CUENTAS POR COBRAR Y COMO INFIERE EN LA LIQUIDEZ MONETARIA
INTEGRANTES:
GENESIS CASTILLO C.I 29.959.407
RAQUEL MORIN C.I 29.632.358
SOL PADRINO C.I 29.547.746
En la actualidad las cuentas por cobrar juegan un papel importante en la liquidez de
toda organización, puesto que se consideran la clave en el desarrollo exitoso de todo
negocio. Por ello, un mal manejo de ellas traería consecuencias a la entidad; En la
época actual, las organizaciones se ven obligadas a desafiar cambios continuos para
mantener su estabilidad en el mercado, lo que las conlleva a tomar medidas oportunas
para conservar su equilibrio financiero.
La mayoría de ellas para lograr acrecentar sus ventas efectúan créditos a sus
clientes, sin embargo, aquellas cuentas por cobrar corren el peligro de convertirse en
incobrables si no se llega a inculcar un estricto control sobre las mismas. Uno de los
dilemas primordiales que sufren las entidades por la apertura de concesión de créditos
a sus clientes, es la falta de liquidez. Este problema lo confrontan todas las
organizaciones sin importar su tamaño, clasificación o actividad, puesto que, no
siempre poseerá el dinero necesario para cubrir las obligaciones inmediatas producidas
por la falta de cobranza. toda entidad siempre se enfrentará a clientes deudores que no
cumplan con sus obligaciones dentro del periodo establecido, por lo que deben estimar
el monto aproximado de posibles pérdidas.
A partir de lo anterior, la postura del tema es que, la ausencia de control en las
cuentas por cobrar provoca que las cuentas pendientes de cobro aumenten, y, por lo
tanto, la liquidez de la entidad esté expuesta al riesgo. Durante la recesión económica
cuando los clientes batallan por pagar sus facturas, el hecho de administrar las cuentas
por cobrar de la empresa, se vuelve particularmente relevante, por lo que, es esencial
llevar un control que asegure que se administrará de forma correcta aquella cuenta, y la
empresa no tenga dilemas en cuanto a las cobranzas de sus ventas (Montenegro,
2016, p. 23).
Lo importante es que, el responsable en cuanto a la cobranza no esté solo adaptado
con la teoría, también debe tener noción sobre el uso de algunas herramientas
financieras y contables para optimar su aportación a la compañía.
Las cuentas por cobrar son el derecho exigible de una empresa y un tercero a
cobrar, los pagos que surgen de sus propias transacciones, es decir, negocios de
ventas efectuados por la organización. Se presentan en el estado de situación
financiera de los activos corrientes o no corrientes, según la fecha de su cobro (Herz,
2018, p. 14).
En una empresa, las cuentas por cobrar representan el activo liquido de mayor
monto, en lo que respecta su cancelación se estima que se logre proveer el efectivo
para el pago de los acreedores, en este aspecto su manejo se vuelve prioritario para
las empresas. Las cuentas por cobrar comienzan desde el momento en que se efectúa
una venta a crédito; en otras palabras, las cuentas por cobrar comprenden el derecho
del vendedor contra el comprador, por el monto de la transacción. También es
considerado que están relacionadas con: Préstamos a empleados, anticipo a
proveedores, reclamaciones pendientes, entre otros.
En el mismo sentido las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas en:
a) Provenientes de la venta de bienes y servicios.
b) No provenientes de la venta de bienes y servicios.
Un punto importante que hay que tomar en cuenta es que las cuentas por cobrar son
activos monetarios que están expuestos a la inflación y las cuentas por cobrar en
moneda extranjera están igualmente expuestas a la devaluación de la moneda. Por lo
que se concientice que el activo circulante tiene totalmente una influencia muy
significativa en las ganancias o pérdidas monetarias que reportan las compañías. Es
decir, las cuentas por cobrar simbolizan una extensión de crédito a sus clientes por
parte de la empresa, conjuntamente el inventario es un activo circulante necesario, el
cual permite que el proceso de producción- ventas transcurran con un mínimo de
revoluciones; ósea, las cuentas por cobrar y el inventario son los activos dominantes
mantenidos por la empresa, los cuales representan aproximadamente el 79% de los
activos circulantes y un 34% de los activos totales.
Si bien es dicho las cuentas por cobrar es uno de los activos importantes, este se
encuentra al manejo del administrador financiero para la mejoraría del capital de trabajo
y luego así poder extender el capital de la compañía, por lo que este activo tiene la
capacidad de que puede transformarse rápidamente en dinero sin que eso implique
una pérdida de valor en una entidad de representación económico. También son
definidas aquellas herramientas financieras en el que tiene como propósito mejorar y
duplicar el dinero, lo que significa que se busca conseguir la mayor utilidad posible a
los recursos útiles, y también apoya en la toma de decisiones con la finalidad de que
las riquezas logren en un futuro generar ganancias.
El administrador financiero debe atender los procesos rutinarios de la cobranza y el
eficiente rescate de las facturas vencidas, porque de lo contrario, si no hay ese control
para que las deudas sean liquidadas en el menor tiempo, se vería perjudicada la
liquidez de la organización, puesto que acrecentaría su cartera. (La Cartera, en
términos contables, se conoce como las deudas que cualquier cliente tiene con una
empresa, a consecuencia de la venta de bienes y/ prestación de servicios, que pueden
ser al contado o a crédito.)
Dentro de los Estados Financieros se pueden encontrar las cuentas por cobrar,
como parte de los activos corrientes, debido a que con el pasar del tiempo; se
transformarán en efectivo para la compañía. Por esto, es indispensable, en muchas
situaciones optar por hacer auditorías para revisar dichas labores que la entidad tiene
en relación a los deudores incobrables
La gestión de las cuentas por cobrar debe ser eficaz, porque tiene un impacto
significativo en la rentabilidad y los riesgos de la empresa. Como soporte de la gestión
de las cuentas por cobrar, la empresa debe contar con una política de crédito que
coincida con la capacidad de producción o nivel de prestación del servicio, costo y
margen de utilidad. Esta política puede ser flexible y cambiar el entorno externo de
acuerdo con las necesidades de la empresa y el paso de tiempo (Augusto, 2017, p. 29).
Normalmente se considera a la liquidez como aquella capacidad que posee una
institución para conseguir efectivo y así solventar sus obligaciones en un periodo
concreto. Para estimar el grado de liquidez con el que cuenta una organización, se
calcula usando la razón financiera de liquidez y en base a ello tomar decisiones de
mejoría (Gómez, 2016, p. 25). Cada organización que otorgue crédito para aumentar
sus ventas, necesita decidir el valor general de los saldos crediticios, puesto que
perjudica evidentemente a la contabilización de efectivo de cada una de estas. Se
asume que al conceder dicho crédito y permitir que los consumidores se atrasen en sus
cancelaciones deudoras, la compañía estaría retardando el acceso de flujo de efectivo.
(Meller, 2017, p. 21).
Por lo general las organizaciones conceptualizan políticas en cuanto al crédito, las
cuales deben ser vigiladas para que se administren correctamente. De lo contrario las
cuentas por cobrar de la misma aumentarían, colocando a la compañía en riesgo de
perder liquidez. Como soporte de la gestión de las cuentas por cobrar, la empresa
debe contar con una política de crédito que coincida con la capacidad de producción o
nivel de prestación del servicio, costo y margen de utilidad. Esta política puede ser
flexible y cambiar el entorno externo de acuerdo con las necesidades de la empresa y
el paso de tiempo (Augusto, 2017, p. 29).
Por lo general se conocen dos tipos de financiación en cuanto a las cuentas
crediticias. El primero es aquel que se emplea como garantía para poder conferir el
préstamo. Las cancelaciones que se reciben por parte de los clientes, son enviadas a
la organización principal para costear aquel préstamo.
Por otro lado, se encuentra el segundo prototipo de financiación, este se trata
cuando una compañía expende sus cuentas por cobrar a una organización de
financiamiento, este acto se denomina “factoraje”. (Meller, 2017, p. 19). En palabras
más simples, este es un proceso por medio del cual una empresa comercializa sus
cuentas por cobrar, es decir, vende sus facturas a una institución financiera. Gracias a
esto obtiene efectivo de forma inmediata, lo cual es muy útil para que pueda continuar
con su operación.
La liquidez se entiende como la disposición que tiene la empresa para adquirir dinero
en efectivo, es decir que es la conversión de un activo en dinero; es muy importante
porque nos permite ejecutar la cancelación de las cuentas, por lo contrario, si no se
realizan los pagos pendientes se pueden generar graves problemas financieros a la
compañía. La liquidez permite sostener el proceso lucrativo o comercial eficaz, ya que
en las compañías el período de reinversiones es constantemente más rápido, sin
embargo, la falta de liquidez causa restricciones para generar ahorros o excedentes de
dinero, de esta manera se debe considerar la liquidez suficiente de parte de la
compañía para lograr cumplir con los deberes, a su vez se logra presupuestar el
proceso productivo y mantener en marcha la operación, de esta manera se dice que al
faltar la liquidez de la compañía, lo más probable es que la compañía entre en una
situación de quiebra.
En otras palabras, la liquidez monetaria es la disposición rápida de los fondos
financieros y monetarios para hacer frente a todo tipo de responsabilidades. Todas las
compañías tienen un inicio de sus fondos y utilización de la liquidez por lo que se
necesita contar con suficiente efectivo para cancelar su deuda, pero por lo contrario
también si tiene dinero en exceso que no pierda su valor en el tiempo. Es por esto que
lo más recomendable es realizar constantemente inversiones en la bolsa o en el
mercado para asi mantener el capital. por otra parte, si la empresa es eficiente en su
gestión financiera va estar al pendiente para invertir sus sobrantes en los valores
negociables existente en el mercado y estar al pendiente de sus faltantes en sus flujos
de caja, esta variable de liquidez tiene a su vez sus principales extensiones que son:
Capital de trabajo, nivel de solvencia, efectivo adecuado, estado de cuenta bancaria.
Una gestión eficaz del riesgo de liquidez ayuda a garantizar la capacidad del banco
para hacer frente a los flujos de caja consecuencias de sus deberes de pago, que son
de naturaleza incierta al venir influidos por acontecimientos externos y por la conducta
de otros agentes. La gestión del riesgo de liquidez es de extraordinaria importancia
porque al faltar la liquidez de una sola compañía puede resultar en todo el sistema; el
avance de los mercados financieros en la última década ha desarrollado la
complicación del riesgo de liquidez y de su gestión. La liquidez no se refiere solamente
a las finanzas totales de la organización, sino también hace referencia a la destreza
que tiene para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes; el
estado de liquidez se logra demostrar como uno de las herramientas financieras más
notables a la hora de ejecutar un análisis en una compañía, es decir, lo que resulta en
cuanto a sus obligaciones financieras. En el interior del estudio de la liquidez, se
expone la manera con el que se refleja la amenaza de crédito de una compañía.
En otro aspecto, uno de los atractivos de las empresas es facilitar la forma de pago a
sus clientes mediante el crédito, sin embargo, al no tener una buena gestión de
cobranza se incrementan las cuentas por cobrar, por lo tanto, el afecto es la reducción
de la liquidez en las cuentas y la solvencia, por mantener cuentas incobrables. Cuando
hablamos de liquidez nos referimos a la capacidad de lograr completar las obligaciones
u objetivos a corto plazo que se realizan a medida que las mismas terminan, esto se
refiere a la habilidad de volver en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
Así mismo, el movimiento de las cuentas por cobrar nos da un indicador de liquidez
Dada su rotación. Por ser una cuenta crediticia es importante tomar en cuenta ciertos
factores en cuanto a políticas de crédito y de cobro, como plazos de cobro de las
mismas. Para ello la implementación de diversos procedimientos de cobranza son
claves para la creación de estás políticas, algunos de estos procedimientos son:
notificaciones por escrito, llamadas telefónicas, visitas personales, mediante gerencias
de cobranza, recursos legales, etc.
Dos errores posibles en la administración de las cuentas por cobrar es, ser muy
exigente en cuanto a las condiciones de venta, causando el aumento innecesario de los
costos del departamento de crédito y por lo tanto perjudicando las ventas. o por otro
lado, ser demasiado flexible, repercutiendo así en baja de liquidez y el crecimiento de
cuentas malas o incobrables, superando los ingresos por ventas y los ahorros en los
cobros del departamento de crédito. Una medida para el control de rotación de las
cuentas por cobrar es el análisis de antigüedad de saldos de la cuenta, que no es más
que determinar en un listado la antigüedad de los saldos destinándose una columna
para las diferentes partidas de acuerdo al número de días de antigüedad
En este sentido, podemos decir que la liquidez de una entidad depende en gran
medida del nivel de control interno que se maneje, y en este caso hablando de cuentas
por cobrar, específicamente en el departamento de crédito y cobranza. Empezando
principalmente por el otorgamiento de crédito, siendo este un punto clave para
garantizar el cobro del mismo. Para otorgar un crédito primero se debe hacer un
análisis de los solicitantes en los que se investigan factores que influyen y pueden ser
riesgosos a la hora del cobro la estimación del riesgo, revisión del estado del
solicitante, análisis del crédito, entre otros. Cómo resultados se obtendrán estimaciones
que permitan distinguir aquellos solicitantes de crédito que llenan con los estándares de
la entidad y aquellos que no.
Ahora bien, cuando abordamos el término cobranza nos referimos al cuidado de las
cantidades cobradas. Vigilar los vencimientos de las partidas procurando así que los
clientes y deudores estén al corriente en sus pagos, obteniéndose así la liquidación en
la fecha correspondiente. Ahora, cuando el pago de la partida a excedido el tiempo
acordado, el departamento de finanzas será el encargado de estudiar manera más
apropiada para obligar al deudor al pago de su saldo. La eficiencia de las políticas de
cobranza puede medirse considerando el nivel de gatos por cuentas incobrables. Este
nivel depende no solo de las políticas de cobro, sino que también está relacionado con
el otorgamiento de crédito, ya que, por lo antes expuesto, el otorgamiento de crédito es
un factor importante para poder identificar las cuentas que le convienen a la entidad.
Con relación a la antes mencionado, algunas de estas partidas pueden volverse
fácilmente cuentas de dudoso cobro, ya sea porque el cliente tiene problemas en su
flujo de efectivo o puede ser que nunca tuvo intención de pagar la cuenta. Estos casos
pueden suceder aun cuando la empresa tenga un buen control de cobranzas, siempre
existe el riesgo de que el cliente no pague. Sea cual sea el caso la mercancía se
entregó y venta se realizó, por lo tanto, los pasos a seguir en tos casos en registrar el
monto como un gasto y no como una disminución por venta. Aunque es una solución
común en este tipo de situaciones, lo que procura cualquier entidad es tener pocas
situaciones de este tipo, y es por ello que es importante hacer un buen análisis antes
de aprobar un crédito.
Por tanto, al concederse el crédito al cliente es porque se tiene seguridad de que
cumplirá con sus pagos y bajo este concepto se efectúa la venta. Normalmente los
negocios consideran la posibilidad de que haya una perdida o gasto por créditos y
durante el periodo del ejercicio se prevé que se cancelaran algunas cuentas que
resultan ser incobrables. Es usual que genere cierta desconfianza cuando, la cantidad
sea muy elevada en cuanto al saldo de clientes, esto suele sugerir que hubo una mala
organización del negocio que se realizó y se corre el riesgo de que fracase. Una
pérdida de esa índole puede significar un gasto significativo para la entidad, afectando
así, la liquidez y rentabilidad del negocio.
En el proceso de crédito se torna amplio y complejo el análisis de algunos aspectos
generales como:
• Determinación de un mercado objetivo
• Evaluación del crédito
• Evaluación de condiciones en que se otorgan
• Aprobación del mismo
• Documentación y desembolso
• Administración del crédito en referencia
A lo largo de toda la evolución del riesgo crediticio y desde sus inicios, el concepto
de análisis y criterios utilizados han sido los siguientes: desde principios de 1930, la
herramienta clave de análisis ha sido el balance. A principios de 1952, se cambiaron al
análisis de los estados de resultados, lo que más importaban eran las utilidades de la
empresa. Desde 1952 hasta nuestros tiempos, el criterio utilizado ha sido el flujo de
caja. Se otorga un crédito si un cliente genera suficiente caja para pagarlo, ya que los
créditos no se pagan con utilidad, ni con inventarios ni menos con buenas intenciones,
se pagan con caja. Algunas compañías suelen implementar departamentos y/o áreas
de riesgos crediticios, el cuál su principal función es determinar el riesgo que significará
para la institución otorgar un determinado crédito y para ello es necesario conocer a
través de un análisis cuidadoso los Estados Financieros del cliente, análisis de los
diversos puntos, tanto cualitativos como cuantitativos, que en conjunto permitirá tener
una mejor visión sobre el cliente y la capacidad para poder pagar dicho crédito.
Una compañía bien administrada usualmente utiliza un sistema computarizado para
registrar las ventas, para enviar facturar, para llevar un registro de la fecha en que se
hagan los pagos, para alertar al administrador del crédito en el momento en que venza
una cuenta y para garantizar que se tomen las acciones necesarias para cobrar las
cuentas adecuadas (por ejemplo, para preparar cartas en las que se exija el pago).
El análisis de liquidez de una empresa es fundamentalmente significativo para los
acreedores; ya que, si una empresa tiene una dirección de liquidez deficiente, puede
generar un riesgo de crédito, y quizá producir incapacidad de efectuar pagos
importantes y periódicos de interés. Por lo tanto, las razones de liquidez se caracterizan
por ser de naturaleza estática al final del año. Si bien resultan muy útiles para los
inversionistas y acreedores dado que permite evaluar el cumplimiento de las
obligaciones de la empresa, ello no quita que también sea importante para la
administración examinar los futuros flujos de caja.
Por otra parte, un punto de gran importancia es las ratios de liquidez lo cuales se
definen como los indicadores que muestra la rapidez, simplicidad y el nivel para
transformar los activos corrientes en efectivo, y la carencia y disminución de la liquidez
es considerado como uno de los importantes problemas financieros que tiene una
empresa ya que su capacidad de pago a corto plazo no es eficiente y por consecuencia
esto originara problemas operativos. (Bernstein, 2005)
Las ratios de liquidez son aquellos índices que muestra que un activo corriente es
utilizable en un corto plazo esto es visto en el balance general de la empresa, El tener
activo corriente ayuda a la toma de decisión en temas de inversión y desarrollo
empresarial durante un periodo. (Nunez, 2009).
En otras palabras un ratio o índice financiero es la relación de dos datos financieros,
es decir, que los ratios son un grupo de razones financieras que se hallan de los
estados financieros como el Estado de ganancias y pérdidas y Balance general con el
fin de indicar como la empresa va según ciertos criterios que se utilizara al momento de
hallar los ratios, estos índices nos ayudan a analizar cómo está la gestión de la
empresa tanto operativa, financiera, gestión y productividad para que se pueda tomar
decisiones al finalizar este análisis. Dentro de estos índices están los siguientes:
Ratios o Razones de Liquidez
Índice o razón de solvencia o endeudamiento
Índice de ganancias o rentabilidad
Las cuentas por cobrar si influyen directamente con la liquidez en las compañías,
debido a la falta de conocimientos y uso de políticas de cobranzas y por altas línea de
créditos, es que se ven afectados en su liquidez.
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CUENTAS POR COBRAR
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FABRICACIÓN DE PLÁSTICO DEL DISTRITO DE ATE
Ondoñez, K (2021) ANÁLISIS DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU INCIDENCIA
EN LA LIQUIDEZ
DE EMPRESAS DEL SECTOR COMERCIAL
Vásquez. C, (2021) RATIOS DE LIQUIDEZ Y CUENTAS POR COBRAR: ANÁLISIS
COMPARATIVO DE LAS EMPRESAS DEL SECTOR LÁCTEO QUE COTIZAN EN LA
BOLSA DE VALORES DE LIMA
