ANÁLISIS DEL CASO WORLDCOM
LAURA JULIETH GARCÍA PORRAS
PAULA ANDREA LEÓN WILCHES
ANGELA MONTENEGRO CRUZ
ANGIE MONTENEGRO NARANJO
UNIVERSIDAD INTERNACIONAL DEL TROPICO AMERICANO
CONTADURIA PÚBLICA
PRINCIPIOS DE AUDITORIA
YOPAL CASANARE
2023
ANÁLISIS DEL CASO WORLDCOM
LAURA JULIETH GARCÍA PORRAS
PAULA ANDREA LEÓN WILCHES
ANGELA MONTENEGRO CRUZ
ANGIE MONTENEGRO NARANJO
TRABAJO EN CLASE
DOCENTE:
JAIRO ISAZA GÓMEZ
UNIVERSIDAD INTERNACIONAL DEL TROPICO AMERICANO
CONTADURIA PÚBLICA
PRINCIPIOS DE AUDITORIA
YOPAL CASANARE
2023
CONTENIDO
Pagina
0. INTRODUCCION …………………………………………………………………………………………………………. 1
1. Resumen caso WorldCom ……………………………………………………………………………………………. 2
2. Violaciones de los principios de la ética del contador…………………………………………………… 4
3. Hallazgos de los fraudes cometidos ……………………………………………………………………………… 5
4. Estrategias para pagar la carga prestacional de los colaboradores ……………………………... 6
5. Análisis de los estados financieros de la empresa WorldCom ………………………………………. 7
INTRODUCCIÓN
En el presenta trabajo, se busca crear un criterio analítico de situaciones reales, estudiando y
analizando el caso de fraude de la empresa WorldCom de estados unidos. Con el objetivo de
aprender, reforzar y agudizar la observación a detalle de la información y llegar a conclusiones y
toma de decisiones, de esta manera estructurando el conocimiento que ya tenemos a lo largo de
los semestres anteriores, aprendiendo más sobre la ley 43 de 1990 y analizando estados
financieros.
Analizando caso de la empresa WorldCom se estudiará los factores que los llevaron a su caída, los
errores que cometieron como administración, explicando cuales fueron los principios éticos que
veneraron y rompieron; por consiguiente, evidenciar los hallazgos Administrativos, fiscales,
penales y disciplinarios que esta empresa violo, incurrió y los llevo al colapso bursátil en la historia
de las fianzas mundiales.
No obstante, también se realizará con el método de análisis vertical y horizontal a los estados
financieros teniendo en cuenta las cifras reveladas, para entender y saber cómo WorldCom logro
engañar y enmascarar su fraude de tal forma que pudo obtener créditos financieros
1. RESUMEN CASO WORLDCOM
El día 21 de julio del 2002 WorldCom, la segunda empresa de telecomunicaciones de larga
distancia más grande de los estados unidos, en concurso de acreedores; es decir El concurso
de acreedores es un procedimiento judicial al que se podrán acoger tanto las empresas como
también, en menor medida, las personas físicas ante una situación de insolvencia, es decir,
cuando se hallan en una situación en la que no pueden atender los pagos a sus acreedores .
Esto dicho por (PROYECTO DE EDUCACION FINANCIERA ); en otras palabras, de un momento a
otro los accionistas se dieron cuenta de una nueva realidad de la empresa que llevaban
ignorando.
WorldCom era una empresa con unos ingresos de más de $30.000 Millones de dólares, 20
Millones de clientes y más de 60.000 empleados. Lo que era una empresa rentable, donde se
tenían grandes expectativas se convirtió en unos de los mayores colapsos de las finanzas
mundiales.
En la realidad es que esta caída no fue causada por un cambio repentino del mercado, por el
contrario, fue causada por un enorme fraude contable. Esto llevado a cabo en los tres
ejercicios que transcurrieron en el año 1999 y 2002.
WorldCom inflo sus beneficios antes de impuesto en más de $7.000 Millones de dólares, lo
que antes avían llegado a valer las acciones (180.000 Millones) perdieron casi la totalidad de
su valor, causando grandes pérdidas de personal de manera repentina (más de 20.000)
colaboradores) teniendo que cambiar de empleo, y sin la posibilidad de tener para su
jubilación, ya que estas cuentas de jubilación quedaron en cero 0.
1.1 Factores que los llevo al caos
Decisiones precipitadas sin medir el riesgo. El mercado de las telecomunicaciones
estaba en pleno auge, la llegada de la telefonía móvil y el tráfico de datos e internet;
esto llegando a causar grandes expectativas de ganancia ante la nueva revolución.
Esto causando decisiones precipitadas sin medir el riesgo, ni prever las futuras
variables de cambio.
Súper endeudamiento. Política de crecer a toda costa, con la idea de aprovechar en
bum del crecimiento del mercado, WorldCom empezó a endeudarse en gran medida
para contar con la capacidad suficiente a la demanda que buscaban tener; es decir
WorldCom tenían una visión ambiciosa de tener el control de toda la capacidad de red
que fuera posible. Para esto se lanzaron en una carrera millonaria para alquilar la
mayor cantidad de red posible, alquileres que firmo a largo plazo y con precios fijo
muy elevados. En palabras del comité especial de investigación del caso afirmo: “la
presión para generar ingresos incentiva a los directivos a gastar lo que fuera
necesario para conseguirlos, aunque los costos a largo plazo superaran las
ganancias a largo plazo”
Más Competencia de la esperada. Ya para el año 2000 se produjo una enorme caída
en la capacidad de la industria, ya que por las altas expectativas de ganancia se
produjo una cantidad enorme de competencia, de esta manera creando lo que fue
llamado “la tormenta de las telecomunicaciones”
Caída de demanda. El estallido de [Link] causó la caída de la demanda
Mucha competencia + sobrecapacidad + caída de demanda= CRISIS
Guerras de precios. Por todo lo que estaba pasando, la industria de las
telecomunicaciones se lazo en una guerra de precios y descuentos para poder
sobrellevar la crisis; pero esto lo que causo fue que hundieron los márgenes.
A pesar de la crisis WorldCom tenía que cumplir con pagar con los altos alquileres de
la red y estos prácticamente sin usar.
Todos estos acontecimientos llevo a WorldCom a un colapso que no quiso aceptar, ya
que empezaron con su fraude.
1.2 Factores que facilitaron el fraude
A pesar de que a inicios de WorldCom creció en gran medida, y empezó operaciones a
aliarse, asociarse con otras empresas
Caos en la estructura. Para el año 2000 la empresa era un caos estructural, totalmente
dividida ya que su política de adquisición de otras compañías que internamente
WorldCom estuviera mal estructurada.
Su departamento de finanzas estaba en Misisipi, sede operativa en Texas,
departamento de recursos humanos en Florida y el departamento jurídico en
Washington D.C
Incompatibilidad en la información contable. De manera que sus departamentos
estaban muy divididos era muy complicado la corroboración de la información
financiera, por lo que la información contable y su sistema no concordaban entre sí.
Haciendo más fácil la manipulación de información.
No existía un buen sistema de control interno. Por esa razón el director financiero
Sullivan al ver la caída de la empresa y sus pérdidas, se vio con la capacidad de
manipular los estados contables
Empezó con pequeños cambios de trimestre a trimestre esto cambiando la realidad de
WorldCom
Negligencia de trabajo del auditor externo. El auditor era una fiel cliente de la
compañía llevándola a ser negligente al hacer su trabajo, ya que se limitó a verificar si
existía procedimientos suficientes para impedir que se falsearan la información, pero
no verificar si funcionaban correctamente. Dio por hecho que la información que
recibía estaba correcta. Ni siquiera tuvieron acceso al libro mayor ni la información
financiera
1.3 Como se realizó el fraude.
Liberación irregular de las provisiones
capitalización de los costos corrientes
reconocimiento de gastos corrientes como inversiones
2. VIOLACIONES DE LOS PRINCIPIOS DE LA ÉTICA DEL CONTADOR
En la empresa WorldCom, su contador, director financiero Sullivan, auditor interno y externo y de
más, incurrieron en violaciones a los principios de ética de los contadores, ya que en la ley 43 de
1990 artículo 37 dice Conducta ética. Los anteriores principios básicos deberán ser aplicados por
el Contador Público tanto en el trabajo más sencillo como en el más complejo, sin ninguna
excepción. De esta manera, contribuirá al desarrollo de la Contaduría Pública a través de la
práctica cotidiana de su profesión. Los principios de ética anteriormente enunciados son
aplicables a todo Contador Público por el sólo hecho de serlo, sin importar la índole de su
actividad o la especialidad que cultive, tanto en el ejercicio independiente o cuando actúe como
funcionario o empleado de instituciones públicas o privadas, en cuanto sea compatible con sus
funciones. La explicación de los principios básicos de ética profesional (El Congreso de Colombia)
Los principios que fueron violados, incumplidos fueron:
Integridad: porque el director financiero Sullivan al ver que la información financiera
empezó a decaer manipuló la información para tener beneficios hacia la empresa. Según la
ley 43 de 1990 El Contador Público deberá mantener incólume su integridad moral,
cualquiera que fuere el campo de su actuación en el ejercicio profesional. Conforme a
esto, se espera de él rectitud, probidad, honestidad, dignidad y sinceridad, en
cualquier circunstancia (El Congreso de Colombia).
Objetividad: ya que no expresaba la realidad tal cual de la empresa pues realizaba cambios
manipulando los estados financieros poniendo los gastos corrientes como inversiones y
liberación irregular de provisiones. En palabras del congreso de Colombia dice que La
objetividad representa ante todo imparcialidad y actuación sin prejuicios en todos los
asuntos que correspondan al campo de acción profesional del Contador Público. (El
Congreso de Colombia)
Competencia: se incumplió al momento de no realizar con eficacia y satisfactoriedad los
estados financieros mostrando una realidad inexistente de la empresa poniendo una
ilusión de beneficios ya que el contador debe realizar un trabajo eficaz donde se puede
evidenciar la situación veraz de la empresa. En la ley 43 de 1990 dice que El Contador
Público sólo deberá contratar trabajos para lo cual él o sus asociados o colaboradores
cuenten con las capacidades e idoneidad necesaria para que los servicios
comprometidos se realicen en forma eficaz y satisfactoria. (El Congreso de Colombia)
Los Auditores internos y externos realizaron su trabajo de forma mediocre, En el caso de la
empresa de auditoría Arthur Andersen no cumplió con esmero su responsabilidad ni revisó
minuciosamente el libro mayor ni la información financiera pasando por alto el fraude. En
el artículo 7 de la ley 1990 donde se Debe hacerse un apropiado estudio y una evaluación
del sistema de control interno existente, de manera que se pueda confiar en él como
base para la determinación de la extensión y oportunidad de los procedimientos de
auditoría. (El Congreso de Colombia)
Diligencia profesional: no se actuó de manera oportuna para solucionar la situación de la
empresa incumpliendo la tarea y responsabilidad del contador al momento de diligenciar
la información financiera. En el artículo 7 parte C de la ley 43 de 1990 nos dice que, en la
preparación de sus informes, debe proceder con diligencia profesional. (El Congreso de
Colombia)
Comportamiento profesional: no fue el adecuado pues desacreditó la profesión no cuidó
la buena reputación.
Normas técnicas: no aplican los procedimientos como lo dicta la ley.
3. HALLAZGOS DE LOS FRAUDES COMETIDOS
Teniendo en cuenta los fraudes cometidos qué tipos de hallazgos se pueden validar.
HALLAZGO ADMINISTRATIVO
3.1.1 En el año 2000 la empresa WorldCom tenía un inmenso caos estructural ya que en su
política de adquisición de otras compañías había hecho que internamente estuviera
mal formada y dividida pues cada departamento se encontraba en diferentes ciudades
y su control era ineficiente.
3.1.2 Su información contable y su sistema no eran compatibles entre departamentos pues
no conectaban entre sí y se encontraban demasiadas irregularidades.
3.1.3 No existía un buen sistema de control interno en la empresa
3.2 Hallazgo penal y fiscal
3.2.1 consejero Berney Ebbers y el director financiero Sullivan manipularon los estados
financieros.
3.2.2 Se realizaron pequeños cambios trimestre tras trimestre donde los extorsionaban la
realidad de la empresa mostrando un beneficio antes del impuesto de 2400 millones
de dólares cuando se tenían realmente 600 millones de pérdidas.
3.2.3 Manipulación en la línea de costes donde los gastos de interconexión con otras
empresas de telecomunicaciones las capitalizaron como costos de inversión en el
balance y no como gastos apropiadamente.
3.2.4 Se inflaron los ingresos con asientos contables falsos con cuentas de ingresos
corporativos no asignados.
3.2.5 Se omitió información financiera, datos contables durante los años 2001 y 2002
manipulando información que no reflejaba la situación real de la empresa.
3.2.6 Berney Ebbers recibió millones de dólares en préstamos de WorldCom sin ningún aval,
que utilizó en la creación y crecimiento de su propio grupo industrial, que incluye
hoteles, empresas de transporte.
3.3 Hallazgo disciplinario
3.3.1 La empresa de auditoría Arthur Andersen no verificó de manera exhaustiva activa la
información financiera, sino que dio por hecho que estaba correcta, sólo verificaron si
existían procedimientos suficientes para impedir que se falsificarán, pero, no si esto
realmente funcionaba.
3.3.2 La necesidad de aumentar la experiencia y profundidad del personal de gestión
financiera y de contabilidad, de implementar procedimientos y controles para revisar,
monitorear y mantener las cuentas del libro mayor e implementar procedimientos
para garantizar que se realicen las conciliaciones bancarias entre los libros auxiliares y
el libro mayor general.
4. ESTRATEGIAS PARA PAGAR LA CARGA PRESTACIONAL DE LOS COLABORADORES
Primero que todo nos iríamos a embargar toda la parte financiera de Bernard Ebbers
(todos los bienes raíces) y también de la junta directiva de la empresa ya que ellos son los
socios mayoritarios y como era una empresa que tenía varias dependencias en otros
países, incluso alcanzó a obtener en los 3 continentes (Europa, América y Asia).
Otra estrategia sería, que el nuevo dueño que se quedó con la empresa “WorldCom” le
diera trabajo a los colaboradores que se quedaron sin empleo, no el 100% si no el 50% que
fueron la gran mayoría de colaboradores justos, porque siempre que una empresa entra
en bancarrota las primeras personas que se van son los colaboradores (los secretarios,
servicios generales, etc.…); y por ello se pagaría una indemnización al colaborador por
despido injusto.
Otra estrategia, podría ser que ofreceremos una remuneración en la cual el 80%
corresponde a un pago salarial y el otro 20% restante se pacte como una bonificación
mensual no constitutiva de salario.
La empresa tiene que buscar la forma de liquidar a sus colaboradores, pagando primero
las deudas del primer orden, y entre estas deudas del primer orden están los salarios y
prestaciones sociales, que están privilegiadas sobre las demás deudas de primer orden, de
manera que primero se paga a los colaboradores.
5. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA WORLDCOM
Al analizar hacer análisis en forma horizontal y vertical según los estados financieros vemos que la
empresa WorldCom tenía muy buena estructura, como maquillaban las cifras se miraba que todo
iba muy bien, se hacían los pagos a tiempo, se estimaba y provisionaba acorde el concepto. Pero
vemos la otra parte que se supo cuando se descubrió el fraude, el subregistro en la línea de costes,
que se capitalizaban los costos en el balance y no como gastos apropiadamente, inflaban los
ingresos con asientos contables falsos, la facturación anticipada de las cuotas mensuales se difiere
y se reconoce como ingreso en el momento en que se presta el servicio.
Sabemos que en este caso los ingresos por tarifas de activación e instalación del servicio se
difieren y amortizan durante la vida promedio del cliente, que varía de uno a tres años, mientras
que los costos directamente relacionados con estos ingresos se cargan a medida que ocurren. Pero
la compañía reconocía liquidaciones periódicas netas en efectivo conforme los contratos de swap
(acuerdo de intercambio financiero) como ajustes al gasto por intereses en sus estados
consolidados de operaciones.
Se determinó que los activos que habían sido previamente depreciados o amortizados durante el
curso normal del negocio estaban deteriorados y esto resultó en disminuciones en los valores de
los activos para reflejar sus nuevos valores en libros. En consecuencia, se redujo la depreciación y
amortización para eliminar la porción del gasto que ya no era apropiada debido al ajuste por
deterioro.
BIBLIOGRAFIA
El Congreso de Colombia. (s.f.). LEY 43 DE 1990. Obtenido de LEY 43 DE 1990:
[Link]
financiera, p. d. (s.f.). EDUFINET 2005. Obtenido de EDUFINET 2005:
[Link]
acreedores#:~:text=El%20concurso%20de%20acreedores%20es,los%20pagos%20a%20sus
%20acreedores.
PROYECTO DE EDUCACION FINANCIERA. (s.f.). EDUFINET 2005. Obtenido de EDUFINET 2005:
[Link]
acreedores#:~:text=El%20concurso%20de%20acreedores%20es,los%20pagos%20a%20sus
%20acreedores.
