NIIF 13 - Medición del valor razonable
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Visión general
La NIIF 13 Medición del valor razonable se aplica a las NIIF que requieren o permiten
mediciones o revelaciones del valor razonable y proporciona un marco único de NIIF para
medir el valor razonable y requiere revelaciones sobre la medición del valor razonable. La
Norma define el valor razonable sobre la base de una noción de "precio de salida" y utiliza
una "jerarquía de valor razonable", que da como resultado una medición basada en el
mercado, en lugar de una entidad específica.
La NIIF 13 se emitió originalmente en mayo de 2011 y se aplica a los períodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2013.
Historia de la NIIF 13
Fecha Desarrollo Comentarios
Septiembre Proyecto sobre medición del valor Historia del proyecto.
2005 razonable agregado a la agenda del IASB
30 de Documento de debate Mediciones del Fecha límite para
noviembre de valor razonable publicadas comentarios 2 de abril de
2006 2007
28 de mayo Proyecto de medida de valor Fecha límite para
de 2009 razonablepublicado comentarios 28 de
septiembre de 2009
29 de junio Publicación del Análisis de Exposición Fecha límite para
de 2010 deAnálisis de Incertidumbre de Medición comentarios 7 de
para Mediciones de Valor septiembre de 2010
Razonable publicado
19 de agosto Borrador del personal de una NIIF sobre
de 2010 medición del valor razonable publicado
12 de mayo NIIF 13 Medición del valor Vigente para períodos
de 2011 razonable emitida anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de
2013
12 de Modificado por Mejoras anuales a las Modificación de la base
diciembre de NIIF Ciclo 2010-2012 (cuentas por cobrar solo para conclusiones
2013 y por pagar a corto plazo)
12 de Modificado por Mejoras anuales a las Vigente para el período
diciembre de NIIF Ciclo 2011–2013 (alcance de la anual que comience a
2013 excepción de cartera en el párrafo 52) partir del 1 de julio de
2014
Interpretaciones relacionadas
o Ninguna
Enmiendas bajo consideración del IASB
o Ninguna
Publicaciones y recursos.
o Boletín IFRS in Focus IASB emite un nuevo estándar sobre medición y divulgación
del valor razonable que resume los requisitos de la NIIF 13 (PDF 78k, mayo de 2011)
o Podcast IFRS de Deloitte (mayo de 2011, 10 minutos, 7 mb)
Resumen de la NIIF 13
Objetivo
NIIF 13: [NIIF 13: 1]
o define el valor razonable
o establece en una sola NIIF un marco para medir el valor razonable
o requiere revelaciones sobre mediciones del valor razonable.
La NIIF 13 se aplica cuando otra NIIF requiere o permite mediciones del valor razonable o
revelaciones sobre las mediciones del valor razonable (y mediciones, como el valor
razonable menos los costos de venta, con base en el valor razonable o revelaciones
sobre esas mediciones), excepto: [NIIF 13: 5 -7]
o transacciones con pagos basados en acciones dentro del alcance de la NIIF 2 Pago
basado en acciones
o operaciones de arrendamiento financiero dentro del alcance de la NIC
17 Arrendamientos
o mediciones que tienen algunas similitudes con el valor razonable pero que no lo son,
como el valor neto de realización en la NIC 2 Inventarios o el valor en uso en la NIC
36 Deterioro del valor de los activos .
Se aplican exenciones adicionales a las revelaciones requeridas por la NIIF 13.
Definiciones clave
[NIIF 13: Apéndice A]
Valor razonable
El precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo
en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de
medición
Mercado activo
Un mercado en el que las transacciones para el activo o pasivo tienen lugar con
suficiente frecuencia y volumen para proporcionar información sobre precios de
manera continua
Precio de salida
El precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un
pasivo.
Máxim
oy
mejor
uso
El uso de un activo no financiero por parte de los participantes del mercado que
maximizaría el valor del activo o del grupo de activos y pasivos (por ejemplo, un
negocio) dentro del cual se usaría el activo
Mercado más
ventajoso
El mercado que maximiza la cantidad que se recibiría para vender el activo o
minimiza la cantidad que se pagaría para transferir el pasivo, después de tener en
cuenta los costos de transacción y los costos de transporte.
Mercado principa
El mercado con el mayor volumen y nivel de actividad del activo o pasivo.
Jerarquía de valor razonable
Visión general
La NIIF 13 busca aumentar la consistencia y la comparabilidad en las mediciones del
valor razonable y las revelaciones relacionadas a través de una 'jerarquía del valor
razonable'. La jerarquía clasifica las entradas utilizadas en las técnicas de valoración en
tres niveles. La jerarquía otorga la máxima prioridad a los precios cotizados (no ajustados)
en mercados activos para activos o pasivos idénticos y la menor prioridad a los insumos
no observables. [NIIF 13:72]
Si las entradas utilizadas para medir el valor razonable se clasifican en diferentes niveles
de la jerarquía del valor razonable, la medición del valor razonable se clasifica en su
totalidad en el nivel de la entrada de nivel más bajo que es significativo para toda la
medición (basado en la aplicación del juicio ) [NIIF 13:73]
Entradas de nivel 1
Las entradas de nivel 1 son precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos
idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de medición. [NIIF 13:76]
Un precio de mercado cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más
confiable del valor razonable y se usa sin ajuste para medir el valor razonable siempre
que esté disponible, con excepciones limitadas. [NIIF 13:77]
Si una entidad mantiene una posición en un solo activo o pasivo y el activo o pasivo se
negocia en un mercado activo, el valor razonable del activo o pasivo se mide dentro del
Nivel 1 como el producto del precio cotizado para el activo o pasivo individual y la
cantidad mantenida por la entidad, incluso si el volumen de negociación diario normal del
mercado no es suficiente para absorber la cantidad mantenida y la colocación de órdenes
para vender la posición en una sola transacción podría afectar el precio cotizado. [NIIF
13:80]
Entradas de nivel 2
Las entradas de Nivel 2 son entradas distintas de los precios de mercado cotizados
incluidos en el Nivel 1 que son observables para el activo o pasivo, ya sea directa o
indirectamente. [NIIF 13:81]
Las entradas de nivel 2 incluyen:
o precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados activos
o precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en mercados que no
están activos
o entradas distintas de los precios cotizados que son observables para el activo o
pasivo, por ejemplo
o tasas de interés y curvas de rendimiento observables a intervalos comúnmente
citados
o volatilidades implícitas
o diferenciales de crédito
o entradas derivadas o corroboradas principalmente por datos de mercado observables
por correlación u otros medios ('entradas corroboradas por el mercado').
Entradas de nivel 3
Las entradas de nivel 3 son entradas no observables para el activo o pasivo. [NIIF 13:86]
Los datos no observables se utilizan para medir el valor razonable en la medida en que
los datos relevantes observables no están disponibles, lo que permite situaciones en las
que hay poca, si alguna, actividad de mercado para el activo o pasivo en la fecha de
medición. Una entidad desarrolla entradas no observables utilizando la mejor información
disponible en las circunstancias, que podría incluir los propios datos de la entidad,
teniendo en cuenta toda la información sobre los supuestos de los participantes del
mercado que esté razonablemente disponible. [NIIF 13: 87-89]
Medición del valor razonable
Resumen del enfoque de medición del valor razonable
El objetivo de una medición del valor razonable es estimar el precio al que tendría lugar
una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre los
participantes del mercado en la fecha de medición en las condiciones actuales del
mercado. Una medición del valor razonable requiere que una entidad determine todo lo
siguiente: [NIIF 13: B2]
o el activo o pasivo particular que es el sujeto de la medición (de manera consistente
con su unidad de cuenta)
o para un activo no financiero, la premisa de valoración que es apropiada para la
medición (de manera consistente con su uso más alto y mejor)
o El mercado principal (o más ventajoso) para el activo o pasivo
o La (s) técnica (s) de valoración apropiadas para la medición, considerando la
disponibilidad de datos para desarrollar datos que representen los supuestos que los
participantes del mercado usarían al fijar el precio del activo o pasivo y el nivel de
la jerarquía de valor razonable dentro del cual se clasifican los datos. .
Orientación sobre medición
La NIIF 13 proporciona la guía sobre la medición del valor razonable, que incluye lo
siguiente:
o Una entidad tiene en cuenta las características del activo o pasivo que se está
midiendo que un participante del mercado tendría en cuenta al fijar el precio del activo
o pasivo en la fecha de medición (por ejemplo, la condición y ubicación del activo y
cualquier restricción en la venta y uso del activo) [NIIF 13:11]
o La medición del valor razonable supone una transacción ordenada entre los
participantes del mercado en la fecha de medición en las condiciones actuales del
mercado [NIIF 13:15]
o La medición del valor razonable supone una transacción que tiene lugar en el
mercado principal del activo o pasivo, o en ausencia de un mercado principal, el
mercado más ventajoso para el activo o pasivo [NIIF 13:24]
o Una medición del valor razonable de un activo no financiero tiene en cuenta su uso
más alto y mejor [NIIF 13:27]
o Una medición del valor razonable de un pasivo financiero o no financiero o de los
instrumentos de patrimonio propios de una entidad supone que se transfiere a un
participante del mercado en la fecha de medición, sin liquidación, extinción o
cancelación en la fecha de medición [NIIF 13:34]
o El valor razonable de un pasivo refleja el riesgo de incumplimiento (el riesgo de que la
entidad no cumpla con una obligación), incluido el propio riesgo de crédito de una
entidad y asumir el mismo riesgo de incumplimiento antes y después de la
transferencia del pasivo [NIIF 13:42 ]
o Se aplica una excepción opcional para ciertos activos financieros y pasivos
financieros con posiciones compensatorias en riesgos de mercado o riesgo de crédito
de contraparte, siempre que se cumplan las condiciones (se requiere revelación
adicional). [NIIF 13:48, NIIF 13:96]
Técnicas de valoración
Una entidad usa técnicas de valuación apropiadas en las circunstancias y para las cuales
hay suficientes datos disponibles para medir el valor razonable, maximizando el uso de
datos relevantes observables y minimizando el uso de datos no observables. [NIIF 13:61,
NIIF 13:67]
El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que se llevaría a
cabo una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre los
participantes del mercado y la fecha de medición en las condiciones actuales del
mercado. Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas son: [NIIF 13:62]
o enfoque de mercado : utiliza precios y otra información relevante generada por
transacciones de mercado que involucran activos, pasivos idénticos o comparables
(similares) o un grupo de activos y pasivos (por ejemplo, un negocio)
o enfoque de costo : refleja la cantidad que se requeriría actualmente para reemplazar
la capacidad de servicio de un activo (costo de reemplazo actual)
o enfoque de ingresos : convierte las cantidades futuras (flujos de efectivo o ingresos
y gastos) en una sola cantidad actual (descontada), lo que refleja las expectativas
actuales del mercado sobre esas cantidades futuras.
En algunos casos, una técnica de valoración única será apropiada, mientras que en otros
será apropiada una técnica de valoración múltiple. [NIIF 13:63]
Revelación
Objetivo de divulgación
La NIIF 13 requiere que una entidad revele información que ayude a los usuarios de sus
estados financieros a evaluar lo siguiente: [NIIF 13:91]
o para activos y pasivos que se miden a valor razonable de forma recurrente o no
recurrente en el estado de situación financiera después del reconocimiento inicial, las
técnicas de valoración y los insumos utilizados para desarrollar esas mediciones
o para las mediciones del valor razonable que utilizan datos no observables
significativos ( Nivel 3), el efecto de las mediciones en la utilidad o pérdida u otro
resultado integral para el período.
Exenciones de divulgación
Los requerimientos de revelación no son necesarios para: [NIIF 13: 7]
o activos del plan medidos al valor razonable de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los
empleados
o inversiones del plan de beneficios de jubilación medidas a valor razonable de acuerdo
con la NIC 26 Contabilidad e informes por planes de beneficios de jubilación
o activos cuyo monto recuperable es el valor razonable menos los costos de disposición
de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de los activos .
Identificación de clases.
Cuando se requiera que se proporcionen revelaciones para cada clase de activo o pasivo,
una entidad determina las clases apropiadas sobre la base de la naturaleza,
características y riesgos del activo o pasivo, y el nivel de la jerarquía del valor
razonable dentro del cual se mide el valor razonable está categorizado [NIIF 13:94]
La determinación de las clases apropiadas de activos y pasivos para los cuales se deben
proporcionar revelaciones sobre las mediciones del valor razonable requiere juicio. Una
clase de activos y pasivos a menudo requerirá una mayor desagregación que las partidas
presentadas en el estado de situación financiera. El número de clases puede necesitar ser
mayor para las mediciones del valor razonable clasificadas dentro del Nivel 3 .
Algunas divulgaciones se diferencian en si las mediciones son:
o Mediciones recurrentes del valor razonable: las mediciones del valor razonable
requeridas o permitidas por otras NIIF para ser reconocidas en el estado de situación
financiera al final de cada período de presentación de reporte
o Las mediciones de valor razonable no recurrentes son mediciones de valor razonable
que otras NIIF requieren o permiten medir en el estado de situación financiera en
circunstancias particulares.
Divulgaciones específicas requeridas
Para cumplir con el objetivo de revelación , se requieren las siguientes revelaciones
mínimas para cada clase de activos y pasivos medidos al valor razonable (incluidas las
mediciones basadas en el valor razonable dentro del alcance de esta NIIF) en el estado
de situación financiera después del reconocimiento inicial (tenga en cuenta que estos son
los requisitos se han resumido y se requiere revelación adicional cuando sea necesario):
[NIIF 13:93]
o La medición del valor razonable al final del período sobre el que se informa *
o para mediciones de valor razonable no recurrentes, los motivos de la medición *
o El nivel de la jerarquía del valor razonable dentro del cual las mediciones del valor
razonable se clasifican en su totalidad (Nivel 1, 2 o 3) *
o para los activos y pasivos mantenidos en la fecha del informe que se miden al valor
razonable de manera recurrente, los montos de cualquier transferencia entre el Nivel
1 y el Nivel 2 de la jerarquía del valor razonable, las razones de esas transferencias y
la política de la entidad para determinar cuándo las transferencias se considera que
se han producido entre niveles, revelando y discutiendo por separado las
transferencias dentro y fuera de cada nivel
o para las mediciones del valor razonable clasificadas dentro del Nivel 2 y el Nivel 3 de
la jerarquía del valor razonable, una descripción de la (s) técnica (s) de valoración y
las entradas utilizadas en la medición del valor razonable, cualquier cambio en las
técnicas de valoración y las razones para realizar dicho cambio (con algunas
excepciones) *
o Para las mediciones del valor razonable clasificadas dentro del Nivel 3 de la jerarquía
del valor razonable, información cuantitativa sobre las entradas significativas no
observables utilizadas en la medición del valor razonable (con algunas excepciones)
o Para las mediciones recurrentes del valor razonable clasificadas dentro del Nivel 3 de
la jerarquía del valor razonable, una conciliación de los saldos de apertura a los
saldos de cierre, revelando cambios por separado durante el período atribuible a lo
siguiente:
o Ganancias o pérdidas totales para el período reconocido en resultados, y la (s)
partida (s) de línea en resultados en los que se reconocen esas ganancias o
pérdidas, revelando por separado el importe incluido en resultados que es
atribuible al cambio en no realizado ganancias o pérdidas relacionadas con
aquellos activos y pasivos mantenidos al final del período de presentación de
reporte, y la (s) partida (s) de línea en ganancias o pérdidas en las que se
reconocen esas ganancias o pérdidas no realizadas
o ganancias o pérdidas totales para el período reconocido en otro resultado
integral, y la (s) partida (s) de línea en otro resultado integral en el que se
reconocen esas ganancias o pérdidas
o compras, ventas, emisiones y liquidaciones (cada uno de esos tipos de cambios
se divulga por separado)
o los montos de cualquier transferencia dentro o fuera del Nivel 3 de la jerarquía del
valor razonable, las razones de esas transferencias y la política de la entidad para
determinar cuándo se considera que se han producido transferencias entre
niveles. Las transferencias al Nivel 3 se divulgarán y discutirán por separado de
las transferencias fuera del Nivel 3
o Para las mediciones del valor razonable clasificadas dentro del Nivel 3 de la jerarquía
del valor razonable, una descripción de los procesos de valoración utilizados por la
entidad
o para mediciones recurrentes de valor razonable clasificadas dentro del Nivel 3 de la
jerarquía de valor razonable:
o una descripción narrativa de la sensibilidad de la medición del valor razonable a
los cambios en las entradas no observables si un cambio en esas entradas a una
cantidad diferente puede resultar en una medición del valor razonable
significativamente mayor o menor. Si hay interrelaciones entre esas entradas y
otras entradas no observables utilizadas en la medición del valor razonable, la
entidad también proporciona una descripción de esas interrelaciones y de cómo
podrían aumentar o mitigar el efecto de los cambios en las entradas no
observables en la medición del valor razonable
o para activos financieros y pasivos financieros, si el cambio de una o más de las
entradas no observables para reflejar supuestos alternativos razonablemente
posibles cambiaría significativamente el valor razonable, una entidad declarará
ese hecho y revelará el efecto de esos cambios. La entidad revelará cómo se
calculó el efecto de un cambio para reflejar un supuesto alternativo
razonablemente posible
o Si el uso más alto y mejor de un activo no financiero difiere de su uso actual, una
entidad revelará ese hecho y por qué el activo no financiero se está utilizando de una
manera que difiere de su uso más alto y mejor *.
'*' en la lista anterior indica que la revelación también es aplicable a una clase de activos o
pasivos que no se mide al valor razonable en el estado de situación financiera pero para
el cual se revela el valor razonable. [NIIF 13:97]
Se requiere que las revelaciones cuantitativas se presenten en formato tabular a menos
que otro formato sea más apropiado. [NIIF 13:99]
Fecha de vigencia y transición
[NIIF 13: Apéndice C]
La NIIF 13 es aplicable a los períodos anuales de presentación de informes que
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Una entidad puede aplicar la NIIF 13 a un
período contable anterior, pero si lo hace, debe revelar el hecho.
La solicitud se requiere de manera prospectiva a partir del comienzo del período anual de
presentación de informes en el que se aplica inicialmente la NIIF. La información
comparativa no necesita ser revelada por períodos anteriores a la aplicación inicial.
