Módulo I.

Conceptos de finanzas para

emprendedores
Curso “Finanzas para emprendedores”

1
Índice
Resumen......................................................................................................................................................... 3
Introducción ................................................................................................................................................... 4
Clase 1. Aprende a diferenciar entre tus finanzas personales y las de tu empresa. Finanzas Personales:
¿qué son, para qué sirven y cómo se utilizan? .............................................................................................. 5
Clase 2. Conceptos básicos para un presupuesto de inversión. Ejercicio práctico: ¿cómo elaborar un
presupuesto de inversión? ........................................................................................................................... 13
Clase 3. Determinación de costos y gastos .................................................................................................. 22
Clase 4. Determinación de los precios de venta y margen de utilidad ........................................................ 29
Clase 5. Importancia de la proyección de ventas: ejercicio práctico ........................................................... 34
Bibliografía ................................................................................................................................................... 38
Glosario ........................................................................................................................................................ 41

Índice de tablas
Tabla 1. Definiciones de los tres niveles de finanzas ..................................................................................... 6
Tabla 2. Ejemplo de activos financieros ......................................................................................................... 9
Tabla 3. Ejemplo de pasivos financieros ........................................................................................................ 9
Tabla 4. Objetivos de las finanzas personales.............................................................................................. 11
Tabla 5. Mercados en los que se comercializan los instrumentos de inversión .......................................... 18
Tabla 6. Ejemplo de costos fijos ................................................................................................................... 24
Tabla 7. Ejemplo de Costo Total................................................................................................................... 25
Tabla 8. Ejemplo de gastos operacionales ................................................................................................... 28

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Resumen
En este módulo aprenderás a diferenciar tus finanzas personales de las de tu empresa y/o negocio;
además de los conceptos básicos para elaborar un presupuesto de inversión. A través de ejercicios
prácticos entenderás como determinar costos, gastos, precios de venta, margen de utilidad y a elaborar
una proyección de ventas.

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Introducción
El Módulo 1. Conceptos de finanzas para emprendedores está enfocado en orientarte y brindarte el
conocimiento básico que necesitas para el manejo de tus finanzas personales y las de tu empresa, a fin de
que obtengas los mejores resultados y logres tus objetivos por medio de las decisiones financieras que
tomes.

En la clase 1 conocerás la clasificación de las finanzas (públicas, corporativas o empresariales y personales)

y lo que implica cada una de éstas, poniendo énfasis en la necesidad de separar las finanzas personales
de las empresariales, debido a que buscan objetivos diferentes, aun cuando están interrelacionadas.
Además, al finalizar la clase serás capaz de responder qué son, para qué sirven y cómo se utilizan las
finanzas personales.

A lo largo de la clase 2 identificarás los conceptos básicos relacionados con un presupuesto de inversión y
te orientaremos en cómo elaborar uno propio. Contempla tus metas, sus alcances y los plazos en los que
las quieres ver realizadas, pues de esto depende el esfuerzo y disciplina financiera que debes tener.

En la clase 3 aprenderás lo que son los costos fijos, costos variables, gastos de operación y gastos de
administración y ventas. A través de ejercicios prácticos comprenderás cómo fijarlos y el impacto que
tienen en tu empresa y/o negocio.

En la clase 4 encontrarás información relevante para la determinación de precios y margen de utilidad.

Aprenderás a realizar tus cálculos y te guiaremos con ejemplos.

Finalmente, en la clase 5 entenderás la importancia que la proyección de ventas tiene en el futuro de tu

empresa y/o negocio. Conocerás los métodos para realizar la proyección y con un ejercicio práctico podrás
planear el estado financiero de tu empresa a futuro.

Esperamos que este módulo te sea útil para marcar el rumbo que tendrá tu empresa y/o negocio y tomes
las decisiones financieras adecuadas. No le temas a las finanzas, no necesitas ser un experto en
matemáticas para realizar los cálculos más importantes para tu emprendimiento, con dedicación,
compromiso y la correcta planificación serás capaz de alcanzar tus metas.

4
Clase 1. Aprende a diferenciar entre tus finanzas personales y las de tu empresa.
Finanzas Personales: ¿qué son, para qué sirven y cómo se utilizan?
La toma de decisiones financieras es algo constante que está presente en muchos aspectos de nuestra
vida y tiene impacto en el día a día. Éstas pueden ser tan complejas como la administración de un
Gobierno, una empresa, o más simples como la compra de la despensa; pero lo importante es no olvidar
que cada decisión que tomemos por más simple o compleja que parezca repercute en nuestro plan de
vida.

Para Bodie y Merton (2004) “las finanzas estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a
través del tiempo” (p. 2); por otra parte, Ferrel, Hirt y Ferrel (2010) mencionan que “las finanzas abarcan
todas las actividades para conseguir dinero y para usarlo con efectividad” (p. 8). Para fines del presente
curso entenderemos a las finanzas como el conjunto de actividades que administran los recursos
económicos para su uso eficiente a través del tiempo.

En este sentido, hay que considerar que conforme a la esfera social y actividades en que se toman las
decisiones financieras, se puede clasificar a las finanzas en tres tipos (García Padilla, 2014), estos son:

Fuente: elaboración propia con información de (García Padilla, 2014).

Cada grupo se relaciona entre sí e influye de manera positiva o negativa en los otros grupos. Por ejemplo,
un aumento en el Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) puede ocasionar que las empresas

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eleven el precio de sus productos en el mercado, lo que provocaría que los consumidores tengan menor
capacidad de compra y replanten qué sí y qué no adquirir. Por otro lado, si el Gobierno subsidia la
producción de las empresas, o disminuye los impuestos que deben pagar, los productos que ofertan
pueden bajar de precio y ser más atractivos para su compra por parte de los consumidores.

Antes de avanzar es importante que tengas en mente las siguientes definiciones (Tabla 1):

Tabla 1. Definiciones de los tres niveles de finanzas

Nivel Definición Participantes
Son la manera en que administras los recursos económicos Personas.
Finanzas que posees y tomas las decisiones de cómo distribuir tu
personales.
dinero para optimizar tus gastos e inversiones.
Son las que ayudan a una empresa a desarrollar estrategias Empresas.
Finanzas
corporativas o comerciales que aumenten el valor de lo que vende y a tomar
empresariales. mejores decisiones.
Todo lo relacionado al flujo de precios y transacciones en los Gobiernos.

Finanzas públicas. mercados, así como la forma en que un país administra su

dinero y sus actividades económicas.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Fundación Carlos Slim, s.f.).

En este punto ya identificaste que las finanzas de tu empresa y/o negocio son diferentes a tus finanzas
personales. Es importante que mantengas clara esta división para evitar la bancarrota, no debes hacer uso
del dinero que tu empresa y/o negocio necesita para su funcionamiento en gastos propios. Por lo anterior,
la Fundación Nantik Lum (2017) recomienda que los emprendedores se fijen un salario que sea
considerado como gasto corriente de la empresa, y éste se ingrese a su cuenta personal para su uso, esto
implica organización para tener cuentas separadas y usarlas de manera adecuada. Tu salario no puede
aumentar sin justificación por el siempre hecho de tener un mes con un aumento en las ganancias de tu
empresa y/o negocio.

Conocer qué son, para qué sirven y cómo se utilizan las finanzas personales puede hacer la diferencia para
que logres tus objetivos, y tengas estabilidad financiera, entendiendo a ésta como la capacidad para
afrontar los gastos previstos como los inesperados. Esto no implica que no gastes en nada, ni darte ciertos
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“lujos”, y que tengas que ahorrar todos tus ingresos, todo se trata de planificación y que seas honesto con
el manejo de tu dinero.

En este sentido, Sofía Macías (2013) explica las etapas por las que puede pasar una persona en el camino
para lograr unas finanzas personales sanas:

1. Negación o negligencia: Puede que sepas que tus

finanzas personales no están sanas pero aplicas el «no
estoy tan mal».

2. Crisis o reconocimiento: Puede que quieras arreglar tus

finanzas porque ya tocaste fondo [...] pero el caso es que
después de postergarlo mucho te diste cuenta que si no
quieres acabar en extrema pobreza tienes que cambiar
cómo manejas tu dinero.

3. Austeridad o frugalidad: Cortar muchos de los gustitos

que te dabas o conseguir trabajos extra para poder
destinar lo más posible al pago de deudas o empezar tu
ahorro.

4. Estabilidad: Has alcanzado el equilibrio y tus esfuerzos

empiezan a surtir efectos. No gastas más de lo que ganas,
tienes ahorros, deudas controladas, pones tu dinero a
trabajar, ya empezaste tu fondo de emergencias y a checar
qué onda con tus seguros.

5. Prosperidad: No sólo te alcanza para vivir, estás sobrado

hasta para el futuro. Las potenciales emergencias están
bien cubiertas, por lo que sucedan o no, tu podrás salir
adelante.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Macías, 2013).

Después de leer cada una de las etapas y conocer qué implica cada una, ¿en cuál estás tú? Ten en cuenta
que las etapas son temporales, el avance o retroceso en éstas dependerá de la administración de los

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recursos económicos que posees y de las decisiones que tomes respecto a cómo distribuir tu dinero para
optimizar tus gastos e inversiones.

Ahora realicemos un análisis un poco más profundo de tu condición financiera. Para esto tomaremos en
cuenta la propuesta de Eric Tyson (2008):

1. Calcula tu activo neto financiero, el cual indica la capacidad que tienes para alcanzar tus metas
financieras.
El activo neto es la diferencia entre tus activos y tus pasivos financieros.

2. El activo financiero es la cantidad de dinero real o una inversión que puede transformarse en
dinero físico y que puedes usar para comprar. Aquí se incluye el dinero de cuentas bancarias,
acciones, bonos y cuentas de fondos mutuos; además de, dinero en cuentas de jubilación, y el valor
de cualquier negocio o bienes raíces que se posean.
Para calcular el activo financiero, Eric Tyson (2008) recomienda no incluir artículos de consumo
(carro, ropa, computadora, videojuegos, etc.) o la casa en la que habitas, al menos que quieras
venderlos algún día.

3. Ahora calcula tus pasivos financieros tomando en cuenta la totalidad del dinero que hayas pedido
prestado, o cualquier otra deuda que tengas.

4. Una vez que conoces tu activo y pasivo financiero llega el momento de calcular el activo neto con
la siguiente fórmula:

Activos financieros Pasivos financieros Activo neto

Toma en cuenta el siguiente ejemplo:

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 Tabla 2. Ejemplo de activos financieros

Dinero en efectivo y en cuentas bancarias. $5,000

Cantidad invertida en un fondo de ahorro. $15,000
Bonos. $1,500
El valor de un terreno que quieres vender. $120,000
Total: $141,500

Fuente: elaboración propia

Tabla 3. Ejemplo de pasivos financieros

Cantidad por pagar por tus tarjetas de $1,500

crédito
Facturas de la luz, agua y teléfono. $1,200
Préstamo. $ 30,000
Total: $32,700
Fuente: elaboración propia.

Activos financieros Pasivos financieros Activo neto

$141,500 $32,700 $108,800

Si el resultado es un número positivo indica que vives acorde a tus capacidades financieras, si el resultado
es negativo o menor a la mitad de tu ingreso significa que vives por arriba de tus capacidades financieras.

Considera la ratio financiera de la relación entre tus activos y pasivos financieros:

Divide el valor total de tus pasivos entre el valor total de tus activos.

𝐕𝐚𝐥𝐨𝐫 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐝𝐞 𝐭𝐮𝐬 𝐩𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨𝐬

𝐕𝐚𝐥𝐨𝐫 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐝𝐞 𝐭𝐮𝐬 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐬

9
Si el resultado es menor a 0.5 significa que tienes más valor de activos que pasivos y cuentas con suficiente
apoyo para financiarte, pero si el resultado se acerca a 1 o pasa de éste significa que tienes más pasivos y
que estás expuesto a riesgos financieros (Fundación Carlos Slim, s.f.).

Ahora calcula tus ingresos mensuales:

1. Suma tus ingresos fijos, tales como tu salario, apoyos económicos permanentes, o lo que recibes
al rentar una casa.
2. Suma tus ingresos variables como el salario que percibes por un trabajo temporal, un apoyo
económico.
3. A la suma de tus ingresos fijos y variables resta los gastos fijos (despensa, pago de servicios,
mensualidad de tu carro, renta, etc.) y los gastos variables (imprevistos económicos,
entretenimiento, tintorería, entre otros.)

Macías (2011) da los siguientes puntos que debes considerar:

- Si tus ingresos son mayores que tus gastos, tienes mayor capacidad de ahorro para cubrir cualquier
imprevisto.
- Si tus ingresos son iguales a tus gastos debes buscar la forma de tener recursos extras para
emergencias y ahorro para tus metas.
- Si tus ingresos son menores que tus gastos necesitas ajustar tus finanzas para eliminar cualquier
deuda y tengas la capacidad de ahorrar.

Para calcular la ratio de la relación entre tus ingresos y gastos:

Considera la cantidad mensual de tus gastos y divídela entre la cantidad total de tus ingresos mensuales.

𝐆𝐚𝐬𝐭𝐨𝐬
𝐈𝐧𝐠𝐫𝐞𝐬𝐨𝐬
Piensa que:

- Si el resultado se encuentra por debajo del 0.4 significa que tus ingresos están distribuidos
correctamente.

10
 - Si el resultado se encuentra por encima del 0.5 significa que tus gastos pueden llegar a un nivel en
el que no logrará sostenerlos y necesitarás aumentar tus ingresos (Fundación Carlos Slim, s.f.).

Las finanzas personales sirven para distribuir los recursos de manera que haya progreso a la par que
estabilidad y tranquilidad; así como, para idear estrategias de inversión o financiación (Rodríguez Raga,
2017). Nunca es tarde para tener un buen manejo de tus finanzas personales, no te desanimes si no ves
grandes avances de manera inmediata, siendo constante lograrás mejores resultados y se te hará un
hábito.

Aprender a manejar tus finanzas personales te permitirá alcanzar los siguientes objetivos (Tabla 4):

Tabla 4. Objetivos de las finanzas personales

Contar con capital del que puedas disponer ante un imprevisto o situación de
Protección
emergencia sin que tengas que arriesgar tu patrimonio.
Reunir una cantidad de dinero suficiente para invertirla en bienes que mejoren tu
Inversión
calidad de vida.
Cumplimiento de Administrar tus operaciones financieras para que cuentes con el dinero suficiente
Impuestos que te permita hacer el pago de tus impuestos y evitar sanciones fiscales.
Crear un fondo de recursos económicos a largo plazo que te permita vivir
Jubilación
tranquilamente en período de tu jubilación y vejez.
Contar con los suficientes recursos económicos o capital para solventar tus
Liquidez
actividades diarias sin que afecte tus ahorros.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Fundación Carlos Slim, s.f.).

Además, el seguimiento y evaluación de tus finanzas personales te permitirá realizar los ajustes que
necesites para lograr tus objetivos. Considera los siguientes conceptos:

11
 Capacidad de pago: para conocer la capacidad de pago, se deben sumar los ingresos y
posteriormente deben restarse los gastos y la cantidad de ahorro que se obtendrá.
Lo anterior con la finalidad de que sea posible identificar cuál es la capacidad de pago. Dependiendo
de los resultados, se tienen los siguientes escenarios:

Ingresos > gastos. Éste es el escenario ideal ya que se cuenta con la oportunidad
de ahorrar.

Ingresos = gastos. En este escenario se tienen finanzas equilibradas, sin

embargo, se corre el riesgo de que la ocurrencia de algún imprevisto afecte
negativamente el equilibro.

Ingresos < gastos. Este escenario es una llamada de atención que debe ser
atendida de inmediato, puesto que puede implicar la necesidad, por lo menos
habitual, de pedir prestado para cubrir los gastos del mes, la capacidad de
ahorro se nulifica y existe incertidumbre financiera que puede desenlazar en
sobreendeudamiento.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (CONDUSEF, 2021).

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Clase 2. Conceptos básicos para un presupuesto de inversión. Ejercicio práctico: ¿cómo
elaborar un presupuesto de inversión?
Cada persona tiene metas diferentes con distintos alcances y plazos, de esto depende el esfuerzo y
disciplina financiera que debe tener cada uno para alcanzarlas. Tener control de tus finanzas personales y
de tu empresa y/o negocio te ayudará a elaborar un presupuesto, el cual contribuye a tener claridad de
cómo alcanzar tus metas, debido a que tendrás control de tus finanzas considerando cantidades
monetarias y periodo de tiempo.

Para este curso entenderemos al presupuesto como “la planeación del registro de los ingresos y gastos
realizados durante un periodo de tiempo previamente delimitado, pudiendo ser semanal, quincenal o
mensual” (CONDUSEF, 2021). Para que el presupuesto te ayude a cumplir tus metas es necesario que te
comprometas a seguirlo y no realizar gastos que no hayas contemplado; además, debes ser realista, es
decir, no fijes metas a plazos poco factibles o no contemples dinero del cual no dispones, y no te olvides
de tus gastos fijos. Es importante que no te engañes.

El presupuesto debe contemplar metas y no deseos, para diferenciarlos considera que una meta debe
tener las siguientes características:

•Dar prioridad a la satisfacción de necesidades y no para

Relevante
cumplir simples deseos.

•Las metas propuestas deben ser realistas, tomando en

Alcanzable
cuenta las limitaciones presupuestales de las personas.

•Detallar la meta que se desea alcanzar y cuestionarse los

Específica beneficios que contraerá el cumplimiento de esta meta en
el futuro.

Medible •Se debe establecer el tiempo y los recursos necesarios para

alcanzar la meta, hacer cortes de tiempo en tiempo para
revisar el nivel.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (CONDUSEF, 2021).

13
Para fijar tus metas toma en cuenta tus necesidades y priorízalas, recuerda que tus recursos son limitados
y debes distribuir tus gastos de forma racional. Tus plazos pueden ser a corto, mediano o largo plazo.

Los elementos que debes considerar para elaborar un presupuesto son:

Ingresos Gastos

Fijos: son las salidas de dinero que debes

Fijos: los que se obtienen
hacer de manera periódica, en el corto
periódicamente.
plazo y que debes cumplir.

Variables: los que no recibes de

Variables: son las salidas de tu dinero que
manera periódica y no siempre son
no sabes exactamente.
la misma cantidad.

Mixtos: el ingreso cuenta con un

monto fijo y una parte que se
puede dar en relación con los
resultados.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Fundación Carlos Slim, s.f.) y (CONDUSEF, 2021).

En las finanzas personales y las de la empresa, es importante que realices el presupuesto de manera
diferenciada. No olvides que un presupuesto te sirve para “tener un control de gastos, identificar en qué
se gasta más, conocer la capacidad de ahorro y calcular la capacidad de pago” (CONDUSEF, 2021). Es el
medio para planear sistemáticamente cómo alcanzar tus metas en el tiempo y facilitar su cumplimiento
(Olmedo Figueroa Delgado, 2009).

Entiende al ahorro como “la parte del ingreso que no se destina al consumo y que se reserva para alcanzar
determinados planes que se tengan para desarrollar en el futuro” (CONDUSEF, 2021). El ahorro debe ser
una cantidad fija para incluirse en el presupuesto.

14
Una de las ventajas de ahorrar es que contarás con recursos económicos para invertir en tu empresa y/o
negocio. Por inversión se entiende “la acción en la que el usuario pone a trabajar su dinero buscando
obtener una ganancia en el futuro, asumiendo un riesgo por dicha ganancia, en un determinado periodo”
(CONDUSEF, 2021).

Considerando la definición de ahorro e inversión podrás haber notado que ambos sirven para cumplir un
objetivo, alcanzar una meta o cubrir un imprevisto, pero con la diferencia de que la inversión genera
rendimiento.

“[…] damos el paso del ahorro a la

inversión cuando nuestro dinero trabaja
para nosotros y no sólo nosotros por el
Ahorro Inversión dinero. Esto evidentemente implica un
crecimiento de valor.”
(Macías, 2014, p.29)

El rendimiento es “el premio que nos dan por invertir” (Macías,2014, p. 33). Podemos obtenerlo a través
del interés simple o del interés compuesto:

Interés simple Interés compuesto

Es la ganancia que se obtiene del dinero Es la acumulación de la inversión inicial con los
invertido a un porcentaje o tasa durante un intereses generados durante un período de
período de tiempo. tiempo.

Fuente: elaboración propia.

Por ejemplo, en una inversión de $10,000 con una institución financiera a una tasa anual del 3.0%, en un
período de 180 días. Tu interés simple sería de $149.94. Esto se obtiene con la siguiente operación:

Inversión x Tasa anual = intereses obtenidos en un año

($10,000) (3.0% o 0.03) ($300)

15
Ahora, divide los intereses obtenidos en un año ($300) entre los días del año comercial bancario (360 días).

$300
= $0.833
360 𝑑í𝑎𝑠

El resultado es la ganancia por día de tu inversión. Si la inversión está en un período de 180 días obtendrás
el interés simple de $149.94

$ 0.833 x 180 días = $149.94  Interés simple.

Si con el paso del tiempo tu inversión inicial es cada vez mayor por la ganancia de intereses, al finalizar
estarías generando intereses compuestos. Considera el ejemplo anterior, de una inversión inicial de
$10,000 pasarías a una de $10,149.94.

Repite el mismo proceso de cálculo, pero con la cantidad de $10,149.94

Inversión x Tasa anual = Intereses obtenidos en un año

($10,149.94) (3.0% o 0.03) ($304.49)

Ahora, divide los intereses obtenidos en un año ($304.49) entre los días del año comercial bancario (360
días).

$304.49
= $0.845
360 𝑑í𝑎𝑠

El resultado es la ganancia por día de tu inversión. Si la inversión está en un periodo de 180 días obtendrás
el interés compuesto de $152.1

$0.845 x 180 días = $152.1  Interés compuesto.

Ahora pasarás de $10,000 a $10,302.04

Como te pudiste dar cuenta, el rendimiento está ligado con el tiempo, así como con el riesgo que implica
la posibilidad de que pierdas o que los resultados sean distintos a los que esperabas. Toma en cuenta que
“a mayor riesgo mayor rendimiento” y “a menor riesgo menor rendimiento”, el tiempo que selecciones
es fundamental para determinar el nivel de riesgo y rendimiento.

16
Establecer el tiempo implica determinar el horizonte de inversión que es “el periodo ideal que tu dinero
debe estar invertido para que genere rendimientos óptimos de acuerdo con el nivel de riesgo que estamos
asumiendo” (Macías, 2014, p. 34). Considera los siguientes plazos:

Largo
Mediano Más de tres años (aunque lo
recomendable es que sean más de
De un año a tres años. cinco años).
Corto
Antes de un año.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Macías, 2014, p. 36).

Tu inversión no debe incluir el dinero que necesitas para cubrir algún imprevisto, se recomienda contar
con al menos el 10% de las inversiones en algo que sea fácil de sacar y no ocasione penalizaciones. Lo
anterior implica liquidez, es decir, “el grado en que un activo
se puede vender o comprar en el mercado – también se
puede decir convertir en efectivo - sin que se afecte su precio” Un activo es “cualquier bien tangible o
intangible de valor que posee una
(Macías, 2014, p. 34-35). empresa o una persona y que
potencialmente le sirva para generar
Existen diversos instrumentos de inversión para poner tu más activos.”
(Macías, 2014, Glosarioink)
dinero a trabajar. De acuerdo con el mercado en el que se
comercializan se pueden clasificar en (Tabla 5):

17
 Tabla 5. Mercados en los que se comercializan los instrumentos de inversión

También llamado mercado de dinero y anteriormente renta fija, es un mercado

Mercado de deuda en el cual se puede invertir para obtener mayor liquidez, es decir, la facilidad de
poder obtener el dinero invertido con bajo riesgo a un plazo definido.

Ejemplos: Certificados de la tesorería (Cetes), bonos, pagarés con rendimiento liquidable al

vencimiento, fondos de inversión en instrumentos de deuda.

Mercado en el que se realiza la compra y venta de títulos de valor que

Mercado de
capitales representan activos financieros o el capital social de las empresas.

Ejemplos: Acciones, Fondos de inversión en Renta Variable y obligaciones.

Se comercializan otro tipo de instrumentos llamados derivados, cuyo valor

depende del valor de otros activos denominados activos subyacentes. Su
Mercado de
derivados principal función es la cobertura de divisas, tasas de interés, materias primas,
metales y petróleo.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (CONDUSEF, 2021).

Así como existen diversos instrumentos de inversión, hay distintos intermediarios bursátiles de los que te
puedes auxiliar, tales como: Bancos; Casas de bolsa; Entidades de Ahorro y Crédito Popular, entre otros.

Antes de invertir pregúntate ¿por qué y para qué quieres invertir?, ¿cuánto puedes invertir?; ¿cuánto
tiempo quieres invertir?; ¿cuándo lo vas a hacer?; y ¿dónde y con quién vas a invertir?

Ahora que conoces qué implica un presupuesto y una inversión podemos hablar de un presupuesto de
inversión, el cual es susceptible de realizar en tu empresa y/o negocio. El presupuesto de inversión “hace
referencia al cálculo […] sobre los gastos e ingresos, de los pagos y cobros que vamos a tener que realizar

18
o contabilizar mientras se desarrolle la vida útil de la inversión, es decir, el proceso de realización,
mantenimiento y el posterior desprendimiento de esta” (Red Autónomos, 2015).

En este sentido, las inversiones dentro de tu empresa y/o negocio pueden tener los siguientes objetivos:

Crecimiento: incremento de ventas, incremento de producción.

Cambios en los procesos productivos o en los productos.

Reducción de costo, mejoras de eficiencia o productividad.

Mejoras de calidad de los productos.

Nuevos negocios: nuevas líneas, nuevos productos.

Sustitución normal de equipos o activos; o mantenimiento preventivo.

Inversiones para responder a la competencia.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Asturias Corporación Universitaria, s.f)

19
Para realizar tu presupuesto de inversión considera lo siguiente:

Meta Monto Instrumento de Rendimientos Intermediarios Plazo Riesgo Liquidez

inversión bursátiles
inicial (corto,
Interés Interés (si aplica) mediano y
($) simple compuesto largo)

Total

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Asturias Corporación Universitaria, s.f)

El formato es una propuesta que te damos para que tengas mayor control de tu inversión, pero éste no
es el único, y puedes hacer los ajustes que consideres necesarios conforme a tus necesidades. No olvides
que tu inversión la debes determinar a partir de otros aspectos como tus ingresos, gastos totales y ahorro.

20
 Ingresos fijos Monto Ingresos Monto Ingresos Monto Gastos Monto Gastos Monto Ahorro Monto
variables mixtos fijos variables
($) ($) ($) ($) ($) ($)

Total $ Total $ Total $ Total $ Total $ Total $

Ingresos totales Gastos totales Flujo total

$ $ $

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Asturias Corporación Universitaria, s.f)

21
Clase 3. Determinación de costos y gastos
Como parte de las finanzas de tu empresa y/o negocio debes considerar la contabilidad. Ésta te ayudará
a medir, registrar e informar las actividades económicas producidas en la empresa, a fin de crear
estrategias que te permitan direccionar tus resultados e incrementar la riqueza de tu patrimonio
(Fundación Carlos Slim, s.f).

El patrimonio es el conjunto de bienes, derechos y obligaciones de una empresa:

Bienes
Aquellos elementos que son propiedad de la empresa, sean tangibles o
intangibles, que utiliza en su proceso productivo.
Por ejemplo: maquinaria, mobiliario, mercancía, dinero, patentes, etc.

Derechos
Aquellos saldos pendientes de cobrar por la empresa, derechos ante terceras
personas.
Por ejemplo: créditos a clientes, saldos a favor por cobrar al Sistema de
Administración Tributaria SAT (SHCP)

Obligaciones
Aquellos pagos pendientes que mantiene la empresa con terceras personas.
Por ejemplo: Eliminar deudas ante Hacienda, Contribuciones por pagar locales y
federales

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Martínez, 2009).

Como parte de la contabilidad debes incluir los ingresos y egresos. Los primeros representan un ingreso
económico en beneficio de la empresa, mientras que los segundos se refieren a la salida de dinero a través
de gastos, costos e inversiones.

En esta clase nos concentraremos en los egresos, específicamente en los gastos y costos.

Los costos son el “valor de los recursos económicos utilizados en la producción y que se incorpora al valor
del producto” (Fundación Carlos Slim, s.f) y/o servicio de la empresa. El Costo Total (CT) se integra por la
sumatoria del Costo Fijo (CF) total y Costo Variable (CV) total. El Costo Variable total “consta del producto
entre el Costo variable unitario y la Cantidad” (Universidad Politécnica del Bicentenario, 2021):

22
 CT = CF + CvQ

Donde:

CT representa Costo Total.

CF representa Costo Fijo.

CvQ representa Costo variable unitario por la cantidad.

Costos Fijos Costos Variables

Aquellos costos que no son sensibles Aquellos que se modifican de acuerdo

a pequeños cambios en los niveles de a variaciones del volumen de
actividad, sino que permanecen producción (o nivel de actividad), se
invariables ante esos cambios. trate de bienes o servicios.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Torres, 2021).

Como ejemplos de CF considera:

• Alquiler de muebles e inmuebles.

• Salarios.

• Gastos de mantenimiento.

• Depreciaciones.

• Amortizaciones.

Y como CV:

• Materias primas.

• Salarios a destajo o por servicios auxiliares en la producción.

23
 • Pago de servicios (agua, combustible, electricidad, Internet, etc.).

• Comisiones de ventas.

Por ejemplo:

Diego ha decidido poner una mueblería. Para ello alquila un local en cual pueda vender sus productos,
contrata personal que le ayudará en las actividades de fabricación, venta y transporte, y compra las
herramientas que necesita. Tomando en cuenta lo anterior determinó que su CF por mes es de $15,000 y
esto lo relacionó con la producción de muebles que tiene de la siguiente manera:

Tabla 6. Ejemplo de costos fijos

Mes Costo Fijo Producción Costo Fijo por mueble

(cantidad)

Enero $15,000 5 $3,000

Febrero $15,000 40 $375

Marzo $15,000 50 $300

Abril $15,000 30 $500

Mayo $15,000 25 $600

Junio $15,000 25 $600

Total $90,000 175

Fuente: elaboración propia.

24
Como lo demuestra la Tabla 6, independientemente de la cantidad de producción el CF permanece
invariable. Sin embargo, a mayor producción los Costos Fijos de cada artículo son menores.

En cuanto al CV, Diego debe adquirir materias primas para fabricar los muebles como madera, solventes,
pegamento, barniz, tinta, entre otros. La cantidad que requiere de estos está relacionada con el número
de producción.

Suponiendo que cada mueble tiene el mismo costo en lo relacionado con los materiales, un mueble
implicaría un costo de $300, dos muebles costarán $600, tres muebles costarán $900, y así sucesivamente
conforme a la cantidad de unidades fabricadas. Esto implica que a mayor número de producción
incrementaran los Costos Variables.

Tabla 7. Ejemplo de Costo Total

Mes Costo Fijo Producción (cantidad) Costo Variable unitario

por la cantidad

Enero $15,000 5 $1,500

Febrero $15,000 40 $12,000

Marzo $15,000 50 $15,000

Abril $15,000 30 $9,000

Mayo $15,000 25 $7,500

Junio $15,000 25 $7,500

Total $90,000 175 $52,500

Costo Total = $142,500

Fuente: elaboración propia.

25
Ahora pasemos a los gastos. Estos son “salidas de dinero que afectan directamente el resultado de los
períodos contables y se registran en el Estado de Resultados (pérdidas y ganancias)” (Fundación Carlos
Slim, s.f)

Los gastos se clasifican en gastos extraordinarios y gastos ordinarios u operacionales:

Gastos Se clasifican en:

Gastos
extraordinarios Gastos excepcionales, no habituales y ordinarios u
operacionales Venta.
no esperados que no se pueden prever
y que se producen a raíz de una Administrativos.
actividad empresarial o como Financieros.
consecuencia de ésta. Son gastos de
carácter no periódico, que suceden de
forma puntual y que no se espera que
se vayan a repetir.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Teruel, 2020).

Algunos ejemplos de gastos extraordinarios son:

Sanciones
Multas

Desastres
naturales

26
Los gastos ordinarios u operacionales “son las erogaciones que sostiene la organización implantada en la
empresa y que permite llevar a cabo diversas actividades y operaciones diarias” (Flores, 1999) y Fundación
Carlos Slim (s.f) los clasifican en:

• Venta: Realizados con el propósito de generar o promover las ventas de la empresa.

• Administrativos: Necesarios para el funcionamiento del área administrativa de la empresa.
• Financieros: Generados como consecuencia de financiar a la empresa con recursos externos.

En este sentido, los gastos ordinarios son la sumatoria de los gastos de venta, administrativos y
financieros.

Gastos de Gastos Gastos Gastos

venta administrativos financieros ordinarios

Entre los gastos de venta puedes considerar:

• Propaganda y publicidad.
• Sueldos de agentes y dependientes.
• Comisiones de agentes y dependientes.
• Renta de almacén.
• Fletes y acarreos de mercancías vendidas.

Como gastos de administración están:

• Papelería y útiles.
• Sueldo del personal administrativo.

Y gastos financieros como:

• Intereses pagados a Bancos.

• Comisiones Bancarias.

27
 • Diferencias cambiarias.

Por ejemplo…

Tabla 8. Ejemplo de gastos operacionales

Gastos de venta
Propaganda y publicidad. $ 2,500
Sueldos de agentes y dependientes. $ 8,000
Comisiones de agentes y dependientes. $ 4,000
Renta de almacén. $ 3,500
Fletes y acarreos de mercancías vendidas. $ 2,300
Total $20,300
Gastos de administración
Papelería y útiles. $ 3,000
Sueldo del personal administrativo. $ 8,000
Total $11,000
Gastos financieros
Intereses pagados $ 5,000
Diferencias cambiarias $ 1,500
Total $6,500
Total de gastos operacionales $37,800

Fuente: elaboración propia.

28
Clase 4. Determinación de los precios de venta y margen de utilidad
Para entender qué es un precio de venta comencemos por conocer la definición de precio y de venta.

El precio es la expresión de valor que tiene un producto o

servicio, manifestado en términos monetarios u otros
elementos de utilidad, que el comprador debe pagar al
vendedor para lograr el conjunto de beneficios que
resultan de tener o usar el producto o servicio.

La venta es la transferencia de algo (un producto, servicio,

idea u otro) a un comprador mediante el pago de un
precio convenido.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Thompson, 2008) y (Linares Vera Portocarrero, s. f., p. 5).

Como te has podido dar cuenta el precio y la venta son conceptos íntimamente relacionados. Si el precio
para adquirir tu producto y/o servicio no logra la máxima satisfacción de tu cliente es probable que no
haya muchas ventas, incluso ninguna. Considera que el precio ideal “[…] será aquél que consiga que
vendamos el producto [y/o servicio] el mayor tiempo posible y con el mayor margen deseado” (Pérez y
Pérez Martínez de Ubago, 2006).

El precio de venta es elástico y flexible para el consumidor debido a que, dependiendo del valor agregado,
el consumidor tomará la decisión de compra considerando si está dispuesto a pagar más o menos por tu
producto y/o servicio en comparación con los de la competencia (Escobar, 2017).

Para determinar el precio de venta de tu producto o servicio y que tu empresa pueda crecer, ten en mente
los siguientes pasos:

29
 Realiza un costeo de tu producto o servicio, integra los costos fijos y
variables (entendiendo fijos como arriendo, nóminas, insumos, entre
otros).

Internaliza tu salario en el precio. Muchos emprendedores temen

valorar su salario, pero recuerda: tu negocio no es una organización sin
ánimo de lucro.

Identifica los productos o servicios sustitutos en el sector de tu

empresa. Esto te permitirá hacer un análisis más detallado; toma esto
como parámetro, mas no como la regla a seguir.

Identifica los valores agregados que ofrece tu producto o servicio.

¿Qué lo hace verdaderamente único?

Comunica bien el beneficio de tu producto o servicio. Pregúntate,

¿por qué los clientes deben comprarlo? Cuando tengas esta respuesta,
transmítela al cliente por medio del empaque

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Escobar, 2017).

Otro concepto relacionado son las utilidades, éstas son “beneficios de orden económico obtenidos por
una empresa a través de sus operaciones. Son las ganancias que se obtienen una vez descontados los
egresos a todos los ingresos” (Macías, 2014, Glosarioink). Si a las utilidades las contemplamos desde la
diferencia entre el precio de venta (de tu producto y/o servicio) y todos los gastos fijos y variables que
involucra el proceso de comercialización y mantenimiento de la empresa, hablamos del margen de utilidad
(Clavijo, 2021).

Podemos determinar el precio de venta con base en el porcentaje del margen de utilidad que queremos
obtener y el costo unitario total, es decir, lo que te cuesta producir tu producto o desarrollar tu servicio.
Entonces podemos decir que:

𝐂𝐨𝐬𝐭𝐨 𝐮𝐧𝐢𝐭𝐚𝐫𝐢𝐨 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥

= 𝐏𝐫𝐞𝐜𝐢𝐨 𝐝𝐞 𝐯𝐞𝐧𝐭𝐚
𝟏 − % 𝐝𝐞 𝐮𝐭𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝

Retomemos el ejemplo de la mueblería de Diego que desarrollamos en la clase 3. Un mueble tiene el costo
unitario de $300 si queremos obtener una utilidad del 55%, nuestro precio de venta debe ser de $666.66
(redondeando los decimales son $667), debido a:
30
 $𝟑𝟎𝟎
= $𝟔𝟔𝟕
𝟏 − 𝟓𝟓%

Tu margen de utilidad en pesos es el resultado de restarle al precio de venta el costo unitario.

Precio de venta – Costo unitario = Margen de utilidad en pesos

Entonces,

$667 – $300 = $367

Para comprobarlo debes dividir la utilidad entre el precio de venta y el resultado debe ser igual al
porcentaje de utilidad que en este caso es de 55%

Por tanto,

$𝟑𝟔𝟕
= 𝟎. 𝟓𝟓 𝐨 𝟓𝟓%
$𝟔𝟔𝟕

Ahora, para comprobar la efectividad hay que restarle al precio de venta el margen de utilidad en pesos,
el resultado debe ser el costo unitario total, que en este caso es de $300.

En tal caso,

$667 – $367 = $300

Ahora conozcamos los dos tipos de margen de utilidad:

Margen de
utilidad bruta

Margen de
utilidad neta

31
El margen de utilidad bruta se obtiene de restarle a los ingresos por ventas los costos y gastos directos e
indirectos que se generan con la fabricación del producto o prestación del servicio. En este sentido la
fórmula para calcular el margen de utilidad bruta es la siguiente:

Ingresos totales — Costo de los productos o servicios = Margen de utilidad bruta

Continuemos con el ejemplo de la mueblería de Diego. Un mueble se vende en $667 y se gasta $300 en el
material, diseño y salarios para la fabricación que van a representan el costo total unitario de producción.

Ahora, para calcular la utilidad bruta durante el mes se toman en cuenta el número de muebles que se
hayan vendido. En el mes de febrero se vendieron 50 muebles, si cada uno se vendióen $667 se obtuvo un
ingreso de $33,350; pero si cada mueble representa un costo unitario total de $300, significa que se
invirtieron $15,000.

En tal caso:

(50 X $667) — ($300 X 50) = $33,350 - $15,000= $18,350

$18,350 representa la utilidad bruta que se obtiene de los ingresos de los muebles. Lo que en margen
porcentual representa el 55% por mueble vendido.

($𝟏𝟖, 𝟑𝟓𝟎)
(𝟏𝟎𝟎) = 𝟓𝟓%
($𝟑𝟑, 𝟑𝟓𝟎)

Por otro lado, el margen de utilidad neta se obtiene al restar los gastos fijos y variables de laempresa
a la utilidad bruta por mes. Por lo tanto:

Utilidad bruta por mes – Gastos fijos y variables de venta, administración y financieros = Utilidad neta

Si los gastos fijos y variables de venta, administración y financieros de ese mes son de $4,500, la utilidad
neta es de $13,850.

$18,350 - $4,500 = $13,850

Que en margen porcentual es el 41.52%

32
 ($𝟏𝟑, 𝟖𝟓𝟎)
(𝟏𝟎𝟎) = 𝟒𝟏. 𝟓𝟐%
($𝟑𝟑, 𝟑𝟓𝟎)

Conocer el margen de utilidad te ayudará a responder las siguientes preguntas:

¿Existe alguna forma de reducir

¿La venta que haces ayuda a
costos de producción sin
pagar a todo el equipo?
sacrificar la calidad?

¿Tienes en cuenta todo lo que

debes pagar para que ¿La estrategia que has creado
tu producto esté al alcance de los para el marketing de tu oferta
consumidores, o quizá olvidas un genera más beneficios que
impuesto que ahora reduce el gastos?
margen de ganancia?

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Clavijo,2021).

33
Clase 5. Importancia de la proyección de ventas: ejercicio práctico
¿Te interesa saber cuántas ventas tendrás en el futuro? Una proyección de ventas de tu empresa puede
ayudarte para este propósito, debido a que es un cálculo estimado que permite prever el nivel de ventas
durante determinado tiempo futuro.

Una proyección de ventas es confiable, aunque no sea exacta, recuerda que existen márgenes de error.
Sin embargo, debes evitarlos lo más que puedas para ajustarte a lo que tus clientes necesitan, quieren y
pueden comprarte, esto lo lograrás con la práctica y obtendrás mejores resultados.

Una proyección de ventas adecuada permite a las empresas “predecir ingresos de ventas alcanzables,
asignar recursos de manera eficaz y crear un plan de crecimiento sostenido para el porvenir” (Clavijo,
2021). Para realizar la proyección puedes considerar las siguientes variables:

Estado actual
de los procesos
de ventas de la
empresa.
Tendencias de
la industria en
donde opera la
empresa.
Datos
históricos de
las ventas de la
empresa.

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Quintana, 2020).

Existen diversos métodos para realizar una proyección de ventas. Estos se pueden clasificar en cualitativos
y cuantitativos.

34
 Cualitativos Cuantitativos

- Juicio de expertos.
- Tasa de crecimiento medio.
- Método delphi.
- Run Rate.
- Estudios de las expectativas del
- Regresión final.
comprador.
- Suavizamiento exponencial.
- Analogía histórica.
- Promedio simple móvil.

Fuente: elaboración propia.

Veamos cómo hacer una proyección de ventas por el método Run Rate. La principal pregunta que te
ayudará a responder es ¿llegarás a “n” número de ventas para “x” fecha?

2
Divide el total de ventas Suma el total de ventas
entre el número de efectivo y el
periodos. Multiplica el resultado por pronóstico.
la cantidad de periodos
restantes.

1 3

Fuente: elaboración propia con cita textual de (Clavijo, 2021).

Para calcular el promedio de ventas mensuales que has tenido durante el año financiero deberás dividir
el valor de las ventas actuales entre la cantidad de periodos efectivos.

𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐝𝐞 𝐯𝐞𝐧𝐭𝐚𝐬
𝐍ú𝐦𝐞𝐫𝐨 𝐝𝐞 𝐩𝐞𝐫𝐢𝐨𝐝𝐨𝐬

Por ejemplo, suponiendo que una empresa estima una meta de $2,000,000 para el año 2021, y hasta el
mes de mayo se ha alcanzado un nivel de ventas de $850,000.
35
Como primer paso deberás dividir las ganancias hasta mayo de $850,000 entre los cinco meses
transcurridos (enero, febrero, marzo, abril y mayo), obteniendo así un promedio de $170,000.

$𝟖𝟓𝟎, 𝟎𝟎𝟎
= $𝟏𝟕𝟎, 𝟎𝟎𝟎
𝟓 𝒎𝒆𝒔𝒆𝒔

Este método se basa en la suposición de que el comportamiento en las ventas se mantendrá constante en
los meses posteriores. Por lo que en el segundo paso deberás multiplicar el promedio de ventas
($170,000) por los siete meses restantes (junio, julio, agosto, septiembre, octubre, noviembre y
diciembre).

($170,000) (7 meses) = $1,190,000

Por último, suma las ventas obtenidas hasta mayo ($850,000) y suma la proyección de ventas de los meses
restantes ($1,190,000).

$850,000 + $1,190,000 = $2,040,000

$2,040,000 es la proyección de ventas que tendrás al final del año. Con lo que se superará la meta de
$2,000,000.

Veamos otro ejemplo una empresa presenta su contabilidad en forma trimestral, con la misma meta de
$2,000,000, pero con ventas durante el primer trimestre de $300,000.

Calculemos …

$ 𝟑𝟎𝟎, 𝟎𝟎𝟎
= $𝟑𝟎𝟎, 𝟎𝟎𝟎
𝟏 𝒕𝒓𝒊𝒎𝒆𝒔𝒕𝒓𝒆

($300,000) (3 trimestres restantes) = $900,000

$300,000 + $900,000 = $1,200,000

$1,200,000 representa la proyección de ventas que tendrás al final del año, esto se encuentra por debajo
de la meta proyectada de $2,000,000 existe una diferencia por $800,000, así que es importante que
realices cambios en tu estrategia de ventas para alcanzar la cantidad meta.

36
Con esto llegamos al final del Módulo 1. Conceptos de finanzas para emprendedores. Te invitamos a
continuar con el curso para completar tu proceso de formación. Ocupa los ejemplos que te brindamos
para aplicarlos a tu caso en particular, no olvides que con la práctica tendrás mejores resultados y tus
estrategias darán mejores resultados.

Recuerda que el proceso de emprendimiento en el que te acompañamos y guiamos no es mágico, pues

debes poner de tu parte, tiempo, esfuerzo y dedicación para materializarlo. Sé sincero con tus ingresos,
gastos, inversiones, costos y utilidades.

Esperamos que hayas disfrutado el módulo teniendo en mente tu empresa y/o negocio, tu realidad y tu
contexto. Sobre todo, piensa en el éxito que seguramente conseguirás.

37
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el 21 de marzo de 2021, de [Link]
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%[Link]

40
Glosario
Activo: Cualquier bien tangible o intangible de valor que posee una empresa o una persona y que
potencialmente le sirva para generar más activos.

Activo financiero: Cantidad de dinero real o una inversión que puede transformarse en dinero físico y que
puedes usar para comprar.

Activo neto financiero: Indica la capacidad que tienes para alcanzar tus metas financieras, es la diferencia
entre sus activos y sus pasivos financieros.

Ahorro: La parte del ingreso que no se destina al consumo y que se reserva para alcanzar determinados
planes que se tengan para desarrollar en el futuro.

Bienes: Aquellos elementos que son propiedad de la empresa, sean tangibles o intangibles, que utiliza en
su proceso productivo.

Costos: Valor de los recursos económicos utilizados en la producción y que se incorpora al valor del
producto.

Costos fijos: Aquellos costos que no son sensibles a pequeños cambios en los niveles de actividad, sino
que permanecen invariables ante esos cambios.

Costos variables: Aquellos que se modifican de acuerdo con variaciones del volumen de producción (o
nivel de actividad), se trate de bienes o servicios.

Derechos: Aquellos saldos pendientes de cobrar por la empresa, derechos ante terceras personas.

Estabilidad financiera: Capacidad para afrontar los gastos previstos como los inesperados.

Finanzas: Conjunto de actividades que administran los recursos económicos para su uso eficiente a través
del tiempo.

Finanzas corporativas o empresariales: Son las que ayudan a una empresa a desarrollar estrategias
comerciales que aumenten el valor de lo que vende y a tomar mejores decisiones.

41
Finanzas personales: Son la manera en que administras los recursos económicos que posees y tomas las
decisiones de cómo distribuir tu dinero para optimizar tus gastos e inversiones.

Finanzas públicas: Todo lo relacionado al flujo de precios y transacciones en los mercados, así como la
forma en que un país administra su dinero y sus actividades económicas.

Gastos: Salidas de dinero que afectan directamente el resultado de los períodos contables y se registran
en el Estado de Pérdidas y Ganancias.

Gastos ordinarios u operacionales: Son las erogaciones que sostiene la organización implantada en la
empresa y que permite llevar a cabo diversas actividades y operaciones diarias.

Horizonte de inversión: El periodo ideal que tu dinero debe estar invertido para que genere rendimientos
óptimos de acuerdo con el nivel de riesgo que estamos asumiendo.

Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS): Contribución económica que se paga por la
producción y venta o importación de gasolina, alcoholes, cerveza, tabaco, plaguicidas, alimentos con alto
contenido calórico, entre otros.

Ingresos fijos: Los que se obtienen periódicamente.

Ingresos mixtos: El ingreso cuenta con un monto fijo y una parte que se puede dar en relación con los
resultados.

Ingresos variables: Los que no recibes de manera periódica y no siempre son la misma cantidad.

Interés compuesto: Es la acumulación de la inversión inicial con los intereses generados durante un
periodo de tiempo.

Interés simple: Es la ganancia que se obtiene del dinero invertido a un porcentaje o tasa durante un
período de tiempo.

Inversión: La acción en la que el usuario pone a trabajar su dinero buscando obtener una ganancia en el
futuro, asumiendo un riesgo por dicha ganancia, en un determinado periodo.

42
Liquidez: El grado en que un activo se puede vender o comprar en el mercado – también se puede decir
convertir en efectivo - sin que se afecte su precio.

Obligaciones: Aquellos pagos pendientes que mantiene la empresa con terceras personas.

Pasivos financieros: Toma en cuenta la totalidad del dinero que hayas pedido prestado, o cualquier otra
deuda que tengas.

Patrimonio: Conjunto de bienes, derechos y obligaciones de una empresa.

Precio: Expresión de valor que tiene un producto o servicio, manifestado en términos monetarios u otros
elementos de utilidad, que el comprador debe pagar al vendedor para lograr el conjunto de beneficios
que resultan de tener o usar el producto o servicio.

Presupuesto: La planeación del registro de los ingresos y gastos realizados durante un periodo de tiempo
previamente delimitado, pudiendo ser semanal, quincenal o mensual.

Presupuesto de inversión: Hace referencia al cálculo […] sobre los gastos e ingresos, de los pagos y cobros
que vamos a tener que realizar o contabilizar mientras se desarrolle la vida útil de la inversión, es decir, el
proceso de realización, mantenimiento y el posterior desprendimiento de esta.

Proyección de ventas: Es un cálculo estimado que permite prever el nivel de ventas durante determinado
tiempo futuro.

Ratio financiera: Relación entre tus ingresos y gastos.

Rendimiento: El premio que nos dan por invertir.

Riesgo: La posibilidad de que pierdas o que los resultados sean distintos a los que esperabas.

Utilidades: Beneficios de orden económico obtenidos por una empresa a través de sus operaciones. Son
las ganancias que se obtienen una vez descontados los egresos a todos los ingresos.

Venta: Es la transferencia de algo (un producto, servicio, idea u otro) a un comprador mediante el pago
de un precio convenido.

43