2.1.

3 Ámbito Municipal

De acuerdo a la ley No 40 de municipios publicado en LA GACETA, 1988, es

facultad del concejo municipal deliberar y aprobar recursos económicos para
cubrir las demandas de la población en materia de sus necesidades y
requerimientos habitacionales cuando estas han cumplido con el procedimiento
establecido en la ley de participación ciudadana. En tal sentido, en el municipio
de Totogalpa, en el plan de inversión multianual para el periodo 2012-2017 se ha
incluido un programa de desarrollo habitacional a nivel urbano y rural a fin de dar
respuesta a la demanda actual.

En 2013, la municipalidad de Totogalpa adquirió un lote de terreno ubicado al

sur este del casco urbano, este mide aproximadamente 3.5 Mz. Actualmente
este ya se encuentra lotificado y legalizado con el apoyo de la Intendencia de
propiedad en un total de 122 lotes del tipo B (área de terreno mínimo de 170.00
m2, de acuerdo a NTON 11 013-14) con dimensiones de 8.00 mts. de frente por
22.00 mts. de fondo. Desde la Alcaldía, la dirección de planificación y proyectos
está trabajando en los mecanismos de acceso para un sistema de
financiamiento a largo plazo que beneficiara a familias sin viviendas y de bajos
ingresos.

2.2 Marco Teórico-Conceptual

2.2.1 Covintec
El panel Covintec consiste en una estructura tridimensional de alambre de acero
con alma de poliestireno. Las dimensiones nominales del panel son 1.22 m. De
ancho por 2.44 m. de largo y se fabrica en espesores de 3” y 2”. Cada panel
Covintec de casi 3 m2 pesa menos de 12 Kg. (COVINTEC, 2014)

11
Al recubrirse el panel Covintec por ambas caras con una capa de mortero
cemento-arena de 2 a 3 cm. de espesor, se obtiene una estructura de concreto
reforzado en la que se combinan ventajosamente la ligereza, resistencia del
acero y propiedades aislantes del panel; con la resistencia, durabilidad y
acabado superficial del mortero.

Según el Manual Técnico de Covintec, para la construcción de muros (divisorios

interiores y exteriores) en viviendas de un piso se requiere del Panel Covintec de
2” de espesor.

El panel Covintec de 2” de espesor cuenta con una estructura tridimensional de

alambre de acero Cal. 14, formado por armaduras continuas de 51mm de peralte
separadas a cada 51mm, con tiras de espuma de poliestireno de 29mm de
altura, las armaduras están unidas a lo ancho del panel por alambres
horizontales cal. 14, electrosoldado a cada 51mm. (COVINTEC, 2014)

Tipología:

 Panel Covintec para muro estructural: Sirven para construir muros de

carga y elementos arquitectónicos. Tienen como principal ventaja que
conforman una estructura resistente de acero y poliestireno que facilita la
construcción de muros y losas. El panel Covintec de 2” de espesor se
utiliza en: Muros, losas, viviendas de un nivel y losas de cubierta de hasta
4.5 m. de claro. El panel Covintec de 3” de espesor se recomienda en
muros, losas,
viviendas de dos niveles y losas de entrepiso de hasta 4.5 m. de claro.
(COVINTEC, 2014)

12
  Panel Covintec para muro divisorios: Estos son paneles que se utilizan
para delimitar espacios en la construcción, tienen como principal
característica la disminución de tiempos de obra debido a que las
dimensiones de sus paneles economizan el tiempo que se acostumbraba
con los tabiques en la construcción tradicional. Además de esto son
ligeros en su estado natural por lo cual se economiza en la cantidad de
recursos humanos a utilizar por la facilidad de instalación que presentan.
(COVINTEC, 2014)

Propiedades físicas y mecánicas:

Especificaciones de Panel Covintec 2”. (COVINTEC, 2014)
 Densidad del poliestireno: 10 a 11 kg/m3
 Capacidad al cortante horizontal en muros:
o mortero de 2.5cm de espesor: 2,586 kg/ml
 Resistencias Mínimas:
o f´c, mortero[Link] 70.0 kg/cm2
o f´c, acero: 200.0 kg/cm2
o fy, acero: 4,200.0 kg/cm2
o As: 0,623 cm2/ml
 Capacidad de carga axial:
o Muro h= 2.44m : 3,037.00 kg/ml
o Muro h= 3.05m : 1,944.00 kg/ml
o Muro h= 3.66m : 1,350.00 kg/ml

2.2.2 Gypsum
El Gypsum es un sistema de Construcción Liviana en Seco. Es un método
que combina diferentes materiales como son los perfiles de acero galvanizado,
láminas de fibrocemento, láminas de yeso, pernos autorroscantes y anclajes,
este sistema es utilizado para la construcción de muros de fachadas, muros
divisorios, entrepisos y cielo rasos, en cuyo proceso de fabricación y acabado no
se utiliza agua. Esta técnica es también conocida como sistema Drywall.

13
A pesar de ser un material descubierto en la antigüedad, ha sido desarrollado
como un material moderno para la construcción. Teniendo avances debido a la
necesidad de las edificaciones se logró introducir en el mercado el “gypsum
board” o panel de yeso, invento atribuido a Augustine Sackett en el año 1894.
(USG, 2003)

Tipología

United Sistem Gypsum (USG), comercializa una amplia gama de sistemas de

muros exteriores para “manejo de agua”, así como sistemas de muros interiores:

 Los sistemas DUROCK se usan en todo tipo de construcciones con

diversas aplicaciones tales como muros exteriores, muros húmedos,
mansardas, plafones, detalles exteriores, faldones, bardas, letreros,
cimbras perdidas, etc. DUROCK TABLACEMENTO (espesor de 12.7 mm)
está fabricado a base de cemento Portland, con una doble malla de fibra
de vidrio polimerizada por lo cual no sufre deterioro por exposición
prolongada a la humedad y está clasificado como material no
combustible, por la guardia costera de los E.U.A. (Gypsum, 2005).

 Los sistemas de tablero de yeso marca TABLAROCA/SHEETROCK

(espesores 9.52 mm y 12.7 mm)se emplea para muros interiores y
plafones, el cual está compuesto de un núcleo de contrafuego
encapsulado en grueso papel reciclado de acabado natural en la cara
aparente y un papel duro, para recubrimiento, en la parte posterior.
(Gypsum, Manual Técnico Soluciones TablaRoca, 2005)

Propiedades físicas y mecánicas

Especificaciones: Tablero de cemento marca Durock, 12.7 mm de espesor.

(Gypsum U. S., 2005)

 Peso por lamina: 7.32 kg/m2 cal. 20

14
  Resistencia térmica: 0.08699 ,m2.K/W
 Densidad aparente: 861.46 kg/m3
 Permeabilidad de vapor de agua: 0.1295 ng/Pa.s.m
 Adsorción de humedad: % masa (15,97) % volumen (13,86)
 Absorción de agua: % masa (34,64) % volumen (29,42)
 Resistencia a la flexión: 52.7 kg/ cm2
 Capacidad de carga uniforme: Postes @ 30.5cm = 244 kg/m2 (50 psf).
 Absorción de agua en 24hrs: 15% de su peso.
 Incombustibilidad: Aprobado.
 Radio mínimo de flexión: 2.44m (8”).
 Resistencia a la penetración en la orillas: 161.7 kg/cm2

Especificaciones: Tablero de yeso marca Tablaroca Regular, 12.7 mm de

espesor. (Gypsum U. S., 2005)

 Peso de lámina: 7.8 kg/m2

 Resistencia térmica: 0.0882 m2.K/W
 Densidad aparente: 584.29 kg/m3
 Permeabilidad de vapor de agua: 0.3176 ng/Pa.s.m
 Adsorción de humedad: % masa (0.869) % volumen (0.505)
 Absorción de agua: % masa (70.32) % volumen (37.14)
 Resistencia a la flexión: 52.7 kg/ cm2
 Capacidad de carga uniforme: Postes @ 30.5cm = 244 kg/m2
 Absorción de agua en 24hrs: 15% de su peso.
 Incombustibilidad: Aprobado.
 Radio mínimo de flexión: 2.44m (8”).
 Resistencia a la penetración en la orillas: 161.7 kg/cm2

15
2.2.3 Plycem
PLYCEM es un producto elaborado con cemento y fibras naturales que son
procesados y transformados mediante un complejo sistema industrial, este
producto es libre de asbesto para uso en la construcción de viviendas y todo tipo
de obras (ConstruSistemas, Guía de aplicaciones PLYCEM Cap. 01, 2005).

Tipología

 Considerando únicamente la concepción estructural del sistema de

paredes exteriores PLYCEM, se distinguen los siguientes tipos:
o Paredes exteriores empotradas: Son aquellas que quedan
confinadas entre elementos estructurales primarios, losas o vigas,
su exigencia estructural se limita a absorber básicamente las
cargas de flexión causadas por el viento y otras cargas laterales
causadas por eventuales acciones sísmicas; su desarrollo
generalmente es de piso a techo.
o Paredes exteriores portantes: Son aquellas expuestas a cargas
axiales, cargas de flexión y otras cargas laterales. Requieren de un
detallado análisis, diseño y cálculo, su desarrollo puede
comprender alturas equivalentes a varios pisos. (ConstruSistemas,
Guía de aplicaciones PLYCEM Cap. 01, 2005)
 Por sus condiciones de trabajo, las paredes interiores se clasifican en dos
grupos:
o Paredes Interiores Secas: Aquellas que se encuentran en zonas no
expuestas a la humedad. Generalmente sirven como divisiones en
pasillos, dormitorios y otras áreas secas.
o Paredes Interiores Húmedas: Aquellas que se encuentran
expuestas temporal o permanentemente a la acción de la
humedad, tales como zonas de lavandería, baños, laboratorios,
cocinas, etc. (ConstruSistemas, Guía de aplicaciones PLYCEM
Cap. 01, 2005)

16
Las paredes exteriores PLYCEM son aplicables en proyectos de carácter
residencial, de construcciones cuyas dimensiones máximas no superen los 11
m. (36’) de frente, por 18 m. (60’) de profundidad, de hasta dos pisos de altura (8
metros). Las paredes interiores PLYCEM pueden ser usadas en forma segura en
viviendas, construcciones de carácter público, comercial, institucional y en
cualquier otra construcción nueva o remodelación del sector urbano, industrial,
rural o agroindustrial.

Propiedades físicas y mecánicas

El sistema de producción permite la elaboración de láminas planas de forma

rectangular y de color gris claro. La superficie que se expone al ambiente es lisa
pero no rectificada y la cara posterior es rugosa. Según el uso final, en el
sistema PLYCEM 2000, se identifican dos categorías de láminas planas:

 Láminas sin hidrofugar, para usos interiores, no expuesta al agua

(PLYSTONE 8 mm y 11 mm para zona de alto tráfico).
 Laminas hidrofugadas, para usos exteriores o en zonas húmedas
(PLYSTONE 11 mm para interiores húmedos, 14 mm para paredes
exteriores) (PLYCEM, 2014).

Las láminas son producidas en dimensiones máximas nominales de 1.22 m X

2.44 m ( 4’ X 8’) para espesores de 6,8,11,14,17,20,22 y 30 mm, 1.22 m X 3.05
m ( 4’ X 10’) para espesores de 8,11,14,17,20,22 y 30 mm. Las láminas
PLYCEM tienen un peso entre 1,10 y 1,15 kg. por cada metro cuadrado de
superficie y por cada milímetro de espesor, el peso puede variar en función de la
humedad ambiental; el contenido normal de humedad es de 11% a 13%, módulo
de elasticidad en flexión longitudinal 4610 MPa, módulo de elasticidad en flexión
transversal 3926 MPa, módulo de ruptura longitudinal 10.20 MPa, módulo de
ruptura transversal 9 MPa, resistencia al cortante 8.16 MPa, resistencia a la
compresión 40.4 MPa, conductividad térmica 0.204 W/m °C densidad 1.1 gr/cm³.

17
Según ensayos de envejecimiento acelerado efectuados en laboratorios, la
durabilidad de las láminas PLYCEM pueden exceder 20 años de duración
cuando son expuestas a efectos climáticos, esta prueba consiste en someter el
material durante 9 horas a temperatura de 90 °C e inmediatamente después,
durante 3 horas, a riego intenso con agua fría (ConstruSistemas, Guía de
aplicaciones PLYCEM Cap. 01, 2005).

2.2.4 Adobes de barro

Según el Instituto de Promocion Humana (INPRHU - Somoto), 2010, esta
técnica se basa en piezas macizas o unidades de barro sin cocer denominadas
adobes. Las dimensiones de las piezas son muy variables y responden tanto a la
tradición como a criterios constructivos. En contraste el MTI, 2011 recomienda
dimensiones mínimas de 25.00 cm de ancho por 30.00 cm de largo por 8.00 cm
de espesor o bien 40.00 cm de ancho por 40.00 cm de largo por 8.00 cm de
espesor.

De acuerdo a la Nueva Cartilla de la Construcción, según estudios realizados,

“los terremotos de Managua de 1931 y 1972, y el de Masaya de 2000,
demostraron que este material de construcción es frágil y colapsa o se daña con
terremotos moderados en magnitud o intensos con magnitudes mayores a 6
grados. Otro aspecto fundamental es el alto costo en madera de buena calidad,
dado que requiere de columnas, vigas y tensores que prácticamente son, en la
actualidad, tan costosos o más que las columnas de concreto o acero. Además
poseen capacidades similares de esfuerzos o capacidad de absorber fuerzas.”

2.2.5 Bloques de mortero

Este tipo de material se usa en paredes de mampostería confinada, se fabrican
en moldes de madera de forma artesanal a base de mortero proporción 1:10,
con arena del Rio Coco y sin un análisis de resistencia a la compresión. Las
dimensiones más comunes son 10.00 cm de ancho por 20 cm de alto y 40.00 cm
largo o bien 13.00 cm de ancho por 20 cm de alto y 40.00 cm largo y una tercera
la más usual para cerramiento es de 15.00 cm ancho por 20 cm de alto y 40.00
cm largo (INPRHU - Somoto, 2010).

18
Las fábricas artesanales se caracterizan por poseer bajos volúmenes de
producción, sistema de producción basándose en maquinaria obsoleta o
realizados manualmente, sin ningún control de calidad, ventas para la
subsistencia del productor, dentro de esta categoría se pueden incluir a todas
aquellas fábricas populares que en los últimos años han aparecido producto del
desempleo. Los resultados de pruebas de laboratorio indican que estas fábricas
no cumplen con la resistencia mínima requerida en el Reglamento Nacional de
Construcción, sin embargo dado la asesoría brindada por el MTI y al
seguimiento de control de calidad estas fábricas artesanales han mejorado la
calidad del producto pasando del 30% de resistencia en el año del 1995 al 69%
en el año de 1999.

A través del seguimiento y control de calidad a las fábricas productoras de

bloques de concreto se observa que el problema principal radica en las fábricas
artesanales debido a que éstas no utilizan una buena aplicación en los procesos
productivos.

Es importante mencionar que la mala calidad del producto se debe entre otros
aspectos a:

 Falta de atención a la materia prima utilizada. En el caso de la arena

Motastepe ésta algunas veces contiene materia orgánica (capa vegetal) y
otros elementos como tobas y terrones, lo que incide en una baja en la
calidad de los bloques. Por lo general algunos productores omiten el
cernido de este material por los gastos extras que tal medida ocasiona.
En los departamentos de León, Chinandega, Nueva Segovia y Madriz, la
arena utilizada proviene principalmente de los ríos por lo que se requiere
de un diseño del mortero para la realización de los bloques.

 Mala dosificación del cemento, ya que producen de 28 a 32 o más

bloques por bolsa, lo que indica que no se están tomando en cuenta las
observaciones correspondientes a un máximo de 27 bloques por bolsa de
cemento (para el caso de Managua).

19
  Otro punto esencial es el curado de los bloques, el que según normas
debe ser de 28 días para poder lograr la resistencia adecuada. Esta
medida por lo general no está siendo atendida por los productores, ya que
comercializan el producto a los 8 días.

2.2.6 Ladrillo Cuarterón

También se le conoce como ladrillo de barro o cuarterón, se fabrican de forma
artesanal a base de arcilla de barro cocida al horno, en el norte de Nicaragua la
zona donde más se ha desarrolla este tipo de talleres se localiza el municipio de
Yalagüina. Las dimensiones más comunes son de dos tipos, el Ladrillo
tradicional de 6.00 cm de alto, 12.00 cm de ancho y 25 cm de largo y el Ladrillo
denominado tipo FISE de 5.00 de alto, 15.00 cm de ancho y 30.00 cm de largo
(IMPRHU - Somoto, 2010).

La actividad artesanal de fabricación de ladrillos de barro en Nicaragua data de

hace muchas décadas y aún permanece sin variaciones en la elaboración y
confección de sus productos, sin embargo continúa siendo una alternativa de
trabajo para cientos de productores y trabajadores, debido a la demanda
intensiva de mano de obra y a la aceptación de sus productos en los sectores
más pobres de Nicaragua, como una disyuntiva en la construcción de sus
viviendas.

A mayo del 2013 a nivel nacional existían aproximadamente cuatrocientos

setenta ladrilleras distribuidas mayoritariamente en los departamentos de Rivas,
León, Matagalpa y Madriz, juntos estos departamentos tienen el 82% de los
planteles existentes. De estos departamentos, solamente en Madriz se utiliza
como combustible aserrín, que se obtiene de los aserraderos, en el resto de los
departamentos mencionados se utiliza leña, que es extraída de zonas cercanas
a los planteles, lo cual contribuye al despale de las zonas aledañas y, por ende,
al deterioro del medio ambiente.

20
2.2.7 Planta arquitectónica.

Es una vista ortogonal que ubica al observador en una vista paralela sobre la
superficie de la vivienda manteniendo su magnitud, forma y proporción. El
objetivo de esta lámina es conocer a detalle los ambientes de la edificación así
como los artefactos fijos, ubicación de puertas, ventanas (González, 2011). De
acuerdo a las Normas Técnicas Obligatorias Nicaragüense: Normas Mínimas de
Dimensionamiento para Desarrollos Habitacionales en su acápite 4: Área de
Vivienda, las dimensiones mínimas de ambientes son:

Tabla 2.- Dimensiones Mínimas de Ambientes

ANCHO ÁREA
AMBIENTES
MÍNIMO MÍNIMA

Dormitorio 3.00 m 9.00 m2 (1)

Sala 3.00 m 10.80 m2 (2)

Comedor 3.00 m 10.80 m2 (2)

Cocina 1.80 m 5.40 m2

Lava y Plancha 1.65 m 4.95 m2

Unidad sanitaria con ducha, 1.20 m 3.00 m2

inodoro y lavamanos

Caseta para letrina 0.90 m 1.00 m2

Cuarto de servicio 2.30 m 7.245 m2

(1): Las dimensiones se refieren a dormitorios para 2 personas

(2): Área mínima para 6 personas (1.80 m2 por persona)
Fuente: NTON 11 013-04

21
2.2.8 Planta de fundaciones
El objetivo de esta planta es la dar las pautas necesarias para la construcción de
las bases de la futura estructura, por tanto los ejes de construcción deben ser
precisos y claros para una adecuada interpretación.

Como fundación para la vivienda de interés social que se plantea se propone la

fundación de zapata aislada, las cuales son de planta cuadrada, con refuerzo
que consiste en dos juegos de varillas perpendiculares entre sí. Este se conoce
como refuerzo en dos direcciones. La columna se coloca, directamente, sobre el
bloque de zapata, o se apoya sobre un pedestal. Un pedestal o dado es un
bloque ancho y corto sometido a compresión, que sirve para reducir el esfuerzo
penetrante sobre la zapata. Para columnas de acero un pedestal, también sirve
para levantar la parte inferior de la columna de acero sobre el nivel de terreno.

El diseño de una zapata aislada se basa en varias consideraciones como son

presión máxima del suelo, control de asentamientos, tamaño de la columna etc.
(Pacific, 2006).

2.2.9 Elevaciones Estructurales

Estas son vistas en elevación, detallando los diferentes sistemas de cerramiento

interno y externo de un sistema constructivo, se pueden observar y estudiar las
paredes, los elementos estructurales verticales, horizontales y cimentaciones.
Facilitan la comprensión a partir de una idealización del diseño estructural
(González, 2011).

22
2.2.10 Elevaciones Arquitectónicas

Se llama fachada a cualquier paramento exterior de una edificación. Al utilizar

este término, es frecuente que se aluda a la fachada frontal, que suele ser la
principal, de hablarse de una de las otras suele especificarse si es una de las
fachadas laterales o la trasera. Cuando se realiza algún diseño arquitectónico,
se toma muy en serio esta parte de la obra, pues es la primera impresión que se
tendrá desde el exterior del edificio y en algunos casos es la única vía por donde
puede expresarse o jerarquizarse la construcción (González, 2011).

2.2.11 Planta de techo

La planta de techos muestra una vista general de la conformación plana de los

techos, desde una altura superior a la cubierta de la edificación, o sea que se
realiza un corte por fuera de la edificación que proyecta la cubierta sobre un
plano horizontal del terreno.

Existen cubiertas planas e inclinadas, aunque las planas deben tener una ligera
pendiente que ayuden a la evacuación de las aguas de lluvia, de manera que no
quede depositada en ningún punto de la superficie.

En esta planta se debe indicar a donde se dirigen las aguas de lluvia. También
se debe señalar la localización de los sistemas de evacuación de agua; como
tragantes, boquillas, con sus direcciones de flujo, etc. (González, 2011)

2.2.12 Detalles Estructurales

El diseño de los detalles constructivos sirve de base para la descripción de

partidas y mediciones de los espesores, material, tipo de armado de cada uno
de los elementos estructurales de una construcción (cimentación, columnas,
vigas, losas).

23
Únicamente mediante el diseño correcto pueden evitarse los errores de
ejecución y las consecuentes patologías (fracturamiento, deflexión de los
elementos). Por ello, una buena definición de los detalles constructivos es una
condición previa para que el proceso constructivo se desarrolle sin incidencias ni
deficiencias.

2.2.13 Presupuesto de obra

El presupuesto de obra es la predicción monetaria o cálculo aproximado que

representa realizar una actividad u obra determinada (LyM Construcciones,
2012). Presupuestar una obra, es establecer de qué está compuesta
(composición cualitativa) y cuántas unidades de cada componente se requieren
(composición cuantitativa) para, finalmente, aplicar precios a cada uno y obtener
su valor en un momento dado.

2.2.14 Memoria de cálculo

Las memorias de cálculo, según Muñante (2002), son los procedimientos

descritos de forma detallada de cómo se realizaron los cálculos de las
ingenierías que intervienen en el desarrollo de un proyecto de construcción.

2.2.15 Volúmenes de obras y costos unitarios

Los volúmenes de obras son la estimación de las cantidades físicas de un

proyecto en unidades de medida tales como volumen en m3, área en m2, peso
en lbs. y Kg. entre otros, a fin de hacer una cuantificación lo más apegado a la
realidad para disminuir incertidumbre a la hora de estimar el presupuesto de
costos unitarios. La estructura de costos se estima mediante cotización de
materiales con proveedores confiables y se debe incluir los costos de
transportación, mano de obra, impuestos e imprevistos. Para facilitar el trabajo
los profesionales de la construcción se pueden apoyar de programas como
Microsoft Excel (Muñante, 2002).

24
2.2.16 Programación de tiempo y asignación de recursos

El proceso de programación integral de proyectos mediante la utilización de las

técnicas gráficas o de redes se caracteriza por el desarrollo de una serie de
etapas que permiten incorporar en un solo análisis los factores tiempo y costo,
para definir el punto óptimo de ejecución de cada actividad en función tanto de la
disponibilidad de recursos físicos, humanos, financieros y de tiempo como del
mínimo costo de ejecución.

Una de las herramientas de gran utilidad para programación de tiempo es el

programa Microsoft Project, permite al proyectista la distribución del tiempo y la
asignación de recursos en un proyecto de construcción sea éste vertical u
horizontal, también muestra de una forma teórica así como gráfica y con
ejemplos, como esta distribución en escala de tiempo y clasificación de los
recursos no solo simplifica las posibilidades de la fórmula del trabajo e
incrementa su comprensión sino también mejora la estructuración de los
recursos materiales (Garcia, 2000).

De igual manera Garcia (2000), plantea que dentro de la gestión de proyectos, la

administración del proyecto incluye, de una forma destacada, su planificación y
seguimiento con el uso de herramientas de software como el Microsoft Project.
Ello se denomina en ocasiones programación de proyectos que, como aplicación
técnica, gestiona las principales variables del proyecto representadas en el
triángulo del proyecto en sus principales magnitudes: especificaciones técnicas,
duración y costo complementados con los recursos y los coeficientes que las
interrelacionan.

2.2.17 Subsidio a la tasa de Interés

Es el porcentaje aplicado sobre la tasa de interés de un préstamo hipotecario de

Vivienda de Interés Social solicitado por un ciudadano nicaragüense a una
institución financiera regulada, que asume el Gobierno de Nicaragua por un
periodo de 10 años, conforme lo establecido en la ley n° 677, su reglamento y
Norma administrativa aprobada para dicho fin.

25