SEMANA 1

BIG DATA

Hola bienvenidos al curso macrodatos y fintech mi nombre es walter jeremías López y en esta
oportunidad abordaremos el tema big data.

Objetivo

como objetivo tenemos el siguiente:

Comprender el concepto de Big Data mediante el análisis de sus diversos formatos y las fuentes de
donde provienen

Contenido

el contenido a estudiar es conceptualización de big data tipos y fuentes de macrodatos

Definición de BIG DATA

El Big Data es un concepto nuevo traducido al español con el nombre de macrodatos al cual se hace
referencia también como los grandes datos.

asimismo este concepto nace de la explosión de datos propiciada por el auge de la tecnología de la
información y las comunicaciones las que han facilitado una hiper conectividad en cuanto al acceso a
internet tanto de personas como dispositivos.

El término se refiere en sí al conjunto de datos diversos y masivos que son generados de manera
exponencial a gran velocidad cuyo volumen excede la capacidad de procesamiento de las bases de datos
convencionales dentro de un tiempo adecuado.

Tipos y fuente de macrodatos

los macrodatos son de diversos tipos y formatos de datos desde estructurados hasta no estructurados.
Estos a su vez provienen de una gran variedad de fuentes que van desde la web y medios sociales que
pueden consistir en clicks páginas web textos e imágenes multimedia entrada de Facebook oficial de
Twitter hasta al rato de transacciones grandes y diversas como las llamadas en las telecomunicaciones
registros de facturación o de mercados financieros y bursátiles que cambian cada segundo

también pueden ser generados por comunicación entre máquinas como lecturas de medidores
inteligentes sensores are fighting NFC gpss u otros

o pueden ser generados por humanos como los registros de voz en centros de llamadas correo
electrónico registros médicos o datos biométricos como reconocimiento facial dactilar o de retina a
continuación analizaremos estos tipos de datos de forma más específica

 Datos de la Web

para comenzar con nuestro análisis abordaremos los datos de la web los cuales son un tipo de
información generada para la web misma y se originan por las interacciones de los usuarios

USO INTERNO
Dentro de estos datos se encuentran los siguientes:

 las páginas contenidas en los sitios web y los historiales de navegación

 los comportamientos y preferencias de compras en línea de los usuarios o sus visitas a ciertos
sitios o páginas
 además el contenido web no sólo puede ser texto o código sino también imágenes u otro
contenido multimedia se pueden analizar las reproducciones de vídeos audio lecturas y
descargas que hacen los usuarios mientras navegan y
 finalmente los comentarios en foros o redes sociales las búsquedas y hasta los clicks que
realizan los usuarios

 Datos de texto

siguiendo con nuestro análisis tenemos los datos de texto es estos pueden ir desde el contenido de
documentos tales como:

 correos electrónicos blogs mensajes en chats u otros tipos de mensajería como tuits y
publicaciones en medios sociales
 asimismo estos datos de texto pueden ser analizados mediante su sintaxis o reglas con las que
son construidas gramaticalmente las frases u oraciones en un idioma este procedimiento se
conoce como parsing también puede analizarse mediante la semántica que trata de los
diferentes significados que puede tener una palabra o frase dependiendo del contexto hacia
este último caso se encamina la web 3.0 conocida como la web semántica
 también el proceso de lenguaje natural es un área multidisciplinaria entre la lingüística y la
inteligencia artificial que estudia las interacciones entre las computadoras y el lenguaje humano
y tiene aplicaciones para el reconocimiento de voz y texto.
 finalmente a este tipo de datos también se le puede aplicar un tipo de analítica especializada
llamada análisis de sentimientos conocida también como minería de opinión la cual se enfoca en
clasificar palabras de documentos en función de la contratación positiva o negativa de los
significados de las palabras utilizadas.

 Datos de sensores (Maquinas)

Las máquinas generan datos que pueden ser transferidos a través de una red a otras máquinas
generando una especie de comunicación entre ellas

normalmente provienen de sensores los que toman mediciones de temperatura fuerza velocidad caudal
sensaciones táctiles presión campos magnéticos de presencia o de proximidad

estos sensores pueden estar en máquinas u otros dispositivos al igual que electrodomésticos ropa
accesorios o gadget

USO INTERNO
toda esta comunicación es facilitada por una tendencia conocida como el internet de las cosas o IoT y
por sus siglas en inglés internet of things en la que prácticamente a cualquier aparato se le puede
asignar una dirección ip para conectarse a internet

 Datos de geolocalización

Localización registran la ubicación de un usuario y sus movimientos para localizarlos mediante GPS y
monitorear sus rutas en tiempo real e histórico asimismo permite enviar mensajes y recibir
notificaciones de otros contactos o establecimientos cercanos estos datos pueden tener muchas
ventajas para estrategias de mercadeo digital y móvil pero también tiene implicaciones muy fuertes en
cuanto a la privacidad de los usuarios se refiere.

 Datos de RFID

los datos de RFID se refieren a una tecnología utilizada para la identificación de objetos mediante
radiofrecuencia Entre sus prestaciones permiten:

 el etiquetado de productos y mercancías

 el control de calidad y de inventarios

también dentro del área de logística aquí permite la localización y seguimiento de objetos paquetes y
mensajería

así como en temas de seguridad que permite la detección de falsificaciones y control de robos

 Datos de NFC

finalmente los datos NFC o comunicación de campo cercano es una tecnología de comunicación
inalámbrica de corto alcance y alta frecuencia la cual permite la transferencia de datos entre dispositivos
tales como intercambiar tarjetas personales contactos compartir multimedia como archivos imágenes
audio vídeo y sincronizar aplicaciones entre dispositivos asimismo brinda una prestación práctica ya que
permite el sistema de pago por móvil es como una alternativa al uso de efectivo y también sirve para el
control de accesos.

CONCLUSION

A manera de conclusión los macrodatos son datos masivos que provienen de muchas fuentes y distintos
formatos tales como los estructurados que normalmente son almacenados en las bases de datos
tradicionales y también los no estructurados por lo que su uso en las empresas es un reto.

FASES DEL PROCESO ETL

USO INTERNO
Hola bienvenidos al curso macrodatos y fintech mi nombre es walter jeremías López y en esta
oportunidad abordaremos el tema fases del proceso etl

como objetivo tenemos el siguiente

identificar las fases del proceso etl para el procesamiento de big data dentro de las empresas

el contenido a estudiar es

la cadena de valor del BIG DATA y las fases y el proceso etl

La cadena de valor del Big Data

Anteriormente hemos definido el concepto de BIG DATA como el conjunto de datos diversos y masivos
que son generados de manera exponencial a gran velocidad. A continuación discutiremos cómo son
procesados dichos datos en las empresas mediante el proceso llamado ETL explicando en qué consiste
cada una de sus fases.

Los datos masivos tienen características descriptivas aparte de ser muy abundantes heterogéneos
complejos no estructurados en ocasiones pueden estar completos y con un gran potencial de ser
erróneos

ante ello es importante diseñar procesos para gestionarlos adecuadamente con el objeto de garantizar y
preservar su calidad

recordemos que la toma de decisiones se basa en los resultados del análisis de los mismos y de ser
erróneos nos puede conducir a resultados negativos

la gestión de grandes volúmenes de datos tiene que ver con un engranaje productivo conformado por la
entrada de una materia prima datos cuya explotación y transformación producen unos servicios o
productos de información y conocimiento

por ello se debe considerar una cadena de valor del proceso productivo entender sus fases y sus fases
orientar sobre cómo diseñar planificar e implantar un proyecto de gestión de datos masivos en una
organización para generar conocimiento e inteligencia para la acción y obtener ventaja competitiva
sostenida

las fases de la cadena de valor son las siguientes:

Generación: la primera fase de la cadena de valor consiste en la generación como vimos anteriormente
los macrodatos pueden provenir de una diversidad de fuentes y a su vez pueden ser generados en una
gran variedad de tipos con distintos formatos según el objetivo específico de negocios que se ha

USO INTERNO
propuesto alcanzar se seleccionan las fuentes pertinentes desde donde se generan los datos requeridos
para tomar las decisiones adecuadas para alcanzar dichos objetivos planteados

Adquisición: la segunda fase tiene que ver con la adquisición o la recogida y transmisión de datos para
su limpieza validación y procesamiento dentro de esta fase se integra el proceso etl del big data el cual
abordaremos en breve.

Almacenamiento: la tercera fase trata del almacenamiento de los datos tanto de los que serán
transformados como los que ya pasaron el proceso de transformación estos se guardan en grandes
repositorios de datos los cuales son diferentes a una base de datos tradicional

Análisis: finalmente, en la etapa de análisis se aplican tecnologías y software para analítica según el tipo
de datos se pueden generar modelos aplicar técnicas estadísticas minería de datos inteligencia de
negocios simulación así como también desplegarlos mediante potentes herramientas interactivas de
visualización.

A continuación se presenta un diagrama que muestra cómo se traslapan todas las fases de la cadena de
valor del vitara descritas anteriormente según va pasando el flujo de los macrodatos dentro de la
empresa.

Agregar diagrama

en el centro se puede apreciar el proceso ETL por sus siglas en inglés extract transform y load el cual
explicaremos a continuación con mayor detalle

Una vez identificadas las fuentes y tipos de datos se entra al proceso etl el cual consta de 3 fases:

1. Extraer: la primera fase del etl consiste en extraer los datos de sus fuentes
2. Transformar: una vez extraídos deben pasar por una serie de validaciones limpieza y
preparación para asegurarse de que tienen el formato adecuado para ser procesados esta sería
una segunda fase conocida como transformar
3. Carga de datos: por último pasan a la tercera fase que sería la carga de datos donde éstos son
guardados en un gran almacén de datos conocido como era warehouse que consolida todo los
datos transformados provenientes de distintas fuentes tanto internas como externas de la
empresa.

FASE 1: EXTRAER (Extract)

Para la fase uno del proceso etl hay 2 enfoques principales aunque son diferentes ambos tienen que ver
con la transmisión de datos:

USO INTERNO
 extracción o pull mediante el cual desde el destino será la de la fuente que los origina este tipo de
extracción de información se da de manera proactiva por medio de un agente un robot que rastrea el
origen de datos llamado crawler

inserción o puig desde el origen son empujados hacia el destino es decir se obtienen los datos mediante
una distribución selectiva en una fuente concreta.

FASE 2: TRANSFORMAR (Transform)

En la fase 2 transformar los macro datos recogidos son transmitidos a un repositorio de datos para su
posterior tratamiento y transformación lo cual es una especie de pre procesamiento de los datos en
bruto necesario puesto que al proceder de distintas fuentes presentan formatos diversos duplicidades
errores o carencias

por ello se deben aplicar las tareas de limpieza y filtrado de datos para corregir errores o datos faltantes
y la eliminación de la redundancia que se refiere a la aparición de datos repetidos en distintos conjuntos

este tratamiento se hace para asegurar su calidad y fiabilidad para luego mediante la ejecución de una
serie de reglas se transformen en formatos normalizados que puedan ser tratados en plataformas
tecnológicas en la fase posterior de la cadena donde se les aplicará el modelo de análisis seleccionado
para generar conocimiento para la acción

FASE 2: CARGA

la tercer y última fase consiste en importar los datos transformados a la infraestructura de

almacenamiento seleccionada típicamente será un almacén de datos other warehouse los datos se
pueden cargar en diferentes repositorios adecuados para datos masivos según sea la fase en que se
encuentra los cuales típicamente no están normalizados y son diferentes a una base de datos tradicional
a continuación explicaremos las diferencias entre los posibles repositorios.

Diferencias entre repositorios

Entre los repositorios de almacenamiento de BIG DATA tenemos:

el Data Lake o lago de datos es el lugar donde se descargan todas las formas de datos generados en
varias partes del negocio feeds de datos estructurados registros de chat correos electrónicos imágenes o
vídeos la rutina de recopilación de datos no filtran ninguna información son relevantes en 2 contextos
cuando necesita una forma económica de almacenar diferentes tipos de datos en grandes cantidades o
cuando no tiene un plan para saber qué hacer con los datos pero tiene la firme intención de usarlos en
algún momento por lo que los recopila primero para analizarlos más tarde además el volumen es tan
alto que la pase de datos tradicionales pueden tardar días en ejecutar una sola consulta por loque
tenerlo en una infraestructura de procesador masivo en paralelo ayuda a analizar los datos de manera
relativamente rápida

Data ware house o almacén de datos el cual es multipropósito y está destinado a todos los casos de uso
diferente dentro de una organización generalmente almacena datos que ya están modelados o
estructurados

USO INTERNO
y finalmente Data mart o mercado de datos es una subsección del almacén de datos diseñado y
construido específicamente para un departamento particular o un área funcional de negocios

CONCLUSION

a manera de conclusión luego de identificar y seleccionar las fuentes de macrodatos estos se depuran
validan y según sus formatos son preparados para su procesamiento posterior luego se cargan en un
almacén para aplicarles analítica y visualización y de esta manera se puede resumir el proceso etl del big
data.

HABILIDADES PERFILES Y TENDENCIAS

Con base en los recursos estudiados con anterioridad contamos ahora con un panorama sobre dónde
podríamos implementar nuestra plataforma de macrodatos para ejecutar todas las fases del proceso de
la cadena de valor y el ETL en la empresa, veamos cuáles son los perfiles profesionales requeridos para
trabajar con estos y las principales tendencias tecnológicas del mercado.

Perfiles según áreas de conocimiento:

la gestión de datos masivos requiere de conocimientos multidisciplinares y habilidades diversas técnicas

investigativas analíticas e interpretativas comunicativas para presentar los resultados de los análisis de
manera creativa

básicamente hay 2 grandes áreas o dimensiones de conocimiento a lo largo de las cuales se pueden ir
desarrollando perfiles profesionales estas son el conocimiento técnico y el conocimiento de negocio de
modo que cada individuo puede ubicarse según sus habilidades o inclinaciones en algún punto de este
mapa e ir desarrollando características de cada uno de estos perfiles a medida que se va avanzando
transversalmente según las necesidades o expectativas de cada quien.

de esta manera entre mayor conocimiento técnico se tiene o se quiere desarrollar se encaja en el perfil
del científico de datos ya que se requiere alto conocimiento y dominio de diferentes ramas de las
ciencias principalmente matemáticas álgebra computación y programación

muchos consideran la ciencia de datos o te iras science como la profesión del futuro

por el otro extremo entre mayor sea el conocimiento en negocios el perfil es el de un estratega de datos
el cual requiere dominio gerencial en administración del negocio técnicas de comunicación diseño de
servicios elaboración de presupuestos y definición estratégica de objetivos comerciales e indicadores
clave de desempeño conocidos como kpi.

en el intermedio de estos 2 perfiles a medida que se van entrelazando estas áreas van surgiendo los
analistas de datos quienes tienen habilidades en estadística y en el uso de herramientas analíticas para
desarrollar modelos y estimar métricas.

Competencias Tecnológicas

USO INTERNO
Entre las competencias tecnológicas que los profesionales deben desarrollar en el área del big data ira
se encuentran:

 manejar bases de datos relacionales que son las que tradicionalmente se usan en los sistemas
empresariales por qué gestionan datos estructurados pero el Big data en su mayoría usa datos
no estructurados para lo cual se necesita trabajar con bases de datos no relacionales para
manejar ambas es necesario conocer el lenguaje estructurado para consultas SQL
 conocer el funcionamiento de hadoop y mapreduce que son tecnologías de computación
distribuida modelo en el que los datos se distribuyen en varios equipos interconectados a través
de una red y se integran cuando requieren ser consultados
 También deben manejar software para inteligencia de negocios o business intelligence
abreviadas como BI

 y por supuesto manejar lenguajes de alto nivel como python YR para trabajar con modelos
estadísticos aplicando inteligencia artificial y aprendizaje de maquina.

Competencias metodológicas

entre las competencias metodológicas que los profesionales deben desarrollar en el área del big data se
encuentra:

 el dominio de metodologías ágiles de desarrollo como agile y scrum muy diseminadas en la

gestión de proyectos de ingeniería de software
 también la aplicación de técnicas estadísticas y de minería de datos para la generación de
modelos y simulación
 así como el diseño de arquitecturas empresariales en la nube y poder trasladar problemas de
negocios es estructurados a un marco matemático abstracto
 dar servicio de apoyo científico técnico y analítico a las organizaciones

Principales tendencias Tecnológicas:

entre las principales tendencias tecnológicas encontramos cuatro grandes tecnologías del futuro las cual
son:

 Social Media
 Movilidad
 La nube
 Big Data

Estas cuatro tecnologías convergen en un nexo de unión la consumerización.

esta es la tendencia tic que se refiere al uso de dispositivos personales para acceder a sistema de la
empresa por la cual los empleados de cualquier organización utilizan sus dispositivos y aplicaciones de
particulares para realizar su trabajo.

USO INTERNO
Entre estos dispositivos se incluyen teléfonos inteligentes o smartphones laptops y tablets con sus
propios planes de datos externos.

La consumerización tiene un enorme impacto en el modo en que los departamentos de TI de las

empresas protegen los puestos de trabajo y los datos corporativos, es una de las consecuencias de la
implantación y expansión de la tendencia BYOD que significa bring your own device en la cual cada
colaborador lleva sus propios dispositivos a la empresa lo que conlleva muchas ventajas retos y riesgos

El futuro de los datos masivos

existen muchos dominios sin explorar esto por el exceso de información y la sobreexposición a la misma
lo que deja muchos datos sin analizar una de las mayores preocupaciones del futuro de los datos
masivos será la protección y seguridad de los datos temas de privacidad y confidencialidad deberán ser
regulado mediante leyes y políticas asimismo los países emergentes comenzarán a generar y analizar
macrodatos en empresas y gobiernos es así como muchos de los usos y costumbres de nuestra vida se
verán afectados por big data.

CONCLUSION

a manera de conclusión ya contando con la infraestructura para procesar macrodatos en la empresa lo

siguiente es tener los profesionales adecuados trabajando en ella con perfiles de diferentes niveles de
conocimiento técnico y de negocios acordes a las tendencias del mercado.

ARQUITECTURAS DE BIG DATA

Curso, un macrodatos y fintech mi nombre es Walter jeremías López. En esta oportunidad
abordaremos el tema arquitecturas de Big data.
Hoy como objetivo, tenemos identificar las arquitecturas disponibles para el procesamiento de
los macrodatos en la empresa, así como los proveedores que las ofrecen. El contenido a
estudiar es arquitecturas de pick dirá, proveedores en la nube.
LA ARQUITECTURA LAMBDA
Ahora que ya conocemos las fases y todo el flujo que sigue el proceso de los macrodatos a lo
largo de la empresa es momento de hablar sobre las arquitecturas disponibles para implantarlo.
Comenzaremos con la arquitectura lambda. Esta surge en 2012 con Irán, MARS, a raíz. De su
experiencia en sistemas distribuidos y cuyo objetivo fue diseñar un sistema robusto, escalable y
tolerante a fallos que permitiera realizar operaciones de lectura y escritura con baja latencia en
las redes de computadoras. Se entiende por latencia la suma de retardos temporales. Dentro
de una red donde cada retardo es producido por la demora en la propagación y transmisión de
paquetes dentro de la red, esta arquitectura inicia con un flujo continuo de datos conocido
como streaming, que es un tipo de procesamiento mediante el cual se están continuamente
recibiendo los datos. Y tratando según van llegando, sin tener que esperar a tenerlos todos para

USO INTERNO
comenzar a trabajar con ellos. De esta forma, la capa batch hace referencia a un tipo de
procesamiento por lotes, lo cual no es más que un proceso secuencial en el que interviene un
conjunto de datos que tiene un inicio y fin. En el tiempo los datos recogidos son enviados tanto
a la capa por lotes como a la de velocidad, la cual se encarga de compensar la alta latencia de
las Escrituras que ocurren en la capa de servicio al sólo tener en cuenta los datos nuevos.
Mientras que en la capa de servicio indexa las vistas por lotes generadas. Para que puedan ser
consultadas con baja latencia. Finalmente, en la parte de salida de la arquitectura se construye
en las respuestas a las consultas o queries realizadas, combinando los resultados tanto de las
vistas por lotes como las vistas en tiempo real, es decir. Que se combina el acceso rápido a
datos históricos junto al flujo o Stream de datos generados en tiempo real para crear los
modelos. Un ejemplo podría ser una aplicación para el análisis de noticias donde se revisen
tanto notas publicadas anteriormente como los feeds más recientes, que están siendo
publicados.

LA ARQUITECTURA KAPPA
La arquitectura capa fue propuesta en 2014 por J Cracks como un cuestionamiento a la
arquitectura. Landa este señala los puntos débiles del anterior y cómo solucionarlos.
Simplificándola al eliminar la capa batch, dejando solamente la de streaming o de tiempo real.
Por lo que al mantener un solo flujo de datos, el Código, el ambiente, mantenimiento y
actualización se ven reducidos considerablemente. En resumen, la diferencia de la arquitectura
capa es que al tener solo un ambiente de.¿Acción dinámica en línea mientras que la
arquitectura lambda, recoge y procesa grandes volúmenes de datos estáticos, al mismo tiempo
que procesa en línea datos dinámicos combinando de esa manera volumen y velocidad, ahora
nos surge la pregunta, cuándo usar cuál si lo que se busca? Es una arquitectura confiable para
actualizar el lago de datos y que sea eficiente en el diseño de modelos de aprendizaje de
máquina para clasificación y regresión, usados para categorizar o predecir a partir de los datos
de entrada, se recomienda la arquitectura landa, ya que obtiene los beneficios de la capa por

USO INTERNO
lotes. Así como la capa de velocidad para asegurar menos errores al incorporar datos frescos
con rapidez. Por otra parte, si se desea reducir costos y tener una arquitectura más efectiva
sobre la base de eventos únicos que ocurren en tiempo de ejecución, la opción óptima sería la
arquitectura capa. Por su eficiencia en el procesamiento de datos en tiempo real.

ECOSISTEMA DE MACRODATOS
Ahora bien, la producción y gestión de datos masivos involucra un amplio abanico de
elementos, tanto tecnológicos como organizativos y empresariales. Un ecosistema se refiere a
todos los componentes complejos relacionados con los macrodatos, tales como
infraestructuras, tecnologías, protocolos, arquitecturas y modelos empleados en el ciclo de vida
de los datos para almacenar, procesar, visualizar y entregar resultados.

SISTEMAS DE ARCHIVOS DISTRIBUIDOS

Todo sistema de archivos o ficheros tiene como tarea almacenar, organizar, nombrar, compartir
y proteger los archivos. En el caso de los macrodatos se utiliza sistemas de archivos distribuidos,

USO INTERNO
los cual es deben proporcionar rendimiento de lectura y escritura, acceso a datos simultáneos,
creación de sistemas de ficheros bajo demanda y sincronizar archivos. Entre sus características
principales podemos mencionar:
- Acceso distribuido y transparencia en la localización: los usuarios no son conscientes de
que los ficheros están distribuidos, por lo tanto, deben disponer de directorios
unificados para que puedan acceder, del mismo modo que lo hacen con archivos
locales. Esto implica que haya consistencia entre los nombres de los ficheros locales y
los remotos.
- Gestión de fallos: los programas de las aplicaciones y los usuarios deben seguir
operando incluso cuando el sistema tenga componentes que fallan, lo cual se consigue
con algunos niveles de reproducción y redundancia.
- Heterogeneidad: el sistema de archivos se debe componer de diversidad de hardware y
plataformas de sistemas operativos.
- Distribución muy definida de los datos: para optimizar el rendimiento es preferible
ubicar objetos individuales cerca de los procesos que los empleará.
- Tolerancia a la partición de la red: toda la red o ciertos segmentos de esta pueden ser
inaccesibles a un usuario en ciertos períodos, por ejemplo, si una laptop se desconecta
de la operación que está realizando el sistema de archivos debe ser tolerante para
gestionar la situación y aplicar mecanismos de sincronización apropiados.
TECNOLOGÍAS DE BASE DE DATOS
Las tecnologías de base de datos no son relacionales ni utilizan sql. Estas tienen las
siguientes cualidades: no siguen el esquema, entidad, relación, por lo tanto, carecen de
estructura prefijada en tablas y relaciones. Usan lenguaje. no o esquivado que significa not
only sql implementaciones big table y orientadas a grafos algunos ejemplos de estas son
mongodb freddys big table y Dynamo.

USO INTERNO
MODELOS DE PROGRAMACIÓN
Los macrodatos se almacenan en cientos o miles de servidores que operan con modelos de
programación paralelos, entre los que podemos mencionar como tradicionales el MPI o
(Message Passing Interface) y Open MP qué significa Open Multi Processing, los cual es
pueden ser inadecuados para gran escala, por ello los nuevos modelos son: MapReduce,
Dryad, All Pairs (especial para biometría de informática y tyranny), así como Pregel para
procesar grafos de grandes medidas y por supuesto el modelo haddock. Para nuestro
estudio nos centraremos en los modelos MapReduce y hadoop. En el caso de Mapreduce,
este es un modelo de programación creado por aplicaciones que deben procesar grandes
cantidades de datos de forma paralela, dividiéndolos en grupos para procesarlos
distribuidos. Y en diferente hardware, para luego combinar el resultado. Este modelo
permite varios lenguajes como Java, ruby Python Y C++, con base en lo anterior. Las
primeras implementaciones de Google necesitaban realizar operaciones de multiplicación
de grandes matrices para calcular. Schrank, es decir, el algoritmo de clasificación de
páginas, una búsqueda de esta forma crearon más reedus como un método de cálculo de
álgebra lineal. En el caso del modelo hadoop, este es una estructura de software open
source para almacenar datos y ejecutar aplicaciones en clusters. de hardware que surge de
las ideas de datos distribuidos de google así como del proyecto notch dividido en 2 partes el
rastreador web que se mantuvo como tal y el motor de cómputo y procesamiento
distribuido que se convirtió en adulto.

USO INTERNO
PROVEEDORES DE BIG DATA EN LA NUBE
Algunas empresas pueden considerar realizar una inversión sustancial para tener servidores
y sistemas dedicados para el procesamiento y almacenamiento de sus macrodatos. Este
enfoque es llamado On Premises y es una estrategia muy gustosa. Por otro lado, la nube ha
abierto muchas posibilidades, entre ellas el enfoque On Demand, mediante el cual distintos
proveedores ofrecen aplicaciones para que cualquiera pueda procesar y almacenar
macrodatos bajo demanda como un servicio. Esto es más atractivo, dado que se paga solo
por lo que se usa. Entre los principales proveedores tenemos: Amazon Web Services, Azure,
Alibaba, Google Cloud, Oracle Cloud, Rackspace y Digital Ocean. Sin embargo, para procesar
macrodatos en la nube hay que considerar los siguientes puntos:
- Cantidad: ¿qué tan grande es la cantidad de datos que se van a procesar? Es decir, el
orden de terabytes, petabyte o exabytes.
- Escalabilidad: cómo irá creciendo la demanda de los requerimientos de procesamiento.
- Automatización: cómo puedo configurar procesos automáticos para trabajar con los
datos y liberar carga administrativa.
- Eficiencia y el aprovisionamiento de recursos, es fácil y alcanzable.
- Flexibilidad: permite trabajar con múltiples herramientas de terceros o en múltiples
nubes. este concepto se conoce como MultiCloud.
PROVEEDORES: CÓMO EVALUARLOS
El primer paso para evaluar los proveedores es analizar los costos, todos ofrecen en sus
sitios web los precios y tarifas que cobran por sus servicios. Muchos tienen calculadoras
para estimar los costos potenciales. Luego se deben comparar los servicios que ofrecen. Así
como sus acuerdos de nivel de servicio, SLA por sus siglas en inglés service level agreement,

USO INTERNO
 los cuales definen el nivel de servicio que el cliente espera de un proveedor con base en
métricas, los proveedores también permiten regionalizar la ubicación geográfica de los
datos de los clientes. Al permitirles configurar su infraestructura en centros de datos
regionales según su conveniencia geográfica. Eneste.es importante también analizar las
implicaciones legales de los Estados en los que se encuentra la información, ya que estaría
sujeta a dichos Marcos regulatorios. De igual manera, es importante analizar la calidad en la
atención a problemas y el soporte técnico que pueda brindar el proveedor, así como la
documentación que este ofrezca sobre su plataforma y demás aplicaciones. Finalmente, hay
proveedores que ofrecen estudios de mercados u otro tipo de valor agregado como
atractivo para los clientes. Es cuál puede ser también un factor para considerar.

A manera de conclusión, una vez que se conoce el proceso etl, el siguiente paso, es
determinar mediante cuál arquitectura se puede aplicar en la empresa y sobre qué
plataforma será configurado para comenzar a operar, por lo que se debe seleccionar el
proveedor adecuado para soportar la arquitectura óptima.

DIMENSIONES O LAS UVES DEL BIG DATA

Nuestro objetivo es identificar las dimensiones de los macrodatos, conocidas como las nubes del Big
data el contenido a desarrollar es la dimensiones o las nubes del big data.

USO INTERNO
Los macrodatos tienen características especiales, las cuales también son comúnmente denominadas
como dimensiones o propiedades. Estas ayudan a entender cómo medirlo y catalogarlo, ya que es muy
diferente a los datos tradicionales. Inicialmente surgieron 3 dimensiones, las cuales son las básicas de
estas, la más notoria es el volumen dado su gran tamaño y posteriormente están la variedad y velocidad.
Este modelo, conocido como las uves del big data, fue propuesto por Doug Laney en 2001, al cual
paulatinamente se le han ido agregando dimensiones con el paso de los años y a medida que el Big data
va creciendo. Actualmente, la caracterización ha alcanzado un consenso de 7 uves y ya se está
discutiendo la octava, que es la verificación y la novena dimensión, que es la viabilidad e inclusive más
allá de estas la viralidad y viscosidad. A continuación, analizaremos con mayor detalle aada una de las
dimensiones del big data.

DIMENSIÓN 1: VOLUMEN

Para empezar con las dimensiones de big data tenemos la primera dimensión, que es el volumen. Hablar
de volumen se refiere a 2 aspectos. En primer lugar, al incremento exponencial de los datos fruto de las
nuevas tecnologías de información y comunicaciones, abreviadas como TIC y la facilidad de generar
datos digitales. En segundo lugar, a los retos que implica recoger, almacenar, procesar e integrar
grandes volúmenes de datos de fuentes variadas y distribuidas. En ambos sentidos. Hay que entender
los tamaños para medir el volumen de los datos, tanto para estimar las capacidades de los recursos para
procesarlos y almacenarlos, y para ello hay 2 sistemas numéricos, los cuales abordaremos a
continuación.

USO INTERNO
El sistema decimal es natural para las personas, dado que la base es 10 porque se cuenta con esa
cantidad de dígitos para hacer cualquier cálculo, y es en el que se basa el sistema internacional de
unidades, como se observa en la tabla, las unidades van desde kilobytes. Hasta yota bytes.

Sin embargo, en las ciencias computacionales se utiliza principalmente el sistema binario, dado que las
máquinas sólo conocen 2 posibles estados representados por unos y ceros, y la diferencia con el sistema
decimal es la base que utiliza para las mediciones que serían potencias de base 2 por lo que los valores
son aproximaciones a los mostrados en el sistema decimal siendo siempre estos mayores que los
primeros.

DIMENSIÓN 2: VARIEDAD

USO INTERNO
Como segunda dimensión tenemos la variedad. Los macrodatos son variados en cuanto a:

- Diferentes tipologías, formatos y estructuras para su organización y presentación.

- Así como a sus diversas fuentes de origen y posibles destinos, por ejemplo, móviles, Audio
vídeo, GPS, sensores y medidores, RINC redes sociales, blogs, la web, IOT o las máquinas que se
comunican entre ellas, como MTM que significa machine to machine. Con base en esto, a
continuación, analizamos la estructuración de los datos.

Según su nivel de estructuración los datos pueden ser:

- Estructurados: son datos elementales, organizados en campos de tablas y bases de datos

relacionales, donde su longitud, denominación y formato han sido predefinidos. Se conoce
anticipadamente su organización, estructura tipo, posición y las posibles relaciones entre ellos.
La información se representa por datos elementales, no compuestos por otras estructuras y las
consultas a estas bases de datos se hacen mediante lenguaje SQL Por ejemplo, nombre y
apellidos del cliente, fecha y hora de compra o número, entero o decimal.
- Semiestructurados: estos datos tienen algún tipo de estructura implícita autodefinida. Si bien
son datos elementales, no tienen una estructura fija, sino que están encapsulados en ficheros
semiestructurados, por ejemplo, HTML, XML, SGML, Jason Jamon, entre otros.
- Los datos no estructurados: los cuales se documentan en el formato en que han sido creados,
por lo tanto no tienen una estructura predefinida, ni están almacenados en una tabla. La
información no está representada por datos elementales sino por una composición cohesionada
de unidades estructurales de nivel superior, por lo que su manipulación e interpretación es más
compleja. Por ejemplo, documentos en PDF, Word, Excel, Imágenes, vídeo, Audio, sistemas,
Siemens, la web, Email, publicaciones en redes sociales, o logs de aplicaciones.

DIMENSIÓN 3: VELOCIDAD

Siguiendo con el análisis de las uves del big data, tenemos la tercera dimensión, la cual es la velocidad
esta hace referencia a 2 aspectos, a la velocidad con la que son generados los datos y a la velocidad de

USO INTERNO
carga y procesamiento para la demanda del usuario. En otras palabras lo más antes posible o en tiempo
real.

DIMENSIÓN 4: VERACIDAD

Como cuarta dimensión tenemos la veracidad. Esta tiene que ver con aspectos como la certeza o
incertidumbre y la exactitud o inexactitud de los datos. Estos necesitan ser fiables, pues sirven para
tomar decisiones y crear conocimiento para la acción. Así mismo, deben proporcionar confianza,
exactitud y certeza. Asegurándose de que no hay datos erróneos. Para lo que hay que hacer una
actualización, limpieza y revisión preliminar de los mismos.

DIMENSIÓN 5: VALOR

La finalidad de procesar datos y convertirlos en información útil es crear conocimiento, el cual es fuente
de innovación, competitividad y productividad para la empresa, por ello tenemos como quinta
dimensión el valor. De esta manera, los datos deben crear valor a la organización para justificar los
esfuerzos invertidos, por lo cual, ante una inmensa presencia de datos, hay que saber seleccionar
aquellos que sean pertinentes para generar ese valor. De las 5 uves vistas hasta el momento el valor es
la considerada como más importante dentro de las empresas. Pues de nada sirve hacer todo ese
esfuerzo si al final no se va a considerar para la toma de decisiones y evaluación de desempeño. Los
datos son para ocuparlos. Se podría considerar que 1/3 del esfuerzo que se hace para generar insights a
partir de los macrodatos proviene de las 4 uves anteriores, pero el aspecto más relevante es el valor que
estos generan una vez convertidos en información estratégica para sacarle el máximo partido a los
datos. Y eso es lo que conlleva la mayor parte del esfuerzo a realizar.

DIMENSIÓN 6: VISUALIZACIÓN

En sexto lugar tenemos la dimensión de la visualización. Esta se refiere a la presentación visual, práctica,
dinámica, interactiva y comprensible de los datos. El campo que explora soluciones de visualización se
conoce como visual Analytics, el cual busca convertir el exceso de información en una oportunidad.

DIMENSIÓN 7: VARIABILIDAD

La dimensión de variabilidad está relacionada con la velocidad a la que se producen los datos, en el
sentido de que la generación de nuevos datos puede ocasionar la obsolescencia de otros, por lo que
igualmente se debe gestionar en términos de eficiencia al mismo nivel que la dimensión de veracidad.

USO INTERNO
DIMENSIÓN 8: VERIFICACIÓN

Adicionalmente a las 7 uves del big data actualmente tenemos la octava dimensión, que es la
verificación. Esta trata de la seguridad e integridad de los datos, especialmente cuando tienen
procedencia externa, como en el caso del Internet de las cosas (IOT), servidores en la nube, almacenes
de datos, etcétera. De esa forma se debe asegurar la integridad de los datos mediante mensajes de
autenticación, firmas digitales, certificados de terceros entre otros.

DIMENSIÓN 9: VIABILIDAD

y finalmente tenemos la dimensión de la viabilidad, la cual nos recuerda que la inversión debe estar
justificada por el valor que se extraiga de los datos y que estos deben estar orientados al logro de los
objetivos estratégicos organizacionales. Por ello nos surge la interrogante, ¿qué tan viable es hacerlo?
Dada la capacidad y complejidad de las plataformas para gestionar datos masivos, los presupuestos
pueden llegar a ser muy elevados, ya que precisan adaptarse al tamaño y necesidades de la
organización, por lo que debe observarse el costo. A manera de conclusión, el mundo de los macrodatos
está en constante cambio y evolución, con el pasar de los años, como vimos al inicio, se han ido
agregando muchas otras dimensiones planteadas al modelo original, y se seguirán agregando más.

ANTECEDENTES Y ORIGEN DE LA BIG DATA

USO INTERNO
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SEMANA 2

GESTION ADMINISTRATIVA Y GOBERNANZA DE LOS DATOS DE UNA EMPRESA

Calidad de los datos.

Si recordamos la cadena de valor del Big Data, tema que estudiamos anteriormente encontraremos que
el primer paso siempre es definir el objetivo estratégico que se pretende alcanzar en la empresa y en
función de éste se seleccionan las fuentes adecuadas de datos que generarán todo el flujo que se
necesita para su procesamiento análisis y visualización. Este alineamiento estratégico es crucial para la
efectividad empresarial.

También dentro del proceso de transformación previamente se debe hacer una revisión limpieza
depuración y preparación de los datos para dejarlos en un formato adecuado para su procesamiento.

Esto tiene que ver con el aseguramiento de la calidad de los datos ya que si los datos son malos desde la
entrada la salida será inevitablemente mala también y eso es lo que se debe evitar.

Una herramienta muy útil para esta labor es la norma iso 8000 que es el estándar internacional para la
calidad de los datos proporcionando un modelo de referencia de procesos y evaluación de la madurez
organizacional de los procesos de gestión de la calidad de estos la cual está fundamentada en una serie
de propiedades como:

 precisión
 completitud
 relevancia
 validez
 proveniencia
 autenticidad
 veracidad
 exactitud
 reputación y
 credibilidad

Roles para trabajo de datos

En estudios anteriores también hemos hablado de varios roles y perfiles profesionales según la
naturaleza de los datos y el conocimiento que rodea el tipo de trabajo a realizar con estos.

Específicamente en la parte de calidad de datos los siguientes roles son identificados en las empresas:

 gestor de datos es responsable de factores organizativos para gestionar la calidad de los datos

USO INTERNO
  Administrador de datos responsable de coordinar y supervisar el trabajo de los técnicos de
datos alineados con las directrices del gestor de datos
 técnico de datos responsable de los cambios de datos que se llevan a cabo la corrección de los
mismos y la medición de la calidad

Gobernanza de datos

ahora bien el término gobernanza se comenzó a utilizar en el sector gubernamental para después la
eficacia calidad y buena orientación de la intervención estatal dentro de su territorio y población el uso
de este término se ha trasladado también a las empresas donde cada vez tiene más relevancia entre los
gerentes que desean establecer un adecuado gobierno empresarial la gobernanza de los datos tiene que
ver con todos los aspectos funciones procesos normas y políticas dentro de una empresa orientados a
garantizar el uso eficaz y eficiente de la información con la finalidad de alcanzar sus objetivos de negocio

a nivel general se podría hablar de 2 dimensiones que engloban todo lo relacionado con la gobernanza
de los datos:

 una gestión y cultura organizativa alrededor de la tecnología disponible las personas y los
procesos
 así también todo lo relacionado al control y uso de la información de forma holística y
transversal en toda la empresa.

Ciclo de vida de la gestión de la información

La información como tal es un activo de la empresa vital para la toma de decisiones y como todo activo
tiene un ciclo desde el momento que es adquirido hasta cuándo debe ser desechado en este caso se
conoce como el ciclo de vida de la gestión de la información el cual consta de las siguientes fases que
abarcan toda la vida útil de los datos:

1. generación se refiere a las diversas fuentes desde donde son generados los datos
2. Selección esta etapa es fundamental pues según la importancia y uso que se le vaya a dar a la
información se deben seleccionar en consecuencia las fuentes de datos y tipos de datos
adecuados para alcanzar los objetivos propuestos y realizar las mediciones requeridas para que
la información sea significativa
3. representación los datos deben ser representados en los formatos adecuados para su
tratamiento y análisis
4. almacenaje trata de determinar los medios de almacenamiento físico óptimos para resguardar
los datos e información dependiendo del tipo puede ser en cinta discos magnéticos y ópticos
dependiendo si se trata de copia de seguridad o datos que deban ser reciclados o temporales y
qué tan rápido deben ser desechados esto último conlleva una política de eliminación efectiva
de la información no necesaria
5. recuperación la información debe ser fácilmente recuperada de los medios en que se encuentra
almacenada de manera íntegra y oportuna
6. distribución la información debe ser distribuida y compartida a lo largo de la organización o de
manera externa según los niveles de confidencialidad y permisos de acceso adecuados según su
grado de sensibilidad

USO INTERNO
 7. uso los datos son para usarlos en la toma de decisiones luego de eso pueden ser desechados o
dispuestos de la forma en que la empresa considere conveniente y comienza el ciclo de nuevo.

Ciclo de vida de la inteligencia competitiva

este ciclo también es conocido con el nombre de vigilancia tecnológica

1. la primera fase es determinar los factores críticos de vigilancia FCV y los recursos que tiene
disponibles. Por factores críticos de vigilancia se refiere a las situaciones que pueden ocurrir en
el entorno de la empresa y que determinen la competitividad de esta en el mercado y por
recursos todo aquello que sea necesario para lograr controlar el entorno que afecta la
competitividad del negocio
2. una vez identificados dichos elementos la empresa puede comenzar a recoger la información la
ingesta de datos se hace de diferentes fuentes y formas tal y como hemos aprendido a lo largo
del curso
3. En la fase de filtro y análisis se limpian todos los datos y procesan para su análisis y generar
conocimiento
4. la difusión de resultados trata de la distribución y diseminación de la información ya sea de
manera interna o externa de la organización ya sea en informes reportes artículos boletines o
tableros de control
5. la protección de la información trata de todo lo relacionado con la seguridad y salvaguarda de la
misma es importante para la empresa contar con herramientas para proteger su información a
la hora de difundirla y compartirla
6. la aplicación tiene que ver con el uso para tomar decisiones informadas
7. la revisión tiene que ver con la retroalimentación y actualización de la información ante un
entorno competitivo cambiante pues siempre será necesario realizar ajustes

El ciclo de la gestión de conocimiento

comprende las diferentes fases por las que los datos e información tienen que pasar en una
organización antes de convertirse en un activo de valor para esta

inicialmente los datos son capturados y procesados para crear información y conocimiento el cuál debe
contextualizarse al ambiente particular de la empresa para luego diseminarse y compartirse. A lo largo
de esta ese conocimiento se debe actualizar y aplicar para luego evaluar los resultados y comenzar el
ciclo de nuevo.

USO INTERNO
Visiones para la generación de conocimiento para la acción

se puede hacer desde 3 visiones:

visión perspectiva o descriptiva mira los datos históricos se identifican patrones y se observa qué se
está haciendo y cómo el resultado del análisis permite determinar aspectos de mejora tanto dentro
como fuera de la organización

visión prospectiva o predictiva analiza los datos para identificar patrones y encontrar relaciones entre
ellos pero mirando al fin para averiguar qué podría suceder hacia dónde puede evolucionar el entorno y
la propia organización

visión prescriptiva analiza los datos para conocer cuál es la mejor opción entre un conjunto de
circunstancias evalúa y determina nuevas vías para actuar qué objetivos de negocio por segmentos
pueden ser más adecuados y hace un balance de todos los pros y contras

Aplicaciones sectoriales o funcionales del Big data

analicemos cómo se puede aplicar el Big data a diferentes sectores

uno de los principales conceptos es el de datos abiertos o OPEN DATA el cual persigue abrir el acceso a
datos de porfa libre y gratuita para cualquier persona sin restricción de derechos de autor o cualquier
mecanismo de control el gobierno la academia asociaciones de empresas u otros organismos o
instituciones pueden abrir esta posibilidad al publicar información geográfica económica de salud o de
cualquier otra industria rubro o naturaleza para que el público general pueda realizar investigación y
generar conocimiento en el campo científico empresarial o gubernamental para orientar las políticas
públicas bajo lo cual sería aplicable

a cualquier sector

a lo interno de la empresa el billetera puede aplicarse a diferentes áreas funcionales la alta gerencia
puede hacer uso de los macrodatos para mejorar sus cuadros de mando integrales conocidos como

USO INTERNO
balance score card el área de mercadeo puede usarlo para conocer mejor a los clientes y orientar la
fuerza de venta

en la función de producción se puede utilizar para mejorar la administración de la cadena de suministro

y de las líneas de producción de la empresa y áreas comunes como contabilidad auditoría y finanzas
pueden sacar provecho de los macrodatos para tareas de prevención de fraude y lavado de activos
análisis de transacciones y gestión integral del riesgo

las posibilidades son prácticamente ilimitadas en esta área

Retos de la gestión de macrodatos en la empresa

asimismo esta amplitud de posibilidades representa un reto para la gestión de macrodatos en la

empresa ya que se necesita un adecuado liderazgo capaz de gestionar el talento necesario para trabajar
con este tipo de herramientas y tecnologías con el fin de sacarle el mayor provecho posible también
para tomar decisiones adecuadas fundamentadas en dicha información pero todo eso de poco o nada
servirá si la cultura corporativa organizacional de la empresa no propicia el ambiente para realizar

en resumen los siguientes son los 5 retos de la gestión de datos masivos en la empresa que todo gerente
debe conocer y saber abordar:

 liderazgo
 gestión de talento
 tecnología
 toma de decisiones y
 cultura corporativa

en resumen para lograr una gestión organizativa adecuada de los macrodatos en la empresa se debe
realizar lo siguiente

CONCLUSIONES

fijar objetivos estratégicos y alinear las fases de la cadena de valor de datos hacia ellos así como también
asignar los roles de trabajo pertinentes para de esta manera asegurar la calidad y gobernanza de los
datos en la empresa en los diferentes ciclos requeridos para generar conocimiento e inteligencia
organizacional

INFRAESTRUCTURA Y PLATAFORMAS DE BIG DATA

El ecosistema Hadoop

Vamos a profundizar más sobre una tecnología importante para Big data de la que ya habíamos hablado
anteriormente. Se trata de hadoop.

Esta es una plataforma de software libre diseñada para almacenar cantidades masivas de datos de
forma distribuida y ejecutar aplicaciones específicas para el procesamiento de estos.

USO INTERNO
Hay grandes clusters de hardware, por lo que ofrece un enorme poder de procesamiento paralelo para
llevar a cabo tareas concurrentes, prácticamente de manera ilimitada.

El ecosistema Hadoop está compuesto por una amplia familia de tecnologías que brindan servicios y
soluciones. Que apoyan distintas tareas relacionadas con el big data, que van desde:

 almacenamiento,
 procesamiento,
 acceso a datos,
 administración y
 orquestación de todo el ecosistema.

Pero son 3 las piezas fundamentales:

HDFS

YARN

Mapreduce

A continuación discutiremos las aplicaciones claves y otras importantes.

Hadoop HDFS

Es el sistema de archivos distribuidos cuya función es almacenar grandes conjuntos de datos

estructurados, semi estructurados y no estructurados en varios nodos, así como mantener los
metadatos en forma de archivos de registro. Proporcionando la división de datos en bloques que
necesita a HDFS para ejecutar sus fases.

Esto le convierte en el componente principal del ecosistema hadoop, pues mantiene toda la
coordinación entre los clusters y el hardware, trabajando así en el corazón del sistema, el cual consta De
2 componentes principales:

1. Name Now, que es el nombre del nodo principal que contiene metadatos y tiranos,
2. Data node que es el nodo que contiene los datos en sí.

La administración de este sistema funciona con base en comandos de consola y está optimizado para
almacenar grandes cantidades de datos y mantener varias copias en el clúster para garantizar alta
disponibilidad y tolerancia a fallos.

Hadoop YARN

Es el componente de Apache hadoop, encargado de planificar los trabajos en un clúster y gestionar los
recursos de hardware de los que se disponen para ejecutar las aplicaciones de Big data.

USO INTERNO
Sus siglas significan get another resources negotiator.

YARN separa sus 2 funciones principales:

la gestión de recursos y la planificación y monitorización de los trabajos.

Con esta división es posible tener un gestor global llamado Resource Manager y un application master
por cada aplicación.

El Resource manager, tiene 2 componentes. Scheduled, planificador encargado de gestionar la

distribución de los recursos del clúster de YARN, asignando las tareas programadas.

Y application manager, que es el responsable de aceptar las peticiones de trabajos, negociar el

contenedor en el que se ejecutará la aplicación y reiniciar los trabajos en caso de ser necesario.

El application Master es el responsable de negociar los recursos apropiados con el Resource Manager y
monitorear su estado y progreso, coordinando la ejecución de todas las tareas a llevar a cabo por la
aplicación.

Hadoop MapReduce

es un modelo de programación creado por aplicaciones que deben procesar grandes cantidades de
datos de forma paralela, dividiéndolos en grupos para procesarlos distribuidos en diferentes hardware,
para luego combinar el resultado.

Este modelo de programación es caracterizado por dividirse en 2 fases diferenciadas:

 MAP
 reduce.

Estos subprocesos asociados a la tarea se ejecutan de manera distribuida en diferentes nodos de

procesamiento y, siguiendo las siguientes fases:

1. La fase MAP se ejecuta en sus tareas llamadas matters, que generan pares clave valor, filtrando,
agrupando, ordenando o transformando los datos originales.

2. La fase shuffle es el paso intermedio entre MAP y Reduce. Que ordena los datos de manera
conveniente para el procesamiento.

3. La fase de Reduce gestiona la agregación de los valores producidos por todos los makers del
sistema en función de su clave. Para cada red user genera un fichero de salida independiente
escrito en el HDFS.

Apache flume

USO INTERNO
Actúa como buffer para introducir los datos en el lago. Es una solución distribuida programada en Java
de alta disponibilidad para recopilar, agregar y mover grandes cantidades de datos en streaming y
tiempo real desde diferentes fuentes a un repositorio centralizado.

Es la herramienta de ingesta en el ecosistema hadoop y cada agente de flujo está compuesto por 3
piezas:

Source, que es la fuente de datos

Channel el Canal por el que se transmite y

Sink Que consume eventos del canal y los empuja al repositorio central.

Apache Kafka

Apache Kafka es una plataforma de transmisión de eventos distribuida de código abierto utilizada por
miles de empresas para canalizaciones e integración de datos de alto rendimiento para aplicaciones de
misión crítica. En otras palabras, esta plataforma surge como un sistema de intermediación de mensajes
en el que varios productores y suscriptores pueden leer y escribir, pero con el tiempo evolucionó a una
plataforma de streaming de eventos distribuida para publicar y suscribirse. A flujos de eventos,
permitiendo almacenarlos de manera escalable, persistente y con capacidad de replicación y tolerancia
a fallos para aplicaciones de lesión crítico.

Apache Sqoop (SQL to Hadoop)

Es una herramienta diseñada para transferir datos entre Hadoop y bases de datos relacionales. Al igual
que apache club. Es una herramienta de ingesta de datos para Hadoop, aunque scoop se caracteriza por
importar y exportar únicamente datos estructurados. Esta herramienta permite importar tablas
individuales o bases de datos enteras AHDF de una manera sencilla. Y eficiente.

Apache SPARK

Fue desarrollado inicialmente en lenguaje escala por la Universidad de Berkeley y luego liberado como
software libre por Apache Foundation.

Es un motor rápido y unificado de analítica para procesamiento de datos a gran escala y de alto
rendimiento tanto para lotes como streaming.

Es compatible para ejecutarse en clusters de hadoop a través de John o de forma independiente. Y

puede procesar datos en HDFS, base Kassandra Ohio. Está diseñado para realizar consultas interactivas y
aprendizaje automático, usando un optimizador de consultas y un motor de ejecución físico.

Apache Zookeeper

es un servicio centralizado que permite mantener conexiones estables entre servidores con distintas
tecnologías, coordinando servicios de macrodatos y trabajos de Hadoop. Se usa principalmente para

USO INTERNO
mantener aplicaciones distribuidas. Funcionando de forma correcta y gestionando algunas
configuraciones y permite el consenso en los sistemas proveyendo una interfaz simple para mantener la
consistencia de datos.

Apache Pig

Apache PIC es la plataforma de Scripting para hadoop, originalmente desarrollada por Yahoo para
proporcionar una base para implementar flujos de datos ETLY procesamiento distribuido mediante 2
componentes:

Pig Latin, un lenguaje de alto nivel. Para crear flujos de datos que permite escribir programas más
reduce de forma simple y con pocas líneas de código, empleando una sintaxis parecida ASQL.

Pig Arountime El entorno de ejecución.

Apache Hive

Apache Jaime fue un proyecto iniciado por Facebook para hacer que Hadoop, se comportara de manera
más similar a un data ware house tradicional. Este permite realizar consultas sobre los datos guardados
en HDFS con lenguaje similar a SQL llamado HQL por sus siglas en inglés Hive query Language. Compone
la base de un data warehouse de gran escalabilidad para hacer consultas y analizar cantidades de datos
en la escala de Petabyte

HQL internamente transforma las consultas o querys SQL en trabajos Map reduce que ejecutan en
hadoop una consulta típica en HIVE. se ejecuta en varios date nodes en paralelo con trabajos Map
reduce asociados mediante una estructura basada en tablas sobre HDFs, soportando 3 tipos de
estructuras:

Tablas se corresponden con directorios SDFS, similares a las tablas en una base de datos, pero se les
proporciona una ubicación.

Particiones son las divisiones de las tablas, estas se dividen en varios subdirectorios, lo cual permite
aumentar el rendimiento de las consultas en caso de usar filtros de búsqueda.

Pockets son las divisiones de las particiones, se genera un valor hash cifrado y los datos se distribuyen en
función de dicho valor.

Apache Mahout

Proporciona un entorno para crear aplicaciones escalables de aprendizaje de máquina compuesto por
bibliotecas específicas escritas en Java y Optimizadas para funcionar sobre hadoop. Entre sus
funcionalidades se incluyen:

 filtrado colaborativo.
 Clustering y
 clasificación

está diseñado para permitir a matemáticos, estadísticos y científicos de datos implementar rápidamente
sus propios algoritmos.

Apache Hbase y Cassandra

USO INTERNO
es una base de datos noSQL que admite todo tipo de datos, por lo que es capaz de manejar cualquier
cosa relacionada con base de datos en Hadoop. Proporciona capacidades de big table de Google. Por lo
que puede trabajar en conjuntos de Big data de manera eficaz.

HBASE es útil en momentos en que se necesita buscar o recuperar ocurrencias de algo pequeño en una
base de datos enorme cuando la solicitud debe procesarse de forma breve.

Por otro lado, Cassandra es también una base de datos, noSQL diseñada inicialmente por Facebook en
Java, la cual usa un modelo clave - valor de almacenamiento de columna ancha, particionada con
semántica y utiliza una arquitectura. Basada en eventos por etapas, llamada Stage Event Driven
Architecture, SEDA. Para implementar una combinación de las técnicas de almacenamiento distribuido y
replicación que usa dynamo de Amazon. Con el modelo de motor de almacenamiento y datos usado por
big Table de Google.

PROVEEDORES: CLOUDERA

Cloudera es quizás la distribución Hadoop más popular y extendida para Big date, en las empresas que
integra varias tecnologías y herramientas para crear y explotar lagos de datos, date ware housing,
aprendizaje de máquina y analítica de datos.

Esta surge como una empresa de software fundada en 2008 por ingenieros de Google, Yahoo y
Facebook, que ofrecía su propia implementación, de Hadoop llamada CDH Cloudera Distribution of
Hadoop, orientada a empresas pero a partir de 2019, se fusiona con la empresa Hortonworks para
convertirse en una compañía líder, presentando una nueva plataforma de datos, moderna y basada en
la nube llamada CDP Cloudera Distribution platform

CPC puede desplegarse on premises o en el centro de datos de la empresa on demand o en la nube bajo
demanda de forma híbrida o multi cloud, es decir, privada o pública, sin perder de vista la seguridad.
Gobernanza de los datos para cumplir normas regulatorias, gestionando todos los despliegues de
diferentes entornos, desde un panel de control centralizado.

SERVICIOS Y HERRAMIENTAS DE AWS

Amazon Web Services por sus sigles en ingles AWS es una plataforma de servicios en la nube que
ofrece potencia de cómputo, almacenamiento de bases de datos, entrega de contenido. Y muchas
funcionalidades más en servicios y herramientas que permiten a las empresas diseñar arquitecturas
escalables según su tamaño y crecimiento.

Actualmente lidera el mercado de proveedores de infraestructura en la nube a nivel mundial para

análisis de datos, ofrece las siguientes herramientas y servicios:

USO INTERNO
Para migración de datos en tiempo Real, Amazon Web Services ofrece las siguientes herramientas y
servicios:

Para almacenamiento de objetos y lagos de datos en Amazon Web Services están disponibles las
siguientes.

USO INTERNO
Para análisis predictivo y aprendizaje automático en Amazon Web Services están disponibles:

SERVICIOS Y HERRAMIENTAS DE AZURE

Azure es el servicio de la nube de Microsoft y actualmente la segunda plataforma más utilizada a nivel
mundial después de Amazon web Services.

Para análisis de datos, ofrece las siguientes herramientas:

USO INTERNO
Para trabajar con inteligencia artificial en azure están disponibles los siguientes servicios:

CONCLUSIONES

Para trabajar con inteligencia. Para finalizar con el abordaje de estas estructuras y plataformas de Big, te
irá, podemos concluir que el ecosistema hadoop está formado por una plataforma compleja de
herramientas orientadas a distintas funciones como almacenar, procesar. Y analizar macrodatos.
Asimismo, cada proveedor, como cloudera, Amazon web Services y azure, ofrecen distintas
implementaciones y servicios para usar dichas herramientas.

PROYECCION FINANCIERA Y MINERIA WEB

A continuación realizaremos una demostración de extracción de datos de la web para realizar

proyecciones financieras en Júpiter. Notebook

Júpiter Notebook es una aplicación web que permite crear y compartir documentos que contienen tanto
código como imágenes, visualizaciones y texto explicativo. De forma que se vea como una libreta de
anotaciones en formato web.

La diferente a lo que se ve en un editor de código tradicional donde sólo se puede trabajar con texto.

USO INTERNO
Para lanzarlo primero, ejecute anaconda navigator desde el menú de inicio de Windows y luego haga clic
sobre el botón de Júpiter Notebook. Automáticamente se abrirá en una ventana de su navegador web
predeterminado.

Cel de Júpiter, Notebook, navegar entre los directorios del sistema operativo y crear una carpeta de
trabajo puede ser en el escritorio. En el botón new. Puede crear una carpeta o folder. En el botón wine.
Cambiamos el nombre a laboratorio. Python. Dentro de esta carpeta, en el escritorio grabaremos todos
los programas y podrán descargar y copiar en este directorio los archivos donde estarán los ejercicios de
clase.

Una vez que entramos al directorio creado en la esquina superior derecha en el botón new podremos
crear una nueva libreta de Python.

Se abrirá el archivo y a continuación se realizará una explicación de la interfaz. En el encabezado de la

página se encuentra el nombre del archivo. Al darle clic podremos renombrarlo.

Hoy, debajo del encabezado se encuentran los menús. Estos se componen por el menú archivo o file,
desde el cual se pueden crear nuevas libretas. Abrir existentes, guardarlas, imprimirlas o descargarlas en
distintos formatos y cerrarlas también.

El menú Edit permite realizar funciones del portapapeles con las celdas de la libreta, que son los
contenedores de código ejecutable o de tipo markdown.

El tipo se puede ver en esta lista combinada. Esta celda es de código. Y el asignarla como markdown
podremos escribir cualquier tipo de texto en ella.

Imágenes, vídeos gráficas o fórmulas en notación matemática.

El resto de menús permiten modificar las vistas, insertar celdas, reiniciar o interrumpir el cartel del
lenguaje de programación y la ayuda.

Debajo de los menús. Está la barra de herramientas con distintos botones para ejecutar acciones
específicas y que están contenidas en los menús explicados. Los botones.

SEMANA 3

FINTECH Y LAS FINANZAS ALTERNATIVAS

USO INTERNO
Tema fintech y las finanzas alternativas como objetivo tenemos:

comprender e identificar cómo las finanzas y la tecnología han evolucionado e interactúan para
transformar el futuro con nuevos productos Fintech

el contenido a estudiar es:

conceptualizaciones de fintech y de las finanzas alternativas

innovación y digitalización de los servicios financieros

FINTECH CONCEPTUALIZACION

el comité de basilea en 2017 definió fintech como una innovación financiera habilitada
tecnológicamente que resulta en nuevos modelos de negocio aplicaciones procesos o productos con un
efecto material asociado sobre los mercados financieros instituciones y la provisión de servicios
financieros

Aunque pareciese que se trata de una palabra nueva nacida de este milenio en realidad el término
fintech fue acuñado por un banquero neoyorquino llamado evan peters de 1971 una época en que la
única herramienta fintech disponible para el público era la Calculadora financiera

Para a ese entonces en los siguientes cuatro años el departamento de investigación operativa de la
manufactura hanover trust company desarrolló aproximadamente 100 modelos que se utilizaban en ese
entonces en el banco, entre ellos se separó un grupo de 40 modelos que fueron designados como
fintech acrónimo de financial technology.

De técnicas científicas y del ordenador en la actualidad el ecosistema financiero está cambiando

rápidamente debido al aumento en el uso de tecnologías de información por parte de las instituciones
financieras y sus competidores

las compañías financieras tradicionales están modernizando sus procesos y los nuevos competidores
fintech centran sus operaciones en las tecnologías de información

Los servicios fintech usualmente son accesibles desde cualquier lugar a través de plataformas en línea y
móviles

Involucra el uso de tecnología de la información para transformar la forma en que se realizan finanzas
en los mercados mundiales países en desarrollo empresas tecnológicas y startups algunas compañías
fintech proveen productos y servicios que también son ofrecidos por las compañías tradicionales tales
como servicios de procesamiento de pagos negociación e inversión gestión de portafolios otorgamiento
de créditos y recaudación de capital pero aplicando tecnología de una manera innovadora para mejorar
sus operaciones

algunas otras fintech proveen productos totalmente nuevos como criptomonedas

USO INTERNO
el crecimiento de las compañías fintech es un fenómeno global respaldado con capital de riesgo que no
sólo transforma la industria de servicios financieros sino que también permite la inclusión financiera
ayudando a todas las personas que no tienen acceso a servicios financieros.

Que propicio la transformación de las Fintech

La siguiente pregunta qué propició la transformación de las Fintech

en primer lugar el auge de estas comienza después de la crisis financiera de 2008 la cual principalmente
las siguientes repercusión

1. Desempleo: con la quiebra de grandes bancos y empresas del sector financiero muchos
profesionales altamente capacitados en banca y finanzas perdieron sus empleos por lo que se
vieron obligados a iniciar emprendimientos con lo que comienza a crear startups innovadoras
que brindan soluciones Fintech.

2. regulación por otro lado se endureció la regulación dentro del sector financiero los principales
actores siempre han sido los bancos quienes siempre fueron muy buenos en adoptar tecnología
pero a partir de la crisis financiera de 2008 se vieron obligados a concentrarse más en la
regulación y cumplimiento por lo que dejaron por un lado la innovación de sus productos y
servicios al mismo tiempo iban surgiendo innovaciones que cambiaron disruptivamente el
mercado Uber WhatsApp wechat excepto en los servicios financieros lo anterior creó una
brecha entre lo que la industria financiera ofrecía y lo que los clientes llegaron a esperar fintech
busca cerrar esta brecha por lo que me entraron al juego del sector financiero nuevos
competidores a los tradicionales los gigantes tecnológicos y las startups

3. confianza se dio una desconfianza generalizada en los bancos y el sistema los millennials se
sentían más cómodos haciendo transacciones financieras con compañías tecnológicas en lugar
de los bancos tradicionales surge blockchain y su aplicación bitcoin como solución monetaria
antisistema seguido de las monedas digitales

Ecosistema FINTECH

existen 6 fuerzas que están conduciendo la Revolución que con el consumidor en el centro de estas
rodeado de las empresas de reciente creación o startups que a su vez dependen de los desarrolladores
tecnológicos y estos a su vez dependen de plataformas stax de tecnologías disponibles.

 Consumidores
 Startups
 Desarrolladores
 Plataformas
 Instituciones financieras tradicionales
 Gobiernos

USO INTERNO
finalmente todo ese ecosistema innovador está rodeado siempre de las instituciones financieras
tradicionales y éstas a su vez de los gobiernos todos estos actores conforman un ecosistema FINTECH.

FINANZAS ALTERNATIVAS

Son aquellas que comprenden canales e hoy instrumentos financieros que emergen fuera del sistema
financiero tradicional

también se refiere a las nuevas clases de inversión que se busca crear incluido el capital préstamos y
créditos activos

hoy existen cuatro tecnologías clave que se conocen por sus iniciales como el ABCD de las finanzas
alternativa cuáles analizaremos a continuación

Artificial Intelligence

la letra A de artificial intelligence, podemos hablar históricamente de 2 fases de la inteligencia artificial:

la primera fase calificada débil o narrow soportada en desempeñar algoritmos para tareas específicas

luego la segunda fase calificada fuerte postre que refleja la inteligencia humana y capacidades de toma
de decisiones. Dentro de este campo hay diferentes ramas desde procesamiento del lenguaje natural
hasta el aprendizaje de máquina los grandes proveedores de cloud EWS Google cloud platform asher
ibm cloud y alibaba cloud ya probéen entornos y herramientas de inteligencia artificial para sus clientes

Blockchain

La letra b de blockchain es una forma de tecnología de LT que propicia la tecnología adyacente para
bitcoin y ha desatado la fiebre de las criptomonedas vamos a hablar de esta más adelante y de una
forma más dedicada en el curso

Cloud Computing

la letra c de Cloud computing en el pasado los bancos hacían fuertes inversiones en TI tanto parkour
software ahora el cómputo en la nube propician nuevos modelos de negocio como software as a service
que mediante un modelo de suscripción provee todos los servicios que un cliente requiere sin necesidad
de preocuparse de la infraestructura adyacente

paga por el uso de los recursos para brindarle el servicio viral permite también conectar dispositivos
electrónicos como el internet de las cosas o iot

Data

USO INTERNO
y finalmente la letra d de data los bancos siempre han generado grandes cantidades de datos de sus
clientes transacciones operaciones etcétera y en los últimos años mucha información contenida en
formularios de papel se ha comenzado a digitalizar lo cual la hace más fácil de capturar transferir
compartir analizar procesar etcétera.

los datos son el nuevo petróleo

Como vemos la tecnología

Para analizar el impacto de la tecnología en la mente de los consumidores existen 2 modelos que
resultan útiles para examinar el desarrollo del ciclo de vida de soluciones tecnológicas y estas pueden
ser abordadas en las aplicaciones Fintech

La Ley de Amara

el primero es la ley de harvard que es un enunciado computacional creado por roy charles amara quien
es investigador científico Presidente del instituto para el futuro el postula que las personas tendemos a
sobreestimar el efecto de una tecnología en el corto plazo y subestimamos su efecto en el largo plazo

La Ley de Amara

la segunda es el hiperciclo de gartner que es una presentación gráfica de marca desarrollada y utilizada
por la firma estadounidense de investigación y asesoramiento en tecnología de la información garner

se usa para representar la madurez adopción y aplicación social de tecnologías específicas simbolizando
de manera gráfica y conceptual la madurez de las tecnologías emergentes a través de esas 5 fases

Innovación y digitalización de los servicios financieros

USO INTERNO
la prestación de servicios financieros se da normalmente por capas tales como la de producción que es
donde se originan los productos y servicios financieros la de distribución que típicamente es manejada
por los bancos sirviendo de enlace entre sus productos y servicios internos y los de otras instituciones o
proveedores y conectándolos a través de su red de distribución hacia sus clientes o público en general
en la capa final de consumo. Estas se comunican entre sí y se puede hacer innovaciones en cada una de
ellas

la innovación puede darse en 2 entornos:

por un lado puede provenir internamente de la organización y así mismo de manera externa a esta.

Independientemente de dónde provenga la fuente de innovación existen algunos enfoques para

impulsarla como:

los enclaves de innovación empresarial que son entidades independientes de la empresa que lideran la
innovación generación de ideas y proyectos audaces y ambiciosos motivando a los equipos a que
cualquier cosa es posible.

Este pensamiento es conocido como muchos siguiendo la analogía de enviar un cohete a la luna un
ejemplo es la fábrica mucho de Google conocida como x qué funciona como una entidad independiente
de alphabet también está el design thinking o pensamiento de diseño que busca ofrecer soluciones
innovadoras a problemas como lo haría un diseñador y se aplica tanto al diseño de productos servicios
procesos modelos de negocio y la experiencia del usuario ya que está centrada en él complementando
esto con metodologías ágiles de desarrollo.

el modelo de box permite innovar más rápidamente y responder de forma rápida a nuevas necesidades
de negocio integrando el trabajo entre equipos de desarrolladores y operaciones para mejorar la
colaboración y productividad automatizando infraestructura flujos de trabajo y midiendo
continuamente el desempeño de las aplicaciones lo cual permite mejorar el desarrollo de nuevas
aplicaciones pruebas y actualizaciones al código de los productos y servicios entre los ambientes de
desarrollo y producción de la empresa

también se encuentran barreras para los bancos ya que generalmente resulta más fácil innovar dentro
de las empresas de reciente creación aquí dentro del sector financiero es más difícil para los grandes
bancos a pesar de que cuentan con solidez capital y gran cantidad de recursos que pueden asignar a
dicha tarea situaciones como la regulación a la que están sometidos cumplimiento normativo o
encontrar el equilibrio entre la velocidad y confiabilidad de los servicios es un reto para empresas
innovar con grandes sistemas legados y complejos más que para pequeñas startups que pueden
comenzar de cero como un lienzo en blanco sin temor a fracasar

USO INTERNO
open banking es una práctica que provee a terceros proveedores de servicios financieros acceso a los
datos internos de bancos u otras empresas a través de apple o application programming interface
proporcionando datos e infraestructura bancaria abierta para nuevos entrantes firmas tecnológicas o
startups

Estrategias de integración

pero cómo pueden integrar los bancos o grandes instituciones financieras la innovación tecnológica con
terceros

existen varias estrategias de integración que pueden seguir según el nivel de internalización que quieran
con sus aliados estratégicos de innovación y así será el grado de independencia y control que ambos
puedan llegar a tener estas pueden ser:

1. Adquisiciones en la estrategia más básica e invasiva en la cual una gran empresa compra una
menor con un producto o servicio tecnológico innovador esta existe una paradoja de integración
ya que hay tensiones entre las actividades de acoplamiento de la nueva unidad de negocios al
ADN de la empresa que la absorbe y las actividades de independencia que éste requiere para
seguir entregando nuevas innovación.

2. Asociaciones estratégicas conocidas también como partnerships estas pueden ser muy
convenientes para ambos ya que se puede llegar a una negociación ganar ganar manteniendo
siempre ambas partes su independencia esto porque ambas pueden complementarse en lo que
les haga falta y que el otro pueda hacer mejor

3. Aceleradoras e incubadoras ambos términos tienden a usarse de forma indistinta pero a pesar
de sus similitudes hay cierta diferencia por un lado ambas tratan de capturar emprendedores
con ideas en temprana etapa de desarrollo para encauzarlos hacia una salida de negocio exitoso
sin embargo en las incubadoras el objetivo es encontrar el modelo de negocios mientras que el

USO INTERNO
 objetivo de las aceleradoras es escalar dicho modelo, por ello son preferidas en el sector
financiero.

4. Hackathon son eventos de innovación competitividad y generación masiva de ideas en equipos

que compiten activamente por presentar en poco tiempo la mejor innovación esto es útil para
los bancos pues los acerca a una comunidad con potencial de establecer relaciones futuras y a la
generación de ideas con un pensamiento fuera de la caja.

CONCLUSIONES.

a manera de conclusión fintech involucra el uso de tecnología para transformar la forma en que se
realizan finanzas en los mercados mundiales países en desarrollo empresas tecnológicas y startups

la innovación es clave para desarrollar diferentes tipos de productos y servicios financieros.

SERVICIOS FINANCIEROS Y TIPOLOGIAS FINTECH

Hola bienvenidos al curso macrodatos siguientes mi nombre es walter jeremías López y en esta
oportunidad abordaremos el tema servicios financieros y tipologías Fintech

como objetivo tenemos

conocer cómo las finanzas y la tecnología han evolucionado e interactúan para transformar el futuro con
nuevos productos Fintech

el contenido a estudiar es

productos y servicios financieros clave

tipologías Fintech

Servicios Financieros Claves

los servicios financieros clave se pueden resumir en cuatro básicos cuya relación entre estos según el
comportamiento racional esperado sería la siguiente uno

1. Pagos: facilitar los pagos de cualquier tipo entre individuales empresas bancos y gobiernos si no
hay dinero para cubrir los pagos se recurre al crédito.
2. Credito: para financiamiento de cualquiera de las entidades mencionadas anteriormente en
caso de no necesitarlo porque se tenga dinero de más este se puede ahorrar
3. Ahorro: es importante tanto a nivel de personas como de empresas contar con depósitos para
prepararse para eventualidades o crecimiento futuro. En caso de tener excedentes estos se
pueden invertir en otros instrumentos de mayor retorno o especulación
4. inversión se debe invertir ya sea en bonos acciones fondos mutuos o de cobertura de tensión
criptomonedas o en cualquier instrumento financiero complejo.

USO INTERNO
Clasificación y tipología Fintech

Existe en muchas clasificaciones para las soluciones fintech muchas de ellas son recurrentes entre sí
pues cubren diferentes dominios o tipologías de la industria Fintech

según los productos y servicios financieros que cubren o las aplicaciones de soporte o arquitecturas
adyacentes que lo soportan y complementan:

Pagos:

este es en realidad el dominio más grande en términos de interés de los inversionistas pues trata de
servicios de pago que incluye desde la infraestructura de packard para realizarlos la emisión de tarjetas
la adquisición de comerciantes los pagos móviles las soluciones integradas y la solución de punto de
venta.

infraestructura de basket se refiere a proveedores de procesamiento de pagos soluciones para aceptar

pagos electrónicos terminales de punto de venta proveedores de tarjetas y también pagos móviles

pagos del consumidor incluyen billeteras móviles y una solución de pago sin interrupciones para
permitir realizarlos sobre la marcha así como transferencia de dinero entre pares

criptomonedas brindan acceso a los mercados de monedas digitales

recaudación de capital

consiste en brindar a los clientes acceso a inversiones y obtención de capital ya sea a cambio de
acciones y participación OA cambio de tasas de interés

Crowfunding: se centra en ayudar a las empresas y emprendedores a recaudar capital para sus
productos proyectos o negocios

financiamiento alternativo se refiere a formas innovadoras de obtener capital sin acudir a una
institución financiera tradicional

depósitos y préstamos

se centra en servicios personales en el área de créditos y gestión de las finanzas y ahorro de los clientes

finanzas personales se centra en el apoyo a las personas el hogar y la elaboración de presupuestos así
como en la gestión de sus decisiones y actividades financieras

banca digital se trata de servicios interactivos en línea para que los clientes realicen sus servicios
bancarios como pagar facturas transferir fondos y acceder a cuentas Corrientes de ahorro

préstamos alternativos complementan tanto actividades de puntaje crediticio como préstamos entre
pares sin acudir a las instituciones financieras tradicionales

finanzas empresariales

se trata de software o soluciones de tecnología de la información creadas para el sector financiero

USO INTERNO
colaboración y flujo de trabajo son soluciones y plataformas basadas en la nube que permiten una
mejor comunicación y eficiencia de los procesos internos

contabilidad y facturación datos análisis y ciberseguridad apoya la toma de decisiones con modelos de
inteligencia de negocios y ayuda a las instituciones financieras a combatir los problemas de seguridad
del fraude y los delitos cibernéticos

gestión de inversiones

son servicios que ayudan a los inversionistas privados e institucionales en el proceso de compra venta y
gestión de activos y valores

inversión privada se refiere a procesos automatizados y algoritmos de negociación para inversionistas y

clientes privados como otras herramientas para negociar y gestionar sus inversiones

inversión institucional se enfoca en herramientas y tecnologías para clientes institucionales es decir

inversionistas profesionales o fondos mutuos y de cobertura e instituciones de inversión para
administrar sus carteras de inversión

provisión de mercado

el objetivo es mejorar la transparencia conectividad y accesibilidad de la información en el mercado lo

que permite a compradores y vendedores conectarse e interactuar más fácilmente entre sí

además de permitirles comparar diferentes productos y servicios financieros

comparación y emparejamiento son plataformas de agregación en línea que permiten a los clientes
identificar y comparar productos y servicios financieros

redes sociales financiera se centra en en el uso de las redes sociales para facilitar la interacción entre
compradores y vendedores así como para proveer educación e inclusión financiera

Mapa de soluciones Fintech

para ejemplificar las tipologías a continuación se muestra un mapa de soluciones fintech donde se
pueden apreciar las principales clasificaciones según el tipo de servicio

muchas coinciden o se desprenden de las mostradas en los principales dominios de fintech y junto a
ellas se muestran algunas apps que proveen dichos servicios a continuación hablaremos de las
principales tipologías y sus subcategorías y más adelante en el curso profundizaremos en ellas.

USO INTERNO
Principales tipologías y sus categorías

PAGOS

esta es la categoría más popular y la que más inversión e interés ha atraído en los emprendimientos
Fintech

sus aplicaciones prácticas van desde:

compras transferencias y remesas que pueden darse en diferentes niveles desde el consumidor hasta
empresas bancos y gobiernos

involucrando toda la infraestructura o background necesaria para realizarlos desde emisión de tarjetas
adquisición de comerciantes pagos móviles y soluciones integradas para puntos de venta y transferencia
de dinero entre pares

los emprendimientos más comunes en esta categoría permiten incorporar aplicaciones móviles en
teléfonos inteligentes para realizar los pagos de manera más práctica fácil y segura incorporando
tecnología NFC lectura de códigos QR y billeteras electrónicas o iguales que incluyen funcionalidades
para administrar las finanzas personales controlando sus flujos de ingresos y de gastos para manejar sus
presupuestos personales

las criptomonedas son una nueva forma de hacer pagos y transferencias que operan fuera del sistema
financiero y de manera descentralizada.

Dentro del curso dedicaremos una unidad completa a su estudio

RECAUDACIÓN DE CAPITAL

USO INTERNO
esta tipología abarca todas las aplicaciones relacionadas con la obtención de capital e inversión ya sea a
cambio de participación o acciones OA cambio de una tasa de interés está incluida en su categorías
como:

crowdfunding

financiamiento alternativo

el crowdfunding ayuda a emprendedores a recaudar capital para sus productos proyectos o negocios
también puede utilizarse para realizar campañas sociales y donaciones de cualquier naturaleza

el financiamiento alternativo se refiere a formas innovadoras de obtención de capital sin acudir a una
institución financiera tradicional más enfocado a pequeñas y medianas empresas ya sea mediante
participación accionaria en estas u otras condiciones de retornos de la inversión hecha

DEPÓSITOS Y PRÉSTAMOS

se enfocan en servicios personales en el área de crédito y manejo de finanzas personales y ahorro

en su forma más elemental el negocio de un banco consiste en captar recursos del público por los que
paga una tasa de interés a sus depositantes llamada tasa pasiva porque constituyen un pasivo para el
pan los que acumula y luego presta a quienes están en busca de recursos financieros a cambio de una
tasa activa de interés porque los créditos constituyen un activo para el banco

la diferencia entre ambas tasas se conoce como el spread o diferencial bancario esta actividad
constituye en sí el concepto de intermediación financiera para la eficiente colocación de recursos siendo
el cor business de los bancos

estos servicios financieros dan pie a muchas otras categorías como ser:

 finanzas personales qué se centran en apoyar a las personas y hogares en la elaboración de

presupuestos y gestionar sus decisiones y actividades financieras
 préstamos alternativos complementan a la anterior al centrarse en proporcionar a los clientes
trajes crediticios y préstamos entre pares sin acudir a las instituciones financieras tradicionales
 banca digital se trata de servicios interactivos en línea para que los clientes realicen sus servicios
bancarios como pago de facturas transferencias de fondos acceder a cuentas Corrientes y de
ahorro y préstamos de manera electrónica

fintech también permite que estos servicios se den sin la necesidad de que el banco cuente con
sucursales físicas esta tendencia se conoce como banca virtual o digital only bank y hablaremos más
adelante sobre ella en el curso.

FINANZAS EMPRESARIALES

siguiendo con las principales tipologías y subcategorías tenemos también las finanzas empresariales esta
área trata de software o soluciones de tecnología de la información hechas para el sector financiero y
empresarial que sirva de apoyo para las actividades como manejo de cuentas facturas flujo de efectivo

USO INTERNO
impuestos nómina contabilidad analítica entre otras estas podrían de forma muy general clasificarse de
la siguiente manera:

 software de colaboración y flujo de trabajo son plataformas que permiten una mejor
comunicación eficiencia y flujos de trabajo de los procesos internos de cualquier empresa son de
carácter general pero las empresas financieras hacen uso de ellos para mejorar la productividad
de sus empleados documentación de sus actividades y compartir información
 software de contabilidad y facturación ayuda a las empresas a mejorar el tiempo y recursos
dedicados a sus procesos contables y de generación de ingresos
 software de analítica de datos permite combatir problemas de seguridad del fraude delitos
cibernéticos gestionar sus riesgos entre otras actividades de mejora de los productos o servicios
financieros ofrecidos o analizar el comportamiento de los clientes.

GESTION DE INVERSIONES

La gestión de inversiones son servicios que ayudan a inversionistas privados e institucionales en el

proceso de compra venta y en la gestión de activos y valores

en esta categoría participan muchos inversionistas especializados de venture capital y empresas de

capital privado tanto en operaciones cotidianas como en eventos de salida como un AMPOO initial
public offering que es cuando una empresa sale a cotizar a la bolsa formalmente un banco de inversión
dirige dicha operación o en procesos de compra venta de empresas mediante fusiones o adquisiciones

la inversión financiera y el comercio de valores puede entenderse mejor en estos 2 grupos:

inversión minorista

se refiere a procesos automatizados y algoritmos de negociación para inversionistas privados y

comercio de empresas públicas a través de intercambios entre brokers o corredores de bolsa botines
que son los distribuidores

la diferencia entre estos es que un corredor es una persona que ejecuta el comercio en nombre de otros
mientras que el distribuidor comercial en nombre propio o sea que compra y vende valores por su
propia cuenta.

por otro lado el corredor compra y vende valores para sus clientes

inversión institucional

se centra en herramientas y tecnologías para clientes institucionales que les permitan el comercio entre
grandes instituciones financieras bancos de inversión y mercados secundarios donde estos grandes
mueven entre sí cantidades enormes de valores en las bolsas o mercados bursátiles creando carteras de
inversión

PROVISIÓN DE MERCADO

USO INTERNO
 el objetivo es mejorar la transparencia conectividad y accesibilidad de la información de mercado
Hogan permite a los compradores y vendedores conectarse e interactuar más fácilmente entre sí así
como comparar diferentes productos y servicios financieros

la provisión de mercado consta de 2 sectores

comparación y emparejamiento son plataformas de agregación en línea que permiten a los clientes
identificar y comparar productos y servicios financieros

redes sociales financieras se centran en el uso de las redes sociales para facilitar la interacción entre
compradores y vendedores además de facilitar educación e inclusión financiera

CONCLUSION

en conclusión existen distintos tipos de fintech y muchas clasificaciones según su funcionalidad y

prestaciones que van desde suplir los productos y servicios financieros básicos hasta facilitar la
infraestructura necesaria y herramientas financieras de apoyo

el entorno fintech es muy cambiante y muchas aplicaciones y tecnologías financieras son transversales
en varias categorías lo importante es identificar los dominios básicos de pagos recaudación de capital
depósitos y préstamos finanzas empresariales gestión de inversiones y provisión de mercado a partir de
estos se desprenden una tipología diversa de aplicaciones tecnológicas para el sector financiero.

OTRAS CATEGORIAS FINTECH

Múltiples como objetivo tenemos identificar otras categorías fin de

el contenido a estudiar es súper apps interfaz y experiencia de usuario

infraestructura redes sociales financieras y moneda digital

super APPS

son una nueva tendencia dentro de los negocios digitales que busca brindarle a los usuarios acceso a
múltiples servicios a través de una sola app en la que la experiencia de uso ya es conocida por ellos

mediante este enfoque el usuario se ahorra descargar otras aplicaciones familiarizarse con su dinámica
de uso e introducir datos personales de pago varias veces

estas permiten interactuar en el mismo lugar mediante mensajería pagos o transferencias bancarias
pedir transporte ordenar comida a domicilio renovar seguros comercio electrónico reservaciones
etcétera.

hp aplicaciones como wechat o alipay en China grave en Singapur gothic en Indonesia sano y momo en
Vietnam o rapid en Colombia y otros países latinoamericanos se han integrado al estilo de vida y al día a

USO INTERNO
día de los ciudadanos ya que disponen de todos los servicios que necesitan en un solo lugar toda esa
tendencia se conoce como comercio electrónico social o social ecommerce

UX Y UI

el diseño de interfaz y experiencia de usuario no es una categoría de fintech pero sí es transversal a esta
la experiencia de usuario denominada como UX por su procedencia del inglés user experience consiste
en el estudio análisis y proceso que interviene en mejorar la interacción del usuario con el producto
servicio o su entorno a través de un dispositivo

este término fue acuñado por donald norman al pensar que la interfaz humana y la usabilidad eran
demasiado limitadas y quería cubrir todos los aspectos de la experiencia de la persona con el sistema
incluidos los gráficos de diseño industrial la interfaz la interacción física y el manual desde entonces el
término se ha extendido ampliamente como el núcleo de toda experiencia de diseño centrada siempre
en el ser humano

el diseño de interfaz de usuario denominado UI por sus siglas en inglés user interface se refiere al diseño
de producto así como se presenta como cualquier cosa con la que un usuario pueda interactuar cree
crujía cualquier tipo de pantalla teclados sonidos luces presentación visual respuestas gestos y más

a través de la investigación el contenido y el diseño la interfaz de usuario garantiza que un producto se

vea atractivo y reciba experiencia positiva de los usuarios por lo que el papel del diseñador es crucial
para analizar y crear prototipos y productos finales que garanticen la interactividad adaptabilidad y uso
efectivo por parte del usuario

aúnque ambas definiciones parecen similares son distintas y complementarias la diferencia fundamental
radica en que la interfaz de usuario se relaciona con el producto físico o digital en sí mientras que la
experiencia del usuario es como se usa el producto.

SERVICIOS DE INFRAESTRUCTURA

Hoy en cuanto a los servicios de infraestructura existen muchas empresas que ofrecen variedad de
soluciones que mejoran el funcionamiento de los bancos e instituciones financieras incluyendo manejo
de bases de datos análisis de datos y modelos predictivos desarrollo de api para conectar terceros con
los sistemas internos seguridad autenticación encriptación entre otras

que permiten crear una infraestructura robusta que soporte los servicios financieros que prestan al
público

dentro del área de provisión de mercado además de las fintech para emparejamiento creación del
MarketPlace así como la información de mercado para la toma de decisiones las redes sociales
financieras son una poderosa herramienta para tales fines y que van más allá de la adquisición y
fidelización de clientes permiten obtener información clave de la industria mediante la investigación de
la industria de servicios financieros y para estar al tanto de lo que sucede en el campo sirviendo como

USO INTERNO
un sistema de alerta temprana y facilitar el análisis social del comportamiento de índices bonos acciones
divisas y criptomonedas commodities entre otras

dándole otra dinámica al análisis discusión y revisión por parte de una comunidad

permiten generar conocimiento de marca y humanizarla en lugar de solo generar tráfico las redes
sociales permiten crear conciencia de marca y permiten tratar con expertos financieros de forma
dinámica reducción de esfuerzos y costos el uso de estas redes sociales no se limita al área de mercadeo
pero dichos esfuerzos sociales pueden generar resultados comerciales reales

un ejemplo de una red social financiera de mucha utilidad especialmente dentro de este curso es trading
view la cual se explorará en la última unidad

MONEDAS DIGITALES

empresas que ofrecen monedas alternativas o monedas digitales como bitcoin resto de alta coins
surgieron como alternativas a las monedas tradicionales y al sistema de divisas actual.

su diferencia fundamental es que son descentralizadas y no pertenecen a ningún estado por lo que
pueden utilizarse en todo el mundo por igual sin intermediarios al no ser controladas por ningún banco
central

Este segmento está en constante evolución a tal grado que muchos países que inicialmente las
prohibieron ya han ido adaptando sus posiciones con respecto a ellas inclusive regulándolas o
considerando a nivel de su banca central emitir moneda soberana en formato electrónico

Conclusiones

huchas subcategorías fintech son transversales a los dominios estudiados anteriormente asimismo
existen muchas áreas e industrias relacionadas que la tecnología trata de unificar brindando una
experiencia y diseño de interfaces amigables e intuitivas para ofrecer una experiencia social a los
usuarios

PAGOS REMESAS Y FINANZAS

Hacia un nuevo stack de pagos

para realizar los pagos la tecnología ya no es una barrera ya que los sector no legales y las instituciones
son la nueva barrera.

Stack de pagos fisicos

durante el siglo 19 se construyó el sistema actual de pagos el cual permite transparencia mediante la
intermediación bancaria y financiera manejando la oferta y política monetaria por parte de un banco
central

USO INTERNO
Digitalizacion del sistema de pagos.

luego comienza el proceso de digitalización en el siglo 20 gracias a eso se pueden hacer pagos y
transferencias entre pares de manera electrónica entre los consumidores se popularizan los pagos
móviles y entre los bancos y el banco central se hacen mediante un sistema de liquidación bruta en
tiempo real LBTR.

Datificación

a partir del siglo 21 un nuevo stand de pagos que soporte comercio electrónico préstamos e inversiones
es la base para todo el nuevo ecosistema fintech donde la desintermediación sería una nueva realidad y
la tarificación que es una tendencia tecnológica que convierte aspectos de la vida cotidiana de las
personas en datos para transferirlos a información como una nueva forma de valor mediante la
aplicación de sistemas sofisticados como big data inteligencia artificial o similares

para analizar grandes volúmenes de datos con el fin de idear nuevos enfoques o formas de monetizar
esas fuentes de datos

Es por eso que se dice que los datos son el nuevo petróleo

el ecosistema de pagos fintech busca unir y facilitar el proceso de transferencia de dinero de manera
electrónica entre consumidores y negocios o entre padres existen distintas categorías y aplicaciones
para cada una de ellas como se puede ver en el mapa del sector

USO INTERNO
Pagos Individuales

esta categoría también se identifica con los nombres de individual retail o consumer payment estos
incluyen billeteras electrónicas iguales o billeteras móviles e wallet es permiten a sus usuarios
almacenar criptomonedas tarjetas de débito y crédito sincronizar con cuentas bancarias o tarjetas de
regalo o fidelización para redimir cupones de descuento todo lo anterior de forma directa a través del
móvil

de esta manera los pagos individuales son una solución que permite a los pagadores realizar sus pagos o
transferencias de dinero entre pares de punto a punto de forma rápida fácil y transparente.

Pagos entre bancos

USO INTERNO
Ahora bien comencemos con los pagos entre el mismo banco recordemos que los depósitos que los
bancos tienen de sus clientes separado en cuentas son pasivos para ello es decir dinero que las personas
le prestan al banco a cambio de una tasa de interés cuando una persona transfiere dinero de su cuenta a
otra del mismo banco no entra ni sale efectivo sólo es una actualización del sistema contable de este
donde le debe menos dinero a quien la realiza y le debe más a quien la recibe por la cantidad transferida

de esa manera se liquida la operación dentro del mismo banco

pero qué sucede cuando se le quiere transferir a otra cuenta de otra persona en otro banco

un primer enfoque fue en la banca corresponsal en el que 2 bancos tienen cuentas en cada uno de ellos
usándolas como intermediarias para acreditar en estas el saldo que un cliente desea transferir a otra
cuenta del otro banco y le envía un mensaje swift al banco corresponsal para avisarle que debite de su
cuenta y le acredite a su cliente interno

pero este proceso es complejo y costoso ya que si los 2 bancos no tienen relación deben usar bancos
intermedios lo cual les incrementa sus costos y el riesgo de contraparte y liquidez

ya que tienen que mantener saldos en sus cuentas con estos bancos para hacerle frente a cualquier
operación y es dinero que pudieran estar invirtiendo en otro lado

por lo anterior surge el sistema de liquidación neta diferida en el cual los mensajes no se intercambian a
través de su sino que se envían a un sistema central de compensación donde se lleva un registro de
todos los pagos realizados durante el día y sólo se liquida el saldo neto adeudado entre cada banco

en Europa existen varios sistemas fax YY browne y las cámaras de compensación ACHD auto madhouse
que existen en cada país

USO INTERNO
vale señalar que los esquemas de tarjetas de crédito e incluso paypal pueden ser identificados como
sistemas de liquidación neta diferida todos se caracterizan por un proceso de agregación interna de
transacciones con solo las cantidades netas liquidadas

pero el funcionamiento de este modelo no es inmediato el cliente receptor no puede disponer de los
fondos hasta que el intermediario final reciba la liquidación y libere los fondos lo cual implica un retraso

para evitar eso entran los sistemas RTGS (Real time gross sestements) o el LBTR liquidación bruta en
tiempo real que permiten que las transacciones entre bancos se realicen en tiempo real y se liquiden
individualmente

en contraste con las transacciones por lote o bach en la que los bancos liquidan el monto neto
adeudado en un intervalo predeterminado en una cámara de compensación

en el DTR todos los bancos tienen una cuenta en el banco central de cada país por lo que pueden
transferir dinero entre ellos simplemente instruyendo al banco central para que cargue una cuenta y
acredite otra

y es ahí donde entra este sistema que es el tiempo real hoy instantáneamente,bruta sin compensación
de los saldos netos y es liquidación definitivo sin reversiones hoy algunos ejemplos son el sistema
charles Fedwire y target para la libra esterlina dólar y euro respectivamente

toda es hoy te infraestructura y vaquero de pagos puede ser utilizada por las fintech a continuación
veremos algunos ejemplos de estas.

Opciones Fintech para pagos Paypal

Hoy para iniciar abordaremos la opción fintech paypal la cual es un método de pago en línea que
permite asociar tarjetas de crédito o cuentas bancarias a una cuenta de su servicio con solicitar el correo
electrónico y contraseña sin tener que compartir información financiera como el número de tarjeta con
el destinatario

fue creada en 1998 con el nombre de con finity luego pasa a llamarse paypal en 2001 y al siguiente año
es comprada por ebay para convertirse en su pasarela de pago

en 2011 adquirió song otra plataforma de pagos a través de dispositivos móviles enfocada en redes
sociales servicios y juegos online posicionándola como una de las principales plataformas de pago del
mundo y prácticamente en el estándar de la industria para aceptar pagos digitales de los clientes

a través de paypal se tiene la capacidad de colocar botones de pago en sitios web lo que permite a los
clientes acceder a una pasarela de paypal para comprar un artículo o hacer una donación los visitantes
son dirigidos a una página de pago donde pueden usar cualquier método de los que tienen asociados
para pagar también permite crear enviar y recibir pagos de facturas con este servicio

paypal cobra una comisión de 2.9% + 30 centavos de dólar por transacción dentro de Estados Unidos
para caridad la tasa baja a 2.2% para ventas internacionales la tarifa es de 4.4% + 1 comisión fija basada
en las divisas recibida

USO INTERNO
las tarifas disminuyen con un mayor volumen de ventas y bajan si se usa el lector de tarjetas de crédito
paypal here

Opciones Fintech para pagos Scuare

otra opción de pago es square este es el principal competidor de paypal

en este momento ofrece tasas de transacción competitivas del 2.75% por cada transacción realizada en
línea o con su lector de tarjetas que por su forma cuadrada recibe su nombre

esta opción de pagos también ofrece un sitio de tienda en línea gratuito donde se pueden subir y vender
artículos y servicios enviar y recibir pagos y facturas así como su lector de tarjetas o terminales más
especializadas con pantallas para aceptar pagos en persona de los clientes

por lo anterior se puede ver que está pensada para ser de mucha utilidad en pymes

Opciones Fintech para pagos Stripe

continuando con las opciones fintech para pagos encontramos stripe check out que es una página de
pago alojada y prediseñada de manera optimizada para aceptar pagos en línea ya sea de compras únicas
o suscripciones de manera fácil y segura

el objetivo es no imponerse entre el vendedor y sus clientes los códigos de stripe se diseñaron para
mantenerlos en su sitio web y no redirigirlos a su propio sitio para completar un pago una vez que los
formularios estén integrados en el sitio web de la empresa

strike carga una comisión de 2.9% + 30 centavos por cada transacción

Opciones Fintech para pagos Paystand

esta es parte de una nueva generación de sistemas de pago para pequeñas y medianas empresas 5
comisiones por transacción

sólo cobra una tarifa mensual fija para usarlo

acepta todas las formas de pago posibles desde tarjetas de crédito efectivo electrónico moneda
extranjera y bitcoins

esta opción de pago permite insertar códigos de producto en el sitio web de la empresa o en correos
electrónicos

las transacciones se completan a través de una ventana emergente en lugar de dirigirlo a un sitio de
terceros

asimismo facilita la integración de cada pago con sistemas ERP ecommerce CRY contables de la empresa

USO INTERNO
Pagos en redes sociales (Venmo)

Ahora bien los pagos en redes sociales como Venno surgen en 2009 con la idea de realizar vamos a
entrar en cuentas de efectivo a través de mensajes por teléfono o por correo electrónico.

hoy por el momento sólo funciona dentro de Estados Unidos pero tiene la ventaja que hace que las
transferencias entre personas sean tan fáciles como chatear entre sí

Pagos en redes sociales (Facebook Pay)

Siguiendo con el abordaje de pagos en redes sociales Facebook page es el sistema de pagos codificado
para las apps de la compañía Facebook WhatsApp Messenger e Instagram

permitiendo configurar cuentas de crédito débito cuentas de paypal y pudiendo proteger las
transacciones mediante usando la biometría del

la idea es volver los pagos una experiencia social tan fácil como navegar en sus redes

en Facebook permite realizar compras en su MarketPlace donaciones a causas YONGS comprar juegos
entradas a eventos y contenido premium o pagar publicidad en sus página

en Messenger enviar dinero a amigos y contactos

algunas opciones sólo están disponibles en Estados Unidos por el momento en cuanto a Instagram
permitiría comprar productos promocionados en publicaciones y realizar donaciones así como en
WhatsApp enviar dinero a contar pero estas opciones aún no están disponible

Billeteras electronicas

existen también nuevos medios de pago que son conocidos también como E- wallets o carteras o
billeteras digitales

estos medios de pago son utilizados por bancos empresas fintech tecnológicas y otras empresas no
vinculadas al sector financiero para relacionar a estas etapas cuentas guardar dinero o criptomonedas

hubo objetivo es facilitar los movimientos de dinero electrónico a través de la red algunas no necesitan
conexión a internet ya que se integran a través de mensajes SMS

son aplicaciones diseñadas para facilitar el uso de tarjetas u otros medios de pago físicos o electrónicos
vinculados a estas sin contacto físico mediante NFC gracias a su versión digital almacenadas en
dispositivos intelligent

varias firmas tecnológicas como apple Google y Samsung tiene sus aplicaciones disponibles para su
dispositivo todas llevan play al final de su nombre para seguridad permiten utilizar la biometría del
dispositivo inteligente

USO INTERNO
en el caso de Honduras existen Tigo Money y tengo la primera permite usar la red de telefonía de dicho
operador a nivel nacional para enviar dinero entre sus números de celular los cual es se pueden
convertir en efectivo en cualquier centro asociado

este último concepto aplica para la app tengo con la que se pueden hacer pagos en muchas tiendas y
enviar o recibir remesas o transferencias a otros usuarios de la app

Fintech y las remesas

hoy los principales países beneficiarios de remesas son usualmente economías en desarrollo o países de
bajo y mediano ingreso

para millones de familias estas son su fuente primaria de ingreso

tradicionalmente migrantes alrededor del mundo envían remesas a sus familias en sus países de origen
mediante giros bancarios ONTO de money transfer operator también conocidos como casas
remesadoras

El problema con estos métodos es que vienen con altos varios cargos ocultos de los que no siempre se
dan cuenta tanto los emisores como receptores de esta

el banco mundial estima a nivel global que el costo promedio de enviar remesas es 6.75% de la cantidad
enviada una razón de los altos costos es que los bancos consideran este sector como de alto riesgo
además de que las transferencias transfronterizas requieren múltiples débitos y créditos entre cuentas
intermediarias como vimos en la sección de pagos entre van

en el caso de las casas remesa adoras como money gram o western union ria money transfer tiene sus
propias redes de agentes a lo largo del planeta y también servicios con los bans lo cual también les
genera costos de operación que eventualmente pasan a sus clientes

las soluciones fintech a este problema van desde las opciones de pago en redes sociales vistas
anteriormente pues permitirían enviar directamente dinero a contactos a través de un mensaje de chat

las criptomonedas también son una solución pues al ser descentralizadas y operar fuera del sistema
financiero no conllevan ese alto costo de operación cualquier usuario puede enviar criptomonedas de
una billetera a otra en cualquier parte del mundo y el destinatario cambiarlas en algún exchange o bear
market como local bitcoin esta opción se discutirá en la última unidad dedicada a este tema dentro del
curso

pero también existen algunas soluciones fintech especializadas en remesas como Instarem transferwise
remitly y xoom

Finanzas personales

Soluciones fintech conocidas como personal finance management PFM

USO INTERNO
que permiten a sus usuarios registrar sus transacciones de manera agregada a través de diferentes
productos para presentar una visión holística del estado de sus finanzas con lo cual puede administrar
sus entradas y salidas de efectivo para hacer sus presupuestos y darle seguimiento de forma inteligente
a su gestión financiera clasificar sus transacciones controlar y priorizar gastos hacer ahorros
automatizados establecer metas financieras proveer consejos entre otras

a manera de conclusión podemos enfatizar lo siguiente

el ecosistema de pagos ha ido evolucionando desde un modelo físico a uno digital caracterizado por la
gratificación y desintermediación financiera

las aplicaciones fintech pagos permiten transferir dinero electrónico entre personas negocios y bancos
para compras o remesas a bajo costo de forma ágil y eficiente

las fintech gestión de finanzas personales permiten administrar las finanzas de manera inteligente

CREDITOSY FINANCIAMIENTO ALTERNATIVO

Funcionamiento del P2P LENDING

como estudiamos anteriormente el negocio básico de los bancos es captar dinero del público para
concentrarlo y luego prestarlo a quienes necesiten financiamiento desde un enfoque tradicional el
banco funciona como un intermediario para la eficiente asignación de recursos en una economía

si extendemos ese modelo para compararlo con los préstamos de punto a punto conocidos como crear
P2P lending estos acercan directamente a prestamistas o inversionistas con los prestatarios eliminando
por completo o parcialmente la necesidad de intermediación financiera de un banco tradicional pues
todo se hace a través de una plataforma conocida como landing platform

la cual no presta sus propios fondos sino que actúa como un mercado en el que facilita el contacto a
quienes buscan financiamiento con quienes estén dispuestos a brindárselos cada aplicación ofrece
distintas opciones para evaluar al solicitante del crédito medir el monto solicitado y acordar tasas y
plazos

en el entorno del ecosistema de préstamos al igual que en el tradicional existe el shadow banking o
banca en la sombra que son los prestamistas y otras actividades financieras conducidas por personas o
instituciones no reguladas o bajo condiciones sin regulación

hoy el ecosistema de préstamos fintech busca unir y facilitar el proceso de solicitud de dinero de manera
electrónica entre inversionistas o prestamistas y prestatarios

existen distintas categorías y aplicaciones para cada una de ellas como se puede ver en el mapa del
sector

USO INTERNO
Ventajas del P2P lending

dentro de las ventajas del P2P lending tenemos las siguientes:

para el tomador del crédito:

más rápido para disponer de fondos

menos requisitos

menores costos asociados

para el prestamista o inversionista

mayor diversificación

mayor rentabilidad

el riesgo es el factor a considerar

Credit scoring

Score es un la calificación crediticia o credit score es un análisis estadístico realizado por prestamistas e
instituciones financieras para estimar la solvencia crediticia de una persona con el objetivo de decidir si
extender o negar un crédito

hoy esta calificación puede afectar a muchas transacciones financieras normal hoy se consideran
variables como su historial de pagos tipo de crédito crédito nuevo de una actual y duración del que
crédito.

existen varios modelos de calificación crediticia hoy los cuales difieren en la forma de calificar al siendo
el sistema físico creado por fer corporation más utilizado en la industria financiera

otro modelo popular es tan discurre creado por las 3 agencias de informes crediticios Francia union
xperia y Equifax

entre las aplicaciones fintech para puntaje crediticio está

1. Credi karma
es una FINTECH cuyo modelo de negocios es gratuito para el usuario a cambio de que este le
brinde sus datos para analizarlos y crear un perfil crediticio hoy el que le hacen
recomendaciones para mejorar su calificación junto con reportes de trans junior y Equifax con
actualizaciones semanales si el usuario adquiere un producto financiero a partir de alguna
recomendación el banco prestamista le paga una comisión

2. clear score es una fintech inglesa con sede en Londres con un modelo de negocios similar al de
credit karma

USO INTERNO
 3. credolab utiliza un un algoritmo basado en inteligencia artificial que procesa más de un millón
de funciones de metadatos de teléfonos inteligentes opcionales para descubrir patrones de
comportamientos delictivos predictivos para producir puntuaciones de crédito de alta precisión
en tiempo real

Opciones de prestamos Fintech

entre las opciones de préstamos tenemos

esta es una fintech estadounidense fundada en 2006 con sede en San Francisco permite que los
solicitantes creen listas de préstamos en su sitio brindando sus datos y solicitud del tipo de
financiamiento que desea obtener y en función de su puntuación crediticia cantidad solicitada y relación
entre ingresos y gastos del solicitante determina si es digno de confía asignando a los préstamos
aprobados 1° de crédito que determina la tasa de interés a pagar

luego los inversores buscan hoy en el sitio y selecciona los préstamos en los que desea invertir sobre la
base de la información aportada sobre el solicitante cantidad tasa y propósito del préstamo

estos obtienen dinero en función del tipo de interés y dependiendo del grado de riesgo del préstamo

lending club obtiene dinero de aplicar a los solicitantes una cuota inicial pensionistas gastos de
administración

Funding Circle

siguiendo con las opciones de préstamos también tenemos founded circle

es una Fintech que permite al público prestar dinero directamente a las pequeñas y medianas empresas
las cuales a través de dicho intercambio acceden a costos de financiamiento más bajos que los que
obtendrían en un banco y el público puede convertirse en prestamista y obtener a cambio un
rendimiento de su capital fue fundada en Londres en 2010 y su modelo de negocios genera sus ingresos
cargando 1% de comisión por servicio aplicado como una doceava parte de este mensualmente sobre el
saldo insoluto de los préstamos pendientes.

Zopa

Hoy la opción de préstamo fintech zopa fue creada en 2005 para vincular personas buscando préstamos
a bajas tasas de interés con inversionistas buscando altas tasas de retorno la empresa se llama feel good
morning company

actualmente están diversificando su modelo P2P lending junto a un banco virtual con licencia de
operación más adelante se hablará en el curso de los bancos virtuales

Prosper

USO INTERNO
fue fundada en 2005 en california y fue la primera plataforma virtual P2P en Estados Unidos su modelo
hombre de negocios está basado en transacciones donde la empresa obtiene ingresos cobrando una
tarifa por cada operación de sus clientes

los prestatarios que reciben un préstamo pagan una tarifa inicial al 5% según la calificación obtenida
hola una tarifa anual de servicio del 1 por ciento.

los pasos son

Revisar la tasa para lo cual solicitan el monto de este posteriormente responder algunas preguntas

elegir el tipo de préstamo y sus fondos

y para obtener los fondos del dinero va directo a una cuenta bancaria vía deposito directo.

Kiva

la opción de préstamo kiva inicia en 2005 en San Francisco Estados Unidos como una organización sin
fines de lucro enfocada en prestar dinero a pymes o emprendedores de países en vías de desarrollo a
través de internet

este tipo de financiamiento se conoce como microcredito cualquier persona puede prestar a partir de 25
USD a quienes hayan presentado un plan de negocios aprobado por dicha organización

el prestamista elige un solicitante en el sitio de kiba y luego deposita el dinero mediante paypal

Crowfunding
Es una red de financiamiento colectivo. Crow significa multitud y funding financiamiento

también se conoce como micromesenalco

esta red permite captar capital para financiar un determinado proyecto a cambio de:

 donaciones, cuando los aportantes no esperan beneficios a cambio

 recompensas, cuando reciben una recompensa por su contribución ya sea copia del producto
que está financiando cuando ya esté terminado u otro tipo de retribución
 capital reciben participación accionaria en el proyecto o la empresa de este modelo se
profundizará luego
 deuda, son básicamente préstamos como lo vimos en las categorías anteriores son financiados
por multitudes se conoce como crowdlending los contribuyentes esperan el retorno del capital
más pura tasa de interés o en algunos casos sólo el capital sin interés
 Royaltys cuando se espera obtener una parte de los beneficios generados por la empresa o
proyecto financiado

Proceso de Crowfunding

el proceso de crowdfunding comienza con el Pichch que sería el lanzamiento de la idea por parte del
emprendedor

USO INTERNO
seguido del que sería la evaluación o investigación para determinar la factibilidad del proyecto de ser
viable pasa a la plataforma de crowdfunding donde sale al público la idea la meta de fondos el plazo
para alcanzarla y el tipo de retorno o recompensas que ofrece.

una vez abierto la ventana de financiamiento el público comienza a hacer sus aportaciones hasta que se
llega a la fecha límite. de esta manera hay algunas condiciones para la entrega de los fondos según las
políticas de la plataforma:

en caso de no alcanzar la meta depende de esta liberar los fondos al emprendedor o devolver las
aportaciones

en el caso de entregarlos al proyecto se libera los fondos y el proyecto empresa o idea arranca con su
desarrollo hasta entregar las recompensas prometidas mientras el público espera el retorno de su
contribución

esto es usado en campañas de beneficencia o para financiar productos o el pre mercadeo de los mismos
prototipos ideas películas libros música juegos arte o cualquier emprendimiento

Opciones de Crowfunding

Kickstarter

USO INTERNO
Dentro de las opciones de crowdfunding kickstarter es una plataforma de financiamiento de proyectos
creativos ambiciosos e innovadores de todo tipo

el financiamiento es todo o nada si no se alcanza la meta no se realiza ningún cargo si se financia con
éxito cobra una comisión del 5% de los fondos recaudados

Gofundme

es una plataforma para recaudar dinero para particulares grupos u organizaciones para eventos de vida
o migraciones celebraciones funerales o situaciones como accidentes enfermedades o causas de ayuda
humanitaria al turismo o deportes funciona a base de campañas para comenzar la se establece un
objetivo de recaudación de fondos se cuenta la historia y se agrega una fotografía o un vídeo
relacionado con la causa luego se comparte la campaña con amigos a través de mensajes correo
electrónico o redes sociales y luego se administran los donativos conseguidos retirando los fondos para
la causa

permite incrustar un widget especializado en el sitio web o blog de quien tiene la campaña es decir un
botón llamado donar para realizar el donativo en cuanto a las tarifas tiene una opción del 0% por el uso
de plataforma para campañas personales pero puede haber comisiones de transacción para cubrir el
procesamiento de tarjetas de crédito y débito y de transferencia de fondos a través de bancos las cuales
varían dependiendo del país

Equity crowdfunding

ahora bien el equity crowdfunding es uno de los modelos de crowdfunding discutidos anteriormente
pero se profundizará en este espacio dada la importancia para las empresas cuando un negocio que
quiera adquirir capital inicia una campaña en una plataforma donde inversionistas pueden
proporcionárselos a cambio de acciones en su empresa la empresa usa el capital para su crecimiento y el
inversionista recupera su inversión con el tiempo a través de dividendos una evaluación del mercado de
la empresa algunos ejemplos son we founded local stake angel list y equity net

Factoring, financiamiento de facturas

El factoraje o factoring consiste en la adquisición de créditos por medio de un contrato en el que un

comerciante cede una factura documento de crédito a una empresa de factoraje o banco a cambio de
un anticipo financiero total o parcial a una tasa de descuento

hoy cuento de facturas permite a las grandes empresas una forma relativamente económica de
financiamiento bancario estado fuera del alcance de pequeñas empresas por sus bajos volúmenes de
facturación

hola market finance en Inglaterra y nobita en España procesan en 24 horas y en línea la aplicación de
préstamos basados en el valor de las facturas

CONCLUSIONES

USO INTERNO
los modelos de riesgo crediticio están basados en la frecuencia de uso del servicio y el repago de los
préstamos

hoy sistema de préstamos se basa en la de desintermediación plataformas a los prestatarios con

préstamos

permite financiarte muchas maneras ideas de negocio o donación.

CAPITAL E INVERSIÓN

Tipos de inversión e inversionistas

Una inversión se da cuando se destina dinero a la adquisición de activos o valores cuyo precio depende
del retorno que generará en el futuro la inversión financiera y el comercio de valores en mercados de
capitales puede entenderse mejor con poniéndolas en 2 tipos

1. inversión minorista (retail) y comercio de empresas públicas a través de intercambios entre

corredores de bolsa llamados brokers o distribuidores llamados dealers
la diferencia entre estos es que un corredor es una persona que ejecuta el comercio en nombre
de otros mientras que el distribuidor comercial en nombre propio, o sea que es de compra y
vende valores por su propia cuenta por otro lado el corredor compra y vende valores para sus
clientes

2. inversión institucional y comercio entre grandes instituciones financieras banco de inversión y

mercados secundarios donde estos grandes mueven entre sí cantidades enormes de valores en
las bolsas o mercados bursátiles los inversionistas son personas o empresas que invierten en
instrumentos financieros con el fin de conseguir beneficios cuáles pueden ser obtenidos ya sea a
través de dividendos son los beneficios que se reparten entre accionistas de las utilidades
generadas por la empresa o ganancia de capital que es la diferencia entre el precio de compra y
el de venta de una acción

hay varias formas de clasificarlos que van desde su apetito o aversión al riesgo o por su tamaño o formas
de operar

en este caso nos centraremos en la siguiente clasificación:

inversores retail o minoristas son particulares que compran y venden valores por cuenta propia y no
para otras empresas también por la magnitud pequeña de los importes de sus transacciones así como
poca experiencia

inversor institucional son bancos sociedades financieras aseguradoras y grandes empresas que se
dedican a realizar inversiones financieras propias o como activos financieros o fondos de terceros su

USO INTERNO
volumen de transacciones es grande y la naturaleza de sus activos también es muy variada porque
diversifican creando carteras o portafolios de inversión

inversor calificado estos pueden ser administradores de fondo especializados o inversionistas

institucionales u otros intermediarios que realizan operaciones con frecuencia por montos significativos
y que por su profesión experiencia y especialización en los mercados bursátiles pueden presumir de un
elevado conocimiento de cómo funcionan los mercados de valores

operador directo estos permiten acceso directo a los sistemas electrónicos de transacciones en bolsa a
ciertos clientes y corredores de bolsa para que mediante un ordenador u otro dispositivo puedan
ingresar sus posiciones y órdenes de compra y venta directamente en los exchange normalmente los
inversionistas invierten en acciones bonos fondos de inversión y otros instrumentos financieros más
complejos.

El ecosistema de mercados de capitales

Hoy el ecosistema de mercados de capitales está compuesto por todas las aplicaciones y sistemas que
faciliten las transacciones entre inversionistas empresas que buscan capital o con fondo de inversión
que buscan rentabilidad entre otros

existen distintas categorías y aplicaciones para cada una de ellas como se puede ver en el mapa del
sector las cual es facilitan los servicios de corretaje en línea trading algorítmico analítica riesgo y
cumplimiento entre otras

USO INTERNO
Aspectos de los mercados de capitales en linea

hoy entre los aspectos de los mercados de capitales en línea tenemos los siguientes

 online se refiere a la alta conectividad y penetración de internet

 capital se refiere a los sistemas de pago en línea eficientes facilidad de flujos de fondos de pago
a bajo costo alternativas de inversión en un entorno de baja tasa de interés

 mercado o MarketPlace se refiere a la confianza y suficiente información divulgación o

disclosure intermediación protección al consumidor curación de plataforma y responsabilidad o
accounts ability

Fintech y los fondos de inversión

tanto los fondos mutuos O mutual fund como los fondos de cobertura o hedge funds son carteras
administradas

USO INTERNO
construidas a partir de fondos acumulados con el objetivo de lograr rendimientos a través de la
diversificación esta agrupación de fondos significa que un administrador o grupo de administradores
utiliza capital de inversión de múltiples inversionistas para invertir en valores que se ajustan a una
estrategia específica la diferencia es que los fondos mutuos son productos de inversión regulados que se
ofrecen al público y están disponibles para el comercio diario mientras que los de cobertura son
inversiones privadas que solo están disponibles para inversionistas acreditados los cual es son conocidos
por utilizar estrategias de inversión de mayor riesgo con el objetivo de lograr mayores retornos para sus
inversionistas individuales

el aplicar big data más inteligencia artificial ayuda a entender mejor cómo se comporta la gente y cuáles
son sus hábitos con la finalidad de crear modelos de regresión o clasificación como los vistos en la
segunda unidad del curso para actividades como predecir abandono de clientes ventas adicionales o
análisis de sentimientos del mercado sobre las empresas en que se desea invertir para crear insites

Fintech para inversión (Robinhood)

Dentro de las fintech para inversión tenemos en primer lugar robin hood esta es una plataforma para
inversiones que permite transacciones ilimitadas sin CONDICIONES por compra y venta de acciones etf
opciones y criptomonedas en finanzas un ETF es una canasta de valores que rastrea un índice
subyacente y que se vende en una bolsa combinando características y beneficios potencia de acciones o
fondos mutuos:

para las opciones facilita el servicio robin hood financial y para la compra venta de criptomonedas robin
hood cripto

la aplicación permite construir una cartera equilibrada o piezas de diferentes empresas y fondos para
reducir y diversificar el riego también facilita el trading en tiempo real y lo más importante sin
comisiones para sus clientes pero como lo hace?

el modelo de negocio de la industria del corretaje en línea confía en lo que se conoce como pago por
flujo de pedidos de ganancia en lugar de comisiones hoy por lo que su modelo de negocio depende de
los pagos de packet los creadores de mercado pagan a corredores electrónicos como robin hood por el
derecho a realizar transacciones con los clientes, luego al corredor se le paga una pequeña tarifa por las
acciones que se enrutan que pueden sumar millones cuando los clientes comerciales activamente.

Fintech para inversión (Fundbase)

Otra de las fintech para inversión es https la cual es una plataforma Suiza basada en la nube para la
gestión de activos que ayuda en la ejecución y monitoreo de inversiones fondos de cobertura capital
privado y otras inversiones conectando a inversores y administradores de fondos dentro de una
comunidad digital

Fintech para inversión (VAUBAN)

USO INTERNO
finalmente vauban es una plataforma que permite configurar e implementar entidades legales
complejas como fondos y vehículos de propósito general especial conocidos como SPV de special
purpose vehicle por sus siglas en inglés

desde su estructuración inicial hasta el cálculo de su valor neto hoy se centra en 3 productos financieros
a través de un proceso totalmente digital:

Fondos de cobertura o headphones

fondos de capital de riesgo o venture funds y

fondos de capital privado

De esta manera se busca proporcionar una solución asequible segura y rápida para cualquier persona
que desee iniciar un fondo de inversión

hoy los robo advisors son asistentes robóticos y ofrecen asesoramiento financiero eficaz y
automatización de la gestión de activos e inversiones fondos y seguros

estos ayudan a los inversionistas privados en la gestión patrimonial con la ayuda de algoritmos para
analizar tendencias en el mercado financiero su uso no es nuevo en frente pues los asesores financieros
y administradores de fondos han usado robo advisors para obtener información adicional antes de
ofrecer sus recomendaciones finales a los clientes

solo que a medida que estos se han vuelto más avanzados los asesores humanos pueden centrarse más
en establecer relaciones con sus clientes y ahorrar tiempo en su trabajo además ahora los clientes
pueden acceder directamente a estas soluciones que pueden ser de 3 tipos

1. Full service: un robot advisor de servicio completo ayuda en todos los aspectos de distintas
inversiones hotel de sugerir estrategias de inversión hacerse cargo de la gestión de activos y
equilibrar la estructura de la cartera de inversión
2. Half service robot advisor de medio servicio sólo sugiere productos de inversión para ayudar en
el desarrollo de estrategia de inversión
3. Self service: un robo advisor de autoservicios solo ofrece consejos para la inversión financiera.

algunas opciones dentro del mercado fintech son

 Betterment
 Vanguard
 Wealthsimple

Estas son utiles para personas que no tienen formación especializada en finanzas hoy que están
ocupadas las obligaciones

USO INTERNO
pueden delegar la automatización de sus inversiones a un costo más bajo que contratar un asesor
financiero ya que pueden estimar y predecir cómo el portafolio de un cliente puede llegar a verse si
invierte acorde a sus estrategias analizando estas y sus riesgos potenciales para entender su impacto en
el futuro

otra aplicación del asistente robótico es para el copy trading que permite a un usuario copiar el
comportamiento de otro usuario inversionista para automatizar el proceso de inversión en valores de
esta manera personas con poca fortuna experiencia pueden trazar en mercados digitales basándose en
el comportamiento de otros usuarios más experimentados

Otros tipos de fondos

hoy también existen otros tipos de fondos especiales de inversión orientados para fines muy específicos
como ser:

 los fondos de retiro o pensión enfocados para la jubilación de las personas para que sigan
recibiendo un ingreso después de retirarse de su trabajo este tipo de fondos conllevan
beneficios fiscales
 fondos para educación ya sea para estudios universitarios únicos grados personales o para hijos
u otro familiar
 fondo de emergencia que constituyen una reserva de dinero para cubrir sorpresas financieras
inesperadas a las que deba enfrentarse vamos a ver pérdida de trabajo emergencia médica o
dental reparaciones inesperadas en el hogar problemas con el auto o gastos de viaje no
planificados entre otras contingencias
 Fondos para eventos de vida u otras metas de ahorro son fondos para eventos planificados
como la adquisición de una casa un auto eventos como viajes bodas o cualquier otra celebración

CONCLUSIONES

A manera de conclusión podemos enfatizar lo siguiente

la inversión puede ser de tipo minorista o institucional dependiendo del tipo y tamaño del inversionista
que la realice

los mercados de capitales en línea operan con instrumentos como acciones hoy otros instrumentos
financieros complejos facilitados por Fintech

BANCA VIRTUAL

Transición de la banca tradicional a la banca virtual

Transición de la banca tradicional hacia la virtual

la banca tradicional funciona bajo un enfoque monolítico en el que cada banco presta diversos
productos y servicios financieros a sus clientes y público general rolando todos los aspectos de estos

USO INTERNO
desde una plataforma funda office en la que intervienen sus clientes o empleados para seguirlos hasta la
plataforma back office donde se procesa en el fondo todo lo necesario para entregarlos pero que el
cliente no ve ni le interesa saber

pues al final este solo se preocupa por el resultado final de las operaciones que realizan y que estas sean
ejecutadas íntegramente con el menor tiempo y costo posible todo los datos bajo este modelo son
almacenados celosamente y protegidos bajo secreto bancario en grandes centros de datos corporativos
mediante un enfoque on premises por lo que cada banco es encargado de su mantenimiento

todo este modelo bancario ha ido en transición a lo largo de las eras de la evolución fintech discutidas
anteriormente en el curso recordemos que entre los años 60 y 70 comienza el desarrollo de la banca
electrónica OE banking en la cual los bancos inician la prestación de sus servicios a distancia y en
horarios extendidos de oficina y a mediados de los 90 comienza la banca en línea a través de internet

pero en las últimas décadas ha ido intensificándose dada la globalización y explosión de las fintech y
tendencias como el open parking innovación tecnológica y surgimiento de api y microservicios
convergencia industrias la nube con sus modelos iass pass sass y metodologías ágiles que apoyan las
letras

esto ha ayudado a que los bancos cada vez sean más abiertos y en lugar de concentrarse en todos los
aspectos de negocio vayan optando a construir un ecosistema que permita que varios jugadores formen
parte de este hoy lara el modelo de negocios de los ecosistemas de desarrollo de aplicaciones por
terceros usados por firmas tecnológicas como apple O google

de esta manera ellos se centran hoy en la administración del ecosistema identidad y seguridad y
orquestación de los servicios permitiendo que terceros se conecten a sus productos y servicios mediante
open lápiz y que creen aplicaciones para su plataforma esta tendencia de desarrollar ecosistemas que
conectan bancos fintech MarketPlace y plataformas digitales en un solo entorno con servicios
disponibles en unos pocos clics es hacía que la banca del futuro se diri ya que los bancos tradicionales
necesitan desarrollar capacidades integrando nuevas ofertas y poniéndolas a disposición de sus clientes
de forma inmediata y sin correr riesgos refundacionales o regulatorios

Desintegracion de la cadena virtual

hoy las empresas fintech desintegran la cadena de valor de un banco al entrar al mercado con productos
financieros y servicios digitales en los distintos segmentos que la componen tanto en los que se
relacionan directamente con el cliente front office como en los que se realizan funciones finales o
intermedias de apoyo a la atención al cliente back office y las que facilitan procesos entre estas 2
conocidas como meddle office.

USO INTERNO
Clasificación de los bancos en la era FINTECH

Hoy existen muchas clasificaciones de los tipos de banca pero para clasificar la tendencia que se sigue en
la era fintech identificaremos los siguientes 2 tipos de bancos

Banco tradicional:

En el contexto de una mayor competencia por la entrada de nuevos participantes en el mercado digital
de los servicios financieros como son los bancos virtuales y los gigantes tecnológicos los bancos
tradicionales ya establecidos deben encontrar nuevas formas de adquirir sin retener clientes
rápidamente ofrecer plataformas de banca digital es en la actualidad un requisito indispensable pero no
suficiente dadas las expectativas del usuario establecidas por su experiencia en el uso diario de
plataformas de entretenimiento o redes sociales por lo que surgen nuevas formas de banca inmersiva e
inteligente para que su interacción con los servicios bancarios sea como una experiencia social

banco virtual

estos bancos son conocidos también como digital only banks o challenger banks la diferencia
fundamental con los bancos tradicionales es que operan completamente en la nube sin sucursales u
oficinas físicas por lo que a automatizan con tecnología las actividades y procesos para la prestación de

USO INTERNO
servicios financieros incorporando experiencias inmersiva e inteligentes mediante canales digitales en su
ecosistema completamente desde internet

las funciones básicas del color bancario son:

depósitos

préstamos u otro tipo de crédito

pagos y manejo de efectivo corporativo

pero basándose en Hoy nuevos modelos que han permitido la evolución de los servicios los bancos
tradicionales que proveen dichas funciones han aprovechado las oportunidades creadas por la
disrupción tecnológica para hacer crecer sus puntos de servicios ATMs y otros canales electrónicos
aprovechan hoy cuando la penetración de internet para los servicios de banca en línea la movilidad para
ofrecer sus servicios de banca móvil

a medida que se vayan agregando servicios relacionados con la analítica integración directa con
comercio electrónico CRM para manejar las relaciones con los clientes social media y servicios en la
nube los bancos se vuelven más inmersivos es decir que proporcionan experiencias consistentes y sin
fricciones a sus clientes

por otro lado a medida que van incorporando automatización inteligente con sus clientes mediante
herramientas como robo advisors o asistentes tecnológicos o pods para atender sus chats corporativos o
call centers manejo de finanzas personales y crean economías de escala con apis abiertas se alcanza un
nivel de banca inteligente permitiendo predecir las decisiones y comportamiento de sus clientes con el
uso de sus productos y servicios mediante la realización de todas sus operaciones y transacciones de
negocios mediante el móvil o tablet por medio de la aplicación que proporciona la entidad financiera sin
necesidad de desplazarse a sedes físicas o depender de horarios de oficina

USO INTERNO
El futuro de la banca

Hoy el futuro de la banca

en la medida que se pase de la colaboración hacia la creación conjunta las plataformas bancarias se
integrarán en cada dispositivo o sistema para proporcionar múltiples servicios en la actualidad la banca
es como un servicio o modelo banking as a product en el cual los bancos venden productos como
préstamos tarjetas cuentas entre otros

en el corto plazo la tendencia es pasar a una banca como servicio o banking services donde los bancos se
conviertan en servicios de tipo logan play con la adopción de api para pasar a un modelo open banking o
de banca abierta

finalmente en el largo plazo se prevé que la banca se vuelva como un estilo de vida o banca ambiental
esto se conoce como banking hacer lifestyle en este modelo la banca se vuelve ubicua libre de efectivo o
cash free y se integra como parte del estilo de vida cotidiano del consumidor los bancos aprovechan el
panorama tecnológico definido a través de una estrategia de TI centrada en el cliente y habilitada por
api analítica la nube y microservicios

Ejemplos de bancos virtuales

revolut

es una empresa muy interesante como ilustración del proceso de desagregación y reordenamiento de
las finanzas enlazando muchos de los temas actuales de tecnologías financieras desde el surgimiento de

USO INTERNO
las nuevas empresas hasta el dinero móvil pero también la evolución de los pagos así como las
criptomonedas e intercambios

la compañía se creó en el Reino Unido en 2015 y su propuesta de valor inicial era ofrecer una tarjeta de
débito gratuita a viajeros que no querían pagar las altas tarifas que se les cobraban sus bancos locales
cuando iban al extranjero los consumidores descargarían una aplicación a sus teléfonos móviles creando
una cuenta y unos días después recibirían una tarjeta de débito prepago en casa una vez que el dinero
fuera depositado en la tarjeta los consumidores podrían usarlo como una tarjeta de débito normal con
la diferencia de que cualquier transacción extranjera era gratuita

muy rápidamente a medida que crecía el número de consumidores revolut también aumentó su oferta
de productos cuentas premium y de negocios seguros solicitar préstamos directamente desde los
teléfonos comprar criptomonedas acciones y commodities directamente desde la aplicación así como
manejar recompensas y donaciones

en fin comenzó con un producto específico luego fue diversificando hasta ofrecer todos los servicios que
ofrecería un banco a eso nos referimos con la estrategia de desagregar y reempaquetada servicios
financieros que puede seguir una fintech hasta llegar a solicitar su licencia bancaria para convertirse
finalmente en un challenger bank en otras palabras las startups comienzan con un producto de nicho la
parte de desagregación y terminan ofreciendo una amplia gama de productos financieros la parte de
reempaquetado.

Digibank

Hoy es un caso interesante de un banco virtual puesto que usualmente se tiende a pensar en los
challenger banks u otras fintech como los ejemplos que hemos visto hasta el momento como nuevas
empresas hollywood es un banco completamente digital pero lanzado por un banco muy grande TBS el
banco de Singapur que es considerado como de los más innovadores que lanzó su banco digital
completamente separado de él como otra entidad y en otro mercado ya que fue lanzado en India y no
en su país de origen esta es otra estrategia que pueden seguir los bancos virtuales y muy diferente a la
de desagregación y reempaquetado

es muy ventajosa que sea una entidad separada porque por un lado si se integrase al banco tradicional
encontraría muchas fricciones y resistencia de los departamentos productos y servicios que este ya
ofrece sería como una especie interna de competencia

este proceso se conoce como canibalizar y es una situación que se da dentro de una empresa cuando el
crecimiento de un producto provoca la reducción de ventas o desaparición de otro producto de la
misma empresa es decir uno se come al otro

por otro lado al estar separada mantiene independencia tanto en estrategias tecnología investigación e
innovación que es la dinámica esperada de las startups

lo cual si estuviese dentro de la empresa tradicional que la patrocina correría el riesgo de estancarse en
dichos procesos por lo que el proceso creativo se mantienen siempre pensando en todo ello desde un

USO INTERNO
punto de vista estratégico Digibank se lanzó en India donde TBS no tenía una presencia significativa Y
por lo tanto no hubo problemas de canibalizar

ofrece un conjunto muy estándar de productos financieros por ejemplo los consumidores pueden abrir
Una e wallets, una cuenta de ahorros, usar una tarjeta de hoy débito para pagar a los comerciantes y
retirar dinero además desde la aplicación DJ bank también puede realizar pagos móviles o invertir en
fondos mutuos

la propuesta de valor de tiki bank era ser un banco sin papel sin firma y sin sucursales DJ bank se lanzó
como un banco solo móvil y con el objetivo de ofrecer una diferente experiencia de usuario mediante el
uso de inteligencia artificial y procesamiento de lenguaje natural entonces en lugar de llamar a un
centro de llamadas los clientes podrían tener acceso a un asistente virtual de inteligencia artificial para
ayudarlos a encontrar transacciones o hacer su presupuesto por mencionar algunas funcionalidades

DBS es incluso adquirió casi esto una compañía estadounidense especializada en inteligencia artificial
para la banca para impulsar todas estas capacidades para su plataforma uno de los principales objetivos
de digibank fue la experiencia móvil y buscaron activamente los comentarios de los clientes en su
proceso de desarrollo de productos para hacer que la interfaz de usuario sea intuitiva

en la práctica los clientes por ejemplo podrían abrir una cuenta digibank sin necesidad de un documento
o firma solo necesitan su tarjeta adar y sus huellas digitales y en 90 segundos podrían abrir una billetera
electrónica Este apalancamiento es muy importante en la infraestructura de identificación digital de
adar de la cual hablaremos más adelante en el curso

luego digan utilizó la misma estrategia para la incorporación y aprovechó EKTP el sistema de
identificación biométrica de Indonesia lo cual demuestra la importancia de aprovechar la infraestructura
existente para proyectos Fintech

El auge de los challenger Banks

Hoy podemos identificar varios bancos virtuales en diferentes regiones del mundo los principales son

USO INTERNO
cacao bank en Corea del Sur fundado en 2016

honeys y monzo en Reino Unido fundados en 2015

revolut y starling bank en Reino Unido fundados en 2014

aspiration inmobiliario en Estados Unidos fundados en 2013

en twenty six fundado en 2013 en Alemania

new bank fundado en Brasil también en el año 2013 el cual es la fintech más grande de América latina y
uno de los bancos digitales más grande del mundo

capital en Estados Unidos fundado en 2013

tándem en Reino Unido y también fundado en 2013 al igual que chain fundado en Estados Unidos

finalmente fedor fundado en el año 2009 en Alemania

también existen otros como ali bank en Estados Unidos www bank en Argentina y albo en México a
continuación se mostrará una identificación geográfica más detallada de los challenger banks en el
mundo

USO INTERNO
Bancos virtuales por países

Los países con mayor concentración de Fintech y bancos virtuales son EEUU y Reino Unido.

El cuadrante de los challenger Banks

Como podemos observar las opciones son muy variadas en todas las regiones siendo los países con
mayor concentración de este tipo de fintech Estados Unidos y Reino Unid

entre los bancos digitales más destacados de la industria identificados por por mark una firma de
investigación de tecnología financiera tomando en cuenta parámetros como

licencia bancaria crecimiento en adquisición de clientes financiación socios apis abiertas iniciativas de
tecnología calidad del producto y experiencia del cliente los ubica en los siguientes cuadrantes:

transformadores

estos bancos retadores tienen la profundidad y amplitud necesarias de penetración de mercado marca
combinada con las características organizativas para capturar una participación de mercado significativa
por volumen y valor también tiene una variedad de ofertas cobertura geográfica y solidez financiera

USO INTERNO
innovadores

son banco retadores que han logrado un fuerte crecimiento aprovechando sus puntos fuertes

tienen una base de clientes considerable en su región de enfoque actual pero los planes de expansión
futuros no están claros en este momento

Embrionario

no se debe descartar estos retadores pues están resolviendo problemas bueno empresas con
aplicaciones y tecnologías específicas de dominio tienen un potente motor de innovación

Pioneros

las mejores capacidades de ejecución de su clase caracterizan a estos retadores hoy al impulso de marca
tienen una fuerza considerable en lo que respecta a sus productos y servicios lo que indica portante
potencial de crecimiento futuro

aunque los transformadores han logrado el mayor progreso en general el cuadrante en su conjunto
representa los bancos retadores que son la amenaza más competitiva para las instituciones financieras
tradicionales.

Crecimiento del open banking

El au Hoje de los opacos retadores ha contribuido a que tanto participantes tradicionales como nuevos
entrantes adopten la estrategia de ofrecer sus interfaces de programación de aplicaciones api para que
terceros puedan crear aplicaciones para su ecosistema creando una comunidad de desarrolladores pues
están comprendiendo que la banca abierta tendrá implicaciones clave en su duro posicionamiento
competitivo y las actividades de transformación digital relacionadas

recordemos que la open banking es un enfoque mediante el cual la creación de valor resulta de
compartir proporcionar y aprovechar el acceso a los recursos bancarios a través de apis para poner a
disposición de terceros los datos procesos y otras capacidades comerciales de los bancos de un
ecosistema

por ende el lanzamiento de portales para desarrolladores ha crecido de manera significativa en la última
década en el caso de Europa lejos de ser tendencia ahora es mandatorio cada la directiva PSD2 de la cual
hablaremos en la unidad de regulación Fintech pero lo importante es entender los estados en los que
evoluciona un banco tradicional desde su modelo monolítico integrado hasta contar con su propio
MarketPlace dentro de un ecosistema abierto

la banca abierta busca llegar a transformar las experiencias digitales de sus clientes y permitir que
terceros buscando beneficio propio contribuyan a la propuesta de valor global aprovechando el acceso a
los recursos bancarios y otorgando al cliente un mayor control

a medida que los beneficios se materialicen a escala se dará un cambio acelerado hacia las plataformas
de banca abierta donde tanto los bancos como sus proveedores de servicios puedan generar beneficios

USO INTERNO
para sus clientes mutuos fortalecer su posición competitiva en la economía de api y potencialmente
establecer nuevas vías para el crecimiento de los ingresos

Fases del open banking

hola ahora bien analicemos las fases hacia el open banking

1. integrated banking

en la primera fase integrated banking el viaje evolutivo hacia la banca abierta está impulsado por la
digitalización en curso de los servicios financieros inicialmente en el modelo integrado los bancos
controlan todos los aspectos de su cadena de valor la tecnología se caracteriza por ser imperativa más
que diferenciadora

2. unbundled banking

la siguiente fase es un bundt banking la cual es un estado de banca desagregada con bajos
requerimientos regulatorios y el surgimiento de proveedores de servicios financieros con tecnología así
como la agregación de datos de clientes fuera de los bancos por empresas de tecnología

esto encaja dentro del concepto de macrodatos

3. PSD2

la siguiente fase es cuando se vuelve mandatorio para los bancos este modelo de negocios como ser el
caso de Europa con la directiva PSD2 donde se requiere acceso obligatorio en el consentimiento del
usuario a las cuentas de pago para proveedores externos autorizados hay un empuje regulatorio para
que los estándares api cumplan con los requisitos de cumplimiento y las mismas api allanan el camino
hacia nuevas formas de competir

cuando se alcanza el estado de banca abierta entramos a las siguientes fases

inicialmente se consigue con abrir sus sistemas mediante apis y luego establecer una banca de mercado
la primera de estas es open api banking

4. Open API Banking

la cual se caracteriza por ofrecer apis enriquecidas con funcionalidad más allá de las requerida por la
normativa como PSD2 yo integración y colabora hola guion a través de api entre, cliente terceros y los
bancos así como la propiedad de los datos del usuario y consentimiento administrativo por elección del
usuario transparencia y control

5. Marketplace

cuando pasa se traslada todo eso a un MarketPlace parking fase en la cual se da una reagrupación de
servicios financieros a través de ecosistemas asociados así como el surgimiento de mercados no
financieros operados por una variedad de proveedores de servicio típicamente de tipo no bancarios

USO INTERNO
Estado de Open banking

hoy la banca abierta hoy no es un modelo de negocio adecuado para todos los tipos de bancos el éxito
de esta estrategia depende de muchos aspectos que los bancos deben tener incluyendo su cultura
organizacional a nivel comparativo si se analiza el alcance funcional como indicador de la variedad y
riqueza de las funciones que ofrecen las apis de un banco en función de la experiencia del desarrollador
que indica cómo 1/3 experimentará el uso del portal del banco y el consumo es guapo

los bancos pueden clasificarse de la siguiente manera:

innovadores en funcionalidad o innovadores en funcional

estos bancos se centran en el diseño y publicación de contenido en su portal sobre la funcionalidad

específica y rica de sus apis sin embargo el contenido para desarrolladores tiende a ser estático y básico
y la experiencia del portal para desarrolladores externos debe ser una capacidad fundamental y
necesaria para establecer un canal de interacción con estos para garantizar que se familiaricen con el
banco participen activamente dentro de una comunidad y se sientan más inclinados a regresar a medida
que el ecosistema temas completo madura

los iniciadores en apertura o starters in opening up

tienen una funcionalidad mínima en la oferta de servicios en sus apple y también soporte guías
tutoriales y herramientas de desarrollo lo cual resulta en una experiencia muy básica en su portal de
desarrolladores

líderes en experiencia o leaders in experience

tienen un alcance funcional bajo o limitado en sus api pero ofrecen una experiencia completa a los
desarrolladores

maestros en apertura o masters sin apenas

los verdaderos bancos retadores se encuentran en este cuadrante se caracterizan por no estar limitados
por infraestructuras heredadas complejas por lo que abrir los recursos de sus clientes a terceros es
relativamente fácil para ellos

de igual manera varios bancos establecidos están bien equipados para mantenerse al día contra estos
competidores ágiles y móviles

CONCLUSION

a manera de conclusión podemos enfatizar que la banca tradicional está evolucionando hacia un modelo
más abierto que permita la creación de ecosistemas y mercados de aplicaciones entre sus clientes y
terceros desarrolladores para proveer una experiencia inmersiva e inteligente acoplada al estilo de vida
de los usuarios

USO INTERNO
SEMANA 4

LA REGULACION FINANCIERA

Hola bienvenidos al curso macrodatos y fintech mi nombre es walter jeremías López en esta
oportunidad abordaremos el tema la regulación financiera

como objetivo tenemos:

identificar cómo los mecanismos de regulación dan estabilidad y confianza en los mercados financieros

el contenido a estudiar es:

regulación financiera desafíos y retos

de enfoques y Marcos regulatorios

Regulación financiera

la crisis asiática de finales de los 90 y la crisis financiera mundial de 2007 dieron forma al nuevo entorno
regulatorio global.

pues las lecciones aprendidas de ambas crisis y sobre cómo se reaccionó ante ellas brindaron
experiencia para diseñar nuevos mecanismos e instrumentos regulatorios, pero por qué se deben
regular los mercados financieros

Suposiciones

en teoría y a manera de suposiciones en los mercados existe:

 información perfecta que permite a los participantes intervenir sin posiciones ventajosas en los
mismos
 que no existen costos de transacción o al menos son bajos
 que existe competencia perfecta donde ningún competidor o cliente pueda fijar precios por sí
mismo
 que todos los participantes toman decisiones racionales

Realidad

sin embargo en la práctica la realidad dista mucho de estas suposiciones:

 es claro que la información en los mercados es asimétrica

 existen costos significativos por transacción
 la competencia muchas veces es imperfecta y los participantes toman comportamientos y
decisiones irracionales.

lo anterior representa problemas latentes en los mercados. Problemas que se buscan reducir mediante
ley y regulación para garantizar la estabilidad del sistema financiero y prevenir el riesgo sistémico es
decir que la caída de uno provoque el colapso del sistema.

USO INTERNO
La crisis financiera de 2008 puso al descubierto las deficiencias en la regulación financiera antes de la
crisis ésta se hoy graba en las instituciones financieras individuales pensando que si se garantizaba la
estabilidad individual sería suficiente para garantizar la del sistema financiero

pero quedó claro que no era el caso, por lo que la regulación comenzó a enfrentarse a grandes retos

Desafíos para la regulación financiera

regulación no solo es un desafío sino también un costo pues implica sistemas empleados tiempo e
investigación

las principales razones para regular el mercado financiero son:

en primera instancia proteger al consumidor para mantener la confianza de este en el uso de productos
y servicios financieros así como en las instituciones

en segundo lugar garantizar la estabilidad financiera de todo el mercado para que el sistema funcione de
manera correcta.

sin embargo la disrupción tecnológica que se da por los avances y competitividad de las firmas
tecnológicas viene a crear expectativas y nuevas necesidades en los clientes que esperan la
incorporación de tecnología en soluciones financieras novedosas y fáciles de usar

estas innovaciones surgen en su mayoría en mercados externos al financiero y trasladar ese crecimiento
e innovación al sistema financiero conlleva riesgos para las principales preocupaciones por lo que el
desafío para los entes reguladores recae en encontrar un balance entre dichas fuerzas que garantice la
estabilidad del sistema sin estancar la innovación en este

Retos para el ente regulador.

cuando una institución financiera va creciendo en tamaño a lo largo del tiempo tradicionalmente
hormonalmente sigue un comportamiento orgánico lento con un patrón lineal

al inicio son muy pequeñas para considerarlas de cuidado too small to care, por lo que existe una
aceptación tácita en dejarlas operar libremente ya que no representan un riesgo para el sistema

pero cuando se vuelve de tamaño considerable como para dejarlas pasar desapercibidas too large o to
ignore es necesario empezar con mecanismos de control lo cual marca un punto de umbral para el ente
regulador.

USO INTERNO
La situación con las startups fintech es que pueden tener un crecimiento acelerado y en poco tiempo
expandirse y crecer exponencialmente dejando de pasar desapercibidas para ser muy grandes como
para dejarlas caer, too big to fail lo cual representa un riesgo regulatorio porque sobrepasa de la noche
a la mañana el umbral de regulación esto implica que los entes reguladores deben aplicar tecnología
también para controlar este tipo de situaciones.

Enfoques regulatorios

Lucette reguladores pueden moverse entre 3 enfoques de política hacia las Fintech

Enfoque activo: en primer lugar pueden adoptar un enfoque activo este favorece la innovación propone
regulaciones amigables colabora con las fintech para trabajar con rapidez, ejemplos de países con este
enfoque son Reino Unido y Singapur

enfoque restrictivo se caracteriza por una alta aversión al riesgo trabaja con lentitud regulaciones
restrictivas y confusión sobre autoridad competente tal es el caso de Estados Unidos

enfoque pasivo no estimula ni restringe la innovación entre los mecanismos que puede utilizar para
trabajar con dichos enfoques se encuentra:

1. las areneras o send boxes son áreas de experimentación en un contexto de mercado limitado
con regulación limitada para que el regulador aprenda cómo actuar mejor después
2. puntos de contacto o contats points canales para conocer nuevos participantes y aprender de
sus tecnologías para desarrollar respuestas regulatorias apropiadas.
3. Nuevos Marcos regulatorios los esfuerzos de los reguladores y los gobiernos van enmarcados a
diseñar legislaciones que propicien la innovación y que protejan a los consumidores y la libre
competencia del mercado

USO INTERNO
 4. no hacer nada es un enfoque liberal de tipo dejar hacer dejar pasar como puede ser conveniente
para permitir que las fuerzas del mercado se autorregulen puede ser muy contraproducente
para el ente regulador ya que las crisis financieras se desatan por malas prácticas de un mercado
no regulado

Arbitraje regulatorio

el arbitraje regulatorio es una práctica mediante la cual las empresas financieras inversionistas o bancos
intentan beneficiarse de regulaciones financieras inconsistentes aprovechando lagunas de los sistemas
regulatorios para eludir una regulación desfavorable manteniendo intacta la sustancia del negocio
mientras se Evita los obstáculos regulatorios que podrían mitigar las ganancias del negocio

las oportunidades de arbitraje pueden ser logradas por una variedad de tácticas incluyendo:

 transacciones de reestructuración
 ingeniería financiera y
 reubicación geográfica

el árbitraje regulatorio es difícil de prevenir por completo pero su prevalencia puede limitarse cerrando
los vacíos más obvios y aumentando así los costos asociados con la evasión de la regulación

las regulaciones financieras pueden traer consigo consecuencias no deseadas ni anticipadas

surgirán nuevas instituciones firmas o empresas financieras que tratarán de proporcionar servicios que
brinden la misma utilidad a los consumidores sin tener que cumplir realmente con el conjunto completo
de regulaciones existentes

similar a cómo surgió con el shadow banking en muchos aspectos dicha situación se parece a lo que se
está viviendo actualmente en el espacio Fintech.

Legislaciones y marcos regulatorios

Entre las principales leyes y Marcos regulatorios se pueden mencionar los siguientes:

Basel III o basilea 3:

es un conjunto de medidas desarrolladas por el comité de supervisión bancaria de basilea acordadas

internacionalmente en respuesta a la crisis financiera de 2007 las cual es tienen como objetivo fortalecer
la regulación supervisión y gestión de riesgos de los bancos dicho acuerdo regulatorio global es de
carácter voluntario y fue establecido en 2009

introduciendo reformas diseñadas hacia el requerimiento de los bancos en sus índices de

apalancamiento adecuados y niveles de capital de reserva prueba de estrés y riesgo de liquidez del
mercado

MFID II,

significa markets in financial instruments directive y es un marco legislativo instituido por la unión
europea cuyo objetivo es estandarizar las prácticas en todo el bloque económico y restaurar la confianza

USO INTERNO
en la industria regulando los mercados financieros en el bloque y la protección de los inversores homilía
del alcance a más instrumentos financieros acciones materias primas instrumentos de deuda futuros y
opciones fondos negociables en bolsa y divisas están comprendidos en su ámbito

PSD 2

Ping services directive two es un reglamento europeo para los servicios de pago electrónico que busca
hacerlos más seguros impulsar la innovación y ayudar a los servicios bancarios a adaptarse a las nuevas
tecnologías

es una prueba de la importancia que están adquiriendo las api en el sector financiero

GDPR

significa general data protection regulation es un reglamento general de protección de datos en la unión
europea que trata sobre la protección y privacidad de los datos dentro de su espacio económico y
aborda la transferencia de datos personales fuera de su bloque

SEPA

significa single european area establece normas técnicas y requisitos de conducta e información para
transferencias y débitos directos en euros

eIDAS

significa electronic identification authentication and trust services es un reglamento que tiene como
objetivo mejorar la confianza en las transacciones electrónicas entre empresas ciudadanos y
autoridades públicas proporcionando un marco jurídico común reconocimiento transfronterizo de la
identificación electrónica y normas coherentes sobre servicios de confianza en toda la unión europea

BRRD

Significa Bank recovery and resolution directive proporciona a las autoridades acuerdos integrales y
efectivos para hacer frente a los bancos en quiebra a nivel nacional y acuerdos de cooperación quiebra
bancarias transfronterizas la directiva exige que los bancos preparen planes de recuperación para
superar las dificultades financieras incluyendo reglas para la creación de un fondo de resolución nacional
en el que todas las instituciones financieras de cada país deben contribuir a su fondo con base en el
tamaño y perfil de riesgo de la institución

CRR 2

capital requirements constituye la implementación por parte de la unión europea del nuevo enfoque
estándar de basilea para el riesgo de contraparte proporcionando un mejor reconocimiento de la
cobertura compensación diversificación y garantía bajo enfoque más sensible al riesgo

CRD V

sí significa capital requirements directive introduce nuevas medidas implementando el enfoque

mejorado del pilar 2 de basilea 3 para la gestión y control del riesgo de tasa de interés en la cartera

USO INTERNO
bancaria, así como una serie de medidas específicas de la unión europea realizar aún más la supervisión
micro y macro prudencial mediante una mayor proporcionalidad en los requisitos prudenciales

IFR & IFD

investment firm regulation e investment first direct ponen en marcha un nuevo marco prudencial para
las empresas de inversión autorizadas por el mef 2 y tiene como objetivo garantizar el funcionamiento
seguro de éstas gestionando adecuadamente los riesgos de mercado y de clientes permitiendo una
regulación diferenciada de las empresas de inversión en función de su clasificación donde las de mayor
impacto estarán sujetas a una regulación más intensiva dependiendo de su actividad comercial perfil de
riesgo y estructura

BIPRU

significa prudential soulbook for banks belden societies and investment forms

una firma BIPRU regulada es aquella que cae dentro del alcance del libro de consulta prudencial del
regulador sociedades de construcción y firmas de inversión las clasificaciones van según los requisitos de
capital regulatorio impuestos.

en el manual de la FCA financial conduct authority es aquella que está autorizada para proporcionar uno
o más de los siguientes servicios de inversión:

ejecución de órdenes en nombre de clientes

gestión de cartera recepción y

transmisión de órdenes en relación uno o más instrumentos financieros y asesoría de inversión

IFPRU

se aplica a una empresa de inversión de gestión de cartera colectiva

COREP

Coman reporting framework es el marco de información estandarizado emitido por la autoridad

bancaria europea EPA para la presentación de informes de la directiva de requisitos de capital cubre
riesgo de crédito de mercado operativos fondos propios y razones de adecuación de capital

FINREP

son las siglas de financial reporting cuya intención es la armonización en los informes de supervisión se
aplica a todas las instituciones de crédito y empresas de inversión y futuro de la unión europea que
consolidan sus informes financieros basados en las normas internacionales de información financiera nif

FASB - XBRL

financial accounting standards board y XBRL extensible press reporting language es un estándar XNL
para etiquetar informes comerciales y financieros para aumentar la transparencia y accesibilidad de la
información comercial mediante el uso de un formato uniforme

USO INTERNO
CONCLUSIONES

A medida que la disrupción fintech avanza exponencialmente los esfuerzos de los entes reguladores
deben incorporar tecnología de la información para garantizar la estabilidad de los mercados financieros
y adoptar enfoques activos marco regulatorio sólidos que eviten el arbitraje

muchas gracias por su atención.

ECOSITEMA RECTECH

¿Que es rectech?

para iniciar con nuestro abordaje debemos responder a este interrogante ¿qué es Rectech? es el uso de
tecnología de la información para cumplimiento monitoreo y diseño regulatorio.

Va más allá de fintech pues consiste en la aplicación de tecnología para fines regulatorios de cualquier
industria no solo del sector financiero pero al ser este sector uno de los más regulados a nivel mundial
es de mucha importancia por lo que tiene su propio ecosistema para la regulación inteligente o smart
regulation en los mercados financieros.

Smath regulation

la regulación inteligente o smart regulation trata de rediseñar la infraestructura subyacente del sistema
financiero global para hacerlo funcionar mejor es decir lograr mejor información y monitoreo con la
digitalización

para ello se debe extender esfuerzos entre:

los hacedores de políticas o policy makers

los entes reguladores las empresas de reciente creación o startups y nuevos entrantes

Las instituciones financieras tradicionales como los bancos

Integrantes del ecosistema Regtech

hoy el ecosistema regtech está integrado básicamente por los siguientes participantes:

hola instituciones financieras

2 startups

3 entes reguladores

entre estos 3 participantes se generan toda la innovación e iniciativas para la regulación la cual se centra
básicamente en 2 políticas retos rendimientos principales que son las de mayor importancia en la
actualidad :

USO INTERNO
 1. AML que significa anti money laundry son políticas para la prevención de De lavado de activos y
financiamiento al terrorismo
2. y KYC qué significa now your customer son políticas para conocer e identificar debidamente a los
clientes, a contin horacio se analizarán los elementos a considerar por cada uno de los
participantes

Instituciones financieras

para profundizar con los participantes del ecosistema rectech tenemos las instituciones financieras hoy
contar con áreas especializadas para el cumplimiento operativo y normativo tiene que ver nacional a la
debida diligencia en cuanto al cumplimiento de los siguientes elementos a considerar

Requerimientos, Reglas estándares gobernanza regulaciones transparencia políticas y leyes

Startups regtech

startups regtech son empresas de reciente creación que proveen soluciones tecnológicas para llevar a
cabo los requerimientos regulatorios del sistema financiero estas pueden proveer sus servicios a
instituciones financieras B2B o B2G directamente al gobierno o entes reguladores com homo vi tu chip
o business to government

las principales soluciones se encuentran en las siguientes categorías

 cumplimiento regulatorio aprenden de los cambios regulatorios y asesoran a los bancos sobre
cómo les va a impactar en su negocio
 gestión de riesgos o risk management rubén herramientas para identificar y gestionar riesgos
dentro de las tipologías fintech también se identifica esta categoría
 crimen financiero prevenir fraude lavado de activos o financiamiento al terrorismo

Entes reguladores

los entes reguladores tienen varios elementos a considerar entre ellos:

la digitalización de los formatos para almacenar recuperar y compartir información de manera más
eficiente y ágil así como legislación que regule las operaciones en mercados bursátiles para prevenir
prácticas como insider trading insider daily o front running

el insider trading tiene que ver con la información privilegiada cuando alguien con información de una
compañía que cotiza en bolsa compra o vende acciones de esa compañía sobre la base de información
que no está disponible al público

Insider Dealing también son operaciones con información privilegiada es una práctica ilegal de cotizar en
bolsa para el propio beneficio al tener acceso a información confidencial

Front running es cuando se tiene acceso a varias firmas o informes en conjunto con un bróker

la ciberseguridad también es un tema de importancia para el ente regulador no solo para las
instituciones financieras dado que consolida mucha información del sistema financiero y debe garantizar
su integridad ante ataques

USO INTERNO
De igual manera los entes tienen obligaciones legales y regulatorias para proteger intereses y derechos
de los consumidores. Para garantizarlo necesitan asegurar un cumplimiento robusto gestión de riesgos
adecuada y Marcos de gobernanza adaptados a las nuevas dinámicas del mercado financiero

podemos observar en el mapa del sector retail la manera en que la venture escaner lleva seguimiento a
más de 500 startups relacionadas con tecnología regulatoria

las principales categorías las agrupa En:

 financial crime compliance o cumplimiento y crimen financiero

 network security compliance o cumplimiento de seguridad de red
 teira en privacy compliance o cumplimiento de datos y privacidad con playas o cumplimiento de
negocios
 financial services compliance o cumplimiento de servicios financieros
 gobernanza risk and compliance o gobernanza riesgo y cumplimiento
 help services compliance o cumplimiento de servicio de salud
 tax compliance o cumplimiento fiscal
 cuál diría sustentabilidad o calidad y sostenibilidad
 finalmente tracking reporting o seguimiento y reportería

a manera de conclusión es importante enfatizar que a medida que la disrupción tecnológica moldea el
sistema financiero los entes reguladores necesitan herramientas que le permitan estar a la vanguardia
para cumplir sus obligaciones el ecosistema reckless provee soluciones para tal fin muchas gracias por su
atención

USO INTERNO
FINANCIAMIENTO DE STARTUPS FINTECH

Desafíos para startups FINTECH en los mercados emergentes:

El emprendimiento es distinto en economías emergentes que en economías industrializadas. Los

mercados emergentes son complejos y presentan tanto oportunidades como desafíos para desarrollar
startups, pues además del deseo de obtener ganancias también se debe propiciar un impacto social

estos desafíos incluyen:

 un bajo acceso a servicios financieros formales

 ecosistemas tecnológicos subdesarrollados
 bajos niveles de ingresos de educación financiera y tecnológica y una infraestructura débil

hoy estos elementos prevalecen en grados diferentes a lo largo de varios mercados emergentes pero
juegan un papel central en el establecimiento de ecosistemas favorables para la introducción de nuevos
servicios financieros por parte de empresas Fintech

la parte crucial para desarrollar negocios fintech en mercados emergentes es identificar adecuadamente
el problema a solucionar en el mercado para derivar una solución apropiada que permita acceder a un
nicho o crear uno nuevo

y es allí donde surge la definición del startup que puede describirse como una empresa comercial de
reciente creación que tiene como objetivo desarrollar un modelo comercial viable sostenible y escalable
para satisfacer una necesidad o problema de mercado.

Opciones de financiamiento inicial para startups FINTECH

existen varias formas de financiamiento de startups entre ellas:

Bootstrapping

se refiere a iniciar el negocio con poca o ninguna inversión externa más que con los propios ahorros e
ingresos del emprendedor para comenzar a operar y expandirse

también puede venir de amigos o familiares y en algunas ocasiones también los emprendedores usan
sus tarjetas de crédito personales o préstamos individuales como capital semilla para comenzar a operar
esperando cubrir dichas inversiones con las primeras ventas.

Ventura Capital

un capital de riesgo es un tipo de financiamiento que invierte en startups y pequeños negocios que son
usualmente altamente riesgosos pero que tienen un potencial de crecimiento exponencial la meta de
una firma de capital de riesgo es obtener un alto rendimiento del capital invertido ya que de esta forma
aparte de conseguir el retorno del capital buscan cubrirse ante pérdidas del gran número de quiebras
que atrae inversiones de alto riesgo estas firmas suelen estar dirigidas por un puñado de socios que han
recaudado una gran suma de dinero de un grupo de socios limitados para invertir en su nombre es una
opción para startups que buscan escalar a lo grande y rápidamente

USO INTERNO
angel funding o financiamiento Ángel

un inversionista Ángel es una persona con un alto patrimonio neto que busca invertir partes
relativamente pequeñas de su dinero en nuevas empresas desde miles a millones de dólares

el aspecto más beneficioso de trabajar con un inversionista Ángel es que puede tomar una decisión de
inversión por su cuenta sin administrar una asociación o una jerarquía corporativa de toma de
decisiones aunque muchos también se unen para formar redes de inversionistas ángeles para combinar
recursos y encontrar grandes ofertas

esto suelen invertir gradualmente ofreciendo una pequeña inversión con seguimientos posteriores o
cuando sucede un hito importante en el negocio

crowdfunding

como vimos anteriormente en el curso hay varios tipos de crowdfunding si bien es cierto una idea de
negocio o una startup puede perfectamente financiarse con las modalidades de donaciones o
recompensas para inversionistas y empresas que buscan recaudar mayor capital es más conveniente el
equity crowdfunding ya que permite a quienes invierten convertirse en copropietarios mediante
participación accionaria recibiendo su rendimiento en forma de dividendos

aceleradoras e incubadoras

en las incubadoras el financiamiento que se da este capital semilla para arrancar con la idea de negocios
mientras que en las aceleradoras son programas posteriores después de la etapa de incubación cuando
la empresa ya tiene un modelo de negocios estable y su deseo es escalarlo no va a hacerlo crecer en
ambas se acompaña el emprendedor o mentoría y coaching

ICO inicial king of pain

es un modelo de recaudación de dinero para financiar la generación y venta inicial de un token digital
normalmente una criptomoneda aunque la naturaleza del toque también puede ser otra distinta a un
medio de intercambio cualquier startup fintech puede utilizar también este mecanismo ya sea que se
dedique a dicha tipología de servicio financiero

programas gubernamentales

típicamente brindan financiamiento en programas temporales de incubación de microempresas redes

empresariales o ferias de emprendimiento tanto a nivel de gobierno central municipal o proveniente de
organismos internacionales u ONG

USO INTERNO
Pitch deck o pitch book

es una presentación que hacen los emprendedores cuando buscan una ronda de financiamiento de
potenciales inversionistas clientes o en competencias con el objetivo de proveerles la información
necesaria para que tomen la decisión de comprar o invertir en el negocio propuesto.

la industria del capital de riesgo tiene cuatro participantes principales:

 los emprendedores que necesitan financiamiento

 inversionistas que quieren obtener altos retornos
 banquero de inversión que necesitan compañías para vender mediante salida en bolsa a través
de la oferta pública inicial o IPOY
 capitalista de riesgo quienes quieren hacer dinero para ellos mismos creando un mercado para
los otros 3

Funcionamiento de la industria de capital de riesgo

el financiamiento entonces serie y rondas de capital es cuando una startup recauda ronda de fondos
cada una más alta que la anterior y cada una aumenta el valor de negocio después de una ronda inicial o
de capital semilla se describen alfabéticamente de la siguiente manera:

serie a

una vez que la startup pasa por la etapa inicial y tiene algún tipo de tracción ya sea por la cantidad de
usuarios ingresos visitas u otro indicador clave de desempeño kpi por Key performance indicator

está lista para generar una ronda de serie la valoración típica de una empresa que genera una ronda
semilla es de 10 a 15 millones de dólares este financiamiento proviene generalmente de firmas de
capital de riesgo inversionistas ángeles y en menor escala de equity crowdfunding

serie B

cuando la empresa llega al punto de plantear una ronda de este tipo es porque ya ha encontrado su
producto y mercado adecuado y necesita ayuda para expandirse y escalar el negocio se puede esperar
una valoración entre 30 y 60 millones de dólares generalmente proviene de firmas de capital de riesgo a
menudo los mismos inversionistas que lideraron la ronda anterior también pueden atraer el interés de
inversionistas que lo hacen en etapa tardía

serie c

a las empresas que llegan a esta ronda les está yendo muy bien y están listas para expandirse a nuevos
mercados adquirir otros negocios o desarrollar nuevos productos

es a menudo la última ronda que aumenta una empresa y su valoración a menudo cae entre 100 y 120
millones de dólares

USO INTERNO
es común que esta ronda sea el empujón final para preparar la empresa a su IPO o una adquisición por
lo general provienen de firmas de capital privado bancos e incluso fondos de cobertura o Hay founds.

ahora bien muchas empresas terminan de reunir capital durante una serie c sin embargo por algunas
razones pueden optar por continuar con la serie D entre ellas oportunidades de expansión antes de
optar por la IPO o simplemente aumentar su valor antes de salir a bolsa o ronda ronda a la baja que es
cuando una empresa no ha alcanzado las expectativas establecidas después de la serie c también se
refiere a cuando una empresa recauda capital con una valoración más baja que la recaudada en la ronda
anterior

también muy pocas empresas llegan a la serie e en esta serie quienes lo hacen normalmente es porque
no han cumplido las expectativas quieren permanecer en privado por más tiempo o necesitan un poco
más de ayuda antes de salir a cotizar a la bolsa

también se puede llegar a una forma de financiamiento final llamada mezzanine que es un híbrido de
financiamiento de deuda y capital que le da al prestamista el derecho de convertir a una participación
en el capital de la empresa en caso de incumplimiento generalmente después de que se pague las
empresas de capital de riesgo y otros prestamistas seniors

Ciclo de Capital de riesgo

en cuanto al ciclo del capital de riesgo en la ronda de financiación previa a la semilla los fundadores
presentan su idea de negocio a posibles inversionistas incluyendo amigos o familiares normalmente el
financiamiento es de tipo bootstrapping dado que aún no se tienen datos de rendimiento y finanzas
positivas se deben centrar en 2 características:

la fuerza de la idea o el concepto y el equipo, en esta etapa son comunes las incubadoras y los
programas gubernamentales también

luego en la etapa de semilla el flujo de efectivo comienza a decaer dado que se tiene que hacer las
pruebas piloto e inversión inicial aquí va desarrollándose la startup y normalmente los inversionistas
ángeles participan en esta etapa temprana.

Cuando comienza el crecimiento y ya el flujo de efectivo sobrepasa el punto de equilibrio al comenzar a

generar ingresos entran los capitalistas de riesgos con la primera ronda de financiación oficial

En este punto se busca que la empresa logre resolver la necesidad del mercado que se propuso y a
medida que va creciendo va entrando a la serie A hoy cuando ya necesita expandirse y escalar el negocio
continúa con las rondas BYC como vimos anteriormente la mayoría llegan hasta aquí pero por alguna
razón pueden decidir continuar con más rondas una vez que se alcanza su madurez está lista para
preparar su oferta pública inicial y entra a una etapa de salida de la inversión

Plataformas para startups

existen varias plataformas para el lanzamiento de startups una muy famosa es startups.com que es hh
una plataforma para educación herramientas y una comunidad para ayudar a empresas emergentes a
lanzarse más rápidamente ayuda a elaborar planes de negocios encontrar mentores clientes
financiamiento y miembros de equipo capacitados con el siguiente paquete de software y servicios

USO INTERNO
startups education una escuela startup completa con cursos en línea acceso directo a expertos clases en
vivo y guías detalladas para dirigir a los fundadores en la construcción de su empresa

Bizplan una herramienta de planificación empresarial inicial que guía a los fundadores a través de cada
paso de la creación de su plan desde la articulación del problema hasta la entrega de proyecciones
financieras

clarity brinda acceso a mentores de clase mundial y expertos en la materia de todos los temas
relacionados con startups desde la adquisición de clientes hasta la recaudación de fondos desafíos
legales y más

fondable

una plataforma de financiamiento y recaudación de fondos para startups creada por fundadores con
experiencia a partir de campañas de financiación colectiva iba de docenas de inversionistas ángeles y
capitalistas de riesgo de hoy desde creación de perfiles hasta el mercadeo

launch rock

ayuda a los fundadores a lanzar su sitio y comenzar a aumentar su base de clientes herramientas
analíticas para recopilar información crear compromiso capturar registros respuestas automáticas
campaña basadas en tiempo y mercadeo digital

Zirtual

ofrece a las startups talento humano bajo demanda con formación universitaria para funciones desde la
investigación hasta el mercadeo y gestión de la empresa

Cruchbase

una plataforma para startups que permite contactar con compañías e investigación de mercados
inversionistas para rondas de financiamiento adquisiciones personas y formación eventos y host de
emprendimiento

es una plataforma útil para encontrar prospectos descubrir clientes potenciales cerrar acuerdos de
negocios encontrar inversiones y empresas en un sector objetivo así como investigar y pensionistas
compañías competidores con estudios de mercado que permiten buscar tendencias y cambios en
distintas industrias así como seguimiento a rondas de financiación el costo para la versión plus es de 2 es
de 29 USD mensuales

Tipologia de emprendimiento dinámico

en el mundo de las pequeñas empresas hay una tipología que las caracteriza como animales conocida
como la fauna o safari del emprendimiento dinamico

inicialmente hay una tipología propuesta por David birch que las clasifica como:

USO INTERNO
ratones topos gacelas y elefantes

los ratones

son pequeñas empresas familiares que emplean menos de 100 trabajadores y cuya vocación es seguir
siendo de dimensión reducida

los topos

son micro y pequeñas empresas que al igual que en ratones valoran la tranquilidad de su vida pero
tienen cierto interés en el crecimiento estas pueden llegar a ser las bebé que es cuando alcanzan
potencial para transformarse en gaselas

Las gacelas

estas últimas son pequeñas empresas de rápido crecimiento según la definición de perge crecen a una
tasa sostenida del 20% durante cuatro años y tienen una facturación mínima de 100000 USD se
caracterizan por detectar y explorar rápidamente nuevas oportunidades de mercado mejora continua de
su productividad y eficiencia la posibilidad de cambiar rápidamente y ampliar su estructura organizativa

Elefantes

finalmente el tiempo puede convertirse en elefantes que es cuando se vuelven grandes empresas que
cotizan en bolsa posteriormente se ha ido agregando más especies por parte de distintos autores a este
ecosistema emprendedor

Otra categorización importante es en cuanto a su valuación donde pueden clasificarse las startups:

pequeños ponys

son startups lanzadas que alcanzaron una valoración hasta los 10 millones de dólares sin haber salido a
cotizar en la bolsa

centauros

llegaron a alcanzar una evaluación de hasta 100 millones de dólares

unicornios

son startups excepcionales que lograron superar una valuación de 1000 millones de dólares antes de
salir a la bolsa

a manera de conclusión las startups fintech enfrentan distintos retos en los mercados emergentes uno
es el acceso a fondos para financiar su operación inicial típicamente recurren a rondas de capital a lo
largo de distintas etapas de madurez obtenido por lo general de capital de riesgo e inversionistas
ángeles

muchas gracias por su atención

USO INTERNO
DISEÑO DE MODELOS DE NEGOCIO FINTECH

Fases de startups

Comienzan con una idea durante la fase de desarrollo y fase temprana de startup, es cuando se
determina qué tan viable es la idea y si se tiene con lo necesario para que se vuelva un éxito aquí es
importante contar con habilidades y espíritu alrededor ya que la mayor parte del trabajo es realizada
por el fundador

en segundo lugar debe asegurarse el encaje entre el producto o servicio con el mercado meta y en
tercer lugar evaluar la situación financiera actual para construir la idea de negocios con lo cual deberá
sembrar en crecer un producto mínimo viable que pueda comenzar a vender así como conflictivo para
inversionistas que pueda facilitarle el capital sería necesario en esta etapa también es hoy muy común
que los emprendimientos surjan dentro de una incubadora que brinda servicios de tutoría redes sociales
talleres y espacios comunes de trabajo conjunto conocidos como coworking spaces ya en la fase de
crecimiento y establecimiento el mayor desafío de la startup radica como organizar el tiempo de manera
efectiva y manejar eficientemente los crecientes niveles de ingresos atender a los clientes que tienen
con la competencia y adaptarse a la expansión del negocio

en la etapa de expansión se busca crecer y escalar el negocio usualmente las startups ingresan a
programas de aceleradoras que brindan ese tipo de apoyo para expandirse y considerar nuevos
mercados o productos lo cual requiere mucha planificación e investigación

la última fase es la de madurez y salida en la que el emprendedor ha tenido éxito con su idea
convirtiéndola en un negocio establecido por lo que puede tomar 2 elecciones venderla a una empresa
más grande o continuar y hacer la salida pública en bolsa conocida como IPO

USO INTERNO
Product market fit

el término product market fit se refiere al encaje que debe existir entre el producto y el mercado
entendiendo este como la capacidad de un producto o servicio para satisfacer las necesidades del
mercado

en este proceso el emprendedor debe tener una idea clara del problema que está tratando de resolver y
cree que la solución que ofrece con su startup es la correcta

para ello necesita respaldar su idea con hechos por lo que su objetivo principal es crear un producto
mínimo viable OMPO su nombre inglés mínimo pyongyang que es una técnica de desarrollo en la que se
diseñe un nuevo producto con las características suficientes para satisfacer a los primeros clientes
siendo una forma económica de probar un producto en el entorno real del mercado con la
retroalimentación de los usuarios mejorarlo y validar que también se ajusta a las expectativas del
mercado

Incubadoras frente a aceleradoras

como hemos visto los emprendedores pasan por 2 etapas en su formación empresarial primero buscan
aterrizar su idea de negocio y tiempo después hacerlo crecer para ambos casos existen consultorías y
espacios que brindan apoyo a esas necesidades la diferencia básica entre ambos conceptos es que la
incubadora ayuda a proyectos nuevos a salir al mercado mientras que la aceleradora me ayuda a
proyectos ya en desarrollo.

USO INTERNO
 en cuanto al modelo de negocios la incubadora ayuda a definirlo y crearlo mientras que la aceleradora
ayuda a escalarlo y en cuanto al crecimiento de la startup es natural u orgánico durante el proceso de
incubación mientras que es rápido o elevado durante el proceso de aceleración.

Design thinking

Designing es una metodología que permite pasar de un enfoque de diseño centrado en producto a otro
centrado en el cliente es decir un pensamiento de diseño que se refiere a procesos métodos y
herramientas para crear productos servicios soluciones y experiencias centradas en el ser humano para
comprender y resolver problemas complejos generando innovación y adaptando los productos y
servicios a las necesidades del mercado

las primeras 3 etapas tratan de identificar y definir adecuadamente el problema a resolver y las últimas
3 se centran en encontrar la solución óptima a este al definir el problema sentado en los humanos se
debe iniciar con la empatía ponerse en los zapatos del cliente consumidor o usuarios para entender sus
deseos necesidades y expectativas luego se define y se generan ideas esas ideas se trasladan a
prototipos funcionales que se aprueban en ambientes controlados o reales y se van mejorando gracias a
la retroalimentación de sus clientes según la usabilidad que le dan a la solución hasta implementar en el
mercado la versión óptima la cual también debe ir siendo mejorada continuamente.

Enfoque Lean startup y agile

El enfoque de Lean startup es una metodología para innovación continua propuesta por edith ruiz en
2011 la cual trata de desarrollar nuevos negocios y productos acortando los ciclos de vida del desarrollo
de estos descubriendo rápidamente si un modelo comercial propuesto es viable a través de ciclos
rápidos de construcción medición y aprendizaje

básicamente su objetivo es aprender sobre la adecuación del producto al cliente durante su desarrollo
midiendo el impacto con su audiencia y produciendo aprendizajes validados que se pueden incorporar al
siguiente ciclo de desarrollo

por otro lado el enfoque agile surgió de la necesidad de procesos de desarrollo de software más
receptivos que pudieran responder a mercados que cambian rápidamente y su objetivo es desarrollar

USO INTERNO
software de forma rápida e interactiva centrándose en los comentarios de los clientes y en una gestión
de tareas y comunicación eficaz entre los equipos que crean el producto.

en vista de que las startups se basan en prestar soluciones financieras en su mayoría a través de apps el
enfoque es importante que lo manejen los emprendedores pues su negocio se sustenta en un producto
facilitado por software y la prestación de este le da a sus clientes o usuarios finales

de más que sumergirse en los métodos ágiles se trata de la mentalidad a la metodología que promueve
la generación y formulación de ideas construyendo las rápidamente probándolas con clientes reales y
luego iterando lo cual conlleva claras similitudes con la metodología lean tipos y productos viables.

Business model canvas

Una herramienta que funciona muy bien para trazar la idea de negocio de una startup es el business
model canvas

este lienzo de gestión estratégica permite pensar en los aspectos centrales del negocio propuesto y
cómo responden a la propuesta de valor para el cliente presentándolos en una sola página para brindar
una excelente descripción general del negocio y cómo está estructurado a nivel general la parte superior
derecha del lienzo mapea información relacionada con la identificación de los clientes la propuesta de
valor y cómo se les entregará el producto en la parte izquierda superior se identifican los recursos claves
y actividades necesarias para operar el negocio en el fondo se analizan la viabilidad económica de la
empresa analizando sus estructuras variables principales ingresos que generará y costos que conlleva a
continuación se explican cada una de ellas:

1. Segmento de clientes: lista de a los principales segmentos de clientes que proveen la mayoría
del ingreso los más importantes para la empresa

USO INTERNO
 2. propuesta de valor indica cuáles son los productos y servicios especificando claramente cuál es
el trabajo que la startup hace para los clientes y los problemas que les ayuda a resolver

3. canales determina cómo la empresa se comunica con sus clientes y cómo les entrega la
propuesta de valor refiriéndose a los aspectos desde la compra entrega y servicio postventa

4. relaciones con los clientes cuatro relaciones con los clientes detalla qué tipo de relaciones
espera cada segmento de clientes que establezca y mantenga con ellos la empresa

5. fuentes de ingresos identifica y cuantifica aproximadamente los principales flujos de ingresos

así como los precios por los productos o servicios.

6. recursos claves las personas conocimiento medios y otros recursos necesarios para manejar la
empresa

7. actividades claves se identifican las principales actividades y operaciones necesarias de llevar a

cabo día a día para llevar el negocio

8. socios claves lista los socios sin los cuales no se puede realizar el negocio
9. estructura de costos lista los principales costos según las actividades y recursos detallados

value proposition canvas

es una herramienta que ayuda a garantizar que un producto o servicio servicio se posicione en torno a lo
que el cliente valora y necesita este lienzo fue desarrollado por alexander other para asegurar el product
market tomando como base la relación entre 2 casillas del lienzo de modelo de negocios segmento de
clientes y propuesta de valor creando 2 pilares

1. el perfil del cliente o customer profile

se debe crear un perfil para cada segmento de cliente identificado que se compone de las siguientes
secciones:

 ganancias o quiénes son los beneficios que el cliente espera y necesita que los deleitará y las
cosas que pueden aumentar la probabilidad de adoptar la propuesta de valor de la empresa
 dolores o pens las experiencias negativas emociones y riesgos que experimenta el cliente en el
proceso de hacer el trabajo
 trabajo del cliente o costumbre jobs las tareas funcionales sociales y emocionales y los clientes
están tratando de realizar los problemas que están tratando de resolver o necesidades que
desean satisfacer

USO INTERNO
2 mapa de valor o propuesta de valor

compuesto de las siguientes secciones:

 creadores de ganancia o qué creators como el producto o servicio genera ganancias para el
cliente y cómo le ofrece valor agregado
 analgésicos o angry birds como exactamente el producto o servicio alivia los dolores del cliente
 productos y servicios o products and services que generan beneficios y alivian el dolor
sustentando la creación de valor para el cliente

el plan de negocios

El plan de negocios es un documento que describe de manera general un negocio y el conjunto de

estrategias que se implementarán para su éxito este se compone de un análisis o estudio de mercado y
establece un plan de acción para alcanzar los objetivos propuestos por el emprendedor que incluye un
estudio técnico y financiero

durante mucho tiempo los planes de negocios fueron las herramientas predeterminadas por los
emprendedores para las fases iniciales de la planificación de su nueva empresa y para buscar
financiamiento pero los modelos canvas en la actualidad se han convertido en la herramienta más
popular dada su rapidez facilidad y adaptabilidad el plan de negocios debe ser conciso y claro
enfatizando la visión y potencial del negocio en lugar de atacar al inversionista a quien se le presenta
con detalles muy específicos pero debe consistir en un documento que proporciona los detalles
suficientes para poder evaluar la oportunidad de inversión

el principal hub de emprendimiento del mundo es actualmente silicon valley en Estados Unidos seguido
de Londres Nueva York Singapur y Los Ángeles queda claro que las startups fintech aún están
concentradas en Estados Unidos e Inglaterra sin embargo el mercado asiático es el que más está
creciendo en dicha industria si bien es cierto en los mercados emergentes hay muchas oportunidades
para explorar es importante conocer la concentración de la industria para tomar referentes y ejemplos
de caso de éxito a la hora de emprender en una startup fintech

CONCLUSION

a manera de conclusión design thinking ayuda a explorar el problema el enfoque el link a construir el
producto adecuado y ágil a construirlo bien al combinarlo con los lienzos de modelo de negocios y de
propuesta de valor se obtiene una visión holística del plan de negocios muchas gracias por su atención

USO INTERNO
SEMANA 5

LA TECNOLOGIA DLT Y BLOG CHAIN

DLT (Distributed ledger technology)

Hay varios tipos de redes para compartir información, las mas comunes son:

centralizadas

cuando contienen un nodo central que consolida toda la información o la base de datos completa a la
que los nodos acceden

descentralizadas

que es cuando hay varios nodos principales interconectados funcionan como una tipología de estrella
para extender el alcance de la red

distribuidas

es cuando todos los nodos están interconectados entre sí y no hay una ubicación central

ahora bien la tecnología DLT por sus siglas en inglés the Edge technology es una tecnología del libro
mayor distribuido como una forma de base de datos digital que no está centralizada sino que es
actualizada y mantenida por cada miembro de los que componen la red por lo que no existe ninguna
autoridad central a la que cada miembro deba transmitir sus registros sino que son difundidos a toda la
red

los tipos de tecnologías DLTY su funcionamiento son

blockchain

en este tipo de TLT cada registro de transacción es cuadrado en el libro mayor como una cadena de
bloques como si fuera una larga lista de registros una vez que una transacción tiene lugar los nodos en la
red la verifica y se le asigna un único identificador cifrado llamado hash y una vez que se agregue el
registro a la cadena nadie puede modificarlo o eliminarlo

DAG

en este cada transacción es almacenada en el libro mayor en orden topológico es decir una secuencia
donde cada transacción es direccionada desde el registro previo hacia el siguiente registro en la
secuencia

USO INTERNO
cada transacción debe ser validada para ser agregada al libro sin embargo para ello es necesario validar
2 transacciones previas para llamarla válida una secuencia de transacción es llamada branch y entre más
larga sea más válida se vuelven las transacciones

Hashgrap

en esta puede haber múltiples transacciones guardadas en el libro con la misma marca de tiempo todas
se registran en una estructura paralela y cada registro es llamado evento utiliza un protocolo llamado
recep para transmitir la información sobre una transacción una vez que tiene lugar los nodos vecinos
comparten dicha información con otros nodos y después de un tiempo todos los nodos sabrán acerca de
la transacción con ayuda de un protocolo de voto virtual cada nodo valida la transacción y luego es
agregada al libro

Holochain

Este es un tipo diferente de LD que se mueve de una estructura centrada en datos hacia otra centrada
en agentes en la que cada nodo de la red tiene su propio libro mayor que mantener no hay ninguna
validación global del proceso pero la red no lo mantiene un conjunto de reglas llamadas dna para
verificar cada libro individual

tiempo radix

es otro tipo diferente de LT donde las transacciones se agregan el libro en orden de evento en lugar de
su marca de tiempo cada nodo en la red mantiene una pieza del libro principal llamada chart y
sintonizada usando el protocolo.

Hola validar la transacción los modos siguen la secuencia de ésta en lugar de seguir la marca de tiempo

Arquitectura del blockchain

en relación a la arquitectura del blockchain cada nodo de la red distribuida puede contener una copia
total o parcial de toda la cadena de bloques cada bloque de la cadena está compuesto por subhash el
hash del bloque previo y los datos de la transacción blockchain combina 2 tecnologías principales la DLE
más la criptografía para obtener secure distribute letters cuyas características principales son la
seguridad permanencia y transparencia

el funcionamiento de blockchain se puede describir de la siguiente manera

todo inicia cuando una transacción es requerida para lo cual un bloque que representa la transacción es
creado y se envía a cada nodo en la red los nodos validan la transacción resolviendo un rompecabezas
criptográfico por lo que reciben una recompensa por su prueba de trabajo cuando el bloque es validado
se agrega a la cadena de bloques existente y la transacción se completa queda agregada de manera
permanente

USO INTERNO
Características del Blockchain

 las características de Blokchain son las siguientes:

 es distribuido y sin intermediarios
 es un sistema impulsado por consenso es decir todos tienen acceso a todo
 es global y veloz
 funciona con base en criptografía por lo que es seguro
 es transparente confiable y público la confianza es reemplazada por la verdad todos tienen
acceso a todos los registros
 es inmutable funciona hacia adelante, es decir que no cambia ni se puede borrar

Estas características vuelven esta tecnología está habilitada hacia el flujo de trabajo y podría
reemplazar muchas de las estructuras existentes

versiones de blockchain

las versiones de blockchain van desde la minuto cero a la 4.0 su diferencia básica es la velocidad para
procesar las transacciones en la red y el tipo de prestaciones que ofrece:

1. la versión 1.0 permitió el lanzamiento de las criptomonedas y validaba en promedio 5

transacciones por minuto
2. la versión 2.0 introdujo los smart contracts gracias a ethereum la velocidad de validación subió a
25 transacciones por minuto
3. la versión 3.0 permite desarrollar aplicaciones de p centralizadas llamadas dubs y facilita una
velocidad de entre 2000 a 4000 transacciones por minuto
4. la versión 4.0 ya va orientada a ser usable en la industria 4.0 como se le conoce a la cuarta
Revolución Industrial

las redes blockchain pueden ser de los siguientes tipos

Pública: cualquiera puede acceder a esta red es un libro mayor abierto para todos los participantes

Privada: es un libro mayor cerrado dentro de una sola organización puede ser a lo interno de una
empresa o el gobierno

híbrida o semi privada: implementa una privada con acceso parcial a una pública o personas u
organizaciones externas esto mediante un módulo privado y otro público

USO INTERNO
federada o de consorcio conjunto de blockchain privadas dirigidas en diferentes empresas con acceso
entre ellas estas a su vez en cuanto a su nivel de permisividad se pueden clasificar en;

Permissionless abiertas al público cualquiera puede entrar

Permissioned: permiso cuando existen estructuras y requerimientos para entrar la red es privada y
existen restricciones de entrada

Criptografía y cifrado

la criptografía es el estudio de técnicas para horas para el aseguramiento de comunicaciones ante la

presencia de terceras partes llamadas adversarios mientras que el cifrado es el proceso que oculta
información

Existen básicamente 2 tipos de criptografía:

 simétrica es ocultar cualquier dato en un algoritmo el receptor de cifra el algoritmo a la inversa

 asimétrica se crean 2 llaves privada y pública la última la tiene cualquiera mensajes que solo
pueden dedicarse con la privada

en el caso de blockchain como arquitectura adyacente el de las criptomonedas pensemos en la clave

pública como la dirección que damos para recibir las monedas como si fuera nuestro número de cuenta
bancaria para que nos depositen dinero y pensemos en la clave privada como la llave para entrar a
nuestro iboled para poder gastarlas que tú monedas que tenemos en nuestra billetera como si fuera
nuestra contraseña que solo nosotros conocemos una entrada nuestra cuenta bancaria y disponer de
nuestros fondos

las funciones hash

son una generación de una huella digital de cualquier dato o información que lo vuelve único también
puede funcionar como sistema de autenticación el algoritmo más utilizado es el PSHA 256 de la familia
secure hash algorithm desarrollado por la nsa considerados como los más seguros para cifrar
información

CONCLUSION

a manera de conclusión blockchain es un tipo de tecnología de LT que combina criptografía para crear
un libro mayor distribuido seguro confiable y transparente que puede tener muchas aplicaciones siendo
las arquitecturas adyacentes de las criptomonedas su uso más conocido

USO INTERNO
MINERIA Y MECANISMOS DE CONSENSO

se le llama minería por su similitud con el esfuerzo del senado con la minería tradicional para explicarlo
hay que entender los nodos de la red un nodo es un servidor que tiene una copia completa de toda la
blockchain de una criptomoneda

en un sistema de minería los nodos no se conocen haciendo más segura la red

los mineros son personas o dispositivos que hacen las veces de las transacciones la diferencia entre no
es que el dodo también valida las operaciones en la red pero solo el minero gana la recompensa que se
le da en criptomonedas

la minería requiere una tarea de cálculo computacional que resuelve problemas complejos matemáticos
excepcionalmente complicados de realizar porque es simple de verificar en la que se usa criptografía con
una función hash llamada SHA 256 en el caso de bitcoin para convertir texto de cualquier dilación en una
cadena cifrada de 256 bits como un aspecto gráfico no hay otra opción para obtener el valor de hash
que se desea tener sin intentar varias fuentes una vez que se encuentra la entrada que da el valor
requerido es una tarea sencilla para cualquier nodo validar el hash

cuando el hash se inicia con suficientes ceros el bloque se ha extraído con éxito y se dirige a la red de
bitcoin convirtiéndose en el identificador del bloque, en muchos casos el hash no es exitoso por lo que
se modifica el bloque hasta cierto punto y se intenta una y otra vez

el minero que encuentre el hash correcto primero es que invalida el bloque y gana la recompensa este
método aplica la prueba de trabajo o flujo work de bitcoin datos que son complejos de producir pero
fáciles de verificar para otros

el resultado de la minería es que al resolver los problemas matemáticos complejos en la red bitcoin se
producen nuevos bitcoin, como cuando se extrae oro del suelo y al mismo tiempo los mineros hacen
que la red sea confiable y segura al verificar la información de las transacciones asegurándose que no se
produzca el doble gasto dado que la información digital se puede reproducir con facilidad y así se Evita
el riesgo que alguien que ya piensa gastar sus criptomonedas pueda hacer una copia de estas y enviarla
a alguien más sin dejar de conservar las originales

PROCESO DE MINERIA

la minería garantiza que solo se verifiquen las transacciones legítimas en la cadena de bloques
proporcionando un mecanismo de liquidación estable a la red para ejemplificar todo el proceso de una
transacción podemos verlo de la siguiente manera:

supongamos que María le quiere pagar a Juan usando bitcoins por lo que entra a su cripto wallet usando
su clave privada y envía un mensaje con la cantidad de bitcoins que desea enviarle a Juan a su dirección
pública solicitando la transacción la cual se agrupa en un bloque junto a otras transacciones

USO INTERNO
el bloque se difunde a todos los mineros en la red bitcoin para que lo validen para lo cual emplean
algoritmos para encontrar las soluciones a los problemas matemáticos que resuelven los hashes
requeridos

el primer minero en validar el nuevo bloque para la plancha recibe una porción de bitcoins como
recompensa la transacción se completa y el nuevo bloque se agrega de manera permanente a la cadena
recordemos que es inmutable todo lo que es imposible de modificar o eliminar posteriormente

finalmente Juan recibe sus bitcoins

Pools de Mineria

a medida que se extraen más bitcoins aumenta la dificultad de los rompecabezas criptográficos que los
mineros deben resolver lo cual implica que las recompensas se reducen por lo que deben aumentar su
poder computacional

para mantenerlas hay un proceso productivo el halving de bitcoin en el que la cantidad de bitcoins
minados así como las recompensas pero los mineros que completen exitosamente que se reducen a la
mitad cada 210000 bloques o en promedio cada cuatro años

 En 2009 fue de 50 bitcoins

 en 2013 fue 25
 en 2018 era 12.5
 y en mayo de 2020 de 6.25

este proceso seguirá hasta que se llegue al límite de 21 millones de bitcoins en la red

A partir de ese momento los mineros serán recompensados con tarifas por procesar transacciones que
pagarán los usuarios de la red asegurándose que siempre tengan incentivo para minar y mantener el
funcionamiento de validación de transacciones a la tasa actual se proyecta que el último bitcoin será
minado

alrededor del año 2140 cuando había muchos bitcoins por minar era relativamente fácil hacerlo, las
operaciones matemáticas eran menos complejas por lo que cualquier usuario podía con el cpu de su
equipo minar bitcoins o utilizaban sus tarjetas gráficas o gpu para tener más poder de cómputo

A medida que se fue volviendo más complejo y el costo de energía por tener el equipo encendido
permanentemente mirando superaba el de la recompensa obtenida surgieron dispositivos
especializados llamados ASIC que significa application specific integrated circuit que son diseñados para
realizar específicamente nada en especial los cual es se fueron reuniendo hasta juntarse en grandes
granjas de minería.

las principales granjas de minería se ubican en países con bajos costos de energía o con climas muy fríos
para mantener la temperatura de los equipos a bajo costo cómo ser China Islandia y Rusia

USO INTERNO
en vista de que ya no es rentable hacer minería de forma individual se crearon pools de minería que son
grupos de personas que se unen con sus equipos de minería para competir contra las granjas por la
recompensa y el Pool por poner equipos mineros a su disposición en proporción al poder de cómputo
con el que contribuye cada usuario.

Hoy las principales minipool para bitcoin son:

btc.com all pool y vía btc.

para mayor información pueden visitar el sitiominkus.com

Mecanismos de consenso

prueba de trabajo o proof work

Entrando a los mecanismos de consenso comenzaremos por la prueba de trabajo o proof work que es la
dificultad para permitir agregar el siguiente bloque de la cadena encontrando un hash con ciertas
características por lo que el cálculo matemático se vuelve más complejo

la prueba de trabajo implica la exploración de un valor que cuando se aplica un hash como la función s
cha 256 en bitcoin de hash en ethereum script en lyon o hash comienza con un número de bits cero el
trabajo promedio requerido es exponencial en el número de bits cero requeridos y se puede verificar
ejecutando un solo hash

la prueba de trabajo se implementa incrementando un noms en el bloque hasta que se encuentra un

valor que le da al hash del bloque los bits cero requeridos

lons es la abreviatura de number only use 11 que es un número agregado a un hash en blockchain que
cuando se rehace el hash conoce las restricciones de dificultad

una vez que se ha gastado el esfuerzo de la cpu para satisfacer la prueba de trabajo el bloque no se
puede cambiar sin rehacer el trabajo y como los bloques posteriores se encadenan después de él el
trabajo para cambiarlo incluiría rehacer todos los bloques posteriores

para compensar el aumento de la velocidad del hardware y el interés variable en la ejecución de nodos
a lo largo del tiempo la dificultad de la prueba de trabajo se determina mediante un promedio móvil
dirigido a un número promedio de bloques por hora si se generan demasiado rápido la dificultad
aumenta

Prueba de participación o proof of stake

USO INTERNO
la prueba de participación o proof of stake es otro mecanismo de consenso más sencillo que la prueba
de trabajo pero menos costosa y consume menos recursos de energía físico y refrigeración

la diferencia es que mientras proof work compite por la recompensa mediante el uso de poder de
cómputo normalmente medio en gigabytes por segundo o this por segundo en proof of stake lo que
determina la capacidad necesaria para validar los bloques de la red es la cantidad de cripto activos o
criptomonedas que poseen acumulados y que pueda dejar las retenidas como garantía se lleva la
recompensa

mientras que los sistemas de proof work se da una recompensa al primer minero que resuelve el
rompecabezas criptográfico de cada bloque en proof stake los validadores no reciben una recompensa
sino una comisión

hay 2 tipos de proof of stake :

standard que es el descrito anteriormente y

delegate o delegado que le agrega un sistema de votación

Otros protocolos de consenso

además de los principales mecanismos de consenso vistos hasta el momento también existen otros
protocolos alternativos para la validación de las transacciones en blockchain

POB, Proof of burn o prueba de quemadura

es un algoritmo de consenso alternativo que intenta abordar el problema de alto consumo de energía de
flujo work permitiendo a los mineros quemar sus tokens de monedas enviándolas a una dirección donde
son irrecuperables y luego se les otorga el derecho a escribir bloques en proporción de las monedas
quemadas

las monedas Monedas quemadas se convierten en reales plataformas mineras que representan su
poder de minería pues al que más monedas demuestran su compromiso con la red obteniendo el
derecho a caminar y validar transacciones

Poc, proof of concept o prueba de concepto

no es un protocolo en sí sino que es una técnica de diseño que se utiliza para demostrar la viabilidad y
potencial práctico de cualquier proyecto blockchain en cualquier campo como energía comunicación
servicios seguros y salud puede ser un Mbp producto mínimo viable un características básicas se puede
usar a nivel interno de la organización para tener una mejor protección de un proyecto particular

USO INTERNO
POI Proof of importance o prueba de importancia

se basa en la diputación o historial de transacciones realizadas por cada nodo sobre la blockchain a
mejor reputación mayor probabilidad de generar bloques

POA proof of authority o prueba de autoridad

es un protocolo que otorga a un número pequeño y designado de actores de pausa en el poder de

validar transacciones o interacciones con la red y actualizar su registro más o menos distribuido

POC, proof capacity o prueba de capacidad

permite a los dispositivos de minería utilizar espacio vacío en su disco duro para extraer criptomonedas
disponibles almacenando una lista de posibles soluciones en el disco duro del dispositivo incluso antes
de que comience la actividad minera esto implica un proceso de 2 pasos el trazado y la minería

primero se traza el disco duro la lista de todos los valores posibles de noms se crea a través de hash
repetidos de datos incluida la cuenta de un minero todos los países están emparejados en scouts lo que
significa que hashes adyacentes se combinan para formar un par

por ejemplo los hashes cero y uno constituyen el scoop cero el 2 y 3 constituyen el scoop uno y así
sucesivamente

el segundo paso implica la minería real durante la cual un minero calcula un número de scouts

POA proof of activity o prueba de actividad

es un enfoque mixto que combina los 2 algoritmos más comunes proof work y proof of stake que
intenta combinar lo mejor de ambos

el proceso comienza como una prueba de trabajo estándar con los mineros compitiendo entre sí con
una mayor potencia de cálculo para encontrar un nuevo bloque y cuando éste es extraído el sistema
cambia a prueba de participación y el bloque resigue encontrado contiene solo un encabezado y la
dirección de recompensa del dinero según los detalles del encabezado se selecciona un nuevo grupo
Aleatorio de validadores de los cuales quien tenga más criptomonedas será seleccionado como el
validador una vez que el bloque está completo se agrega a la cadena y las transacciones comienzan a
registrarse en él

a manera de conclusión el proceso de minería permite crear y validar las transacciones realizadas
mediante métodos de consenso como proof work y proof of stake entre otros

hola muchas gracias por su atención

USO INTERNO
CRIPTOMONEDAS

CRIPTOMONEDAS Y DEFINICION

Las criptomonedas son activos digitales que mediante la aplicación de criptografía sirven como medio de
intercambio o para guardar valor aunque muchos profesionales y académicos están en desacuerdo con
esta última acepción

su funcionamiento es típicamente descentralizado por ende no hay alguna autoridad central que
respalde o garantice su valor solo el mercado si bien es cierto ese modelo las vuelve inmunes a la
interferencia o manipulación gubernamental también genera desconfianza entre inversionistas y
potenciales usuarios aunque ya algunos gobiernos han lanzado su propia criptomoneda o sus bancos
centrales están interesados y estudiando cómo hacerlo

Bitcoin

bitcoin fue la primera criptomoneda del mercado basada en blockchain hoy nada a partir del paper
llamado un sistema de efectivo electrónico usuario a usuario publicado el 31/10/2000 8 por 1 autor que
usó como seudónimo el nombre de satoshi nakamoto quien minó el primer bloque de bitcoins para el
03/01/2009 conocido como el bloque génesis formando la base de todo el sistema de comercio de
bitcoin y el prototipo de todos los demás bloques de su cadena.

la primera transacción comercial se realizó hasta el 22/05/2010 y fue la compra de 2 pizzas por el precio
de 10000 bitcoins cuyo precio de mercado rondaba apenas centavos de dólar mientras que en 2017 al
caso el pico es su precio de 19783 siendo la criptomoneda de mayor uso crecimiento y capitalización de
mercado hasta el momento

sus precios han sido muy volátiles actualmente ronda los 18400 USD pero no es necesario comprarlos
completos esta moneda tiene la peculiaridad que puede dividirse hasta por 8 cifras decimales las cuales
se conocen como satoshis hoy típicamente cuando se escribe con mayúscula se hace referencia a la red
mientras que en minúscula se refiere al token de la criptomoneda su sitio oficial es bitcoin.org

Características de bitcoin

entre las características de la principal criptomoneda se encuentran las siguientes

1. usa como arquitectura adyacente blockchain por lo que es una moneda descentralizada y
distribuida.

USO INTERNO
 2. hoy no permite el doble gasto el cual se daría si una misma moneda digital pudiese gastarse más
de una vez ya que en el punto digital es fácil hacer duplicados o falsificaciones es criptográfico
no se puede copiar la habilidad de crear algo que no se puede duplicar el mundo digital tiene un
enorme valor y en el caso del dinero digital Evita el riesgo de doble gasto

3. riesgo de terceros se refiere al robo o quiebra de terceros

4. Costo bajo de uso sólo requiere electricidad conexión a internet y una billetera electrónica

5. es un mecanismo veloz e internacional para transferir dinero a muy bajo costo

6. sin derecho de admisión hoy no pide nada para asignar una dirección con clave pública

7. sin confiscación posible al ser descentralizado y distribuido

8. es limitado sólo se podrán minar 21 millones de bitcoins como mecanismo de protección contra
la inflación

actualmente hay 18566 millones de bitcoins en circulación

Altcoins: Ethereum (Ether)

en respuesta del éxito de bitcoin como la criptomoneda principal comienzan a surgir una serie de
criptomonedas alternativas a esta conocidas como Alcoin entre ellas podemos mencionar la segunda
moneda virtual llamada esther y su cadena de bloques llamada exilio esta plataforma fue propuesta
inicialmente por vitalic butterfly en 2013 en su paper donde argumentaba sobre la necesidad de bitcoin
de incorporar un lenguaje para escribir scripts en su cadena de bloques finalmente el 30/06/2015 se
lanzó incorporando una funcionalidad llamada smart contracts los cuales son contratos inteligentes o
sea código de computadora que se ejecuta automáticamente como un protocolo de transacciones
permitiendo ejecutar controlar o documentar legalmente eventos y acciones relacionadas con los
términos de un contrato eliminando la necesidad de un intermediario para garantizar la confianza entre
las partes del contrato después un acuerdo automatizado por código sin notarios

en 2016 a raíz de un ataque en el que explotaron una vulnerabilidad en el software de una organización
autónoma descentralizada conocidas como tao y de las que hablaremos más adelante que formaban
parte de la red un hacker robó la suma de 50 millones de dólares equivalentes en ethernet este evento
supuso un debate en la comunidad sobre si la red debía realizar un hard fork es decir un cambio radical
en el protocolo de red para volver bloques otras acciones previos y válidos para reapropiar los fondos
robados o continuar igual

por lo que se dividió en 2 el sirius ETH con el robo reversado mientras que la blockchain original
continuó con el nombre de ethereum classic ETC lo cual creó una rivalidad entre ambas cadenas

USO INTERNO
Altcoins (RIPPLE XRP)

además de hoy además de bitcoin y Ethereum, XRP es la tercera criptomoneda más grande por
capitalización de mercado

al igual que las 2 principales criptomonedas XRP está vinculado a una plataforma tecnológica llamada
concebida como una forma de facilitar pagos más baratos y transferencias de dinero a través de las
fronteras por lo que ha recibido un interés significativo de los principales bancos del mundo sus
benefactores señalan su potencial para reducir la fricción el sistema financiero global mientras que sus
detractores sostienen que ni siquiera debería considerarse una criptomoneda ya que su cuerpo
consensus ledger un libro mayor por consenso terrible no necesariamente usa xd como incentivo para
los operadores de nodos de red mineros como lo hace bitcoin o ethereum y porque la plataforma puede
congelar fondos de manera arbitraria

Riplple y su moneda extranjera fueron creación de jeff mccall y chris larsen en 2013 concibiéndolo como
un sistema de pago global sin fricciones

por ejemplo si alguien desea enviar una gran cantidad de dinero desde Latinoamérica hasta Rusia debe
primero cambiar su moneda local a dólares o euros y luego el destino cambiarlos a rublos pero cambiar
entre divisas tiene un costo así como el paso por diferentes instituciones financieras y casas realizadoras
intermediarias que además de costoso vuelve el proceso lento para su compensación y liquidación

Ripple con sus servicios de liquidez bajo demanda permite usar su toque XRP como un puente en tiempo
real como medio de intercambio para hacer la transferencia más barata y rápida.

Altcoins Litecoin

Hola bitcoin es una red y criptomoneda free to peer lanzada en 2011 y liberada como un proyecto de
código abierto por charlie un empleado de Google y director de ingeniería de coinbase al ser un fork
deporte bitcoin es técnicamente casi idéntico aunque tiene algunas diferencias en cuanto al tiempo de
procesamiento de los bloques mientras que bitcoin tarda alrededor de 10 minutos la red light coin los
procesa cada 2.5 minutos lo que le permite confirmar las transacciones más rápido usa un algoritmo
criptográfico diferente al estándar SH 256 que utiliza bitcoin llamado scrypt es un algoritmo de prueba
de trabajo que es una función secuencial de memoria dura que requiere asintóticamente más memoria
que un algoritmo que no tiene memoria dura

su principal objetivo es alcanzar la mayor rapidez en las transacciones al cifrar los bloques de manera
menos compleja

Altcoins Bitcoin cash

en agosto de 2017 algunos mineros y desarrolladores iniciaron un hard fork de bitcoin creando una
nueva moneda llamada bitcoin cash con su propia cadena de bloques y especificaciones

USO INTERNO
la diferencia principal es la implementación de un tamaño de bloque aumentado de 8 megabytes para
acelerar el proceso de verificación con un nivel de dificultad aceptable para garantizar la supervivencia
de la cadena y la velocidad de verificación de transacciones independientemente de la cantidad de
mineros que la respalden; por lo tanto la red bitcoin cash puede procesar transacciones más
rápidamente que la red bitcoin lo que conlleva tiempos de espera más cortos y tarifas de procesamiento
más bajas puede de manejar muchas más transacciones por segundo.

embargo al acortar el tiempo de verificación de las transacciones aumentando el tamaño del bloque
surge un problema potencial y es que la seguridad podría verse comprometida más fácilmente que en la
red bitcoin

Stablecoins

todas las criptomonedas que hemos abordado hasta el momento tiene un problema común la
volatilidad es decir la variación constante en su precio esto se da porque dependen del mercado su valor
no está respaldado en ningún activo adyacente o por algún banco central si no en la confianza que la
comunidad tenga en toda su red distribuida

funciones principales del dinero:

 operar como un medio de intercambio para transar actividades comerciales y

 como mecanismos para atesorar o guardar valor en el tiempo

otras 2 funciones muy importantes son

 que sirve como unidad de contabilidad y

 estándar de pagos diferidos

aunque todas se relacionan con la estabilidad en el precio del dinero estas 2 últimas son las que más
relacionadas están con este factor

Como se dijo, el problema de las criptomonedas para cumplir plenamente con las funciones del dinero
es su alta volatilidad la solución requiere aplicar política monetaria por lo que surgen las stablecoins que
son criptomonedas con mecanismos de estabilización de precios

Stablecoins (Tether)

hola un ejemplo claro establecoin es la moneda virtual llamada tether, esta es una moneda de
referencia emitida por la compañía de Tether límite que siempre se encontrará en cualquier change a la
par del precio de los dólares

hoy para lograr la estabilidad en el precio todos los tether están vinculados uno a uno con su moneda
fiduciaria correspondiente el dólar respaldándolos con las reservas en dólares de la compañía por lo que
para ser transparente debe publicar el registro diario de su saldo bancarios y el valor de sus reservas

USO INTERNO
categorías de steblecoins

antes de hablar de las categorías de steble coins debemos entender el concepto de fiat money o dinero
fiduciario o inorgánico, este está respaldado únicamente en la confianza de la sociedad no se basa en el
valor de metales preciosos como cuando estaba respaldado bajo el patrón oro sino por la promesa de
que el gobierno que lo emite mediante su banco central siempre lo pagará

este puede ser de 2 tipos

1. dinero de banco central para crear dinero el banco central debe adquirir activos para crear base
monetaria que sería el dinero en circulación en la economía Hoy igual manera controla los
sistemas de pagos y liquidación ofreciendo cuentas y depósitos a los bancos otra alternativa es
hacerlo de manera virtual con el procedimiento por el cual los bancos comerciales también
pueden crear dinero mediante la concesión de préstamos por lo que pasamos al siguiente tipo
que es
2. dinero bancario con el dinero mantenido en depósitos en los bancos y que les permite conceder
préstamos al hacerlo se aumenta la cantidad de dinero existente en la economía

ahora bien profundizando en las categorías de dinero estable se pueden mencionar las siguientes:

fiat collateralized o fiduciario garantizado

en este tipo se coloca la moneda fiduciaria en depósito en una institución financiera convencional se
emite una cantidad correspondiente de monedas estables y se instituye una tasa de cambio fija
entre ambas al nivel de su precio

la estabilidad se logra a través del arbitraje directo entre el precio de mercado y la tasa de cambio
estas monedas son extremadamente estables pero renuncian a la descentralización pues se vuelven
rehenes de la institución que posee sus garantías son poco más que una extensión tecnológica para
el dinero fiduciario al igual que una tarjeta de débito

Crypto collateralized o cripto garantizada

en lugar de mantener la moneda fiduciaria en un banco guarda o bloquea otras criptomonedas en

un contrato inteligente o smart contract sin embargo se está lidiando con una garantía volátil que ya
no es la misma que el activo contra el que se está estabilizando lo cual tiene 2 consecuencias
principales :

1. ya no se puede tener una tasa de cambio fija entre el colateral y el se necesita saber cuánto vale
la garantía en un momento dado y ajustar la tasa en consecuencia lo cual se logra mediante un
filtro de precios que es una herramienta que entrega datos externos del mercado en la cadena
de bloques

USO INTERNO
 2. debe mantener una cantidad sustancial de exceso de garantía como protección de la
disminución de valor lo que conlleva un costo por mantener estos activos riesgosos en todas las
condiciones del mercado y que debe recaudarse En algún lugar del sistema

preliminarmente se sugiere que los modelos crypto garantizados pueden logra estabilidad
hostilidad en algunas condiciones la pregunta clave es si el costo de esta estabilidad puede
permitir su emisión y adopción a gran escala

Uncollateralized (sin garantía)

entre los modelos uncolaterales o sin garantía están:

vinculado o pegged:

en este los cambios de precios son contrarrestados por cambios en el suministro de hoy aplicando
política monetaria de oferta y demanda el contrato inteligente reacciona a las señales de precios
intercambiando monedas estables por otro activo nativo externo

desvinculado o unpagged

este no define la estabilidad en relación a un activo externo o estableciendo un precio objetivo absoluto
es un modelo que consiste en un banco central algorítmico que ofrece depósitos en riesgo esta
oportunidad de obtener rendimientos libres de riesgo atrae a una parte significativa de la liquidez
especulativa del sistema cuando los precios disminuyen y los usuarios desean vender sus monedas
primero deberán retirarlas de los depósitos y a medida que el banco central detecta un aumento de las
salidas de capital aumenta drásticamente las tasas de interés como incentivo para mantener las
monedas en depósito

Crypto exchanges
ahora que conocemos en qué consisten las criptomonedas y cuáles son las principales el siguiente paso
es conocer los mercados en los que se lanzan y comercian estos se conocen como cripto exchange

los mercados pueden ser primario o secundario, en el primero es cuando se dan las ofertas iniciales de
monedas conocidas como ICO por sus siglas en inglés inicial coin offering el cual acerca a los proyectos
que quieren lanzarlas con inversionistas que desean comprar las primeras el funcionamiento es análogo
a las ofertas iniciales públicas conocidas como IPO por sus siglas en inglés cuando un banco de inversión
asiste a una empresa a su salida a la bolsa y le acerca con inversionistas para que compren sus primeras
acciones

el mercado secundario es en el que se comercian la hoy has diferentes criptomonedas y otros activos o
tokens digitales en este la participación es entre traders que compran y venden sus cripto activos de la
misma manera como funciona una bolsa de valores

un sitio recomendado para llevar el seguimiento de los mercados de cripto activos es

coinmarketcap.com el cual permite ver por ranking las principales criptomonedas tokens y Exchange

USO INTERNO
Tipos de exchanges

básicamente los changers pueden ser de 2 tipos:

centralizados

cuando son mantenidos por una autoridad central en este caso una empresa privada que controla toda
la actividad dentro de su MarketPlace, en estos el exchange controla los fondos, no es anónimo pues
cada usuario debe identificarse debidamente.

en cuanto a los principales riesgos de este tipo de exchange están los saqueos a su base de datos central
o ataques que ir activen el servidor y los usuarios no puedan transar entre estos el más grande es
Binance, seguido por coinbase y existen otros importantes como Bitstamp, bitfinex, kraken.

Descentralizados

Descentralizados son pure to peer en estos el usuario controla los fondos son anónimos o seudónimos y
no hay saqueos o caídas del servidor el exchange solo provee una plataforma para conectar usuarios
que deseen comprar con aquellos que deseen vender y estos definen los métodos aceptados de pago

el exchange más popular es localbitcoins.com que permite ubicar por países a compradores y
vendedores de pie así como peak otros como paxful permiten trazar bitcoins y thenders y en el caso de
Bisq permite comprar y vender cualquier criptomoneda sin registrarse de manera anónima

USO INTERNO
Crypto Wallets

Hoy el primer paso para comenzar a comprar o vender bitcoins u otras criptomonedas es usar un
exchange como los que vimos anteriormente

el siguiente paso es descargar y usar un cripto wallet en el caso de un exchange quedan las monedas en
la wallet personal de la cuenta del usuario pero es la empresa quien las tiene almacenadas

en el hoy el caso de que el usuario como dueño quisiera mantenerlas guardadas y que solo él tenga
acceso a estas debe contar con una billetera o monedero digital conocido como cripto wallet que es un
software que se descarga se instala en computadoras como extensiones para navegadores web o en
móviles android y ios y permite enviar y recibir criptomonedas dando lugar a almacenar múltiples
monedas y tokens simultáneamente aunque la mayoría sólo soporta un número limitado de estas

estas proporcionan una llave pública que se da para recibir las monedas y el usuario establece su llave
privada que usa para acceder a su billetera y gastar su dinero como esta clave está cifrada las
aplicaciones normalmente usan una connotación más amigable conocida como a las 12 palabras cabe
destacar que si un usuario podrá un motivo olvida sus 12 palabras o su clave privada no hay forma de
recuperar el acceso a sus monedas pero si olvida su contraseña en un exchange privado sí puede
restablecerla como si se tratase de un correo electrónico

también existe hardware wallet es como ledger opresor que cumplen la misma función que la de
software pero es un dispositivo electrónico físico construido para el único propósito de asegurar
criptomonedas para escritorio entre las más populares están electro el blog street para móviles están
zango copei samurai

muchas de estas son multi plataformas y tienen su versión para distintas arquitecturas y sistemas
operativos entre las extensiones de navegadores destaca jax liberty que se instala en el navegador
Chrome de Google aunque ópera también soporta esta funcionalidad

de esta manera los usuarios pueden comprar en los changes transferir fondos a los ballets como si fuese
una caja fuerte y viceversa

conclusiones

bitcoin es la primera y principal criptomoneda también están esther xfinity litecoin y bitcoin cash
conocidas como alt coins para solucionar la volatilidad en los precios surgen los modelos de stable coins

para tranzar con ellas se necesita usar los exchanges y tener una cripto wallet

USO INTERNO
CRIPTOACTIVOS Y APLICACIONES DESCENTRALIZADAS

No sólo las criptomonedas son los únicos activos digitales que se pueden encontrar en el mercado

los cripto activos o cripto assets son la forma en que se denomina tanto al conjunto de cripto divisas y
otras formas de bienes y servicios que utilizan la criptografía para funcionar

cómo los contratos inteligentes tokens o sistemas de gobernanza todos estos últimos que no son
diseñados para funcionar como monedas entran dentro de esta categoría

con la tecnología blockchain cualquier activo puede ser digitalizado en un toque

diferencias entre criptomonedas y tokens

Criptomonedas

como su nombre lo indica las criptomonedas tienden a tener las mismas características del dinero son
fungibles divisibles dátiles de suministro limitado etcétera porque están pensadas para ser utilizadas
como el efectivo físico

estas tienen su propia blockchain y su propio sistema de minería o consenso también se identifican
como tokens de pago

tokens

por otro lado los tokens son activos digitales pensados para funcionar de manera diferente a una
moneda pues su propósito es diferente

cualquier activo físico o como una propiedad vehículo acción pon u otro activo financiero se puede
digitalizar en un token que lo representa

como un smart contract sobre otra plataforma blockchain ya existente y no propia para funcionar por lo
que estos no se pueden minar

es la plataforma más común para crear tokens usando el estándar conocido como ERC 20 muchos de
estos se crean para usarse dentro de aplicaciones descentralizadas hoy sus redes esto se denominan
tokens de utilidad

también hay toques de seguridad

otras plataformas blockchain para la creación de tokens son neo y ios que facilitan estándares
protocolos aplicaciones y funciones específicas que representan el valor de un proyecto o utilidad

USO INTERNO
Tipos de tokens

existen diferentes tipos de tokens entre ellos:

Tokens de seguridad o security tokens: hoy el token respalda un activo físico como por ejemplo bienes
raíces stocks etcétera representan digitalmente propiedad legal de un activo físico el valor del token de
seguridad está directamente vinculado a la valoración del activo cuanto más valioso sea éste más valioso
sea el token

token de utilidad o Utility tokens: hoy están integrados dentro de un protocolo existente y se usan para
acceder a los servicios de dicho protocolo su funcionalidad es el respaldo de un producto o servicio del
proyecto para obtener descuentos exclusivas o acceso al pagar por este dentro de un ecosistema
específico

toquen de pago o payment token también se les llaman toquen transaccional es similar al security token
pero se respalda como un modo de pago tradicional para el intercambio de bienes y servicios o se usa
como artículo de valor y media no todos los tokens transaccionales son monedas las cadenas de
suministro globales y otras industrias utilizan tokens transaccionales para aplicar la naturaleza inmutable
de la cadena de bloques y la flexibilidad de los contratos inteligentes en sus operaciones

token de plataforma o platform tokens: soportan host luidas sobre una blockchain los tokens de
plataforma se benefician de las cadenas de bloques sobre las que se basan obteniendo una mayor
seguridad y la capacidad de respaldar la actividad transaccional estos abarcan una amplia gama de casos
de uso desde plataformas de juegos y coleccionables digitales como proyecto crypto kiddys hasta
industrias de mercado y publicidad global.

hoy el inversionista compra el token para usar la plataforma e interactuar con el servicio o producto de
la compañía que lo emite la relación entre una plataforma y un token de utilidad es sinérgica ya que la
plataforma proporciona seguridad para este mientras que el toque proporciona la actividad de red
necesaria para fortalecer la economía de la plataforma

token de gobernanza governance token para sistema de votación basados en blockchain su función es
refinar los procesos de toma de decisiones para que todas las partes involucradas puedan colaborar
debatir y votar sobre cómo gestionar un sistema en el caso del protocolo maker el token de gobernanza
es Maker estos sistemas permiten el control del usuario para el ideal original de la criptomoneda
descentralización y democratización

en la mayoría de los casos las organizaciones que permiten a sus usuarios controlar el desarrollo de sus
sistemas se denominan organizaciones autónomas descentralizadas octavo de las que hablaremos más
adelante

USO INTERNO
Categorías de los criptoactivos

Los criptoactivos se pueden clasificar de la siguiente manera:

Currency:

Están pensados como monedas y fueron diseñados como tales, para intercambio y atesoramiento de
valor busca hoy suplantar el dinero tradicional

private currency

enfocadas en resguardar la privacidad y el anonimato en el caso de bitcoin es en realidad seudónimo

porque su blockchain es público y se pueden seguir los registros pero hay monedas como z cash point
monedero vivex en las que no se puede por lo que estas sí son totalmente anónimas

social

están pensados como medio de remuneración en redes sociales de hecho su plataforma funciona como
una red social basada en blockchain

DApps o aplicaciones descentralizadas

enfocadas en el desarrollo de aplicaciones que funcionan sobre la base de redes blockchain por ejemplo
ethereum IPhone ios 11 tum entre otros

almacenamiento (storage)

funcionan como formas de almacenamiento basado en blockchain por ejemplo SI file point store

iot

pensadas para facilitar transacciones de intercambio entre dispositivos con tecnología iot por ejemplo
jota IT shane

Lanzamiento de criptomonedas

La finalidad de lanzar un cripto activo al mercado es recaudar efectivo para lo cual se pueden seguir
cualquiera de los siguientes modelos principales

ICO initial coin offering: es un modelo de recaudación de dinero para financiar la generación y venta de
una criptomoneda particular

algunos portales que ayudan a realizar este lanzamiento son

selfshell.com

punto com

xbox punto io y quickicio.com

existe una variante reciente del ICIO conocida como rivers ICO hubo oferta inicial inversa de monedas es
un método utilizado por empresas existentes y establecidas en el mundo real que tienen productos y

USO INTERNO
servicios y clientes existentes en el mundo real para emitir un token para descentralizar su ecosistema
recaudar fondos y entrar en criptomonedas

Ese inicialmente actúa como una oferta pública inicial IPO en los últimos años esta similitud ha llevado a
la comisión de bolsa y valores de Estados Unidos a argumentar que las emisiones de tokens a través de
iseo inversas son valores y no monedas

ITO o inicial token offering

igual que el anterior pero enfocado en otro tipo de tokens no pensados para su uso como dinero

a medida que el mercado de cripto activos se va especializando van surgiendo nuevos modelos para el
lanzamiento de sus tokens para verlos antes profundizaremos en sus particularidades

DAO y DAICO

blockchain y los contratos inteligentes son homologías de gobernanza que tienen el potencial de
proporcionar niveles más altos de transparencia al mismo tiempo que reducen la burocracia dentro de
las organizaciones con un código autoejecutable

hoy los tokens de redes distribuidas proporcionan incentivos para alinear automáticamente los intereses
de la organización en ausencia de terceros por ejemplo en las empresas tradicionales todos sus actores
tienen contratos laborales que regulan su relación en la organización y entre ellos si algo sale mal o se
incumple total parte del trato el sistema legal decide el curso de acción a tomar

en cambio en una organización autónoma descentralizada llamadas dao por sus siglas en inglés
descentralizar autónomos organization sus miembros interactúan entre sí de acuerdo con un protocolo
de código abierto auto aplicable no están vinculados por una entidad legal sino que dirigidos por el
software de la red que se aplica por consenso la ley que rige el protocolo o contrato inteligente que
regula el comportamiento de todos los participantes de la red

a diferencia de las empresas tradicionales que están estructuradas de arriba hacia abajo en un
mecanismo piramidal burocrático las DAO brindan un sistema operativo que gobierna su red no tiene
una estructura jerárquica excepto el código que una vez desplegado se convierte en una entidad
independiente de su creador y no puede ser censurada por una sola entidad sino por una mayoría
predefinida de los participantes de la organización y las reglas están definidas en el protocolo de
consenso o en el contrato inteligente

DAICO es un mecanismo de lanzamiento de cripto activos como una mejora de la ICO, propuesta por
vitalik bullying que incorpora aspectos de las tapas en este modelo los participantes se convierten en
accionistas ya que tienen derecho a voto y participación en la toma de decisiones del proyecto a parte
del retorno de su inversión, a diferencia de las ICO que los inversionistas no controlan el proyecto solo
reciben su retorno.

USO INTERNO
Bifurcaciones (FORKS)

en el club chain se pueden dar bifurcaciones o forks que pueden ser de 2 tipos

hartforKS: se crea otra moneda o token no compatible con la anterior por lo que es otra blockchain
distinta a la original esto fue lo que sucedió en el caso de la red FIRIO

soft fork es cuando una red blockchain recibe una actualización y sigue siendo compatible con la versión
anterior no sé crear otra moneda o TOKEN

Para crear un fork se hace antes un snapshot que es el momento que se hace la copia previo a la división
de la red guardando toda la información de las transacciones y saldos hasta ese momento de la
blockchain para ver y buscar el historial de forex de distintas blockchain pueden visitar el sitiofox.net k
list

Mecanismos de publicidad

los mecanismos de publicidad son formas de marketing de tokens de cripto activos para impulsar un
proyecto y su usabilidad estos pueden ser

airdrops

son pequeñas cantidades de tokens o monedas que se regalan por ser tenedor de otra moneda o token
digital

Bounties

son recompensas que se dan por compartir en redes sociales votar por una moneda en un exchange o
unirse a un grupo

hoy los proyectos de tokens digitales suelen lanzar air drops y bondades para ayudar a impulsar sus
tokens generar interés fidelización de clientes crear conciencia campañas o recompensar a una
comunidad existente

Otros modelos de lanzamientos

hay otros modelos de lanzamiento tales como:

IFO inicial fork offering

es cuando se ofrece un fork de cualquier criptomoneda principal es recomendable tener cautela con
estos ya que muy pocos forks son intentos genuinos de mejorar el protocolo bitcoin muchos pueden
tratarse de estafas en realidad o proliferar la abundancia de forks inservibles

IAO inicial airdrop offering

USO INTERNO
es cuando se hace un lanzamiento de air drops en los cripto mercados están pendientes de ellos para no
dejarlos pasar pues se consideran cada vez más como dividendos o fuentes de ingresos pasivos.

IEO inicial exchange offering

el concepto de oferta de intercambio inicial como alternativa al ice o surge a principios de 2017 su
filosofía principal es que ya no es el equipo del proyecto que es la contraparte directa de la inversión el
proyecto se cotiza directamente en un exchange sin pasar por los pasos tradicionales de un ICO

ETO equity token offering y STO security token offering

Así como se puede localizar cualquier commodity o valor que se comercia en los mercados mediante
tokens de seguridad las empresas pueden emitir parte de sus acciones en una plataforma blockchain
incluidos los derechos de voto y dividendos

Aplicaciones descentralizadas (DApps)

Una aplicación descentralizada o tap por sus siglas en inglés centraliza application consiste
fundamentalmente en código del backend que se ejecuta en una red de igual a igual descentralizada

típicamente soft desarrolladas a partir de blockchain pero también puede tener una interfaz de usuario
creada por código front end que realiza llamadas al packet estas aplicaciones no requieren una
autoridad central para funcionar

permite reelección directa entre usuarios y proveedores

El panorama de estas aplicaciones está evolucionando rápidamente si bien trium es actualmente la

plataforma elegida por los desarrolladores datos otras como carta les cuento indio también son
populares para el desarrollo de estas que brindan beneficios las aplicaciones tradicionales y
centralizadas no pfrece

Valuación de criptoactivos

la evaluación de cripto hoy es una tarea muy desafiante para muchos inversionistas y economistas estos
tokens o monedas carecen de utilidad práctica real sus usos más que todo han sido especulativos sin
embargo hay una gran comunidad que la respalda y defiende

a continuación veremos algunas de las medidas o indicadores que se usan para valorar criptoactivos:

USO INTERNO
la la medida más utilizada es la capitalización de mercado market cap que es igual al número de
criptomonedas en circulación conocido como circular en supply por el precio actual del mercado en una
moneda de referencia típicamente el dólar

esto da una idea del valor de mercado de la criptomoneda o cripto activo

Un indicador muy útil es el MVRV, medio que significa market radio realizar value este se calcula
dividiendo la capitalización del mercado entre la capitalización realizada para mostrar cuando un activo
que está sobrevaluado o devaluado un resultado superior a uno indica sobrevaloración las tendencias
históricas de esta medida pueden indicar cuando un activo se considera sobrevalorado

algunos analistas consideran que el bitcoin está sobrevaluado puesto que su relación en MVRV supera
los 3.7 hospital mente para medir el comportamiento de los cripto mercados existen muchas
herramientas analíticas una de ellas es santi net punto net

Conclusiones

A manera de conclusión, podemos enfatizar que un cripto activo es cualquier token digital que funciona
mediante criptografía para representar un activo del mundo real existen tokens de pagos seguridad
plataforma utilidad y gobernanza los principales mecanismos para su lanzamiento son ICOITO itaipú hola
gracias

CANTASIA DEMOSTRACION PARA EL USO DE PLATAFORMAS DE TRADING DE CRIPTOMONEDAS

Hoy a continuación veremos una demostración para el uso de plataformas de trading de criptomonedas

analizaremos la diversificación del riesgo de inversión

lo primero que se debe advertir al momento de invertir en mercados financieros es el riesgo y más en el
decreto en circulación la volatilidad es muy alta

USO INTERNO
hoy este recurso está elaborado hoy con una idea general sus plataformas se recomienda altamente que
evite poner en riesgo su dinero invirtiendo sin experiencia previa y que pueda irse adentrando en el
mundo del rey financiero cualquier transacción que decida hacer en la vida real es bajo su propio riesgo
y responsabilidad

portafolio de inversión se recomienda diversificar el riesgo entre inversiones seguras que podrían
generar mayor rendimiento

y pocas inversiones riesgosas esperando un reto global y teniendo presente el famoso dicho financiero
no poner todos los huevos en la misma canasta

una estrategia conservadora podría ser invertir el 50% del capital destinado a tal fin en cryptos de bajo
riesgo 20% en cryptoss de riesgo medio 10% en créditos de alto rin y 20% en la CO pero esto dependerá
tanto del apetito como de la aversión al riesgo que tenga cada inversionista

a continuación estamos viendo el sitio blockchain.com

donde se puede explorar el tamaño de toda la blockchain de diferentes criptomonedas

en este caso podemos ver bitcoin en serio últimos bloques las últimas transacciones con sus madres lo
que tiene que ver

este sitio permite ver estadísticas de todas las gentes las principales criptomonedas

hoy es muy importante conocer que el comportamiento que tienen en el mercado

las personalizadas

también permiten comprar bitcoin

así mismo descargar wallets hoy participar en change lo que es su propio mercado

desde 15 se pueden comprar y vender criptoactivos

desde que se puede ver los gráficos de velas japonesas privadas para ver la tendencia

los precios así como las últimas transacciones están siendo colocadas en el Exchange

y las aplicaciones permiten ingresar a las posiciones de compra o de venta

USO INTERNO
poner límites cuando detener la posición se limite y que se ejecuten ya sea para comprar o vender
cuando alcancen las características que se van a realizar en las opciones

las 3 cosas más importantes antes de colgar una inversión son primero investigar segundo investigar
intercedo seguir investigar

con esto queda claro que hay que leer mucho sobre la compañía proyecto o sector en que se piensa
invertir indagar sobre quiénes están detrás de cada proyecto o compañía y suscribirse a página de
noticias del mundo financiero restos mortales de mercados y exchange es de estos

hay muchas páginas recomendadas para tales fines

el sitio web de bitcoin.org nos muestra información sobre la principal criptomoneda

puede ver información características su paper recursos changes comunidades

tanto internacional como casas de cambio mercados virtud para comprar cierto monedas entre pares de
igual a igual de ubicación geográfica también

porque no hablaremos de algunos de esos

entre las páginas recomendadas de noticias se pueden visitar

Google finance que contiene información general sobre los mercados bursátiles, No sólo en
criptomoneda sino que cualquier compañía y noticias

así como Yahoo finance

que también muestran índices de mercado como comodities, fondos mutuos.

Hoy digo tras inversiones

aquí se pueden buscar los ticklers de las compañías

específicamente en el mundo de criptomonedas que se recomienda visitar página de valoración como

ha sido el rating para evaluar los proyectos pasados en ICO y de su evolución

este sitio donde se puede ver un calendario de los próximos ICO cuáles son sus metas de financiamiento
a adquirir en el mercado

hoy asimismo hay que investigar los sitios oficiales de cada proyecto los equipos de personas que están
detrás de estos y analizar su historial en las criptomonedas así como estudiar los white papers en cada
proyecto para garantizar la seriedad es

USO INTERNO
Luego se debe analizar el movimiento de las monedas en los cheques

es importante versus gráficas indicadores y usar filtros para evitar un análisis técnico para tomar
decisiones informadas

se recomienda analizar varias solo uno los siguientes sitios pueden ser de mucha ayuda para esta tarea
con martha

hola rankings

tanto de criptomonedas hoy también de Exchange

en este caso la casa de cambio del mercado en cuanto a volumen de las sesiones

Otra herramienta es COINCAp.io hola preciosa diferentes changes hoy así como los

hoy también es importante tomar en consideración muchos factores complementarios aparte de todos
los elementos financieros también es importante conocer los mecanismos de publicidad que utilizan los
proyectos a emerger

en este sitio que se puede un diagrama de los principales foros especialmente en bitcoin las monedas
que se han derivado de él hoy han sido los sports que ha sufrido hoy así sucesivamente

hay que tener mucho cuidado con las estafas los caps y grandes y demás que más conocido es otra
boletos o con el caso que es cuando se encuentra mediante cifrado que el disco duro de un dispositivo y
para descifrarlo solicitará que generalmente aunque sea concejal mucha discreción para realizar esta
actividad

ahora veamos forma o change el objetivo de realizar femenina estado financiero es intentar sacarle
valor a cualquier a ti buscando comprarlo cuando estaba presionado y venderlo cuando sube de precio

hay 2 tipos de análisis que se deben realizar para que y el análisis fundamental se refiere a noticias
rumores especulaciones de mercado que pueden influir en el precio de los valores que se intercambian
en el chocho

y el análisis técnico y es evaluar las gráficas para analizar el comportamiento de los activos en el tiempo
y detener si se debe comprar o vender

plataforma más adecuada para el usuario con algunas opciones pueden ser hoy y todo que permite
comprar actuaciones TF criptomonedas

y tiene una herramienta de

USO INTERNO
hay muchas más y está vainas

que es el invitado en lo que pudimos analizar hoy es

hoja lanzamientos huelgas que le proporciona a sus usuarios en caso de que requieran comprar más
valores de los que pueden disponer con sus fondos propios algunos ejemplos son investigados

hoy para entrar a la web change es necesario crear una web a continuación o ingresando datos y
veremos cómo se ve

después que crear la cuenta y hacer en lo que se recomienda hacer autenticación de doble paso

se puede descargar también una aplicación para el móvil o para hoy

están las principales criptomonedas y los los cambios en el precio que se han trazado durante un tiempo
real

los exchanges lleva un libro de cortes que es donde registran órdenes de compra y venta los vendedores
y los compradores comprado usuario puede ingresar sus posiciones y poner un límite tanto el precio de
compra comercial y cuando el mercado llegué a este ejecute la transacción con los parámetros privados

el término long se usa para hacer referencia a la compra es cuando se apuesta a que el mercado va hacia
arriba o la tendencia es alcista por lo que se compra el precio y pago y se vende cuando el precio es alto

el término short se usa para hacer referencia a la venta es una apuesta a que el mercado va a la baja los
tendencia es bajista se abre operación en un peso alto y se cierra cuando ha bajado está aquí mercado
para ustedes ya es bajista se abre ocasión un piso alto y se cierra cuando ha bajado

hoy los usuarios pone que comprar en más populares se puede poner en contacto con cada uno de los
usuarios para realizar las transacciones que sea para comprar para vender

hoy este usuario hoy es importante investigar antes la reputación que tiene el usuario plataforma que se
quiere hacer la tasación estoy ha hecho más de 500 las secciones 125 y diferentes personas y tiene una
calificación del 98 por 100 sólo ha sido bloqueado por una pers hoy la diferencia entre un mercado de
un exchange es que en este se pueden contactar directamente los usuarios y la plataforma de acuerdo
para hacer las transacciones entre ellos y con esto finalizamos la demostración del uso de plataformas
de trading criptomonedas en diferentes exchange y mercados punto que se recomienda tener mucha
cautela en realizar este tipo de operaciones para evitar riesgos y pérdidas en sus finanzas

USO INTERNO
ANALISIS TECNICO BASICO UTILIZANDO LAS HERRAMIENTAS DISPONIBLES EN LA RED SOCIAL
FINANCIERA TRADINGVIEW

El tema que abordaremos es análisis técnico básico utilizando las herramientas disponibles en la red
social financiera trading view

es una red social financiera que permite a toda su comunidad interactuar con cotizaciones en vivo
gráficos de acciones análisis e ideas de expertos que se pueden difundir y compartir dentro de toda su
red

hola para empezar ingresaremos al sitio webplainview.com y debemos crear una cuenta personal para
comenzar a navegar dentro del

una vez creada la cuenta podemos hacer el login o ingresar a la plataforma

después de darse de alta y hacerlo bien el sitio la planta y page que se muestra al usuario es similar al
mundo de cualquier red social

en esta se muestran los principales índices bursátiles en la parte superior

huida de las notificaciones idioma

la caja de búsqueda donde se ingresan los stickers de las empresas, elemento de la red social, valores a
buscar, así como scripts o personas

también está la sección de configuración de la cuenta de usuario

hoy luego se dispone del menú principal con las opciones de ideas mercados hola scripts

horas o analizadores flujos corredores en el área principal se muestran las noticias y los resúmenes de
diferentes mercados

en la barra derecha se despliega una lista de seguimiento o cuatro list de los principales stocks

cada uno de ellos se despliega información pertinente del mismo hoy indicadores de rendimiento en el
cambio de precios y técnicos como sugerencias de cuándo comprar y cuándo vender

hola seleccionar el compra de gráficos desde el menú pues si aparece en la lista del stock que se está
desplegando en pantalla se abre en una nueva pestaña del navegador junto a todas las herramientas
disponibles

USO INTERNO
hoy gráfico por defecto es el de velas japonesas toque a no sé qué se llama así porque se comenzó a
utilizar en Japón en el siglo 17 para seguir el precio del arroz en este se pueden ver en color rojo cuando
el precio baja

hola y grande cuando sube hoy en ocasiones también se usan colores negro y blanco así como los
precios de apertura cierre máximo y mínimo

si se desea cambiar el tipo de gráfico uno de líneas área o cualquier otro las opciones disponibles que
están en el botón de herramientas del área superior

hoy en la parte inferior se selecciona el tiempo en que se desea desplegar la información de tráfico si es
con los precios diarios hola buenos promedios de 5 días un mes hoy 3 meses

hoy 6 meses hoy el inicio del año a la fecha actual se conoce como gear today un año o 5 años hoy o si
se desea ver todo

hoy en el gráfico se pueden dibujar en líneas para marcar tendencias promedios o resaltar los pisos o
techos los cuales funcionan de la siguiente manera

hoy una línea de tendencia hola resistencia de techo son líneas que determinan un punto del precio que
ha sido difícil porque no se ha logrado superar durante un periodo de generalmente el precio tiende a
bajar una vez alcanzada la línea de resistencia

hola soporte piso son líneas que determinan un punto de impresión que ha sido difícil o no ha bajado
más en determinado tiempo generalmente el precio tiende a subir una vez alcanzada la línea de soporte

hoy cuando el piso atraviesa varias veces una línea de eso por qué esta fase resistencia y viceversa

las líneas de tendencia al determinan la pendiente que sigue el comportamiento del precio que puede
ser ascendente hoy o de lateralización o descendente

cuando hay un comportamiento representado un intento de cambio en la tendencia del precio que se
ha interrumpido por el rebote en una resistencia con soporte para luego continuar con la tendencia
anterior se le llama de la siguiente manera:

 TRUBACK es la vuelta del precio a una resistencia anterior que ahora pasa a ser soporte
 Pullback es la vuelta del precio a un soporte anterior que ahora pasa a ser residencia

Análisis técnico puede ser muy complejo y variará dependiendo del estilo de creer que puede ser sweet
reader que es una estrategia expectativa donde los valores se mantienen durante uno o varios días para
obtener rentabilidad en el cambio de precios o swings

USO INTERNO
un swing trader puede operar guion rango se superan día pero no pasan de una o pocas semanas
normalmente compra en zona de soporte y vende que es una de resistencia

un deal trader ópera en un marco de entre 15 minutos hasta 1 hora

realiza su operación en pulsátiles entrando y saliendo el mismo día en el shopping se opera en un marco
de uno a 5 minutos esta estrategia es arriesgada y requiere observación constante del precio se usa
mucho combinada con markin para obtener mayor rentabilidad

como recomendaciones finales se sugiere conocer pero no van a poner en práctica sino para no caer en
ellas algunas estrategias de manipulación de mercado ya que no son bien vistas ni consideradas que
éticas dependiendo de la legislación de cada estado pueden ser consideradas prácticas ilegales también

Como el PUMP quién se va a comprar un valor para que el precio suba rápidamente llama la atención
del mercado y cuando sube lo suficiente venden de forma masiva para ocupar el precio

el DUMP es la inversa tumba mercado para que bajen precios y compras luego cuando Empieza a subir a
las prácticas involucran la colección de arte del mercado para lograr altas y bajas de varias improvisadas
comunicaciones masivas para lograr superior

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