FORMULARIO DE MATEMÁTICA FINANCIERA
INTERÉS SIMPLE
1. Valor Futuro/ monto 𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 + (𝑽𝑷 ∗ 𝒊 ∗ 𝒏)
𝑽𝑭
2. Valor Presente / Capital inicial 𝑽𝑷 = (𝟏+(𝒊∗𝒏))
𝑽𝑭
3. Valor Presente/Capital inicial 𝑽𝑷 = (𝟏+(𝒊∗𝒏))
𝑽𝑭 −𝑽𝑷
4. 𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓é𝒔 𝒊= 𝑽𝑷∗𝒏
𝑽𝑭−𝑽𝑷
5. 𝑻𝒊𝒆𝒎𝒑𝒐 𝒏= 𝑽𝑷∗𝒊
6. Interés
7. Interés 𝑰=𝑽𝑭 –𝑽𝑷
TASAS DE INTERÉS
8. Tasa de interés efectiva
9. Tasa de interés equivalente
Donde 𝒏=
𝑵ú𝒎𝒆𝒓𝒐 𝒅𝒆 𝒅í𝒂𝒔 𝒅𝒆𝒍 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝒅𝒆 𝒕𝒊𝒆𝒎𝒑𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒆𝒔𝒑𝒐𝒏𝒅𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝒂 𝒍𝒂 𝒕𝒂𝒔𝒂 𝒆𝒒𝒖𝒊𝒗𝒂𝒍𝒆𝒏𝒕𝒆 (𝒊 𝒆𝒒𝒖𝒊) 𝒒𝒖𝒆 𝒔𝒆 𝒅𝒆𝒔𝒆𝒂 𝒉𝒂𝒍𝒍𝒂𝒓
𝑵ú𝒎𝒆𝒓𝒐 𝒅𝒆 𝒅í𝒂𝒔 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒆𝒔𝒑𝒐𝒏𝒅𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝒂 𝒍𝒂 𝒕𝒂𝒔𝒂 𝒆𝒇𝒆𝒄𝒕𝒊𝒗𝒂 (𝒊𝒆) 𝒑𝒓𝒐𝒑𝒐𝒓𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒅𝒂 𝒄𝒐𝒎𝒐 𝒅𝒂𝒕𝒐
1
INTERÉS COMPUESTO
10. Valor futuro/monto 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖𝑒)𝑛
11. Valor futuro/monto 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 (1 + 𝑖𝑒)𝐻/𝑓
12. Valor futuro/monto 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 (1 + 𝑖/𝑚)𝐻/𝑓
𝑖 𝑛
13. Valor futuro/monto 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 ቀ1 + 𝑚ቁ
14. Valor presente/capital 𝑉𝑃 = 𝑉𝐹 (1 + 𝑖𝑒)−𝑛
𝐼
15. Valor presente/capital 𝑉𝑃 = (1+𝑖𝑒)𝑛 −1
𝑽𝑭 𝟏/𝒏
16. Tasa 𝒊𝒆 = ቀ𝑽𝑷ቁ -1
𝟏 𝟏/𝒏
17. Tasa 𝒊𝒆 = [
𝑽𝑷
+ 𝟏] −𝟏
𝑙𝑜𝑔ቀ𝐼ൗ𝑉𝑃 + 1ቁ
18. Números de periodos de capitalización 𝑛 = 𝑙𝑜𝑔 (1+𝑖𝑒)
19. Interés 𝐼 = 𝑉𝑃ሾ(1 + 𝑖𝑒)𝑛 − 1ሿ
20. Números de periodos de capitalización
2
DESCUENTO RACIONAL SIMPLE
𝟏
21. Descuento 𝑫 = 𝑽𝑭 [𝟏 − ]
𝟏+𝒊∗𝒏
𝑽𝑭∗𝒊∗𝒏
22. Descuento 𝑫= 𝟏+𝒊∗𝒏
DESCUENTO RACIONAL COMPUESTO
23. Descuento 𝑫 = 𝑽𝑭 ሾ𝟏 − (𝟏 + 𝒊𝒆)−𝒏 ሿ
DESCUENTO BANCARIO SIMPLE
24. Descuento 𝑫 = 𝑽𝑭 ∗ 𝒅 ∗ 𝒏
𝐷
25. Valor nominal del título-valor 𝑉𝐹 =
𝑑∗𝑛
𝐷
26. Tasa de descuento 𝑑=
𝑉𝐹∗𝑛
𝐷
27. Tiempo 𝑛 = 𝑉𝐹∗𝑑
28. Valor líquido del título-valor 𝑽𝑷 = 𝑽𝑭(𝟏 − 𝒅 ∗ 𝒏)
1
29. Valor nominal del título-valor 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 [ ]
1−𝑑∗𝑛
3
DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO
30. Descuento 𝐷 = 𝑉𝐹 ሾ1 − (1 − 𝑑 )𝑛 ሿ
31. Valor líquido del título-valor 𝑉𝑃 = 𝑉𝐹 (1 − 𝑑 )𝑛
32. Valor nominal del título-valor 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃(1 − 𝑑 )−𝑛
DESCUENTO COMERCIAL UNITARIO
33. Descuento comercial Unitario 𝑫𝒄 = 𝑷𝑽(𝒅)
34. Precio Rebajado 𝑃𝑅 = 𝑃𝑉 (1 − 𝑑 )
DESCUENTO COMERCIAL SUCESIVO
35. Descuento comercial sucesivo
𝐷𝑐 = 𝑃𝑉 ሾ1 − (1 − 𝑑1)(1 − 𝑑2) … (1 − 𝑑𝑛)ሿ
36. Precio rebajado con descuentos sucesivos
4
FACTORES FINANCIEROS
37. Factor Simple de Capitalización FSC (1 i ) n
38. Factor de capitalización de la serie (1 i ) n 1
FCS
i
39. Factor de actualización de la serie 1 (1 i ) n
FAS
i
40. Factor simple de actualización 1
FSA
(1 i ) n
41. Factor de depósito al fondo de i
amortización FDFA
(1 i ) n 1
42. Factor de recuperación de capital i
FRC
1 (1 i ) n
5
ANUALIDADES
ANUALIDADES VENCIDAS:
43. VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD VENCIDA
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
𝑽𝑭 = 𝑹 [ ]
𝒊
44. VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD VENCIDA
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
𝑽𝑷 = 𝑹 [ ]
𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
45. RENTA(ANUALIDAD) EN FUNCIÓN AL VALOR FUTURO
𝒊
𝑹 = 𝑽𝑭 [ ]
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
46. RENTA (ANUALIDAD) EN FUNCIÓN AL VALOR PRESENTE
𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝑹 = 𝑽𝑷 [ ]
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
47. NÚMERO DE PERIODOS
𝑽𝑭 ∗ 𝒊
𝒍𝒐𝒈 [ 𝑹 + 𝟏]
𝒏=
𝒍𝒐𝒈(𝟏 + 𝒊)
𝑽𝑷 ∗ 𝒊
𝒍𝒐𝒈 [𝟏 − ]
𝒏=− 𝑹
𝒍𝒐𝒈(𝟏 + 𝒊)
6
ANUALIDADES ANTICIPADAS
48. RENTA ADELANTADA EN FUNCIÓN A RENTA VENCIDA
𝑹
𝑹𝒂 =
(𝟏 + 𝒊)
49. RENTA VENCIDA EN FUNCIÓN A UNA RENTA ADELANTADA
𝑹 = 𝑹𝒂(𝟏 + 𝒊)
50. VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
𝑽𝑭 = 𝑹𝒂(𝟏 + 𝒊) [ ]
𝒊
51. VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
𝑽𝑷 = 𝑹𝒂(𝟏 + 𝒊) [ ]
𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
52. RENTA ANTICIPADA EN FUNCIÓN AL VALOR FUTURO
𝑽𝑭 𝒊
𝑹𝒂 = [ ]
𝟏 + 𝒊 (𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
53. RENTA ANTICIPADA EN FUNCIÓN AL VALOR PRESENTE
𝑽𝑷 𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝑹𝒂 = [ ]
𝟏 + 𝒊 (𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
54. NÚMERO DE PERIODOS
𝑽𝑭 ∗ 𝒊
𝒍𝒐𝒈 [ + 𝟏]
𝑹𝒂(𝟏 + 𝒊)
𝒏=
𝒍𝒐𝒈(𝟏 + 𝒊)
𝑽𝑷 ∗ 𝒊
𝒍𝒐𝒈 [𝟏 − ]
𝑹𝒂(𝟏 + 𝒊)
𝒏=−
𝒍𝒐𝒈(𝟏 + 𝒊)
7
ANUALIDADES DIFERIDAS
ANUALIDADES VENCIDAS DIFERIDAS
55. VALOR FUTURO
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
𝑽𝑭 = 𝑹 [ ]
𝒊
56. VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD VENCIDA
𝟏 (𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
𝑽𝑷 = 𝑹 [ ][ ]
(𝟏 + 𝒊)𝒌 𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
57. RENTA EN FUNCIÓN AL VALOR FUTURO
𝒊
𝑹 = 𝑽𝑭 [ ]
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
58. RENTA EN FUNCIÓN AL VALOR PRESENTE
𝒌
𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝑹 = 𝑽𝑷(𝟏 + 𝒊) [ ]
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
ANUALIDADES ANTICIPADAS DIFERIDAS
59. VALOR FUTURO
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
𝑽𝑭 = 𝑹𝒂(𝟏 + 𝒊) [ ]
𝒊
60. VALOR PRESENTE
( ) 𝒏
𝟏 + 𝒊 −𝟏
𝑽𝑷 = 𝑹𝒂(𝟏 + 𝒊)𝟏−𝒌 [ ]
𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
61. RENTA EN FUNCIÓN AL VALOR FUTURO
𝒊
𝑹𝒂 = 𝑽𝑭(𝟏 + 𝒊)−𝟏 [ ]
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
62. RENTA EN FUNCIÓN AL VALOR PRESENTE
𝒌−𝟏 [
𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝑹𝒂 = 𝑽𝑷(𝟏 + 𝒊) ]
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
8
GRADIENTES ARITMÉTICAS
63. GRADIENTE (G)
𝑽𝒂𝒓𝒊𝒂𝒄𝒊ó𝒏
𝑮=
𝒏−𝟏
64. VALOR PRESENTE TOTAL (gradiente + cuota base)
𝑽𝑷 = 𝑽𝑷𝑮 + 𝑽𝑷𝑹
65. VALOR PRESENTE DE LA GRADIENTE UNIFORME
CONVENCIONAL
Para hallar el valor presente de la cuota base (𝑽𝑷𝑹 ) se utiliza
la fórmula n°44 (valor presente de la anualidad vencida)
66. VALOR FUTURO TOTAL (gradiente + cuota base)
𝑽𝑭 = 𝑽𝑭𝑮 + 𝑽𝑭𝑹
67. VALOR FUTURO DE UNA GRADIENTE UNIFORME
CONVENCIONAL
Para hallar el valor futuro de la cuota base(𝑽𝑭𝑹 ) se utiliza la
fórmula n° 43 (Valor futuro de una anualidad vencida)
68. CONVERSIÓN DE UN GRADIENTE ARITMÉTICO A RENTAS
UNIFORMES (solo la parte gradiente)
9
69. VALOR PRESENTE DE UNA GRADIENTE NEGATIVA (solo la
parte gradiente)
GRADIENTE GEOMÉTRICA
70. RAZÓN DE CRECIMIENTO GEOMÉTRICO (g)
𝑭𝒍𝒖𝒋𝒐𝒙
𝒈=
𝑭𝒍𝒖𝒋𝒐(𝒙−𝟏)
71. VALOR PRESENTE DE UNA GRADIENTE GEOMÉTRICA SI g 1 i
72. VALOR PRESENTE DE UNA GRADIENTE GEOMÉTRICA SI g 1 i
73. CUOTA BASE DE UNA GRADIENTE GEOMÉRICA SI g 1 i
74. CUOTA BASE DE UNA GRADIENTE GEOMÉTRICA SI
10
DEPRECIACIÓN C: Costo inicial
MÉTODO DE LÍNEA RECTA VR: Valor residual
𝑪 −𝑽𝑹 n : vida útil
75. DEPRECIACIÓN: 𝑫= 𝒏 h: periodo de tiempo transcurrido
desde la adquisición del activo
1
76. TASA UNIFORME DE DEPRECIACIÓN (r) : 𝑟=𝑛
𝑪 −𝑽𝑹
77. DEPRECIACIÓN ACUMULADA 𝑭𝒉 = [ ]𝒉
𝒏
𝑪 −𝑽𝑹
78. VALOR CONTABLE 𝑽𝒉 = 𝑪 − [ ]𝒉
𝒏
MÉTODO DE FONDO DE AMORTIZACIÓN
𝒊
79. DEPRECIACIÓN : 𝑫 = (𝑪 − 𝑽𝑹) [(𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏]
MÉTODO DEL PORCENTAJE FIJO DEL VALOR EN LIBROS
𝟏ൗ
𝑽𝑹 𝒏
80. TASA DE DEPRECIACIÓN 𝒓=𝟏− ቀ𝑪ቁ
81. DEPRECIACIÓN EN EL PERIODO h 𝑫𝒉 = 𝒓𝑪(𝟏 − 𝒓)𝒉−𝟏
82. VALOR CONTABLE : 𝑽 = 𝑪 –𝑫
83. VALOR CONTABLE EN EL MOMENTO h
𝑉ℎ = 𝐶 (1 − 𝑟)ℎ
11
84. DEPRECIACIÓN ACUMULADA:
𝐹ℎ = 𝐶 ሾ1 − (1 − 𝑟)ℎ ሿ
85. DEPRECIACIÓN ACUMULADA:
𝒉ൗ
𝑽𝑹 𝒏
𝑭𝒉 = 𝑪 𝟏 − ൬ ൰ ൩
𝑪
MÉTODO DOBLE SALDO CRECIENTE:
Si consideramos porcentaje de depreciación máxima 200% : (n/2)
𝟐
86. VALOR CONTABLE 𝑽𝒉 = [𝟏 − ] ∗ ሾ𝑪ሿ
𝒏
𝟐 𝟐 𝒏−𝟏
87. DEPRECIACIÓN 𝑫𝒉 = 𝒏 [𝟏 − ] *ሾ𝑪ሿ
𝒏
MÉTODO DE SUMA DE DÍGITOS
𝒏(𝒏+𝟏)
** 𝒔𝒖𝒎𝒂 𝒅𝒆 𝒅í𝒈𝒊𝒕𝒐𝒔 = 𝟐
𝒏−𝒉+𝟏
88. DEPRECIACIÓN : 𝑫𝒉 = (𝑪 − 𝑽𝑹) [𝒔𝒖𝒎𝒂 𝒅𝒆 𝒅í𝒈𝒊𝒕𝒐𝒔]
MÉTODO DE LAS UNIDADES PRODUCIDAS
𝑪 −𝑽𝑹
89. DEPRECIACIÓN: 𝑫 = [𝑷𝑹𝑶𝑫𝑼𝑪𝑪𝑰Ó𝑵 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳] 𝑷𝑹𝑶𝑫. 𝑨𝑵𝑼𝑨𝑳
12
