CRÉDITO DOCUMENTARIO
La operación base sobre la que nace y se inicia el crédito documentado es la
compraventa internacional.
El crédito documentario es una operación bancaria en el que el vendedor
(habitualmente un exportador) se asegura el cobro de la mercancía gracias a una
garantía bancaria y el comprador (habitualmente un importador) se asegura la
recepción de esa mercancía pagada.
Es un contrato moderno, omitido por las codificaciones
Se fue desarrollando paulatinamente por usos y prácticas que fueron
recopiladas en un cuerpo de Reglas y Usos Uniformes Relativos a los
Créditos Documentados. Brochure normas generadas por la CCI (Cámara de
Comercio Internacional)
Concepto:
Es el contrato por el que el comprador de la mercadería (importador/ ordenante/
solicitante) abre un crédito en un banco de su país (banco emisor) para que por
medio de otro banco corresponsal (banco notificador) del país de procedencia de la
mercadería abone el precio al vendedor (exportador/beneficiario) a la presentación
de la documentación de embarque (factura, conocimiento, póliza de seguro,
certificado de origen, calidad, etc.).
Relaciones:
Se dan por los acuerdos, contratos y
1) el acuerdo entre el ordenante y el banco emisor; (es derivado de un
contrato bancario)
2) la relación entre el banco emisor y el notificador es de mandato, al igual
que con el beneficiario;
3) el contrato subyacente entre el ordenante (comprador) y el beneficiario
(vendedor).
1. - RELACION INICIAL O CAUSAL
Banco emisor – ordenante
Contrato de apertura de crédito cuyo beneficiario no es el ordenante sino un
tercero que es el vendedor
Finalidad: la creación de la carta de crédito, que es el instrumento escrito emitido por
el banco emisor mediante el cual éste se obliga frente al beneficiario en los términos
de la carta y que deberá presentar el acreedor para
cobrar el crédito.
2. - RELACION FINAL
Banco emisor – beneficiario
Carta de crédito
Autoriza al vendedor a presentarse para cobrar el crédito de acuerdo con ciertas
condiciones fijados en la misma carta de crédito, y la persona beneficiaria deberá
satisfacerlos si pretende cobrarlo.
La carta garantiza el pago si se cumplen las condiciones establecidas.
3. - RELACION BASE O FUNDAMENTAL
Ordenante – beneficiario
Compraventa internacional
Es el origen del crédito documentado, pero éste es un contrato independiente y
autónomo, por lo que las partes no pueden invocar razones vinculadas al contrato
subyacente para eludir sus obligaciones nacidas del crédito documentario.
RELACIONES:
Banco emisor REL Ordenante Beneficiario
REL
Son los sujetos esenciales para la existencia del contrato de crédito documentado
NATURALEZA JURIDICA:
De tipo económica: conforma un medio de pago.
Jurídicamente: un acto jurídico realizado con acuerdo de voluntades para
contraer derechos y obligaciones, un CONTRATO, con las siguientes
características:
◦ de crédito
◦ complejo
◦ autónomo
◦ innominado
◦ no formal
◦ oneroso
◦ bancario
SUJETOS INTERVINIENTES:
Ordenante: La persona, o sujeto que se hace presente en el banco con la finalidad de
solicitar la apertura del crédito (puede tratarse tanto de una persona compradora o
importadora)
Banco emisor: Es la institución bancaria que recibe dicha solicitud de apertura de
crédito y otorga a favor de persona diferente del solicitante indicado como beneficiario,
dicho banco debe avisar la concesión mediante el envío de la carta de crédito
Beneficiario: Es la persona que recibe la contraprestación del ordenante (se trata de un
vendedor/exportador)
La principal ventaja de los créditos documentarios es asegurarle al vendedor el cobro de
la mercancía y al comprador la recepción de la misma. Sin embargo, existen numerosas
ventajas adicionales:
Permite un aplazamiento de pago al comprador asegurándole el cobro al
vendedor.
El vendedor puede, incluso, anticipar el cobro de la mercancía con respecto al
plazo negociado con el comprador.
Incrementa la posibilidad de negocio para el vendedor, ya que se elimina el
riesgo país que existe en el comercio internacional.
Máxima protección jurídica.
El principal inconveniente es el coste financiero que lleva esta operación. Es decir,
las comisiones que cobran tanto el banco del importador y del exportador. Hay que
valorar si es mayor el riesgo que se evita con este crédito documentario o el importe de
estas comisiones. Si existe un riesgo alto, el crédito documentario será rentable; en
cambio, si existe un riesgo bajo, no lo será.
TIPOS DE CREDITOS DOCUMENTARIOS:
Irrevocable: el emisor no puede modificar o cancelar
Revocable: puede ser anulado o modificado sin necesidad de previo consentimiento
del beneficiario antes que el beneficiario cobre.
Divisible: de pago fraccionado respondiendo a cada entrega
Con anticipo de fondos: se paga al beneficiario una parte del crédito con
anterioridad al envío de la mercadería
Con cláusula verde “Green ink clause” - PRENDA
Con cláusula roja “Red ink clause” – A SOLA FIRMA
Transferible: permite que el Beneficiario, ceda total o parcialmente, a un segundo
beneficiario, los derechos y obligaciones contenidos en el Crédito Documentario.
Intransferible: no permite al Beneficiario que ceda a un segundo Beneficiario, los
derechos y obligaciones contenidos en el Crédito Documentario.
Confirmado: aquel al cual el Banco Notificador o un tercer Banco agregan su
propio compromiso de pago, adicional al del Banco Emisor.
Es decir que el Banco confirmador es garante del Banco Emisor frente al
beneficiario.
No Confirmado: aquel que tiene como único compromiso de pago el asumido
por el Banco Emisor.
Provisión de Fondos: Con fondos o Sin fondos.
Tipos de créditos documentados (de acuerdo a forma de pago)
De pago a la vista: pagaderos al contado, contra presentación de
documentos requeridos, si se cumplen los términos y condiciones
estipulados.
De pago diferido: son pagaderos a un plazo determinados. Dicho plazo se
establece en una cantidad de días, contados a partir de una fecha
determinada (ej. 180 días a partir de la fecha de embarque)
Crédito documentado rotativo, renovable o “revolving credit”.
Crédito circular.
Crédito “back to back”.
Cartas de crédito “stand by” o contingentes.
TRUST RECEIPT (Certificado de confianza- apéndice del crédito
documentario) Se le hace firmar al cliente ordenante cuando este no cuenta
con los fondos para pagar la apertura de crédito, El banco endosa los
documentos a favor del ordenante y este puede retirarlas de los depósitos
fiscales y luego venderlas y así pagar al emisor. Si el ordenante no paga el
banco, con ese instrumento puede ejercer una acción personal contra otros
bienes que tuviere el ordenante-
