SECCIONAL FACATATIVÁ
ANALISIS FINANCIERO “INDICADORES”
Presenta:
Derly Esperanza Poveda Larrota,
Diego Alejandro Urrego León,
Johan Smith Lizarazo Benavidez,
Sandra Milena Garzo Lozano.
Facultad de ciencias administrativas, económicas y contables.
Facatativá, Cundinamarca.
2023
TALLER ANALISIS FINANCIERO
1, 2 Y 3. ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL AÑOS 2013 Y 2014
El zapato más Alto
Estado de Resultados ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS VERTICAL Año 2013-2014
Año 2013 Año 2014 Año 2013 Año 2014 Variación Absoluta Variación Relativa
Ventas $ 149.655.173 $ 113.741.379 100% 100% -$ 35.913.794 -24,00%
Costos de Ventas $ 54.313.953 $ 42.892.580 36,29% 37,71% -$ 11.421.373 -21,03%
Utilidad Bruta $ 95.341.220 $ 70.848.799 63,71% 62,29% -$ 24.492.421 -25,69%
Gastos de Administración $ 20.800.000 $ 28.000.000 13,90% 24,62% $ 7.200.000 34,62%
X Generales $ 16.800.000 $ 24.000.000 11,23% 21,10% $ 7.200.000 42,86%
X Depreciaciones $ 4.000.000 $ 4.000.000 2,67% 3,52% $ - 0,00%
Utilidad Operacional $ 74.541.220 $ 42.848.799 49,81% 37,67% -$ 31.692.421 -42,52%
Ingresos no operacionales $ - $ - 0,00% 0,00% $ -
X Inversiones $ - $ - 0,00% 0,00% $ -
Gastos no operacionales $ 3.951.735 $ 3.840.935 2,64% 3,38% -$ 110.800 -2,80%
X intereses $ 3.771.735 $ 3.840.935 2,52% 3,38% $ 69.200 1,83%
X bancarios $ 180.000 $ - 0,12% 0,00% -$ 180.000 -100,00%
Utilidad antes de impuestos $ 70.589.485 $ 39.007.864 47,17% 34,30% -$ 31.581.621 -44,74%
impuesto $ 24.706.320 $ 11.702.359 16,51% 10,29% -$ 13.003.961 -52,63%
Utilidad Neta $ 45.883.165 $ 27.305.505
El zapato más Alto
Estado de Resultados ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
Año 2013 Año 2014 Año 2013-2014
ACTIVO Año 2013 Año 2014 Variación Absoluta Variación Relativa
Corriente
Caja $ - $ - 0,00% 0,00% $ -
Bancos $ 101.372.194 $ 97.493.781 69,22% 68,10% -$ 3.878.413 -4%
inventario $ 1.686.046 $ 6.207.258 1,15% 4,34% $ 4.521.212 268%
Cuentas por cobrar $ 17.400.000 $ 17.466.000 11,88% 12,20% $ 66.000 0%
Total Activo Corriente $ 120.458.240 $ 121.167.039 82,25% 84,63% $ 708.799 1%
No corriente
Vehículos $ 20.000.000 $ 20.000.000 13,66% 13,97% $ - 0%
Depreciación Vehículos $ 2.000.000 $ 4.000.000 1,37% 2,79% $ 2.000.000 100%
Muebles y enseres $ 10.000.000 $ 10.000.000 6,83% 6,98% $ - 0%
Depreciación Muebles y enseres $ 2.000.000 $ 4.000.000 1,37% 2,79% $ 2.000.000 100%
Total Activo No Corriente $ 26.000.000 $ 22.000.000 17,75% 15,37% -$ 4.000.000 -15%
TOTAL ACTIVO $ 146.458.240 $ 143.167.039 100% 100% -$ 3.291.201 -2%
PASIVO
Corriente
cuentas por pagar $ 13.200.000 $ 10.800.000 21,79% 36,03% -$ 2.400.000 -18%
impuestos por pagar $ 24.706.320 $ 11.702.359 40,79% 39,04% -$ 13.003.961 -53%
Obligaciones Financieras $ - $ 7.476.010 0,00% 24,94% $ 7.476.010
Total Pasivo corriente $ 37.906.320 $ 29.978.369 62,58% 100,00% -$ 7.927.951 -21%
No corriente
Obligaciones Financieras LP $ 22.668.755 $ - 37,42% 0,00% -$ 22.668.755 -100%
Total Pasivo No corriente $ 22.668.755 $ - 37,42% 0,00% -$ 22.668.755 -100%
TOTAL PASIVO $ 60.575.075 $ 29.978.369 100% 100% -$ 30.596.706 -51%
PATRIMONIO
Aportes sociales $ 40.000.000 $ 40.000.000 46,57% 35,34% $ - 0%
Utilidad del ejercicio $ 45.883.165 $ 27.305.505 53,43% 24,12% -$ 18.577.660 -40%
Utilidad Acumulada $ - $ 45.883.165 0,00% 40,54% $ 45.883.165
TOTAL PATRIMONIO $ 85.883.165 $ 113.188.670 100% 100% $ 27.305.505 32%
PASIVO+PATRIMONIO 146.458.240 143.167.039
ACTIVO 146.458.240 143.167.039
4 y 5. INDICADORES DE LIQUIDEZ, DE ENDEUDAMIENTO, DE RENTABILIDAD Y ACTIVIDAD AÑO
2013 Y 2014.
INDICADORES
Año 2013 Año 2014
LIQUIDEZ
Razón corriente 318% 404%
Prueba Ácida 313% 383%
Capital de trabajo $ 82.551.920 $ 91.188.670
ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento 41,36% 20,94%
Apalancamiento 70,53% 26,49%
Concentración del endeudamiento CP 62,58% 100,00%
Carga Financiera 2,64% 3,38%
RENTABILIDAD
Margen bruto 63,71% 62,29%
Margen Operacional 49,81% 37,67%
Margen Neto 30,66% 24,01%
No. De veces que se gana el interés
ACTIVIDAD
Rotación de cuentas por cobrar
Periodo promedio de cobro
Rotación de cuentas por pagar
Periodo promedio de pago
ANALISIS DE INDICADORES
LIQUIDEZ
Razón corriente
para el año 2013 la empresa el zapato más alto por cada peso de obligación vigente contaba con
el 318% para respaldarla, es decir que del 100% de sus ingresos, tan solo el 31.45% son para el
pago de sus obligaciones y el 68.53% le quedan disponibles, respecto al año 2014 podemos decir
que su liquidez aumento, ya que antes su destinaba el 31.45% del total de sus ingresos para cubrir
sus obligaciones, en cambio ahora solo destina el 24.74% para el respaldo de las mismas.
Prueba Ácida
podemos observar que en el año 2013 la empresa tiene 313% para cubrir los pasivos a corto plazo,
sin necesidad de recurrir a la venta de sus inventarios, en el año 2014 este inventario aumento, lo
que demuestra una excelente estabilidad de la empresa.
Capital de trabajo
Se evidencia que una vez la empresa cancele todas sus obligaciones corrientes, le quedaran
$82.551.920 millones de pesos para las obligaciones que resulten en el desarrollo normal de su
actividad, se observa que para el año 2014 dicho capital de trabajo aumento en $8.636.750
millones que es el resultado del plan de inversiones ejecutado por la empresa.
ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento
Para el año 2014, el nivel de endeudamiento total de la empresa es del 20,94%, lo que indica una
disminución, en los derechos que tienen los acreedores sobre los bienes de la empresa.
Apalancamiento
Se evidencia que la empresa en el año 2013, tiene el 70.53% de su patrimonio comprometido con
los acreedores, y en el año 2014 tan solo el 26,49% lo que significa la reducción e la deuda.
Concentración del endeudamiento CP
en el año 2014 la empresa tiene el 100% de las obligaciones a corto plazo, lo que puede generar
un riesgo financiero.
RENTABILIDAD
Margen bruto
se evidencia que para el año 2013 y el 2014, la utilidad bruta obtenida después de descontar los
costos de ventas fue del 63,71% y 62,29% respectivamente por lo cual observamos un leve
descenso del 1,42%, lo que significa un impacto sobre la utilidad bruta no significativo.
Margen Operacional
podemos observar que la compañía para el año 2013 genero una utilidad operacional del 49,81% y
para el año 2014 de 37,67%, por lo anterior se evidencia una disminución en la utilidad de 12,14%,
originado por el aumento de los costos y gastos de venta.
Margen Neto
Después de cubrir todos los costos, gastos e impuestos La compañía recibe 39.66% de margen teto
por ventas.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICE DE ROTACION DE CARTERA
$ $
AÑO 2013 149.655.173 17.400.000 860,09%
$ $
AÑO 2014 113.741.379 17.466.000 651,22%
PERIODO
PROMEDIO
DE
6. ANALISIS GENERAL AÑOS 2013 Y 2014 Y SU EVOLUCION DE UN AÑO A OTRO.
El análisis general de los estados financieros de la entidad El zapato más alto, hace
referencia a la información más relevante que se está presentando lo cual indica la situación en la
que la empresa se encuentra ubicada, lo cual se dice que la compañía obtuvo una buena situación
financiera en el año 2013 y en el año 2014, se evidencian algunas diferencias importantes, por lo
que se dice que:
En el año 2013 la empresa tuvo una mayor cantidad de activos y pasivos corrientes, pero también
se evidencia que la cantidad de deudas a largo plazo era mayor, por otro lado, en el 2014 la
empresa mejoro significativamente su situación de liquidez y de solvencia
Se dice que la empresa en comparación a los dos periodos presentados presenta una
mayor liquidez debido a que su activo corriente representa en promedio un 83.44% del total de los
activos en base a ello dicha cifra es muchísimo más alta, lo cual cubre todas las deudas a corto y
largo plazo que se presenta en la compañía
Así mismo se redujeron las ventas a un 24 % aproximadamente , el cual afecto la utilidad
del ejercicio para el periodo 2014, debido a que su utilidad neta disminuyó más de la mitad a
comparación del periodo anterior significando un 52.63% , por ende, se deduce que la empresa
decayó de manera relevante sus ganancias en el transcurso de ese periodo , pero de cierto modo,
se logró solventar gran porcentaje de las deudas haciendo que sus obligaciones por pagar no se
vean totalmente afectadas, reduciendo a un saldo de $0 para el año 2014 de la deuda a largo
plazo.
En conclusión, la empresa generó unos ingresos menores en el periodo 2014 a diferencia del
periodo anterior, el cual se vio afectado de manera más relevante por los gastos administrativos
los cuales aumentaron un 42% de esta manera al obtener menores ingresos y mayores gastos se
vio afectada la utilidad neta del ejercicio , se recomienda que se lleve un control interno a los
responsables de esta área para así mismo proyectar un aumento en los ingresos y una disminución
en los costos y gastos que incurra la compañía de tal manera que su producto no pierda calidad
sino mejore rentabilidad, ya que la funcionalidad de la compañía su liquidez, solvencia y actividad
da una representación positiva de su situación financiera en ambos años, siendo esto los datos a
destacar.
