SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD
Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,100.00 Pasivo Corriente S/.1,000.00
Activo No Corriente S/.4,900.00 Pasivo No Corriente S/.1,500.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00
Supuestos:
1. La empresa gana 8% sobre sus Activos Corrientes S/.88.00
2. La empresa gana 35% sobre sus Activos No Corrientes S/.1,715.00
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 1)
Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:
1. Rentabilidad sobre Activos Totales: 30.05%
2. Razón Activo Corriente / Activos Totales: 0.18
3. Capital de trabajo: S/.100.00
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 2)
Recalcule los indicadores si aumenta en S/ 500 la inversión en Activo
Corriente a costa de disminuirla en el Activo No Corriente
Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,600.00 Pasivo Corriente S/.1,000.00
Activo No Corriente S/.4,400.00 Pasivo No Corriente S/.1,500.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00
Supuestos:
1. La empresa gana 8% sobre sus Activos Corrientes S/.128.00
2. La empresa gana 35% sobre sus Activos No Corrientes S/.1,540.00
Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:
1. Rentabilidad sobre Activos Totales: 27.80%
2. Razón Activo Corriente / Activos Totales: 0.27
3. Capital de trabajo: S/.600.00
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 3)
Recalcule los indicadores si aumenta en S/ 400 la inversión en Activo
No Corriente a costa de disminuirla en el Activo Corriente
Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.700.00 Pasivo Corriente S/.1,000.00
Activo No Corriente S/.5,300.00 Pasivo No Corriente S/.1,500.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00
Supuestos:
1. La empresa gana 8% sobre sus Activos Corrientes S/.56.00
2. La empresa gana 35% sobre sus Activos No Corrientes S/.1,855.00
Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:
1. Rentabilidad sobre Activos Totales: 31.85%
2. Razón Activo Corriente / Activos Totales: 0.12
3. Capital de trabajo: -S/.300.00
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD - RIESGO
ANTE VARIACIONES EN ACTIVO CORRIENTE
Sensibilidad de la rentabilidad
Situación Riesgo por:
Indicadores
Original Aumento en Disminución en
Activo Corriente Activo corriente
1. Razón AC/AT 0.1833 0.2667 0.1167
2. Capital de Trabajo S/.100.00 S/.600.00 -S/.300.00
3. Rentabilidad de AT 30.05% 27.80% 31.85%
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD
Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,500.00 Pasivo Corriente S/.1,000.00
Activo No Corriente S/.4,500.00 Pasivo No Corriente S/.1,500.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00
Supuestos:
1. Costo del Pasivo Corriente 10% S/.100.00
2. Costo del Pasivo No Corriente 35% S/.525.00
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 1)
Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:
1. Costo del Financiamiento: S/.625.00
2. RazónPasivo Corriente / Activos totales: 0.17
3. Capital de trabajo: S/.500.00
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 2)
Recalcule los indicadores si aumenta en S/ 400 el financiamiento de corto
plazo, disminuyendo el Pasivo No Corriente (financiamiente de largo plazo)
Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,500.00 Pasivo Corriente S/.1,400.00
Activo No Corriente S/.4,500.00 Pasivo No Corriente S/.1,100.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00
Supuestos:
1. Costo del Pasivo Corriente 10% S/.140.00
2. Costo del Pasivo No Corriente 35% S/.385.00
Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:
1. Costo del Financiamiento: S/.525.00
2. RazónPasivo Corriente / Activos totales: 0.23
3. Capital de trabajo: S/.100.00
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 2)
Recalcule los indicadores si disminuye el Pasivo Corriente en S/ 200,
aumentando el Pasivo No Corriente
Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,500.00 Pasivo Corriente S/.800.00
Activo No Corriente S/.4,500.00 Pasivo No Corriente S/.1,700.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00
Supuestos:
1. Costo del Pasivo Corriente 10% S/.80.00
2. Costo del Pasivo No Corriente 35% S/.595.00
Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:
1. Costo del Financiamiento: S/.675.00
2. RazónPasivo Corriente / Activos totales: 0.13
3. Capital de trabajo: S/.700.00
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD - RIESGO
ANTE VARIACIONES EN PASIVO CORRIENTE
Sensibilidad de la rentabilidad
Situación Riesgo por:
Indicadores
Original Aumento en Disminución en
Pasivo Corriente Pasivo Corriente
1. Razón PC/AT 0.1667 0.2333 0.1333
2. Capital de Trabajo S/.500.00 S/.100.00 S/.700.00
3. Costo Financiamiento S/.625.00 S/.525.00 S/.675.00
