PROYECCIÓN DE VENTAS
AÑO 1 Unidades por vender Precio Ventas
Producto mensuales anuales unitario estimadas
Bolsos 3,900 46,800 51,000 2,386,800,000
Maletines 2,700 32,400 39,000 1,263,600,000
TOTAL 3,650,400,000
AÑO 2 Unidades por vender Precio Ventas
Producto mensuales anuales unitario estimadas
Bolsos 4,290 51,480 55,080 2,835,518,400
Maletines 2,970 35,640 42,120 1,501,156,800
4,336,675,200
AÑO 3 Unidades por vender Precio Ventas
Producto mensuales anuales unitario estimadas
Bolsos 4,719 56,628 59,486 3,368,595,859
Maletines 3,267 39,204 45,490 1,783,374,278
5,151,970,138
AÑO 4 Unidades por vender Precio Ventas
Producto mensuales anuales unitario estimadas
Bolsos 5,191 62,291 64,245 4,001,891,881
Maletines 3,594 43,124 49,129 2,118,648,643
6,120,540,523
AÑO 5 Unidades por vender Precio Ventas
Producto mensuales anuales unitario estimadas
Bolsos 5,710 68,520 69,385 4,754,247,554
Maletines 3,953 47,437 53,059 2,516,954,588
7,271,202,142
Factor Valor
De contado 90% $ 3,285,360,000
A crédito 10% $ 365,040,000
$ 3,650,400,000
Factor Valor
De contado 90% $ 3,903,007,680
A crédito 10% $ 433,667,520
Factor Valor
De contado 90% $ 4,636,773,124
A crédito 10% $ 515,197,014
$ 5,151,970,138
Factor Valor
De contado 90% $ 5,508,486,471
A crédito 10% $ 612,054,052
$ 6,120,540,523
Factor Valor
De contado 90% $ 6,544,081,928
A crédito 10% $ 727,120,214
$ 7,271,202,142
PROYECCIÓN DE COMPRAS
Producto-Bolsos AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
+ Unidades por vender 46,800 51,480 56,628 62,291
+ Inventario final esperado 1950 2145 2359.5 2595.45
- Inventario inicial esperado 0 1950 2145 2360
= Unidades por comprar 48,750 51,675 56,843 62,527
* Precio de costo 27,000 29,430 32,079 34,966
= Compras estimadas 1,316,250,000 1,520,795,250 1,823,433,505 2,186,296,772
Producto- Maletines AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
+ Unidades por vender 32,400 35,640 39,204 43,124
+ Inventario final esperado 1350 1485 1633.5 1796.85
- Inventario inicial esperado 0 1350 1485 1634
= Unidades por comprar 33,750 35,775 39,353 43,288
* Precio de costo 21,000 22,890 24,950 27,196
= Compras estimadas 708,750,000 818,889,750 981,848,810 1,177,236,723
Producto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
+ Unidades por vender
+ Inventario final esperado
- Inventario inicial esperado
= Unidades por comprar
* Precio de costo
= Compras estimadas
Total compras estimadas 2,025,000,000 2,339,685,000 2,805,282,315 3,363,533,496
Factor Valor
De contado
A crédito
AÑO 5
68,520
2854.995
2595
68,779
38,113
2,621,369,830
AÑO 5
47,437
1976.535
1797
47,617
29,643
1,411,506,831
AÑO 5
4,032,876,661
PROYECCIÓN GASTOS DE NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN
SALARIOS
Cant ADMON Mensual AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1 Administrador 2,920,000 35,040,000 37,843,200 40,870,656
2 Secretarias 2,060,000 24,720,000 26,697,600 28,833,408
Total salarios 59,760,000 64,540,800 69,704,064
Seguridad social 12,874,694 13,904,670 15,017,044
Aportes parafiscales 5,378,400 5,808,672 6,273,366
Prestaciones sociales 10,557,600 11,402,208 12,314,385
Vacaciones 2,490,000 2,689,200 2,904,336
TOTAL NÓMINA DE ADMON 91,060,694 98,345,550 106,213,194
Efectivamente pagado AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Salarios 59,760,000 64,540,800 69,704,064
Seguridad social 11,801,803 12,745,947 13,765,623
Aportes parafiscales 4,930,200 5,324,616 5,750,585
Prestaciones sociales 4,980,000 5,378,400 5,808,672
TOTAL 81,472,003 87,989,763 95,028,945
Pasivo laboral AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Seguridad social 1,072,891 1,158,722 1,251,420
Aportes parafiscales 448,200 484,056 522,780
Prestaciones sociales 5,577,600 6,023,808 6,505,713
Vacaciones 2,490,000 2,689,200 2,904,336
TOTAL 9,588,691 10,355,786 11,184,249
PROYECCIÓN DE GASTOS DE NÓMINA DE VENTAS (2)
SALARIOS
Cant VENTAS Mensual AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
2 AUXILIAR DE VENTA 1,700,000 20,400,000 22,032,000 23,794,560
1 MENSAJERO 1,079,000 12,948,000 13,983,840 15,102,547
Subtotal 33,348,000 36,015,840 38,897,107
Comisiones 16,791,840 19,948,706 23,699,063
Total salarios 50,139,840 55,964,546 62,596,170
Seguridad social 10,800,122 12,054,763 13,483,215
Aportes parafiscales 4,512,586 5,036,809 5,633,655
Prestaciones sociales 8,858,038 9,887,070 11,058,657
Vacaciones 2,089,160 2,331,856 2,608,174
TOTAL NÓMINA VENTAS 76,399,746 85,275,044 95,379,871
Efectivamente pagado AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Salarios 50,139,840 55,964,546 62,596,170
Seguridad social 9,900,111 11,050,200 12,359,614
Aportes parafiscales 4,136,537 4,617,075 5,164,184
Prestaciones sociales 4,178,320 4,663,712 5,216,347
TOTAL 68,354,808 76,295,533 85,336,315
Pasivo laboral AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Seguridad social 900,010 1,004,564 1,123,601
Aportes parafiscales 376,049 419,734 469,471
Prestaciones sociales 4,679,718 5,223,358 5,842,309
Vacaciones 2,089,160 2,331,856 2,608,174
TOTAL 8,044,937 8,979,511 10,043,555
DMINISTRACIÓN (1)
RIOS
AÑO 4 AÑO 5
44,140,308 47,671,533
31,140,081 33,631,287
75,280,389 81,302,820
16,218,407 17,515,880 SEGURIDAD SOCIAL
6,775,235 7,317,254 Salud 8.50%
13,299,535 14,363,498 Pension 12.00%
3,136,683 3,387,618 Riesgos Laborales 1.04%
114,710,249 123,887,069 TOTAL 21.54%
APORTE PARAFISCAL
AÑO 4 AÑO 5 ICBF 3.00%
75,280,389 81,302,820 SENA 2.00%
14,866,873 16,056,223 CCF 4.00%
6,210,632 6,707,483 TOTAL 9.00%
6,273,366 6,775,235
102,631,260 110,841,761 PRESTACIONES SOCIALES
Prima 1
AÑO 4 AÑO 5 Cesantias 1
1,351,534 1,459,657 I. Cesantias 0.12
564,603 609,771 TOTAL 2.12
7,026,170 7,588,263
3,136,683 3,387,618
12,078,989 13,045,309
A DE VENTAS (2)
RIOS
AÑO 4 AÑO 5
25,698,125 27,753,975
16,310,751 17,615,611
42,008,876 45,369,586
28,154,486 33,447,530
70,163,362 78,817,116
15,113,188 16,977,207
6,314,703 7,093,540
12,395,527 13,924,357
2,923,473 3,284,046
106,910,254 120,096,266
AÑO 4 AÑO 5
70,163,362 78,817,116
13,853,756 15,562,439
5,788,477 6,502,412
5,846,947 6,568,093
95,652,542 107,450,060
AÑO 4 AÑO 5
1,259,432 1,414,767
526,225 591,128
6,548,580 7,356,264
2,923,473 3,284,046
11,257,711 12,646,206
PROYECCIÓN DE OTROS GASTOS OPERACIONALES
ADMINISTRACIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
GASTOS DE CONSTITUCION 1,300,000 0 0 0
GASTOS LEGALES 500,000 550,000 605,000 665,500
ARRENDAMIENTO 33,600,000 36,288,000 39,191,040 42,326,323
SEGURO 3,800,000 4,104,000 4,432,320 4,786,906
SERVICIOS PUBLICOS 15,600,000 16,848,000 18,195,840 19,651,507
UTILES Y PAPELERIA 1,840,000 1,987,200 2,146,176 2,317,870
ASEO Y CAFETERIA 1,980,000 2,138,400 2,309,472 2,494,230
Subtotal 58,620,000 61,915,600 66,879,848 72,242,336
Depreciación 12,104,167 12,104,167 12,104,167 11,104,167
Total otros gastos admon 70,724,167 74,019,767 78,984,015 83,346,503
VENTAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
PUBLICIDAD 6,600,000 7,128,000 7,698,240 8,314,099
TRANSPORTE 3,800,000 4,104,000 4,432,320 4,786,906
Total otros gastos ventas 10,400,000 11,232,000 12,130,560 13,101,005
TOTAL OTROS GASTOS 81,124,167 85,251,767 91,114,575 96,447,507
TROS GASTOS OPERACIONALES
AÑO 5
0
732,050
45,712,429
5,169,858
21,223,628
2,503,300
2,693,768
78,035,033
9,079,167
87,114,199
AÑO 5
8,979,227
5,169,858
14,149,085
101,263,285
PROYECCIÓN DE INVERSIO
AÑO 1
VALOR DE
Clase Activo Valor total Vida útil DEPRECIACION C. Depr. Año 1
maquinaria y equipo 15,300,000 8 1,912,500 1,912,500
muebles y enseres 8,100,000 4 2,025,000 2,025,000
computadores 3,000,000 3 1,000,000 1,000,000
furgoneta 64,500,000 9 7,166,667 7,166,667
TOTAL 12,104,167
AÑO 2
VALOR DE
Clase Activo Valor total Vida útil DEPRECIACION C. Depr. Año 2
maquinaria y equipo 15,300,000 8 1,912,500 1,912,500
muebles y enseres 8,100,000 4 2,025,000 2,025,000
computadores 3,000,000 3 1,000,000 1,000,000
furgoneta 64,500,000 9 7,166,667 7,166,667
TOTAL 12,104,167
AÑO 3
VALOR DE
Clase Activo Valor total Vida útil DEPRECIACION C. Depr. Año 3
maquinaria y equipo 15,300,000 8 1,912,500 1,912,500
muebles y enseres 8,100,000 4 2,025,000 2,025,000
computadores 3,000,000 3 1,000,000 1,000,000
furgoneta 64,500,000 9 7,166,667 7,166,667
TOTAL 12,104,167
AÑO 4
VALOR DE
Clase Activo Valor total Vida útil DEPRECIACION C. Depr. Año 4
maquinaria y equipo 15,300,000 8 1,912,500 1,912,500
muebles y enseres 8,100,000 4 2,025,000 2,025,000
furgoneta 64,500,000 9 7,166,667 7,166,667
TOTAL 11,104,167
AÑO 5
VALOR DE
Clase Activo Valor total Vida útil DEPRECIACION C. Depr. Año 5
maquinaria y equipo 15,300,000 8 1,912,500 1,912,500
furgoneta 64,500,000 9 7,166,667 7,166,667
TOTAL 9,079,167
DE INVERSIONES
C. Depr. Año 2 C. Depr. Año 3 C. Depr. Año 4 C. Depr. Año 5
1,912,500 1,912,500 1,912,500 1,912,500
2,025,000 2,025,000 2,025,000
1,000,000 1,000,000
7,166,667 7,166,667 7,166,667 7,166,667
12,104,167 12,104,167 11,104,167 9,079,167
C. Depr. Año 3 C. Depr. Año 4 C. Depr. Año 5 C. Depr. Año 6
1,912,500 1,912,500 1,912,500 1,912,500
2,025,000 2,025,000
1,000,000
7,166,667 7,166,667 7,166,667 7,166,667
12,104,167 11,104,167 9,079,167 9,079,167
C. Depr. Año 4 C. Depr. Año 5 C. Depr. Año 6 C. Depr. Año 7
1,912,500 1,912,500 1,912,500 1,912,500
2,025,000
7,166,667 7,166,667 7,166,667 7,166,667
11,104,167 9,079,167 9,079,167 9,079,167
C. Depr. Año 5 C. Depr. Año 6 C. Depr. Año 7 C. Depr. Año 8
1,912,500 1,912,500 1,912,500 1,912,500
7,166,667 7,166,667 7,166,667 7,166,667
9,079,167 9,079,167 9,079,167 9,079,167
C. Depr. Año 6 C. Depr. Año 7 C. Depr. Año 8 C. Depr. Año 9
1,912,500 1,912,500 1,912,500
7,166,667 7,166,667 7,166,667 7,166,667
9,079,167 9,079,167 9,079,167 7,166,667
PROYECCIÓN DE GASTOS FINANCIEROS
Valor préstamo Plazo
Interes efectivo Periodicidad
Modalidad
n Cuota Intereses Abono a capital Saldo del préstamo
0
1
2
3
4
5
Valor préstamo Plazo
Interes efectivo Periodicidad
Modalidad
n Cuota Intereses Abono a capital Saldo del préstamo
0
1
2
3
4
5
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
+ Ventas estimadas
– Costo de la mcía vendida
+ Inventario inicial
+ Compras estimadas
– Inventario final
= Utilidad bruta en ventas
– Gastos operacionales
De personal (de admon)
Depreciaciones
Amortizaciones
Diversos
De personal (de ventas)
Depreciaciones
Diversos
= Utilidad operacional
– Gastos financieros
= Utilidad antes de imptos
– Provisión impuesto a las ganancias
= Utilidad líquida
– Reservas
= Utilidad por distribuir
ULTADOS PROYECTADO
Año 5
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Saldo inicial de efectivo
Entradas de efectivo
Ventas de contado
Obligaciones financieras
Venta de inversiones
Recaudo de clientes año anterior
Disponibilidad de efectivo
Salidas de efectivo
Compras mercancías del año
Pago proveedores año anterior
Gastos de personal admon
Gastos de personal ventas
Compra de P.P.E.
Amortización obligac. financieras
Pago de intereses financieros
Pago pasivo laboral año anterior
Pago impuesto de renta
Reparto de utilidades
Saldo final de efectivo
DE CAJA PROYECTADO
Año 5
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
ACTIVO NO CORRIENTE
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y equipo
Equipo de oficina
Equipo de computación y comunicación
Flota y equipo de transporte
Depreciación acumulada
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuesto de Renta
Obligaciones laborales
PASIVO A LARGO PLAZO
Obligaciones financieras
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital social
Reservas
Resultados del periodo
Ganancias acumuladas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO
1. F
PERIODO
VENTAS NETAS
Costos de producción/prestación de servicios
Depreciaciones
MARGEN BRUTO
GASTOS OPERACIONALES
Administración
Depreciaciones
Comercialización
Depreciaciones
MARGEN OPERACIONAL
Gastos financieros
Otros gastos no operacionales
MARGEN ANTES DE IMPTOS
Impuesto a la ganancias
Reservas
MARGEN NETO
2. FLUJO
PERIODO
INGRESOS – EGRESOS
– Impuestos a las ganancias
+ Depreciaciones + Amortizaciones
+ Intereses préstamos
3. FL
PERIODO
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipo de computación y comunicación
Vehículos
TOTAL INVERSIONES
4. FLUJ
PERIODO
FLUJO NETO CAJA DEL PROY.
5. INDICADORES DE EVA
TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD (TIO)
VALOR PRESENTE NETO (VAN)
COSTO ANUAL UNIFORME EQUIVALENTE
PERIODO
FLUJO NETO DEL PROYECTO
FNC DEL PROYECTO ACUMULADO
FLUJO NETO DEL PROYECTO AJUSTADO
FNC DEL PROY AJUSTADO ACUMULADO
1. FLUJO OPERACIONAL
0 1 2
2. FLUJO DE INGRESOS EGRESOS
0 1 2
0 0
0 0
0 0
0 0
3. FLUJO DE INVERSIONES
0 1 2
4. FLUJO NETO DEL PROYECTO
0 1 2
5. INDICADORES DE EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTO
VALOR PRESENTE DE INGRESOS
VALOR PRESENTE DE COSTOS Y GASTOS
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
RELACIÓN BENEFICIO COSTO
0 1 2
3 4 5
SOS
3 4 5
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
S
3 4 5
TO
3 4 5
A DE PROYECTOS
3 4 5
1. F
PERIODO
VENTAS NETAS
Costos de producción/prestación de servicios
Depreciaciones
MARGEN BRUTO
GASTOS OPERACIONALES
Administración
Depreciaciones
Comercialización
Depreciaciones
MARGEN OPERACIONAL
Gastos financieros
Otros gastos no operacionales
MARGEN ANTES DE IMPTOS
Impuesto a la ganancias
Reservas
MARGEN NETO
2. FLUJO
PERIODO
INGRESOS – EGRESOS
– Impuestos a las ganancias
+ Depreciaciones + Amortizaciones
– Intereses préstamos
– Amortizaciones a capital préstamos
3. FL
PERIODO
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipo de computación y comunicación
Vehículos
TOTAL INVERSIONES
4. FLUJ
PERIODO
FLUJO NETO CAJA DEL PROY.
5. INDICADORES DE EV
TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD
VALOR PRESENTE NETO (VAN)
COSTO ANUAL UNIFORME EQUIVALENTE
PERIODO
FLUJO NETO DEL PROYECTO
FNC DEL PROYECTO ACUMULADO
FLUJO NETO DEL PROYECTO AJUSTADO
FNC DEL PROY AJUSTADO ACUMULADO
1. FLUJO OPERACIONAL
0 1 2
2. FLUJO DE INGRESOS EGRESOS
0 1 2
0 0
3. FLUJO DE INVERSIONES
0 1 2
4. FLUJO NETO DEL PROYECTO
0 1 2
5. INDICADORES DE EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTO
VALOR PRESENTE DE INGRESOS
VALOR PRESENTE DE COSTOS Y GASTOS
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
RELACIÓN BENEFICIO COSTO
0 1 2
3 4 5
SOS
3 4 5
0 0 0
3 4 5
TO
3 4 5
A DE PROYECTOS
3 4 5
