrededor del 6% de la población con una
cuenta de ahorro   para el retiro (4.4 millones) realiza aportaciones voluntarias.
De la población que no ahorra voluntariamente ofreció como razón no saber
cómo hacerlo (18%), también mencionó que desconoce las ventajas de hacerlo
(12%), o bien que no confía en las Afore (5% de la población adulta).

VI.I Retiro

 
Se define como la etapa de la vida en la que una persona deja de trabajar. Lo
ideal es que para ese entonces se tengan los ahorros o una pensión con los
recursos suficientes que aseguren al menos un mínimo en la calidad de vida.
¿Cómo construir el futuro que deseas?
Para garantizar una vejez tranquila, es necesario definir metas, las cuales te
permitirán saber qué es lo que deseas alcanzar y el tiempo que tardarás en
lograrlo.
 Es posible que las aportaciones que bimestralmente se realizan de forma tripartita
(persona trabajadora, patrón y gobierno) para tu cuenta individual no sean
suficientes para alcanzar tus objetivos, por ello es necesario que realices algunas
acciones que te ayuden a asegurar un retiro digno.
[Link] Pensiones
Una manera de asegurar que se tendrán los recursos necesarios para cuando
llegue el retiro, es la pensión, la cual es el resultado del dinero ahorrado
durante la vida laboral del trabajador.
Si cotizas en alguna de las instituciones de seguridad social (IMSS o ISSSTE),
tienes derecho a contar con una cuenta individual administrada por una Afore,
en la cual se concentran los recursos que te permitirán contar con una pensión al
momento del retiro.
En caso de que trabajes por tu cuenta, es decir que seas trabajador
independiente, puedes abrir una cuenta individual de ahorro administrada por
una Afore. Ten presente que, para recibir los servicios, es importante darte de alta
y elegir una administradora.

Las Cuentas Individuales son aquellas en

donde se acumulan las aportaciones bimestrales, con base en el salario mensual
de cada trabajador. Cuando se comienza a cotizar, las aportaciones se irán
depositando en la cuenta individual que se haya elegido. En caso de no elegirse
ninguna Afore, los recursos serán asignados a la administradora con mejor
desempeño.
La Cuenta Individual está constituida por las siguientes subcuentas:
 SUBCUENTA DE RETIRO, CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y
VEJEZ (RCV):
Aquí se depositan las cuotas y aportaciones tripartitas, es decir: las que realiza
el patrón, el Gobierno Federal y del trabajador.  
 SUBCUENTA DE APORTACIONES VOLUNTARIAS:
 En ella se registran las aportaciones que la persona trabajadora haga de
manera voluntaria a su cuenta individual y sirven como un ahorro adicional
para incrementar o potenciar el monto de retiro; estas se pueden retirar
dependiendo del plazo que se haya elegido y pueden ser deducibles de
impuestos. 
 APORTACIONES COMPLEMENTARIAS:
En esta subcuenta se reflejan las aportaciones que la persona trabajadora haga
de manera voluntaria a su cuenta individual a largo plazo, por lo tanto, no
pueden retirarse sino hasta que se tenga el derecho de recibir una pensión o
cuente con una negativa de pensión. 
 SUBCUENTA DE VIVIENDA:
Aquí se deposita bimestralmente la aportación que realiza el patrón por cada
uno de sus trabajadores. Las aportaciones para los cotizantes al IMSS
equivalen a: 5% sobre su Salario Base de Cotización y para los cotizantes al
ISSSTE: 5% del Sueldo Básico.
Dichos recursos son canalizados al INFONAVIT (en el caso del IMSS) o
FOVISSSTE (en el caso del ISSSTE), a través del Fondo Nacional de
Vivienda. La Afore lleva el registro de dichos recursos y las actualizaciones
de intereses en forma mensual, los cuales se reportan en el Estado de Cuenta. 
Si al momento del retiro no tienes crédito vigente con el INFONAVIT
también puedes reclamar el saldo ahorrado en esta subcuenta.
Afore
Otro elemento imprescindible son las Afores (Administradoras de Fondos
para el Retiro), las cuales son instituciones financieras privadas dedicadas y
especializadas en la administración de fondos para el retiro, dicho de otra
forma, son entidades que administran las cuentas individuales de ahorro para
el retiro de las personas trabajadoras.
La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
(CONSAR) es la autoridad que se encarga de supervisar que los recursos de
las personas trabajadoras se inviertan de acuerdo a los parámetros y límites
establecidos por la misma Comisión (régimen de inversión). También
establece las reglas para que el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)
funcione correctamente. Además, vigila que se resguarden debidamente los
recursos y está facultada para imponer multas y sanciones a las Afores en
caso de incumplimiento.
 

CONDUTIP
 Si no sabes en qué Afore estás, puedes consultar la
página [Link], únicamente necesitas tener a la
mano tu Número de Seguridad Social (NSS) o CURP y
dirección de correo electrónico. También puedes comunicarte,
sin costo a: SARTEL 52 55 13-28-5000.
[Link] Reforma en pensiones
Es importante que sepas que el 1 de julio de 1997 se reformó el sistema de
pensiones del IMSS, con lo cual se pasó de un sistema de beneficio definido a
uno de capitalización individual.
De manera específica, estos cambios se dieron debido al incremento en la
esperanza de vida y la disminución de la tasa de natalidad en México. 
Estos factores generaron un desequilibrio financiero en el sistema de pensiones,
ya que existirían más pensionados que personas económicamente activas.
Si tu fecha de inscripción al Seguro Social es anterior a la fecha de la entrada en
vigor de la Ley, tienes la opción de pensionarte con el sistema anterior (Ley 73) o
bien, si lo prefieres, puedes hacerlo con el sistema nuevo (Ley 97). A
continuación, te diremos las características de cada sistema.

Ley del Seguro Social de 1973 (Régimen L73)

Si te diste de alta en el IMSS antes del 1° de julio de 1997, perteneces a este
régimen. En este sistema el monto de las pensiones se determina con el promedio
del salario de los últimos 5 años laborales de la persona trabajadora y para
pensionarte bajo esta Ley debes reunir lo siguiente:
  
 Tener 60 años o más.
 Contar con un mínimo de 500 semanas reconocidas ante el IMSS
(aproximadamente 10 años de trabajo formal).
 El monto de la pensión también dependerá del número de semanas cotizadas y
los últimos 5 años de salario base de cotización, con lo que podrías alcanzar una
pensión hasta del 100% de tu último sueldo.
 
Ley del Seguro Social de 1997 (Régimen L97)
Si te diste de alta en el IMSS después del 1° de julio de 1997, te encuentras bajo
el régimen de la Ley 97. Bajo este régimen, la Afore de tu elección administrará
tu ahorro para el retiro e invertirá tus recursos para que se generen rendimientos
para tu futuro.
Para pensionarte bajo esta Ley debes:
 Reunir las semanas mínimas requeridas. En 2021, se requería de un mínimo de
750 semanas de cotización. A partir de 2022 el requisito de semanas cotizadas se
incrementará cada año en 25 semanas hasta llegar a 1,000 semanas en 2031.
 Tener 60 a 64 años en caso de Pensión por Cesantía.
 Tener 65 años en caso de Pensión por Vejez.
 Tener tu Expediente de Identificación de Trabajador actualizado (puedes
genéralo en tu Afore).
NOTA:
Recuerda que bajo este régimen tu pensión dependerá exclusivamente del saldo
acumulado en tu Cuenta Individual.
[Link] Trabajadores independientes
Si no te encuentras cotizando al IMSS o ISSSTE, también puedes contar con una
Afore, la cual se encargará de administrar los recursos que deposites en
tu Cuenta Individual. No existen cantidades mínimas ni máximas
para depositar, es decir, puede ser la cantidad que tú decidas, Es un trámite
que directamente deberás realizar tú para darte de alta.
Considera que también puedes incorporarte al régimen obligatorio del seguro
social en forma voluntaria y acceder a los beneficios y
prestaciones (asistencia médica, pensiones de invalidez y/o de viudez, retiro en
cesantía en edad avanzada (60 años) o vejez (65 años), orfandad y ascendencia
para ti y tus beneficiarios pagando una cuota anual. Este trámite lo puedes
realizar directamente en la subdelegación del IMSS que te corresponde de
acuerdo con tu domicilio.
 
 CONDUTIP
Para saber qué Afores ofrecen este beneficio, ingresa al
portal: [Link]/consar en servicios que prestan las Afores
para trabajadores independientes. El trámite se realiza a la
subdelegación del IMSS que corresponde de acuerdo con tu
domicilio, puedes consultarlo en: [Link]/
tramites/IMSS.
[Link] Estados de Cuenta y Retiros Parciales
Las Afores están obligadas a enviar estados de cuenta al domicilio que tenga
registrado el trabajador, al menos 3 veces al año. Este documento contiene
información relativa al saldo y movimientos de la Cuenta Individual.
Revisa detalladamente los datos que aparecen en tu estado de cuenta (nombre,
dirección, número de seguridad social, etc.), ya que cualquier error podría
convertirse en un problema al momento de disponer de tus recursos.
Estados de cuenta de los trabajadores:
 IMSS
 Generación Afore: Si empezaste a cotizar al IMSS a partir del 1 de julio de 1997.
 Generación de Transición: Si cotizas al IMSS antes del 1 de julio de 1997 y
continúas cotizando después de esa fecha.
 ISSSTE
 Generación AFORE: Si elegiste el régimen pensionario de Cuentas Individuales
(acreditación de Bono de Pensión) o empezaste a cotizar al ISSSTE a partir del 1
de abril de 2007.
 Décimo transitorio: Si elegiste el régimen pensionario anterior (establecido en el
artículo Décimo Transitorio de la Ley del ISSSTE) o no elegiste tipo de régimen.
 MIXTO
Si has cotizado para el IMSS e ISSSTE y tu ahorro para el retiro generado
por cotizar a ambos institutos se encuentran en tu cuenta individual.
Para conocer el estado de cuenta
visita: [Link] aquí
podrás encontrar lo que necesitas sobre los principales temas del Sistema de
Ahorro para el Retiro (SAR). [En línea 06-04-2022]
Existen dos tipos de retiros parciales que se pueden realizar de la cuenta de
la Afore, el de desempleo o de matrimonio.
 Desempleo. En este caso se puede hacer un retiro parcial bajo dos modalidades:
 Modalidad A: la AFORE entrega en una sola exhibición el equivalente a 30 días
de su último Salario Base de Cotización con un límite de 10 Unidades de Medida
de Actualización.
 Modalidad B: la AFORE entrega en una sola exhibición lo que resulte menor
entre el equivalente a 90 días del Salario Base de Cotización del Trabajador en
las últimas 250 semanas cotizadas (o las que tuviese) o el 11.5 % de los recursos
acumulados en la subcuenta de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV).
 La cantidad depende del Salario Base de Cotización, el tiempo que se tiene con
la cuenta individual y las semanas de cotización. Los requisitos para tener
derecho a esta prestación son: solicitarlo 46 días después de que se ha quedado
desempleado. Este beneficio puede otorgarse cada 5 años. Si se hace uso de
esta prestación, se descontarán semanas de cotización, lo cual podría
postergar la jubilación, sin embargo, es posible recuperarlas si se
realizan aportaciones voluntarias adicionales o reintegras los recursos que te
prestaron ya sea en una sola exhibición o en parcialidades

 Matrimonio. Si el usuario ha contraído matrimonio, puede hacer un retiro para

gastos por este concepto equivalente a 30 días de Salario Mínimo Vigente a la
fecha de la celebración del matrimonio. Podrán solicitarlo las personas
trabajadoras que tengan un mínimo de 150 semanas cotizadas a partir del 1º de
julio de 1997, que se haya contraído matrimonio civil, no hayan cobrado
el retiro anteriormente y que estén vigentes como asegurados. Las personas que
ya no estén laborando, podrán hacerlo efectivo dentro de los 90 días hábiles a
partir de su baja ante el IMSS. En este caso no se descuentan semanas de
cotización por esta ayuda y solo se puede pedir una vez. Aplicando únicamente
para trabajadores que cotizan al IMSS.
 VI.V ¿Sabías qué las niñas y niños también pueden tener una cuenta en una
Afore?
Afore niños es un producto financiero diseñado para que las niñas o
niños comiencen su ahorro para el momento de su retiro laboral. Se trata de una
cuenta adicional a la que tienes como mamá o papá, en la que se pueden realizar
aportaciones voluntarias que generarán rendimientos a lo largo del tiempo.

 
Cuando la niña o el niño cumplen 18 años, por Ley, su cuenta se separa de la del
tutor, convirtiendo al menor, automáticamente, en el titular de su propia cuenta
individual y podrá seguir disfrutando de los beneficios que la Afore le otorgue.
 
Este tipo de herramientas ayuda a que los pequeños de la casa puedan tener,
desde una edad temprana, un ahorro que les servirá para no comenzar en ceros al
iniciar su vida laboral.
A continuación, te presentamos las formas en las que puedes registrar una cuenta
de Afore niños:
De manera presencial en las oficinas de la Afore:
1. Acude a la Afore que administra tu cuenta individual para hacer el registro de
una cuenta para un menor.
2. Presenta los siguientes documentos: identificación oficial, acta de nacimiento o
pasaporte del menor o un documento que acredite tu tutela.
3. A partir de ese momento, es posible comenzar a trazar metas de ahorro y
hacer crecer los recursos con aportaciones voluntarias.
Desde tu celular:
1. Descarga aplicación de Afore Móvil.
2. Entra a la sección Servicios > Registro y Consulta de menores.
3. Ingresa el CURP del menor a registrar.
4. Selecciona si eres madre, padre o tutor e ingresa su nombre o un alias para tu
hijo.
5. Toma una fotografía de su acta de nacimiento.
6. Ingresa la contraseña con la que te registraste en la aplicación para aceptar los
contratos y listo.
[Link] ¿Elegiste la Afore adecuada?
Para seleccionar una Afore, deben considerarse 3 aspectos:
1. Comisiones. Es el cobro que hacen las Afores por administrar cuentas
individuales (las Afores, como cualquier otra empresa, cobran por sus
servicios).
2. Rendimientos. Son las “ganancias” o intereses que obtienes durante el
periodo que el ahorro está en la Afore, con base en la edad y el
Rendimiento neto que se actualiza el día 15 de cada mes.
3. Servicios. Medidor de Atributos y Servicios de las Afores (+MAS
AFORE).
El Rendimiento Neto se refiere al promedio de los rendimientos de corto,
mediano y largo plazo que ofrece una Sociedad de Inversión Especializada
en Fondos para el Retiro (SIEFORE) por encima del costo de una renta
vitalicia. Es un indicador que permite comparar a las administradoras en
cuestión de los rendimientos que otorgan.
Más adelante se explicará con mayor detalle, el significado y papel de las
SIEFORES.
 
Si quieres saber más sobre:
Cómo elegir la mejor Afore visita la siguiente
liga: [Link]
afore

[Link] ¿Te puedes cambiar de Afore?

Elegir Afore correctamente representa una de las decisiones financieras más
relevantes en la vida de todas las personas trabajadoras, ya que dicha elección
repercutirá en tus finanzas personales futuras.
De acuerdo con la CONSAR, se estima que elegir una Afore con altos
rendimientos y bajas comisiones en lugar de una con bajos rendimientos y altas
comisiones puede suponer, en el largo plazo, una pensión 25% a 30% mayor o
menor, respectivamente. 
Actualmente es posible cambiar tu cuenta individual a la Afore que desees una
vez al año y en una segunda ocasión en ese mismo año, solo si te cambias a una
AFORE con mayor rendimiento.
Para que conozcas a qué Afore te puedes cambiar antes del año consulta la
siguiente liga:
[Link]
TraspasosPermitidos/rendimiento_neto-[Link]?afore=538
Actualmente se cuenta con la opción de cambiar a la Siefore Básica que sea
distinta a la que le corresponde, con base en el año de nacimiento del trabajador.
Procedimiento para el cambio de SIEFORE:
• La transferencia de recursos se hace a través del portal: www.e-
[Link] en la opción “Selección de Siefore”.
• Te solicitarán llenar un formato con datos personales (CURP, Afore,
nombre completo, correo electrónico, teléfono móvil).
• Posteriormente deberás seleccionar la Siefore que se encargará
de invertir los recursos (el portal mostrará las reglas de inversión que
maneja cada una de las Siefores con la finalidad de que el trabajador
identifique en qué se está invirtiendo su dinero).
Recuerda que el cambio lo puedes realizar 1 vez cada 3 años y el trabajador que
no se cambie, permanecerá en la Siefore que le corresponda de acuerdo a su
fecha de nacimiento. Asimismo, es importante que, si ya decidiste realizar este
cambio, te informes correctamente ya que el cambio de las cinco a las 10
Siefores Generacionales modificó la estrategia de inversión de cada una de las
Sociedades de Inversión
Te invitamos a revisar este video para conocer más detalles sobre el
tema: [Link]
[Link] Aportaciones Voluntarias
 Es importante considerar que
además de los recursos
depositados en la Cuenta
Individual, pueden
efectuarse aportaciones
adicionales con la finalidad
de incrementar
el ahorro para el retiro.
Estas aportaciones son:
 Aportaciones voluntarias:
Depósitos adicionales a la cuenta que pueden retirarse cuando lo decidas.
El monto a aportar es de acuerdo a las posibilidades de cada trabajador ya
que no hay montos mínimos o máximos (dependiendo del canal de
depósito) y se puede realizar en cualquier momento.
• Aportaciones complementarias:
Son aquellas en donde los recursos solo se pueden retirar cuando se tenga
el derecho a obtener una pensión o negativa de pensión. Estas
aportaciones ayudarán a complementar los recursos destinados al pago de
la pensión o podrán retirarse en una sola exhibición.
 Ahorro solidario:
Son aportaciones adicionales que se pueden efectuar únicamente si
se cotiza al ISSSTE. En este esquema, el trabajador puede elegir
ahorrar entre el 1% o 2% del Sueldo Básico, con lo que, sumado a la
aportación de la Entidad o Dependencia (hasta 6.5%), se obtendrá un
incremento en los recursos destinados a la Cuenta Individual de hasta el
equivalente al 8.5% del Sueldo Básico.
Esta opción aplica para los trabajadores que seleccionaron el régimen
de cuentas individuales para pensionarse o comenzaron a cotizar a partir
del 1 de abril de 2007.
 ¿Cómo hacer aportaciones voluntarias?
Existen diversas formas de realizar aportaciones voluntarias, conócelas y elige
aquella que se ajuste mejor a tus necesidades:
 Ventanilla.
 Domiciliación electrónica.
 A través de la empresa o institución en la que laboras.
 Por internet ingresando al portal de tu Afore (verifica las Afores que cuentan con
este servicio).
 En sucursales del Banco del Bienestar.
 A través de la plataforma Afore Móvil.
 En sucursales Telecomm, tiendas 7-eleven, Extra, Farmacias del ahorro, La Red
de la Gente, Círculo K, Chedraui, Walmart (solo necesitas tu CURP y el monto
que deseas aportar). La aportación mínima es de $50 pesos.
 A través del corresponsal bancario YASTÁS, de igual forma necesitas tu CURP
o número de celular, además de tener instalada la App de Afore Móvil. El monto
mínimo es $50 pesos.
Ten presente que se pueden realizar aportaciones voluntarias deducibles de
impuestos, las cuales se tratarán más adelante.
VI.X Otros aspectos importantes
 Conservación de derechos (IMSS): Las personas que ya no cotizan dentro del
régimen obligatorio conservarán sus derechos para la obtención de una pensión
en el seguro de invalidez y vida, por un periodo igual a la cuarta parte de las
semanas cotizadas en el seguro social a la fecha de baja.
 Reconocimiento de derechos (IMSS): La personas que dejen de cotizar al
régimen obligatorio y reingresen posteriormente, se le reconocerán las semanas
de cotización a partir de lo siguiente:
• Si el periodo en el que no cotizó no es mayor a 3 años, se le reconocerán
de inmediato.
• Si el periodo en el que no cotizó es mayor a 3 años, pero menor a 6 años,
tendrá que cotizar 26 semanas para el reconocimiento.
 • Si el periodo en el que no cotizó es mayor a 6 años, tendrá que cotizar 52
semanas para el reconocimiento de las semanas.
Conservación de derechos (ISSSTE): El trabajador dado de baja por renuncia,
término del contrato o que disfrute de licencia sin goce de sueldo, pero que haya
prestado servicios durante un mínimo de 6 meses, conservará en los 2 meses
siguientes el derecho a recibir los beneficios de salud.

[Link] Formas de pensionarte

Actualmente existen cuatro formas por las que puedes pensionarte, conócelas a
continuación:
 Renta Vitalicia: Una aseguradora especializada en este producto paga la
pensión.
 Retiro Programado: La Afore es quien paga la pensión. El monto de esta
dependerá del saldo acumulado en tu cuenta Individual, de los rendimientos que
se obtengan y de la esperanza de vida que te calculen.
 Pensión Garantizada: Si los recursos son insuficientes, se tendrá derecho a una
Pensión Garantizada con cargo al saldo acumulado en tu Cuenta Individual, una
vez agotados los recursos, el Gobierno Federal pagará tu pensión. (1SMGV)
 Negativa de Pensión: Se extiende a la persona trabajadora cuando al cumplir
con la edad de retiro, no cuenta con los requisitos en semanas o años de
cotización necesarios para disfrutar de una pensión. Los recursos acumulados se
entregan en efectivo.
[Link] Siefores Básicas Generacionales

A partir de diciembre de 2019 cambiaron los mecanismos de inversión del ahorro

para el retiro. Las Siefores Básicas evolucionan a una modalidad de Siefore
Generacional.
Las Sociedades de Inversión de Fondos para el Retiro o también conocidas como
Siefores, son fondos de inversión donde se depositan los ahorros de los
trabajadores a lo largo de su vida laboral y forman parte de las Administradoras
de Fondo para el Retiro (Afore)
¿Cuál es la diferencia con el cambio a los Fondos Generacionales?
De acuerdo con la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
(CONSAR), los cambios fundamentales en este nuevo modelo o esquema son:
 Ya no hay 5 Siefores de acuerdo a la edad del trabajador. Ahora, el número
aumentó a 10.
  Los recursos de cada trabajador serán asignados a la Siefore asociada a su fecha
de nacimiento y se mantendrá en ésta durante toda la vida laboral de la persona.
 Cada Siefore contempla un régimen de inversión, el cual se adecua a la edad de
la persona trabajadora y se vuelve más conservador conforme se acerca a su
retiro.
 Debido a que en la actualidad se permite pasar de una Siefore a otra cada
determinado número de años, se reduce también el tiempo en que la cuenta de un
trabajador participa en un mecanismo de inversión.
 Ahora, con la Siefore generacional, se tendrá la oportunidad de generar mayores
rendimientos en ciertas inversiones, especialmente aquellas que requieren de un
tiempo de maduración más alto (como el caso de obras de ingeniería e
infraestructura).
El esquema de Fondos Generacionales ya se implementa en 5 países en el
mundo: Estados Unidos, Hong Kong, Australia, Reino Unido y Nueva Zelanda,
con buenos resultados. El cambio no representa un riesgo para el ahorro y amplía
las posibilidades de inversión y de obtener mayores rendimientos.
La CONSAR precisa que, de acuerdo con esta nueva disposición, la asignación
de cada Siefore, conforme a la edad del trabajador, queda de la siguiente manera: 

SIEFORES GENERACIONALES
SIEFORE Básic Básic Básic Básic Básic Básic Básic Básic Básic Básica 
Año de a a a a a a a a a de
nacimiento Inicial pensiones
90 -94 85-89 80-84 75-79 70-74 65-69 60-64 55-59

Edad del <25 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 >65
trabajado        =
r
 
Las disposiciones de carácter general, que establecen el nuevo Régimen de
Inversión al que deberán sujetarse las Siefores, comenzaron a operar a partir del
13 de diciembre del 2019.
CONDUTIP
No es necesario solicitar el cambio a este régimen de inversión, ya que se realiza
de forma automática. Los cambios se ven reflejados en los estados de cuenta en
el momento en que entren en vigor dichas disposiciones.
Si tienes dudas o requieres alguna aclaración sobre el cambio del sistema de
Siefores, puedes comunicarte al Sartel: 55 13 28 50 00, sin costo desde cualquier
parte del país o consultar la página de la CONSAR en: [Link]/consar

VII. Seguros
VII. II. Principales conceptos relacionados con los seguros
1. Prima: Es la cantidad que debes pagar por la cobertura que te ofrece un seguro
ante un eventual siniestro.  
2. Riesgo: Es la probabilidad de que ocurra un siniestro que dañe a tu persona, tu
familia o tus bienes.
3. Suma Asegurada: Es el monto máximo que te pagará la compañía de seguros
en caso de que ocurra algún siniestro estipulado en la póliza de seguros.
4. Póliza del seguro: es un contrato independiente que enuncia las condiciones
generales y particulares, y se compone por:
• Condiciones generales: En las cuáles se establecen los posibles eventos
cubiertos por el seguro y las razones por las cuales no se indemnizará el siniestro
(exclusiones).
• Carátula: En ella, se incluyen los datos personales del asegurado, la suma
asegurada por cada cobertura, el monto del deducible, entre otros.
• Endosos: Documento que se anexa a la póliza para establecer modificaciones o
aclaraciones al contrato de seguros, además de cambiar la designación de
beneficiarios.
• Deducible: Cantidad de dinero previa con la que participas cada vez que ocurre
un siniestro, para que te indemnice la aseguradora, generalmente de entre un 10%
y 20%. 
5. Cobertura: Son los posibles siniestros que se contemplan y en los cuales el
seguro responderá con el pago de la indemnización correspondiente.
6. Exclusiones: Son aquellas razones por las cuales el seguro no se hará cargo.
VII. III. Tipos de seguros
Hay seguros para proteger a las personas y seguros para proteger bienes de algún
tipo de daño.
 
Seguros para personas
 
• Seguro de vida: Si la persona que contrató el
seguro fallece, la suma asegurada le será
entregada a los beneficiarios señalados en la
póliza y a aquellos que la ley establezca.
• Seguro dotal: Este seguro cuenta con doble
protección; si la persona que contrató el seguro
fallece, la suma asegurada se entregará a los
beneficiaros y si sobrevive al final del periodo
pactado en el contrato, la compañía le entregará
el dinero.
• Seguro Educativo: El cual brinda protección y ahorro para los estudios de los
hijos del contratante.
• Seguro de Pensiones: Es la cantidad de dinero o renta vitalicia que se entregará
de por vida al trabajador o a sus beneficiarios.
Existen dos tipos, las privadas (contratadas por el mismo usuario) y las derivadas
de la seguridad social (las que por ley tiene derecho el trabajador).
 
Seguros de accidentes y enfermedades
• Seguro de Gastos Médicos Mayores (correctivo): En caso de sufrir algún
accidente o enfermedad estipulada en la póliza, la aseguradora pagará todos los
gastos hospitalarios y médicos que necesite, entre otros conceptos estipulados en
la póliza, salvo el deducible y el coaseguro.
• Seguro de Salud (correctivo y preventivo): Cubre las consultas con médicos
de primer contacto, consultas con médicos de especialidad y exámenes de
laboratorio y estudios que se encuentren estipulados en la póliza.
• Seguro de Accidentes Personales: Cubre la muerte sólo en caso de accidente y
las lesiones que requieran atención médica ocasionada por el mismo.
 

2. Seguros para bienes:

• Seguro de hogar o casa habitación: El cual reduce los gastos provocados por
un incendio, terremoto, inundación o un robo. Se puede proteger el edificio (la
estructura física de la vivienda) y el contenido (los muebles y accesorios).
 
• Seguro de automóvil: El cual protege el automóvil y la integridad de las
personas que van en él en caso de algún siniestro.
Las coberturas más comunes en este seguro son:
• Daños materiales: Cubre el costo de los daños parciales o totales que pudiera
sufrir el vehículo, como resultado de un choque, por ejemplo.
• Robo total del automóvil: Si roban un coche, la compañía aseguradora pagará
la suma asegurada.
• Responsabilidad civil: Ampara por los daños causados a terceros en su persona
o en sus bienes, derivados de un accidente.
• Gastos médicos: Gastos de atención médica para el usuario contratante y, en su
caso, los ocupantes del coche.
• Asistencia legal: Principalmente abogado, trámites legales, pago de fianzas,
etc.
 
• Seguro para tu negocio: Protege el negocio contra robo, incendios,
inundaciones, sismos, que pueden afectar tu patrimonio y el futuro de tu empresa.
Pueden asegurarse tiendas de abarrotes, papelerías, restaurantes, carnicerías,
ferreterías, etc.
3. Seguros Básicos Estandarizados.
Existen también los seguros básicos estandarizados los cuales son seguros
fácilmente comparables con contratos sencillos que se crearon con el objetivo de
atender a la mayor parte de la población, son complementarios a los productos
tradicionales que ofrece cada compañía.
Estos seguros son: Vida, Accidentes Personales, Salud, Automóviles, Gastos
Médicos, pueden consultarse en la
página [Link] través del Registro de Tarifas
de Seguros Básicos (RESBA), donde podrás consultar y comparar la oferta de los
seguros básicos a nivel nacional de 58 aseguradoras.

4. Microseguros. (El microseguro es un mecanismo de protección financiera

con acceso para personas de BAJOS INGRESOS contra peligros (riesgos)
específicos a cambio del pago regular de una prima), sus características son:

• Diseño sencillo y comprensible para la población.

 • Pocos requisitos y exámenes sencillos de
salud.
• Sumas Aseguradas y periodicidad y tamaño
de los pagos pequeños (semanales,
quincenales, mensuales).
• Documentos sencillos y fáciles de entender,
lenguaje simple y claro.
• Cobro a través de Microfinancieras,
programas de asistencia social, corresponsales
y cajas de ahorro. Son indemnizatorios, es
decir, desde el principio está estipulado un
determinado monto a pagar en caso de sufrir
determinado siniestro.
5. Seguros de Repatriación
Este seguro cubre a los mexicanos que radican en el exterior en caso de que
fallezcan, generalmente en Estados Unidos o Canadá. Además, cubre los trámites
consulares y de sanidad necesarios para el traslado del cuerpo, así como los
gastos funerarios ocasionados por el mismo.
 
CONDUTIPS. Para cualquier duda o aclaración sobre quejas o reclamaciones en
contra de las Instituciones de Seguros, puedes dirigirte a la Comisión Nacional
para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(Condusef), a través de la página [Link]/condusef o al teléfono 01 800
999 80 80 en el territorio nacional.
¿En dónde puedo contratar un seguro? La lista de instituciones autorizadas se
puede consultar en la página de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
(CNSF), ingresando a la liga [Link]/cnsf en la cual se podrá verificar la
lista de entidades supervisadas y reguladas.
VII.I. Concepto
¿Qué pasaría si te enfrentaras a algún acontecimiento que afecte a tu persona, a tu
familia o a tus pertenencias? ¿Tendrías los medios necesarios para hacer frente a
dichos imprevistos? ¿Qué pasaría con tu familia en caso de que tú faltaras?
¿Crees que el contar con un seguro reducirá los gastos en caso de que ocurra
algún accidente? y sobre todo ¿Por qué aún no estás asegurado? El conocer más
acerca de los seguros permitirá saber qué hacer en caso de que se presente algún
accidente o imponderable en tu vida.
 Los seguros son contratos por los cuales
una aseguradora se compromete a compensar económicamente a algún
beneficiario (puedes serlo tú mismo), cuando ocurra una afectación a tu
persona, patrimonio, estabilidad económica, o a la de tu familia en un evento
inesperado (siniestro) que esté considerado (cobertura) en el contrato, mejor
conocido como la póliza. Generalmente representan un pequeño gasto que
puede programarse hoy, para evitar tener un mayor gasto mañana, en caso
de presentarse algún siniestro. 
¿Por qué es importante contar con un seguro? Entre las principales razones para
contar con un seguro se encuentran:
• Para prevenir económicamente un siniestro.
• Porque te brinda tranquilidad y bienestar.
•Porque siempre resulta más barato estar asegurado que enfrentar una
contingencia o siniestro sin protección alguna.
[Link]. Registro de Contratos de Adhesión de Seguros (RECAS)
El Registro de Contratos de Adhesión de Seguros, te permite conocer los
contratos de los productos y servicios ofertados por las Instituciones de Seguros
autorizadas para operar en el país.
El enlace es: [Link]
Se debe considerar que un contrato de adhesión es el documento que elabora una
Institución de Seguros, en el cual se establecen los términos y condiciones
aplicables a la contratación de un seguro, en el entendido de que dichos términos
y condiciones no se prestan a negociación con el cliente. Es decir, son productos
que la Institución ofrece de forma generalizada en el mercado bajo un
determinado nombre comercial y el interesado lo contrata en sus términos, ya sea
directamente en la Aseguradora, a través de un agente de seguros o bien por otro
canal de venta (telefónico, internet, sucursal bancaria, entre otros).
La finalidad del RECAS es conocer los referidos contratos de adhesión, su
clausulado con los derechos y obligaciones para ambas partes, características,
etc., así como otros documentos que forman parte de &eeacute;ste (por ejemplo:
 solicitud, carátula de la póliza, condiciones generales, endosos, etc.), previo a la
firma del mismo o bien, para el caso de que ya lo hayas contratado, lo puedas
consultar en cualquier momento.
Algunos ejemplos de los contratos de adhesión que puedes consultar en el
RECAS, son los siguientes:
 Seguro de Vida Individual y Grupal
 Seguro de Accidentes Personales
 Seguro de Gastos Médicos Mayores
 Seguro de Salud
 Seguro Agrícola y de Animales
 Seguro de Automóviles
 Seguro de Caución
 Seguro de Crédito
 Seguro de Crédito a la Vivienda
 Seguro de Garantía Financiera
 Seguro de Incendio
 Seguro Marítimo y Transporte
 Seguro de Responsabilidad Civil
 Seguro de Terremoto y otros Riesgos Catastróficos
 Seguros derivados de las leyes de Seguridad Social
El RECAS contiene información que puedes consultar de forma gratuita. Para
realizar la búsqueda de contratos de adhesión, en necesarios contar con los
siguientes datos: Nombre de Institución de Seguros, número de RECAS del
producto o el nombre comercial.
Adicionalmente se informa que, el contrato que se firma debe contener los datos
de registro ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, y a partir del 15 de
mayo de 2017, el de inscripción en el Registro de Contratos de Adhesión de
seguros de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros, de lo contrario no se debe de firmar.
 VII.V. Recomendaciones
Al identificar los posibles riesgos a los que pueden estar expuestos individuos,
bienes materiales, seres queridos y patrimonios, es importante analizar las
diversas opciones, comparar no sólo el costo sino también considerar los
beneficios. Antes de contratar un seguro es importante no quedarse con dudas, y
preguntar todo lo que no se entienda con relación a las condiciones generales y la
póliza.
 

Se recomienda seguir los siguientes pasos:

A) Antes de contratar un seguro, hay que verificar que sea una institución
debidamente autorizada y si la contratación es por medio de un agente de
seguros, que éste se encuentre autorizado por la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas.
B) Si ya se ha contratado un seguro, es importante informar a familiares acerca
de las características y el lugar en donde se guarda la póliza.
C) Los pagos deben realizarse puntualmente, de esta forma se evitará la
cancelación del seguro.
D) No hacer falsas declaraciones que pueden dar por resultado que la
aseguradora no cubra el siniestro y dé por terminada la póliza de forma
anticipada.
E) Un paso importante es designar a los beneficiarios en forma clara y precisa
para evitar cualquier incertidumbre al momento de cobrar la indemnización (pago
del seguro). Evitar designar beneficiarios menores de edad, ya que, en caso de
hacerlo, el adulto responsable o tutor es el que recibirá la suma asegurada, y sólo
tendrá la obligación moral de entregarla o administrarla para beneficio de los
menores.
F) Designar en porcentaje la suma asegurada que destinarás a cada
beneficiario y al final verifica que sumen 100%.
G) Actualizar la lista de beneficiarios siempre que sea necesario.
H) Verificar que el recibo de pago esté emitido por la compañía de seguros y
no se trate de un recibo provisional, informal o personal del agente, así también
que el importe coincida con el monto del pago y que las fechas de inicio y
terminación de vigencia sean correctas.
Un servicio que debes conocer: SIAB VIDA. Si falleció un familiar, se puede
hacer uso del servicio gratuito de CONDUSEF llamado SIAB VIDA, en el que se
podrá solicitar información que te permita saber si se es beneficiario de uno
o varios seguros de vida, emitidos a nombre del fallecido.
Para hacer uso de este, se deberá llenar y firmar el formato de solicitud, el cual
puede consultarse y descargarse en la página de CONDUSEF, o bien, solicitarlo
en cualquiera de las Unidades de Atención a Usuarios de esta Comisión
Nacional.
El registro de contratos de productos de seguros: RECAS. Permite conocer los
contratos de adhesión de productos y servicios de las Instituciones de Seguros,
incluyendo aquella información sobre las obligaciones que derivan de ellos y sus
características generales.
Por la poca educación previsional de las personas, es conveniente saber que los
seguros son el producto financiero con menor penetración entre la población en
nuestro país, ya que solo 1 de cada 5 personas reportaron contar con uno al
momento de levantamiento de la ENIF 2021. Incluso, entre la población que
reportó tener un vehículo, la penetración de los seguros de auto fue de solo 33%,
a pesar de que es obligatorio y existe una elevada siniestralidad.
 
MICROSITIO DE AJUSTADORES DE SEGUROS DE AUTOMÓVIL. En
este portal se puede presentar un reporte sobre la atención y servicio de los
Ajustadores de Seguros en el desempeño de sus funciones.
Para tomar la mejor decisión para contratar un seguro, CONDUSEF cuenta con
algunos simuladores que te ayudarán a lograrlo, como Simulador De Gastos
Médicos Mayores y el Simulador De Seguro De
Automóvil [Link]

VIII. Condusef con las puertas abiertas

VIII. Condusef con las puertas abiertas

VIII.I La Protección y Defensa
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF) es un organismo público descentralizado,
con personalidad jurídica y patrimonios propios, que tiene como objetivo
principal de asesorar y defender los derechos e intereses de los Usuarios de los
productos y servicios financieros, además de promover la Educación Financiera,
así como procurar la equidad en las relaciones entre los Usuarios y las
instituciones financieras, otorgando seguridad jurídica en las operaciones
financieras y en las relaciones que se establezcan entre ambas.
  
Para dichos propósitos, la CONDUSEF cuenta con dos líneas de acción.
A) Correctivas. Son acciones de carácter jurídico, encaminadas a la
supervisión, regulación y solución de controversias. Se presentan básicamente
cuando ya existe alguna diferencia entre usuarios e instituciones financieras,
siendo la CONDUSEF la mediadora para darle solución a la controversia.
B) Preventivas. Son acciones encaminadas a promover la Educación
Financiera, transparencia y sana competencia, con el fin de evitar que se
presente algún conflicto con instituciones financieras.
Acciones Correctivas (proceso de atención)
I. La CONDUSEF brinda mecanismos de atención, a través de dos
instancias: Ventanilla Única y la Asesoría; por estos medios se brinda
información y atención a la persona usuaria sobre los productos y servicios que
ofrecen las instituciones financieras.

 Asesoría Técnico-Jurídica. Se brinda información sobre las características,

beneficios, limitaciones y la forma en que operan las instituciones financieras a
través de los diferentes productos y servicios que ofrecen.
 Es importante saber que en esta primera instancia se concientiza sobre el
compromiso que representa la contratación de un producto o servicio financiero,
ya que se adquieren derechos y obligaciones.
 
 
II. Existen dos tipos de gestión, según se trate el caso:

 Gestión Ordinaria: Consiste en solicitar por escrito a la institución financiera la

información necesaria para la resolución del asunto.
 Gestión Electrónica: En este proceso los asuntos son canalizados a las
instituciones financieras vía electrónica, con las cuales se tienen firmados
convenios de colaboración, a través de la vía electrónica para una solución
amigable.
 
 
III. Después de evaluar y analizar los casos, la CONDUSEF intenta fomentar el
diálogo entre las partes, a fin de buscar la conciliación, el acuerdo o encontrar
alternativas para la solución del conflicto.
 
Conciliación. Consiste en la presentación formal de una reclamación ante alguna
institución financiera, para que ésta, rectifique o enmiende determinada acción o
hecho que se considere incorrecto, es decir, que no se apega a lo contratado y
que afecto al solicitante.
 
 
Una vez concluido el proceso de conciliación, si continúa sin resolverse la
controversia entre la persona usuaria y la institución financiera y siempre y
cuando el producto o servicio financiero objeto de ésta se encuentre inscrito en el
Registro de Ofertas Públicas, se informa sobre posibilidad de resolver dicha
controversia mediante el arbitraje.
Arbitraje. Su finalidad es resolver las controversias entre las y los usuarios y las
instituciones financieras respecto de determinadas operaciones, productos o
servicios. Este Sistema Arbitral se integra por el Registro de Ofertas Públicas, el
Comité Arbitral Especializado y el Registro de Árbitros Independientes.
 
 
 
IV. Si el conflicto persiste, la CONDUSEF cuenta con el Sistema Arbitral en
materia financiera. Conocido como Dictamen Técnico, es una valoración técnica
y jurídica del asunto, para hacerla valer ante los tribunales competentes, también
se puede pedir la figura del “título ejecutivo”, cuando la obligación contractual
incumplida sea cierta, exigible y líquida, a juicio de la CONDUSEF.
En caso de que el usuario acepte, una vez desahogado el procedimiento Arbitral
ante la CONDUSEF, se emite un Proyecto de Laudo, mismo que una vez
analizado y aprobado por un Comité Arbitral Especializado se convierte en el
Laudo que concluye el procedimiento y pone fin a la controversia.
 
 
Dictamen. Cuando no se efectúe el proceso arbitral, y siempre que del
expediente se desprendan elementos que a juicio de la CONDUSEF permitan
suponer la procedencia de lo reclamado, ésta podrá emitir, previa solicitud por
escrito de la usuaria o usuario, un acuerdo de trámite que contenga un dictamen
consistente en una opinión especializada de la CONDUSEF.
 
Cuando este dictamen asigne una obligación contractual incumplida, cierta,
exigible y líquida, a juicio de la CONDUSEF, se considerará título ejecutivo no
negociable, en favor de la persona usuaria.
V. Si continua el conflicto, puede seguirse con el procedimiento, y él o la usuaria
podrá solicitar defensoría legal gratuita para el trámite respectivo ante
tribunales, siempre que se acredite elementos legales suficientes para una
adecuada defensa y no cuente con los medios económicos para contratar un
abogado.
 
o Defensa Legal Gratuita. Una vez agotado el procedimiento de conciliación,
siempre y cuando se hayan dejado protegidos los derechos del usuario o usuaria
por no haberse dado una conciliación, este podrá solicitar a la CONDUSEF que
le proporcione un abogado de manera gratuita para proteger y defender ante los
tribunales competentes sus derechos e intereses. Para que se conceda al usuario la
defensoría legal gratuita, se deben dar las siguientes condiciones:
1. Que no se haya llevado a cabo el Proceso de Arbitraje ante la CONDUSEF.
2. Que la persona usuaria solicite la defensoría por escrito. Asimismo, para su
procedencia se deberá acreditar que:
a. Existen los elementos legales suficientes para una adecuada defensa.
b. Que no cuenta con los medios económicos para contratar los servicios de un
abogado particular.
VI. De manera complementaria, la CONDUSEF implementará las siguientes
acciones:

 
o Asistencia Jurídica en Materia Penal. Se presta a aquellas usuarias o usuarios
que son afectados con delitos de carácter financiero, asesorándolos en las
denuncias penales que formulen ante el Ministerio Público, acompañándoles ante
dicha autoridad con la elaboración de los diversos escritos de denuncia,
ofrecimiento de pruebas, recursos y participando en general en todas las
actuaciones para la debida integración de la carpeta de investigación
correspondiente, además de acompañarlos a todas las diligencias a las que sea
citado por la referida autoridad penal.
o Acción Colectiva. Es el derecho que tiene un grupo de personas dentro de la
sociedad para demandar ante un Juez, de manera conjunta y por conducto de un
representante, la defensa, protección y representación jurídica de sus derechos e
intereses al haber sido éstos afectados de la misma manera por una institución
financiera, siempre y cuando el origen de la reclamación sea por una misma
causa que haya ocasionado el mismo efecto o consecuencia en cada uno de los
miembros del grupo.
 CONDUTIP
Además de lo mencionado anteriormente, en la CONDUSEF se
brindan otros servicios que son de gran ayuda para las y los
usuarios de productos y servicios financieros, conócelos a
continuación:
 SIAB VIDA. Este servicio se ofrece a cualquier persona que sospeche que puede
ser beneficiaria de algún seguro de vida. Basta con que la persona interesada
acuda a las oficinas de la CONDUSEF con su identificación oficial y el acta de
defunción del contratante para solicitar información.
El trámite también se puede realizar en forma remota, para ello es necesario
solicitar la búsqueda de beneficiarios de seguros de vida, vía correo
electrónico a la siguiente dirección: [Link]@[Link]
Ten presente que al solicitarlo deberás enviar en formato PDF los siguientes
documentos:
1.  Formato “solicitud SIAB VIDA” (disponible en la
liga: [Link]
f_siabvida.pdf) llenado y firmado. De ser el caso, anotar el nombre y domicilio
del representante o persona que promueve en su nombre.
2. Identificación oficial del solicitante.
3. Acta de defunción del fallecido.
4. Si el trámite se realiza a través de un apoderado, adjuntar el documento en que
conste el poder o la representación.
Nota: Tratándose de menores de edad, se deberá observar lo siguiente:
 En el caso de ser representados por los padres, copia del acta de nacimiento del
menor.
 Tratándose de tutor, acompañar copia del nombramiento, aceptación y/o
discernimiento del [Link] cualquier caso, padres o tutores deberá presentar
identificación oficial.
 Consulta de Beneficiarios de Cuentas de Depósito. Se ofrece con el propósito
de brindar información a los posibles beneficiarios de cuentas de depósito.
 Reporte de crédito. Puedes solicitar tu reporte de crédito especial de las
sociedades de información crediticia de forma gratuita.
 Concursos Mercantiles. Son juicios que se llevan a cabo para liquidar adeudos
de alguna persona a sus acreedores, o cobrar lo que le deben sus deudores. Estos
procedimientos se tramitan ante jueces de carácter federal.
La CONDUSEF participa como interventor protegiendo los derechos e
intereses de los acreedores de instituciones financieras declaradas en
Concurso Mercantil, además vigila los actos del Síndico administrador y de la
 empresa, procurando que los bienes se vendan en los mejores precios para
obtener la mayor liquidez en beneficio de los acreedores y que las inversiones
se efectúen en las mejores tasas de interés sin riesgo.
 Acciones Consultivas.
Entre este tipo de acciones se encuentran, la evaluación de contratos de adhesión,
estados de cuenta, publicidad e información diversa que generan las instituciones
financieras y vigilar que estas no se aparten de las sanas prácticas para el
tratamiento de sus productos y atenciones, así como la relación entre las mismas
y el comportamiento de los despachos de cobranza.
Dentro de las responsabilidades asignadas a la CONDUSEF en el marco
normativo financiero, podemos mencionar el desarrollo y administración de
diversos registros especializados, que tienen como finalidad informar y orientar a
los usuarios de servicios financieros.
Entre dichos registros se encuentran:
 Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES).

Es un registro de carácter público, para mantener la información

corporativa y general de las instituciones financieras, que son competencia
de Condusef, derivado del artículo 8 y 46 de la Ley de Condusef, y de las Reglas
del Registro de Prestadores de Servicios Financieros, publicadas en el D.O.F, del
28 de diciembre del 2011. 
Este sistema, permite al público en general conocer información pertinente a las
diversas instituciones financieras tales como:
 Su domicilio.
 Estatus (situación jurídico administrativa).
 Capital mínimo fijo.
Datos básicos que se requiere para conocer la situación y estatus jurídico de cada
institución financiera en el país.
Si la Institución que buscas no se encuentra en este Registro se debe a:
 No es una Institución Financiera.
 Está incumpliendo con la normatividad aplicable.
Las Disposiciones de carácter general para el Registro de Prestadores de
Servicios Financieros, establecen que es obligación de las instituciones
 financieras actualizar, revisar y validar su información general y corporativa en el
portal del SIPRES.
 Registro de Contratos de Adhesión (RECA). 

Es un sistema que permite el Registro de los Contratos de Adhesión

utilizados por las instituciones financieras en sus diversas operaciones, e
incluye la descripción de los principales productos que agrupa y un detalle de las
cláusulas más importantes que el Usuario debe conocer. A fin de dar
cumplimiento a los artículos 11, 12, 56, 57 y 59 de la Ley de Condusef, así como
en el artículo 11 de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros (LTyOSF).
Ese es un registro que permite desde hace algunos años, que, por primera vez
dentro de un solo sitio, los usuarios puedan saber sobre los productos que se
ofrecen por las instituciones de seguros, mientras que este se fija en las
condiciones generales de un seguro antes de ser contratado, considerando de los
documentos y/o conceptos que formen parte del contrato, tales como:
 La solicitud del seguro.
 Condiciones generales.  
 Coberturas.
 Exclusiones y endosos.
Entonces el RECA Condusef es una herramienta que se diseñó para localizar
el seguro que se ha adquirido, así como permitir que se inspeccionen las
distintas coberturas, además de las características que tiene cada producto
que se ofrece por parte de la compañía.
En términos generales, RECAS Condusef es el medio por el cual se permite
conocer tanto los términos y condiciones de cada póliza de seguro ofrecida al
mercado, además de los nuevos productos que se comercializan por las
aseguradoras
 Registro Público de Usuarios que no deseen información publicitaria de
productos y servicios financieros (REUS).
 Es un Registro de los Usuarios que no desean ser molestados con publicidad
y promociones por parte de las Instituciones Financieras, que realicen
acciones de publicidad, promoción o telemarketing, respecto de los bienes,
productos y servicios financieros que ofrecen, fundamentado en el artículo 8,
tercer párrafo, de la Ley de Condusef, así como del artículo 13 y 94 fracción XII
y artículo 2, fracción IV.
El Registro Público de Usuarios (REUS) es un padrón donde los usuarios se
inscriben voluntariamente para dejar de recibir información publicitaria por parte
de las instituciones financieras de nuestro país.
Este servicio entró en marcha a partir de diciembre de 2008, como parte de las
reformas al marco legal presentadas por la Comisión Nacional para la Protección
y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) en el
seminario Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros.
El Reus tiene como finalidad respetar el derecho de privacidad de los ciudadanos,
así como su deseo de no ser molestados por llamadas no requeridas.
 Registro de Tarifas de Seguros Básicos (RESBA).
A través de esta herramienta puedes conocer en un sólo lugar, el costo (primas)
de los diversos seguros básicos existentes en el mercado. El RESBA te
garantiza que las tarifas registradas están actualizadas por las compañías
aseguradoras.
 Registro de Despachos de Cobranza (REDECO).

El REDECO, es un Sistema electrónico que contiene información de los

Despachos de Cobranza, quienes actúan como intermediarios entre la Entidad
Financiera y el Deudor, con el propósito de requerir extrajudicialmente el pago
de la deuda, así como, negociar y reestructurar los créditos
 Registro de Comisiones (RECO).
 Es un registro de los montos y conceptos de las comisiones que las SOFOMES
ENR cobran a sus clientes, derivadas del crédito, préstamo o financiamiento que
realizan, para dar cumplimiento al artículo 6 de la LTyOSF, mismas que deben
corresponder a las que aparecen mencionadas en el contrato de adhesión
registrado en el RECA.
 Registro de Información de Unidades Especializadas (REUNE).

CONDUTIP
Consulta estos registros
en: [Link]
s-y-servicios-condusef
Simuladores y Calculadoras.
Por otra parte, la CONDUSEF se encuentra en constante desarrollo de
herramientas informáticas que apoyan a las y los usuarios en la toma de
decisiones sobre los productos y servicios financieros que normalmente usan.
Entre éstas tenemos el de tarjeta de crédito, crédito hipotecario y de auto, seguros
de automóvil, ahorro e inversión, entre otros. Consúltalos
en:  [Link]
calculadoras-23921
También con la Reforma Financiera, se le confirió a la CONDUSEF el desarrollo
y administración del Buró de Entidades Financieras (BEF), el cual es una
herramienta de consulta y difusión con la que podrás conocer los productos y
servicios que ofrecen las entidades financieras, sus comisiones y tasas, las
reclamaciones de los usuarios, las prácticas no sanas en que incurren, las
sanciones administrativas que les han impuesto, las cláusulas abusivas de sus
contratos y otra información que resulte relevante para informarte sobre su
desempeño. Visítalo en: [Link]

o Acciones Preventivas.
La política de prevención desarrollada por la CONDUSEF, se centra en la
promoción, desarrollo y difusión de la Educación Financiera, bajo la
consideración de que este rubro, fortalece el desarrollo personal del ciudadano y
dota a los individuos de herramientas para la vida, constituyendo con eso, un
 factor que no solo favorece la disminución de los conflictos y riesgos en los
ámbitos financieros, sino que estimula y potencializa el desarrollo humano a
través de un mejor conocimiento y comprensión de la realidad económica y
financiera de las personas y su entorno.
Los Programas de Educación Financiera cuentan con diferentes proyectos
educativos, teniendo como principal propósito, contribuir al desarrollo de las
capacidades financieras de la población, brindándoles diversos conocimientos y
habilidades para el manejo de sus finanzas personales y mejor aprovechamiento
de los productos y servicios financieros.
Entre las líneas de acción más relevantes están:
 Semana Nacional de Educación Financiera (SNEF):

Evento organizado anualmente por la CONDUSEF con el apoyo de instituciones

públicas, privadas, educativas y sociales cuyo objetivo es promover la Educación
Financiera mediante conferencias, pláticas, talleres, juegos, obras de teatro, entre
otras actividades a nivel nacional para el público en general.
Ante las circunstancias nacionales y mundiales, las SNEF correspondientes a los
años 2020, 2021 y 2022, se han realizado 100% en línea y ante los logros
obtenidos, esta modalidad no solo se mantendrá, sino que se busca
potencializarla a fin de lograr mayor cobertura y penetración entre la sociedad.
La Revista Proteja Su Dinero: Es una publicación mensual gratuita. Dentro de
su en versiones física y electrónica es posible encontrar información y consejos
prácticos que benefician las economías individuales. Si quieres conocerla a
detalle visita: [Link]

 Consejos para tu Bolsillo: Se trata de una publicación semanal que te permite

recibir a través de un correo electrónico consejos prácticos para mejorar tus
finanzas personales.
 Cuadernos de Educación Financiera: Son cuadernillos que buscan iniciar a la
población en la Educación Financiera, a través de diseños e ilustraciones
llamativos y un lenguaje de fácil comprensión.
Inicialmente se comenzó la colección con los temas: Presupuesto, Ahorro,
Inversión, Crédito, Seguros, Retiro y Remesas. Posteriormente se han ido
incorporando nuevos temas, como son: Financiamiento para Micro y
Pequeñas Empresas, Buró de Entidades Financieras, Seguros en Carreteras
–en colaboración con la CNSF y la SHCP-, Microcréditos, Microseguros,
Corresponsales Bancarios, Burós de Crédito, Despachos de Cobranza,
Mexicanos en el Exterior –en colaboración con el IME-, entre otros.
Descárgalos en: [Link]

 Diplomados en Educación Financiera y Seguros:

Estos proyectos nacen como una iniciativa de la CONDUSEF, que buscan poner
a disposición del público, diversas herramientas de aprendizaje mediante las
cuales sea posible adquirir capacidades para el aprovechamiento de los servicios
y productos financieros, de forma gratuita y sin limitaciones de horarios o
distancias. 
 Curso Educación Financiera para todos.
 Este curso en línea contempla los temas básicos de finanzas personales
que prometen ayudar a la población a elaborar un plan financiero, elegir,
comparar y utilizar los productos financieros en su beneficio para evitar
caer en fraudes financieros.
 Proyecto Minerva.

La CONDUSEF, la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros

(AMIS) y el Instituto Nacional de las Mujeres (INMUJERES), crearon
esta plataforma en la que se imparten talleres sobre finanzas personales de
forma gratuita. A través de ella, las mujeres mexicanas pueden desarrollar
capacidades financieras para acceder, comparar y escoger los servicios
financieros apropiados para sí mismas, sus familias e incluso sus
empresas.
 
[Link] CONDUSEF más allá de las fronteras
De acuerdo con estadísticas del último censo realizado por Instituto de los
Mexicanos en el Exterior (IME), 11 millones 913 mil 989 de connacionales
viven fuera del país (de los cuales el 97.79% radican en los Estados Unidos de
América), es decir, una cifra cercana al 10% de la población mexicana.
Es importante recordar que dicho porcentaje se encuentra en crecimiento
constante y que juega un papel muy importante tanto en la economía de Estados
Unidos como en la nuestra, debido a la participación que tienen las y los
mexicanos en sectores productivos medulares, además de los lazos familiares que
no se rompen a pesar de la distancia y el envío de remesas a nuestro país.
Los connacionales, en muchas ocasiones se encuentran atravesando una curva de
aprendizaje relacionada a los usos y costumbres del entorno en el que se
 desenvuelven. Cuando se vive en un país o en una ciudad distinta a la de origen,
no solo se realiza una transición en el idioma, también en la gastronomía,
historia, tradiciones, entre otras variantes que hacen que surjan dudas y
preocupaciones. Sin embargo, este periodo de adaptación trae consigo nuevas
oportunidades como lo es la inserción a un nuevo sistema financiero que puede
brindar nuevos beneficios.

Es por lo anterior, que aquellas mexicanas y mexicanos que viven en el

extranjero requieren asesoría financiera del mismo modo en que la requiere la
población que se encuentra viviendo en territorio nacional.
En este sentido, gracias al esfuerzo interinstitucional y especialmente
del Instituto de los Mexicanos en el Exterior (IME), se encuentran
disponibles 49 ventanillas de Asesoría Financiera, en las que la comunidad
mexicana residente en Estados Unidos puede tener acceso a diversos servicios
como:
 Asesorías personalizadas gratuitas.
 Materiales de información.
 Talleres relacionados con el aprovechamiento o inclusión de los servicios
bancarios.
 Capacitación en los temas de presupuesto, ahorro, crédito, manejo de deudas,
declaración de impuestos, protección patrimonial, entre otros.
CONDUTIP
También es importante que conozcas los Consulados y
Embajadas, las cuales son oficinas del gobierno de México en el
extranjero cuya principal misión es proteger tus derechos e
intereses.
Servicios que un Consulado te presta:
 Dan acceso a asuntos comunitarios, como lo es la educación, cultura, salud,
desarrollo económico, formación de liderazgos y empoderamiento comunitario.
 Brindan orientación en materia penal, derechos humanos, migratoria,
administrativa, laboral y familiar.
Algunos de los servicios que te pueden prestar se vinculan a asuntos notariales,
testamentarios, documentación de pasaporte, matrícula consular, credencial para
votar, cartilla militar, registro civil, así como copias certificadas de actas de
nacimiento y de defunción.
Para más información consulta con tu consulado más cercano.
o Embajadas: Embajadas de México ([Link])
o Consulados: Consulados de México ([Link])
 
CONDUSEF cerca de ti
Por otro lado, la CONDUSEF ofrece a las y los mexicanos que radican en
Estados Unidos, a través de los Módulos de Atención en el Exterior, mejor
conocidos como MAEX.

Si te encuentras en Estados Unidos o conoces a alguien que lo requiera, ubica el

Módulo de Atención en el Exterior (MAEX) más cercano, se encuentran en los
consulados de México en las ciudades de San Diego, Orlando, Los Ángeles,
Nueva York, Santa Ana, Dallas, Raleigh, San José, Chicago, Filadelfia,
Sacramento, Atlanta, Tucson, Kansas City, Houston, Phoenix y Seattle.
 
Conoce lo que MAEX hace por ti y los tuyos
Las fronteras y las distancias ya no deben representar un obstáculo para la
atención financiera en el exterior. Si bien en los MAEX es posible solicitar
asesoría financiera, también se puede solicitar diversos servicios como:
 Reportes de Crédito Especial (Buró de Crédito).
 Presentar quejas en contra de una institución financiera (con residencia en
México).
 Agendar videoconferencias con especialistas de la CONDUSEF.
 Ser canalizado con la oficina para la Protección Financiera del Consumidor
(CFPB) para asuntos competentes a instituciones financieras de los EUA a través
del Buzón Financiero para los Mexicanos en el Exterior y para obtener asesoría
 gratuita sobre problemáticas relacionadas con alguna institución (en México) y a
los productos o servicios contratados o que se encuentran en cotización.
 También, es posible consultar el micrositio de Mexicanos en el Exterior
([Link] dentro de la página Educa tu
Cartera en la página oficial de la CONDUSEF, en dónde se pueden revisar
videos, infografías, material útil, la ubicación de los MAEX y un buzón
financiero para envío de dudas.
 Además, se encuentran disponibles los Módulos de Atención Integra (MAINT),
creados por la CONDUSEF y operados por Integra, organización sin fines de
lucro ubicada en Texas y que opera en los consulados de Houston y San Antonio,
o solicitar asesoría telefónica desde Estados Unidos en el número telefónico de
CONDUSEF cerca de ti: 85 52 19 37 73 y en el interior de la República, Ciudad
de México o zona metropolitana en el teléfono: 55 53 400 999.
 
o Acciones de Atención a distancia.
 Portal de Queja Electrónica
Es una nueva opción para presentar quejas de manera remota en contra de
instituciones financieras.
 Portal de Fraudes Financieros
Los usuarios podrán consultar teléfonos, páginas web, perfiles de redes
sociales o correos electrónicos que han sido reportados como fraudulentos.
También tendrán la oportunidad de compartir su experiencia en caso de haber
sido víctima o detectar un posible fraude, para que la CONDUSEF analice el
caso y prevenga a otras personas del peligro.
 Chat en línea
Es un servicio integral de asesoría y orientación personalizada para las
personas usuarias, ampliándose paulatinamente las estaciones de trabajo y el
horario de atención de 9 a 18 horas.
 Conciliación Telefónica (COT)
Se encuentra disponible en la página de internet de la CONDUSEF, para evitar
que la persona usuaria gaste en el traslado a las oficinas de la CONDUSEF y
permite a las instituciones financieras tener centralizado un padrón de
apoderados que estén facultados para este tipo de audiencias.
 Chatbot
Es un servicio de apoyo o asesoría que se otorga de forma automática a las
personas usuarias sobre temas relacionados con: solicitar una cita, registrar una
queja electrónica, checar el avance de sus asuntos, obtener información para
 conocer si una institución financiera está legalmente autorizada, consultar el
reporte especial de crédito, entre otros temas.
 Educación Financiera por WhatsApp
Este servicio está dirigido a aquellas personas que deseen recibir contenidos de
Educación Financiera, lo anterior, con el fin de que las y los destinatarios
tomen decisiones informadas al contratar un producto o servicio financiero y
eviten ser víctimas de un posible fraude o robo de identidad.
 Plataforma de Usuarios FinTech (PLUF)
Tiene por objetivo substanciar de forma remota quejas y reclamaciones en
contra de Instituciones de Tecnología Financiera, utilizando firma electrónica.
 Registro Único de Trámites (RUT)
Es un portal de internet que funcionará como ventanilla remota para que las y
los usuarios den inicio y seguimiento a diversos trámites o servicios a cargo de
esta Comisión Nacional.
[Link] Decálogo de Derechos de los Usuarios de los Servicios Financieros

La Declaración Universal de Derechos

de los Usuarios de Servicios Bancarios y Financieros recoge los derechos
básicos, bancarios y financieros, que todos los usuarios deberían tener en
cualquier país del mundo, es un documento declarativo, para servir como garante
de equidad en las relaciones entre los prestadores de servicios bancarios y
financieros y sus usuarios.
Recogiendo las ideas que incentivaron la creación de este documento, la
CONDUSEF reconoce que todas las y los usuarias de los servicios financieros
tienen derechos fundamentales, mismos que esta Comisión hace suyos para
elaborar sus marcos de acción y atención. De esta forma, se ha elaborado un
decálogo, destinado a convertirse en un manual al momento de tomar decisiones
que pueden afectar las finanzas personales, conócelo a continuación:
I. Preguntar.
Antes de contratar un producto o servicio debes exigir el conocer plenamente sus
características; los efectos y riesgos que implica; sus costos, comisiones e
intereses; así como las responsabilidades que se adquieren.
II. Claridad.
Las y los Usuarios tienen derecho a que la información que brinden las
instituciones y autoridades sobre los productos o servicios financieros sea clara,
veraz, oportuna, suficiente y precisa.
III. Derecho a Elegir.
Antes de decidir qué producto o servicio vas a contratar, es necesario comparar el
que más se apegue a tus necesidades y contratarlo con la institución de
preferencia sin ninguna discriminación, siempre y cuando se cumpla con los
requisitos aplicables.
IV. Comprobación.
Al momento de la firma para una contratación o aceptación de algún documento
vinculante, se tiene derecho a obtener de la institución financiera, un ejemplar o
copia de todos los documentos y contratos firmados y, durante su vigencia, a
recibir la documentación que compruebe movimientos como estados de cuenta y
comprobantes de cargo.
V. La Eficiencia.
Las y los Usuarios están en posibilidad de exigir las mejores condiciones
disponibles de eficiencia y buen trato.
VI. La Discreción.
Es otra de las garantías fundamentales de las y los Usuario. La institución está
obligada a guardar el secreto financiero y los datos personales.
VII. Derecho a no ser privado de la Libertad.
Por la simple falta de pago de adeudos contraídos con Instituciones Financieras,
ni ser molestado sin previo proceso judicial.
VIII. Derecho a la atención oportuna, digna y respetuosa de las Unidades
Especializadas o de cualquier punto de atención a clientes de las Instituciones
Financieras en la asesoría, orientación, aclaraciones y rectificaciones que se
soliciten.
IX. Derecho a reclamar y recibir pronta respuesta ante cualquier falla en el
servicio, y cuando esto implique la objeción de cargos, exigir que se suspenda el
cobro hasta que no haya sido todo aclarado.
X. Finalmente, los Usuarios cuentan con el derecho a la protección y defensa
de tus intereses.
Este decálogo de ninguna manera es limitativo. Su objetivo es la promoción de la
cultura financiera y se basa en las diferentes Leyes y normas aplicables al efecto,
en particular, en la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros.
En caso de que tus derechos no sean respetados por alguna institución que preste
servicios financieros, puedes acudir a la CONDUSEF, para que una vez cubiertos
los requisitos de procedencia legal y económica, hagan valer tus derechos ante
los tribunales competentes.
Decálogo de Tratamiento a Personas Adultas Mayores Suscrito con la ABM

La CONDUSEF ha identificado, en particular, que las tres principales amenazas

para la salud financiera de las personas adultas mayores son:
a) Las que vienen en algunos casos de su propio entorno, incluso familiar.
b) Los de la delincuencia, que los considera más vulnerables para cometerles un
fraude y
c) De falsos o, en algunos casos, desleales funcionarios de instituciones
financieras.
 En tal sentido, la problemática que enfrentan los adultos mayores al realizar sus
operaciones se centra en el robo de la tarjeta de débito o crédito sin violencia y el
tallado.
Asimismo, en las transferencias electrónicas no reconocidas y en el cargo por
créditos no solicitados, vía aplicaciones digitales o en el uso de banca por
internet, situaciones derivadas de llamadas o portales apócrifos creados para
obtener y comprometer sus datos confidenciales.
Los 10 factores principales que contribuyen a la exclusión financiera de algunas
personas adultas mayores y, particularmente de mujeres, son:
1. Baja capacidad digital.
2. Poca alfabetización financiera vigente.
3. Deterioro cognitivo.
4. Deterioro físico.
5. Aislamiento social.
6. Vivir únicamente con los recursos de una renta fija, pensión o anualidad.
7. Confianza en los miembros de la familia.
8. Dificultad para acceder a asesoramiento financiero.
9. Falta de productos financieros para personas mayores.
[Link] en profesionales financieros (asesor o promotor).
Buscando avanzar en la inclusión financiera de la población adulta mayor y en
limitar los espacios para que su salud financiera se vea afectada, la CONDUSEF
y la Asociación de Bancos de México, firmaron el Decálogo para mejorar la
atención y el servicio a las personas Adultas Mayores usuarios de la
Banca. Con este documento, los bancos que se sumen aplicarán mejores
prácticas en la materia. Ello significa una mejora gradual en la atención a los
adultos mayores. La CONDUSEF diseñará y otorgará un distintivo a los bancos
que se adhieran al Decálogo.
El Decálogo engloba los principios éticos y las mejores prácticas para definir los
estándares de una banca más social e incluyente. Los bancos que decidan
adherirse deberán difundirlo entre su personal e incorporarlos en sus prácticas, y
recibirán un distintivo diseñado por la CONDUSEF. Los 10 principios a seguir
son:
I. Respeto por los derechos y por la dignidad de las Personas Adultas
Mayores: Que cada empleado muestre respeto por la diversidad, las diferencias
individuales y culturales, así como por los derechos humanos.
II. Competencias y aptitudes: Propiciar la capacitación del personal que brinde
atención al público en relación con los servicios ofrecidos y contratados por
adultos mayores.
III. Responsabilidad social: Promover entre los empleados que asesoren a los
Adultos Mayores y coadyuven a su bienestar y desarrollo de su propio entorno.
IV. Modelo de atención específico: Promover nuevos modelos de atención de
servicios bancarios. (Tablas informativas o folletos de fácil lectura en cajeros
automáticos y practicajas o contar con áreas de atención especializadas en
sucursales).
V. Contratación y ofrecimiento de productos o servicios financieros: En el
ofrecimiento de créditos vía telefónica proporcionar información suficiente.
VI. Educación financiera práctica: Establecer campañas de educación
financiera para las personas adultas mayores en el conocimiento de las
aplicaciones bancarias digitales.
VII. Apoyo en servicios básicos: Desarrollar programas de asesoría con
personal en los cajeros automáticos de las sucursales.
VIII. Incrementar las campañas antifraude.
IX. Mejorar el servicio de los Call Center: Establecer programas de asesoría
remota y alternativas de solución a problemas sobre los productos y servicios
bancarios.
X. Propiciar la implementación de acciones que permitan nuevos modelos de
atención, particularmente para los adultos mayores.
Este decálogo de ninguna manera es limitativo.
[Link] Recomendaciones Finales

De acuerdo con datos de la Encuesta

Nacional de Inclusión Financiera 2018, todavía el 63% de la población
mexicana utiliza mecanismos de ahorro no formales como tandas o guardar el
dinero en efectivo.
 Si se desea realizar alguna inversión, la CONDUSEF recomienda evitar
mecanismos informales de ahorro e inversión como guardar dinero en efectivo o
ser parte de “pirámides” que ponen en riesgo los recursos.
El esquema “piramidal” es un mecanismo que promueve que cada persona
participante invite a un grupo de al menos dos conocidos, a invertir en un
negocio determinado y cada uno de ellos a su vez involucre a otras dos personas
y así sucesivamente. Esto por lo general termina en un gran fraude en el que se
prometen elevados rendimientos a los participantes y, al final, únicamente los
promotores de arriba de la pirámide, es decir, los que inician el negocio, son los
únicos que sí reciben de los recursos de los involucrados.
Una de las ventajas del ahorro formal o de utilizar instituciones financieras
como Bancos, Cajas de Ahorro, Sofipos o cualquier otro instrumento autorizado
y supervisado, es que tienes accesibilidad a otros servicios financieros como
créditos, además de que puedes ganar intereses, pero sobre todo es que tu dinero
está protegido por un seguro de depósito.
En la CONDUSEF te invitamos a considerar lo siguiente:
o Verifica que la institución financiera esté debidamente autorizada y regulada por
las autoridades y que cuente con un seguro de depósito.
o Compara y elije aquella institución que te ofrezca el producto con la mayor tasa
de interés y que cobre menos comisiones. Confirma que la institución que elijas
tenga una sucursal cerca de tu casa o trabajo para evitar complicaciones de
traslado.
o Te recordamos nuevamente que no es seguro ahorrar en mecanismos informales.
La CONDUSEF no te puede defender en caso de un problema ante este tipo de
esquemas. Recuerda que cuando no se trata de instituciones financieras
autorizadas, tu dinero puede estar en riesgo. Hay que dudar de aquellas entidades
que ofrecen dinero fácil y rápido, con rendimientos muy por encima de lo que se
ofrece en el mercado.
 
CONSEJOS PRÁCTICOS PARA TUS FINANZAS PERSONALES:
1. Revisa que todos los gastos estén debidamente respaldados por ingresos en el
presupuesto personal y familiar.
2. Ahorra una proporción de nuestro ingreso para imprevistos o emergencias.
3. Deposita los ahorros en instituciones financieras autorizadas y supervisadas y
desconfía de quienes prometen altos rendimientos en empresas desconocidas.
4. Compara los beneficios que ofrecen los Bancos por depositar tus ahorros,
además de los intereses y comisiones (CAT) que te cobran en tarjetas y créditos.
5. Calcula si puedes afrontar créditos antes de contratarlos. Consulta las
calculadoras y cuadros comparativos en: [Link] 
6. Utiliza la tarjeta de crédito en tal forma que puedas cubrir cada mes el total o la
mayor parte de lo dispuesto.
7. Cubre a tiempo la póliza del seguro de vida, gastos médicos, o del auto para
mantenerlos vigentes.
8. Paga tus deudas a tiempo para mantener limpio tu historial crediticio. Buenos
antecedentes dan acceso a créditos con mayor facilidad y con menores intereses.
9. Practica el consumo inteligente, es decir, valora si necesitas lo que quieres
comprar y siempre comparar precios y calidad antes de adquirirlos.

Actividad 4. Falso/Verdadero.
 
Después de realizar la lectura de los temas VI, resuelva las siguientes preguntas
donde tendrá que contestar falso/verdadero( (La solución correcta de la
actividad suma el 10% a la calificación final ).
 
1. El Retiro se define como la etapa de la vida en la que una persona deja de
trabajar.*:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
2. Las Cuentas Individuales son aquellas en donde se acumulan las aportaciones
bimestrales, con base en el salario mensual de cada trabajador. *:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
3. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES), vigilan que se
resguarden debidamente los recursos de las personas trabajadoras y están
facultadas para imponer multas y sanciones a las instituciones en caso de algún
incumplimiento.*:

a) Falso  b) Verdadero
Incorrecto
4. Subcuenta de aportaciones voluntarias: En ella se registran las aportaciones
que la persona trabajadora haga de manera voluntaria, cada mes, en la fecha de
corte a su cuenta individual y sirven como un ahorro adicional para incrementar
el monto de retiro; estas se pueden retirar dependiendo del plazo que se haya
elegido para la aportación y no son deducibles de impuestos.*:

a) Falso  b) Verdadero
Incorrecto
5. Los Trabajadores independientes, si no se encuentran cotizando al IMSS o
ISSSTE, también pueden contar con una Afore, la cual se encargará de
administrar los recursos que depositen en su Cuenta Individual. No existen
cantidades mínimas ni máximas para depositar, es decir, puede ser la cantidad
que decidan, es un trámite que directamente deberán realizar para darse de alta. *:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
6. En México existe, en la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), en la que se
establece la imposibilidad de obtener beneficios fiscales por el ahorro voluntario
en tu Afore. Dicha Ley establece que las personas no pueden hacer deducibles de
impuestos los recursos que depositen en la Subcuenta de Ahorro Complementario
para el retiro (en su Afore), o en planes de pensiones para el retiro, así como
tampoco en Aportaciones Voluntarias. *:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
 

Actividad 4. Falso/Verdadero.
 
Después de realizar la lectura de los temas VI, resuelva las siguientes preguntas
donde tendrá que contestar falso/verdadero( (La solución correcta de la
actividad suma el 10% a la calificación final ).
 
1. El Retiro se define como la etapa de la vida en la que una persona deja de
trabajar.*:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
2. Las Cuentas Individuales son aquellas en donde se acumulan las aportaciones
bimestrales, con base en el salario mensual de cada trabajador. *:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
3. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES), vigilan que se
resguarden debidamente los recursos de las personas trabajadoras y están
facultadas para imponer multas y sanciones a las instituciones en caso de algún
incumplimiento.*:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
4. Subcuenta de aportaciones voluntarias: En ella se registran las aportaciones
que la persona trabajadora haga de manera voluntaria, cada mes, en la fecha de
corte a su cuenta individual y sirven como un ahorro adicional para incrementar
el monto de retiro; estas se pueden retirar dependiendo del plazo que se haya
elegido para la aportación y no son deducibles de impuestos.*:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
5. Los Trabajadores independientes, si no se encuentran cotizando al IMSS o
ISSSTE, también pueden contar con una Afore, la cual se encargará de
administrar los recursos que depositen en su Cuenta Individual. No existen
cantidades mínimas ni máximas para depositar, es decir, puede ser la cantidad
que decidan, es un trámite que directamente deberán realizar para darse de alta. *:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
6. En México existe, en la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), en la que se
establece la imposibilidad de obtener beneficios fiscales por el ahorro voluntario
en tu Afore. Dicha Ley establece que las personas no pueden hacer deducibles de
impuestos los recursos que depositen en la Subcuenta de Ahorro Complementario
para el retiro (en su Afore), o en planes de pensiones para el retiro, así como
tampoco en Aportaciones Voluntarias. *:

a) Falso  b) Verdadero
Correcto
 

EVALUACIÓN MÓDULO II
Recuerda que solo tienes una oportunidad para realizar esta evaluación
¡Una vez habilitado el examen se deberá de responder de manera continua,
de lo contrario la sesión expirará y se tendrá que realizar nuevamente!
La presente evaluación permite evidenciar los conocimientos adquiridos en el
Módulo II, cuenta con el 60% que se suma a la calificación final.
Instrucciones: Seleccione la respuesta que mejor responda a cada pregunta de
opción múltiple.
1.-¿Quién puede obtener los servicios de la CONDUSEF?*:

a) Los mexicanos que radican en México y tengan acceso a consulados en

Norteamérica

b) Todo Usuario que contrate, utilice o requiera información respecto un

producto o servicio, ofrecido por alguna Institución Financiera.

c) Aquellos usuarios que tengan forma de comprobar estar dentro del rango
de ingresos solicitado para requerir una asesoría.
Correcto
2.-Son ingresos que cambian continuamente y que pueden estar sujetos a
condiciones externas, como día de la semana o época del año. *:

a) Fijos
 b) Variables

c) Mixtos
Correcto
3.-Institución que brinda protección al ahorro formal.*:

a) Banco de México

b) SHCP

c) IPAB
Correcto
4.-Es una valoración técnica y jurídica que emite la Condusef, sobre el asunto
interpuesto por el Usuario y que permite hacerlo valer ante los tribunales
competentes.*:

a) Arbitraje

b) Proyecto de Laudo

c) Dictamen Técnico
Correcto
5.-Son intermediarios autorizados en el mercado bursátil que realizan
operaciones de compraventa de valores y brindan asesoría a las empresas en la
colocación de valores y a los inversionistas.*:

a) Bolsa de Valores

b) Casa de Bolsa

c) Mercado de valores
 Correcto
6.-Si deseas comparar características entre distintas ofertas de seguros de vida
¿qué herramienta de la CONDUSEF consultarías?*:

a) REDECO

b) RESBA

c) RECA
Correcto
7.-Para que se conceda al usuario la defensoría legal gratuita en CONDUSEF, se
deben dar las siguientes condiciones:*:

a) Que exista un Dictamen técnico y realice la solicitud ante tribunales.

b) Que no se haya llevado a cabo el Proceso de Arbitraje ante la CONDUSEF

y que el usuario solicite la defensoría por escrito.

c) Que el Usuario que ha sido víctima de fraude demuestre ser mexicano por
nacimiento y cuente con un proyecto de laudo.
Correcto
8.-Es un registro de carácter público que cuenta con la información corporativa y
general de las instituciones financieras, que son competencia de Condusef.*:

a) RECA

b) SIPRES

c) REUS
Incorrecto
9.-¿Cuál es el monto mínimo para invertir en CetesDirecto?*:
 a) 100 pesos

b) 1,000 pesos

c) 500 pesos
Correcto
10.-Tipo de inversionista cuyo objetivo principal es aumentar el capital y el
rendimiento de su inversión, aprovechando las oportunidades del mercado.*:

a) Arriesgado

b) Moderado

c) Agresivo
Incorrecto
11.-Régimen de pensión que depende exclusivamente del saldo acumulado en la
Cuenta Individual.*:

a) Ley 97

b) Ley 73

c) Régimen voluntario de ahorro

Correcto
12.-Son instrumentos estadísticos que buscan reflejar el comportamiento del
mercado accionario en su conjunto, o bien de diferentes grupos de empresas con
alguna característica en común. *:

a) ETFs

b) Índices
 c) Bursatilizaciones
Correcto
13.-Se guarda el dinero principalmente en alcancías y no cuenta con ninguna
garantía ni protección de instituciones.*:

a) Ahorro informal

b) Ahorro formal

c) Ahorro solidario
Correcto
14.-¿Qué significa Siefores?*:

a) Sociedades de Esquemas para el Retiro

b) Sociedades de Fondos para el Retiro

c) Sociedades de Inversión de Fondos para el Retiro

Correcto
15.-¿Qué debemos entender por Acciones Consultivas de la CONDUSEF?*:

a) Acciones de carácter jurídico, encaminadas a la supervisión, regulación y

solución de controversias.

b) Acciones encaminadas a promover la Educación Financiera, la

transparencia y la sana competencia.

c) Acciones relacionadas con la generación de contenidos de consulta, con el

objeto de calificar y estudiar indicadores estadísticos como el comportamiento de
instituciones financieras o la supervisión de éstas.
Incorrecto
 
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