UNIVERSIDAD DE INTEGRACIÓN DE LAS

AMÉRICAS UNIDA VIRTUAL

Matemática Financiera

Descuentos

Lic. Wilfrido Abigail Lomaquis Peña

2022

Asunción;
Paraguay
Descuento Bancario
Desde tiempos muy antiguos, se ha implantado la costumbre de cobrar los intereses
por adelantado sobre el valor de los pagarés, calculándolos sobre el valor anotado en dichos
documentos. Esto, además de permitir al prestamista disponer de inmediato del dinero
correspondiente a los intereses, le da un mayor rendimiento que la tasa señalada en la
operación. El descuento bancario es el que se utiliza en todas las operaciones comerciales
y, por ello, al hablar de descuento, se entiende que es el descuento bancario, salvo que se
exprese que es descuento racional o de otra forma convencional. Para estas operaciones,
se usan ciertas expresiones léxicas que es necesario conocer.

Valor nominal de un pagaré: El valor nominal de un pagaré es el que está inscrito

en la obligación; para el comercio, es el capital.

Descontar un pagaré: Es la acción de recibir o pagar hoy un dinero, a cambio de

una suma mayor comprometida para fecha futura, bajo las condiciones convenidas en el
pagaré. Al referirse a la operación, el término descontar lo usan tanto el prestatario como el
prestamista. Un pagaré como un bien mobiliario puede ser vendido, es decir descontado,
una o más veces antes de la fecha de su vencimiento y cada comprador descuenta el
pagaré por el tiempo que falta para su vencimiento. Cuando la operación se efectúa entre
bancos, toma el nombre de redescuento.

Descuento: Es la diferencia entre el valor nominal y el valor que se recibe, en el

momento de descontar el pagaré.

Valor efectivo o líquido de un pagaré: Es el valor nominal menos el descuento. Es

el valor en dinero que se recibe en el momento de descontar la obligación o, en otras
palabras, es el valor actual o presente con descuento bancario.

Tipo o tasa de descuento: Es el tanto por ciento de descuento, o sea, el porcentaje

del valor nominal que deduce el prestamista, al descontar el pagaré.

Plazo: Es el término que se utiliza para expresar el período de duración del

préstamo. Los pagarés son obligaciones a corto plazo y el descuento bancario simple nunca
se efectúa para períodos mayores de un año.

Fórmula para el cálculo del descuento bancario

Sean:
Obs: La tasa de interés y el tiempo
deben estar expresados en la misma
S = valor del pagaré; unidad de tiempo, si la tasa no
n = tiempo expresado en años; especifica el tiempo se considera en
d = tanto por ciento (tasa de años
descuento).

Aplicando; Interés = P.r.n; Remplazando se tiene; Descuento = S.d.n

Ejemplo 1: Un pagaré por U$$ 68.000 vence el 18 de septiembre; se descuenta el 20 de

junio al 10% anual. Calcular el valor descontado y el valor líquido del pagaré.

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El tiempo que falta para el vencimiento es de 90 días, n = 1/4 año; S =
68.000; d = 0,1
D = S.d.n = 68.000 x 1/4 x 0,1 = U$$ 1.700.
Valor líquido = S - D = 68.000 – 1.700 = U$$ 66 300

El valor líquido C es el valor actual del pagaré y, por lo tanto, igual al valor nominal P,
menos el descuento:
C = S-D
D= S.d.n
Sustiuyendo: C= S – P.d.n
C = S (1- d.n)

Ejemplo 2: Un pagaré por U$$ 22.000 se descuenta 120 días antes de su vencimiento.
Calcular su valor líquido, si el descuento se hace al 9%.

S = U$$ 22.000; n= 120/360 = 1/3 año; d = 0,09

C = S (1-d.n) = 22.000 (1 - 1/3 x 0,09) = 22.000 (1 – 0,03) = 22.000 (0,97) = U$$ 21.340

Sea un pagaré de valor nominal S y su tasa de interés i. Designando por Cr el valor

actual con descuento racional en el tiempo n antes del vencimiento, y por Cb , el valor
líquido con descuento bancario en el mismo tiempo y con la misma tasa para el descuento,
tendremos:

Esta última expresión indica que en tiempos iguales y a una misma tasa, el valor
líquido con descuento racional es siempre mayor, que el valor liquido con descuento
bancario.

Ejemplo 3: Calcular los valores actuales, con descuento racional y con descuento bancario,
de un pagaré de U$$ 14.000 descontado 180 días antes de su vencimiento, con una tasa del
8%.

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 Cuando un pagaré no es cancelado en la fecha señalada para su vencimiento, entra
a ganar intereses llamados intereses de mora que se calculan sobre el valor nominal por el
tiempo que se retrasa el pago, a una tasa de interés que se fija al firmar el pagaré. Los
intereses de mora se calculan aplicando las fórmulas ya estudiadas y, para el monto, la
fórmula, que es la que corresponde a un pagaré con intereses.

Ejemplo 4: Calcular el monto de un pagaré de U$$14 000 cancelado 38 días después de su

vencimiento, si los intereses de mora se fijaron en el 12%.

Se aplica la fórmula, S = C (1 + ni) que da el monto para un pagaré que gana

intereses.

Las comisiones son cantidades de dinero que se pagan o cobran por la prestación de
un servicio. La comisión se expresa en tanto por ciento y en su valor no interviene el tiempo.
De esta manera, si para la venta de algún bien se conviene con el vendedor una comisión del
5%, esto significa que se pagará al vendedor la suma de 5 unidades de dinero, por cada 100
unidades del valor de la venta. Sean: U$$ C el valor sobre el cual se ha de pagar una
comisión r el % de comisión fijado.

Los Bancos en sus préstamos, además de la tasa de descuento cobran valores tales
como comisiones, gastos bancarios, seguros e impuestos; estos valores que se agregan al
descuento,

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disminuyen el valor efectivo del pagaré y como consecuencia resulta más alta la tasa de
interés de la operación.

En el comercio, es costumbre ofrecer una rebaja sobre el precio de lista por alguna
razón; por ejemplo: promociones especiales de venta; por compras al por mayor; por pronto
pago y por otras causas que sería inoficioso enumerar.

Los descuentos tales como las comisiones se expresan en tanto por ciento y en su
valor no interviene el tiempo. Sea r% el descuento que por alguna razón se concede sobre
alguna factura de valor U$$ S. Siendo í el tanto por uno, se tiene:

Descuento = D = S.i
El valor neto de la factura es igual al valor facturado, menos el
descuento. Sean: S = monto facturado o valor de la factura
C = valor neto de la factura

d = tanto por ciento de descuento; i = d/100 tanto por uno de

descuento C = S – D = S – S.i
C = S (1 – i)

Ejemplo 5: Calcular el valor neto a pagar por una factura de U$$ 7000, sobre la que se
concede un descuento del 4%.
S = $ 7000; i = 0,04
C = S(1— i) = 7000 (1— 0,04) =
C = 7000(0,96)
C = U$$ 6720

Descuento por pronto pago

El comercio mayorista acostumbra ofrecer descuentos por pronto pago, que permiten
al comprador escoger su forma de pago, entre varias alternativas, según el tiempo en que
anticipen el pago sobre el plazo que expresa la lista de precios del mayorista. Si un mayorista
indica sus precios con plazos de pago de 60 días, esto significa que el comprador queda
obligado a pagar a los 60 días contados desde la fecha de la factura; sobre el precio
facturado, se ofrecen los descuentos por pronto pago. Es costumbre indicar los descuentos
por medio de fracciones cuyo numerador indica el tanto por ciento de descuento y cuyo
denominador indica el tiempo dentro del cual el comprador tiene la opción de pagar, para
tener derecho al descuento que señala el denominador. Por ejemplo: un comerciante factura
el primero de marzo $100 000 con las condiciones siguientes:

 Neto a 60 días; 4 /30,

 6/15;
 8% al contado.

Esto significa que:

 Por pago al contado contra factura, se paga con el 8% de descuento o sea U$$ 92.000.
 Por pago a 15 días plazo o sea el 15 de marzo, se paga la factura con el 6% de
descuento, es decir, U$$ 94.000.

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 Por pago a 30 días plazo o sea el 1 de abril, se paga con el 4 %de descuento, es decir, U$$ 96.000.

Descuentos en cadena o en serie

Con frecuencia, ocurre que, sobre una misma factura, se hacen varios descuentos
por diferentes razones independientes entre sí. Estos descuentos sucesivos reciben el
nombre de descuentos en cadena o serie. Por ser los descuentos independientes, cada uno
de ellos se efectúa sobre el valor neto de la factura, después de deducir el descuento
anterior. Por ejemplo, sobre una factura de U$$ 50 000 se conceden los siguientes
descuentos:
 Por compra al por mayor 8%
 Por promoción especial de ventas 5%
 Por despachos sin empaques 6%

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BIBLIOGRAFÍA
- Matemáticas financieras - Frank Ayres, 1era. Edición: Schaum

- Matemáticas financieras 3ra. Edición Jose Luis Villalobos

- Fundamentos de matemáticas financieras – C.R. Molinares

- Guía De Ejercicios Prácticos - Matemáticas Financieras - Programa Educativo:

Licenciado En Contaduría

- Matemáticas Financieras Facultad De Ciencias Administrativas, Económicas Y

Contables Fundación Universitaria Luis Amigó

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