1.

FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO

 Mi Participación en el Sistema Económico

Soy miembro
del sistema Interactúo con Se satisfacen mis
económico otros agentes necesidades y las
(economía del en el mercado de los demás
país)

Actores que participan en Cada actor en el sistema económico puede cumplir

el Sistema Económico básicamente dos roles:
Consumidor (compra) y Productor (vende).

• Gobierno
• Bancos
La confianza en que cada actor cumplirá estos
• Comerciantes
distintos roles asegura el buen funcionamiento del
• Agricultores sistema económico.
• Profesionales de la salud
• Todos los demás…
 Intermediación financiera

Intermediario Financiero
Préstamos Depósitos/Ahorros

Personas que necesitan Personas que tienen

dinero capacidad de ahorro

Es importante reconocernos como parte del sistema económico y que me

encuentro en relación con los demás actores dentro de este sistema.
IMPORTANCIA DE LA INCLUSIÓN
FINANCIERA
¿Por qué es importante aumentar el nivel de inclusión
financiera en una economía?

Familias Empresas

Contribuye al desarrollo del

país

Sistema Economía
Financiero
 Intermediación financiera y su aporte en
la Inclusión Financiera

Sistema Demandantes
Ahorristas de crédito
Financiero

La Inclusión Financiera es el proceso por el cual se busca el

acceso y uso de servicios financieros de calidad por parte de
todos los segmentos de la población (Estrategia Nacional de
Inclusión Financiera, Julio 2015)
 Créditos según Tipo de Empresa
Al 31 de diciembre del 2017 (en miles de soles)

Colocaciones al 31 de diciembre del 2017 (Miles S/.)

Detalle Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC Total %
Activos 371,302,881 13,327,728 24,127,028 1,528 408,759,165 100%
91% 3% 6% 0% 100%

Créditos Directos 245,551,558 11,259,514 19,693,092 1,453,036 277,957,200 100%

88% 4% 7% 1% 100%

Créditos corporativos 62,249,899 11,968 408,920 3,108 62,673,896 23%

Créditos a grandes empresa 39,538,951 23,846 110,762 35,533 39,709,092 14%
Créditos a medianas empresas 40,144,513 544,289 2,059,992 107,834 42,856,628 15%
Créditos a pequeñas empresas 14,742,034 2,899,703 8,090,927 515,420 26,248,083 9%
Créditos a microempresas 3,449,982 2,348,664 3,866,606 515,803 10,181,055 4% 48%
Créditos de consumo 44,141,656 5,213,111 3,830,960 265,186 53,450,913 19%
Créditos hipotecarios 41,284,522 217,934 1,324,925 10,152 42,837,533 15%

Entre pequeñas empresas, microempresas, consumo e hipotecarios,

se tiene el 48% de los créditos otorgados.
 AGENCIAS, CAJEROS AUTOMÁTICOS Y CAJEROS
CORRESPONSALES A NIVEL NACIONAL

Perú registra
4,628 oficinas,
25,679 ATMs y
107,737 cajeros
corresponsales,
los cuales se
siguen
incrementado a
nivel nacional.

Fuente: SBS – Junio 2017

 RECUERDA QUE...

• TCEA
Crédito • Central de riesgos
• Historial crediticio

• TREA
Ahorro • Secreto bancario
• FSD
4. PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS
 PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS

 Introduciéndonos al Negocio Bancario

 Productos Financieros Pasivos
 Productos Financieros Activos
 Servicios Financieros
 Introduciéndonos al negocio FINANCIERO

¿El Dinero tiene un costo?

SÍ, es la tasa de interés.

Tasa de interés pasiva

Es la tasa de interés que la entidad

financiera paga al usuario por el
dinero que deposita.

Tasa de interés activa

Es la tasa de interés que la entidad

financiera cobra al usuario por el
dinero que le ha prestado.
 UTILIDAD DE LA INSTITUCIÓN FINANCIERA

“Spread bancario”

Crédito Tasa de Interés Activa (26%)

Depósito Tasa de Interés Pasiva (4%)

Ganancia Diferencia (22%)

de la IFI
Productos Financieros

- Depósitos de ahorros
Pasivas - Cuentas corrientes
- Depósitos a plazo
- Depósitos CTS

- Créditos Hipotecarios
Activas - Créditos a empresas
- Créditos personales:
(Consumo y Tarjeta de Crédito)
OPERACIONES PASIVAS
 Operaciones Pasivas

Son todas aquellas operaciones en las que las entidades financieras

reciben dinero de sus clientes, por lo cual pagan una tasa de
interés (tasa de interés pasiva).

Las principales operaciones pasivas son:

o Cuenta de ahorro
o Cuentas corrientes
o Depósitos a plazo
o Depósitos CTS
La Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA)

Cargos
adicionales Cobros realizados por la IFI.

TEA
TREA Tasa de Rendimiento Efectivo Anual.

La Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA) es la Tasa Efectiva Anual

(TEA) menos los cargos adicionales que realiza la IFI.
 Por consiguiente
Si deseas ahorrar, tienes que ver que la

TREA > INFLACIÓN

 BUEN USO DE TU CUENTA DE AHORRO

LO IDEAL…
PEDIR UNA CUENTA DE AHORROS
CERO MANTENIMIENTO

...Que no te pidan Saldo

Promedio Mínimo…
SI LO IDEAL NO OCURRE…

Tener en cuenta el Saldo

Promedio Mínimo, para que no
te cobren mantenimiento…
 Costo de mantenimiento: S/. 30
Saldo mínimo promedio para que no me cobren mantenimiento S/. 500
Movimiento en cuenta Movimiento en cuenta
Suma Suma
Fecha Depósito Retiro Saldo diario Fecha Depósito Retiro Saldo diario
acumulada acumulada
01/01/2016 500 0 500 500 18/01/2016 300 6000
02/01/2016 500 1000 19/01/2016 300 6300
03/01/2016 500 1500 20/01/2016 300 6600
04/01/2016 200 300 1800 21/01/2016 300 6900
05/01/2016 300 2100 22/01/2016 300 7200
06/01/2016 300 2400 23/01/2016 300 7500
07/01/2016 300 2700 24/01/2016 200 500 8000
08/01/2016 300 3000 25/01/2016 500 8500
09/01/2016 300 3300 26/01/2016 500 9000
10/01/2016 300 3600 27/01/2016 500 9500
11/01/2016 300 3900 28/01/2016 500 10000
12/01/2016 300 4200 29/01/2016 500 10500
13/01/2016 300 4500 30/01/2016 500 11000
14/01/2016 300 4800 31/01/2016 500 11500
15/01/2016 300 5100 Saldo a fin de mes S/. 500 S/. 371
16/01/2016 300 5400 Cobro de mantenimiento S/. 30
17/01/2016 300 5700 Saldo disponible S/. 470

Siempre tener en cuenta: Saldo Promedio = 11500/ 31 días = 371

 ¿Qué son las Cuentas corrientes?

Es un producto financiero que te

permite recibir depósitos y realizar
pagos.
Las características de este producto
son:
1. Puedes pagar a tus proveedores a
través de cheques (título valor).
2. Puedes disponer de más dinero de
lo que tienes depositado, a través Las cuentas corrientes
de un sobregiro (adelanto en también son llamadas
cuenta corriente), mediante una
Depósito a la vista.
línea de crédito pre aprobada.
 ¿Qué son los Depósitos a plazo fijo?

• Son depósitos de dinero que se

realizan en una cuenta por un plazo
fijo. Este plazo es establecido entre
la entidad financiera y el
depositante.
• El dinero depositado no se puede
retirar hasta que concluya dicho
plazo. Si se retira, te pagan menos
de la tasa de interés acordada.
 ¿Qué son los Depósitos CTS?

• Es un depósito que el empleador

efectúa por disposición legal.
• Tiene como propósito fundamental
prever el riesgo que origina el cese
de una relación laboral y la
consecuente pérdida de ingresos en
la vida de una persona y su familia.
 ¿QUÉ ES EL FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS (FSD)?

Objetivo Principal:
Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra
de una institución financiera (Bancos, Financieras, Cajas
Municipales y Cajas Rurales.

¿Cuál es el monto máximo de cobertura

del FSD?
En el período Diciembre 2017 a Febrero
2018 es de S/. 97,529 por persona, en cada
empresa miembro del Fondo, comprendido
los intereses.
Preguntas Frecuentes
¿Los depósitos mantenidos en las instituciones financieras, se
encuentran asegurados?
Sí. Los depósitos mantenidos en los Bancos, Financieras, Cajas
Municipales y Cajas Rurales. Es necesario destacar que para que
cualquiera de estas empresas sea respaldada por el FSD, deberá
efectuar aportes al mismo durante 24 meses.

¿Qué sucede si tengo depósitos en más de una institución

financiera?
La cobertura tiene lugar por persona en cada empresa miembro del
fondo. Si tengo depósitos en más de una empresa miembro, éstos se
encuentran asegurados en cada empresa hasta por el monto
máximo de cobertura.
OPERACIONES ACTIVAS
 Operaciones Activas

Son todos aquellos préstamos mediante los cuales las entidades

financieras prestan recursos (dinero) a sus clientes por un tiempo
determinado.

Las principales operaciones activas son:

o Créditos hipotecarios
o Créditos a empresas
o Créditos de consumo
o Tarjeta de crédito
 La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)

Cargos cobrados por cuenta de

Gastos
terceros (ej. Seguros desgravamen)

Comisiones Cargos por servicios brindados por la

entidad y asumidos por el cliente (ej.
TCEA Estados de cuenta)

TEA Tasa de interés compensatorio

efectiva anual

La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) es la tasa que incluye todo lo que
se paga por un crédito.
 Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)

25%
• Préstamo de S/. 1,000 a un año.
• Si la tasa efectiva anual (TEA) es de 25%, la cuota
resultante es de S/. 93.85.

Si hay una comisión mensual S/. 10

• La “TEA calculada” a partir de una cuota de S/. 103.85

•
se convierte en 52%.

Ese 52% es el verdadero costo (TCEA) y no el 25%

52%
(TEA) que inicialmente nos informaron.
TASA DE COSTO
EFECTIVO ANUAL
¿Qué son los Créditos Hipotecarios?
Son préstamos de dinero que una
institución financiera brinda a las
personas naturales para la adquisición,
construcción, refacción, remodelación,
ampliación, mejoramiento y subdivisión
de una vivienda propia.

La operación crediticia tiene como

garantía una hipoteca, para garantizar el
pago del préstamo por parte del cliente.
¿Qué son los Créditos de Consumo?
Son préstamos destinados a
satisfacer eventuales necesidades
de dinero y/o financiamientos
para la adquisición de bienes y/o
servicios que no tengan ninguna
relación con actividades
empresariales.

Permite obtener rápidamente

dinero para usarlo en lo que más
se necesite: Compra de una
computadora, el pago de
matrículas de la universidad, para Consumo no Revolvente:
solucionar problemas de salud, Con Cuotas
salir de cualquier apuro, etc.
¿Qué son los Créditos a
microempresas?

Son créditos en efectivo,

otorgados a Personas
Naturales o Personas
Jurídicas, para financiar
Actividades de producción,
comercio o prestación de
servicios.
 Mis derechos como consumidor financiero
Prepago de deuda

PAGO ANTICIPADO ADELANTO DE CUOTAS

(más de 2 cuotas) (más de 2 cuotas)

El pago afecta el monto del El pago adelantado, sólo reduce

capital de la deuda. el número de cuotas.

Se reduce el monto de los No se reducen los intereses,

intereses, comisiones y gastos. comisiones y gastos.

Puedo reducir el monto de las Reduces el tiempo y costo de

cuotas restantes o el número de trasladarte a realizar el pago.
cuotas.

No tengo que pagar algún tipo de comisión, gasto o penalidad a la IFI

por hacer estos dos tipos de pago.
 Adelanto de cuotas versus Pago Anticipado
Supuestos:
 Deuda: S/ 1000 a pagarse en 10 cuotas de S/ 100.
 Se han pagado las Cuotas 1 y 2.
 Antes del vencimiento de la cuota 3, se dispone del monto de S/ 300 (3 cuotas).

ADELANTO DE CUOTAS
0 Cuota 1 Cuota 2 Cuota 3 Cuota 4 Cuota 5 Cuota 6 Cuota 7 Cuota 8 Cuota 9 Cuota 10
100 100 100 100 100 100 100

PAGO ANTICIPADO
Deuda restante: 1000 – 200 = S/ 800
Voy a pagar S/ 300  Nueva deuda: S/500

Opción 1: Reducir plazo de pago, igual monto de cuota.

0 Cuota 1 Cuota 2 Cuota 3 Cuota 4 Cuota 5 Cuota 6 Cuota 7 Cuota 8 Cuota 9 Cuota 10
100 100 100 100 100 100 100 0 0 0
Opción 2: Reducir monto de cuota, igual plazo de pago.
0 Cuota 1 Cuota 2 Cuota 3 Cuota 4 Cuota 5 Cuota 6 Cuota 7 Cuota 8 Cuota 9 Cuota 10
100 100 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5
TARJETA DE CRÉDITO
 ¿Qué es una tarjeta de crédito?

Es una modalidad de crédito que permite

cubrir diversas necesidades (consumo en
restaurantes, pago por atenciones
médicas, entre otras).

Recuerda que tu consumo con

tarjeta de crédito se denomina
revolvente (sin o con cuotas)

OJO.
Si consumes sin cuotas. Tienes que pagar tu
consumo antes de la fecha de vencimiento,
para que no te cobren intereses.
 RECUERDA QUE…
Si bien la TARJETA DE DÉBITO y la TARJETA DE CRÉDITO son
instrumentos de pago, hay una gran DIFERENCIA entre ellas:

TARJETA DE CRÉDITO TARJETA DE DÉBITO

1. Está vinculada a una línea 1. Está vinculada a una cuenta

de crédito que te da una de ahorro.
entidad financiera.
2. Este dinero es tuyo, es lo
2. Este dinero lo debes pagar que ahorras, depositas o te
con intereses, comisiones y depositan (por ejm: tu
gastos. sueldo).

3. Sólo puedes gastar hasta el 3. Sólo puedes gastar el

monto de tu línea de dinero depositado en tu
crédito. cuenta.
 Consejos para el buen uso de tu tarjeta de
crédito

1 En lo posible no tener más de una tarjeta de crédito.

Sólo en caso excepcional hacer uso de la disposición

2 de efectivo que ofrece la tarjeta de crédito.
Cuidado: ES MUY COSTOSO.

Si tienes deuda de TC, se recomienda pagar montos

3 por encima del “monto mínimo” para que tu deuda
se reduzca lo más rápido posible.
 BUEN USO DE LA TARJETA DE CRÉDITO

01/08 13/09

S/.5 000 24/09

El 13/09:
Si pago
todo NO pago 1 El 13/10: Los S/. 5 mil están sujetos al cobro de
intereses intereses del período (01/08 al 13/09).

Pago sólo 2 El 13/10: Los S/.4 mil están sujetos al pago

S/.1 000 ¿Qué pasa? intereses del período del 13/09 al 24/09.

3 El 13/10: Se paga intereses por todas las compras

realizadas entre el 24/08 y el 24/09.
 PAGO DEL MONTO MÍNIMO…
…TE ACOMPAÑARÁ TODA LA VIDA………….

Tarjeta de Crédito
Detalle S/.
Línea de Crédito 20,000
Línea utilizada 9,196
Crédito disponible 10,804
Pago mínimo 295 (*)
Pago total 9,196
TEA 42%
(*) Si sólo pagas el MINIMO y no realizas consumos tu deuda
se cancelará en 999 meses=83 años.
 Uso adecuado de las Tarjetas de Crédito
Usos
IFI

Muy Importante tener en cuenta

Es bueno Con prudencia Para NO terminar

Bienes y
Servicios
 ¿Cómo lo
aplican en las
IE?
CENTRALES DE RIESGO
 LA IMPORTANCIA DE UN BUEN
COMPORTAMIENTO DE PAGO

Toda persona que participa del sistema financiero, tiene un

historial de comportamiento de pago (Historial de crédito).

El historial de crédito es un
instrumento en la toma de
decisiones de la entidad financiera
para otorgar el crédito. Por eso es
importante mantener un buen
comportamiento de pago.
 LA IMPORTANCIA DE UN BUEN
COMPORTAMIENTO DE PAGO

Voluntad de Pago
(incentivos)

¿De qué
depende que
una persona
pague un
crédito?

Capacidad de Pago
(ingresos)
 LA IMPORTANCIA DE UN BUEN
COMPORTAMIENTO DE PAGO

¿En dónde encuentro mi

historial crediticio?

En las Centrales de
Riesgo
 LAS CENTRALES DE RIESGO EN EL PERÚ

¿Qué es una Central de Riesgo?

Una central de riesgo es un
registro o una base de datos
que mantiene información
actualizada sobre los
deudores, incluyendo datos
demográficos, pagos de
obligaciones de crédito,
registros de deudas
incobrables y otros.
 LAS CENTRALES DE RIESGO EN EL PERÚ

En el Perú existen dos tipos de centrales de riesgos: la Central de Riesgos de la

SBS y las Centrales Privadas de Información de Riesgos (CEPIRS), cada una de
ellas tiene una regulación específica, así como procedimientos particulares que
permiten a los titulares de información la defensa y exigencia de sus derechos.

Servicios Públicos

Registro Nacional de
Protestos y Moras CCL
Sistema Central de Riesgos Centrales Privadas de
(títulos valores)
Financiero SBS Información de Riesgos
- Equifax ( Infocorp)
- Xchange
- Informa del Perú
 LAS CENTRALES DE RIESGO EN EL PERÚ

Para la SBS* el deudor de un crédito de la

pequeña empresa, la microempresa,
consumo (revolvente y no revolvente) e
hipotecario se clasifica, según su nivel de
retraso (en días calendario), en:

Categoría Nro. PEmp, MES, Cons Hipotecario

Normal 0 0-8 0-30
Con Problemas Potenciales 1 9-30 31-60
Deficiente 2 31-60 61-120
Dudoso 3 61-120 121-365
Pérdida 4 más de 120 más de 365

* Base Legal: Resolución SBS Nº 11356-2008

 Mantener un buen historial crediticio,
requiere de actitudes responsables:
• Ser puntual con el pago de sus obligaciones, así evitará ser reportado
como moroso ante las centrales de riesgos (la información no se borra ni
se elimina).

• Programe el pago de las cuotas de su préstamo o consumo de crédito en

las fechas en las que cuente con liquidez (Ejm: pago de sueldos).

• Si tiene problemas para cumplir con sus obligaciones, acérquese a su

entidad financiera para negociar la reprogramación o refinanciación de
su obligación.

• Acceda en forma gratuita a su reporte de la Central de Riesgos en las

oficinas de la SBS dos veces al año, y en el aplicativo de la página web
de la SBS.

“Contar con un buen historial le servirá para el otorgamiento de nuevos

y mejores condiciones para sus créditos”
REPORTE DE DEUDAS

http://www.sbs.gob.p
e/app/pu/ReporteDeu
dasSBS/Default.aspx
REPORTE DE DEUDAS
REPORTE DE DEUDAS
 RESUMEN
Operaciones Fondo de
Pasivas TREA AHORRO Seguro de
Depósitos

Operaciones Central de
Activas TCEA CRÉDITO
Riesgos
Tasa de Rendimiento Efectiva Anual (TREA) - Tasa de
Costo Efectiva Anual (TCEA)
SERVICIOS FINANCIEROS
 Diferencia entre giros y remesas

Giros Remesas

Transferencia de dinero a Transferencia periódica

nivel nacional, desde o de dinero procedente del
hacia el exterior. exterior

No necesita una cuenta Necesita una cuenta de

de ahorro. ahorro.
Otros servicios financieros

Cheques de gerencia

Pago de haberes

Pago de servicios

Recaudación de impuestos

Compra-venta moneda extranjera

 RECUERDA QUE…

 Por los productos financieros

se pagan o se reciben intereses.

 Por los servicios financieros se

pagan comisiones.
 Dinero Electrónico
¿QUÉ ES?

Es dinero que, en lugar de tenerlo

de manera física, se encuentra
almacenado en dispositivos
electrónicos, tales como: tarjetas
prepago y teléfonos celulares (no
necesita ser de última tecnología ni
contar con internet).

Es un sistema innovador en los servicios de pago que facilita la

inclusión financiera, acercando dichos servicios a más peruanos
que usualmente no accedían a ellos.
 Dinero Electrónico
¿QUÉ USOS PUEDE TENER?

Realizar pagos.
Transferir y recibir dinero a nivel nacional.
Realizar recargas a tu celular.
Consultar saldos y movimientos.
Realizar compras en establecimientos afiliados, próximamente.
Convertir a efectivo tus fondos y retirarlos en
cualquier momento.
Ventajas del Dinero Electrónico
 Aplica lo aprendido

Caso: ¿Cuándo es bueno usar un crédito?

Margarita está trabajando como ayudante en un restaurante de
comida rápida. En el último año, ha logrado ahorrar S/.1200. Si sigue
ahorrando igual, podrá juntar S/.4000 y comprarse una moto nueva.
Pero, Margarita piensa que quizás podría tener la moto antes, sin
esperar seis largos meses, pues una posibilidad es pedir un crédito.
¿Qué le recomiendas a Margarita?
¿Cambiaría la decisión de Margarita de considerar la compra como
un gasto o una inversión?

* Caso extraído del texto para Educación Secundaria “Finanzas en mi Colegio” (MINEDU- SBS – CEFI, 2015)
 Aplica lo aprendido
Caso: ¿Sabías de los beneficios de las
cuentas de ahorro?

Humberto se trasladó por motivos de trabajo de

Tarapoto a Lima. La empresa donde trabaja le
abrió una cuenta de ahorros para depositarle allí
su sueldo.
Además de recibir su sueldo ¿Qué otros beneficios
obtendría del uso de esta cuenta?

* Caso extraído del texto para Educación Secundaria “Finanzas en mi Colegio” (MINEDU- SBS – CEFI, 2015)
 Aplica lo aprendido
Caso: La familia de María
María y su esposo Jorge, viven en las afueras de la ciudad de Andahuaylas. Ella
tiene un pequeño restaurante y él trabaja por días en un cultivo. Tienen 3 hijos:
José de 13 años, Olga de 10 años y Ana de 4 años.
Al restaurante le va bien entre junio y julio y entre noviembre y diciembre. Jorge
tiene trabajo fijo durante esas mismas fechas, pero no trabaja el resto del año.

María pide prestado a una Caja Rural en febrero para cubrir

los gastos cuando el restaurante no rinde y Jorge esta sin
trabajo, también para cubrir los gastos del colegio de sus
hijos (por estas fechas no tienen ingresos).
Ella y Jorge han conversado sobre la posibilidad de expandir
su negocio, adicionando una pequeña panadería que les
provea ingresos por todo el año pero no tienen capital para
ello. Finalmente, es tradición de la zona que cada familia del
lugar organice y tenga a cargo una fiesta cada año en
Navidad(este año la familia de María ha sido la elegida).
1. ¿Cuáles son los propósitos de la 6. ¿Cómo se denomina la tasa de interés
familia de María? que debe pedir María cuándo solicite
2. ¿Estás de acuerdo con María en un préstamo?¿Qué conceptos
solicitar un préstamo en una Caja incluye?¿A qué entidad financiera
Rural para financiar el colegio de sus deberá acercarse a solicitar el
hijos? ¿Sería un préstamo préstamo?
productivo? 7. ¿Dónde debe consultar María la tasa
3. ¿Cómo se denomina el préstamo que de interés que más le conviene?
solicitaría María para financiar el 8. ¿Cuándo y cómo la familia de María
colegio de sus hijos? puede ahorrar?¿Debería hacer María
4. ¿Aconsejarías a María que solicite un la fiesta de navidad?
préstamo para financiar la puesta en 9. ¿Si María tiene ahorrado S/.2 000.00,
marcha de una panadería? que le aconsejarías hacer? Sugieres:
5. ¿Cómo se denomina el préstamo que Ahorro o plazo fijo; si escoges ahorro
solicitaría María para financiar la que debes tener en cuenta
puesta en marcha de una panadería? 10. ¿En que entidad financiera debería
depositar su dinero?
5. ENTIDADES DE REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DEL
SISTEMA FINANCIERO
ENTIDADES DE REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DEL
SISTEMA FINANCIERO

 La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras

Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

 El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)

 La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

 MERCADO FINANCIERO
Desde el punto de vista de la
intermediación

MERCADO
FINANCIERO MERCADO DE VALORES

Supervisor: SBS

MERCADO NO Supervisor: SMV

MERCADO BANCARIO
BANCARIO Los Emisores
(empresas)
Financieras
Banca
Múltiple CMACs
Los Inversionistas
CRACs
Bolsa de Valores de
Edpymes Lima

Otras
empresas
 LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y
ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES (SBS)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

es el organismo encargado de la regulación y
supervisión del Sistema Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones.

Misión:
Supervisar el buen funcionamiento de
los sistemas financiero, de seguros y
privado de pensiones preservando su
estabilidad e integridad financiera y una
adecuada conducta de mercado, a fin de
proteger los intereses y derechos de los
ciudadanos, y contribuir con el Sistema
de Lucha contra el Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo y con la
Inclusión Financiera, para colaborar con
el bienestar y el desarrollo del país.
¿Qué regula y supervisa la SBS?

1. Empresas del Sistema Financiero.

2. Empresas del Sistema de Seguros.

3. Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones.

4. Prevención del Lavado de Activos

y Financiamiento del Terrorismo.
 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)

El BCRP es una entidad autónoma cuya finalidad es

preservar la estabilidad monetaria, mediante el
control de la inflación.
FUNCIONES

• Regular la moneda y el crédito del sistema

financiero.
• Administrar las Reservas Internacionales (RIN).
• Emitir billetes y monedas.
• Informar sobre las finanzas nacionales.
..¿Qué es la inflación?..

Es el incremento general y
sostenido de los precios de los
productos y servicios que se
ofertan y demandan en la
sociedad, y que hace que el
dinero pierda valor.
 ¿Por qué la inflación muy alta es perjudicial?

Cuando hay inflación, el dinero pierde valor, y la misma cantidad de

dinero permite adquirir menos bienes y servicios.
 LA POLÍTICA MONETARIA DEL BCRP

Tasa de Interés
de referencia
Política Se da por 2
Monetaria medios
Metas de
Inflación

Desde el año 2002, la Meta Explícita de inflación es de 1.5% a 3.5%.

 POLÍTICA MONETARIA: Tasa de interés de referencia
BCRP ENTIDADES FINANCIERAS

Tasa de interés Tasas Activas (créditos)

de referencia Tasas Pasivas (depósitos)

La mayor tasa de interés de referencia que fija el BCRP, hace que los bancos
aumenten las tasas de interés de sus productos financieros.
Si los bancos aumentan las tasas de interés de créditos y depósitos...

- Reducen + dólares en la
créditos (son Economía 
me pagan MÁS
caros) Tipo de Cambio
(S/) por mis
- Aumenta los tiende a la
depósitos
ahorros (prefiero baja.
depositar).
me cobran MÁS - Aumentan Necesito (recibo)
(S/) por mis depósitos menos S/. por $
créditos extranjeros
(pagan mejor en
el país).
 BCR
Administración de las Reservas Internacionales (RIN)

• Las reservas internacionales son las

divisas que todo Banco Central (de cada
país) invierte en el exterior y que
pueden ser fácilmente convertidos en
medios de pago.

• Las reservas internacionales representan

la disponibilidad de divisas para
situaciones extraordinarias del país.
 Crecimiento sostenido de las RIN

Reservas Internacionales Netas (millones $)

70000
63991 65663 62308
61485 61686 62983
60000

48816
50000
44105

40000
33135
31196
30000 27689

20000 17275
12631 14097
10000

0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Fuente: BCRP
 SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES (SMV)
La SMV es un organismo que tiene por finalidad velar por la
protección del inversionista, la eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la
difusión de toda la información necesaria.

MERCADO DE VALORES

Supervisor: SMV Misión

Proteger al inversionista y
Los Emisores (empresas) promover el desarrollo de
los mercados de valores, de
Los Inversionistas productos y del sistema de
fondos colectivos.
Bolsa de Valores de Lima