República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para Economía y Finanzas y Comercio Exterior

Escuela Nacional de Administración y Hacienda Pública- IUT

Ciencias Fiscales - Mención Finanzas Públicas

Sistema Financiero II

Semestre 5 -Sección "C

SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

Profesora: Estudiante:

Sheliova Pérez Mariangel Achique

C. I 30.306.178
 INTRODUCCIÓN

El presente informe pretende servir de guía para poder comprender el papel

fundamental que ocupa el Sistema Financiero Internacional y las instituciones
financieras que trabajan en el mundo para canalizar los recursos, de las personas
o agentes superavitarios. Por otra parte, se desarrollara la clasificación de este
gran sistema internacional sus (Entidades reguladoras, Intermediarios y
organismos) que están autorizados para captar de manera masiva los recursos.
Con respecto a sus funciones, se describirá las características que tienen de
promover, facilitar, promover, ayudar e infundir en la cooperación monetaria y
financiera internacional. De manera similar, se expondrá la clasificación y función
de los Mercados Financieros Internacionales, lo cual ha sido un punto importante
debido a, que los países mediante los mercados financieros, puedan tener niveles
adecuados de crecimiento económico y social para el intercambio económico,
comercial, financiero, político, cultural, deportivo, tecnológico, y demás. Y por
último, pero no menos importante se tratara la función de los sistema financieros y
los factores que afectan a los mismos.
 EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

Es el conjunto de organismos e instituciones públicas y privadas que

regulan, supervisan y controlan al sistema de crédito, finanzas y garantías.
Asimismo, es participe de la ejecución en política monetaria, bancaria, valores y
seguros del mercado mundial. Al mismo tiempo, estas instituciones realizan una
función de intermediación entre las unidades de ahorro y las de gasto, movilizando
los recursos con el fin de lograr una más eficiente en la utilización de los recursos.
El sistema financiero internacional, abarca diferentes aspectos en donde se
incluyen medidas contables, ingresos, gasto, salarios y en ciertos casos la
verificación de balances. Por lo tanto, cuando se abarca el tema del sistema
financiero internacional es importante ampliar mucho más dichos aspectos.

Seria propio mencionar, que por medio de las instituciones financieras, el

funcionamiento del sistema financiero internacional permite que exista un
encuentro entre los inversores y los usuarios. Permitiendo manejar todos los
ahorros de los mismos, ya sea de manera directa o indirecta. Esta movilización se
da por medio de los mercados financieros, con el soporte de diferentes tipos de
instrumentos. Las instituciones financieras, se clasifican en aquellas que son
reguladoras, intermediarias, no intermediarias, entre otras. Facilitando que las
organizaciones encuentren el asesoramiento para distintos problemas.
Concerniente a los Mercados financieros, esta estructura abarca el lugar en el
cual se realizan las transferencias de los activos financieros. De igual forma, se
encuentran los mercados monetarios y los mercados de capitales. La principal
función que ejerce es la ayuda que pueda prestar y las asignaciones de créditos y
liquidez.

CLASIFICACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

La estructura del sistema financiero internacional se clasifica en tres

grandes partes:
 ENTIDADES REGULADORAS Y NORMATIVAS:

Estas son las encargadas de vigilar y regular el funcionamiento de los

intermediarios financieros, a través de sus normas o recomendaciones para,
proporcionar financiación a países y empresas. Entre ellas, podemos destacar las
siguientes:

 Banco Mundial.
 Fondo Monetario Internacional
 Banco Europeo de Inversiones
 Banco de Desarrollo del Caribe
 Banco Interamericano de Desarrollo
 Banco Interamericano de Desarrollo
 Banco de Desarrollo de América Latina
 Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico

La finalidad de estas entidades, es promover, asesorar, proteger y defender

los derechos e intereses de los usuarios frente a las Instituciones Financieras;
intervenir de manera imparcial y proveer a la equidad en las relaciones entre
éstos; así como son supervisoras del sistema bancario, el sistema de pagos de la
economía y los derechos de propiedad. De forma simultánea, se busca generar
las condiciones necesarias para una eficiente intermediación financiera.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS:

Son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrece a los

prestatarios. Existen diferentes intermediarios como las sociedades inmobiliarias,
los fondos de inversión inmobiliaria, las compañías de seguro y los fondos de
pensiones. Los intermediarios financieros actúan como puente en las operaciones
entre los distintos participantes del mercado (Nacionales, Internacionales).
Mercado Nacional: aquellas empresas cuya tarea consiste en recoger el ahorro
de las familias y empresas. El negocio principal de estas empresas es
proporcionar a los clientes ciertos productos y servicios financieros que no se
pueden obtener de manera eficiente mediante la transacción directa en los
mercados de valores (Bancos, compañías de inversión, compañías de seguros).

Mercado Internacional: instituciones encargadas de administrar el dinero de sus

países y las reservas monetarias internacionales. Son responsables de asegurar
rendimientos satisfactorios a sus clientes, necesitan considerar como asignar sus
activos con vista de maximizar los rendimientos y minimizar los riesgos (Banco de
importaciones y exportaciones, Fondo monetario internacional, Banco
interamericano de desarrollo, Corporación andina de fomento, Corporación
financiera internacional)

BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO:

En la actualidad esta entidad financiera, es el banco regional de desarrollo

más grande a nivel mundial y ha servido como modelo para otras instituciones
similares a nivel regional y subregional. El BID está formado por 48 países:

Países no prestatarios: esto quiere decir que no reciben ningún financiamiento

pero se benefician de las reglas de adquisiciones del BID. Son 22 en total, algunos
de ellos son: Alemania, Canadá, [Link], China, Suiza.

Países prestatarios: estos, pueden suministrar bienes y servicios a los proyectos

financieros por el banco. En esta clasificación encontramos 26 países: Argentina,
Brasil, Chile, México, Haití, Perú, Surinam.

Objetivos del BID: en alianza con sus clientes, el BID busca eliminar la pobreza y
la desigualdad y promover el crecimiento económico sostenible. El banco apoya a
sus clientes en el diseño de sus proyectos, provee asistencia financiera técnica y
de apoyo en las intervenciones del desarrollo.
 CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO

Es una institución financiera multilateral cuya misión es apoyar y promover

el desarrollo sostenible de sus países accionistas y la integración regional. Atiende
a los sectores públicos y privados, suministrando productos y servicios financieros
múltiples a una amplia cartera de clientes, constituidas por gobiernos de los
Estados accionistas, instituciones financieras y empresas públicas y privadas.

Composición: la iniciativa que daría origen a la CAF comenzó a concretarse en

1966, tras la firma de la declaración de Bogotá por los presidentes de Colombia,
Chile, Venezuela, Ecuador y Perú.

Principales actividades del CAF:

 Actuar como intermediarios financieros.

 Movilizar recursos desde países industrializados hacia la región.
 Financiar el desarrollo de los países.
 Fomentar el comercio e inversiones.
 Apoyar al sector empresarial.

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

Fue creado en 1944 durante la conferencia de Bretton Woods, pero comenzó a

existir oficialmente el 27 de diciembre de 1945, cuando los primeros 29 países
ratificaron el convenio correspondiente. En la actualidad esta institución
internacional, reúne a 189 países del mundo.

ORGANISMOS DE APOYO

Son aquellas instituciones del ramo que están autorizadas para captar y
colocar de manera masiva y amplia, recursos del público sin recibir depósitos.
 FUNCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

a) Promover la cooperación monetaria internacional a través de una

institución permanente que proporciona un mecanismo de consulta y
colaboración en materia de problemas monetarios.
b) Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio
internacional y contribuir con ello a promover y mantener altos niveles de
ocupación e ingresos reales y a desarrollar los recursos productivos de
todos los países asociados como objetivos primordiales de política
económica.
c) Promover la estabilidad de los cambios, asegurar que las relaciones
cambiarias entre sus miembros sean ordenadas y evitar las
depreciaciones con fines de competencia.
d) Ayudar a establecer un sistema multilateral de pagos para las
operaciones en cuenta corriente efectuadas entre los países y eliminar
las restricciones cambiarias que pudieran estorbar el crecimiento del
comercio mundial.
e) Infundir confianza a los países miembros al poner a su disposición los
recursos del fondo en condiciones que lo protegieran, dándoles así la
oportunidad de corregir los desajustes de sus balanzas de pagos sin
recurrir a medidas que pudieran destruir la prosperidad nacional e
internacional.
f) Como consecuencia, de lo mencionado anteriormente se debe reducir,
la duración, y la intensidad del desequilibrio de las balanzas de pago
internacionales.

MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES

Los mercados financieros internacionales se componen de sistemas,

donde actores de distintos países comercian instrumentos de inversión, participan
en la compra y venta de activos financieros como acciones, bonos, derivados,
entre otros. Estos son principalmente, participaciones en empresas públicas y
privadas de varias nacionalidades. Es propio mencionar, que los mercados
financieros facilitan el flujo de fondos entre los diferentes agentes de la economía
con el fin de facilitar las necesidades de financiación de las empresas, gobiernos e
individuos, a la vez que ofrecen posibilidades de inversión; por lo tanto entender
su funcionamiento es una condición esencial para la  toma de decisiones de
inversión y de financiación, inherentes a cualquier proceso de administración
financiera.

CLASIFICACIÓN DE LOS MERCADOS INTERNACIONALES

  Los mercados financieros se clasifican en mercados monetarios, mercados

de capitales y mercados de bonos.

MERCADO MONETARIO: en este mercado se negocia con dinero o con activos

financieros de vencimiento a corto plazo y con elevada liquidez, generalmente
activos con plazo inferior a un año. Sus participantes son grandes instituciones e
intermediarios financieros especializados y su objetivo principal es unir al conjunto
de oferentes y demandantes de dinero, conciliando las necesidades del público
ahorrador con los requerimientos de financiamientos para proyectos de inversión o
capital de trabajo por parte de las empresas públicas y privadas.

Funciones:

 Eficiencia en las decisiones de financiación de los agentes económicos.

 Financiación ortodoxa del déficit por parte del Estado.
 Logros de los objetivos de política económica
 El Estado utiliza al mercado monetario para alcanzar sus objetivos de
política económica.
 Formación adecuada de la estructura temporal de los tipos de interés.
Clasificación de los mercados monetarios:

Mercados de crédito: el mercado de crédito también se ocupa de realizarla

operatoria REPO, un acuerdo por el cual se efectúa la venta de un título
financiero.

Mercados de títulos: el mercado de título se puede dividir en dos tipos:

Primarios: no posee una organización determinada, la persona que emite los

títulos los vende para recibir recursos a cambios.

Secundarios: este, a su vez contiene a la bolsa de valores y el mercado de deuda

pública.

MERCADO DE CAPITALES: Se negocian activos financieros con vencimiento a

medio y largo plazo, básicos para la realización de ciertos procesos de inversión.
Se puede decir, que constituye un mecanismo de ahorro e inversión para los
inversionistas.

Los mercados capitales internacionales, es el conjunto global de todos los

mercados financieros en los que se negocian, venden y compran acciones,
obligaciones, bonos y otros artículos de rentas fija o variable. En un mercado de
capitales se negocian, tres tipos de instrumentos financieros: Créditos,
obligaciones y acciones.

MERCADO DE BONOS: Se trata de un bono emitido en el mercado

internacional de capitales en cualquier país, a excepción de aquel cuya moneda
esta expresada dicha emisión. Este mercado se clasifica, según la designación del
tenedor y según la forma de emisión.
 FUNCIONES DE LOS SISTEMAS FINANCIEROS

La función esencial del sistema financiero consiste en poder canalizar los

patrimonios de los agentes que tienen capacidad de financiación hacia los que
tienen necesidad de financiación. Con base a lo antes expuesto, el sistema
financiero debe ser puente para generar ahorro y hacer inversión, generar liquidez
y por supuesto buscar y lograr la estabilidad monetaria. El sistema financiero está
conformado principalmente por: Mercado intermediario, Mercado capital, Mercado
monetario, Mercado de divisas. Otra función fundamental, es velar y garantizar por
la correcta asignación de los recursos financieros.

FACTORES QUE AFECTAN A LOS SISTEMAS FINANCIEROS

Los factores que afectan al sistema financiero, son aquellos que aquejan a
las instituciones, activos y mercados que lo constituyen graves problemas y, por
tanto, a la función clave del mismo: la asignación eficiente de los recursos y la
capacidad de mantener la estabilidad, provocando perturbaciones que pueden
conducir a una fuerte destrucción de la actividad económica:

 Desintermediación
 Desregulación
 Titulación
 Innovación financiera
 Desarrollo económico
 Globalización

Los factores definen algunas situaciones, circunstancias o eventos que

pueden suscitarse en una empresa y reducir o limitar el rendimiento y liquidez de
los valores objeto de la oferta pública y traducirse en pérdidas para el
inversionista.
 CONCLUSIÓN

En síntesis, el Sistema financiero Internacional se encuentra comprendido

por el conjunto de instituciones, intermediarios y mercados donde se canaliza el
ahorro hacia la deuda o inversiones. Se clasifica, en tres partes fundamentales
como fue mencionado anteriormente (Entidades, Intermediarios y Órganos de
apoyo). La misma deriva de las funciones de garantizar una eficaz asignación de
los recursos financieros. Cabe destacar, que el buen funcionamiento del sistema
financiero internacional es fundamental para el crecimiento de los distintos países,
ya que es, el medio que permite la asignación eficiente de capital, al poner en
contacto al ahorro y la inversión. Por otro lado, la clasificación de los mercados
financieros Internacionales se compone por actores de distintos países que
comercian instrumentos de inversión, participan en la compra y venta de activos
financieros. Y si las personas conocieran el funcionamiento de los Mercados
Financieros y los beneficios que este tiene, los recursos fueran invertidos en el
mismo de forma segura y continua. Es conclusión, un sistema financiero sano
promueve el desarrollo económico de un país porque permite la inversión de
capital hacia actividades productiva.