Consorcio Industrial de Arequipa S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2022 y de 2021

junto con el dictamen de los auditores independientes

Firmado Digitalmente por:

CESAR EFRAIN HURTADO OPORTO
Fecha: 08/03/2023 10:28:52 p.m.
Consorcio Industrial de Arequipa S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2022 y de 2021

junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros

Estado de situación financiera

Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos en efectivo
Notas a los estados financieros
 Tanaka, Valdivia & Asociados
Sociedad Civil de R. L

Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas y Directores de Consorcio Industrial de Arequipa S.A.

Opinión

Hemos auditado los estados financieros de Consorcio Industrial de Arequipa S.A., (en adelante “la
Compañía”), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2022 y el estado
de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el
año terminado en esa fecha, y las notas explicativas a los estados financieros, que incluyen un
resumen de políticas contables significativas, ver nota 2.

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos
significativos, la situación financiera de la Compañía al 31 de diciembre de 2022, así como su
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting
Standards Board (IASB).

Base de la Opinión

Realizamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA)
aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos
del Perú. Nuestras responsabilidades en virtud de esas normas se describen con más detalle en la
sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros de
nuestro informe. Somos independientes de la Compañía de acuerdo al Código de Ética para
Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores
(Código IESBA) junto con los requisitos éticos que son relevantes para nuestra auditoría de los
estados financieros en Perú, y hemos cumplido con nuestras otras responsabilidades éticas de
acuerdo con estos requisitos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido
proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Asunto clave de auditoría

Los asuntos clave de auditoría son aquellos asuntos que, a nuestro juicio profesional, fueron de mayor
importancia en la auditoría de los estados financieros del período en curso. Estos asuntos se
abordaron en el contexto de la auditoría de los estados financieros en su conjunto, y en la formación
de nuestra opinión del auditor correspondiente, y no proporcionamos una opinión separada sobre
estos asuntos. Con base en lo anterior, a continuación, se detalla la manera en la que cada asunto
clave fue abordado durante nuestra auditoría.

Lima Lima II Arequipa Chiclayo Trujillo

Av. Jorge Basadre 330 Av. Bolognesi 407 Av. Federico Villarreal Av. El Golf 591 Urb. Del Golf III
Av. Víctor Andrés San Isidro Yanahuara 115 Sala Cinto, Urb. Los Víctor Larco Herrera 13009,
Belaunde 171 Tel: +51 (1) 411 4444 Tel: +51 (54) 484 470 Parques Sede Miguel Ángel Quijano Doig
San Isidro Lambayeque La Libertad
Tel: +51 (1) 411 4444 Tel: +51 (74) 227 424 Tel: +51 (44) 608 830

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global
Dictamen de los auditores independientes (continuación)

Hemos cumplido con las responsabilidades descritas en la sección Responsabilidades del auditor en
relación con la auditoría de los estados financieros de nuestro informe, incluso en relación con estos
asuntos. En consecuencia, nuestra auditoría incluyó la realización de procedimientos diseñados para
responder a los riesgos de incorrección material evaluados en los estados financieros. Los resultados
de los procedimientos de auditoría, incluidos los procedimientos realizados para abordar los asuntos
que se menciona a continuación, constituyen la base para la opinión de auditoría sobre los estados
financieros adjuntos.

Asunto clave de auditoría Respuesta de auditoria

Reconocimiento de ingresos

Como se describe en nota 2.2(n) y 15(a) de los Nuestro enfoque para abordar el asunto clave de
estados financieros, la Compañía reconoció auditoria incluyó los siguientes procedimientos
ingresos por ventas de bienes y prestación de i. Entendimiento del proceso de ventas y
servicios de S/(000)77,098 para el año recorrido de sus etapas para confirmar
terminado al 31 de diciembre de 2022. El nuestra comprensión del proceso.
ingreso proviene de contratos de maquila, ii. Analizar las principales variaciones de las
fabricación y venta de productos en territorio subcuentas que componen el rubro de ventas
peruano como en el exterior, los cuales son al 31 de diciembre de 2022.
reconocidos por la Compañía en el periodo en el iii. Determinar de manera estadística, una
cual se entreguen los productos fabricados y/o muestra de ventas registradas; así como
vendidos en la ubicación determinada por el revisar la documentación que sustenta estas
cliente, la entrega de estos bienes se soporta por transacciones.
una guía de remisión firmada y otros sustentos iv. Revisar y conciliar las transacciones
por el cliente en señal de conformidad. realizadas en los últimos días del mes de
diciembre de 2022 y primeros días del mes
Asimismo, el reconocimiento oportuno de de enero de 2023 (corte de ventas).
ingresos por la Compañía al cierre del ejercicio v. Obtención del reporte de exportaciones
involucra juicio del auditor para establecer los facturadas y no embarcadas del mes de
procedimientos de auditoria adecuados que diciembre de 2022, con el objetivo de
cubran el reconocimiento de ingresos; efectuar la revisión del adecuado
principalmente en las transacciones de comercio reconocimiento de ingresos.
exterior que involucran incoterms y localidades vi. Revisión de notas de crédito emitidas durante
de destino para asegurar el reconocimiento el año 2023 hasta el día 6 de marzo de 2023.
correcto y oportuno de los ingresos. vii. Revisión de las divulgaciones relacionadas en
los estados financieros.
En base a lo descrito en el párrafo anterior, por
la significatividad de los importes involucrados y
por la repercusión que tiene en la determinación
de los resultados del ejercicio; consideramos el
reconocimiento de ingresos por venta de bienes
y prestación de servicios como un asunto clave
de auditoría.
Dictamen de los auditores independientes (continuación)

Otra información incluida en el Informe Anual 2022 de la Compañía

La Gerencia es responsable de la otra información. La otra información comprende la memoria anual

requerida por la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV, pero no incluye los estados
financieros ni nuestro informe de auditoría correspondiente.

Nuestra opinión sobre los estados financieros no cubre la otra información y no expresamos ninguna
forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre ésta.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros, nuestra responsabilidad es leer la otra
información y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente inconsistente con los
estados financieros o nuestro conocimiento obtenido en la auditoría o si de otra manera parece estar
materialmente mal expresada. Si, en base al trabajo que hemos realizado, concluimos que existe un
error material de esta otra información, estamos obligados a informar de ese hecho. No tenemos nada
que informar a este respecto.

Responsabilidad de la Gerencia y los responsables del Gobierno de la Compañía en relación con los
estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de

acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, y del control interno que la
Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén
libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Al preparar los estados financieros, la Gerencia es responsable de evaluar la capacidad de la

Compañía para continuar como una empresa en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos
relacionados con la empresa en marcha y utilizando el principio contable de empresa en marcha, a
menos que la gerencia tenga la intención de liquidar la Compañía o cesar sus operaciones, o no tenga
otra alternativa realista diferente a hacerlo.

Los responsables del Gobierno de la Compañía son responsables de la supervisión del proceso de
información financiera de la Compañía.
Dictamen de los auditores independientes (continuación)

Responsabilidad del Auditor en relación con la auditoría de los estados financieros

Nuestros objetivos son obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros en su conjunto
están libres de incorrección material, ya sea por fraude o error, y emitir un informe que incluya
nuestra opinión. La seguridad razonable es un alto nivel de aseguramiento, pero no garantiza que una
auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detectará una incorrección importante cuando
exista. Las incorrecciones pueden surgir debido a fraude o error y se consideran materiales si,
individualmente o acumuladas, podría esperar que influyan razonablemente en las decisiones
económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA) aprobadas
para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú,
ejercemos un juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional durante toda la auditoría.
También:

- Identificar y evaluar los riesgos de incorrección material de los estados financieros, ya sea
debido a fraude o error, diseñar y ejecutar procedimientos de auditoría que respondan a esos
riesgos, y obtener evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionarnos
una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a
fraude es mayor que la resultante de un error, ya que el fraude puede implicar colusión,
falsificación, omisiones intencionales, declaraciones falsas o sobrepaso del sistema de control
interno.
- Obtener un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito
de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.
- Evaluar la idoneidad de las políticas contables utilizadas, la razonabilidad de las estimaciones
contables y las respectivas revelaciones realizadas por la Gerencia.
- Concluir sobre la idoneidad del uso por parte de la Gerencia de la base contable de la empresa
en marcha y, sobre la base de la evidencia de auditoría obtenida, si existe una incertidumbre
material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar dudas significativas sobre
la capacidad de la Compañía para continuar como una empresa en marcha. Si llegamos a la
conclusión de que existe una incertidumbre material, estamos obligados a llamar la atención en
el informe de nuestro auditor sobre las revelaciones relacionadas en los estados financieros o,
si dichas revelaciones son inadecuadas, a modificar nuestra opinión. Las conclusiones se basan
en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin
embargo, los eventos o condiciones futuras pueden hacer que la Compañía deje de continuar
como una empresa en marcha.
- Evaluar la presentación general, la estructura, el contenido de los estados financieros, incluidas
las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y eventos
subyacentes de manera que logre una presentación razonable
Dictamen de los auditores independientes (continuación)

Comunicamos a los responsables del Gobierno de la Compañía, entre otros asuntos, al alcance
planeado y el momento de realización de la auditoría, los hallazgos significativos de la misma, así
como cualquier deficiencia significativa del control interno identificada en el transcurso de la
auditoría.

También proporcionamos a los responsables del Gobierno de la Compañía una declaración de que
hemos cumplido con los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y
comunicado con ellos acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se podría esperar
razonablemente que pudieran afectar mi independencia y, en su caso, las correspondientes
salvaguardas.

Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables del Gobierno de la
Compañía, determinamos los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de los estados
financieros del periodo en curso y, por lo tanto, son los asuntos clave de auditoría. Describimos esos
asuntos en nuestro informe de auditor salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban
revelar públicamente el asunto o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos
que un asunto no se debería comunicar en nuestro informe porque se esperaría razonablemente que
las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público del mismo.

Lima, Perú,
6 de marzo de 2023

Refrendado por:

Iván Frías
Socio a cargo
C.P.C. Matrícula No.53952
Consorcio Industrial de Arequipa S.A.

Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021

Nota 2022 2021 Nota 2022 2021

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo Pasivo y patrimonio neto

Activo corriente Pasivo corriente

Efectivo 3 3,482 5,081 Obligaciones financieras 10 204 26

Otros activos financieros 4 1,077 4,019 Cuentas por pagar comerciales 11 6,196 5,100

Cuentas por cobrar comerciales 5 9,425 4,579 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 22(b) 241 274

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 22(b) 254 251 Dividendos por pagar 14(c) 1,078 545

Otras cuentas por cobrar 6 261 66 Otras cuentas por pagar 12 2,746 3,826
__________ __________
Inventarios, neto 7 22,166 21,680 Total pasivo corriente 10,465 9,771
__________ __________
Otros activos no financieros 8 893 921
__________ __________
Total activo corriente 37,558 36,597 Pasivo no corriente
__________ __________
Obligaciones financieras 10 910 606
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 13(a) 15,635 15,791
__________ __________
Total pasivo no corriente 16,545 16,397
__________ __________
Total pasivo 27,010 26,168
__________ __________

Patrimonio neto 14

Capital social 4,328 4,328

Acciones de inversión 2,081 2,081

Activo no corriente Otras reservas de capital 1,322 1,322
Propiedades, planta y equipo, neto 9 62,693 62,580 Excedente de revaluación 24,083 24,083

Activos intangibles y otros, neto 2.2(h) 99 127 Resultados acumulados 41,526 41,322
__________ __________ __________ __________
Total activo no corriente 62,792 62,707 Total patrimonio neto 73,340 73,136
__________ __________ __________ __________

Total activo 100,350 99,304 Total pasivo y patrimonio neto 100,350 99,304
__________ __________ __________ __________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Consorcio Industrial de Arequipa S.A.

Estado de resultados integrales

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2022 y de 2021

Nota 2022 2021

S/(000) S/(000)

Ingresos ordinarios de contratos con clientes 15 77,098 63,112

Costo de ventas y servicios 16 (57,881) (42,930)
_________ ________-
Utilidad bruta 19,217 20,182

Gastos de ventas 17 (5,430) (7,310)

Gastos de administración 17 (4,491) (3,618)
Otros ingresos operativos 19 106 180
Otros gastos operativos 19 (413) (204)
_________ ________-
Utilidad operativa 8,989 9,230

Ingresos financieros 4 175 49

Gastos financieros 2.2(o) (131) (124)
Diferencia en cambio, neta 24.1(ii) 103 (4)
_________ ________-
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 9,136 9,151

Gasto por impuesto a las ganancias 13(b) (2,918) (3,342)

_________ ________-

Utilidad neta 6,218 5,809

Otro resultado integral:

Revaluación de inmuebles 34,160 34,160
Impuesto a las ganancias diferido 13(a) (10,077) (10,077)
_________ _________
Otro resultado integral, neto de impuesto a las
ganancias 24,083 24,083
_________ ________-

Total resultados integrales 30,301 29,892

________- ________-

Utilidad básica y diluida por acción común y de

inversión (en soles) 21 1.034 0.965
________- ________-

Promedio ponderado de acciones emitidas (en miles

de unidades) 21 6,014 6,014
________- ________-

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Consorcio Industrial de Arequipa S. A.

Estado de cambios en el patrimonio neto

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2022 y de 2021

Número de Otras Total

acciones en Capital Acciones de reservas de Excedente de Resultados patrimonio
circulación social inversión capital revaluación acumulados neto
(en unidades) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2021 4,064,666 4,328 2,081 1,322 24,083 44,533 76,347
Utilidad neta
Otro resultado integral, neto de impuesto a las
ganancias - - - - - 5,809 5,809
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total resultados integrales - - - - - 5,809 5,809

Distribución de dividendos, nota 14(c) - - - - - (9,020) (9,020)

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2021 4,064,666 4,328 2,081 1,322 24,083 41,322 73,136

Utilidad neta - - - - - 6,218 6,218

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total resultados integrales - - - - - 6,218 6,218

Distribución de dividendos, nota 14(c) - - - - - (6,014) (6,014)

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Saldos al 31 de diciembre de 2022 4,064,666 4,328 2,081 1,322 24,083 41,526 73,340
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Consorcio Industrial de Arequipa S.A.

Estado de flujos de efectivo

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2022 y de 2021

Nota 2022 2021

S/(000) S/(000)

Actividades de operación -
Cobros a clientes 72,231 63,695
Pagos a proveedores de bienes y servicios (60,607) (44,831)
Pagos de remuneraciones y beneficios sociales (6,057) (10,215)
Pagos de impuesto a las ganancias corriente (3,111) (3,366)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (956) (817)
_________ _________
Efectivo proveniente de las actividades de operación 1,500 4,466
_________ _________

Actividades de inversión -
Pagos por compra de propiedades, planta y equipo 9(a) (804) (889)
Cobros por venta de propiedades, planta y equipo 9(a) 33 -
Pago por suscripción de fondos mutuos (7,434) -
Rescate de fondos mutuos 10,600 9,100
_________ _________
Efectivo proveniente de las actividades de inversión 2,395 8,211
_________ _________

Actividades de financiamiento -
Dividendos pagados a terceros 26 (4,313) (8,476)
Dividendos pagados a entidades relacionadas 26 (1,168) (1,068)
Amortización de obligaciones financieras 26 (116) (10)
_________ _________
Efectivo utilizado en las
actividades de financiamiento (5,597) (9,554)
_________ _________

(Disminución) aumento neto de efectivo (1,702) 3,123

Diferencia en cambio de efectivo 24.1(ii) 103 4
Saldo de efectivo al inicio del año 3 5,081 1,954
_________ _________

Efectivo al final del año 3 3,482 5,081

_________ _________

Transacciones que no generan flujos de efectivo

Adquisiciones vía arrendamiento financiero 517 -

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
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Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021

1. Identificación y actividad económica

(a) Identificación –
Consorcio Industrial de Arequipa S.A. (en adelante la “Compañía”), es una sociedad anónima
constituida el 7 de setiembre de 1966 en la ciudad de Arequipa. El domicilio legal de la Compañía
está ubicado en Calle Juan Barclay Nro. 380-382, Parque Industrial, Arequipa; lugar donde
funciona su sede principal y su planta de producción. En adición, la Compañía posee una oficina
comercial ubicada en el Jirón Tacna Nro. 751, Magdalena del Mar, Lima. El accionista principal
de la Compañía es Lanman & Kemp-Barclay & Co., Inc. con una participación del 23.44 por ciento
en su capital social, ver nota 14(a).

(b) Actividad económica –

La actividad económica de la Compañía comprende la fabricación y venta de jabones de tocador y
de lavar, artículos de tocador en general, y la fabricación de envases plásticos para
comercialización y exportación, entre otros. Las modalidades de venta de la Compañía son
fabricación por encargo (maquila) y venta directa, ver nota 15(a).

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía mantiene acuerdos o contratos de

fabricación por encargos (maquila) con ciertos clientes corporativos nacionales y extranjeros,
mediante los cuales, se establece que el servicio de maquila brindado por la Compañía finaliza
con la entrega de los bienes fabricados. Los contratos de maquila son renovados
automáticamente, no incluyen garantías específicas, y tienen plazos de pago que no superan los
90 días. En opinión de la Gerencia de la Compañía, la relación comercial y los contratos suscritos
con los clientes, garantizan apropiadamente la continuidad del negocio.

Como parte de sus operaciones, la Compañía ha suscrito contratos de regalías con el accionista
Lanman & Kemp-Barclay & Co., Inc., mediante los cuales, la Compañía se compromete a pagar un
porcentaje sobre las ventas mensuales a terceros de los productos de la marca del accionista,
correspondiente al 14 por ciento, ver nota 17(c) y 22(d).

(c) Pandemia de coronavirus Covid – 19

Como resultado de la pandemia del COVID-19 que se inició en marzo de 2020 en el Perú y
mediante diversos Decretos Supremos se establecieron medidas excepcionales para proteger la
vida y la salud de la población peruana por un periodo de 15 días, el cual se ha ido ampliando
hasta octubre de 2022, fecha en la que se oficializó el fin del Estado de Emergencia Nacional
mediante Decreto N°130-2022-PCM y manteniéndose vigente la Emergencia Sanitaria hasta
febrero de 2023.
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) Aprobación de estados financieros –

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2022 han sido aprobados por la Gerencia y el
Directorio el 3 de marzo del 2023 y serán presentados para la aprobación de la Junta General de
Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados
financieros del ejercicio 2022 serán aprobados sin modificaciones. Los estados financieros al y
por el año terminado el 31 de diciembre de 2021, fueron aprobados por la Junta General de
Accionistas el 22 de marzo del 2022.

(e) Conflictos Sociales –

El 7 de diciembre de 2022, el entonces Presidente Pedro Castillo pretendió realizar un golpe de
estado y establecer un Gobierno de Excepción; sin embargo, tras dicha decisión, en sesión
extraordinaria y mediante la Resolución N°001-2022-2023-CR, el Congreso de la República
declaró la permanente incapacidad moral del entonces presidente y decidió vacarlo. Se llevó a
cabo una sucesión constitucional, en donde la primera vicepresidente, Dina Boluarte, fue
designada como nueva Presidenta de la República.

A partir de esa fecha, se vienen desarrollando una serie de protestas y disturbios sociales en el
país, siendo la principal demanda de los manifestantes la renuncia de la actual Presidenta y que
se realice un adelanto de elecciones presidenciales.

Ante esta situación, el 14 y 15 de diciembre de 2022, la Presidencia del Consejo de Ministros

emitió los decretos supremos N°143-2022-PCM y N°144-2022-PCM, en los cuales declaran por
30 días un Estado de Emergencia Nacional, en el que se suspenden los derechos constitucionales
relativos a la inviolabilidad de domicilio, libertad de tránsito por el territorio nacional, libertad de
reunión y libertad de seguridad personales; así como una inmovilización social obligatoria por 5
días a nivel nacional, respectivamente.

Posteriormente, mediante decreto supremo N°009-2023-PMC, emitido el 14 de enero de 2023,

se decidió modificar el Estado de Emergencia Nacional y declarar solo algunas provincias del país
en Estado de Emergencia por 30 días más.

La Compañía ha evaluado y continuará monitoreando las posibles implicaciones de esta situación

y de las medidas que sean adoptadas por el Gobierno.

2. Políticas contables significativas

2.1. Bases de preparación
Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting
Standards Board (IASB por sus siglas en inglés).

2
Notas a los estados financieros (continuación)

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en base al método del costo histórico a
partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía, con excepción de los activos
financieros que se miden a su valor razonable con cambios en resultados y las propiedades,
planta y equipo que se miden a su valor razonable. Los estados financieros se presentan en soles
y todos los importes están redondeados en miles de soles, excepto cuando se indique lo
contrario.

Los estados financieros adjuntos proveen información comparativa respecto del período
anterior.

Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos –

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice juicios, estimaciones y
supuestos contables significativos que afectan las cifras reportadas de activos, pasivos, ingresos
y gastos, las revelaciones correspondientes y la revelación de los pasivos contingentes. Las
incertidumbres sobre tales supuestos y estimaciones pueden suponer que se requiera algún
ajuste significativo al valor en libros de los activos o pasivos que afecten ejercicios futuros.

En el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía, la Gerencia ha efectuado

varios juicios. Aquellos juicios que la Gerencia ha evaluado que tienen el efecto más significativo
sobre los importes reconocidos en los estados financieros han sido descritos en las notas a los
estados financieros individuales de cada rubro relacionado.

Los supuestos clave respecto al futuro, así como otras fuentes clave de incertidumbre en las
estimaciones a la fecha de cierre, las cuales tienen un riesgo significativo de suponer ajustes
materiales al valor en libros de los activos y pasivos durante el siguiente ejercicio, han sido
también descritos en las notas a los estados financieros individuales de cada rubro descrito en el
párrafo siguiente. La Compañía basó sus supuestos y estimaciones en los parámetros disponibles
cuando se prepararon los estados financieros. Sin embargo, las circunstancias y supuestos
existentes sobre hechos futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el mercado o a
circunstancias que escapan del control de la Compañía. Tales cambios se reflejan en los
supuestos cuando se producen.

Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la

elaboración de los estados financieros de la Compañía se refieren a:

(i) Valor razonable de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, nota
2.2(d)(i) y nota 4.
(ii) Estimación de deterioro de cuentas por cobrar, nota 2.2(d)(i), nota 5 y nota 22(b).
(iii) Estimación de desvalorización de inventarios, nota 2.2(f) y nota 7.
(iv) Valor razonable de propiedades, planta y equipo, nota 2.2(g).
(v) Vida útil, valores residuales y depreciación de propiedades, planta y equipo, nota 2.2(g) y
nota 9. Y vida útil y amortización de activos intangibles, nota 2.2(h).
(vi) Deterioro de activos no financieros, nota 2.2(j).

3
Notas a los estados financieros (continuación)

(vii) Estimación de contingencias por procesos legales y otras provisiones, notas 2.2(k), 2.2(l)
y nota 23.
(viii) Suficiencia de los pasivos tributarios corrientes y diferidos, nota 2.2(p) y nota 13(a).

2.2 Resumen de otras políticas contables significativas

Las siguientes son las políticas contables significativas aplicadas por la Compañía en la
preparación de sus estados financieros:

(a) Clasificación de partidas en corrientes y no corrientes -

La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera
clasificados como corrientes y no corrientes. Un activo se clasifica como corriente cuando
la entidad:
- Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo
normal de operación;
- Mantiene el activo principalmente con fines de negociación;
- Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período
sobre el que se informa; o
- El activo es efectivo o equivalentes al efectivo a menos que éste se encuentre
restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por
un período mínimo de doce meses después del cierre del período sobre el que se
informa.

Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.

Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad:

- Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación;

- Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación;
- El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre
del período sobre el que se informa;
- No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante,
al menos, los doce meses siguientes a la fecha de cierre del período sobre el que se
informa.

Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes.

Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos y
pasivos no corrientes, en todos los casos.

(b) Transacciones en moneda extranjera –

(i) Moneda funcional y de presentación –
La moneda funcional y de presentación es el Sol, debido a que corresponde a su
entorno económico principal y es la que utiliza en el desarrollo de sus operaciones.

4
Notas a los estados financieros (continuación)

(ii) Transacciones y saldos en moneda extranjera –

Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una
moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera
son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio
vigentes en las fechas de las transacciones.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son

posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a
la fecha del estado de situación financiera.

Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de

dichas transacciones y de la traslación de los activos y pasivos monetarios en
moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado de situación
financiera, son reconocidas en el rubro “Diferencia en cambio, neta” en el estado
de resultados integrales.

Los activos y pasivos no monetarios que se miden al costo histórico en moneda

extranjera son trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio vigente a la
fecha de la transacción.

(c) Cálculo del valor razonable –

La Compañía mide sus instrumentos financieros, tales como sus activos financieros al
valor razonable con cambios en resultados, y sus activos no financieros, tales como sus
propiedades, planta y equipo, a su valor razonable a la fecha de cierre de los estados
financieros.

El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría al
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de un mercado a la
fecha de transacción. El valor razonable está basado en el supuesto de que la transacción
para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya sea:

- En el mercado principal para el activo o pasivo, o

- En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o
pasivo.

El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible para la Compañía.

El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.

La medición del valor razonable de activos no financieros toma en consideración la

capacidad de un participante en el mercado para generar beneficios económicos
derivados del mayor y mejor uso del activo, o mediante su venta a otro participante del
mercado que pudiera hacer el mejor y mayor uso de dicho activo.

5
Notas a los estados financieros (continuación)

La Compañía utiliza técnicas de valuación apropiadas en las circunstancias y con la

suficiente información disponible para medir al valor razonable, maximizando el uso de
datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no observables.

Todos los activos y pasivos, por los cuales se determinan o divulgan valores razonables en
los estados financieros, están clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable
descrita a continuación, en base a la menor variable que sea significativa para la medición
del valor razonable en su conjunto:

- Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o

pasivos idénticos.
- Nivel 2 - Técnicas de valuación para las que la variable de menor nivel utilizada,
que sea significativa para la medición, es directa o indirectamente observable.
- Nivel 3 - Técnicas de valuación para las que la variable de menor nivel utilizada,
que sea significativa para la medición, no es observable.

Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han producido
transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la
categorización (basada en la variable de menor nivel que es significativa para el cálculo
del valor razonable en su conjunto) al final de cada período de reporte.

La Gerencia determina las políticas y procedimientos para mediciones al valor razonable

recurrentes y no recurrentes.

A cada fecha de reporte, la Gerencia analiza los movimientos en los valores de los activos
y pasivos sobre los que se requiere un seguimiento continuo de su valoración de acuerdo
con las políticas contables de la Compañía. Para este análisis, la Gerencia contrasta las
principales variables utilizadas en las últimas valoraciones realizadas con información
actualizada disponible de valoraciones incluidas en contratos y otros documentos
relevantes.

La Gerencia también compara el cambio en el valor razonable de cada activo y pasivo con
la fuente externa relevante para determinar si el cambio es razonable.

Para propósitos de las divulgaciones de valor razonable, la Compañía ha determinado las

clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza, características y riesgos y el
nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente.

(d) Instrumentos financieros: reconocimiento inicial y medición posterior –

Un instrumento financiero es cualquier acuerdo que da origen al reconocimiento de un
activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o instrumento patrimonial en
otra entidad.

6
Notas a los estados financieros (continuación)

(i) Activos financieros -

Reconocimiento y medición inicial
Los activos financieros se clasifican, en su reconocimiento inicial y en su medición
posterior, al costo amortizado, al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales, y al valor razonable con cambios en resultados.

La clasificación de activos financieros al momento del reconocimiento inicial

depende de las características de los flujos de caja contractuales del activo
financiero y el modelo de negocios de la Compañía para gestionarlos. Con la
excepción de las cuentas por cobrar comerciales que no contienen un componente
financiero significativo o por las cuales la Compañía ha aplicado la solución
práctica, la Compañía mide inicialmente un activo financiero a su valor razonable
más, en el caso de un activo financiero que no está al valor razonable con cambios
en resultados, los costos de transacción. Las cuentas por cobrar que no contienen
un componente financiero significativo o por las cuales la Compañía no ha aplicado
la solución práctica, son medidas al precio de transacción determinada según se
revela en “ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes”.

Para que un activo financiero sea clasificado y medido al costo amortizado o al

valor razonable con cambios en otros resultados integrales, se necesita que dé
lugar a flujos de caja que son “únicamente pagos de principal e intereses (PPI)”
originado sobre el importe principal pendiente. Esta evaluación se refiere como la
prueba de PPI y es efectuada a nivel de cada instrumento. Activos financieros con
flujos de caja que no son PPI, son clasificados y medidos al valor razonable con
cambios en resultados, independientemente del modelo de negocios.

El modelo de negocios de la Compañía para la gestión de activos financieros se

refiere a cómo administra sus activos financieros para generar sus flujos de caja. El
modelo de negocios determina si los flujos de caja resultarán de cobrar los flujos de
caja contractuales, vender los activos financieros, o ambos. Activos financieros
clasificados y medidos al costo amortizado son mantenidos dentro del modelo de
negocio con el objetivo de mantener activos financieros que permitan la
cobrabilidad de los flujos de caja contractuales; mientras que los activos
financieros clasificados y medidos a valor razonable con cambios en otros
resultados integrales se mantienen dentro del modelo de negocio con el objetivo
tanto para mantener y vender la cobrabilidad de los flujos de caja contractuales.

Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos
en un plazo establecido por la regulación o por una convención establecida en el
mercado correspondiente (compras o ventas convencionales) se reconocen en la
fecha de contratación, por ejemplo, la fecha en la que la Compañía se compromete
a comprar o vender el activo.

7
Notas a los estados financieros (continuación)

Medición posterior
Para propósitos de medición posterior, los activos financieros son clasificados en
cuatro categorías:

- Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda).

- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales con transferencia de las ganancias y pérdidas acumuladas
(instrumentos de deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales sin transferencia de las ganancias y pérdidas acumuladas cuando
se den de baja (instrumentos de patrimonio).
- Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda)

Los activos financieros al costo amortizado son medidos posteriormente utilizando
el método de la tasa de interés efectivo y están sujetos a deterioro. Las ganancias y
pérdidas son reconocidas en resultados cuando el activo es dado de baja,
modificado o deteriorado.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los activos financieros al costo amortizado

incluyen efectivo, cuentas por cobrar comerciales y cuentas por cobrar a entidades
relacionadas.

Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados integrales

(instrumentos de deuda)
Para los instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otros resultados
integrales, los ingresos por intereses, la revalorización del tipo de cambio y las
pérdidas o reversiones por deterioro del valor se reconocen en el estado de
resultados integrales y se calculan de la misma manera que para los activos
financieros medidos al costo amortizado. Los restantes cambios en el valor
razonable se reconocen en otros resultados integrales. En caso de enajenarlo, el
cambio del valor razonable acumulado reconocido en otros resultados integrales es
transferido a resultados del ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía no posee instrumentos de

deuda clasificados en esta categoría.

Activos financieros designados al valor razonable con cambios en otros resultados

integrales (instrumentos de patrimonio)
Al momento del reconocimiento inicial, la Compañía elige clasificar
irrevocablemente sus inversiones de capital como instrumentos de patrimonio
designados al valor razonable con cambios en otros resultados integrales cuando
ellos cumplen la definición de patrimonio según la NIC 32 “Instrumentos
Financieros: Presentación” y no se mantienen para negociación. La clasificación se
determina sobre la base de instrumento por instrumento.

8
Notas a los estados financieros (continuación)

Las ganancias o pérdidas sobre estos instrumentos financieros nunca son

trasladadas a ganancias y pérdidas. Los dividendos son reconocidos como otros
ingresos en el estado de resultados integrales cuando el derecho de pago ha sido
establecido, excepto cuando la Compañía se beneficia de dichos ingresos como un
recupero de parte del costo del activo financiero, en cuyo caso, dichas ganancias
son registradas en otros resultados integrales. Los instrumentos de patrimonio
designados al valor razonable con cambios en otros resultados integrales no están
sujetos a evaluación de deterioro.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía no posee instrumentos

patrimoniales clasificados en esta categoría.

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados

Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se registran en
el estado de situación financiera al valor razonable y los cambios netos en el valor
razonable se reconocen en el estado de resultados integrales.

Esta categoría incluye instrumentos derivados e instrumentos de patrimonio

listados, los cuales la Compañía no ha elegido irrevocablemente para clasificar al
valor razonable con cambios en otros resultados integrales. Los dividendos sobre
instrumentos de patrimonio listados son reconocidos como otros ingresos en el
estado de resultados integrales cuando el derecho de pago ha sido establecido.

Un derivado implícito en un contrato híbrido, con un pasivo financiero o un anfitrión

no financiero, es separado del anfitrión y contabilizado como un derivado separado
si: las características económicas y los riesgos del derivado implícito no están
relacionados estrechamente con los correspondientes al anfitrión; un instrumento
separado con las mismas condiciones del derivado implícito cumpliría con la
definición de derivado; y el contrato híbrido no se mide al valor razonable con
cambios en resultados. Los derivados implícitos se miden al valor razonable con
cambios en el valor razonable reconocidos en resultados. La reevaluación solo
ocurre si hay un cambio en las condiciones del contrato que modifica
significativamente los flujos de efectivo que de otro modo serían requeridos o una
reclasificación de un activo financiero fuera de la categoría del valor razonable con
cambios en resultados.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía posee fondos mutuos

clasificados como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados.

9
Notas a los estados financieros (continuación)

Baja en cuentas
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja inicialmente (es decir, se
elimina del estado de situación financiera), cuando:

- Han expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo

generados por el activo; o
- La Compañía ha transferido sus derechos para recibir los flujos de efectivo
generados por el activo, o ha asumido una obligación de pagar a un tercero
la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través
de un acuerdo de intermediación; y (i) la Compañía ha transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del
activo; o (ii) la Compañía no ha transferido ni retenido sustancialmente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero ha
transferido el control del activo.

Cuando la Compañía ha transferido sus derechos de recibir los flujos de efectivo

generados por el activo, o ha asumido la obligación de transferirlos, la Compañía
evalúa si ha retenido, y en qué medida, los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo. Cuando la Compañía no ha transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo,
ni ha transferido el control del activo, la Compañía continúa reconociendo
contablemente el activo transferido. En ese caso, la Compañía también reconoce el
pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de
manera tal que reflejen los derechos y obligaciones que la Compañía ha retenido.

Cuando la implicación continuada se deba a una garantía sobre los activos

transferidos, se valora al menor entre el valor contable original del activo y el
importe máximo de la contraprestación que la Compañía podría tener que pagar
por la garantía.

Deterioro del valor de los activos financieros

La Compañía reconoce una estimación por pérdida de crédito esperada (PCE) (o
también denominada “estimación de deterioro de cuentas por cobrar”) para todos
los instrumentos de deuda no mantenidos al valor razonable con cambios en
resultados. La PCE se basa en la diferencia entre los flujos de caja contractuales
que vencen de acuerdo con el contrato y todos los flujos de caja que la Compañía
espera recibir, descontado a una tasa que se aproxima a la tasa efectiva de interés
original. Los flujos de caja esperados incluirán flujos de caja producto de la venta
de garantías mantenidas u otras garantías recibidas u otras mejoras crediticias que
formen parte integrante de las condiciones contractuales.

10
Notas a los estados financieros (continuación)

La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no
ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento
inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de
incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE de 12
meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un incremento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se requiere una
pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la vida remanente
de la exposición, con independencia de la oportunidad del incumplimiento (“PCE
durante toda la vida”).

Para cuentas por cobrar comerciales, la Compañía aplica un enfoque simplificado al

calcular la PCE. Por lo tanto, la Compañía no monitorea los cambios en el riesgo de
crédito, en vez de esto, reconoce una estimación por deterioro en base a la “PCE
durante toda la vida” en cada fecha de reporte. La Compañía ha establecido una
matriz de estimación que se basa en la experiencia de pérdida crediticia histórica,
ajustada por factores esperados específicos a los deudores y al entorno económico.

Para los instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otros resultados
integrales, la Compañía aplica la simplificación del riesgo de crédito bajo. En cada
fecha de cierre, la Compañía evalúa si el instrumento de deuda se considera que
tiene un riesgo de crédito bajo utilizando toda la información razonable y válida
disponible sin costo ni esfuerzo indebido. Al realizar esa evaluación, la Compañía
reevalúa la calificación crediticia del instrumento de deuda. Además, la Compañía
considera que ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito cuando los
pagos contractuales están vencidos desde hace más de 90 días.

La Compañía considera que un activo financiero presenta incumplimiento cuando

los pagos contractuales tienen un atraso de 90 días. Sin embargo, en ciertos casos,
la Compañía podría considerar que un activo financiero presenta incumplimiento
cuando información interna o externa indica que es improbable que la Compañía
reciba los importes contractuales adeudados antes de considerar cualquier mejora
crediticia que tenga la Compañía. Un activo financiero es castigado cuando no hay
expectativa razonable de recuperar los flujos de caja contractuales.

(ii) Pasivos financieros -

Reconocimiento y medición inicial
Los pasivos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial,
según corresponda, como pasivos financieros al valor razonable con cambios en
resultados, préstamos y cuentas por pagar, o como derivados designados como
instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y, en

el caso de los préstamos y cuentas por pagar, netos de los costos de transacción
directamente atribuibles.

11
Notas a los estados financieros (continuación)

Medición posterior
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según
se describe a continuación:

- Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados

- Pasivos financieros al costo amortizado (préstamos y cuentas por pagar)

Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados

Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen los
pasivos financieros mantenidos para negociar y los pasivos financieros designados
al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en
resultados.

Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen

con el propósito de negociarlos en un futuro cercano. Esta categoría también
incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la Compañía que no
han sido designados como instrumentos de cobertura eficaces según lo define la
NIIF 9. Los derivados implícitos que se han separado también son clasificados como
mantenidos para negociar, a menos que sean designados como instrumentos de
cobertura eficaces.

Las pérdidas o ganancias de los pasivos mantenidos para negociar se reconocen en

el estado de resultados.

Los pasivos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como

al valor razonable con cambios en resultados se designan como tales a la fecha de
su reconocimiento inicial únicamente si se cumplen los criterios definidos en la NIIF
9.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía no ha designado pasivos

financieros al valor razonable con cambios en resultados.

Pasivos financieros al costo amortizado (préstamos y cuentas por pagar) -

Esta categoría es la más relevante para la Compañía. Después del reconocimiento
inicial, los préstamos y cuentas por pagar se miden a su costo amortizado utilizando
el método de la tasa efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de
resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, como así también a través
del proceso del devengado de los intereses aplicando el método de la tasa de interés
efectiva.

El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la

adquisición y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de
interés efectiva. Los intereses devengados de acuerdo con la tasa de interés
efectiva se reconocen como gasto financiero en el estado de resultados integrales.

12
Notas a los estados financieros (continuación)

Por lo general, esta categoría aplica a las deudas y préstamos corrientes y no

corrientes que devengan interés.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía mantiene en esta categoría:

otros pasivos financieros, cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar a
entidades relacionadas.

Baja en cuentas
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o
cancelada, o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado
por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente
diferentes, o cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera
sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y
el reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en
libros se reconoce en el estado de resultados integrales.

(iii) Compensación de instrumentos financieros -

Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensación y se
presentan netos en el estado de situación financiera, solamente si existe en ese
momento un derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos,
y existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y
cancelar los pasivos en forma simultánea.

(e) Efectivo -
El rubro efectivo presentado en el estado de situación financiera comprende el efectivo en
caja y en entidades financieras. Para propósitos de preparación del estado de flujos de
efectivo, el efectivo incluye el efectivo y depósitos con un vencimiento original menor a
tres meses.

(f) Inventarios -
Los inventarios se valúan al costo o su valor neto realizable, el menor.

Los costos incurridos para que los inventarios estén en su ubicación y condición actuales,
se contabilizan de acuerdo con los siguientes criterios:
- Materias primas, materiales auxiliares, envases y embalajes: Se registra al costo de
adquisición siguiendo el método del costo promedio ponderado mensual.
- Productos terminados y en proceso: Se registra al costo de producción, que incluye
el costo de las materias primas, mano de obra directa, otros costos directos y una
proporción de los costos indirectos de fabricación basada en la capacidad normal
de operación; excluyendo los costos de financiamiento. La capacidad normal es la
producción que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el
promedio de varios periodos o temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de
capacidad que resulta de las operaciones previstas de mantenimiento.
Posteriormente, se sigue el método del costo promedio ponderado mensual.

13
Notas a los estados financieros (continuación)

- Existencias por recibir: Se registra al costo de adquisición.

El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario del

negocio, menos los costos estimados de terminación y los costos estimados necesarios
para llevar a cabo la venta.

La estimación por desvalorización de inventarios es determinada en función a un análisis

efectuado sobre las condiciones y la rotación de las existencias (como base las partidas sin
movimiento por más de un año y aquellas que se han determinado como obsoletas). La
estimación se registra con cargo a los resultados del ejercicio.

(g) Propiedades, planta y equipo -

Las propiedades, planta y equipo se presentan al costo, neto de la depreciación
acumulada y/o las pérdidas acumuladas por deterioro, si las hubiere. El costo incluye los
costos de sustitución de parte de dicho activo y los costos por intereses para proyectos de
construcción a largo plazo, si se cumplen los criterios para su reconocimiento.

Cuando sea necesario que un componente significativo del rubro propiedades, planta y
equipo deba ser reemplazado periódicamente, la Compañía lo deprecia en base a su vida
útil específica. Del mismo modo, cuando se efectúa una inspección de gran envergadura,
el costo de esta se reconoce como un reemplazo en la medida que se cumpla los requisitos
para su reconocimiento. Todos los demás costos rutinarios de reparación y
mantenimiento se reconocen en el estado de resultados integrales a medida que se
incurran. El valor actual de los costos esperados por el desmantelamiento de un activo
después de su uso, se incluye en el costo del respectivo activo si se cumplen los criterios
para el reconocimiento de la provisión.

Los terrenos y edificios se miden a su valor razonable menos la depreciación acumulada y

las pérdidas por deterioro reconocidas después de la fecha de su revaluación. Las
revaluaciones se efectúan con suficiente regularidad para asegurar que el valor en libros
del activo revaluado no difiera significativamente del valor razonable.

El excedente de revaluación se reconoce en otros resultados integrales, registrándose

como revaluación de activos dentro del patrimonio neto. No obstante, en el caso de que se
revierta un déficit de la revaluación del mismo activo previamente reconocido como
pérdida, dicho incremento se reconoce en el estado de resultados integrales. Una
disminución del valor se registra en el estado de resultados integrales, excepto en el caso
de que esa disminución anule el excedente de revaluación existente en el mismo activo
que haya sido revaluado.

Las obras en curso representan los proyectos de maquinarias que se encuentran en

fabricación y se registran al costo, y no se deprecian hasta que los activos relevantes se
terminan y están operativos.

14
Notas a los estados financieros (continuación)

La depreciación de los otros activos de este rubro es calculada siguiendo el método de

línea recta considerando las siguientes vidas útiles estimadas:

Años

Inmuebles, planta e instalaciones Entre 8 y 25

Almacenes Entre 15 a 53
Maquinarias y equipos Entre 4 y 10
Unidades de transporte 5
Muebles y enseres 10
Equipos diversos y de cómputo Entre 4 y 10

Una partida del rubro propiedades, planta y equipo se da de baja al momento de su venta
o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta.
Cualquier ganancia o pérdida en el momento de dar de baja el activo (calculada como la
diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros)
se incluye en el estado de resultados integrales cuando se da de baja el activo.

El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan a cada fecha de cierre
de ejercicio y de ser necesario, se ajustan prospectivamente.

(h) Activos intangibles -

Los activos intangibles adquiridos individualmente se valoran inicialmente al costo, y
después del reconocimiento inicial, se registran al costo menos su amortización
acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas, si hubiera. Los activos intangibles
generados internamente, excluyendo los gastos de desarrollo capitalizados, no se activan,
y el gasto correspondiente se registra en el estado de resultados integrales en el que se
haya incurrido.

La Compañía evalúa en el reconocimiento inicial si la vida útil de los activos intangibles es

definida o indefinida.

Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan a lo largo de su vida útil
económica y su deterioro se evalúa cuando haya indicios de que puedan estar
deteriorados. El periodo de amortización y el método de amortización para los activos
intangibles con vida útil definida se revisan por lo menos al final de cada ejercicio. Los
cambios en la vida útil esperada o en patrón de consumo de los beneficios económicos
futuros del activo, se consideran para cambiar el periodo o método de amortización, si
corresponde, y se tratan como un cambio de estimación contable. El gasto por
amortización de los activos intangibles con vida útil definida se reconoce en el estado de
resultados integrales en la categoría de gasto que es consistente con la funcionalidad de
los activos intangibles.

15
Notas a los estados financieros (continuación)

Los activos intangibles con vida útil indefinida no se amortizan, y en cambio, la existencia
de indicios de deterioro se evalúa anualmente. La vida útil de un activo intangible con vida
indefinida se revisa anualmente para determinar si la evaluación de vida indefinida
continúa siendo razonable. Si no es así, el cambio en la evaluación de vida útil indefinida a
definida se realiza de forma prospectiva.

Un activo intangible se da de baja cuando se enajena (es decir, en la fecha en que el

comprador obtiene el control) o cuando no se espera obtener beneficios económicos
futuros derivados de su uso o enajenación. Cualquier ganancia o pérdida que surja de la
enajenación del activo (calculada como la diferencia entre el importe neto obtenido por su
enajenación y el valor en libros del activo) se reconoce en el estado de resultados
integrales.

En el caso de la Compañía, sus activos intangibles corresponden al software de

computadora y al sistema de procesamiento de información SAP, cuyos costos se
capitalizan sobre la base de los costos asumidos para adquirirlo y ponerlo en uso. Estos
costos son amortizados siguiendo el método de línea recta, considerando una vida útil
estimada de 10 años.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el saldo de los “Activos intangibles y otros, neto”

asciende a S/99,000 y S/127,000, respectivamente.

(i) Arrendamientos -
La Compañía evalúa al inicio del contrato si este es, o contiene, un arrendamiento. Es
decir, si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por
un período de tiempo a cambio de una contraprestación.

Como arrendatario -
La Compañía aplica un solo método de reconocimiento y medición para todos los
contratos de arrendamiento, con la exención de arrendamientos a corto plazo (menores a
12 meses) y arrendamientos de activos de bajo valor. La Compañía reconoce como
pasivos por arrendamiento los pagos a realizar por el arrendamiento y como derecho de
uso los activos subyacentes.

(i) Los activos por derecho de uso

Los activos por derecho de uso se reconocen a la fecha de inicio del contrato de
arrendamiento (es decir, la fecha en la que el activo subyacente esté disponible
para su uso). Los activos por derecho de uso se miden al costo, menos la
depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro, y se ajustan por cualquier
actualización de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por derecho
de uso incluye la cantidad de pasivos por arrendamiento reconocidos, costos
directos iniciales incurridos, y los pagos de arrendamiento realizados o a partir de
la fecha de comienzo menos los incentivos de arrendamientos recibidos. Los
activos por derecho de uso se deprecian sobre una base de línea recta basado en el
periodo más corto entre el plazo del arrendamiento y la vida útil estimada de los
activos.

16
Notas a los estados financieros (continuación)

Si el arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente al arrendatario al

finalizar el plazo del arrendamiento o si el costo del activo por derecho de uso
refleja que el arrendatario ejercerá una opción de compra, el arrendatario
depreciará el activo por derecho de uso desde la fecha de comienzo del mismo
hasta el final de la vida útil del activo subyacente.

Los activos por derecho de uso están sujetos a las pruebas de deterioro.

(ii) Los pasivos por arrendamiento

En la fecha de inicio del alquiler, se reconoce los pasivos por arrendamiento
medidos al valor presente de los pagos pendientes a esa fecha. Los pagos de
arrendamiento incluyen pagos fijos (incluyendo los pagos en esencia fijos) menos
cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar, pagos de arrendamiento
variables que dependen de un índice o una tasa, y montos que se espera pagar bajo
garantías de valor residual. Los pagos de arrendamiento también incluyen el precio
de ejercicio de una opción de compra que es razonablemente segura de ser ejercida
por la Compañía y las penalidades por rescindir el arrendamiento, si el plazo del
arrendamiento refleja que la Compañía ejercerá la opción de rescisión.

Los pagos de arrendamiento variables que no dependen de un índice o una tasa se

reconocen como gastos en el período en el que ocurre el evento o condición que
desencadena el pago; excepto que se destinen a la producción de bienes de
inventario, en cuyo caso se aplicará la NIC 2 Inventarios.

Al calcular el valor presente de los pagos de arrendamiento, la Compañía utiliza la

tasa de interés incremental que le aplica en la fecha de inicio del arrendamiento,
debido a que la tasa de interés implícita en el arrendamiento no es fácilmente
determinable. Después de la fecha de inicio, el monto de los pasivos por
arrendamiento se incrementa para reflejar la acumulación de intereses y se reduce
por los pagos de arrendamiento realizados. Además, el importe en libros de los
pasivos por arrendamiento se vuelve a medir si hay una modificación por cambios
en el plazo del arrendamiento, en la evaluación de una opción de compra, en los
importes por pagar esperados relacionados con una garantía de valor residual y en
los pagos futuros procedente de un cambio en un índice o tasa.

(iii) Arrendamiento de corto plazo y de activos de bajo valor

La Compañía aplica la exención de reconocimiento a sus arrendamientos de
inmuebles, edificios, maquinaria y equipo por ser de corto plazo, es decir, a
aquellos que tienen un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos desde la
fecha de inicio y no contienen una opción de compra. También aplica la exención de
reconocimiento de activos de bajo valor a los arrendamientos de equipos diversos
que se consideran de bajo valor. Los pagos de los arrendamientos a corto plazo y
de activos de bajo valor se reconocen como gastos de forma lineal durante el plazo
del arrendamiento.

17
Notas a los estados financieros (continuación)

Como resultado de la evaluación de la NIIF 16, la Compañía concluyó que no tiene impacto
significativo en los estados financieros.

Como arrendador –
Los arrendamientos en los que la Compañía no transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un activo se clasifican como
arrendamientos operativos. Los ingresos por rentas se contabilizan linealmente en los
términos de los contratos de arrendamiento y se incluyen en los ingresos en el estado de
resultados debido a su naturaleza operativa. Los costos directos iniciales incurridos en la
negociación y organización de un arrendamiento operativo se agregan al valor en libros
del activo arrendado y se reconocen durante el plazo del arrendamiento sobre la misma
base que los ingresos por alquiler. Los alquileres contingentes se reconocen como
ingresos en el período en que se obtienen.

(j) Deterioro de activos no financieros -

La Compañía evalúa, a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, si existe
algún indicio de que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio, o
cuando una prueba anual de deterioro del valor para un activo lo requiera, la Compañía
estima el importe recuperable de este activo, el cual es el mayor valor entre el valor
razonable del activo o unidad generadora de efectivo (UGE) menos los costos de venta, y
su valor de uso. El valor del activo se determina para un activo individual, salvo que el
activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros
activos o grupo de activos. Cuando el valor en libros de un activo o de una UGE excede su
importe recuperable, se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe
recuperable.

Al evaluar el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su

valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las
evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos
específicos del activo. Para la determinación del valor razonable menos los costos de
venta se toman en cuenta transacciones recientes del mercado, si las hubiere. Si no
pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de valoración que
resulte apropiado. Estos cálculos se verifican contra múltiplos de valoración y otros
indicadores disponibles del valor razonable.

La Compañía basa su cálculo del deterioro en presupuestos detallados y proyecciones

previstas, que se preparan de manera individual para cada unidad generadora de efectivo
a la que está asignada el activo. Estos presupuestos y proyecciones normalmente cubren
un periodo de cinco años. A partir del quinto año, se calcula una tasa de crecimiento a
largo plazo para estimar los flujos de efectivo futuros.

18
Notas a los estados financieros (continuación)

Las pérdidas por deterioro de las operaciones continuadas se reconocen en el estado de

resultados integrales en los rubros de gastos correspondientes a la función del activo
deteriorado, excepto para los activos materiales previamente reevaluados, cuya
reevaluación está registrada en otros resultados integrales. En este caso, la pérdida por
deterioro también se registra en otros resultados integrales hasta compensar el importe
de la reevaluación anterior.

Para todos los activos, excepto para la plusvalía, la Compañía efectúa una prueba de
deterioro a cada fecha de reporte para determinar si existe evidencia de que la pérdida
por deterioro reconocida anteriormente ya no existe o ha disminuido. Si existe esta
evidencia, la Compañía estima el importe recuperable del activo o de la UGE. Una pérdida
por deterioro reconocida previamente sólo se revierte si hubo un cambio en los supuestos
usados para determinar el importe recuperable de un activo desde la última vez en que se
reconoció la pérdida por deterioro del valor. La reversión se limita de tal manera que el
importe en libros del activo no exceda su importe recuperable, ni exceda el importe en
libros que se hubiera determinado, neto de la correspondiente depreciación, si no se
hubiese reconocido una pérdida por deterioro para el activo en los periodos anteriores.
Dicha reversión se reconoce en el estado de resultados integrales, a menos que el activo
se contabilice a su valor revalorizado, en cuyo caso la reversión se registra como un
incremento de la revaluación.

La prueba de deterioro de la plusvalía mercantil se efectúa en cada fecha de reporte y

cuando las circunstancias indican que el valor en libros puede estar deteriorado. El
deterioro se determina mediante la evaluación del importe recuperable de cada unidad
generadora de efectivo a la cual pertenece la plusvalía mercantil. Cuando el importe
recuperable de cada unidad generadora de efectivo es menor que su valor en libros, se
reconoce una pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro vinculadas con la plusvalía
mercantil no pueden ser revertidas en períodos futuros.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Gerencia no ha identificado eventos o

circunstancias que se consideren indicios de que el valor en libros de sus activos podría no
ser recuperados; en consecuencia, en opinión de la Gerencia de la Compañía no es
necesario reconocer una pérdida por deterioro.

(k) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente
(legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, para la que es probable que la
Compañía requiera salida de recursos que incorporen beneficios económicos para liquidar
la obligación, y el monto de la obligación pueda estimarse fiablemente. Cuando la
Compañía espera que parte o la totalidad de una provisión sea reembolsada; por ejemplo,
por un contrato de seguro, tal reembolso se reconoce como un activo separado, pero solo
cuando sea prácticamente segura su recepción. El gasto relacionado con una provisión se
muestra en el estado de resultados integrales, neto de cualquier desembolso.

19
Notas a los estados financieros (continuación)

Si el efecto del paso del tiempo es significativo, las provisiones son descontadas aplicando
unas tasas de descuento antes de impuestos que reflejen, cuando sea aplicable, el riesgo
específico del pasivo. Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión por el
paso del tiempo es reconocido como un gasto financiero en el estado de resultados
integrales.

(l) Contingencias –
Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera
que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente
cuantificados; en caso contrario, sólo se revela la contingencia en notas a los estados
financieros.

Los activos contingentes no son registrados en los estados financieros, pero son
divulgados en notas cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios
económicos hacia la Compañía.

(m) Beneficios a los empleados -

La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que
incluyen sueldos, aportaciones sociales, vacaciones y gratificaciones de ley,
bonificaciones por desempeño y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se
registran mensualmente con cargo al estado de resultados integrales a medida que se
devengan.

De acuerdo con las normas legales, la participación de los trabajadores es calculada sobre
la misma base que la usada para calcular el impuesto a las ganancias corriente, y es
presentada en el estado de resultados dentro de los rubros “Costo de ventas y servicios”,
“Gastos de administración” y “Gastos de ventas”, según corresponda.

(n) Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes –

Los ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes se reconocen cuando el
control de los bienes o servicios se transfiere al cliente por un importe que refleja la
contraprestación a la que la Compañía espera tener derecho a cambio de dichos bienes o
servicios. La Compañía ha concluido que actúa como principal en sus contratos o acuerdos
de venta debido a que controla los bienes o servicios antes de transferirlos al cliente.

Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía son la determinación del precio
de venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones de desempeño que se deben
separar de la venta y entrega de los bienes. Al determinar el precio de transacción para la
venta de bienes, la Compañía considera los efectos de contraprestaciones variables, la
existencia de un componente financiero significativo, las contraprestaciones no
monetarias y las contraprestaciones a pagar al cliente, si hubiera.

20
Notas a los estados financieros (continuación)

El ingreso proveniente tanto de los contratos de maquila como para los contratos de
fabricación y venta de productos, se reconocen en el periodo en el cual se entreguen los
productos fabricados / vendidos en la ubicación determinada por el cliente, la entrega de
estos bienes estará sustentada por una guía de remisión firmada por el cliente, en
conformidad de haber recibido los productos de acuerdo a los contratos firmados.

El precio determinado tanto para los contratos de maquila como para los contratos de
fabricación y venta de productos, engloba todas las obligaciones de desempeño
establecidas en el contrato, por lo que en ambos no se requiere asignar el precio
establecido a cada obligación de desempeño establecida.

(o) Reconocimiento de costos y gastos -

El costo de ventas y de servicio (maquila), que corresponde principalmente al costo de
productos terminados, se registra cuando se entregan los mismos, de manera simultánea
al reconocimiento de ingreso, por venta o servicio, correspondiente.
Los gastos por concepto de regalías se reconocen cuando se devengan, es decir cuando lo
ingresos que conforman su base de cálculo son reconocidos en el resultado del ejercicio,
independientemente del momento en que las regalías se pagan.

Los gastos financieros se registran como gasto cuando se devengan e incluyen los cargos
por intereses y otros costos incurridos relacionados.

Los otros gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento
en que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.

(p) Impuestos -
(i) Impuesto a las ganancias corriente -
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias corriente se calculan por el
monto que se espera recuperar o pagar a las autoridades tributarias. Las normas
legales y tasas usadas para calcular los importes por pagar son las que están
vigentes en la fecha de cierre.

Los impuestos a las ganancias corrientes relativos a partidas reconocidas

directamente en el patrimonio neto se reconocen en el patrimonio neto y no en el
estado de resultados integrales.

La Gerencia evalúa periódicamente sus posiciones de riesgo fiscal en relación con

situaciones en las que las leyes fiscales aplicables están sujetas a interpretación y
registra las provisiones que son necesarias.

(ii) Impuesto a las ganancias diferido -

El impuesto a las ganancias diferido es reconocido usando el método del pasivo por
las diferencias temporales entre la base tributaria y contable de los activos y
pasivos en la fecha de cierre.

21
Notas a los estados financieros (continuación)

Los pasivos por impuesto a las ganancias diferido se reconocen para todas las
diferencias temporarias imponibles, salvo:

- Cuando el pasivo por impuesto a las ganancias diferido surja del

reconocimiento inicial de un crédito mercantil, o de un activo o un pasivo en
una transacción que no constituya una combinación de negocios y que, al
momento de la transacción, no afectó ni la utilidad contable ni la utilidad o
pérdida imponible; o
- Cuando la oportunidad de la reversión de las diferencias temporarias,
relacionadas con las inversiones en subsidiarias, se pueda controlar y sea
probable que dichas diferencias temporarias no se reversen en el futuro
cercano.

Los activos por impuesto a las ganancias diferido son reconocidos para todas las
diferencias temporarias deducibles, el crédito fiscal no utilizado y pérdidas
tributarias pendientes de compensar. Los activos por impuesto a las ganancias
diferido se reconocerán en la medida en que sea probable que exista una utilidad
gravable contra la cual se pueda compensar las diferencias temporarias deducibles,
el crédito fiscal no utilizado o las pérdidas tributarias pendientes de compensar,
excepto:

- Cuando el activo por impuesto a las ganancias diferido relacionado con la

diferencia temporaria surja del reconocimiento inicial de un activo o un
pasivo en una transacción que no constituya una combinación de negocios y
que, al momento de la transacción, no afectó ni la utilidad contable ni la
utilidad o pérdida imponible; o
- Cuando los activos por impuesto a las ganancias diferido se reconocen
solamente en la medida en que sea probable que las diferencias
temporarias, relacionadas con las inversiones en subsidiarias, sean
revertidas en un futuro cercano y que sea probable la disponibilidad de
utilidades imponibles futuras contra las cuales imputar esas diferencias
temporarias deducibles.

El valor en libros del activo por impuesto a las ganancias diferido es revisado en
cada fecha de cierre y es reducido en la medida en que sea improbable que exista
suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del
activo diferido. Los activos por impuesto a las ganancias diferido no reconocidos
son revisados en cada fecha de cierre y se reconocen en la medida en que sea
probable que el beneficio fiscal futuro permita recuperar el activo por impuesto a
las ganancias diferido.

22
Notas a los estados financieros (continuación)

Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se
espera se apliquen en el período en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas imponibles y leyes tributarias que fueron aprobadas a
la fecha del estado de situación financiera, o cuyo procedimiento de aprobación se
encuentre próximo a completarse.

El impuesto a las ganancias diferido relacionado con partidas reconocidas fuera de

los resultados del ejercicio debe registrarse fuera del estado de resultados
integrales. Los activos y pasivos por impuestos a las ganancias diferido se registran
en correlación con la transacción relacionada, bien en el estado de resultados
integrales o bien directamente en el patrimonio neto.

Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se compensan si existe
un derecho legalmente exigible de compensar los activos corrientes por impuesto a
las ganancias contra los pasivos corrientes por impuesto a las ganancias, y si los
impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad sujeta al impuesto y la
misma autoridad fiscal.

(iii) Impuesto general a las ventas -

Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen
excluyendo el monto de impuesto general a las ventas, salvo:

- Cuando el impuesto general a las ventas (IGV) incurrido en una adquisición

de activos o servicios no resulta recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo
caso el IGV se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o
como parte de la partida del gasto, según corresponda;
- Las cuentas por cobrar y por pagar que están expresadas con el importe del
IGV incluido.

El importe neto del IGV que se pueda recuperar de la autoridad fiscal o que se le
deba pagar, se incluye como parte de las otras cuentas por cobrar o por pagar en el
estado de situación financiera.

(q) Utilidad por acción -

La utilidad por acción básica y diluida ha sido calculada sobre la base del promedio
ponderado de las acciones comunes y de inversión en circulación a la fecha del estado de
situación financiera. Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía no mantuvo
instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por
acción son las mismas.

(r) Dividendos en efectivo -

La Compañía reconoce un pasivo por pagar por dividendos cuando la distribución de éste
está autorizada y aprobada por la Junta General de Accionistas. El importe
correspondiente se reconoce directamente en el patrimonio.

23
Notas a los estados financieros (continuación)

(s) Eventos posteriores -

Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen información adicional sobre la
situación financiera de la Compañía y que tenga relación con eventos ocurridos y
registrados a la fecha del estado de situación financiera (eventos de ajuste), son incluidos
en los estados financieros. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de
ajuste son expuestos en notas a los estados financieros.

2.3 Cambios en políticas contables y revelaciones -

En estos estados financieros, la Compañía no ha adoptado anticipadamente ninguna norma,
interpretación o modificación que haya sido emitida pero no sea efectiva.

Las siguientes normas, interpretaciones o modificaciones se aplican por primera vez en 2022
pero, no han tenido un impacto significativo en los estados financieros de la Compañía:

(i) Modificaciones a la NIC 37 – “Contratos onerosos: Costo de cumplimiento de un contrato”

Un contrato oneroso es un contrato en virtud del cual lo ineludible de cumplir con las
obligaciones del contrato excede los beneficios económicos que se espera recibir en virtud
del mismo. Las modificaciones especifican qué costos debe incluir una entidad al evaluar
si un contrato es oneroso o genera pérdidas, una compañía debe incluir todos los costos
que se relacionan directamente con un contrato para proporcionar bienes o servicios
incluyen tanto los costos incrementales y una asignación de costos directamente
relacionados con las actividades del contrato. Los costos generales y administrativos no
se relacionan directamente con un contrato y están excluidos a menos que sean
explícitamente cargados a la contraparte en virtud del contrato. Estas modificaciones no
tuvieron impacto significativo en los estados financieros de la Compañía.

(ii) Modificaciones a la NIIF 3: “Referencia al Marco Conceptual” -

Las modificaciones están destinadas a reemplazar una referencia al Marco para la
Preparación y Presentación de Estados Financieros con una referencia al Marco
Conceptual para la Información Financiera emitido en marzo de 2018 sin cambiar
significativamente sus requisitos. Las enmiendas agregan una excepción al principio de
reconocimiento de la NIIF 3 para evitar el problema de las posibles ganancias o pérdidas
del "día 2" que surgen de los activos y pasivos contingentes que estarían dentro del
alcance de la NIC 37 o la CINIIF 21, si se incurrieran por separado. La excepción requiere
que se apliquen los criterios de la NIC 37 o la CINIIF 21, respectivamente en lugar del
marco conceptual para determinar la existencia de una obligación presente a la fecha de
adquisición. La modificación agregó un nuevo párrafo en la NIIF 3 para clarificar que los
activos contingentes no califican para su reconocimiento a la fecha de adquisición. Estas
modificaciones no tuvieron impacto significativo en los estados financieros de la
Compañía.

24
Notas a los estados financieros (continuación)

(iii) Modificaciones a la NIC 16: “Propiedades, planta y equipo: Ingreso antes del uso previsto”
Las modificaciones prohíben deducir del costo de una partida de propiedad, planta y
equipo cualquier ingreso de la venta de elementos producidos mientras se lleva ese activo
a la ubicación y condición necesario para que pueda funcionar de la manera prevista por la
gerencia. En su lugar, una entidad reconoce el ingreso de la venta de dichos elementos, y
los costos de producirlos, en resultados. Estas modificaciones no tuvieron impacto
significativo en los estados financieros de la Compañía.

(iv) NIIF 9: “Instrumentos financieros: Comisiones en la prueba del "10 por ciento" para la
baja en cuentas de pasivos financieros” –

La enmienda aclara los honorarios que una entidad incluye cuando evalúa si los términos de un
nuevo o modificado pasivo financiero son sustancialmente diferentes de los términos del original
pasivo financiero. Estos honorarios incluyen solo los pagados o recibidos entre el prestatario y el
prestamista, incluyendo los honorarios pagados o recibidos por el prestatario y el prestamista en
nombre del otro. Estas modificaciones no tuvieron impacto significativo en los estados
financieros de la Compañía.

2.4 Nuevas normas e interpretaciones emitidas aún no vigentes –

A continuación, se describen aquellas normas e interpretaciones relevantes aplicables a la
Compañía, que han sido publicadas, pero que no se encontraban aún en vigencia a la fecha de
emisión de los presentes estados financieros de la Compañía. La Compañía tiene la intención de
adoptar estas normas e interpretaciones, según corresponda, cuando las mismas entren en
vigencia.

(i) Enmiendas a la NIC 1: Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes -

En enero de 2020, el IASB emitió modificaciones a los párrafos 69 a 76 de la NIC 1 para
especificar los requerimientos para clasificar los pasivos como corrientes o no
corrientes. Las enmiendas aclaran:

- ¿Qué se entiende por derecho a aplazar la liquidación?

- Que debe existir un derecho a diferir al final del periodo sobre el que se informa
- Esa clasificación no se ve afectada por la probabilidad de que una entidad ejerza su
derecho de diferimiento
- Que solo si un derivado implícito en un pasivo convertible es en sí mismo un
instrumento de patrimonio, los términos de un pasivo no afectarían su
clasificación.

Las modificaciones son efectivas para los periodos anuales de presentación de informes
que comiencen a partir del 1 de enero de 2023 y deben aplicarse retroactivamente. La
Compañía está evaluando actualmente el impacto que tendrán las modificaciones en la
práctica actual y si los acuerdos de préstamo existentes pueden requerir negociación.

25
Notas a los estados financieros (continuación)

(ii) Definición de estimaciones contables - Modificaciones a la NIC 8

En febrero de 2021, el IASB emitió modificaciones a la NIC 8, en las que introduce una
definición de "estimaciones contables”. Las modificaciones aclaran la distinción entre
cambios en estimaciones contables y cambios en políticas contables y corrección de
errores. Además, aclaran cómo las entidades utilizan las técnicas de medición e insumos
para desarrollar estimaciones contables. Las modificaciones son efectivas para los
periodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de
2023 y se aplican a cambios en las políticas contables y cambios en las estimaciones
contables que ocurren en o después del inicio de ese periodo. Se permite la aplicación
anticipada siempre que se revele este hecho. No se espera que las modificaciones
tengan un impacto material en la Compañía.

(iii) Información a revelar sobre políticas contables - Enmiendas a la NIC 1 y al Documento

de práctica de la NIIF 2
En febrero de 2021, el IASB emitió enmiendas a la NIC 1 y la declaración de práctica 2
de las NIIF “Haciendo criterios según la materialidad”, en los que se proporciona guías y
ejemplos para ayudar a las entidades a aplicar juicios de materialidad a divulgaciones de
política contable. Las modificaciones tienen como objetivo ayudar a las entidades a
proporcionar información a revelar sobre políticas contables que son más útiles al
reemplazar el requisito de que las entidades revelen sus políticas contables
"significativas" por un requerimiento para revelar sus políticas contables "significativas"
y agregar guías sobre cómo las entidades aplican el concepto de materialidad en la toma
de decisiones sobre divulgaciones de política contable.

Las modificaciones a la NIC 1 son aplicables para periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2023 con aplicación permitida. Dado que las enmiendas a la
declaración de práctica 2 proporcionan orientación no obligatoria sobre la aplicación de
la definición de material a la información de política contable, una fecha de vigencia para
estos las enmiendas no son necesarias. No se espera que las modificaciones tengan un
impacto material en la Compañía.

(iv) Impuesto Diferido relacionado con Activos y Pasivos que surgen de una Transacción
Única - Modificaciones a la NIC 12
En mayo de 2021, el Consejo emitió modificaciones a la NIC 12, que reducen el alcance
del reconocimiento inicial de la excepción bajo la NIC 12, para que ya no se aplique a
transacciones que dan lugar a impuestos y diferencias deducibles temporales iguales.

Las enmiendas deben aplicarse a las transacciones que ocurren en o después del comienzo del
primer periodo comparativo presentado. Además, al comienzo del primer periodo comparativo
presentado, un activo por impuestos diferidos (siempre que se disponga de suficientes ganancias
imponibles) y un pasivo por impuestos diferidos reconocidos por todas las diferencias
temporarias deducibles y gravables asociadas con arrendamientos y obligaciones de
desmantelamiento. No se espera que las modificaciones tengan un impacto material en la
Compañía.

26
Notas a los estados financieros (continuación)

3. Efectivo
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Cuentas corrientes (b) 3,462 5,067

Caja 20 14
___________ ___________

Total 3,482 5,081

___________ ___________

(b) La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en soles y dólares estadounidenses en entidades
financieras del país, los cuales son de libre disponibilidad y no generan intereses.

4. Otros activos financieros

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía mantiene activos financieros a valor razonable con
cambios en resultados que corresponden a fondos mutuos de bajo riesgo por S/1,077,000 y
S/4,019,000, respectivamente; los cuales están denominados en soles y son mantenidas en una entidad
financiera local.

Durante los años 2022 y 2021, la ganancia neta de los activos financieros a valor razonable con
cambios en resultados ascendió aproximadamente a S/158,000 y S/34,000, respectivamente, la cual
se incluye en el rubro “Ingresos financieros” del estado de resultados integrales.

5. Cuentas por cobrar comerciales

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Facturas por cobrar (b) -

Por servicio de fabricación por encargo (maquila) 9,071 4,000
Por venta directa 354 579
__________ __________

Total 9,425 4,579

__________ __________

(b) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, corresponde a facturas por cobrar generadas por las
ventas de bienes y servicios, las cuales están denominadas en soles y en dólares
estadounidenses, no generan intereses y en su mayoría tienen vencimientos corrientes (entre 30
y 90 días). Las cuentas por cobrar comerciales no cuentan con garantías específicas.

27
Notas a los estados financieros (continuación)

(c) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el antiguamiento del saldo de las cuentas por cobrar
comerciales es como sigue:

2022
____________________________________ 2021
___________________________________
No No
deteriorado Deteriorado Total deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Vigente 7,437 - 7,437 4,100 - 4,100

Vencido
De 1 a 30 días 1,880 - 1,880 155 - 155
De 31 a 90 días 81 - 81 85 - 85
De 91 a 360 días 11 - 11 234 - 234
De 361 a más 16 - 16 5 - 5
________ ________ ________ ________ ________ ________

9,425 - 9,425 4,579 - 4,579

________ ________ ________ ________ ________ ________

(d) En relación con las cuentas por cobrar con una antigüedad de 1 a 90 días al 31 de diciembre de
2022 y de 2021, la Compañía estima que serán cobradas durante el primer trimestre del año
siguiente.

(e) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Gerencia de la Compañía ha realizado el análisis

macroeconómico de la estimación de deterioro de sus cuentas por cobrar, y como resultado de
dicho análisis, ha determinado que no es necesario constituir una estimación por deterioro de
cuentas por cobrar debido a los compromisos pactados de cumplimiento de pago y a la solvencia
que mantienen sus clientes. En opinión de la Gerencia no es necesario presentar una estimación
por pérdida esperada.

6. Otras cuentas por cobrar

A continuación, se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Reclamos a terceros 220 59

Cuentas por cobrar a accionistas y personal 41 7

_________ _________

Total 261 66
_________ _________

28
Notas a los estados financieros (continuación)

7. Inventarios, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Destinados a venta directa -

Productos terminados (b) 2,950 2,152

Materias primas (c) 1,483 2,308
Materiales auxiliares, envases y embalajes (d) 1,011 1,182
Existencias por recibir (e) 1,502 904
Anticipos a proveedores (f) 238 380
Productos en proceso 188 76
_________ _________
7,372 7,002
_________ _________
Destinados a fabricación por encargo (maquila) -

Productos terminados (b) 1,981 1,908

Materias primas (c) 8,653 9,567
Materiales auxiliares, envases y embalajes (d) 1,635 1,117
Existencias por recibir (e) 2,170 1,564
Anticipos a proveedores (f) 344 419
Productos en proceso 146 122
_________ _________
14,929 14,697
_________ _________
22,301 21,699
Menos, estimación por desvalorización y gasto por
inventarios físicos (g) (135) (19)
_________ _________

Total 22,166 21,680

_________ _________

(b) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, corresponde principalmente a jabones y artículos de

tocador como colonias, vaselinas y tónicos capilares, considerados como los más importantes en
la producción de la Compañía.

(c) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, las materias primas corresponden principalmente a

grasas y aceites como sebo nacional crudo y blanqueado, virutas de jabón, alcoholes, entre
otros, que son adquiridos para la producción de productos terminados.

(d) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los materiales auxiliares, envases y embalajes

corresponden principalmente a envases de hojalata, tapas, estuches, frascos, entre otros,
utilizados en el proceso productivo de productos terminados.

29
Notas a los estados financieros (continuación)

(e) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, las existencias por recibir corresponden principalmente a
compras de materias primas efectuadas a empresas del exterior y la adquisición de insumos y
envases a empresas nacionales, y que a la fecha del estado de situación financiera se encuentran
pendientes de recibir. La Gerencia de la Compañía estima recibir la totalidad de dichos saldos
durante el primer trimestre del año 2023. El saldo al 31 de diciembre de 2021 fue recibido por la
Compañía durante el primer trimestre del año 2022.

(f) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los anticipos otorgados a proveedores corresponden

principalmente a desembolsos para la compra de materia prima, los cuales son regularizados una
vez recibidas las existencias.

(g) A continuación se presenta el movimiento de la estimación por desvalorización de inventarios:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Saldo inicial 19 146

Estimación por desvalorización de inventarios, nota 16 85 158
Gasto por diferencia de inventarios físicos, nota 19 164 -
Castigo (133) (285)
_________ _________

Saldo final 135 19

_________ _________

En opinión de la Gerencia de la Compañía y de su área técnica, la estimación por desvalorización

de inventarios es suficiente para cubrir el riesgo de desvalorización al 31 de diciembre de 2022 y
de 2021, debido a que los inventarios tienen alta rotación y su valor neto de realización excede a
su valor en libros a dichas fechas.

8. Otros activos no financieros

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Saldo a favor del impuesto a las ganancias, nota 13(d) 790 348

Seguros pagados por adelantado 53 71

Impuesto a la renta de quinta categoría pagado por

anticipado - 424

Otros 50 78
________ ________

Total 893 921

________ ________

30
Notas a los estados financieros (continuación)

9. Propiedades, planta y equipo, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento y composición del rubro:

Con arrendamiento
Sin arrendamiento financiero financiero
_________________________________________________________________________________________________________________________________ ________________
Edificios y otras Maquinaria y Equipo de Muebles y Equipos diversos y Obras en Unidades por
Terrenos construcciones equipo transporte Enseres de cómputo curso recibir Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo -
Al 1 de enero de 2021 47,153 9,891 11,494 2,854 464 3,791 358 - 76,005
Adiciones (b) - 20 24 - 21 118 706 632 1,521
Transferencias (c) - - 475 - 2 21 (498) - -
Retiros - - - - - (3) - - (3)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Al 31 de diciembre de 2021 47,153 9,911 11,993 2,854 487 3,927 566 632 77,523

Adiciones (b) - - - - 11 172 542 629 1,354

Transferencias (c) - 208 42 - - 29 (279) - -
Retiros - - - (224) - (7) - - (231)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Al 31 de diciembre de 2022 47,153 10,119 12,035 2,630 498 4,121 829 1,261 78,646
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Depreciación acumulada -
Al 1 de enero de 2021 - 547 7,699 2,135 418 2,910 - - 13,709
Adiciones (d) - 570 422 99 10 136 - - 1,237
Retiros - - - - - (3) - - (3)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Al 31 de diciembre de 2021 - 1,117 8,121 2,234 428 3,043 - - 14,943

Adiciones (d) - 578 441 79 10 133 - - 1,241

Retiros - - (224) - (7) - - (231)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Al 31 de diciembre de 2022 - 1,695 8,562 2,089 438 3,169 - - 15,953
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Costo neto -
Al 31 de diciembre de 2022 47,153 8,424 3,473 541 60 952 829 1,261 62,693
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Al 31 de diciembre de 2021 47,153 8,794 3,872 620 59 884 566 632 62,580
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________

31
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Al 31 de diciembre de 2022, las adiciones corresponden principalmente a la adquisición de un

vehículo tracto y una máquina sopladora bajo arrendamiento financiero por S/517,000 y
S/112,000, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2021, las adiciones corresponden
principalmente a la adquisición de una subestación y máquina sopladora bajo arrendamiento
financiero por S/334,000 y S/298,000, respectivamente.

(c) Durante los años 2022 y 2021, la Compañía ha culminado obras en curso por S/279,000 y
S/498,000, respectivamente, las cuales han sido transferidas a sus rubros correspondientes y se
encuentran en uso.

(d) Durante los años 2022 y 2021, el gasto anual por depreciación se ha distribuido como sigue:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Costo de servicios, nota 16 542 546

Costo de ventas, nota 16 392 414
Gastos de administración, nota 17(a) 163 122
Gastos de ventas, nota 17(a) 144 155
_________ _________

Total 1,241 1,237

_________ _________

(e) La Compañía ha asegurado sus principales activos, a través de pólizas de seguros corporativas
contratadas con compañías de seguros locales, por los ramos de incendio, deshonestidad,
responsabilidad civil, transportes y automóviles por montos que exceden a los valores netos en
libros de dichos activos al 31 de diciembre de 2022 y de 2021. En opinión de la Gerencia de la
Compañía, las pólizas de seguros contratadas cubren adecuadamente el riesgo de eventuales
pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos que posee la
Compañía.

(f) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, no existen hipotecas, prendas ni otro tipo de gravámenes
sobre los activos de la Compañía.

(g) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Gerencia de la Compañía junto con su área técnica ha
efectuado una evaluación del estado de uso de su propiedad, planta y equipo, y no ha encontrado
ningún indicio de desvalorización o deterioro.

32
Notas a los estados financieros (continuación)

10. Obligaciones financieras

(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:

Tasa de
interés
Tipo de obligación Moneda anual Vencimiento 2022 2021
% S/(000) S/(000)

Arrendamientos financieros -
Enero 2025 y
Banco BBVA Perú Dólares 7.50 y 7.73 diciembre 2026 1,114 632
________ ________

Por plazo -
Corriente 204 26
No corriente 910 606
________ ________

1,114 632
________ ________

(b) A continuación, se detalla el vencimiento de las obligaciones financieras por la parte no

corriente:

Por plazo -
2022 2021
S/(000) S/(000)

Años -
2023 204 26
2024 en adelante 910 606
________ ________

1,114 632
________ ________

(c) Los pagos futuros de los arrendamientos financieros al 31 diciembre 2022 y de 2021 son
como sigue:

2022
________________________________ 2021
________________________________
Valor presente Valor presente
Pagos de los pagos de Pagos de los pagos de
mínimos arrendamientos mínimos arrendamientos
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

En un año 251 204 32 26

Mayor a 1 y hasta 3 años 964 910 753 606
(-) Intereses por pagar (101) - (153) -
________ ________ ________ ________
Total pagos a efectuar 1,114 1,114 632 632
________ ________ ________ ________

33
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía obtuvo arrendamientos financieros con

el Banco BBVA Perú, como parte de los compromisos adquiridos en relación con la deuda
antes mencionada, la Compañía deberá cumplir con los siguientes indicadores financieros:

(i) Envío de estados financieros no auditados semestrales y estados financieros anuales

auditados
(ii) Cumplimiento de ratio de endeudamiento (pasivo total/patrimonio) deberá ser no
mayor a 0.60 veces, y
(iii) Cumplimiento de ratio de (deuda financiera bruta/EBITDA) no deberá superar 1.5
veces.

En opinión de la Gerencia, estos acuerdos específicos han sido cumplidos por la Compañía al
31 de diciembre de 2022 y de 2021.

11. Cuentas por pagar comerciales

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, las cuentas por pagar comerciales ascienden a S/6,196,000 y
S/5,100,000, respectivamente, cuyo saldo está conformado principalmente por cuentas por pagar a
proveedores de materia prima y materiales. Estas cuentas por pagar comerciales están denominadas en
soles y en dólares estadounidenses, tienen vencimientos corrientes y no devengan intereses. La
Compañía no ha otorgado garantías por estas obligaciones.

12. Otras cuentas por pagar

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Participación de trabajadores por pagar (b) 1,160 1,269

Dietas de directorio por pagar 657 665
Vacaciones por pagar 304 670
Remuneraciones por pagar 233 667
Tributos por pagar 196 201
Anticipo de clientes 73 89
Compensación por tiempo de servicios 65 72
Impuesto general a las ventas 37 105
Otras menores 21 88
__________ __________

Total 2,746 3,826

__________ __________

(b) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, corresponde a la participación de los trabajadores del

año corriente y años anteriores, determinada según las disposiciones establecidas por ley.

34
Notas a los estados financieros (continuación)

13. Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto

(a) A continuación se presenta el detalle y movimiento del rubro según las partidas que lo generan:

Cargo (abono) en el Saldo al 31 de Cargo (abono) en el Saldo al 31 de

Saldo al 1 de estado de resultados diciembre estado de resultados diciembre
enero de 2021 integrales de 2021 integrales de 2022
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo diferido -
Provisión de vacaciones de personal 110 82 192 (23) 169
Bonificaciones y otras provisiones por pagar 84 (32) 52 17 69
Provisiones de desmedro de inventarios - 5 5 25 30
Provisiones de participación de utilidades - 9 9 (9) -
_________ _________ _________ _________ ________

194 64 258 10 268

_________ _________ _________ _________ ________
Pasivo diferido -
Revaluación de terrenos y edificaciones (10,077) - (10,077) - (10,077)
Costo atribuido y diferencias de tasas de depreciación (5,932) (40) (5,972) 146 (5,826)
_________ _________ _________ _________ ________

Pasivo diferido, neto (15,815) 24 (15,791) 156 (15,635)

_________ _________ _________ _________ _________

(b) Los gastos por impuesto a las ganancias mostrados en el estado de resultados de los años 2022 y 2021 se componen de la siguiente manera:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Corriente (3,074) (3,366)

Diferido 156 24
_________ _________

Total (2,918) (3,342)

_________ _________

(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a las ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 con la tasa tributaria:

2022
_______________________________________ 2021
_______________________________________
S/(000) % S/(000) %

Utilidad antes del impuesto a las ganancias 9,136 100.00 9,151 100.00
________ ________ ________ ________
Impuesto a las ganancias según tasa legal (2,695) (29.50) (2,700) (29.50)
Gastos no deducibles (223) (2.40) (642) (7.01)
________ ________ ________ ________

Gasto por impuesto a las ganancias (2,918) (31.90) (3,342) (36.52)

________ ________ ________ ________

(d) Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía presentó un saldo a favor por impuesto a las ganancias que ascendió a S/790,000, resultado del impuesto calculado del año que
asciende a S/3,074,000, menos el saldo a favor de ejercicios anteriores por S/705,000, los pagos a cuenta por S/2,975,000 y saldo a favor del impuesto temporal a los
activos netos por S/181,000, el cual se presenta neto en el rubro “Otros activos no financieros” del estado de situación financiera, nota 8(a). Al 31 de diciembre de 2021,
la Compañía presenta un saldo a favor por impuesto a las ganancias que asciende de S/348,000, resultado del impuesto calculado del año que asciende a S/3,366,000,
menos los pagos a cuenta por S/3,544,000, y saldo a favor del impuesto temporal a los activos netos por S/170,000 el cual se presenta en el rubro “Otros activos no
financieros” del estado de situación financiera, nota 8(a).

35
Notas a los estados financieros (continuación)

14. Patrimonio neto

(a) Capital social -
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el capital emitido está representado por 4,328,410
acciones comunes, respectivamente; de las cuales, (i) 4,064,666 acciones comunes tienen un
valor nominal de S/1.00 cada una, autorizadas, emitidas y pagadas y (ii) 263,744 pendientes de
escritura y emisión debido a que corresponden a la reexpresión por efecto de la inflación de los
años 2004 y 2003 por 202,185 y 61,559 acciones, respectivamente.

A continuación, se presenta la participación del accionariado al 31 de diciembre de 2022 y de

2021:

Porcentaje
Número de Número de total de
Porcentaje de participación accionistas acciones participación

De 0.01 hasta 01 46 443,604 10.91

De 1.01 al 010 19 1,876,883 46.18
De 10.01 a más 2 1,744,179 42.91
______ __________ _______
67 4,064,666 100.00

Acciones pendientes de escritura y emisión

______- 263,744
__________ _______-

67
______ 4,328,410
__________ 100.00
_______

(b) Acciones de inversión -

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, las acciones de inversión están representadas por
2,080,639 acciones.

Cada una de las acciones de inversión confiere a sus titulares el derecho a participar en
dividendos a distribuir y en derechos patrimoniales, no tiene derecho a una distribución
preferencial de dividendos y no generan derecho a representación en las Juntas Generales de
Accionistas ni en las Juntas de Directorio.

Estas acciones de inversión se mantendrán hasta que la Compañía convenga con los titulares de
las mismas, su redención o su conversión en acciones de capital, de acuerdo con las normas
legales vigentes.

(c) Distribución de dividendos -

Mediante Junta General de Accionistas de fecha 22 de marzo de 2022, se acordó la distribución
de dividendos con cargo a utilidades de libre disposición de ejercicios anteriores por un total de
S/6,014,000, los cuales fueron pagados entre el 5 de mayo de 2022 y 19 de agosto de 2022.

Mediante Junta General de Accionistas de fechas 24 de marzo de 2021 y 04 de mayo de 2021,

se acordó la distribución de dividendos con cargo a utilidades de libre disposición de ejercicios
anteriores por un total de S/9,020,000, los cuales fueron pagados en 29 de abril de 2021 y 28
de mayo de 2021, respectivamente.

36
Notas a los estados financieros (continuación)

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía mantiene dividendos pendientes de pago por

S/1,078,000 y S/545,000, respectivamente.

(d) Excedente de revaluación -

Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene un excedente de revaluación neto de
impuesto a la renta diferido por S/24,083,000 producto de la revaluación de sus terrenos,
edificios y otras construcciones realizado en el año 2020.

(e) Otras reservas de capital -

Según lo dispone la Ley General de Sociedades, la reserva se constituye con la transferencia del
10 por ciento de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20 por ciento del
capital. Las otras reservas de capital pueden compensar pérdidas o puede ser capitalizada,
debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser
capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición.

Durante los años 2022 y 2021, la Compañía no ha realizado la detracción de las otras reservas
de capital debido a que ha superado el 20 por ciento establecido por las normas legales vigentes.

15. Ingresos ordinarios de contratos con clientes

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)
Venta de bienes y servicios por tipo y producto:
Venta directa (b) -
Artículos de tocador: colonias, vaselinas, tónicos capilares,
cremas de manos y otros 27,008 28,786
Jabones de tocador y de lavar 4,298 3,516
Otros 289 454
_________ _________
31,595 32,756
_________ _________
Fabricación por encargo (maquila) -
Jabones de tocador y de lavar 44,369 29,429
Artículos de tocador: colonias, vaselinas, tónicos capilares,
cremas de manos y otros 1,134 927
_________ _________
45,503 30,356
_________ _________
Total 77,098 63,112
_________ _________

Venta directa y fabricación por encargo (maquila) por

zona geográfica:
Perú 72,408 59,726
Colombia 3,734 2,750
Estados Unidos de América 840 423
Chile 116 71
Argentina - 104
Bolivia - 38
_________ _________
Total 77,098 63,112
_________ _________

37
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, incluye principalmente la venta de productos de la línea

Lanman & Kemp, por los cuales la Compañía paga regalías a su accionista Lanman & Kemp-
Barclay & Co., Inc., ver notas 1(b) y 22(d).

16. Costo de ventas y servicios

A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Costo de venta directa de bienes -

Saldo inicial de inventarios, nota 7 5,718 3,279
Producción / compras / otros -
Compras de materias primas, envases y otros 14,097 13,989
Gastos de personal, nota 18(b) 2,154 2,292
Gastos indirectos de fabricación 460 400
Depreciación, nota 9(d) 392 414
Gastos por concepto de COVID-19, nota 1(c) - 98
Estimación por desvalorización y ajuste de inventarios, nota 7(g) 65 63
Menos, saldo final de inventario, nota 7 (5,632) (5,718)
__________ __________
17,254 14,817
__________ __________

Costo de venta de fabricación por encargo (maquila) -

Saldo inicial de inventario, nota 7 12,714 11,223
Producción / compras / otros -
Compras de materias primas, envases y otros 33,053 23,140
Gastos de personal, nota 18(b) 4,622 4,177
Gastos indirectos de fabricación 2,091 1,629
Depreciación, nota 9(d) 542 546
Gastos por concepto de COVID-19, nota 1(c) - 17
Estimación por desvalorización y ajuste de inventarios, nota 7(g) 20 95
Menos, saldo final de inventario, nota 7 (12,415) (12,714)
__________ __________
40,627 28,113
__________ __________

57,881 42,930
__________ __________

38
Notas a los estados financieros (continuación)

17. Gastos de ventas y de administración

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
_____________________________ ____________________________
Administración Ventas Administración Ventas
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Gastos de personal, nota 18(b) 3,370 1,195 2,804 3,051

Servicios prestados por
terceros (b) 647 527 441 353
Regalías (c) - 3,384 - 3,548
Depreciación, nota 9(d) 163 144 122 155
Cargas diversas de gestión 220 153 158 177
Gastos por concepto de
COVID-19, nota 1(c) 53 - 57 -
Tributos 22 23 22 21
Amortización 16 4 14 5
_________ _________ _________ _________

Total 4,491 5,430 3,618 7,310

_________ _________ _________ _________

(b) Los servicios prestados por terceros incluyen principalmente los siguientes gastos: transporte de
carga, mantenimiento, reparación y consumo de energía eléctrica, entre otros.

(c) Comprende las regalías pagadas a su accionista Lanman & Kemp-Barclay & Co. En el caso de las
ventas a clientes locales y del exterior, corresponde al 14 por ciento de enero a diciembre de
2022 y al 2021, sobre las ventas de la marca del accionista, y en el caso de los clientes del
exterior, el importe de la regalía se establece según acuerdo pactado entre el accionista y cada
cliente, ver nota 22(d).

18. Gastos de personal

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Remuneraciones 7,808 8,441

Participación de los trabajadores 1,160 1,269
Otros gastos de personal 900 904
Gratificaciones 724 859
Compensación por tiempo de servicios 400 464
Vacaciones 349 387
_________ _________

Total 11,341 12,324

_________ _________

39
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) A continuación se presenta la distribución de los gastos de personal:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Costo de ventas, nota 16 2,154 2,292

Costo de servicios, nota 16 4,622 4,177
Gastos de administración, nota 17(a) 3,370 2,804
Gastos de ventas, nota 17(a) 1,195 3,051
_________ _________

Total 11,341 12,324

_________ _________

(c) Para el desarrollo de sus actividades, la Compañía cuenta con el siguiente número de
trabajadores:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Obreros 142 147

Empleados 75 78
Funcionarios 4 5
_________ _________

Total 221 230

_________ _________

19. Otros ingresos y gastos operativos

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Otros ingresos -
Facturaciones de chatarra y venta de artículos diversos 80 94
Refacturaciones a proveedores - 86
Otros 26 -
_________ _________

106 180
_________ _________

Otros gastos -
Gasto por diferencia de inventarios físicos, nota 7(g) (164) -
Sanciones administrativas y fiscales (79) (4)
Comprobantes no aceptados tributariamente (76) (107)
Otros (94) (93)
_________ _________

(413) (204)
_________ _________

40
Notas a los estados financieros (continuación)

20. Situación tributaria

(a) La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre de 2022, la tasa del
impuesto a las ganancias es del 29.5 por ciento sobre la utilidad gravable, luego de deducir el
pago de la participación de los trabajadores que se calcula con una tasa del 10% sobre la renta
imponible del ejercicio.

Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales (domiciliadas y no

domiciliadas), están sujetos la retención de un impuesto adicional del 5% sobre los dividendos que
perciban.

En julio de 2018 se publicó la Ley 30823 en la que el Congreso delegó en el Poder Ejecutivo la
facultad de legislar en diversos temas, entre ellos, en materia tributaria. En este sentido, las
principales normas tributarias emitidas son las siguientes:

(i) Se modificó, a partir del 1 de enero de 2019, el tratamiento aplicable a las regalías y
retribuciones por servicios prestados por no domiciliados, eliminando la obligación de
abonar el monto equivalente a la retención con motivo de su registro contable, debiendo
ahora retenerse el impuesto a la renta con motivo del pago o acreditación de la
retribución. Asimismo, para que dicho costo o gasto sea deducible, deberá haberse
pagado o acreditado la retribución hasta la fecha de presentación de la declaración jurada
anual del impuesto a la renta (Decreto Legislativo N° 1369).

(ii) Se establecieron las normas que regulan la obligación de las personas jurídicas y/o entes
jurídicos de informar la identificación de sus beneficiarios finales (Decreto Legislativo N°
1372).

(iii) Se modificó el Código Tributario con la finalidad de brindar mayores garantías a los
contribuyentes en la aplicación de la norma antielusiva general (Norma XVI del Título
Preliminar del Código Tributario); así como para dotar a la Administración Tributaria de
herramientas para su efectiva implementación.

(iv) Se establecieron normas para el devengo de ingresos y gastos para fines tributarios a
partir del 1 de enero de 2019. Hasta el año 2018 no se contaba con una definición
normativa de este concepto, por lo que en muchos casos se recurría a las normas
contables para su interpretación (Decreto Legislativo N° 1425).

(v) Se modificó, a partir del 1 de enero de 2021, el límite a la deducción de “intereses netos”
(diferencia entre los gastos por intereses y los ingresos por intereses) de todos los
préstamos, en función al 30% del EBITDA tributario del ejercicio anterior (definido como la
utilidad fiscal neta después de compensar pérdidas más intereses netos, depreciación y
amortización). Así, el gasto por intereses netos que exceda el límite antes señalado no
será deducible en el ejercicio y podrá ser adicionado a aquellos correspondientes a los
cuatro ejercicios inmediatos siguientes, quedando sujetos al límite en cada uno de estos
periodos (Decreto Legislativo N° 1424).

41
Notas a los estados financieros (continuación)

El 30 de diciembre de 2021 se publicaron las normas reglamentarias mediante el Decreto

Supremo No.402-2021 estableciendo, entre otros puntos, que, en los casos en que en el
ejercicio gravable el contribuyente no obtenga renta neta o habiendo obtenido esta, el
importe de las pérdidas de ejercicios anteriores compensables con aquella fuese igual o
mayor, el EBITDA será igual a la suma de los intereses netos, depreciación y amortización
deducidos en dicho ejercicio para determinar la renta neta.

(vi) Con motivo de la declaración del estado de emergencia por la pandemia COVID-19 por
parte del Gobierno, se suspendió desde el 16 de marzo al 10 de junio de 2020 (87 días) el
cómputo del plazo de prescripción de las obligaciones tributarias dado que, la
Administración Tributaria no pudo ejercer su facultad de fiscalización por motivos de
fuerza mayor (cuarentena).

(vii) En mayo de 2020, en el marco de las facultades delegadas por el Congreso al Poder
Ejecutivo mediante Ley N° 31011, se emitieron las siguientes normas en el contexto de la
crisis del COVID-19:

- Se extendió de 4 a 5 años el plazo de arrastre de las pérdidas tributarias de fuente

peruana originadas en el ejercicio 2020 que los contribuyentes opten por
compensarla bajo el sistema “A” del Artículo 50 de la Ley del Impuesto a la Renta
(Decreto Legislativo N° 1481).

- A partir del 1 de enero de 2021, se estableció un régimen excepcional y temporal

de incremento de los porcentajes de depreciación anual para ciertos bienes del
activo fijo adquiridos y/o construidos en los ejercicios 2020 y 2021 (Decreto
Legislativo N°1488). Mediante Ley N° 31107 se precisó que este régimen tiene
carácter opcional.

(viii) Con fecha 27 de diciembre de 2021, el Congreso publicó la Ley N° 31380, mediante la
cual delegó en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar en materia tributaria por un plazo
de 90 días calendario esto es, hasta el 28 de marzo de 2022. En ese contexto, desde el 30
de diciembre de 2021, se publicaron diversos Decretos Legislativos que modificaron la
Ley del Impuesto a la Renta, los cuales se encuentran vigentes desde el 1 de enero de
2022 o 2023 respectivamente, siendo que a continuación detallamos los principales:

(ix) Se modificó la Ley N° 28194 (en adelante, “Ley de Bancarización”, entre otros, en lo
siguiente: (a) Reducción del monto para la utilización de medios de pago a S/ 2,000 o USD
500; (b) Se entiende por cumplida la utilización de medios de pago solo si el pago se
efectúa directamente al acreedor, proveedor del bien y/o prestador del servicio, o cuando
dicho pago se realiza a un tercero designado por aquel, siempre que tal designación se
comunique a la SUNAT con anterioridad al pago, en la forma y condiciones que esta señale
mediante resolución de superintendencia, siendo que mientras no se apruebe esta
resolución, la comunicación deberá presentarse en las dependencias de la SUNAT o a
través de la mesa de partes virtual de la SUNAT; (c) La canalización de los pagos de

42
Notas a los estados financieros (continuación)

obligaciones a personas naturales o jurídicas no domiciliadas a través de empresas del

sistema financiero o entidades bancarias o financieras no domiciliadas cuando el obligado
realice operaciones de comercio exterior, incluidas las originadas por la adquisición de
predios y derechos relativos a los mismos, acciones y otros valores mobiliarios, así como
la compraventa internacional de mercancías; (d) No se entiende por cumplida la obligación
de uso de medios de pago cuando los pagos se canalizan a través de empresas bancarias o
financieras residentes de países o territorios no cooperantes o de baja o nula imposición o
establecimientos permanentes situados o establecidos en tales países o territorios.

Por las modificaciones citadas, mediante el Decreto Supremo N° 323-2022-EF publicado

el 29 de diciembre de 2022, se adecuó el Reglamento de la Ley de Bancarización a fin de
establecer que el pago de obligaciones a personas naturales o jurídicas no domiciliadas
que deba realizarse con los medios de pago pueda canalizarse a través de empresas del
sistema financiero o de empresas bancarias o financieras no domiciliadas, en los casos
que el obligado realice operaciones de comercio exterior y que precisó que en ningún caso
se considera cumplida la obligación de utilizar medios de pago cuando los pagos sean
canalizados a través de empresas bancarias o financieras que sean residentes de países o
territorios no cooperantes o de baja o nula imposición o establecimientos permanentes
situados o establecidos en tales países o territorios.

(x) El resto de las modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta publicadas en los años
2021 y 2022 vigentes desde el 2022 y 2023, no resultan aplicables a las principales
operaciones de la Compañía como, por ejemplo, el Decreto Legislativo N° 1541 que regula
el tratamiento del Impuesto a la Renta aplicable a los contratos de asociación en
participación, entre otros.

(xi) Finalmente, debemos señalar que dentro de las principales normas tributarias publicadas
con fecha 30 de diciembre de 2022 vigentes a partir del 1 de enero de 2023, tenemos las
siguientes:

- Se amplía el monto de la deducción adicional al gasto en proyectos de investigación

científica, desarrollo tecnológico y/o innovación tecnológica vinculados o no al giro
de negocio de la empresa que fue otorgado por la Ley N° 30309 (Ley N° 31659).

- Se establece de manera excepcional y temporal, regímenes especiales de

depreciación para que los contribuyentes puedan depreciar aceleradamente
edificios y construcciones, así como vehículos eléctricos.

43
Notas a los estados financieros (continuación)

21. Utilidad por acción

La ganancia por acción básica se calcula dividiendo la ganancia neta del periodo entre el promedio
ponderado del número de acciones en circulación durante el periodo. La ganancia por acción básica y
diluida es la misma debido a que no hay efectos diluyentes sobre las ganancias. A continuación, se
presenta el cálculo de la ganancia por acción:

2022 2021

Acciones comunes 4,064,666 4,064,666

Acciones de inversión 1,948,852 1,948,852
_____________ _____________
Promedio ponderado de acciones emitidas 6,013,518 6,013,518
_____________ _____________
Utilidad básica y diluida por acción común y de inversión básica

Utilidad neta del año utilizada en el cálculo S/(000) 6,218 5,809

_____________ _____________

Utilidad básica y diluida por acción común y de inversión (S/ por

acción) 1.034 0.965
_____________ _____________

22. Transacciones y saldos con entidades relacionadas

(a) Las principales transacciones realizadas con entidades relacionadas durante los años 2022 y
2021, se resumen como sigue:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Ingresos -
Ventas de productos terminados 840 423

Gastos -
Regalías, nota 17(a) y 17(c) (3,384) (3,548)

(b) A continuación se presenta el saldo y detalle de las cuentas por cobrar y por pagar:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Por cobrar comerciales (c) -

Lanman & Kemp-Barclay & Co., Inc. 254 251
_____________ _____________

Por pagar no comerciales (d) -

Lanman & Kemp-Barclay & Co., Inc. 241 274
_____________ _____________

(c) Las cuentas por cobrar comerciales principalmente se originan por ventas de bienes a su
relacionada, son de vencimiento corriente y no generan intereses.

44
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) Las cuentas por pagar no comerciales corresponden a las obligaciones de pago por las regalías,
cuyo pago se tiene previsto realizar durante el primer trimestre del año siguiente, ver notas 1(b)
y 17(c).

(e) Las remuneraciones pagadas al personal clave de la Gerencia y Directorio de la Compañía

durante los años 2022 y 2021 ascendieron a S/1,700,000 y S/3,655,000, respectivamente.

(f) La Compañía efectúa sus operaciones con entidades relacionadas bajo las mismas condiciones
que las efectuadas con terceros, por consiguiente, no hay diferencias en las políticas de precios y
formas de pago.

23. Contingencias
En opinión de la Gerencia de la Compañía y sus asesores legales, no existen juicios ni demandas
importantes pendientes de resolver en contra de la Compañía que tengan un efecto significativo en los
estados financieros al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.

24. Administración de riesgos financieros

Por la naturaleza de sus actividades, la Compañía está expuesta a riesgos de crédito, mercado, tasa de
interés, tipo de cambio y liquidez, los cuales son manejados a través de un proceso de identificación,
medición y monitoreo continuo, con sujeción a los límites de riesgo y otros controles. Este proceso de
manejo de riesgo es crítico para la rentabilidad continua de la Compañía y cada persona dentro de la
Compañía es responsable por las exposiciones de riesgo relacionadas con sus responsabilidades.

El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación
estratégica de la Compañía.

(a) Estructura de gestión de riesgos -

La estructura de gestión de riesgos tiene como base el Directorio y la Gerencia de la Compañía,
que son los responsables de identificar y controlar los riesgos en coordinación con otras áreas
como se explica a continuación:

(i) Directorio - El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos.
El Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas
elaboradas para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de
interés, riesgo de crédito, uso de instrumentos financieros derivados y no derivados.

(ii) Gerencia General – La Gerencia General es responsable de manejar los activos y pasivos de
la Compañía y toda la estructura financiera. Principalmente, es responsable de la
administración de los fondos y riesgos de liquidez de la Compañía; asumiendo los riesgos
de liquidez, tasas de interés y cambio de moneda relacionados, según las políticas y límites
actualmente vigentes.

45
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Mitigación de riesgos -

La Gerencia de la Compañía es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y, sobre
la base de su conocimiento y experiencia, controla los riesgos antes indicados, siguiendo las
políticas aprobadas por la Junta General de Accionistas y Sesión de Directores.

(c) Excesiva concentración de riesgos -

Las concentraciones surgen cuando un número de contrapartes se dedican a actividades
comerciales similares, o tienen condiciones económicas u otras similares. Las concentraciones
indican la relativa sensibilidad del rendimiento de la Compañía con las características que afectan
un sector en particular. Las concentraciones de riesgo crediticio identificadas son controladas y
monitoreadas continuamente.

24.1 Riesgo de mercado -

El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos futuros de un
instrumento financiero fluctúe debido a cambios en los precios de mercado. Para el caso de la
Compañía, el riesgo de mercado comprende, principalmente, el riesgo de tasa de interés, el
riesgo de tipo de cambio, el riesgo de precio de los productos y otros riesgos de precios. Los
instrumentos financieros afectados por el riesgo de mercado incluyen los depósitos financieros y
sus activos y pasivos financieros.

Los análisis de sensibilidad incluidos en las siguientes secciones se relacionan con la situación
financiera al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.

(i) Riesgo de tasa de interés -

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos futuros de
efectivo de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de interés
de mercado. La Compañía no tiene activos o pasivos financieros a largo plazo a tasas de
interés variable, por lo que considera que no tiene una exposición significativa a este
riesgo.

(ii) Riesgo de tipo de cambio –

El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos futuros de
efectivo de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de
cambio. La exposición de la Compañía al riesgo de tipo de cambio se relaciona, en primer
lugar, con las actividades operativas de la Compañía (cuando los ingresos y los gastos se
encuentran denominados en una moneda diferente de su moneda funcional).

La Gerencia monitorea este riesgo a través del análisis de las variables macroeconómicas
del país.

46
Notas a los estados financieros (continuación)

Al 31 de diciembre de 2022, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre
para las transacciones en dólares estadounidenses fueron de S/3.808 para la compra y
S/3.820 para la venta (S/3.975 para la compra y S/3.998 para la venta al 31 de
diciembre de 2021). Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía tenía los
siguientes activos y pasivos en moneda extranjera:

2022 2021
US$(000) US$(000)

Activos
Efectivo 229 469
Cuentas por cobrar comerciales 1,103 216
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 63 63
_________ _________
1,395 748
_________ _________

Pasivos
Obligaciones financieras (292) (158)
Cuentas por pagar comerciales (1,080) (712)
_________ _________
(1,372) (870)
_________ _________

Posición pasiva, neta 23 (122)

_________ _________

Durante el año 2022, la Compañía ha registrado una ganancia neta por diferencia en
cambio ascendente a S/103,000 (pérdida neta ascendente a S/4,000 por el año 2021), la
cual se presenta en el rubro “Diferencia en cambio, neta” del estado de resultados
integrales.

El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidense (la

única moneda distinta a la funcional en que la Compañía tiene una exposición significativa
al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de
caja estimados). El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible
del tipo de cambio del dólar estadounidense, considerando las otras variables constantes
en el estado de resultados integrales antes del impuesto a las ganancias. Un monto
negativo muestra una reducción potencial neta en el estado de resultados integrales,
mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto.

Cambio en
tasas Ganancia (pérdida) antes
Análisis de sensibilidad de cambio de impuesto a las ganancias
________________________________
% 2022 2021
S/(000) S/(000)

Revaluación -
Dólares estadounidenses 5 4 27
Dólares estadounidenses 10 9 54

47
Notas a los estados financieros (continuación)

Cambio en
tasas Ganancia (pérdida) antes
Análisis de sensibilidad de cambio de impuesto a las ganancias
________________________________
% 2022 2021
S/(000) S/(000)

Devaluación -
Dólares estadounidenses 5 (4) (27)
Dólares estadounidenses 10 (9) (54)

Las sensibilidades de tipo de cambio mostradas en el cuadro anterior son sólo ilustrativas
y se basan en escenarios simplificados. Sin embargo, este efecto no incluye las acciones
que serían tomadas por la Gerencia de la Compañía para mitigar el impacto de este riesgo.

24.2 Riesgo de crédito -

El riesgo de crédito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas
en un instrumento financiero o contrato, originando una pérdida. La Compañía está expuesta al
riesgo de crédito por sus actividades operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar, y
por sus actividades financieras, incluyendo sus depósitos en bancos e instituciones financieras.

(i) Cuentas por cobrar –

Los saldos pendientes de cuentas por cobrar son periódicamente revisados para asegurar
su recupero. El riesgo de la exposición al crédito de clientes incluye los saldos pendientes
de las cuentas por cobrar y las transacciones comprometidas.

La Compañía evalúa los límites de crédito de sus nuevos clientes a través de un análisis
interno de su experiencia crediticia, y asigna límites de crédito por cliente. Estos límites de
crédito son revisados periódicamente durante el año. El período promedio de crédito
otorgado a los clientes oscila entre 1 y 90 días.

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Gerencia de la Compañía considera que no está

expuesta a riesgo crediticio debido a que sus principales cuentas por cobrar comerciales
corresponden a clientes corporativos, empresas de reconocido prestigio y de solvencia
crediticia.

Para el caso de otros clientes, es política de la Compañía que todos los clientes que deseen
comercializar con la Compañía estén sujetos a procedimientos de verificación crediticia.
La máxima exposición de la Compañía al riesgo de crédito es el valor en libros de dichas
cuentas por cobrar.

(ii) Efectivo e instrumentos financieros -

El riesgo de crédito del saldo en bancos es administrado por la Sub Gerencia General de
acuerdo con las políticas de la Compañía. Los límites de crédito de contraparte son
revisados por la Gerencia General y el Directorio. Los límites son establecidos para
minimizar la concentración de riesgo y, por consiguiente, mitigar pérdidas financieras
provenientes de incumplimientos potenciales de la contraparte.

48
Notas a los estados financieros (continuación)

La Compañía invierte en fondos mutuos con riesgo de crédito muy bajo. La máxima
exposición de riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera al
31 de diciembre de 2022 y de 2021 es el valor en libros de los otros activos financieros
revelados en la nota 4.

24.3 Riesgo de liquidez -

Es el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con
pasivos financieros al vencimiento. La consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus
obligaciones frente a terceros.

La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo, así como
la posibilidad de comprometer y/o tener comprometido financiamiento a través de una adecuada
cantidad de fuentes de crédito.

La Gerencia de la Compañía supervisa las proyecciones de flujo de efectivo realizadas sobre los
requerimientos de liquidez de la Compañía para asegurar que haya suficiente efectivo para cubrir
las necesidades operacionales, manteniendo suficiente margen en las líneas de crédito no
usadas, de modo que la Compañía no incumpla con los límites de endeudamiento o con las
garantías (covenants), de ser aplicable, sobre cualquier línea de crédito.

Dichas proyecciones toman en consideración los planes de financiamiento de deuda de la

Compañía, cumplimiento con los objetivos de ratios financieros del estado de situación
financiera, entre otros.

El siguiente cuadro resume el perfil de vencimientos de los pasivos financieros de la Compañía

sobre la base de los pagos no descontados a la fecha del estado de situación financiera:

De 1 a 12 Entre 1 a más
meses años Total
S/(000) S/(000) S/(000)

Al 31 de diciembre de 2022
Obligaciones financieras 204 910 1,114
Cuentas por pagar comerciales 6,196 - 6,196
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 241 - 241
________ ________ ________

6,641 910 7,551

________ ________ ________

Al 31 de diciembre de 2021
Obligaciones financieras 26 606 632
Cuentas por pagar comerciales 5,100 - 5,100
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 274 - 274
________ ________ ________

5,400 606 6,006

________ ________ ________

49
Notas a los estados financieros (continuación)

24.4 Riesgo de gestión de capital -

Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de la
Compañía de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus
accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima
para reducir el costo del capital.

Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede monitorear el importe de los
dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o
vender activos para reducir su deuda.

La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula
dividiendo el pasivo total (sin el pasivo por impuesto a las ganancias diferido) menos el efectivo,
entre el patrimonio total.

El ratio de apalancamiento al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 fue el siguiente:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Obligaciones financieras 1,114 632

Cuentas por pagar comerciales 6,196 5,100
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 241 274
Otras cuentas por pagar (*) 94 177
Menos: efectivo (3,482) (5,081)
___________ ___________
Deuda neta, A 4,163 1,102
Total patrimonio, neto, B 73,340 73,136
___________ ___________

Ratio de apalancamiento, A/B 0.06 0.02

___________ ___________

(*) En “Otras cuentas por pagar”, se están considerando las partidas de anticipos de clientes y otras
cuentas por pagar menores.

Durante los años 2022 y 2021, no hubo modificaciones en los objetivos, las políticas, ni los
procesos relacionados con la gestión del capital.

24.5 Riesgo operacional -

El riesgo operacional es el riesgo de pérdida que surge de la falla de sistemas, error humano,
fraude o eventos externos. Cuando los controles internos no funcionan, los riesgos operacionales
pueden dañar la reputación, tener consecuencias legales o reglamentarias, o producir pérdidas
financieras. La Compañía no puede tener como objetivo eliminar todos los riesgos operacionales;
sin embargo, a través de una matriz de control y monitoreando y respondiendo a los riesgos
potenciales puede manejar estos riesgos. Los controles comprenden principalmente segregación
de funciones, accesos, autorización y procedimientos de conciliación y capacitación de personal.

50
Notas a los estados financieros (continuación)

25. Información sobre el valor razonable

(a) Estimación del valor razonable -
La siguiente tabla presenta los activos y pasivos de la Compañía medidos a valor razonable al 31
de diciembre de 2022 y de 2021:

Nivel 2 Total
S/(000) S/(000)
Activos
Al 31 de diciembre de 2022
Otros activos financieros:
Activos financieros a valor razonable con cambios en
resultados 1,077 1,077

Al 31 de diciembre de 2021
Otros activos financieros:
Activos financieros a valor razonable con cambios en
resultados 4,019 4,019

No hubo transferencias entre niveles 1 y 3 durante el año.

(b) Valor razonable de instrumentos financieros -

A continuación se presenta una comparación por rubro de los valores en libros y los valores
razonables de los instrumentos financieros de la Compañía que se presentan en los estados
financieros:

Importe en libros
_____________________________ Valor razonable
_____________________________
2022 2021 2022 2021
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos financieros
Efectivo 3,482 5,081 3,482 5,081
Otros activos financieros 1,077 4,019 1,077 4,019
Cuentas por cobrar comerciales 9,425 4,579 9,425 4,579
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas 254 251 254 251
___________ ___________ ___________ ___________

Total 14,238 13,930 14,238 13,930

___________ ___________ ___________ ___________

Pasivos financieros
Obligaciones financieras 1,114 632 1,114 632
Cuentas por pagar comerciales 6,196 5,100 6,196 5,100
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas 241 274 241 274
Otras cuentas por pagar 94 177 94 177
___________ ___________ ___________ ___________

Total 7,645 6,183 7,645 6,183

___________ ___________ ___________ ___________

51
Notas a los estados financieros (continuación)

La Gerencia estima que no existen diferencias importantes entre el valor en libros y el valor razonable
de los instrumentos financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, debido en gran
parte a los vencimientos a corto plazo de los mismos.

Para estimar los valores razonables se utilizaron los siguientes métodos e hipótesis:

- El efectivo no representa un riesgo de crédito ni de tasa de interés significativo; por lo tanto, se

estima que sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables. Estos instrumentos se
clasifican en el Nivel 1 de la jerarquía de valor razonable.

- Los otros activos financieros corresponden a fondos mutuos que están registrados a sus valores
razonables. Estos instrumentos se clasifican en el Nivel 2 de la jerarquía de valor razonable.

- Las cuentas por cobrar comerciales y a entidades relacionadas, debido a que se encuentran netas
de su estimación de deterioro de cuentas por cobrar y tienen en su casi totalidad vencimientos
menores a un año, se estima que su valor razonable no es significativamente diferente a su valor
en libros. Estos instrumentos se clasifican en el Nivel 1 de la jerarquía de valor razonable.

- Las cuentas por pagar comerciales debido a que tienen vencimiento corriente; la Gerencia estima
que su saldo contable se aproxima a su valor razonable. Estos instrumentos se clasifican en el
Nivel 1 de la jerarquía de valor razonable.

26. Cambios en los pasivos de las actividades de financiamiento

A continuación, presentamos la conciliación de los movimientos de los pasivos de las actividades de
financiamiento que se muestran en el estado de flujos de efectivo:

Provisiones / 31 de
1 de enero Dividendos Flujos diciembre de
de 2022 declarados pagados 2022
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Obligaciones financieras, nota 10 632 598 (116) 1,114

Dividendos por pagar, nota 14(c) 545 6,014 (5,481) 1,078
___________ ___________ ___________ ___________
Total pasivos de actividades de
financiamiento 1,177 6,612 (5,597) 2,192
__________ __________ __________ __________

Provisiones / 31 de
1 de enero Dividendos Flujos diciembre de
de 2021 declarados pagados 2021
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Obligaciones financieras, nota 10 - 642 (10) 632

Dividendos por pagar, nota 14(c) 1,069 9,020 (9,544) 545
___________ ___________ ___________ ___________
Total pasivos de actividades de
financiamiento 1,069 9,662 (9,554) 1,177
__________ __________ __________ __________

52
Notas a los estados financieros (continuación)

27. Eventos posteriores

Entre el 1 de enero de 2023 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido
hechos posteriores significativos de carácter financiero-contable que puedan afectar la interpretación
de los presentes estados financieros.

53
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