Matemáticas Financieras

Concepto General del Interés,

Interés Simple

Interés Simple. Concepto General del Interés, Interés Simple. Por los profesores Rosalinda Bruzual, Miguel Rojas y José Boada, UCAB-CIV está bajo
una Licencia CreativeCommons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional.
Contenido

CONCEPTO GENERAL DE INTERÉS.

EL INTERÉS SIMPLE:
a. Concepto.
b. Representación gráfica del crecimiento del dinero a interés simple.
c. Fórmula general del interés simple. Homogenización de unidades.
d. Valor futuro de una suma actual colocada a interés simple.
Formulación. Ejemplos.
e. Régimen comercial.
f. Descuento Comercial o Bancario. Ejemplo.
g. Comentarios Finales sobre el Interés Simple.
h. Evaluación del Interés Simple
Introducción

En esta asignatura les vamos a proporcionar conocimientos esenciales, teóricos y conceptuales, así como
algunas herramientas prácticas necesarias para la solución de problemas que tengan que ver con las
Matemáticas Financiera, tanto dentro de su vida cotidiana como dentro de su desempeño profesional en el
ámbito del sector inmobiliario.

En este sentido, nos vincularemos con las soluciones de diversas situaciones de solicitudes de créditos
bancarios para la adquisición de inmuebles, así como también con cálculos para obtener los montos de
préstamos hipotecarios que se adapten a las posibilidades y requerimientos de los potenciales compradores de
inmuebles.

El material se presenta de una manera sencilla, didáctica y sin mayores complicaciones, ni rigurosidades
matemáticas. Las soluciones a los problemas las vamos a obtener, en esta asignatura, mediante las fórmulas
financieras de Excel, las cuales - una vez conocido como funcionan – se hacen muy amigables, precisas y
universales…el éxito está en saber cómo introducir correctamente los datos requeridos para obtener el valor
de la variable que se busca.

Desde luego también existen fórmulas para cada una de las variables financieras que pueden aplicarse
perfectamente para la solución de los problemas de matemáticas financieras, sin embargo, algunas de ellas
incluyen factores exponenciales y logarítmicos que, en algunos casos, deben resolverse inclusive por tanteo
porque la incógnita no puede despejarse explícitamente. También es posible solucionar estos problemas con
calculadoras electrónicas financieras que resuelven igualmente de manera fácil, rápida y directa los problemas
de esta índole, basta saber cómo funcionan (manuales de uso), introducir los datos correctamente y saber
interpretar los resultados una vez conocidos y asimilados los conceptos fundamentales.
Concepto General de Interés

Interés es lo que se paga por el uso del dinero obtenido en

préstamo, o lo que se cobra por el uso del dinero entregado
en préstamo, según se vea la operación desde el punto de
vista del prestatario o del prestamista, respectivamente.

Se habla de uso porque las operaciones sujetas a interés no

son compra-ventas sino préstamos, que implican el uso o
disfrute del dinero por un tiempo determinado al cabo del
cual, hay que devolverlo.

El término “interés” se aplica cuando lo que se obtiene (o

entrega) en préstamo es dinero. Cuando lo que se presta o
cede es algo diferente del dinero, por ejemplo un apartamento
que se alquila para el uso y disfrute de un arrendatario, se
utilizan términos tales como “alquiler” o “renta”.
Concepto General de Interés

En términos cuantitativos, el interés es la diferencia entre

lo que se presta y lo que se paga para cancelar el
préstamo. Si A presta a B 8.000,00 Bs. y después de cierto
tiempo B cancela el préstamo mediante un pago de Bs.
8.700,00 la diferencia entre ambas sumas, Bs. 700,00, es
el interés que se paga (o cobra) por el uso de los Bs.
8.000,00 prestados.

La tasa de interés se define como la relación entre la

renta obtenida en un período y el capital inicialmente
comprometido para producirla. Esta relación se expresa
universalmente en términos porcentuales.

La tasa de interés es el valor o precio del dinero.

Interés Simple
Concepto

Interés simple es el que se aplica cuando los intereses causados, no retirados o

pagados, no generan a su vez intereses, es decir, solamente las sumas
entregadas en préstamos generan intereses.

Por ejemplo, si A le presta a B, Bs. 1.000,00 a un interés simple del 30% anual, por
5 años, para ser devueltos al final conjuntamente con los intereses acumulados,
cada año que transcurra B aumentará su deuda en Bs. 300,00. Los intereses que
se van acumulando no generan interés en ningún momento:

Año Saldo inicio (Bs) Intereses (Bs) Saldo al final (Bs)

1 1.000,00 300,00 1.300,00
2 1.300,00 300,00 1.600,00
3 1.600,00 300,00 1.900,00
4 1.900,00 300,00 2.200,00
5 2.200,00 300,00 2.500,00

Al final se pagan Bs. 2.500: Bs. 1.000 del préstamo inicial y Bs. 1.500 de intereses.
Interés Simple
Representación Grafica

Representación gráfica del crecimiento del dinero a interés simple:

El crecimiento del dinero invertido a interés simple es lineal, es decir, crece en línea
recta, en contraposición al interés compuesto, que como se verá más adelante presenta
un crecimiento exponencial.

Tal como se observa en el ejemplo anterior, en cada período del préstamo el monto de la
deuda asciende en la misma cantidad, ya que la única cifra que produce intereses en una
operación a interés simple es la que se presta inicialmente. Veremos en el gráfico el
comportamiento lineal:
Interés Simple
Fórmula General

Si una suma P fue entregada en préstamo, o colocada, a interés simple, y se

desea calcular el interés que se produjo o se causó entre dos momentos
cualesquiera, este vendrá determinado por la formula siguiente:

I=P.i.n
Donde:
I= cantidad a pagarse por concepto de intereses, correspondiente al período de
tiempo considerado.
P= Suma entregada en préstamo, o simplemente, capital o principal.
n= tiempo transcurrido entre los dos momentos en consideración.
i= tasa o rata de interés: cantidad a pagarse por unidad monetaria prestada por
unidad de tiempo transcurrido.
I I I
Despejando P, i y n se obtienen: P= n= i=
i.n P.i P.n
Interés Simple
Unidades

P: Cualquier unidad monetaria. En este texto se utilizará siempre el Bolívar (Bs.)

I: Igual a P.
n: Cualquier unidad de tiempo: año, mes, semestre, día, etc.
i: Como en la fórmula de la tasa de interés i, figura la unidad monetaria tanto en el
numerador (I) como en el denominador (P), ambas pueden simplificarse y realmente
la unidad de la tasa de interés es el inverso de la unidad de tiempo. Ejemplos:
1/año; 1/mes, etc.

Es sumamente importante notar que las fórmulas anteriores han sido presentadas con
tasa de interés expresada en tanto por uno, es decir, bolívares pagados de
intereses (I), por cada bolívar prestado (P), por unidad de tiempo (n), y no en % (que
es la manera usual como nos comunicamos y que es base 100, es decir cuánto se
paga de intereses (I), por cada 100 P prestados,
por unidad de tiempo)
Interés Simple
Unidades, Homogenización

Así pues, en este texto, tanto en el interés simple como en el compuesto, adoptaremos
la convención de expresar las tasas en % por unidad de tiempo para efectos de
comunicación, y las fórmulas serán presentadas para utilizar las tasas en tanto por uno
por unidad de tiempo.

Si tenemos una tasa i = 12% anual (está representada en base 100, se paga 12 por
cada 100 prestados), la debemos considerar en las fórmulas en tanto por uno, esto es
dividiéndola entre 100:

i = 12% anual = 12/100 = 0,12

año año

Coherencia:
Debe ponerse especial cuidado en utilizar siempre unidades coherentes u homogéneas.
La tasa de interés (i) y el tiempo (n) deben expresarse en base a la misma unidad de
tiempo, así como el monto pagado por concepto de intereses (I) y el monto de
préstamo (P) en la misma unidad monetaria.
Interés Simple
Unidades, Homogenización

Equivalencias entre las tasas de interés simple expresadas en diferentes

unidades de tiempo:

Cuando se desea expresar una tasa en una unidad diferente de aquella en la cual se
tiene, (para que las unidades de tiempo (n) y tasa de interés (i) sean coherentes entre
sí) basta proceder como se opera normalmente en las ciencias físicas.

Por ejemplo, si se quiere expresar la tasa de interés i=12 % anual en % trimestral, se

procederá de la forma siguiente, conociendo que 1 año = 4 trimestres:

12 % 12 % 3%
𝑖= = =
𝑎ñ𝑜 4 𝑡𝑟𝑖𝑚 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙
y para llevarla a tanto por uno seria:

3% (3 %/100) 0.03
𝑖= = =
𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙
Interés Simple
Ejemplo

1) Por Bs. 50.000,00 prestados a seis (6) meses al 17% anual de interés simple,
¿Cuánto se paga por concepto de intereses?
o Obtener los datos y la incógnita del problema:
P= Bs. 50.000,00 (Préstamo)
n= 6 meses (tiempo)
i= 17 % anual (tasa de interés)
I=? (Intereses)
o Convertir la tasa de interés “i” a tanto por uno dividiéndola entre 100:
i= 17% anual = (17/100)/año = 0,17 /año
o Realizar la conversión necesaria para poner las unidades de tiempo “n” y tasa de
interés “i” en la misma unidad de tiempo, es este caso lo hicimos en “meses”
(1año=12 meses):
i= 0,17 /año = 0,17/12 meses
o Aplicar la fórmula de la incógnita (I):
I=Pin = 50.000,00 Bs. x 0,17/12 meses x 6 meses = 4.250 Bs.
o Respuesta: Se pagan Bs. 4.250,00 por concepto de Intereses
Interés Simple
Ejemplo

2) Si presto Bs. 3.000,00 y me devuelven Bs. 3.400,00 en 6 meses. ¿A qué tasa

de interés simple se efectuó la operación? Respuesta en % anual.

o Obtener los datos y la incógnita del problema:

P= Bs. 3.000,00 (Préstamo)
I= Bs.3.400 - Bs.3.000= Bs. 400 (Intereses devengados en la operación)
n= 6 meses (tiempo)
i =? (tasa de interés en % anual)
o Convertir el tiempo “n” en año (1 año = 12 meses)
n= 6 meses x 1año /12 meses = 6/12 año = 0,5 año
o Aplicar la fórmula de la incógnita (i):
𝐼 𝐵𝑠. 400 0,2667
𝑖= = =
𝑃𝑛 𝐵𝑠. 3.000 𝑥 0,5 𝑎ñ𝑜 𝑎ñ𝑜
o Se multiplica por 100 para llevarlo de base 1 a base 100 (%)
𝑖 = 0,2667 𝑥 100 = 26,67%
𝑎ñ𝑜 𝑎ñ𝑜

o Respuesta: La operación se efectuó a una tasa de interés simple de 26,67% anual.

Interés Simple
Valor Futuro

Valor Futuro (S) de una Suma Actual (P) colocada a interés simple.

Si se coloca hoy a interés simple una suma P por un período determinado n, con la
condición de que al final de dicho período se devuelvan conjuntamente tanto el
principal como los intereses, a la suma final a devolver se le denomina Valor Futuro
Simple, o Valor Acumulado, o Monto Simple de P, y se le designa con la letra S.

En otras palabras, S (Valor Futuro Simple) representa en cuándo se transforma P

colocado a interés simple por un tiempo determinado y P, por el contrario, representa
el Valor Actual de la suma futura S, es decir, la cantidad que debe ser prestada hoy
para que se devuelva al final del período la suma S, o la cantidad que se debe invertir
hoy a interés simple para obtener S, al cabo de dicho período, sin que hayan pagos o
retiros de intereses parciales.
Interés Simple
Valor Futuro

Por definición, entonces:

S = P + I sustituyendo el valor de I = Pin en la ecuación, tenemos:
S = P + Pin S = P (1 + in)

Despejando se obtienen las otras variables:

S S S
P 1 1
1in i P n P
n i
Interés Simple
Valor Futuro; Ejemplo

1) ¿A qué tasa de interés simple se colocaron Bs. 60.000,00 si al cabo de 17 meses se

transformaron en Bs. 60.800,00? Respuesta en % anual

o Obtener los datos y la incógnita del problema:

P= Bs. 60.000,00
S= Bs. 60.800,00
n= 17 meses
i=?
o Aplicar la fórmula de la incógnita (i):

0.0007843

o Convertir la tasa de interés “i” a tanto por 100:

i = 0,0007843/mes x 100= 0,07843 % / mes
o Convertir la tasa de interés “i” de mensual a anual (1 año=12 meses)
i = 0,07843 %/mes x 12 meses/año = 0,941%/año
o Respuesta: Se colocaron a una tasa de interés simple de 0,07843 % mensual o lo que es lo
mismo 0,941% anual.
Interés Simple
Valor Futuro; Ejemplo

2) Si presto Bs. 12.000,00 al 5% anual de interés simple por siete (7) meses, sin pagos parciales de
intereses, ¿Cuándo me devuelven al final?
o Obtener los datos y la incógnita del problema:
P= Bs. 12.000,00
n= siete (7) meses
i= 5% anual
S= ?
o Convertir la tasa de interés “i” a tanto por uno dividiéndola entre 100:
i= 5% anual = (5/100)/ año = 0,05 /año
o Realizar la conversión necesaria para poner las unidades de tiempo “n” y tasa de interés “i” en la
misma unidad de tiempo, es este caso lo hicimos en “meses” (1 año = 12 meses):
i= 0,05 /año = 0,05/12 meses
o Aplicar la fórmula de la incógnita (S):

o Respuesta: Me devuelven al final Bs. 12.350, de los cuales Bs. 12.000 corresponden al préstamo
inicial y Bs. 350 corresponden a los intereses .
Interés Simple
Régimen Comercial

El régimen comercial consiste simplemente en la creación de dos nuevas unidades de tiempo: el

año comercial y el mes comercial (por extensión, por supuesto, puede hablarse de trimestre
comercial, semestre comercial, etc.).

El año comercial se define como un lapso de 360 días, y el mes comercial se define como un lapso
de 30 días.

Matemáticamente:
1 año comercial = 360 días
1 mes comercial = 30 días
Cuando se utiliza el régimen comercial (usualmente utilizado en las entidades bancarias) y se dice,
por ejemplo, que la tasa es del 24%, no anual, sino por año comercial, quiere decir, que se aplicará
el 24% por cada 360 días y no por cada año natural de 365 días.

Si se tiene, por ejemplo, el 10% por año comercial, y se desea pasar a % por año natural, se debe
proceder de la forma siguiente:

i = 10% por año comercial x (365 /360) = 10,1389 % por año natural
Interés Simple
Descuento Comercial o Bancario
El descuento comercial es la operación por excelencia de los Bancos Comerciales para préstamos
bancarios a corto plazo, por lo que comúnmente se le llama descuento bancario.
Se realiza de la forma siguiente:

El prestatario va al banco y pide, por ejemplo, Bs. 7.000.000 para devolverlos en seis meses ( 6 meses
x 30 días/mes comercial =180 días). El funcionario del banco le informa que la tasa que están
aplicando es el 18% anual (año comercial) y procede a calcular el monto de los intereses, que le
advierte que serán cobrados por adelantado:
0,18
𝐼 = 7.000.000𝐵𝑠𝑥 𝑥180𝑑𝑖𝑎𝑠 = 630.000𝐵𝑠
360𝑑𝑖𝑎𝑠
A Bs. 7.000.000 que es la suma solicitada, le resta los intereses calculados, Bs. 630.000, y la
diferencia, Bs. 6.370.000, es lo que se le entrega hoy al cliente, haciéndole firmar un pagaré por Bs.
7.000.000 a 180 días. Así las cosas, los datos serán:
P = 7.000.000 – 630.000 = Bs. 6.370.000 (monto entregado hoy. Valor actual)
S = Bs. 7.000.000 (monto a cancelar dentro de 180 días. Valor Futuro)

Entonces, si se reconstruye la operación, puede observarse que ésta se efectúa de acuerdo con las
fórmulas siguientes:

I = S. d. n (Intereses a descontar)
P = S – I (Suma entregada hoy en préstamo)
Interés Simple
Descuento Comercial o Bancario
Sustituyendo el valor de I=S.d.n tenemos:
P = S – S.d.n
P = S (1 – d.n)
En las que:
S= Suma solicitada, que es igual a la Suma Futura que será devuelta al final del plazo (Valor Futuro)
P= Suma a entregarse en préstamo (Valor Actual)
I= Intereses de descuento cuyo cálculo se efectúa en base a la suma a ser devuelta (S) y no en
función a la suma entregada hoy (P).
n= Plazo de la operación, usualmente en días (régimen comercial)
d=Tasa de descuento. Esta tasa de interés se designa por d en vez de por i, para recalcar que es la
tasa de descuento y que será aplicada sobre la suma a devolverse (S), y no sobre la suma a ser
entregada en préstamo.
Usualmente, las operaciones de descuento simple, se efectúan en régimen comercial es decir en
plazos múltiplos de 30 días (30, 60, 90, 180, 270, etc.) y en los cálculos se suele utilizar el régimen
comercial en base a días.
De la fórmula:
P = S (1 – d.n)
pueden despejarse S, n y d, obteniéndose:
Interés Simple
Equivalencia con tasa de descuento

P P
𝑃 1 1
𝑆= n S d S
1−𝑑 .𝑛 d n

La fórmula de la equivalencia entre ambas tasas (tasa de interés simple i y tasa de descuento
comercial d) se obtiene fácilmente por medio de las fórmulas de Descuento Comercial y de Interés
Simple, en las que ambas, P representa el Valor Presente y S el Valor Futuro:
S
P = S (1-d.n) P=
1 + i. n
Igualando, simplificando y arreglando se obtiene la equivalencia entre ambas tasas:
d i
i d
 1  dn 1  in
Ejemplo:
1) Si pido en un banco un pagaré de Bs. 100.000 para devolverlos en seis (6) meses al 14% anual de
tasa de descuento. ¿Cuánto me entregan hoy?
o Obtener los datos y la incógnita del problema:
S= Bs. 100.000
d=14% anual
n= 6 meses
P=? (hoy)
Interés Simple
Equivalencia con tasa de descuento

o Convertir la tasa de interés “d” a tanto por uno dividiéndola entre 100:
d= 14 % anual = (14 /100) = 0,14
año año
o Realizar la conversión necesaria para poner las unidades de tiempo “n” y tasa de descuento “d” a
régimen comercial:

(1 año comercial =360 días y 1 mes comercial = 30 días):

d= 0.14 / año comercial = 0,14 /360 días

n= 6 meses x 30 días/mes comercial = 180 días

o Aplicar la fórmula de la incógnita (P):

0,14
𝑃 = 𝑆(1 − 𝑑𝑛) = 100.000 𝐵𝑠. 𝑥 (1 − 𝑥 180 𝑑𝑖𝑎𝑠) =
360 𝑑𝑖𝑎𝑠
𝑃 = 93.000 𝐵𝑠

o Respuesta: Me entregan hoy Bs. 93.000

Interés Simple
Equivalencia con tasa de descuento

2) A que tasa de interés simple equivale un descuento del 18% anual, en una operación de descuento
de un año exacto de duración?

d=18% anual = 0,18 /año comercial = 0,18 / 360 diario

n= 1 año = 365 días
i=?
0,18
d 360dias
i   0,0006116diario
1 dn 0,18
1 x365dias
360dias

i= 0,0006116 / días x 365 días/año = 0,2232/año x 100 = 22,32 % / año

Respuesta: Una tasa de descuento del 18% anual equivale a una tasa de interés simple de
22,32 % anual.
Interés Simple
Consideraciones Finales

El interés simple como lo indica su nombre es de manejo muy sencillo, pues representa un
crecimiento lineal del dinero en el tiempo.

La única fórmula que es necesario entender es I=Pin, que por lo demás es muy sencilla y obvia, ya
que evidentemente el interés es directamente proporcional al capital, a la tasa y al tiempo. Las
restantes fórmulas se han presentado para facilitar las operaciones, pero realmente la gran mayoría
de los problemas de interés simple pueden resolverse en base a la lógica más elemental.

En Venezuela las operaciones de créditos son realizadas a interés simple ya que no está permitido
cobrar “intereses sobre intereses”, sin embargo, para préstamos a largo plazo, las cuotas son
calculadas mediante las fórmulas de interés compuesto ya que, para pagar el crédito en un período
de tiempo determinado, en las diversas cuotas se cancelan siempre el total de los intereses sobre el
saldo deudor y el remanente de la misma es la porción que va para amortización de capital. Otra de
las operaciones que se realizan con mayor frecuencia a interés simple es la descuento comercial o
bancario a corto plazo.

Sin embargo, el conocimiento y el entendimiento del interés simple, tiene un valor académico ya que
es indispensable para comprender como funciona la dinámica del comportamiento del interés
compuesto, que es de vital importancia en el estudio de las Matemática Financiera.
Interés Simple
Referencias Bibliográficas

o Manual para el Profesional Inmobiliario en Venezuela. Cámara Inmobiliaria Metropolitana.

2019. Amazon.

o [Link]
o Álvarez, A. Matemática Financiera. Editorial Mc. Graw Hill. 1995.
o Gómez, F. Matemáticas Financieras Editorial FraGoR. Caracas 1995
o González E. Matemáticas Financieras. Editorial Mc. Graw Hill. México 1999.
o Highland, E. y Rosenbaum R. Matemáticas Financieras. Editorial Prentice-Hall
Hispanoamericana, S.A. México 1987.

o Redondo A. Curso Práctico de Matemática Financiera. Editado por el Centro Contable

Venezolano. Caracas 1992
o Van Horne, J. Fundamentos de Administración Financiera. Editorial Prentice-Hall
Hispanoamericana, S.A. México 1990
o Villalobos José Luis. Matemáticas Financiera. Tercera Edición. PEARSON, Prentice Hall.
México 2009.
 Matemáticas Financieras
Concepto General del Interés,
Interés Simple

Nombre del tema por Nombre experto, UCAB-CIV está bajo una Licencia Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional.