Contabilidad

Casos prácticos

Segundo ejercicio resuelto de las pruebas

selectivas para ingreso en el Cuerpo Superior de
Inspectores de Seguros del Estado. Convocatoria de
2017. Segundo ejercicio
26 de abril de 2018

Javier Aguilar López

Marta Borque Francisco
Profesores del CEF.-

(Segundo ejercicio del proceso selectivo para en ingreso en el Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros
del Estado, convocado por Resolución de 7 de noviembre de 2017 [BOE de 14 de noviembre]).

Sumario

Caso 1. Contabilidad financiera. Moneda extranjera. Error contable. Activos por impuesto
diferido. Operaciones entre empresas del grupo.
Caso 2. Análisis de estados financieros. Elaboración de balance de comprobación de sumas
y saldos, adquisición de inmovilizado, regularización de gastos e ingresos, moneda
extranjera, emisión de valores representativos de deuda, asientos de regularización y
cierre, elaboración del balance y cuenta de pérdidas y ganancias.
Caso 3. Consolidación de estados financieros. Elaboración de balance de comprobación
de sumas y saldos, adquisición de inmovilizado, regularización de gastos e ingresos,
moneda extranjera, emisión de valores representativos de deuda, asientos de regulari-
zación y cierre, elaboración del balance y cuenta de pérdidas y ganancias.
Caso 4. Operaciones financieras. Precio de un bono. Duración y duración modificada.
Convexidad.

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Caso práctico núm. 1

Contabilidad financiera

Realice las anotaciones correspondientes al año 3 de la sociedad Amunro, SA que se

derivan de la siguiente información. No se tiene en cuenta el efecto impositivo excepto en
el punto 3. La moneda funcional de la sociedad es el euro.

Punto 1

En enero del año 3 la sociedad realiza las siguientes operaciones con instrumentos fi-
nancieros:

a) Adquiere en su emisión bonos de renta fija a su valor nominal de 10.000 dórales

mediante pago al contado. Los bonos no devengan intereses explícitos, amorti-
zándose en enero del año 5 con una prima de reembolso que supone un tipo de
interés efectivo del 5 % anual. Los bonos adquiridos se valoran al cierre al coste
amortizado.
b) Adquiere una cartera de 20.000 acciones a 3 dólares la acción. Al cierre del ejer-
cicio las acciones cotizan a 2,3 dólares la acción. Las acciones se contabilizan
como «activos financieros disponibles para la venta».

Los tipos de cambio relevantes son:

• Tipo de cambio en la fecha de adquisición (enero del año 1): 1$ = 0,8 €.

• Tipo de cambio medio año 3: 1 $ = 0,9 €.
• Tipo de cambio de cierre del año 3: 1 $ = 1,1 €.

Punto 2

La sociedad adquirió en enero del año 1 un intangible por importe de 2.000 um En los
años 1 y 2 la sociedad no ha amortizado dicho intangible, y en el año 3 considera un error

E2 | Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28

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este tratamiento, ya que el mismo tenía una vida útil de 5 años desde su adquisición. La
sociedad considera que el gasto de amortización es lineal.

Punto 3

En ejercicios previos la sociedad ha generado bases imponibles negativas pendientes

de compensar derivadas de unas pérdidas fiscales de 5.000 um, que no reconoció conta-
blemente al no considerar probable su compensación. En el ejercicio 3, ante el cambio de
situación económica, la sociedad considera probable que en los próximos ejercicios podrá
compensar dichas bases imponibles. El tipo impositivo de la sociedad es del 30 %.

Punto 4

La sociedad tiene una deuda con su sociedad matriz, que posee el 100 % de las ac-
ciones de Amunro, SA, y que está reconocida en la partida de «Deudas con empresas del
grupo y asociadas a largo plazo» por un importe de 8.000 um. En el ejercicio 3, la sociedad
matriz condona dicha deuda a la sociedad Amunro, SA.

Punto 5

En diciembre del año 3 la sociedad contrata un derivado financiero para cubrir el riesgo
de precio de una compra futura. La contratación de este derivado no supone desembolso
alguno. Al cierre del ejercicio, el derivado tiene un valor razonable negativo para la sociedad
de – 500 um. El derivado se contabiliza como instrumento de cobertura.

Punto 6

En julio del año 3 la sociedad firma un contrato de arrendamiento como parte arrendadora
por 5 años, con dos años de carencia. Los cobros previstos del contrato son los siguientes:

Periodo Importe

Julio año 3 - Julio año 4 0

Julio año 4 - Julio año 5 0

Julio año 5 - Julio año 6 6.000 um

►

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Periodo Importe

►
Julio año 6 - Julio año 7 6.000 um

Julio año 7 - Julio año 8 6.000 um

El arrendamiento se contabiliza como un arrendamiento operativo y se prescinde del

efecto financiero.

Solución

Punto 1

Apartado a)

Conforme a los datos del enunciado se trata de una inversión en renta fija clasificada en
la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

De acuerdo con la norma de registro y valoración 11.ª , apartado 1 a), se entiende por
partidas monetarias el efectivo, así como los activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar
con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre
otros, los préstamos y partidas a cobrar, los débitos y partidas a pagar y las inversiones en
valores representativos de deuda que cumplan los requisitos anteriores. Es decir, se trata
de una partida monetaria.

A 1 de enero del año 3

En el momento de su reconocimiento inicial, aplicando la citada norma en su apartado 1:

Toda transacción en moneda extranjera se convertirá a moneda funcional, median-

te la aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado,
es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata,
entre ambas monedas, en la fecha de la transacción, entendida como aquella en
la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.
Se podrá utilizar un tipo de cambio medio del periodo (como máximo mensual) para
todas las transacciones que tengan lugar durante ese intervalo, en cada una de las
clases de moneda extranjera en que estas se hayan realizado, salvo que dicho tipo
haya sufrido variaciones significativas durante el intervalo de tiempo considerado.

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Código Denominación cuenta Debe Haber

251 Valores representativos de deuda a largo plazo (10.000 × 0,8 €/$) 8.000

572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros 8.000

A 31 de diciembre del año 3

Conforme a lo dispuesto en la norma de registro y valoración 11.ª en su apartado 1. 2.1:

Al cierre del ejercicio se valorarán aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido

como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha.

Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este
proceso, así como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales,
se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan.

Por el devengo de intereses, que se realiza al tipo de cambio medio del año:

Código Denominación cuenta Debe Haber

251 Valores representativos de deuda a largo plazo (10.000 × 5 % × 0,9 €/$) 450

761 Ingresos de valores representativos de deuda 450

Por la actualización al tipo de cambio al cierre del ejercicio:

Código Denominación cuenta Debe Haber

251 Valores representativos de deuda a largo plazo 3.100

[10.000 × (1,1 €/$ – 0,8 €/$)] + [500 × (1,1 €/$ – 0,9 €/$)]

768 Diferencias positivas de cambio 3.100

Apartado b)

Conforme a los datos del enunciado se trata de una inversión en renta variable clasifi-
cada en la categoría de activos financieros disponibles para la venta.

De acuerdo con la norma de registro y valoración 11.ª apartado 1 b), se entiende por
partidas no monetarias los activos y pasivos que no se consideren partidas monetarias, es

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decir, que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable de
unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales, inversiones in-
mobiliarias, el fondo de comercio y otros inmovilizados intangibles, las existencias, las in-
versiones en el patrimonio de otras empresas que cumplan los requisitos anteriores, los
anticipos a cuenta de compras o ventas, así como los pasivos a liquidar mediante la entrega
de un activo no monetario. Es decir, se trata de una partida no monetaria.

A 1 de enero del año 3

En el momento del reconocimiento inicial:

Código Denominación cuenta Debe Haber

250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio 48.000

(20.000 × 3 × 0,8 €/$)

572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros 48.000

A 31 de diciembre del año 3

Conforme a la norma de registro y valoración 11.ª apartado [Link], relativo a las parti-
das no monetarias valoradas a valor razonable:

Se valorarán aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valor

razonable.
Cuando se reconozcan directamente en el patrimonio neto las pérdidas o ganan-
cias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria, tal como
las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificados como activos finan-
cieros disponibles para la venta, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas
pérdidas o ganancias, también se reconocerá directamente en el patrimonio neto.

• Valor contable ........................................................................ 48.000

• Valor razonable (20.000 × 2,3 × 1,1 €/$) ..................................... 50.600
• Diferencia positiva .................................................................. 2.600

Esta diferencia responde a dos efectos:

• Efecto precio [(2,3 – 3) × 20.000 × 1,1 €/$] ................................. – 15.400

• Efecto tipo de interés [(1,1 €/$ – 0,8 €/$) × 20.000 × 3] .............. 18.000
• Efecto total ............................................................................. 2.600

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Código Denominación cuenta Debe Haber

250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio 2.600

900 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta 2.600

Por la regularización de las cuentas de los grupos 8 y 9:

Código Denominación cuenta Debe Haber

900 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta 2.600

133 Ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la

venta 2.600

Punto 2

Conforme a la norma de registro y valoración 22.ª, a los errores contables les será de
aplicación lo dispuesto para los cambios de criterio contables. Concretamente: el ingreso
o gasto correspondiente a ejercicios anteriores que se derive de dicha aplicación motiva-
rá, en el ejercicio en que se produce el cambio de criterio, el correspondiente ajuste por el
efecto acumulado de las variaciones de los activos y pasivos, el cual se imputará directa-
mente en el patrimonio neto, en concreto, en una partida de reservas.

Por la corrección de la cuota de amortización de los años 1 y 2:

Código Denominación cuenta Debe Haber

113 Reservas voluntarias [(2.000/5) × 2] 800

2810 Amortización acumulada del inmovilizado intangible 800

Por la dotación de la cuota de amortización correspondiente al año 3:

Código Denominación cuenta Debe Haber

680 Amortización del inmovilizado intangible (2.000/5) 400

281 Amortización acumulada del inmovilizado intangible 400

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Punto 3

En aplicación de la norma de registro y valoración 12.ª, de acuerdo con el principio de

prudencia solo se reconocerán activos por impuesto diferido en la medida en que resulte
probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplica-
ción de estos activos.

Siempre que se cumpla la condición anterior, se reconocerá un activo por impuesto di-
ferido en los supuestos siguientes:

a) Por las diferencias temporarias deducibles.

b) Por el derecho a compensar en ejercicios posteriores las pérdidas fiscales.
c) Por las deducciones y otras ventajas fiscales no utilizadas, que queden pendien-
tes de aplicar fiscalmente.

En la fecha de cierre de cada ejercicio, la empresa reconsiderará los activos por impues-
to diferido reconocidos y aquellos que no haya reconocido anteriormente. En ese momento,
la empresa dará de baja un activo reconocido anteriormente si ya no resulta probable su
recuperación, o registrará cualquier activo de esta naturaleza no reconocido anteriormen-
te, siempre que resulte probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras en
cuantía suficiente que permitan su aplicación.

Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se es-
pera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o
aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.

Código Denominación cuenta Debe Haber

4745 Créditos por pérdidas a compensar del ejercicio (5.000 × 30 %) 1.500

6301 Impuesto diferido 1.500

Punto 4

Conforme a la norma de registro y valoración 18.ª:

Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables recibidos de socios o

propietarios no constituyen ingresos, debiéndose registrar directamente en los
fondos propios, independientemente del tipo de subvención, donación o legado

E8 | Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28

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de que se trate. La valoración de estas subvenciones, donaciones y legados es la

establecida en el apartado 1.2 de esta norma.

Es decir, se valorarán a valor razonable.

Desde el punto de vista de Amunro, SA:

Código Denominación cuenta Debe Haber

163 Otras deudas a largo plazo, empresas del grupo 8.000

118 Aportaciones de socios o propietarios 8.000

Desde el punto de vista de la matriz:

Código Denominación cuenta Debe Haber

2403 Participaciones a largo plazo en empresas del grupo 8.000

2423 Créditos a largo plazo a empresas del grupo 8.000

Punto 5

Se trata de una cobertura de flujos de efectivo, regulada en la noma de registro y valo-

ración 9.ª, que dispone que:

La parte de la ganancia o la pérdida del instrumento de cobertura que se haya de-

terminado como cobertura eficaz se reconocerá transitoriamente en el patrimonio
neto, imputándose a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio o ejercicios
en los que la operación cubierta prevista afecte al resultado...

Código Denominación cuenta Debe Haber

810 Pérdidas por cobertura de flujo de efectivo 500

1768 Pasivos por derivados financieros a largo plazo, instrumentos de

cobertura 500

Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28 | E9

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Código Denominación cuenta Debe Haber

1340 Cobertura de flujos de efectivo 500

810 Pérdidas de instrumentos de cobertura 500

Punto 6

Conforme a la Consulta 11 del BOICAC número 96/2013 (NFC049807), relativa a un

arrendamiento operativo con rentas escalonadas:

a) Cuando un contrato de arrendamiento operativo incluye incentivos, como pudie-

ra ser el supuesto de hecho descrito por la consultante, en todo caso, el gasto por
arrendamiento debe contabilizarse a medida que se reciban los beneficios económi-
cos del activo arrendado, al margen de cuando se produzca la corriente financiera.
b) A tal efecto, salvo mejor evidencia, la empresa deberá distribuir de forma lineal
el importe total de la contraprestación en el plazo contractual.
c) Por último, al objeto de contabilizar la renta diferida que constituye el incenti-
vo al arrendamiento en función de su naturaleza, la empresa deberá considerar el
efecto financiero de la operación.

Importe total a pagar 18.000

Gasto anual por arrendamiento = = = 3.600
Número total de pagos 5

A 1 de julio del año 3:

Código Denominación cuenta Debe Haber

440 Deudores 3.600

752 Ingresos por arrendamientos 3.600

A 31 de diciembre del año 3:

Código Denominación cuenta Debe Haber

752 Ingresos por arrendamientos 1.800

440 Deudores 1.800

E10 | Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28
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Caso práctico 2
Análisis de estados financieros

La sociedad Arcana, SA presenta el balance de situación y la cuenta de pérdidas y ga-

nancias del año 2 y comparativo del año anterior que se detalla a continuación:

Balance de situación Año 2 Año 1

Activo no corriente 245 182

Existencias 104 94

Clientes 3 15

Tesorería 46 51

Total activo 398 342

Patrimonio neto 294 259

Deudas a largo plazo 25 67

Proveedores 79 16

Total pasivo y patrimonio 398 342

Cuenta de pérdidas y ganancias Año 2 Año 1

Ventas 880 736

Coste de ventas – 480 – 416

Otros gastos – 328 – 208

Amortización – 26 – 24

Resultado de explotación 46 88

Gasto intereses –3 – 11

Resultado antes de impuestos 43 77

Impuesto sobre beneficios –2 – 29

Resultado del ejercicio 41 48

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Se considera que los saldos del balance son representativos del saldo medio anual.

Se pide:

a) Calcular el margen de explotación y la ratio de rotación de los activos en los dos

años.
b) Calcular la rentabilidad económica en los dos años. Explique los factores que han
motivado el cambio en la rentabilidad económica.
c) Calcule la rentabilidad financiera en los dos años. Explique los factores que han
motivado el cambio en la rentabilidad financiera.
d) Analice la evolución de la ratio de rotación de proveedores. Explique si la evolu-
ción supone una mejora para la sociedad.
e) Analice la evolución de la ratio de cobertura de gastos de financieros. Explique si
la evolución supone una mejora para la sociedad.

Solución

Apartado a)

Margen de explotación = Resultado de explotación/ Importe neto de la cifra de negocios

Margen explotación año 1 (88/736 × 100) ...................................... 11,95 %

Margen explotación año 2 (46/880 × 100) ...................................... 5,2 %

Rotación de activos = Ventas/Activo total

Rotación activos año 1 (736/342 × 100) .......................................... 215,2 %

Rotación activos año 2 (880/398 × 100) .......................................... 221,1 %

Apartado b)

ROI = BAII/AT

ROI año 1 (88/342 × 100) ................................................................ 25,73 %

ROI año 2 (46/398 × 100) ................................................................ 11,55 %

E12 | Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28
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La disminución viene causada en su mayoría por el incremento de otros gastos. El in-

cremento de estos ha sido en un porcentaje muy superior al de las ventas.

Incremento de ventas [(880 – 736)/736 × 100] ................................. 19,56 %

Incremento de otros gastos [(328 – 208)/208 × 100] ....................... 57,69 %

Las ventas se han incrementado un 19,56 %, mientras que otros gastos un 57,69 %.

Apartado c)

ROE = BDI/Patrimonio neto

ROE año 1 (48/259 × 100) ............................................................... 18,53 %

ROE año 2 (41/294 × 100) ............................................................... 13,94 %

La entidad ha cambiado su estructura de financiación en el año 2 con respecto al año 1.

Las deudas a largo plazo han disminuido de un importe de 67 a 25, provocando una dismi-
nución en el efecto apalancamiento (deudas/patrimonio neto). Además de esta disminución
del efecto apalancamiento tenemos que tener en cuenta la disminución de la rentabilidad
económica, siendo estos dos factores los causantes de la disminución.

Apartado d)

Rotación de proveedores = Compras netas/Saldo medio proveedores

Rotación proveedores año 2 {480/[(79 + 16)/2]} .............................. 10,1

El incremento del saldo de proveedores de 16 a 79 es muy superior con respecto al in-

cremento de compras de 416 a 480. Esto nos indica que la ratio de rotación de proveedores
se ha incrementado con respecto al ejercicio anterior (no disponemos de datos para poder
calcular la rotación del año 1). Este incremento de rotación es beneficioso para la entidad al
poder realizar los pagos a sus proveedores más tarde, con ello mejora el periodo medio de
maduración financiero.

Apartado e)

Ratio gastos financieros = Gastos financieros/Importe neto de cifra de negocios

Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28 | E13
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Ratio gastos financieros año 1 (11/736 × 100) ............................... 1,49 %

Ratio gastos financieros año 2 (3/880 × 100) ................................. 0,34 %

La situación de la empresa es positiva en este aspecto, los gastos financieros respecto

a ventas se encuentran en unos umbrales muy bajos. Existe una mejora en el año 2 con res-
pecto al año 1 bastante considerable, con estos datos en principio la entidad se encuentra
en una situación favorable, no obstante deberíamos tener los datos del sector para poder
realizar una análisis y comparativa mejor.

Caso práctico 3
Consolidación de estados financieros

Caso 3.1. Balance de situación consolidado

La sociedad M adquirió, en enero del año 1, el 80 % del capital de F por importe de
1.500 um.

Información para la consolidación inicial.

En la fecha de adquisición, el valor contable de los elementos patrimoniales de la socie-

dad F se corresponde con su valor razonable, excepto un elemento del activo no corriente
cuyo valor contable es de 100 um, siendo su valor razonable de 600 um

Información consolidaciones posteriores.

El elemento de activo no corriente con plusvalía es no amortizable.

En el caso de que surgiera fondo de comercio, se amortizaría linealmente en 10 años.

E14 | Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28
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Impuestos sobre sociedades y operaciones internas.

Se prescinde del efecto impositivo y se asume que no hay operaciones internas entre
las sociedades.

Balances de situación de las sociedades.

Los balances de M y F en enero del año 1 y en diciembre del año 3 son los siguientes:

Balance de situación enero año 1 M F Agregado

Intangible 700   700

Activo no corriente 500 1.300 1.800

Inversión en dependiente 1.500 – 1.500

Activo corriente 200 400 600

Total activo 2.900 1.700 4.600

Capital 2.000 1.200 3.200

Reservas 600 300 900

Deudas 300 200 500

Total pasivo y patrimonio neto 2.900 1.700 4.600

Balance de situación a 31 de diciembre año 3 M F Agregado

Intangible 800 100 900

Activo no corriente 600 1.400 2.000

Inversión en dependiente 1.500 0 1.500

Activo corriente 400 1.000 1.400

Total activo 3.300 2.500 5.800

Capital 2.000 1.200 3.200

Reservas 300 700 1.000

Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28 | E15
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Balance de situación a 31 de diciembre año 3 M F Agregado

Resultado del ejercicio 400 300 700

Ajustes por cambio de valor   200 200

Deudas 600 100 700

Total pasivo y patrimonio neto 3.300 2.500 5.800

Se pide:

a) Ajuste, en forma de asiento de Libro Diario, para formular el balance de situación

consolidado en enero del año 1.

b) Ajustes, en forma de asiento de Libro Diario, para formular el balance de situación

consolidado de diciembre del año 3.

c) Indique el importe de las siguientes partidas del balance de situación consolida-

do del año 3:

• Socios externos

• Pérdidas y ganancias atribuibles a la sociedad dominante.

• Ajustes por cambio de valor.

d) Indicar, en forma de asiento de Libro Diario, el impacto en las partidas del balance
de situación consolidado que supondría que M venda en enero del año 4 a terce-
ros acciones de F representativa del 20 % capital (con lo que pasaría a tener un
60 %) al precio de coste (375 um).

e) Indicar el ajuste o ajustes a añadir, en forma de asiento de Libro Diario, a los rea-
lizados en el punto b) anterior, para formular el balance de situación consolidado
del año 3, si se considerase que el activo no corriente con plusvalía hubiese sido
amortizable linealmente en 5 años.

E16 | Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28
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Solución

Apartado a)

Cálculo de la diferencia de primera consolidación en el 1 de enero de año 1:

(+) Contraprestación transferida total ..................................................... 1.500

(--) 80 %s/ Valor razonable activos identificables netos de pasivos asu-
midos.................................................................................................... (1.600)

• 80 % Patrimonio neto a 1 de enero añox1 (80 % × 1.500) . (1.200)

• Plusvalía activo amortizable [80 % × (600 – 100)] ............. (400)

(=) Diferencia de primera consolidación) ................................................ (100)

Asiento de eliminación inversión-patrimonio neto de primera consolidación.

Ajuste en balance de situación agregado

Denominación cuenta Debe Haber

Capital social (F) 1.200

Reservas (F) 300

Plusvalía activo no corriente no amortizable (600 – 100) 500

Resultado del ejercicio (M) 100

Participación en empresas del grupo, F (M) 1.500

Intereses de socios externos en F (20 % × 2.000) 400

Ajuste en pérdidas y ganancias agregada

Denominación cuenta Debe Haber

Saldo de pérdidas y ganancias (M) 100

Diferencia negativa primera consolidación 100

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Apartado b)

Al haberse generado una diferencia negativa de primera consolidación y no un fondo de

comercio, no procede realizar amortización alguna del mismo.

Ajuste en balance de situación agregado

Denominación cuenta Debe Haber

Capital social (F) 1.200

Reservas (F) 300

Plusvalía activo no corriente no amortizable (600 – 100) 500

Resultado del ejercicio (M) 100

Participación en empresas del grupo, F (M) 1.500

Intereses de socios externos en F (20 % × 2.000) 400

Por las evoluciones desde la fecha de adquisición en el patrimonio neto:

Denominación cuenta Debe Haber

Reservas (F) (700 – 300) 400

Ajustes por cambios de valor (F) (300 – 0) 300

Resultado del ejercicio (M) 200

Reservas en sociedades consolidadas en F (80 % × 400) 320

Ajustes por cambios de valor en sociedades consolidadas en F (80 % × 300) 240

Resultado del ejercicio atribuido a M (80 % × 200) 160

Intereses de socios externos en F [20 % × (400 + 300 + 200)] 180

Por las evoluciones del resultado en pérdidas y ganancias.

E18 | Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28
 Casos prácticos Inspectores de Seguros del Estado

Ajuste en pérdidas y ganancias agregada

Denominación cuenta Debe Haber

Saldo de pérdidas y ganancias atribuido a M 160

Saldo de pérdidas y ganancias atribuido a intereses de socios externos en M 40

Saldo de pérdidas y ganancias (F) 200

Apartado c)

Importe de socios externos ......................................................... 580

Importe del resultado del ejercicio atribuido a la sociedad domi-
nante .......................................................................................... 160
Ajustes por cambios de valor en sociedades consolidadas ....... 240
Ajustes por cambios de valor atribuidos a intereses de socios
externos en F ............................................................................... 60

Apartado d)

Si no se hubiese producido la reducción de la participación sin pérdida de control:

Ajuste en balance de situación agregado

Denominación cuenta Debe Haber

Capital social (F) 1.200

Reservas (F) 300

Plusvalía activo no corriente no amortizable (600 – 100) 500

Resultado del ejercicio (M) 100

Participación en empresas del grupo, F (M) 1.500

Intereses de socios externos en F (20 % × 2.000) 400

Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28 | E19
J. Aguilar y M. Borque Contabilidad

Por las evoluciones desde la fecha de adquisición en el patrimonio neto hasta el 1 de

enero año4:

Denominación cuenta Debe Haber

Reservas (F) (900 – 300) 600

Ajustes por cambios de valor (F) (300 – 0) 300

Reservas en sociedades consolidadas en F (80 % × 600) 480

Ajustes por cambios de valor en sociedades consolidadas en F (80 % × 300) 240

Intereses de socios externos en F [20 % × (400 + 300 + 200)] 180

Aplicación del artículo 29 del Real Decreto 1159/2010:

Habría que eliminar el resultado del ejercicio agregado de cuentas individuales de la so-
ciedad dominante M:

(+) Precio de venta ...................................................................... 375

(–) Valor cuentas individuales [1.500 × (20 %/80 %)] ........................ (375)

(=) Beneficio/Pérdida procedente de participaciones en empre-
sas del grupo .......................................................................... 0

Intereses de socios externos (20 % participación en el capital social): 580 um

Valor contable consolidado de la participación: 80 % × (patrimonio neto + Plusvalías):

(2400 + 500) × 80 % = 2.320 um

(2.320/80 %) × 20 % = 580 um

(+) Contraprestación recibida ...................................................... 375

(–) Aumento de intereses de socios externos ............................. (580)
(=) Reservas (M) ........................................................................... (205)

E20 | Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 439 (octubre 2019), pp. E1-E28
 Casos prácticos Inspectores de Seguros del Estado

Ajustes sobre el balance de situación agregado:

Denominación cuenta Debe Haber

Participación en F (M) 375

Resultado del ejercicio (M) [(375) – (20 %/80 %) × 1.500] 0

Reservas (M) 205

Intereses de socios externos en F 580

Para evitar saltos históricos, se adapta a través de los siguientes ajustes las evolucio-
nes en el patrimonio neto desde la fecha de adquisición, las atribuimos específicamente al
60 %, por lo que reducimos la atribución previa realizada del 80 %.

Denominación cuenta Debe Haber

Reservas en sociedades consolidadas en F (20 % × 600) 120

Ajustes por cambios de valor en sociedades consolidadas en F (20 × 300) 60

Reservas (M) 180

Apartado e)

Por la amortización de la plusvalía del activo amortizable:

Ajustes sobre el balance de situación agregado:

Denominación cuenta Debe Haber

Resultado del ejercicio (F) 100

Reservas (F) 400

Amortización acumulada de plusvalía activo no corriente amortizable 500

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Ajustes sobre la cuenta de pérdidas y ganancias agregada:

Denominación cuenta Debe Haber

Amortización plusvalía inmovilizado 100

Saldo de pérdidas y ganancias (F) 100

Los saldos agregados ajustados cambian, por lo que el asiento de ajuste de eliminación
inversión-patrimonio neto por el que se atribuyen las evoluciones de patrimonio neto pos-
teriores, también se ve modificado:

Capital social ............................................................................... 1.200

Reservas (Saldo inicial 300) (900 – 400)......................................... 500

Resultado del ejercicio (200 – 100) ................................................ 100

Ajustes por cambios de valor ...................................................... 300

Ajuste en balance de situación agregado:

Denominación cuenta Debe Haber

Capital social (F) 1.200

Reservas (F) 300

Plusvalía activo no corriente no amortizable (600 – 100) 500

Resultado del ejercicio (M) 100

Participación en empresas del grupo, F (M) 1.500

Intereses de socios externos en F (20 % × 2.000) 400

Por las evoluciones desde la fecha de adquisición en el patrimonio neto:

Denominación cuenta Debe Haber

Reservas (F) [(900 – 400) ajustado – 300] 100

►

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Denominación cuenta Debe Haber

Ajustes por cambios de valor (F) (300 – 0) 300

Resultado del ejercicio atribuido (F) (100 ajustado) 100

Reservas en sociedades consolidadas en F (80 % × 100) 80

Resultado del ejercicio atribuido a M 80

Ajustes por cambios de valor en sociedades consolidadas en F (80 % × 300) 240

Intereses de socios externos en F [20 % × (100 + 300 + 100)] 100

Ajustes sobre la cuenta de pérdidas y ganancias agregada:

Denominación cuenta Debe Haber

Saldo de pérdidas y ganancias atribuido a M 80

Saldo de pérdidas y ganancias atribuido a intereses de socios externos en F 20

Saldo de pérdidas y ganancias (F) 100

Caso 3.2. C
 uenta de pérdidas y ganancias consolidada con
operaciones internas

La sociedad P adquirió en enero del año 1 una participación del 60 % en el capital social
de la sociedad S, formulando cuentas anuales consolidadas desde dicha fecha.

Las cuentas de pérdidas y ganancias del año 5 de las sociedades son las siguientes:

Cuenta de pérdidas y ganancias año 5 P S Agregada

Ventas 36.000 27.000 63.000

Consumo de existencias – 12.000 – 16.000 – 28.000

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Cuenta de pérdidas y ganancias año 5 P S Agregada

Gastos de personal – 4.000 – 3.000 – 7.000

Amortizaciones – 3.000 – 2.000 – 5.000

Otros resultados – 1.000 5.000 4.000

Gastos financieros – 2.500 – 3.000 – 5.500

Ingresos financieros 1.500 2.000 3.500

Impuesto sobre beneficios – 4.000 – 3.000 – 7.000

Resultado del ejercicio 11.000 7.000 18.000

Los resultados derivados de la venta de inmovilizados se recogen en la partida de «otros

resultados».

Se pide:

a) Indicar los ajustes a realizar, en forma de anotación de Libro Diario, para formu-
lar la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del año 5, prescindiendo del
efecto impositivo, a partir de la siguiente información:

1. En la consolidación inicial surgió un fondo de comercio de 6.000 um.

Este fondo de comercio se amortiza linealmente a un 10 % anual desde la
compra.
2. En el año 4, S vendió a P un inmovilizado no amortizable por 12.000 um,
cuyo coste había sido 9.000 um. En el ejercicio 5, P vende el inmovilizado
a terceros.
3. Al final del año 4, P vendió a S un inmovilizado amortizable por importe de
7.000 um, que tenía contabilizado a 6.500 um. S amortiza el inmovilizado
linealmente al 20 % a partir de enero del año 5.
4. Al cierre del ejercicio 4, la sociedad P ha concedido un préstamo a la so-
ciedad S por importe de 4.000 um. En el ejercicio 5, el préstamo ha deven-
gado unos intereses del 10 %.

b) Calcular el importe del resultado consolidado, distinguiendo el atribuido a la so-

ciedad dominante y el resultado atribuido a socios externos.

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Solución

Apartado a)

Punto 1

Ajustes sobre la cuenta de pérdidas y ganancias agregada:

Denominación cuenta Debe Haber

Amortización inmovilizado intangible 600

Saldo de pérdidas y ganancias (S) 600

Punto 2

Ajustes sobre la cuenta de pérdidas y ganancias agregada:

Denominación cuenta Debe Haber

Saldo de pérdidas y ganancias (S) (12.000 – 9.000) 3.000

Beneficio procedente del inmovilizado no amortizable 3.000

Punto 3

Ajustes sobre la cuenta de pérdidas y ganancias agregada:

Denominación cuenta Debe Haber

Saldo de pérdidas y ganancias (P) [(7.000 – 6.500) × 20 %] 100

Amortización del inmovilizado amortizable 100

Punto 4

Ajustes sobre la cuenta de pérdidas y ganancias agregada:

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Denominación cuenta Debe Haber

Ingresos financieros por intereses de créditos (P) 400

Gastos financieros por intereses de deudas (S) (10 % × 4.000) 400

Apartado b)

Calcular el importe del resultado consolidado, distinguiendo el atribuido a la sociedad

dominante y el resultado atribuido a socios externos.

Saldo agregado de la filial S: 7.000

Ajustes:

(–) (Punto a.1.) ........................................................................................... (600)

(+) (Punto a.2.) ........................................................................................... + 3.000
(+) (Punto a.3.) ........................................................................................... 100
Saldo agregado ajustado de la filial S (7.000 – 600 + 3.000 + 100) ................ 9.500
Pérdidas y ganancias atribuido a intereses de socios externos en S ........ 3.800
(40 % × 9.500)

Pérdidas y ganancias atribuido a la sociedad dominante .......................... 16.700

[(60 % × 9.500) + 11.000]

Caso práctico 4
Operaciones financieras

Sea un bono con valor nominal de 10.000 euros, vencimiento en 10 años y cupones
anuales del 6 %. Su rentabilidad actual es del 5 %.

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Se pide:

a) Calcular el precio.
b) Calcular la duración y la duración modificada.
c) Calcular la convexidad.
d) Utilizando la información de los puntos b) y c), calcular la variación del precio si
la rentabilidad aumenta un 1 %.

Solución

Apartado a)
Precio del bono = 600 × α10¬5 % + 10.000 × (1 + 5 %)–10

1 – (1 + 5 %)–10
Precio del bono = 600 × + 10.000 × (1 + 5 %)–10
5 %

Precio del bono = 10.772,173493

Apartado b)

Cálculo de la duración, siendo:

C = valor nominal
i = tipo de interés
n = número de periodos
P = precio del bono
n

Duración =
∑ s = 1 s × Ci × (1 + i )–s + n × C × (1 + i )–n
n
∑ s = 1 Ci × (1 + i )–s + C × (1 + i )–n
10

Duración =
∑ s = 1 s × 600 × (1 + 5 %)–s + 10 × 10.000 × (1 + 5 %)–10
10
∑ s = 1 600 × (1 + 5 %)–s + 10.000 × (1 + 5 %)–10
600 × A(1,1)10¬5 % + 10 × 10.000 × (1 + 5 %)–10
Duración =
10.772,173493

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Duración = 7,892148703

Cálculo de la duración modificada:

Duración
Duración modificada =
(1 + i)

7,892148703
Duración modificada = = 7,516332098
(1 + 5 %)

Apartado c)
n
1 1 Ft × t × (1 + t)
Convexidad =
P
×
(1 + i )2
× ∑
t=1
(1 + i )t

10
1 1 600 × t × (1 + t) 10.000 × 10 × 11
Convexidad =
10.772,173493
×
(1 + 5 %)2
× ∑
t=1
(1 + 5 %)t
+
(1 + 5 %)10

1 1
Convexidad = × × [181.853,832 + 675.304,5789]
10.772,173493 (1 + 5 %)2

Convexidad = 9,28318–5 × 0,907029478 × [857.158,4109]

Convexidad = 72,17373048

Apartado d)
∆P 1
= – Dm × ∆i + × Convexidad × ∆i2
P 2

∆P 1
= – 7,516332098 × 0,01 + × 72,17373048 × 0,012
P 2

∆P
= – 7,155463446 %
P
P' = P – 7,155463446 % × P'

P' = 10.772,173493 – 7,155463446 % × 10.772,173493

P' = 10.001,37456

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