PLANTILLA DE ENTREGA DE
INFORME
MÓDULO: FIN101-9012-2021 FINANZAS
SEMANA: 5
Docente: Juan Paulo Rivera V.
Estudiante: Sandra Vega González
1
I. Lea y analice el siguiente caso y luego responda las preguntas que se encuentran a
continuación.
Caso 1: Línea de crédito con garantía del Estado
La compañía The Greek Connection tuvo ventas de US$32 millones en 2019, con un costo de los bienes
vendidos por US$20 millones. A continuación, se presenta un balance general simplificado de la empresa:
THE GREEK CONNECTION
Balance
al 31 de diciembre de 2019
(miles de dólares)
Activos Pasivos y capital propio
Efectivo $ 2.000 Cuentas por pagar $ 1.500
Cuentas por cobrar $ 3.950 Notas por pagar $ 1.000
Inventario $ 1.300 Devengados $ 1.220
Total de activo circulante $ 7.250 Total de pasivo circulante $ 3.720
planta, propiedades y equipo, neto $ 8.500 Deuda de largo plazo $ 3.000
Activos totales $ 15.750 Total de pasivo $ 6.720
Acciones comunes $ 9.030
Total de pasivo y capital propio $ 15.750
Además, se sabe que la empresa paga sus cuentas por pagar al décimo día después de la compra. El
periodo promedio de cobro es de 30 días y la edad promedio del inventario es de 40 días.
(Fuente: Principios de Administración Financiera
Gitman, Lawreance J. y Zutter Chad, J. (2012).
En relación con lo anterior, y sobre la base de lo visto en los diferentes recursos de la semana, responda
las siguientes preguntas:
1. Calcule el capital neto de trabajo en 2019 de The Greek Connection.
2. Determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa en 2019.
3. ¿Cómo se verá afectado el ciclo de efectivo de la compañía si incrementa su ciclo de inventario y
todo lo demás permanece sin cambio?
4. ¿Cuál es la diferencia entre el ciclo de efectivo de una empresa y su ciclo de operación?
Desarrollo:
1. Calcule el capital neto de trabajo en 2019 de The Greek Connection.
2
Capital neto de trabajo = total activos corrientes – total pasivos corrientes
CNT = AC −PC
CNT =$ 7.250−$ 3.720
CNT =3.530
Resp.: El capital neto de trabajo en el año 2019 de The Greek Connection fue de US$3.530 millones.
2. Determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa en 2019.
Ciclo Operativo
CO=EPI + PPC
CO=40+ 30
CO=70
Ciclo Conversión del Efectivo
CCE=CO−PPP
CCE=70−10
CCE=60
3. ¿Cómo se verá afectado el ciclo de efectivo de la compañía si incrementa su ciclo de
inventario y todo lo demás permanece sin cambio?
Al aumentar el ciclo de inventario, se ve afectado negativamente el ciclo de efectivo ya que
quiere decir, que no se están generando las ventas necesarias para poder cubrir las
obligaciones a corto o mediano plazo, tenemos un aumento de stock, por ende, si el ciclo de
inventario aumenta la empresa deberá quizás adquirir nuevos créditos para poder cubrir sus
gastos.
4. ¿Cuál es la diferencia entre el ciclo de efectivo de una empresa y su ciclo de operación?
La diferencia que se genera entre el ciclo efectivo y el ciclo de operación es que el ciclo
efectivo es un indicador que permite establecer el lapso de tiempo que demora la empresa en
convertir el inventario en efectivo y el ciclo de operación es un promedio de tiempo que se
requiere para vender y cobrar el inventario.
