REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIDAD EDUCATIVA ARQUIDIOCESANA MANOLO MUCHACHO

PROYECTO DE INVESTIGACION
MARACAIBO EDO ZULIA

ANALISIS DEL COSTO FINANCIERO EN LA BRECHA PRESUPUESTARIA

EN EL MERCADO ECONOMICO DEL ESTADO ZULIA CASO: EMPRESAS POLAR
Tesis especial de grado para optar al título de bachiller

Alumnos: Adrián Oliveros

C.I: 31.125.747
Laudy Chávez
C.I: 1.684.973
María Gutiérrez
C.I: 31.250.478.
Génesis Barrera
C.I: 31.346.365
Jenibert Barrera
C.I: 31.382.353
Tutor metodológico
Prof: Claudimary Maestre
Tutor Académico
Soc. Rafael Pérez

Maracaibo, Marzo de 2022

 CAPITULO I

EL PROBLEMA

1.- Planteamiento del Problema.

En el presente, el mundo está realizando cambios profundos a una velocidad

sorprendente, lo que ha llevado a las empresas del mercado económico venezolano a
crear estrategias innovadoras que les permita responder acertadamente y con rapidez a
un entorno tan turbulento, como es el análisis de los costos financieros. Ciertamente, el
cambio ha acompañado a las organizaciones del país, pero lo que llama la atención es
la rapidez con que se está produciendo por la crisis que vive Venezuela, esto ha obligado
a las empresas a revisar y evaluar sus estrategias y procesos constantemente para
mantener su rentabilidad y supervivencia, así lo expone Castellanos (2018). Bajo estas
condiciones, los riesgos para las empresas son cada vez mayores, así como las
recompensas potenciales, por lo tanto, realizar análisis de costos financieros acertados
resulta vital para sobrevivir y prosperar.
En este orden de ideas, las empresas Venezolanas que operan en un medio
económico donde predomina la incertidumbre, según Burbano (2011).deben planear sus
actividades si pretende mantenerse en el mercado competitivo, puesto que a mayor
incertidumbre, mayores serán los riesgos que se deben asumir, y cuanto menor sea el
grado de certeza de los escenarios proyectados, mayor será la investigación que deba
realizase sobre la influencia que ejercerán los factores no controlables por la gerencia en
los resultados finales. En Venezuela que por razones del manejo macroeconómico
experimentan fuertes fluctuaciones en los índices de inflación y devaluación, y en las
tasas de interés, deben hacer un análisis detallado de estos factores al realizar el proceso
de planificación.
Es por ello que la planificación de los costos financieros es de vital importancia
para una empresa como la polar, que operan en entornos de alta incertidumbre, porque
genera una serie de beneficios como, es el pensamiento a largo plazo a través de la
formulación de preguntas y respuestas importantes para el futuro de la empresa u
organización, el cual ayuda a detectar las oportunidades y los peligros del entorno, y por
consiguiente permite establecer las prioridades; mejorar el desempeño y la capacitación
de la gerencia; alinea la participación de los empleados con las estrategias de la empresa,
promoviendo el compromiso y la actitud proactiva, además de ofrecer un canal de
comunicación para las decisiones y los medios para medir el desempeño; y por último,
ayuda a enfocar las actividades de la empresa en el logro de sus objetivos principales.
Por consiguiente, la gerencia no podrá dejar que la empresa marche sin rumbo
definido, puesto que debe fijar metas razonables para un determinado período, más aún,
la empresa debe organizarse para generar valor económico en beneficio de todos los que
interactúan con ella: accionistas, gobierno, trabajadores, proveedores, clientes, la
comunidad cercana, etc. Para alcanzar las metas propuestas, deberá generar planes y
acciones que proporcionen ingresos suficientes que cubran los costos y gastos,
procurando alcanzar objetivos como la recuperación del capital invertido, la consolidación
del valor de la empresa en el mercado competitivo y el sólido establecimiento de su
nombre e imagen ante los sectores con los cuales sostiene relaciones de intercambio:
compradores, proveedores, entidades financieras, gobierno y trabajadores.
Dentro de este marco, López (2020) define la creación del mercado económico en
un negocio como el equivalente a crear beneficio económico, y este a su vez es creado
cuando el capital invertido genera una rentabilidad real mayor al costo de los recursos
utilizados. El autor afirma que orientar una organización empresarial hacia la creación de
valor económico sostenible no es tarea fácil, pero puede ser imposible si no se tienen
claros los fundamentos económicos en los que se basa la creación de valor, como se
mide, y las consecuencias prácticas de su implementación.
Por lo tanto, para que un plan de acción genere valor sostenible a la organización,
López (2010) manifiesta que debe de estar sustentado en una ventaja competitiva que
se pueda mantener en el tiempo, y que permita tomar decisiones donde la rentabilidad
real sea mayor al costo de los recursos empleados, es decir, que generen un beneficio
económico. En consecuencia, la orientación de los planes de acción de los costos
financieros, hacia la creación de valor sostenible no es cuestión de encontrar una fórmula
mágica que resuelva todos los problemas, es más bien un enfoque que admite diversas
soluciones concretas, pero que tiene como características comunes orientar a la
organización hacia la creación de valor.
Ahora bien, existen empresas que desestiman la planificación de los costos
financieros, por la alta incertidumbre y volatilidad que caracteriza el entorno donde
operan, se arriesgan a ser víctimas de las circunstancias en vez de ser beneficiarias de
las oportunidades que puedan surgir de este contexto. Esta es la situación de muchas
empresas Zulianas, entre estas la Polar, las cuales se desenvuelven en un entorno
caracterizado por la dependencia económica al petróleo y la volatilidad de su precio
mundial, la excesiva presencia del Estado en las actividades económicas, la inseguridad
jurídica, la inestabilidad política, los cambios constantes de las políticas económicas, las
barreras administrativas y controles estatales de toda clase, por tanto predecir el futuro y
crear un plan e implementarlo sistemáticamente es prácticamente una ilusión empresarial
para estas organizaciones.
En atención a lo expuesto, si la empresa Polar objeto de estudio de la presente
investigación, no identifican el grado de incertidumbre y riesgos que enfrentan, estas no
podrán utilizar las herramientas gerenciales adecuada para su situación, lo que puede
ocasionar según Velázquez (2013), frustración en la gerencia, pérdida de la confianza y
el posterior desecho de las herramientas gerenciales que tradicionalmente han utilizado,
alegando poca flexibilidad para adaptarse a los cambios impredecibles y sorpresivos del
entorno venezolano, lo que ha obligado a muchas empresas a operar por instinto, crisis,
ensayo y error, cayendo en la trampa de la reactividad y no en la preparación de planes
flexibles que los ayude a enfrentar los cambios y la adversidad.
Esta es una de las causas de la baja rentabilidad, de la destrucción del valor, y
hasta el fracaso de muchas empresas. Ahora bien, tomando en cuenta la situación del
mercado Zuliano, los gerentes financieros deben identificar y aprovechar al máximo las
oportunidades que puede ofrecer un entorno bajo estas características, actuando con
rapidez ante las amenazas, y asegurándose que la organización será lo suficientemente
flexible para direccionar los recursos humanos y financieros que posee. Anticipar los
períodos de crisis y su posible duración no solo ayudará a la empresa a sobrevivir, sino
que incluso servirá para aprovechar las oportunidades que generen valor.
 Por todo lo expuesto, el propósito general de esta investigación consiste en
analizar del costo financiero en la brecha presupuestaria en el mercado económico del
estado Zulia caso: empresas Polar, C.A. Del planteamiento del problema descrito
anteriormente se derivan las siguientes interrogantes:
¿Cuál es la situación actual de empresa Polar en el Estado Zulia, C.A. en relación
al mercado financiero?
¿Cuáles son los impulsores financieros creadores de valor económico para las
empresas?
1.2. Objetivos de la Investigación
1.2.1. Objetivo General
• Analizar del costo financiero en la brecha presupuestaria en el mercado
económico del estado Zulia caso: empresas Polar, C.A.
Objetivos Específicos
• Diagnosticar la situación actual de empresas Polar, C.A. en relación a sus costos
financieros.
• Identificar las características de los costos financieros de la empresa Polar C.A.
• Analizar los tipos de mercados económicos de la empresa Polar C.A
• Caracterizar los mercados financieros económicos de la empresa Polar C.A

1.3. Justificación de la investigación

Crear valor económico en las empresas es esencial para su rentabilidad y

sustentabilidad, saber cómo gestionarlo, cómo medirlo y cómo implantar una dirección
orientada al valor debe ser uno de los objetivos principales de la organización y de sus
accionistas, y más aún si el entorno donde opera es de alto riesgo e incertidumbre como
lo es el mercado Zuliano, donde cualquier análisis de escenarios, planificación de
acciones y establecimiento de planes no garantiza el éxito de la estrategia, y menos para
aquellas empresas que no lo hacen formalmente donde el riesgo es mayor, como es el
caso de las pequeñas y medianas empresas Polar del Zulia.
Por lo tanto, el propósito de esta investigación es Analizar del costo financiero en
la brecha presupuestaria en el mercado económico del estado Zulia caso: empresas
Polar, C.A. enfrentar la incertidumbre y el entorno volátil actual del país, aprovechando
los beneficios y oportunidades propios del sector, lo cual no solo contribuye a generar
rentabilidad y valor económico para estas organizaciones, sino que también beneficia a
la sociedad en cuanto a garantizar el abastecimiento de sus productos en el mercado
nacional, a sus trabajadores como fuente de empleo, al gobierno como generador riqueza
para el país, entre otros actores económicos como los proveedores y clientes mayoristas,
gracias a la permanencia y sostenibilidad de la empresa.
Por otra parte, esta investigación contribuye a profundizar en el conocimiento de
la relación entre las variables de costos financieros y mercado económico por medio del
apoyo de la teoría existente, aplicado al sector de empresas Polar en un entorno lleno de
incertidumbre y controles, lo que incentiva al análisis y discusión sobre el tema tratado,
además de aportar los resultados de esta investigación a un campo específico de escaso
estudio a nivel financiero como lo es área de producción de alimentos de la Polar.
Así mismo, se considera que el tema investigado es valioso para los estudiantes y
egresados de diferentes universidades, que requieran investigar sobre los costos
financieros creadoras de valor económico para el sector de empresas Polar del Estado
Zulia. Igualmente, es un aporte para la gerencia financiera de Polar, C.A., y para cualquier
otra empresa del sector que desee aplicar las estrategias propuestas en la presente
investigación.
1.4.- Delimitación de la Investigación.
La presente investigación se realizará en empresas Polar del Estado Zulia, ubicada
en la ciudad de Maracaibo, entre los meses de enero a julio del 2022.

CAPITULO II
 MARCO TEORICO

1.- Antecedentes de la Investigación.

En la tesis realizada por Rumbos y Valderrama “Incidencia del método abc en la

optimización del control de la estructura de costos financiero de la empresa vitalim, c.a.
en Chivacoa estado Yaracuy. II semestre año 2019” El trabajo de investigación
presentado, persigue como objetivo general analizar la incidencia del método ABC en la
optimización de la estructura de costos en función de la gestión financiera de la empresa
Vitalim, C.A. en Chivacoa estado Yaracuy. II semestre año 2014.
El sistema de costos recomendado, permitirá controlar y optimizar todos los
recursos, y por ende se podrá conocer con mayor facilidad cuales son los costos unitarios
en cada etapa del proceso productivo, tomando en cuenta el control de la estructura de
costos a través de la cual se determinan las actividades llevadas a cabo en el proceso de
producción, las cuales inciden directamente en la gestión financiera de la empresa.
Sustentado en base a las teorías de: Torres, (2002); Cadavid, (2008); Roztocki, (2006).
Está enmarcado en una investigación de tipo descriptivo sustentado en un diseño
de campo, con base en la observación directa, y la aplicación como instrumento de un
cuestionario, constituido por catorce (14) ítems con preguntas dicotómicas y escala de
Likert, el cual fue validado por dos expertos y aplicado a una población integrada por
cinco (05) trabajadores de la empresa relacionados con el área. En base al estudio
realizado se concluye que se debe actualizar el sistema contable de costos que posee la
empresa Vitalim, C.A., implementando el método ABC y adaptándolo a sus necesidades,
en búsqueda de mejorar los procesos contables y operativos, que sea capaz de
garantizar la gestión financiera, partiendo de la idea de ver con gran importancia, los
beneficios que provee el método de costos basado en actividades.
La importancia de esta investigación a la presente es que explica como resultados,
que el costo histórico tiene gran influencia en el costo de producción actual ya que el
primero suele ser siempre de menor cantidad monetaria que el segundo. Además, que
dicha empresa no cuenta con un sistema adecuado para realizar los respectivos registros
de sus costos, y esto es parte importante de la investigación.
 Asimismo, en la tesis realizada por Morillo y Moreno (2016) titulada,
“Estructuración, control financiero y reducción de costos en Venezuela” Son múltiples las
razones por las cuales las empresas les urge controlar sus costos, tales como el
sostenimiento de su rentabilidad, en entornos complejos, especial para las Pymes
venezolana cuyo grado de vulnerabilidad es mayor, producto de regulaciones para la
fijación de precios, margen de ganancia en un contexto inflacionario.
Este trabajo pretende orientar la gestión de la Pymes en entornos complejos, cuyo
nivel de precios y de ventas son incontrolables, a través de una serie de estrategias para
el control y reducción de costos, en la búsqueda de preservar su nivel de utilidades, de
cara a la supervivencia y sostenibilidad de la Pyme. Entre las múltiples acciones a
emprender destacan la manipulación de variables vinculadas al volumen de producción,
y de causales múltiples de tipo estructural y operacional, las cuales pueden ser
combinadas con lo establecido por la administración basada en actividades, en las
actividades rutinarias de la Pyme, tratando de disminuir, eliminar y sustituir actividades
que no agregan valor en el mercado, en simultáneo, con el aumento y creación de
actividades que si lo agregan.
La importancia de esta investigación a la presente, es que explica el giro principal
es la actividad minera. Esto se ejecutará dentro del área de contabilidad de la empresa.
El problema de investigación fue analizar los aspectos contables, tributarios y financieros
relacionados a una adecuada estructura de costos de la operación minera, dentro de la
empresa. Dicho análisis, ayudará a esta investigación a diseñar estrategias de mejora en
la aplicación de procedimientos de costos, mejorando la información que se brinda para
la toma de decisiones
Seguidamente en la tesis realizada por Fernández (2018) “Análisis de los
mercados económicos de Venezuela desde los postulados de la escuela austríaca de
economía” En esta tesis se analiza la crisis económica de Venezuela desde la
perspectiva de la Escuela Austríaca de Economía, la cual proporciona un instrumental
analítico de gran valor para comprender las consecuencias del intervencionismo fiscal y
monetario y desde hace tiempo ha planteado la imposibilidad de organizar de forma
centralizada la economía. La situación actual de Venezuela hace necesario un estudio
de las causas que han generado la profunda crisis política, económica y social por lo que
se analizará la estructura productiva, la política monetaria, la fijación de precios máximos,
el control de cambios y el endeudamiento externo.
La importancia de esta investigación a la presente, es que ayuda en la formulación
de conclusiones, las cuales se proyectan a fortalecer a la empresa para la obtención de
información precisa para la aplicación de los costos de producción, mediante una
estructura adecuada, lo cual permitirá mejorar la gestión administrativa y financiera de la
misma. Asimismo, es importante para la toma de decisiones adecuadas, el implementar
y socializar la estructura de costos, no sólo en el área de contabilidad, sino socializar en
toda la organización
Por ultimo en la tesis realizada por Oropeza y Zabala (2016) Análisis de las
variables macroeconómicas que inciden en los procesos de toma de decisiones de los
mercados económicos en los diversos negocios en el municipio Girardot estado Aragua.
Actualmente, la crisis económica que vive Venezuela ha propiciado que proliferen los
inversionistas emergentes, esto producto de la búsqueda de nuevas alternativas de
inversión que generen beneficios financieros aceptables y que puedan superar el
desgaste de la economía y el proceso hiperinflacionario. El presente estudio tuvo como
finalidad, analizar las variables macroeconómicas que sirvan de fuente confiable en el
proceso de toma de decisiones de invertir dentro del mercado económico venezolano.
El estudio se enmarca dentro de la investigación de diseño no experimental, de
tipo de campo, con carácter descriptivo, y bajo la modalidad evaluativa poyado en la
revisión de datos de fuentes bibliográficas, la observación y la utilización del cuestionario
como instrumento de recolección de datos. Los resultados obtenidos a través de la
aplicación del cuestionario fueron analizados detalladamente y luego graficados, los
mismos permitieron concluir que la economía nacional requiere de políticas económicas
sensatas que promuevan la inversión privada tanto de capital nacional como extranjero,
a su vez es se determinó que el principal riesgo a los cuales se enfrentan los
inversionistas emergentes es la misma intervención del Estado dentro de la economía, lo
cual produce gran desconfianza al participar en los diversos negocios establecidos dentro
del marco regulatorio nacional.
La importancia de esta investigación a la presente, es que ayuda al momento de
tomar la decisión de invertir o no en sus excedentes de capital viene dada a raíz del
análisis exhaustivo de las variables macroeconómicas que se presentan diariamente,
además que las mismas funcionan como termómetro de la economía nacional. Por ello,
es necesario, que las decisiones financieras estén orientadas a maximizar el valor de los
activos, a través del monitoreo y evaluación frecuente de dichas variables

2.1.1. Costos financieros

Los costes financieros, también conocidos como costes de oportunidad, según

Giménez (2017) son aquellos que se ocasionan como consecuencia de decisiones de
inversión o de cualquier otra naturaleza, pero que se emplearán en el proceso productivo
de la empresa. Los costes financieros se ocasionan en una empresa para financiar
aquellos elementos que será necesario emplear en el proceso de producción y, en
muchas ocasiones, se caracterizan por su larga permanencia en la empresa. Imagina,
por ejemplo, que se adquiere maquinaria en renting. Esta maquinaria se trata de un
elemento directamente relacionado con el proceso de producción y será un coste
financiero al que habrá que hacer frente por meses e, incluso, años.
La contabilidad financiera es según Easton (2018) el sistema de información cuya
finalidad es la de suministrar información a terceras personas que tengan necesidad de
conocer la situación financiera y económica de la empresa, los oriente en la toma de sus
decisiones. La contabilidad financiera además de ser una herramienta de control sirve
para determinarla utilidad que generaría una empresa en un periodo determinado. Los
estados financieros de las empresas industriales tienen particularidades en relación con
las empresas comerciales que se originan en su misma actividad, así: En el Balance
General, las cuentas de inventarios son distintas ya que las empresas industriales
muestran inventarios de materias primas, de producción en proceso y de producción
terminada, las comerciales solo muestran los inventarios de mercancías.
Por todo lo antes expuesto los costos financieros es el sistema de información
cuya finalidad es la de suministrar información a terceras personas que tengan necesidad
de conocer la situación financiera, que se ocasionan como consecuencia de decisiones
de inversión o de cualquier otra naturaleza, pero que se emplearán en el proceso
productivo de la empresa.
2.1.2 Situación actual

La situación actual es según Cabrera (2001) el estado en el que se encuentran los

sistemas de información existentes en el momento en el que se inicia su estudio.
Teniendo en cuenta el objetivo del estudio de la situación actual, se realiza una valoración
de la información existente acerca de los sistemas de información afectados. Sobre todo,
para realizar este análisis es necesario contar con datos pasados, presentes y futuros.
Estos datos son muy importantes, puesto que pueden servir de base para poder seguir
con el desarrollo del proceso de la planificación estratégica correspondiente, que le
indicarán a la empresa las acciones a seguir.
Como lo expresa Davies (2000), debido a que la situación actual se caracteriza
por tener múltiples opciones, múltiples caminos y múltiples resultados, es más complejo
su diseño y son más difíciles de implementar que otras soluciones lineales. Tal como lo
afirma el autor, hablar de situación actual, se puede convertir en una torre de babel en la
que muchos expresan ideas y quieren hacerlas valer, pero que nadie entiende a nadie.
Esto ha hecho que muchas organizaciones hayan implementado estrategias que las han
empantanado y las han llevado a cometer errores graves, cuyo efecto ha sido alejarlas
de los verdaderos objetivos hacia los cuales querían llegar o encaminarse.
Por todo lo antes expuesto, la situación actual es para efectos de la presente
investigación, el estado en el que se encuentran los sistemas de información existentes
en el momento en el que se inicia su estudio. Teniendo en cuenta el objetivo del estudio
de la situación actual, esto ha hecho que muchas organizaciones hayan implementado
estrategias que las han empantanado y las han llevado a cometer errores graves, cuyo
efecto ha sido alejarlas de los verdaderos objetivos hacia los cuales querían llegar o
encaminarse

2.1.3. Situación presente

La Real Academia Española (2010) define a situación como el accionar y las

consecuencias de situar o de situarse (colocar a una persona o a una cosa en un cierto
lugar). El término también se utiliza para nombrar la forma en la que se dispone algo en
un determinado espacio. El concepto se refiere, además, a la estructura o las
particularidades de algo, a la posición relacionada con la economía o el status y a
las circunstancias que inciden en un cierto instante, Dependiendo del contexto en el cual
empleemos la palabra situación, la misma podrá referir diversas cuestiones, relacionados
a partir del estado de eventos, planteando encrucijadas, escenarios de dificultad o
felicidad, o haciendo referencia a la economía personal o global de una empresa o del
estado. De alguna manera, es el conector a partir del cual se expone lo que está pasando.

El afán de obtener el triunfo puede impedir tener la claridad precisa sobre los
objetivos y las estrategias que se van utilizar. De igual forma, una situación presente es
para Goldman (2011) una actividad posible que hace pensar al enemigo que se está
debilitado o no se encuentra en buenas condiciones y cuando ataque, darle la sorpresa.
Pero independientemente de una u otra forma de pensar, lo importante es hacer un buen
discernimiento de las acciones que se van a seguir y en qué momento se van a comenzar
a ejecutar, sopesar las prioridades y contar con un esquema de alternativas listas para
ser puestas en práctica y que hayan sido estudiadas y entendidas por todos los
participantes.

Por todo lo antes expuesto, la situación presente es, el accionar y las

consecuencias de situar o de situarse (colocar a una persona o a una cosa en un cierto
lugar). El término también se utiliza para nombrar la forma en la que se dispone algo en
un determinado espacio, dependiendo del contexto en el cual empleemos la
palabra situación, la misma podrá referir diversas cuestiones, relacionados a partir del
estado de eventos, planteando encrucijadas, escenarios de dificultad o felicidad

2.1.4. Situación pasada

El análisis de la situación pasada es según la Real Academia Española (2010),

un estudio que se realiza con la finalidad de conocer cómo se encuentra la empresa en
un momento determinado, para ello se analiza el entorno interno y externo en el que se
desenvuelve. Sobre todo, para realizar este análisis es necesario contar con datos
pasados, presentes y futuros. Estos datos son muy importantes, puesto que pueden
servir de base para poder seguir con el desarrollo del proceso de la planificación
estratégica correspondiente, que le indicarán a la empresa las acciones a seguir.

De todas formas, el análisis situacional pasado para Goldman (2011) permite

conocer cómo se encuentra la empresa en el momento actual y qué acciones se deben
tomar para seguir creciendo en el mercado y determinar que estrategias se deben poner
en práctica. Por un lado, el estudio del macro entorno toma en cuenta todos los elementos
generales externos que pueden afectar el desempeño de la empresa, pero en los cuáles
la empresa no puede ejercer ningún control.

Por todo lo antes expuesto, la situación pasada es un estudio que se realiza con
la finalidad de conocer cómo se encuentra la empresa en un momento determinado, para
ello se analiza el entorno interno y externo en el que se desenvuelve, el mismo permite
conocer los errores y como es el estado actual de la empresa.

2.1.5. Situación deseada

La situación deseada según la RAE (2010) será el conjunto articulado de análisis,

definiciones, acciones, recursos, técnicas, capacidades, modalidades, decisiones que se
han de pensar para trazar el camino que debemos construir para alcanzar los objetivos,
es una herramienta que ayuda a pensar en forma sistemática sobre la estructura de un
programa o proyecto propuesto, describiéndolo en forma simple y lógica para
comunicarlo a los demás, para revisarlo en términos de su propia coherencia, haciendo
las adaptaciones que sean necesarias.
Cabe decir que el proceso de construcción participativo de la situación deseada,
es para Goldman (2011) resulta valioso para el grupo que elabora la planificación. La
situación deseada es a su vez, un conjunto sistematizado de actividades, cuya ejecución
está limitada en el tiempo y con un monto específico de recursos, y que está dirigido a la
consecución de uno o más objetivos previamente determinados en términos concretos.
Un proyecto sirve para convertir una situación insatisfactoria A en una situación B, que,
si no es ideal, por lo menos es más satisfactoria. También se puede decir que un proyecto
representa una contribución a la solución de un problema.
 Por todo lo antes expuesto, la situación deseada, es el conjunto articulado de
análisis, definiciones, acciones, recursos, técnicas, capacidades, modalidades,
decisiones que se han de pensar para trazar el camino que debemos construir para
alcanzar los objetivos, es una herramienta el conjunto articulado de análisis, definiciones,
acciones, recursos, técnicas, capacidades, modalidades, decisiones que se han de
pensar para trazar el camino que debemos construir para alcanzar los objetivos, es una
herramienta

2.1.6. Características de los costos

Se originan solo a causa de la adquisición de financiamiento mediante deuda.

Suelen mantenerse según Easton (2018) vigentes durante largos periodos de tiempo.
Debido a la naturaleza de su ciclo de vida, los costos pueden convertirse en
los costos más altos para la empresa. Los costos financieros son uno de los tipos de
costos sobre los que debes estar más pendiente, ya que representan un alto porcentaje
de la totalidad de los diferentes costos que debe asumir tu empresa en el día a día. Todo
negocio se enfrenta a múltiples procesos secuenciales, desde producción, hasta
distribución y comercialización.
A lo largo de esa cadena operativa según Giménez (2017) van surgiendo
necesidades de todo tipo, ya sea en cuanto a productos, recursos humanos, materiales,
capacidades económicas, entre otras. Cubrir estas necesidades conlleva una serie de
costos empresariales que se deben respaldar con la comercialización de los productos o
servicios de la empresa, y aquí es donde resaltan los costos por encima de los demás.
Los costos financieros son aquellos en los que incurre la empresa como
consecuencia de la adquisición de financiamiento mediante deuda para el desarrollo del
negocio y de las operaciones. En este sentido, los costos financieros abarcan tanto el
precio del dinero, es decir, los intereses, como también otro tipo de remuneraciones, que
pueden ser comisiones, costos de administración u otros relacionados con la
formalización de la operación de financiamiento mediante deuda.
 Puesto que toda operación de financiación implica costos financieros que deben
pagarse (a veces durante prolongados periodos de tiempo), puede ocurrir que el total de
los costos financieros llegue a ser una parte significativa o mayoritaria de todos los tipos
de costos generales que debe cubrir la empresa. De aquí su extrema importancia.
Teniendo como base el concepto antes descrito, podemos decir que las principales
características de los costos financieros son las siguientes:

• Se originan solo a causa de la adquisición de financiamiento mediante deuda.

• Suelen mantenerse vigentes durante largos periodos de tiempo.
• Debido a la naturaleza de su ciclo de vida, los costos financieros pueden
convertirse en los costos más altos para la empresa.
• Están relacionados tanto con la operación de financiamiento en sí, como con las
acciones o inacciones de la empresa ante la deuda (pagos adelantados, demoras,
etc.)
Por último, la característica de los costos es clave para no comprometer el
crecimiento empresarial. Por lo tanto, es recomendable realizar un plan de
financiación que permita estudiar todas las alternativas posibles para financiar las
necesidades del negocio, y así elegir la opción más conveniente. Es decir, aquella
que genere la menor cantidad de costos financieros posibles.

2.1.7. Costos activos

El Costo-Activo, según Giménez (2017) Existe cuando se incurre en un costo cuyo

potencial de ingresos va más allá del potencial de un periodo, Ejemplo: Adquisición de
un edificio, maquinaria. Cuando se incendia un equipo de reparto que no estaba
asegurado Un costo puede tener distintas características en diferentes situaciones según
el producto que genere

Costo-Activo, es a su vez según Easton (2018) cuando Existe cuando se incurre

en un costo cuyo potencial de ingresos va más allá del potencial de un periodo, Ejemplo:
Adquisición de un edificio, maquinaria Un costo Activo es construido con bienes y
servicios, con capacidades funcionales y operativas que se mantienen durante el
desarrollo completo de cada actividad socio-económica específica. Los activos de las
empresas varían de acuerdo con la naturaleza de la actividad desarrollada.

Por todo lo antes expuesto, para la presente investigación, el costo activo es

cuando se incurre en un costo cuyo potencial de ingresos va más allá del potencial de un
periodo, el mismo es construido con bienes y servicios, con capacidades funcionales y
operativas que se mantienen durante el desarrollo completo de cada actividad socio-
económica específica.

2.1.8. Costos gastos

La definición de costo es, según Easton (2018) básicamente, el esfuerzo

monetario que ha significado a quien produce un determinado bien o presta un servicio.
En tanto, el gasto es la expiración de elementos del activo en la que se han incurrido
voluntariamente para producir ingresos. Conceptualmente no siempre resulta fácil
diferenciar entre un costo y un gasto, conceptos que, si bien significan erogaciones o
salidas de dinero, tienen una naturaleza y una connotación bien diferentes, y afectan de
forma diferente a estructura de los estados financieros de las empresas. El costo se
diferencia del gasto en que el costo hace parte directa del procedo de producción, de
manera que el costo está presente dentro del costo de bien producido o comercializado,
en tanto el gasto no se incorpora al producto.
En otras palabras, el costo es la inversión según Giménez (2017) que se hace en
el producto, en tanto el gasto es el desembolso en actividades relacionadas con el
funcionamiento de la actividad necesaria para la producción. Por gasto se entiende el
conjunto de erogaciones destinadas a la distribución o venta del producto, y a la
administración e incluso al mantenimiento de la planta física de la empresa. En el gasto
se pueden clasificar aquellas erogaciones que no se pueden identificar de forma directa
en el producto final porque no participó en su construcción. De la lectura de las
definiciones se identifica una clara diferencia: El costo es la erogación en que se incurre
para fabricar un producto. El gasto es la erogación en que se incurre para distribuirlo y
para administrar los procesos relacionados con la gestión, comercialización y venta de
los productos, para operar la empresa o negocio.
 Por todo lo antes expuesto, el costo de gastos es básicamente, el esfuerzo
monetario que ha significado a quien produce un determinado bien o presta un servicio.
En tanto, el gasto es la expiración de elementos del activo en la que se han incurrido
voluntariamente para producir ingresos, que se hace en el producto, en tanto el gasto es
el desembolso en actividades relacionadas con el funcionamiento de la actividad
necesaria para la producción.

2.1.9. Costos perdidos

El costo por pérdida de ventas es según Koontz (2011) un costo de ruptura de

stock que surge cuando el cliente retira su petición de producto a causa de no contar con
el mismo disponible al momento de la demanda. Es la suma de erogaciones que se
efectuó, pero que no generó los ingresos esperados, por lo que no existe un ingreso con
el cual se puede comparar el sacrificio realizado. Por ejemplo, cuando se incendia un
equipo de reparto que no estaba asegurado.
Los usuarios externos e internos de la información contable utilizan dicho
concepto, y lo aplican en forma directa durante el proceso de toma de decisiones; por
ejemplo, para determinar el lote óptimo de compra de inventarios es importante que se
conozca el costo de mantener y ordenar dichos inventarios, de tal forma que al
relacionarlo se determine la cantidad óptima de pedido.
Para determinar si conviene aumentar el plazo de crédito, según Cameron (2014)
se debe conocer el costo de oportunidad de los recursos necesarios para incrementar la
inversión en cuentas por cobrar, dato que se compara a continuación con el aumento de
utilidades proveniente del incremento de ventas por el cambio de políticas de crédito.
En esta forma se puede decidir si es conveniente cambiar esa política de crédito.
Costo, gasto y pérdida conceptualmente no siempre resulta fácil diferenciarlos, pues
todos significan erogaciones. Sin embargo, tienen una naturaleza y connotación distinta,
por ello es que aquí explicamos de forma clara y precisa cuáles son las diferencias entre
costo, gasto y pérdida. Es muy importante tener los conceptos claros para evitar
confusiones que puedan resultar en graves problemas para la empresa. Estas diferencias
entre costo, gasto y pérdida permiten conocer realmente cual es la situación financiera
de la empresa y saber qué es lo que se tienen que optimizar o minimizar.
Por todo lo antes expuesto, los costos perdida es un costo de ruptura de stock que
surge cuando el cliente retira su petición de producto a causa de no contar con el mismo
disponible al momento de la demanda, se debe conocer el costo de oportunidad de los
recursos necesarios para incrementar la inversión en cuentas por cobrar, dato que se
compara a continuación con el aumento de utilidades proveniente del incremento de
ventas

2.2 Mercado económico

En economía, un mercado, según Koontz (2011), un conjunto de transacciones de

procesos o intercambio de bienes o servicios entre individuos. El mercado no hace
referencia directa al lucro o a las empresas, sino simplemente al acuerdo mutuo en el
marco de las transacciones. Estas pueden tener como partícipes a individuos,
empresas, cooperativas, entre otros. El mercado contiene usuarios en busca de recursos
insuficientes en relación a las necesidades ilimitadas.

El mercado también es según Cameron (2014) el ambiente social (o virtual) que

propicia las condiciones para el intercambio. En otras palabras, debe interpretarse como
la institución u organización social a través de la cual los ofertantes (productores,
vendedores) y demandantes (consumidores o compradores) de un determinado tipo de
bien o de servicio, entran en estrecha relación comercial con el fin de realizar abundantes
transacciones comerciales. Los primeros mercados de la historia funcionaban mediante
el trueque. Tras la aparición del dinero, se empezaron a desarrollar códigos de comercio
que, en última instancia, dieron lugar a las modernas empresas nacionales e
internacionales. A medida que la producción aumentaba, las comunicaciones y los
intermediarios empezaron a desempeñar un papel más importante en los mercados.

Por otro lado, en el mercado de factores económicos, se intercambian los factores

productivos como las materias primas, el capital y el trabajo. Luego, estos factores son
combinados por las empresas para poder efectuar sus labores productivas. Claro que,
en el caso del mercado laboral, los oferentes son los individuos y las familias que venden
estos factores de producción y cobran un precio por ellos. Mientras que las empresas
funcionan como los demandantes, puesto que están dispuestos a pagar un precio, para
poder obtener los factores de producción.

Por todo lo antes expuesto, el mercado económico es un conjunto

de transacciones de procesos o intercambio de bienes o servicios entre individuos. El
mercado no hace referencia directa al lucro o a las empresas, sino simplemente al
acuerdo mutuo en el marco de las transacciones. En otras palabras, debe interpretarse
como la institución u organización social a través de la cual los ofertantes (productores,
vendedores) y demandantes (consumidores o compradores) de un determinado tipo de
bien o de servicio, entran en estrecha relación comercial con el fin de realizar abundantes
transacciones comerciales.

2.2.1. Tipos de mercados económicos

En general cuando se habla del mercado financiero, es según Koontz (2011), se

hace referencia a la compra de bonos y acciones (del tipo de Wall Street), pero en
realidad el término es más amplio pues hace referencia a los mercados en donde se
captan, se prestan y se toman los recursos financieros, lo que incluye a bancos y
aseguradoras. Por ejemplo, la compra de seguros de vida.

El mercado de divisas o Forex es un mercado financiero y hace referencia a la

compra y venta de divisas. Los principales participantes del mercado de divisas son las
instituciones financieras, compañías comerciales, bancos centrales e individuos
particulares a través de intermediarios. Es muy importante como regulador del flujo
monetario en el comercio internacional. Más: barreras al comercio internacional

El mercado de capitales es según Cameron (2014) una clase de mercado

financiero, en él se compran y venden representativos de los activos financieros de las
empresas como acciones. El mercado de bienes y servicios es el más conocido y es en
el que muchos piensan al intentar definir qué es el mercado. En éste las empresas
ofrecen los productos y servicios que producen a las familias u otras empresas, y éstas
 a su vez demandan dichos bienes y servicios. Supermercados, peluquerías, ferreterías,
restaurantes entre otros son ejemplos en donde se venden productos o servicios a
cambio de dinero.

Por todo lo antes expuesto, los mercados económicos es una clase de mercado
financiero, en él se compran y venden representativos de los activos financieros de las
empresas como acciones. Una clase de mercado financiero, en él se compran y venden
representativos de los activos financieros de las empresas como acciones, el mismo hace
referencia a la compra de bonos y acciones (del tipo de Wall Street), pero en realidad el
término es más amplio pues hace referencia a los mercados en donde se captan, se
prestan y se toman los recursos financieros, lo que incluye a bancos y aseguradoras

2.2.2. Mercados de capitales

El mercado de capitales es según Giménez (2017) aquel al que acuden los agentes
del mercado tanto para financiarse a medio y largo plazo (superior a 18 meses) como
para realizar inversiones. Al negociarse activos a más largo plazo que en el mercado
monetario, incorpora un mayor riesgo.

• Riesgo: El grado de riesgo de los emisores en el mercado de capitales se extiende a un

gran número de agentes; emisores públicos con garantía del estado, emisores con alto
nivel de riesgo, compañías con diferentes calificaciones crediticias o estados con
diferentes niveles de riesgo.
• Liquidez: Mientras que los títulos emitidos del mercado monetario eran plenamente
líquidos, en los mercados de capitales hay una gran diversidad de liquidez. Desde títulos
de fácil colocación en el mercado secundario hasta títulos cuya estrategia habitual sea
mantenerlos hasta vencimiento.

Un mercado de capitales es según Easton (2018) un mercado financiero en el que

se compran y venden deudas a largo plazo (más de un año) o valores respaldados por
acciones. Los mercados de capitales canalizan la riqueza de los ahorradores hacia
aquellos que pueden darle un uso productivo a largo plazo, como las empresas o los
gobiernos que realizan inversiones a largo plazo. Los reguladores financieros supervisan
los mercados de capitales para proteger a los inversores contra el fraude.

Por todo lo antes expuesto, el mercado de capitales es aquel al que acuden los
agentes del mercado tanto para financiarse a medio y largo plazo (superior a 18 meses)
como para realizar inversiones, los mercados de capitales canalizan la riqueza de los
ahorradores hacia aquellos que pueden darle un uso productivo a largo plazo, como las
empresas o los gobiernos que realizan inversiones a largo plazo

2.2.3. Mercados de dinero.

El mercado monetario se define según Easton (2018), como un conjunto de

mercados al por mayor donde se intercambian activos financieros de corto plazo. Sus
participantes son grandes instituciones e intermediarios financieros especializados (por
ejemplo, bancos). La relación que se establece entre sus participantes es meramente
financiera, donde acuden al mercado para intercambiar activos financieros a corto plazo
(hasta 18 meses), con un bajo nivel de riesgo, derivado de la gran solvencia de sus
emisores y de una elevada liquidez.

En el mercado primario de dinero según Cameron (2014) es el mercado donde se

emiten nuevos títulos, es donde se emiten los pagarés de empresa, normalmente al
descuento y pueden ser emitidos de dos formas diferentes; en serie (previo aviso a la
CNMV) o a medida (en función de las exigencias de las compañías demandantes). Una
vez emitidos, estos activos pueden ser objeto de compraventa (negociación) en el
mercado secundario.

Por todo lo antes expuesto, el mercado de dinero es un conjunto de mercados al

por mayor donde se intercambian activos financieros de corto plazo. Sus participantes
son grandes instituciones e intermediarios financieros especializados (por ejemplo,
bancos). La relación que se establece entre sus participantes es meramente financiera,
donde acuden al mercado para intercambiar activos financieros a corto plazo (hasta 18
meses), con un bajo nivel de riesgo, derivado de la gran solvencia de sus emisores y de
una elevada liquidez
2.2.4. Mercado cambiario

El mercado de divisas o mercado cambiario según Abraham (2011) es un mercado

que se caracteriza por el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo principal es el de
facilitar el comercio internacional y la inversión. También se conoce
como FOREX (Foreign Exchange, que se traduce como intercambio de monedas
extranjeras). En ese espacio físico o virtual se fija el precio de
cada moneda denominado tipo de cambio. Dicha cotización depende exclusivamente de
la oferta y demanda de los participantes. En ese espacio físico o virtual se fija el precio
de cada moneda denominado tipo de cambio. Dicha cotización depende exclusivamente
de la oferta y demanda de los participantes.
Cabe precisar que en el mercado cambiario según Easton (2018) no se negocia
solo efectivo. Por el contrario, también se comercializan depósitos registrados en
instituciones financieras o documentos que otorguen el derecho a cobrar una cantidad de
dinero. Este mercado ayuda a realizar compras y ventas de empresas de diferentes
países sin que ellos compartan la misma moneda. Por ejemplo, se permite que una
empresa de E.E.U.U importe productos europeos y pague en euros aunque los ingresos
de esta empresa sean en dólares. Para conocer el valor de una moneda con respecto a
otra se utiliza el conversor de divisas. El mercado de divisas es relativamente joven,
comenzó a formarse en 1970 en el momento en que se establecieron tipos de cambio
flotante aboliendo el tipo fijo establecido en 1944 en Bretton Woods que tenía como base
la onza de oro.

Por todo lo antes expuesto, el mercado cambiario es aquel que se caracteriza por
el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo principal es el de facilitar el comercio
internacional y la inversión. También se conoce como FOREX (Foreign Exchange, que
se traduce como intercambio de monedas extranjeras). No se negocia solo efectivo. Por
el contrario, también se comercializan depósitos registrados en instituciones financieras
o documentos que otorguen el derecho a cobrar una cantidad de dinero

2.2. Mercados de activos financieros

 Un activo financiero es según Abraham (2011) un instrumento financiero que
otorga a su comprador el derecho a recibir ingresos futuros por parte del vendedor. Es
decir, es un derecho sobre los activos reales del emisor y el efectivo que generen. Un
activo financiero obtiene su valor de ese derecho contractual. Gracias a estos
instrumentos las entidades que poseen deuda se pueden financiar y, a su vez, las
personas que quieren invertir sus ahorros consiguen una rentabilidad invirtiendo en esa
deuda.

Los activos financieros se representan mediante títulos físicos o anotaciones

contables según Giménez (2017), Un activo financiero es un documento o título emitido
por una empresa, o banco, o institución privada o pública, cuyo comprador o propietario
espera que le produzca un rendimiento. Así como para el comprador el título representa
un activo porque es un derecho a cobrar alguna suma, para el emisor es un pasivo que
representa una obligación de carácter económico con quien adquiere el activo y espera
recibir una renta o un retorno por la inversión realizada.

Vamos a pensar en los bonos o las acciones que una empresa emite para
financiarse; en el primer caso la obligación del emisor es pagar un tipo de interés
determinado y abonarlos al final de su plazo; en el caso de las acciones, que no tienen
una rentabilidad asegurada, representan la propiedad de parte del capital de una
empresa, y por tanto el derecho a esperar el cobro de unos dividendos. Los activos
financieros, tanto privados como públicos, tienen también mercados donde se pueden
negociar, y donde sus compradores originales pueden venderlos, o intentar hacerlo,
como la bolsa y otros mercados.

Por todo lo antes expuesto, los mercados de activos financieros es un instrumento

financiero que otorga a su comprador el derecho a recibir ingresos futuros por parte del
vendedor. Es decir, es un derecho sobre los activos reales del emisor y el efectivo que
generen. Un activo financiero obtiene su valor de ese derecho contractual. Un
instrumento financiero que otorga a su comprador el derecho a recibir ingresos futuros
por parte del vendedor. Un activo financiero es un documento o título emitido por una
empresa, o banco, o institución privada o pública, cuyo comprador o propietario espera
que le produzca un rendimiento. Así como para el comprador el título representa un activo
porque es un derecho a cobrar alguna suma.

2.2.7. Mercados de derivados

El mercado de derivados se refiere según Easton (2018) al conjunto de

instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo
del precio de otro bien subyacente o de referencia, se le llama producto derivado, de
estos productos derivados surge el mercado de derivados. Los instrumentos financieros
derivados aseguran el precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente o de
referencia, esto con el objetivo de prevenir las posibles variaciones al alza o a la baja del
precio que se genere sobre éste producto.
Un punto a favor del mercado de derivados es que es posible tomar posiciones de
venta sobre estos contratos, lo que permite tener beneficios aun cuando los precios o
valores de sus activos subyacentes caen y de esta forma los derivados permitirán cubrirte
y asumir los riesgos debido a que se pactan ciertas condiciones, precios y fechas de
vencimiento desde el momento de su adquisición.
Los derivados según Giménez (2017) son instrumentos financieros que están
vinculados a otros valores, como acciones o bonos. Su valor se basa en el activo principal
al que están vinculados y, por lo tanto, no valen nada en sí mismos. El mercado de
derivados financieros es el espacio (físico y/o virtual) donde se intercambian contratos de
instrumentos o derivados financieros. Existen dos tipos de comercios, los negociados en
bolsa, y los extrabursátiles. La naturaleza de los derivados financieros hace de su
existencia una gran variedad, por ello las personas pueden invertir tanto en el mercado
organizado como en el mercado no organizado. También llamado Mercado organizado
de derivados financieros, en éste las partes deben negociar los contratos en una
plataforma o sistema de negociación electrónicos.
Los contratos son estandarizados, por lo cual las partes no pueden modificar su
contenido, ya sea en cuanto al precio, plazo, tipo de activo subyacente o vencimiento.
La principal razón de la normalización es la necesidad de mantener un orden en el
sistema de negociación y de evitar acontecimientos que puedan afectar la liquidez del
mercado. Las partes sólo pueden realizar ofertas de determinados contratos ya
seleccionados por la administración del mercado. Además, se encuentran obligadas a
cumplir con ciertos requisitos, por ejemplo, la suscripción de un contrato de prestación de
servicios financieros con una contraparte central y la representación de un agente o
corredor de valores para actuar en el mercado.
En el mercado al contado las partes pueden discutir libremente el contenido de un
contrato de derivado financiero, es decir, los contratos no están estandarizados. Sin
embargo, en este mercado las partes pueden convenir en el uso de condiciones
generales para la contratación cuando exista un gran número de contratos. Las partes,
al igual que en el mercado organizado, pueden operar representadas por un agente de
valores y contratar los servicios de una contraparte central para la compensación y
liquidación de los derivados financieros.
Los mercados de derivados financieros han sido apuntados por la mayoría de los
expertos como una de las causas de la Crisis subprime de 2008. La crítica trata
específicamente del uso de los Credtit Default Swaps (CDS), instrumentos financieros
negociados en el mercado al contado y definidos como un tipo de instrumento de deuda.
Se ha dicho que las operaciones de apalancamiento han generado una apariencia
irracional acerca del riesgo de las operaciones, y que las obligaciones emanadas de la
compensación de estos instrumentos aparecieron como un factor que afectó el balance
del mercado.
Por todo lo antes expuesto el mercado de derivados es un conjunto de
instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo
del precio de otro bien subyacente o de referencia, se le llama producto derivado, de
estos productos derivados surge el mercado de derivados, La naturaleza de los derivados
financieros hace de su existencia una gran variedad, por ello las personas pueden invertir
tanto en el mercado organizado como en el mercado no organizado. También llamado
Mercado organizado de derivados financieros, en éste las partes deben negociar los
contratos en una plataforma o sistema de negociación electrónicos.
 CUADRO DE OPERACIONALIZACION DE VARIABLES
Objetivo General: Analizar del costo financiero en la brecha presupuestaria en el
mercado económico del estado Zulia caso: empresas Polar, C.A.
Objetivo Variable Dimensiones Indicadores
especifico
Diagnosticar la -Situación presente
situación actual de
-Situación pasada
empresas Polar,
Situación actual
C.A. en relación a -Situación deseada
sus costos
Costos financieros
financieros.
Identificar las Características de -Costos activos
características de
los costos -Costos gastos
los costos
financieros de la - Costos perdida
empresa Polar C.A
Analizar los tipos de -Mercados de
mercados Tipos de mercados capitales
económicos de la económicos -Mercados de
empresa Polar C.A dinero.
-Mercado cambiario
Mercado
Caracterizar los
mercados económico -Mercados de
Características de
económicos de la activos financieros
los mercados
empresa Polar C.A -Mercados de
financieros
derivados.

Fuente: Barrera, Barrera, Chávez, Gutiérrez, Oliveros (2022)

CAPITULO III

MARCO METODOLOGICO

3.1. Modalidad de la Investigación

 El diseño de la investigación, según Tancara (doc.en línea, pág. 93 2014)se define
"como una serie de métodos y técnicas de búsqueda, procesamiento y almacenamiento
de la información contenida en los documentos, en primera instancia, y la presentación
sistemática, coherente y suficientemente argumentada de nueva información en un
documento científico", en vista de que se compilan una serie de enunciados teóricos y
características prácticas del objeto de estudio, mediante el análisis exhaustivo de los
aspectos más significativos de la propuesta de estudio.

Entre otras ideas, Arias (1999) indica “la metodología del proyecto incluye el tipo o
tipos de investigación, las técnicas y los procedimientos que serán utilizados para llevar
a cabo la indagación. Es el “cómo” se realizará el estudio para responder al problema
planteado.” De allí, la modalidad constituye el diseño de la estrategia adoptada por el
investigador para responder al problema planteado; es el enfoque que orienta el estudio
es una colección de prácticas eclécticas de indagación que implica: referencias
metodológicas, opiniones filosóficas e ideológicas, cuestiones de investigación y
resultados con viabilidad, la modalidad de investigación informa sobre el diseño de
exploración más adecuado; siendo en este caso de proyecto factible en expresión
cualitativa.

Bajo otro aspecto la investigación según su característica de clasificación o nivel

corresponde la instrucción de un estudio es de expresión pura o básica, el cual según
Ander - Egg( 2011), “se puede enmarcar en la detección, descripción y explicación de las
características y/o problemas de determinados hechos o fenómenos que se dan al interior
de una sociedad”, “es la formulación de teorías explicativas, para lo cual se hace un uso
técnico de los conceptos emergentes del estudio; facilitando elaborar o reorientar
conceptos a partir de la observación de las características manifiestas del objeto de
estudio. De esta manera, puede significar un aporte sustancial como base para futuras
acciones destinadas a solucionar el problema o necesidad detectada.

En referencia, Tamayo, Tamayo (2006), describe las investigaciones puras, como

aquellas dirigidas a conocer las leyes generales de los fenómenos estudiados,
elaborando teorías de alcance significativo, permitiendo es que a partir de la observación
de las características manifiestas se identifiquen variables no advertidas en anteriores
estudios; con lo cual el trabajo de investigación documental proyecta un estudio
descriptivo Analizar del costo financiero en la brecha presupuestaria en el mercado
económico del estado Zulia caso: empresas Polar, C.A. , a través del análisis elaborado
y significativo de aportes, características y elementos positivos recabados, copilados,
comparados, delimitados y consustanciados con referencias, ofrece como alternativa
esta aplicación tecnológica, mediante este documento de trabajo referencial, según el
objeto de estudio.

3.2. Diseño de la Investigación

Se asume la modalidad analítica descriptiva, Arias (2012), define: la investigación

descriptiva consiste en la caracterización de un hecho, fenómeno, individuo o grupo, con
el fin de establecer su estructura o comportamiento. Los resultados de este tipo de
investigación se ubican en un nivel intermedio en cuanto a la profundidad de los
conocimientos se refiere. Como en toda investigación, el propósito de este diseño es el
aporte de nuevos conocimientos” para lo cual se describe el análisis de aportes
significativos y referencias del objeto de estudio, a través de la sistematización escrita
con sus respectivas comparaciones, valoraciones, criterios, elementos transversales y
hechos positivos que corresponden a esta investigación.

Por otra parte, el desarrollo prosigue el método cualitativo, ante esto Blasco y Pérez
(2007) señalan que la investigación cuantitativa estudia la realidad en su contexto natural
y cómo sucede, sacando e interpretando fenómenos de acuerdo con las personas
implicada; a consecuencia que el objeto de la investigación es el estudio descriptivo, por
medio del análisis de los costos financieros y la brecha presupuestaria en el mercado
económico en empresas Polar.

3.3. Tipo de Investigación

El tipo de investigación es de tipo descriptiva partiendo de la definición de Tamayo,

2006, quien señala que esta va a describir de modo sistemático las características de una
población, situación o área de interés, este tipo de estudio busca únicamente describir
situaciones o acontecimientos; básicamente, no está interesado en comprobar
explicaciones, ni en probar determinadas hipótesis, ni en hacer predicciones. Con mucha
frecuencia las descripciones se hacen, aunque éstas también pueden servir para probar
hipótesis específicas y poner a prueba explicaciones.

3.5. Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos

Entre los instrumentos utilizados en el desarrollo de la investigación, se encuentran:

la revisión documental, clasificación de la bibliografía que ofrece aportes al objeto de
investigación, y el análisis documental de: libros, boletines, revistas, folletos, páginas
web, documentos en línea, los cuales son fuentes de recolección de datos sobre las
variables de interés e instrumentos de la información: ficha de registro de datos,
anotaciones seleccionadas y resumen; permitiendo el desarrollo del estudio, validar
soportes teóricos, objetivos, conceptualizaciones y los argumentos positivos hacia la
propuesta que en sí mismo arroja en su aplicabilidad como objeto de estudio. Para
Tamayo y Tamayo (1998) plantean que “son instrumentos que permiten ordenar y
clasificar los datos consultados y recogidos incluyendo nuestras observaciones y
críticas”.
3.6.-Técnicas de Análisis

Para el procesamiento y análisis de datos, Balestrini (2006), determina el

establecimiento de categorías, la ordenación y manipulación de los datos para resumirlos
y poder sacar algunos resultados en función de los objetivos de la investigación; por ello
fueron clasificados, organizados y registrado los diversos contenidos identificados,
estructurados y codificados según la estructura metodológica de la investigación para
sistematizar el objetivo central, los específicos, las referencias principales y los aportes
significativos que le dan factibilidad al propósito de este trabajo, a razón de promover la
consulta de estudio del análisis de los costos financieros y la brecha presupuestaria en
el mercado económico en empresas Polar

En función al trayecto de la investigación se asumió la lectura minuciosa de diversos

documentos, siendo un proceso de estudio avanzado para el análisis y la sistematización
de contenidos y conocimientos inherentes al desarrollo objetivo y estructurado de la
propuesta, como un medio efectivo de atención. Al mismo tiempo, se propuso definir
criterios científicos y dar a conocer características innovadoras ante las razones de
favorecer la asunción de una nueva tecnología avanzada.

Población y muestra

3.4. Procedimientos

En consecuencia, la técnica metodológica de la investigación es descriptivo, y es

cuantitativo, ya que se recopilan información acudiendo a fuentes previas, con otras
investigaciones, libros, información en soportes diversos, y emplea instrumentos
definidos según dichas fuentes, añadiendo así conocimiento a lo ya existente sobre el
tema de esta investigación; por lo que se traduce para la recolección de datos y fuentes
de estudios, se recurrió a la recopilación a través de una encuesta, el cual conlleva
recuperación de información, investigación de conocimientos, análisis, crítica e
interpretación de datos secundarios. Por lo cual se presenta a continuación el
procedimiento metodológico más óptimo para el cumplimiento de los objetivos
establecidos en este trabajo de investigación.

En consecuencia, no se toma la investigación descriptiva como simple búsqueda

de documentos relativos a un tema, más bien se resalta la conceptualización, definición,
delimitación y las más importantes propiedades sobre la relevancia del objeto de estudio,
en lo particular del análisis de los costos financieros y la brecha presupuestaria en el
mercado económico en empresas Polar, como instrumento real de eficacia, sobre la
productividad para el estudio referencial y su posible incursión técnica y científica sobre
la aplicabilidad en la cementación forzada de pozo.

En tal sentido una vez copilada la información se procedió a realizar una

comparación analítica, comparativa, descriptiva, cuantitativa y explicativa de los
conocimientos encontrados, denotando la implicación favorable del análisis de los costos
financieros y la brecha presupuestaria en el mercado económico en empresas Polar, por
medio de la técnica de análisis de contenido, que según, Baptista (2003), define el análisis
de contenido como una técnica para estudiar y analizar la comunicación de manera
objetiva y sistemática.
 CAPITULO IV
ANALISIS DE RESULTADOS

4.1. TABLAS DE DISTRIBUCION DE FRECUENCIA

Tabla Nº 1 de Distribución de frecuencias
OBJETIVO ESPECIFICO: Diagnosticar la situación actual de empresas Polar, C.A. en
relación a sus costos financiero. Dimensión situación actual.
 CASI CASI
SIEMPRE SIEMPRE NUNCA NUNCA TOTAL
INDICADORES
FA FR FA FR FA FR FA FR FA FR
Situación presente 11 24% 12 27% 14 31% 8 18% 45 100%

Situación pasada 0 0% 5 11% 16 13% 24 53% 45 100%

Situación deseada 29 64% 8 18% 8 18% 0 0% 45 100%

TOTAL GENERAL 40 30% 25 19% 38 28% 32 23% 135 100%

Fuente: Barrera, Barrera, Chávez, Gutiérrez, Oliveros (2022)

Al darle respuesta a la dimensión situación actual, la cual fue medida por los
indicadores, situación presente, situación pasada y situación deseada, se observa, que
40 personas que representan el 30% respondieron que siempre, asimismo, 25 personas
que representan el 19% que casi siempre, otras 38 personas que representan el 28%
respondió casi nunca, y otras 32 personas que representan el 23% respondió nunca. Por
ello se considera de acuerdo con la teoría de Davies (2000), que la situación actual se
caracteriza por tener múltiples opciones, múltiples caminos y múltiples resultados, es más
complejo su diseño y son más difíciles de implementar que otras soluciones lineales. Tal
como lo afirma el autor, hablar de situación actual, se puede convertir en una torre de
babel en las que muchos expresan ideas y quieren hacerlas valer, pero que nadie
entiende a nadie. Esto ha hecho que muchas organizaciones hayan implementado
estrategias que las han empantanado y las han llevado a cometer errores graves, cuyo
efecto ha sido alejarlas de los verdaderos objetivos hacia los cuales querían llegar o
encaminarse.

Tabla nº 2 Distribución de frecuencias

OBJETIVO ESPECIFICO: Identificar las características de los costos financieros de la
empresa Polar C.A, Dimensión características de los costos.

CASI CASI
SIEMPRE SIEMPRE NUNCA NUNCA TOTAL
INDICADORES
FA FR FA FR FA FR FA FR FA FR
Costos activos 12 27% 19 42% 14 31% 0 0% 45 100%
Costos gastos 27 60% 7 16% 11 24% 0 0% 45 100%

Costos perdida 12 26% 14 31% 16 36% 3 7% 45 100%

TOTAL GENERAL 51 38% 40 29% 41 30% 3 3% 135 100%

Fuente: Barrera, Barrera, Chávez, Gutiérrez, Oliveros (2022)

Como respuesta al análisis de la dimensión características de los costos, medida
por los indicadores costos activos, costos gastos, costos perdida, tuvo como resultado
que 51 personas que representan el 38% respondieron siempre, igualmente 40 personas
que representan el 29% respondieron casi siempre, por otro lado, unas 41 personas que
representan el 30% respondió casi nunca y otras 3 personas que representan el 3%
respondió nunca. Al observar la teoría, Según Easton (2018) vigentes durante largos
periodos de tiempo. Debido a la naturaleza de su ciclo de vida, los costos pueden
convertirse en los costos más altos para la empresa. Los costos financieros son uno de
los tipos de costos sobre los que debes estar más pendiente, ya que representan un alto
porcentaje de la totalidad de los diferentes costos que debe asumir tu empresa en el día
a día. Todo negocio se enfrenta a múltiples procesos secuenciales, desde producción,
hasta distribución y comercialización.
A lo largo de esa cadena operativa según Giménez (2017) van surgiendo
necesidades de todo tipo, ya sea en cuanto a productos, recursos humanos, materiales,
capacidades económicas, entre otras. Cubrir estas necesidades conlleva una serie de
costos empresariales que se deben respaldar con la comercialización de los productos o
servicios de la empresa, y aquí es donde resaltan los costos por encima de los demás.
Tabla nº 3 Distribución de frecuencias
OBJETIVO ESPECIFICO: Analizar los tipos de mercados económicos de la empresa
Polar C.A. Dimensión tipos de mercados económicos.

CASI CASI
SIEMPRE SIEMPRE NUNCA NUNCA TOTAL
INDICADORES
FA FR FA FR FA FR FA FR FA FR
Mercado de capitales 36 80% 7 16% 2 4% 0 0% 45 100%

Mercado de dinero 37 82% 8 17% 0 0% 0 0% 45 100%

Mercado cambiario 45 100% 0 0% 0 0% 0 0% 45 100%

TOTAL GENERAL 118 87% 15 11% 2 1% 0 0% 135 100%

Fuente: Barrera, Barrera, Chávez, Gutiérrez, Oliveros (2022)

Al analizar la dimensión tipos de mercados económicos, medida por los

indicadores mercado de capitales, mercado de dinero y mercado cambiario, se observa
que 118 personas que representan el 87% respondió siempre, igualmente 15 personas
que representan el 11% respondió casi siempre, por otro lado 2 personas que
representan el 1% respondió casi nunca. Según Koontz (2011), se hace referencia a la
compra de bonos y acciones (del tipo de Wall Street), pero en realidad el término es más
amplio pues hace referencia a los mercados en donde se captan, se prestan y se toman
los recursos financieros, lo que incluye a bancos y aseguradoras. Por ejemplo, la compra
de seguros de vida.

El mercado de capitales es según Cameron (2014) una clase de mercado

financiero, en él se compran y venden representativos de los activos financieros de las
empresas como acciones. El mercado de bienes y servicios es el más conocido y es en
el que muchos piensan al intentar definir qué es el mercado. En éste las empresas
ofrecen los productos y servicios que producen a las familias u otras empresas, y éstas
a su vez demandan dichos bienes y servicios. Supermercados, peluquerías, ferreterías,
restaurantes entre otros son ejemplos en donde se venden productos o servicios a
cambio de dinero.

Tabla nº 4: Distribución de frecuencias

OBJETIVO ESPECÌFICO: Caracterizar los mercados económicos de la empresa Polar

C.A. Dimensión características de los mercados financieros.

CASI CASI
SIEMPRE SIEMPRE NUNCA NUNCA TOTAL
INDICADORES
FA FR FA FR FA FR FA FR FA FR
Mercado de activos financieros 39 86% 6 13% 0 0% 0 0% 45 100%

Mercado de derivados 41 91% 4 9% 0 0% 0 0% 45 100%

TOTAL GENERAL 80 59% 10 11% 0 0% 0 0% 90 100%

Fuente: Barrera, Barrera, Chávez, Gutiérrez, Oliveros (2022)

Para el análisis de la dimensión características de los mercados financieros,
medida por los indicadores mercado de activos financieros y mercado de derivados, se
obtuvo como resultado que 80 respuestas que representan el 59% respondió siempre,
asimismo 10 respuestas que representan el 11% respondió casi siempre.
Según lo expuesto por según Abraham (2011) es un mercado que se caracteriza
por el libre cambio de divisas, tiene como objetivo principal es el de facilitar el comercio
internacional y la inversión. También se conoce como FOREX (Foreign Exchange, que
se traduce como intercambio de monedas extranjeras). En ese espacio físico o virtual se
fija el precio de cada moneda denominado tipo de cambio. Dicha cotización depende
exclusivamente de la oferta y demanda de los participantes. En ese espacio físico o
virtual se fija el precio de cada moneda denominado tipo de cambio. Dicha cotización
depende exclusivamente de la oferta y demanda de los participantes.
Cabe precisar que en el mercado cambiario según Easton (2018) no se negocia
solo efectivo. Por el contrario, también se comercializan depósitos registrados en
instituciones financieras o documentos que otorguen el derecho a cobrar una cantidad de
dinero. Este mercado ayuda a realizar compras y ventas de empresas de diferentes
países sin que ellos compartan la misma moneda. Por ejemplo, se permite que una
empresa de E.E.U.U importe productos europeos y pague en euros aunque los ingresos
de esta empresa sean en dólares. Para conocer el valor de una moneda con respecto a
otra se utiliza el conversor de divisas.

4.2. CONCLUSIONES
 En cuanto al análisis de la dimensión Situación actual de empresas Polar, C.A., 40
respuestas que representan el 30% respondió Siempre, otros 25 que representan el 19%
respondió casi siempre. Por otro lado 38 respuestas que representa el 28% respondió
Casi nunca y 32 que representan el 23% respondió nunca. Es decir, un mayor porcentaje
de respuestas expresan que la situación actual de la empresa no es la deseada en
relación a los costos financieros, lo cual involucra los objetivos de planificación
estratégica a corto mediano y largo plazo, aspectos que debe cambiar para lograr su
crecimiento.
Al observar los resultados del análisis de la dimensión características de los costos
financieros de la empresa Polar C.A, se refleja al preguntar que 51 respuestas que
representan el 38% respondieron Siempre, otros 40 que representan un 30% respondió
Casi siempre, Por otro lado, unos 41 que representan 30% respondieron Casi nunca, y 3
que representan el 2% respondieron Nunca. Por lo cual se traduce a que la empresa
cuenta con activos y bienes como equipos tecnológicos, logísticos y con instalaciones
adecuadas que no generan gastos adicionales en los costos de producción, sin embargo,
se encuentra con limitaciones en los servicios de agua y presenta riesgos ante perdida
de equipos o daños a las instalaciones.

En cuanto al análisis de la dimensión, los tipos de mercados económicos de la

empresa Polar C.A, entre las alternativas de respuestas 118 que representan el 87%
respondió que Siempre, es decir, que la empresa cuenta con seguros para sus equipos
tecnológicos ante riesgos o accidentes, y además participa en el mercado de capitales,
15 respuestas que representan el 11% respondió Casi siempre ante ello, y solo 2 que
representan el 1% respondió Casi nunca.

En la dimensión características de los mercados financieros de la empresa Polar

C.A, se observó que 80 que representan un 59% respondieron Siempre en cuanto
beneficios de la participación en el mercado de activos financieros, y 10 que representan
el 7% respondió Casi siempre ante dichas las preguntas. Sin embargo, la empresa
también se ve afectada de forma negativa ante el mercado de derivados, lo cual limita el
crecimiento.
4.3. RECOMENDACIONES

Ante los hallazgos encontrados en la presente investigación se recomienda a la

empresa Polar C.A.:
• Continuar con las actividades de planificación y diagnóstico, a pesar del pronóstico
reservado en el cual se encuentra inmerso, ya que de esta manera puede abordar
cualquier problemática que se presente con un paso adelante.
• Prever las necesidades insatisfechas del mercado que involucran los costos
financieros, entre ellos, las del servicio del agua, el cual es deficiente, así como
reforzar la seguridad en las instalaciones para evitar situaciones de riesgos que
comprometa los recursos presupuestados, produciendo perdidas.
• Continuar con el sistema de seguros ante riesgos con equipos tecnológicos, ya
que en este sentido puede ser vulnerable y con su participación en el mercado de
capitales.
• Realizar mini proyectos a corto plazo que aborden estrategias de crecimiento en
el mercado que permitan sobrellevar el mercado de derivados, llevando un paso
adelante ante la competencia.
ANEXOS
 CUADRO Nº 1
INSTRUMENTO DE RECOLECCION DE INFORMACIÒN

Nº Preguntas Siempre Casi Casi Nunca

Siempre Nunca
OBJETIVO ESPECIFICO
Diagnosticar la situación actual de empresas
Polar, C.A. en relación a sus costos
financieros.
INDICADOR
Situación presente
1 Cuenta la empresa con el personal 1 6 8
capacitado para su funcionamiento
adecuado.
2 La empresa tiene instalaciones 7 8
acondicionadas según las normativas de
higiene y seguridad según la ley.
3 La organización cuenta con la tecnología que 11 4
amerita para el logro de la calidad en sus
productos.
TOTAL 11 12 14 8
INDICADOR
Situación pasada
4 Cuenta la empresa con un sistema de 5 10
información que acumule datos, que permita
seguir con el proceso de la planificación
estratégica correspondiente.
5 Realiza la empresa diagnósticos certeros que 4 11
le permitan llegar a acciones que conlleven a
logro de objetivos empresariales.
6 La organización ha implementado estrategias 2 13
que conduzcan a corregir errores, cuyo efecto
ha sido acercarla a los objetivos hacia los
cuales querían llegar.
TOTAL 5 16 24
INDICADOR
Situación deseada
7 La empresa propone realizar adaptaciones 14 1
en su programas y proyectos que lo describa
en forma simple y lógica para comunicarlo a
su personal.
8 Gestiona la empresa los recursos necesarios 7 8
para el logro de sus objetivos determinados a
corto y mediano plazo.
9 La organización cuenta con la participación 15
de su personal en las actividades propuestas
a corto y mediano plazo, para el logro de sus
objetivos.
TOTAL 29 8 8
OBJETIVO ESPECIFICO
Identificar las características de los
costos financieros de la empresa Polar
C.A
INDICADOR
Costos activos

10 La empresa cuenta con activos como bienes 12 3

que le permitan funcionar en
estructuras(edificios) que no generen costos
adicionales.
11 La empresa cuenta con equipos que le 12 3
permitan funcionar (equipos tecnológicos)
que no generen costos adicionales.
12 La organización cuenta con equipos 4 11
logísticos (vehículos) que permitan el buen
funcionamiento de su producción
TOTAL 12 19 14
INDICADOR
Costos gastos
13 La empresa cuenta con instalaciones 15
adecuadas (edificios) para almacenar su
producción.
14 Las instalaciones cuentan con el servicio de 4 11
electricidad necesario para desarrollar su
actividad socio económica.
15 La empresa cuenta con el servicio de aseo, 12 3
necesario para desarrollar su actividad socio
económica.
TOTAL 27 7 11
INDICADOR
Costos perdida
16 La organización cuenta con el servicio de 12 3
agua, necesarios para desarrollar su
actividad socio económica.
17 La empresa cuenta con seguro ante riesgos 11 4
de pérdidas de equipos, (maquinaria y
equipos tecnológicos) necesarios para la
elaboración de sus productos.
18 La organización cuenta con seguro ante 12 3
perdidas de instalaciones (edificaciones)
necesarias para su funcionamiento.
TOTAL 12 14 16 3
OBJETIVO ESPECÌFICO
Analizar los tipos de mercados
económicos de la empresa Polar C.A
INDICADOR
Mercados de capitales
19 La empresa incluye sus equipos de logística 13 2
en seguro ante riesgos de accidentes e
imprevistos con sus vehículos.
20 Participa la empresa en el mercado de 12 3
capitales, en miras a mantener su inversión
en bienes a largo plazo.
21 Participa la empresa en el mercado de 11 2 2
capitales con la visión de mantener la
inversión en equipos tecnológicos a largo
plazo.
TOTAL 36 7 2
INDICADOR
-Mercados de dinero.
22 Participa la empresa en el mercado de 11 4
capitales con la visión de mantener la
inversión en vehículos para logística a largo
plazo.
23 Participa la empresa en el mercado de 14 1
capitales monetarios (dinero) a corto plazo
24 La empresa negocia su capital monetario 12 3
(dinero) para financiar su inversión.
 TOTAL 37 8
INDICADOR
Mercado cambiario
25 La organización intercambia activos 15
financieros con otras organizaciones.
26 La empresa participa en el mercado de 15
divisas (cotización en monedas extranjeras)
27 La organización ha ofertado sus productos en 15
moneda extranjera
TOTAL 45
OBJETIVOS ESPECÌFICOS
Caracterizar los mercados económicos de
la empresa Polar C.A
INDICADOR
Mercados de activos financieros
28 Participa la empresa en el mercado de 13 2
activos financieros (valores, títulos,
documentos) para su producción.
29 La organización ha recibido ingresos 12 3
económicos producto de negociaciones con
activos financieros
30 La empresa ha otorgado pagos como 14 1
producto de negociación de sus activos
financieros.
TOTAL 39 6
INDICADOR
Mercados de derivados.

31 La empresa está sujeta al mercado de 12 3

derivados en su producción.
32 La organización se ha visto afectada por el 15
mercado de derivados de forma negativa
33 La empresa se ha visto afectada por el 14 1
mercado de derivados de forma positiva
TOTAL 41 4
TOTAL GENERAL 495 289 90 81 35
 TABLA Nº 1 DISTRIBUCION DE FRECUENCIAS

DIMENSIÒN SITUACIÒN ACTUAL

CASI CASI
SIEMPRE SIEMPRE NUNCA NUNCA TOTAL
INDICADORES
FA FR FA FR FA FR FA FR FA FR
Cuenta la empresa con el personal 1 7% 6 40% 8 53% 15 100%
capacitado para su funcionamiento
adecuado.
La empresa tiene instalaciones 7 47% 8 53% 15 100%
acondicionadas según las
normativas de higiene y seguridad
según la ley.
La organización cuenta con la 11 73% 4 27% 15 100%
tecnología que amerita para el logro
de la calidad en sus productos.
Situación presente 11 24% 12 27% 14 31% 8 18% 45 100%
Cuenta la empresa con un sistema 5 33% 10 67% 15 100%
de información que acumule datos,
que permita seguir con el proceso de
la planificación estratégica
correspondiente.
Realiza la empresa diagnósticos 4 27% 11 73% 15 100%
certeros que le permitan llegar a
acciones que conlleven a logro de
objetivos empresariales.
La organización ha implementado 2 13% 13 87% 15 100%
estrategias que conduzcan a corregir
errores, cuyo efecto ha sido acercarla
a los objetivos hacia los cuales
querían llegar.
Situación pasada 0 0% 5 11% 16 13% 24 53% 45 100%
La empresa propone realizar 14 93% 1 7% 15 100%
adaptaciones en su programas y
proyectos que lo describa en forma
simple y lógica para comunicarlo a su
personal.
Gestiona la empresa los recursos 7 46% 8 54% 15 100%
necesarios para el logro de sus
objetivos determinados a corto y
mediano plazo.
La organización cuenta con la 15 100% 15 100%
participación de su personal en las
actividades propuestas a corto y
mediano plazo, para el logro de sus
objetivos.
Situación deseada 29 64% 8 18% 8 18% 0 0% 45 100%
TOTAL GENERAL 40 30% 25 19% 38 28% 32 23% 135 100%

TABLA Nº 2 DISTRIBUCION DE FRECUENCIAS

DIMENSIÓN CARACTERÍSTICAS DE LOS COSTOS.

CASI CASI
SIEMPRE SIEMPRE NUNCA NUNCA TOTAL
INDICADORES
FA FR FA FR FA FR FA FR FA FR
La empresa cuenta con activos como 12 80% 3 20% 15 100%
bienes que le permitan funcionar en
estructuras(edificios) que no generen
costos adicionales.
La empresa cuenta con equipos que 12 80% 3 20% 15 100%
le permitan funcionar (equipos
tecnológicos) que no generen costos
adicionales.
La organización cuenta con equipos 4 27% 11 73% 15 100%
logísticos (vehículos) que permitan el
buen funcionamiento de su
producción
Costos activos 12 27% 19 42% 14 31% 0 0% 15 100%
La empresa cuenta con instalaciones 15 100% 15 100%
adecuadas (edificios) para
almacenar su producción.
Las instalaciones cuentan con el 4 27% 11 73% 15 100%
servicio de electricidad necesario
para desarrollar su actividad socio
económica.
La empresa cuenta con el servicio de 12 80% 3 20% 15 100%
aseo, necesario para desarrollar su
actividad socio económica.
Costos gastos 27 60% 7 16% 11 24% 0 0% 45 100%
La organización cuenta con el 12 80% 3 20% 15 100%
servicio de agua, necesarios para
desarrollar su actividad socio
económica.
La empresa cuenta con seguro ante 11 73% 4 27% 15 100%
riesgos de pérdidas de equipos,
(maquinaria y equipos tecnológicos)
necesarios para la elaboración de
sus productos.
La organización cuenta con seguro 12 80% 3 20% 15 100%
ante perdidas de instalaciones
(edificaciones) necesarias para su
funcionamiento.
Costos perdida 12 26% 14 31% 16 36% 3 7% 45 100%
TOTAL GENERAL 51 38% 40 30% 41 30% 3 2% 135 100%

TABLA Nº 3 DISTRIBUCION DE FRECUENCIAS

DIMENSIÓN TIPOS DE MERCADOS ECONÓMICOS
CASI CASI
SIEMPRE SIEMPRE NUNCA NUNCA TOTAL
INDICADORES
FA FR FA FR F FR FA FR FA FR
A
La empresa incluye sus equipos de 13 87% 2 13% 0 0% 0 0% 15 100%
logística en seguro ante riesgos de
accidentes e imprevistos con sus
vehículos.
Participa la empresa en el mercado 12 80% 3 20% 0 0% 0 0% 15 100%
de capitales, en miras a mantener su
inversión en bienes a largo plazo.
Participa la empresa en el mercado 11 74% 2 13% 2 13% 0 0% 15 100%
de capitales con la visión de
mantener la inversión en equipos
tecnológicos a largo plazo.
Mercado de capitales 36 7 2 45
Participa la empresa en el mercado 11 74% 4 26% 15 100%
de capitales con la visión de
mantener la inversión en vehículos
para logística a largo plazo.
Participa la empresa en el mercado 14 93% 1 7% 15 100%
de capitales monetarios (dinero) a
corto plazo
La empresa negocia su capital 12 80% 3 20% 15 100%
monetario (dinero) para financiar su
inversión.
Mercado de dinero 37 8 45
La organización intercambia activos 15 100% 15 100%
financieros con otras organizaciones.
La empresa participa en el mercado 15 100% 15 100%
de divisas (cotización en monedas
extranjeras)
La organización ha ofertado sus 15 100% 15 100%
productos en moneda extranjera
Mercado cambiario 45 45
TOTAL GENERAL 118 87% 15 11% 2 1% 0 % 135 100%

TABLA Nº 4 DISTRIBUCION DE FRECUENCIAS

DIMENSION CARACTERÍSTICAS DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
CASI CASI
SIEMPRE SIEMPRE NUNCA NUNCA TOTAL
INDICADORES
FA FR FA FR FA FR F FR FA FR
A
Participa la empresa en el mercado de 13 87% 2 13% 15 100%
activos financieros (valores, títulos,
documentos) para su producción.
La organización ha recibido ingresos 12 80% 3 20% 15 100%
económicos producto de
negociaciones con activos financieros
La empresa ha otorgado pagos como 14 93% 1 7% 15 100%
producto de negociación de sus
activos financieros.
Mercado de activos financieros 39 6 45
La empresa está sujeta al mercado de 12 80% 3 20% 15 100%
derivados en su producción.
La organización se ha visto afectada 15 100% 15 100%
por el mercado de derivados de forma
negativa
La empresa se ha visto afectada por el 14 93% 1 7% 15 100%
mercado de derivados de forma
positiva
Mercado de derivados 41 4 45
TOTAL GENERAL 80 59% 10 7% % % 90 100%