Inversiones:
Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el objetivo
de obtener un beneficio de cualquier tipo.
En economía los recursos suelen identificarse como los costes asociados. Los
principales recursos son tierra, tiempo, trabajo y capital. Con lo cual, todo lo
que sea hacer uso de alguno de estos cuatro recursos con el objetivo de
obtener un beneficio es una inversión.
Cuando se realiza una inversión se asume un coste de oportunidad al
renunciar a esos recursos en el presente para lograr el beneficio futuro, el cual
es incierto. Por ello cuando se realiza una inversión se está asumiendo cierto
riesgo. Pero a cambio se espera obtener rendimientos por esa inversión,
ganando más de lo que se invirtió.
Para disponer de dinero para invertir es necesario haber tenido ingresos y
ahorrado previamente parte de estos ingresos.
Tipos de inversión
La clasificación de las inversiones puede hacerse desde distintos puntos de
vista. Así, no existe una única clasificación, ni tampoco una que sea mejor.
Existen varias, todas válidas y útiles según el contexto.
Según el horizonte temporal:
Corto plazo: Menos de 1 año.
Medio plazo: Entre 1 y 3 años.
Largo plazo: Más de tres años.
Según el elemento en qué se invierta:
Maquinaria: Tractores, robots, empaquetadoras…
Materias primas: Metales, alimentos, combustible…
Elementos de transporte: Furgonetas, camiones, coches…
Edificios: Naves industriales, oficinas, bajos comerciales…
Inversión en participaciones de otras empresas
Inversión en investigación y desarrollo (I+D).
Según el ámbito:
Empresarial.
Personal.
Financiera.
Según la naturaleza del sujeto:
Privada.
Pública.
Según la adaptación al destinatario:
Personalista o a medida.
Generalista o estándar.
Podríamos citar muchas más clasificaciones de inversión, pero las anteriores
son las esenciales. Es decir, las más importantes.
¿Cómo funciona una inversión?
Para saber cómo funciona una inversión es importante conocer el significado
económico de inversión. Sea cual sea su tipo, se rige bajo cuatro factores
fundamentales. La rentabilidad, el riesgo, la liquidez y el plazo. Esto es, lo que
ganamos, lo que podríamos perder y el tiempo.
Rentabilidad: La rentabilidad o rendimiento es lo que obtenemos a
cambio de realizar la inversión. Normalmente se mide en términos de
beneficio o rentabilidad, aunque no tiene por qué ser así.
Riesgo: Hace referencia a la incertidumbre. En economía nada es
seguro al cien por ciento. Con lo cual, debemos trabajar siempre con
riesgos asumibles por si la inversión no sale como esperábamos.
Liquidez: Es la capacidad de convertir una determinada inversión en
dinero con pérdidas mínimas respecto a su valor.
Plazo: El tiempo es la tercera variable fundamental. Podemos esperar
un determinado rendimiento, pero dependiendo del tiempo qué tardemos
en obtenerlo ¿Compensará o no la inversión?
Atender a estos cuatro factores, aunque pueda parecer obvio no es tan común.
Muchos inversores suelen centrarse en el primero de los factores. Centrarse en
cuánto ganaré no siempre es una buena idea. Debemos también prestar
mucha atención a los otros dos factores. Y, en especial, al riesgo.
¿Cómo saber si una inversión es mejor que otra?
Saber si una inversión es mejor que otra u otras es algo francamente difícil. En
esencia, dependerá de las preferencias de cada inversor. Unos considerarán
que una rentabilidad del 50% es muy buena y otros se conformarán con el
10%.
Más si cabe, debemos tener en cuenta también la aversión al riesgo y
la paciencia o la impaciencia del inversor (plazo).
Dicho esto, y teniendo en cuenta, que no se trata de blanco o negro, existen
diversos métodos para comparar distintas inversiones monetariamente. Por
ejemplo:
Tasa Interna de Retorno (TIR).
Pay-Back.
Valor actual neto (VAN).
Descuento de flujos de caja.
Ratios rentabilidad-riesgo.
Ratios de valoración: ROCE, ROE, ROI, PER o BPA.
Existen otros métodos para comparar, pero estos son los más conocidos y
asequibles. Utilizar uno u otro dependerá, entre otras cosas de la naturaleza de
las inversiones que realicemos.
Diferencia entre ahorro e inversión
Por un lado, llamamos ahorro a aquel dinero que guardamos para poder
disponer de él en el futuro. Renunciamos a gastarlo en el presente, poniéndolo
en un lugar seguro y sin riesgo, pero que suele generar intereses. Estamos
ahorrando cuando mantenemos nuestro dinero en efectivo, cuando lo
mantenemos en una cuenta bancaria o cuando lo guardamos en un depósito,
por ejemplo.
Por otro lado, llamamos inversión a aquel dinero que renunciamos a gastar en
el presente para que en el futuro nos aporte un dinero extra. Asociamos la
inversión con la compra de un bien o un activo financiero, con la esperanza
de obtener una ganancia. Esta ganancia extra que nos aporta la inversión con
respecto al ahorro se debe a que con la inversión estamos arriesgando nuestro
dinero, y por ello recibimos una compensación. Podemos invertir nuestro dinero
en un sinfín de cosas, desde algo inmaterial como la educación hasta activos
financieros como las acciones, los bonos o los fondos de inversión.
Ver entrada completa diferencia entre ahorro e inversión.
Los distintos tipos de inversión
Actualmente, los tipos de inversión más comunes son los bonos, las
acciones, las materias primas y los fondos cotizados.
· Acciones
Cuando se invierte en la bolsa de valores, las acciones son las que suelen
retribuir más comúnmente dicha inversión. Una acción es una titularidad
comprada sobre una pequeña fracción de una empresa, que le da al
inversionista derecho sobre una parte de las ganancias.
La compra y venta de acciones es un negocio en sí mismo, y su principal
motivo es conseguir financiamiento para la compañía. Dicho financiamiento
proviene de miles de inversores, algunos de los cuales tienen voz y voto en la
toma de decisiones corporativas.
· Bonos y commodities
Los bonos y las inversiones en materias primas, también conocidas como
commodities, siguen a las acciones en popularidad. Estos tres tipos de
inversiones son los más comunes, y aunque no están exentos de riesgo, este
puede minimizarse.
Este tipo de inversiones suelen ser hechas por personas con experiencia
en el área, quienes saben leer las fluctuaciones del mercado. Sin embargo,
esto no significa que un ciudadano común no pueda invertir en el mercado.
· Mercado de valores
Por su parte, el mercado de valores significa mucho en el mundo de las
inversiones, ya que de este depende el valor asignado a bonos, acciones
y commodities. Una caída en el mercado puede ser un golpe muy severo para
los inversionistas.
De esta manera, los distintos tipos de inversión se encuentran interconectados
entre sí, y si alguno de ellos marcha mal, muy probablemente suceda lo mismo
con el resto.
