UNIDAD 4
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros. Presentación
Instrumentos financieros. Información a revelar
Instrumentos financieros. Reconocimiento y medición
Instrumento financiero
Es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad, y a un pasivo
financiero o instrumento de capital en otra entidad como, por ejemplo, la compra
de unas acciones de otra empresa para la empresa que las compra será un activo
llamado acciones, y para quien las vende será un instrumento de capital, porque
dichas acciones hacen parte de su patrimonio.
Las NIIF requieren de nuevos criterios de valoración que hacen indispensable
tener un conocimiento básico de matemáticas financieras que permitan calcular el
valor del dinero en el tiempo de activos y pasivos financieros, así como
instrumentos de patrimonio.
NIC 32 Instrumentos Financieros
El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos
financieros, como pasivos o patrimonio, y para compensar activos y pasivos
financieros. Ella aplica a la clasificación de los instrumentos financieros, desde la
perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos
de patrimonio; en la clasificación de los intereses, dividendos y pérdidas y
ganancias relacionadas con ellos, y en las circunstancias que obligan a la
compensación de activos financieros y pasivos financieros. Los principios de esta
Norma complementan los relativos al reconocimiento y medición de los activos y
pasivos financieros de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición, y a la revelación de información sobre ellos en la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Información a Revelar.
El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una
de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un
pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de
conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las
definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de
patrimonio. El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las
condiciones de este para determinar si contiene componentes de pasivo y de
patrimonio. Estos componentes se clasificarán por separado como pasivos
financieros, activos financieros o instrumentos de patrimonio.
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo
financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
(a) efectivo;
(b) un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o
(d) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar
obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios,
o
(ii) un instrumento derivado que será a o podrá ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero, por
una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A estos
efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los
instrumentos financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen una
obligación a la entidad de entregar a terceros una participación proporcional de los
activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación, y se clasifican
como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, o los
instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura de instrumentos
de patrimonio propios de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a) una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o
(b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese estar
obligada a entregar una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio
propio; o
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero, por
una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A estos
efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los
instrumentos financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen una
obligación a la entidad de entregar a terceros un participación proporcional de los
activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación y que se clasifican
como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, o los
instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura de instrumentos
de patrimonio propio de la entidad.
Como excepción, un instrumento que cumpla la definición de un pasivo financiero
se clasificará como un instrumento de patrimonio si tiene todas las características
y cumple las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto
una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos
sus pasivos. Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar
efectivo u otro activo financiero, o bien a liquidarlo como si fuera un pasivo
financiero, en el caso de que ocurra o no algún hecho futuro incierto (o en función
del resultado de circunstancias inciertas) que estén fuera del control tanto del
emisor como del tenedor del instrumento, como, por ejemplo, los cambios en un
índice bursátil de acciones, en un índice de precios al consumo, en una tasa de
interés o en determinados requerimientos fiscales, o bien en los niveles futuros
que alcancen los ingresos de actividades ordinarias del emisor, su resultado neto
o su razón de deuda a patrimonio.
Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias relativas a un instrumento
financiero o a un componente del mismo, que sea un pasivo financiero, se
reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio.
Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio serán
cargadas por la entidad directamente contra el patrimonio, por una cuantía neta de
cualquier beneficio fiscal relacionado. Los costos de transacción que correspondan
a cualquier partida del patrimonio se tratarán contablemente como una deducción
del patrimonio, por un importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.
Un activo y un pasivo financiero serán objeto de compensación, de manera que se
presente en el estado de situación financiera su importe neto, cuando y solo
cuando la entidad: (a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible
legalmente, de compensar los importes reconocidos; y (b) tenga la intención de
liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados
financieros, revelen información que permita a los usuarios evaluar:
(a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el
rendimiento de la entidad; y
b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos
financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el periodo y lo esté al
final del periodo sobre el que se informa, así como la forma de gestionar dichos
riesgos. La información a revelar cualitativa describe los objetivos, las políticas y
los procesos de la gerencia para la gestión de dichos riesgos.
La información cuantitativa a revelar da información sobre la medida en que la
entidad está expuesta al riesgo, basándose en información provista internamente
al personal clave de la dirección de la entidad. Juntas, esta información a revelar
da una visión de conjunto del uso de instrumentos financieros por parte de la
entidad y de la exposición a riesgos que estos crean.
La NIIF se aplica a todas las entidades, incluyendo a las que tienen pocos
instrumentos financieros (por ejemplo, un fabricante cuyos únicos instrumentos
financieros sean partidas por cobrar y acreedores comerciales) y a las que tienen
muchos instrumentos financieros (por ejemplo, una institución financiera cuyos
activos y pasivos son mayoritariamente instrumentos financieros). Cuando esta
NIIF requiera que la información se suministre por clases de instrumentos
financieros, una entidad los agrupará en clases que sean apropiadas según la
naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características
de dichos instrumentos financieros. Una entidad suministrará información
suficiente para permitir la conciliación con las partidas presentadas en las partidas
del estado de situación financiera. Los principios contenidos en esta NIIF
complementan a los de reconocimiento, medición y presentación de los activos
financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación, y de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición.
NIIF 9 Instrumentos Financieros
Establece los requerimientos para la clasificación y medición de los activos
financieros y pasivos financieros, incluyendo algunos contratos híbridos. Esa fue la
Fase 1 del proyecto del Consejo para substituir la NIC 39. Las fases principales
son: Fase 1: Clasificación y medición. Fase 2: Metodología del deterioro de valor.
Fase 3: Contabilidad de coberturas.
El Consejo pretende que la NIIF 9 sustituya en última instancia a la NIC 39 en su
totalidad. El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información
financiera sobre activos financieros y pasivo financieros de forma que presente
información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros para la
evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo
futuros de la entidad.
Reconocimiento y medición inicial: Una entidad reconocerá un activo financiero
o un pasivo financiero en su estado de situación financiera cuando, y solo cuando,
se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento.
En el reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo financiero o pasivo
financiero por su valor razonable más o menos, en el caso de un activo financiero
o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en
resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la
adquisición o emisión del activo financiero o pasivo financiero.
Activos financieros – clasificación, reclasificación y medición posterior
Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo financiero, lo clasificará
sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos
financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo
financiero.
Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos
condiciones siguientes:
(a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es
mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente. Sin embargo, una entidad
puede, en el reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma
irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si
haciéndolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de medición o
reconocimiento (algunas veces denominada ʻasimetría contable’) que surgiría en
otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las
ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.
Un activo financiero deberá medirse al valor razonable, a menos que se mida al
costo amortizado. Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de
negocio para la gestión de los activos financieros, reclasificará todos los activos
financieros afectados. Pasivos financieros – clasificación, reclasificación y
medición posterior.
Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos
posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo,
excepto por:
(a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en
resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirán
con posterioridad al valor razonable.
(b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros
que no cumplan con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen
utilizando el enfoque de la implicación continuada.
(c) Los contratos de garantía financiera. Después del reconocimiento inicial, un
emisor de dichos contratos los medirá posteriormente por el mayor de:
(i) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes y
(ii) el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortización
acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de Actividades
Ordinarias.
(d) Compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés inferior a la
de mercado. Después del reconocimiento inicial, un emisor de dichos contratos los
medirá por el mayor de:
(i) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 y
(ii) el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortización
acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18. Sin embargo, una entidad
puede, en el reconocimiento inicial, designar de forma irrevocable un pasivo
financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados cuando se
permita o cuando hacerlo así dé lugar a información más relevante. Una entidad
no reclasificará pasivo financiero alguno.
