Universidad Central de Venezuela

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales

Escuela de Estadística y Ciencias Actuariales

Técnicas de Reaseguro

Métodos de Reaseguro

Emily González

C.I.: 24.287.134

Febrero 2023

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Índice

Introducción...................................................................................................................... 3
Métodos de Reaseguro.....................................................................................................4
1. Reaseguro Proporcional............................................................................................4
1.1. Reaseguro Facultativo.................................................................................................5
Ventajas del reaseguro facultativo.......................................................................................6
Desventajas del reaseguro facultativo.................................................................................7
1.2. Reaseguro Proporcional Obligatorio........................................................................7
1.2.1 Contrato de tipo excedente.....................................................................................8
Características importantes...................................................................................................9
Ventajas de los contratos de tipo excedente.....................................................................9
Desventajas de los contratos de tipo excedente...............................................................9
1.2.2 Contrato cuota parte.................................................................................................9
Ventajas de los contratos cuota parte...............................................................................10
Desventajas del contrato cuota parte................................................................................11
1.2.3 Mixto...........................................................................................................................11
1.2.4 Facultativo obligatorio...........................................................................................12
2. Reaseguro no proporcional.....................................................................................12
2.1. Por exceso de pérdida:..............................................................................................13
2.1.1. Contrato de exceso de pérdida por riesgo........................................................13
2.1.2. Contrato de exceso de pérdida por evento.......................................................13
2.2. Stop Loss......................................................................................................................13
Bibliografía...................................................................................................................... 14

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 Introducción

Las compañías de seguros no están exentas de riesgos y también tienen

que ver la forma de protegerse adquiriendo un seguro para sí mismas; esto es lo
que conocemos como un reaseguro, estos son claves para reducir el porcentaje
de pérdida que podrían sufrir en caso de ser víctimas de algún evento catastrófico,
protegiendo no solo a las aseguradoras, sino también a sus clientes.

El contrato de reaseguro puede adoptar diversas modalidades. Una

modalidad de reaseguro es una forma de ligar los intereses de asegurador y
reasegurado, buscando alcanzar los objetivos señalados con carácter general
para el reaseguro. Es por ello que en este trabajo informativo estudiaremos
detalladamente cada uno de los métodos de reaseguro.

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Métodos de Reaseguro

Dependiendo de la fuente, existen diferentes formas de clasificar los

métodos de reaseguro, sin embargo, en este trabajo seguiremos la clasificación
planteada por Luciano Omar Arias descrita en el libro El Reaseguro aspectos
teóricos y prácticos, por lo que se definen dos tipos de reaseguro; el reaseguro
proporcional y el reaseguro no proporcional.

1. Reaseguro Proporcional

En este tipo de reaseguro, la obligación tanto de la cedente como la del

reasegurador, se establece sobre la base de una relación de proporcionalidad, en
función de la suma asegurada, donde la responsabilidad de cada una de las
partes es proporcional al monto del valor asegurado asumido en el riesgo.

Estos tratan riesgos individuales o carteras de riesgos. En el reaseguro

proporcional, ambas partes, tanto el reasegurado como el reasegurador, acuerdan
qué porcentaje de la prima y de los riesgos del contrato de la póliza va a asumir
cada uno de ellos.

La cedente, luego de que establece su proporción de retención en cada

riesgo, cede la diferencia al reasegurador.

La distribución de las responsabilidades con base al monto asegurado,

permite establecer la distribución proporcional de las primas y los siniestros tanto
para la cedente como para el reasegurador. Por lo que se caracterizan por la
distribución equitativa tanto de los beneficios como de las pérdidas como
consecuencia de la cobertura del seguro.

Entre las ventajas del reaseguro proporcional, tenemos:

 Permite incrementar la capacidad de suscripción, facilitándole al

asegurador poder otorgar coberturas sobre riesgos cuyo potencial de
pérdidas excede la capacidad financiera de la empresa aseguradora.

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  Es un sistema eficaz para que la compañía de seguros obtenga un nivel
apropiado de la uniformidad requerida en cuanto a la magnitud de los
riesgos.

El reaseguro proporcional engloba varios contratos y se divide en dos grandes

grupos, facultativo y obligatorio.

1.1. Reaseguro Facultativo

El reaseguro facultativo será la primera modalidad en aparecer

históricamente, y durante mucho tiempo la única existente. Actualmente se le
sigue utilizando como un complemento de los reaseguros de tipo obligatorio o
contractuales.

En esta modalidad de reaseguro, el asegurador conviene con el

reasegurador de ceder una parte o la totalidad de un riesgo determinado. El
reasegurador, por su parte, es libre de aceptar o rechazar el negocio que se le
ofrece. De ahí la denominación de facultativo u opcional con la que se conoce
normalmente. El asegurador que desea reasegurarse debe ofrecer el riesgo de
que se trate, dando las informaciones que permitan al reasegurador formarse una
opinión adecuada de aquello que se le ofrece. Cuanta más información se facilite
al reasegurador, más fácil, y rápida, será la decisión de éste.

El procedimiento utilizado es, normalmente, el siguiente: la compañía

cedente prepara una proposición de reaseguro en la que se detalla el riesgo que
se desea ceder, así como los datos relativos al asegurado primitivo, la suma
asegurada en el contrato de seguro directo, la prima fijada al efecto, así como la
retención de la compañía cedente, esto es, la cantidad que decide soportar por sí
misma.

Esta propuesta se ofrece a los reaseguradores, hasta encontrar quien la

acepte, decisión ésta que, como hemos señalado, queda por entero a su arbitrio.
La libertad de decisión es lo que caracteriza esta modalidad.

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 Esta modalidad tiene la ventaja de dejar a ambas partes en libertad a la
hora de concertar el reaseguro. Sin embargo, ofrece, también ciertos
inconvenientes, como es el de la enorme responsabilidad que recae sobre el
asegurador que desea aceptar un determinado riesgo que le ofrece un asegurado,
pero que no sabe si podrá reasegurarlo. O, incluso, el del peligro que soporta el
asegurador si el siniestro contemplado en el contrato de seguro directo se produce
entre la celebración de este contrato y el de reaseguro.

La cedente recurre al reaseguro facultativo normalmente cuando se

presentan casos como los siguientes:

 Donde la suma asegurada exceda la capacidad de los contratos

automáticos, reasegurando el excedente sobrante una vez que se haya
cedido la capacidad de la retención y de los contratos obligatorios.

 Cuando por razones de la peligrosidad de un riesgo considerado

azarosos, el asegurador decide no perjudicar los contratos automáticos
y distribuye estos riesgos entre todos sus reaseguradores, cediendo una
parte a los contratos obligatorios y la otra al reasegurador facultativo.

 Cuando hay riesgos excluidos de los contratos obligatorios.

Ventajas del reaseguro facultativo

 Permite a la cedente suscribir riesgos de sumas aseguradas por encima

de sus capacidades.
 Permite a la cedente la posibilidad de reducir las capacidades de sus
contratos automáticos cuando lo considere conveniente.
 El reasegurador puede evaluar cada riesgo ofrecido y participar en la
inspección del mismo en caso de considerarlo necesario.

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Desventajas del reaseguro facultativo

 La posibilidad que, por descuido u omisión, quede un riesgo sin colocar.

 Alto costo administrativo tanto para la cedente como para el
reasegurado.
 La cedente tiene que esperar la decisión del reasegurador para otorgar
la cobertura y este proceso puede ser lento.

1.2. Reaseguro Proporcional Obligatorio

También conocidos como reaseguros de contratos automáticos, los cuales

se originan por la necesidad de disminuir el costo administrativo que representa el
manejo de ofrecer en reaseguro un volumen de riesgos bastante números en
forma individual.

Esta modalidad de reaseguro se establece mediante acuerdos o

compromisos escritos obligatorios, a través de un contrato entre la compañía de
seguros y el reasegurador. Esta obligatoriedad puede comprometer tanto a la
compañía de seguros como al reasegurador, o solo a una de ellas, aunque lo más
común es que obedezca más a la obligatoriedad de ambas partes.

Básicamente el reaseguro proporcional obligatorio-obligatorio, hace

referencia a un convenio suscrito entre el asegurado y el reasegurador, en el cual
la compañía de seguros conviene en ceder y el reasegurador en aceptar todas las
cesiones de reaseguros de los riesgos suscritos por la cedente, sujeto a las
estipulaciones y limites fijados en el contrato.

El reaseguro proporcional obligatorio se caracteriza por:

 La obligatoriedad obedece a amabas parte, donde la cedente se obliga a

ceder y el reasegurador a aceptar dichos riesgos.
 El reasegurador puede ejercer su derecho de inspección de todos los
documentos relacionados con las operaciones del tratado.

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  El reasegurador renuncia a la selección de los riesgos cedidos en el
contrato, debiendo aceptar tanto lo bueno como lo malo.
 Entre ambas partes existe comunidad de suerte, lo cual es compartida
por el reasegurador en todas las fases del contrato, pero en caso de
liquidación o quiebra del asegurado, el reasegurador continuara
recibiendo las primas y los siniestros a su cargo serán pagados a los
asegurados.

Los contratos proporcionales obligatorios se pueden presentar bajo distintas

modalidades.

1.2.1 Contrato de tipo excedente

En el contrato de tipo excedente, el reasegurador se compromete a

asumir un determinado porcentaje de los siniestros si se supera un importe
fijado. Es decir, tiene por objeto la cobertura de todos los compromisos o
riesgos que excedan el pleno de retención o conservación de la compañía
cedente. Todos los riesgos que sean iguales o menores al pleno de
retención, quedarían a cargo de la cedente, mientras que los riesgos
donde la suma asegurada supere al pleno de retención, asumirá la
proporción que represente dicho pleno y el valor asegurado, hasta alcanzar
este último límite de la cobertura.

El limite de cobertura de este tipo de contratos, se expresa como un

múltiplo del pleno de retención indicándose el monto máximo que puede
ser cedido al reasegurador. Por lo que la capacidad de un contrato de
excedente esta ligada directamente a las dimensiones del pleno.

El contrato de excedente puede ser acordado bajo la forma de pleno

constante y de pleno variable, en el primer caso, la cedente mantiene su
pleno de retención independiente de la naturaleza del riesgo, mientras que
en el segundo caso, se determinan las retenciones de acuerdo a la
azarosidad de los bienes asegurados, donde se establece una tabla en la

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que se fija la peligrosidad en función de la tasa de prima que aplique el
asegurador.

Características importantes

 Cuando se distribuyen los riesgos de una cartera en función de su

magnitud, entre la retención y los distintos excedentes, el numero de
riesgos decrece conforme aumentan los valores asegurados, por lo
que una masa de riesgos mucho menor será la que alimente al primer
excedente, una parte menor al segundo excedente y así
sucesivamente, disminuyendo al pasar de la retención al ultimo de los
contratos de excedente.
 Dentro de estos contratos debe existir equilibrio del contrato, es decir,
una equidad entre las primas y los contratos asumidos por el
reasegurador.
 Las primas o devoluciones y anulaciones de primas, siniestros,
salvamentos, se reparten proporcionalmente entre ambas partes de
acuerdo a la distribución de la suma asegurada.

Ventajas de los contratos de tipo excedente

 Permiten una mejor homogenización de los riesgos suscritos.

 Establecen un equilibrio sobre la cartera retenida por cuenta propia por
la empresa aseguradora.

Desventajas de los contratos de tipo excedente

 No protegen al asegurador ante eventos catastróficos, pudiendo afectar

a un conjunto de riesgos individuales y a su vez ocasionándole un
perjuicio económico al reasegurado.

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1.2.2 Contrato cuota parte

Corresponden al método más sencillo que pueden adoptar los

contratos de reaseguro proporcional. Son aquellos en donde la cedente y
el reasegurador, participan con un porcentaje fijo en cada riesgo cedido al
contrato, es decir, se le atribuye a cada una de las partes un porcentaje
uniforme en todos los riesgos, siempre que los mismos no sobrepasen el
límite del contrato.

En el contrato cuota parte, se establece el porcentaje de los riesgos

que el reasegurado va a asumir; lo que determinará la prima
correspondiente.

En este tipo de contrato, el reasegurador participa en las mismas

condiciones que el asegurador, tanto en los riesgos grandes como
pequeños, buenos o azarosos, independientemente de su naturaleza y de
su tamaño.

Ventajas de los contratos cuota parte

 El asegurador retiene de las operaciones que suscribe, la proporción

que es capaz de absorber, quedando el resto a cargo de los
reaseguradores. Esto le permitirá aumentar gradualmente la parte
retenida.
 La forma de distribución de los riesgos favorece al reasegurador, es por
ello que el reasegurador está dispuesto a dar una tasa de comisión por
los riesgos cedidos más alta que otro contrato de reaseguro, para
ayudar a la compañía a cubrir sus gastos de adquisición y de
administración.
 Este tipo de contrato supone un mínimo de trabajo técnico y
administrativo, ya que, para los riesgos iguales o inferiores al límite del

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 contrato, no se necesita de una distribución detallada de primas y
siniestres entre los aseguradores y reaseguradores, ayudando no sólo
para reducir costo, sino además requiere de menos personal técnico.
 Es conveniente para aquellos ramos que se comienzan a explotar, para
el cual no existen estadísticas de mercado o de poca confiabilidad,
puesto que va acompañado del reasegurador en la suscripción de todas
las pólizas pequeñas y grandes, compartiendo igualdad de suerte con el
asegurador.
 Estrechan las relaciones entre ambas partes, dado la igualdad de suerte
que comparte el reasegurador con el asegurador, esta establece una
unidad de intereses entre ambas partes contratantes, induciendo a los
reaseguradores a proporcionar a la cedente asistencia técnica para la
formación de personal y otros servicios que irán en beneficios de las
partes contratantes.

Desventajas del contrato cuota parte

 Representa un mecanismo imperfecto de reducción de los azares,

ya que mientras origina una baja general del nivel de coberturas, no
elimina los inconvenientes que pueda presentar una composición
heterogénea de la cartera.
 No reduce el coeficiente de siniestralidad experimentado por la
cuenta retenida.
 No reduce la variación posible de los siniestros actualmente
retenidos durante un año respecto a la proyección de los mismos.

1.2.3 Mixto

Este tipo de contrato es una combinación del contrato cuota parte y el

contrato de tipo excedente. Su objetivo principal consiste en que el contrato

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 de cuota parte es prioritario y se utiliza el excedente cuando un riesgo
sobrepasa la capacidad de la cuota parte.

Usualmente se usa cuando una cartera tiene un comportamiento

bimodal, es decir, que la estructura de la cartera de sumas aseguradas se
encuentre concentrada en dos rangos de valores bien diferenciados, de
forma que, si la cedente estableciera el límite del contrato dentro del rango
de mayor suma asegurada, bajo un esquema de cuota parte, tendría una
disminución de primas en los negocios que se encuentre en el menor
rango.

1.2.4 Facultativo obligatorio

Es un reaseguro al igual que el anterior de tipo mixto, puesto que

contiene aspectos tanto del reaseguro facultativo puro, como del contrato
automático, donde la compañía cedente no se obliga a ceder, pero el
reasegurador sí está comprometido a aceptar los riesgos que ésta le ceda,
siempre que se cumplan determinados requisitos y condiciones
previamente establecidos al efecto en un documento, denominado carta de
garantía o cover. Este tipo de reaseguro hace que sea complicado
encontrar una compañía reaseguradora que decida aceptar estos riesgos.

Se utiliza por lo general para cubrir riesgos cuya suma asegurada

sobrepasa las capacidades contractuales normales que tenga la cedente.

2. Reaseguro no proporcional

Por otro lado, tenemos el reaseguro no proporcional, el cual es una forma

de compartir el riesgo en donde el reasegurador asume la parte de los costes del
siniestro cuando supere un valor acordado y fijado previamente, conocido como
deducción. Esto significa que el reasegurador solo responderá ante los siniestros

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que superen ese valor, mientras que la aseguradora se hace cargo de las pérdidas
inferiores a ese umbral. Aquí, por tanto, la base es el siniestro y no el riesgo como
en el caso anterior.

En otras palabras, este tipo de reaseguro, no recibe una prima proporcional,

ni asume una responsabilidad correspondiente a la prima, sino que, por una prima
convenida, responde hasta un limite establecido en caso de siniestro o siniestros
que excedan de una cantidad por la que se hace responsable la cedente.

El reaseguro no proporcional es una opción beneficiosa para las aseguradoras,

ya que les permite compartir el riesgo de manera más eficiente y reducir el
impacto financiero de las pérdidas. Además, al establecer una deducción, la
empresa de reaseguro puede evaluar mejor el riesgo y determinar qué pérdidas
está dispuesta a asumir.

El reaseguro no proporcional también incluye diferentes formas de

contratos:

2.1. Por exceso de pérdida:

2.1.1. Contrato de exceso de pérdida por riesgo

En el momento en que se supere la cantidad fijada, el reasegurador asume

un siniestro ocurrido en un riesgo en especial: es decir, el límite de esa cantidad
será por riesgo.

2.1.2. Contrato de exceso de pérdida por evento

Se da cuando se producen acumulaciones de riesgos y siniestros con la misma

compañía. En este caso, los excesos pueden ser por una catástrofe natural
(tsunamis, incendios, erupciones, etc.).

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 2.2. Stop Loss

Contrato que asegura riesgos o siniestros sobre el conjunto del ramo, no

individualmente. El reasegurador hará frente a los siniestros que lleven a
la cedente a sobrepasar un determinado nivel de siniestralidad. En otras palabras,
es aquel en que la cedente fija el porcentaje máximo de siniestralidad global que
está dispuesta a soportar en determinado ramo o modalidad de seguro, corriendo
a cargo del reasegurador el exceso que se produzca. Este puede ser en términos
absolutos o relativos.

Bibliografía

 Fundación Mapfre. Diccionario de seguros.

https://www.fundacionmapfre.org/publicaciones/diccionario-mapfre-seguros/
 Mercantil re. Glosario. https://www.mercantilre.com/glosario.html
 Punto seguro. Reaseguro. https://www.puntoseguro.com/blog/que-es-el-
reaseguro/
 Hagopian, M. y Laparra, M. (1996). Aspectos teóricos y prácticos del
reaseguro. Madrid, España. Fundación Mapfre.
 Diesvi. El blog del reaseguro. https://diesvi.com/blog.html

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