FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Es un instrumento financiero que te permite anticipar determinadas situaciones que pueden
poner en riesgo la operatividad de tu empresa, especialmente lo relacionado con la liquidez.
Una proyección de flujo de efectivo es
la cantidad estimada de dinero que se
espera que entre y salga de una empresa
dentro de un periodo de tiempo
específico. En otras palabras, es el
desglose del capital que fluye a través
de una empresa, incluyendo ingresos,
impuestos y gastos. Este valor da a la
gerencia una idea de cuanto capital, o beneficio, se quedará con la empresa después de un
periodo de tiempo específico.
Los dos departamentos que participan en las proyecciones de la corriente de efectivo son las
cuentas por pagar (AP) y las cuentas por cobrar (AR). AP gestiona toda la facturación saliente,
como nomina, pagos de proveedores, alquiler, costos de inventario y todos los demás gastos.
Por otro lado, AR recauda fondos de fuentes externas, incluyendo donaciones, reembolsos,
préstamos y pagos de clientes.
Un flujo de caja (efectivo) proyectado es aquel que permite monitorear la liquidez personal o
del negocio, lo primero que podemos decir es que es una herramienta de gran utilidad para
observar cómo se comportan los ingresos y egresos durante un tiempo determinado.
Se entiende como flujo de caja el “efectivo” real que ha entrado y salido de la caja. En función a
ello se debe analizar y tomar decisiones para mejorar su estado, así que el flujo de caja te
permite:
- Determinar si puedes pagar tus deudas.
- Saber si puedes y cuanto disponer para realizar inversiones.
- Cuánto puedes destinar a comprar mercancías.
- Si necesitas financiación para operar tu negocio.
- Analizar y anticiparse a eventos que provoquen caer en insolvencia económica.
En el flujo de caja proyectado debes considerar todos los factores que pienses cambiar a corto
plazo o que puedan variar en el futuro, ya sea aumento de personal, de la producción, venta de
nuevos productos, modificaciones de la infraestructura, entre otros, dependiendo del periodo en
el que proyectes tu flujo.
El flujo de caja proyectado sirve para tener mayor visibilidad respecto de las entradas y salidas
de efectivo que vienen, determinar cuándo, cuánto y por cuánto tiempo existirán déficits o
excedentes de efectivo en el negocio durante un período de tiempo futuro y, por lo tanto, tomar
acciones de forma anticipada evitando así no contar con el tiempo suficiente para resolver
potenciales problemas que pongan en riesgo al negocio.
Para que sirve
El cálculo del flujo de caja proyectado ayuda a identificar posibles déficits de efectivo en el
futuro y, de esa forma, buscar distintas maneras de evitar potenciales quiebres. Así, si, por
ejemplo, el resultado sugiere que habrá que asumir costos superiores a lo habitual y ganancias
inferiores a lo normal, puede que no sea el mejor momento para comprar ese nuevo equipo o
bien tendremos que buscar alguna forma de financiarlo Si, por el contrario, el flujo de caja
proyectado indica un superávit, podría ser el momento adecuado para invertir en el negocio o de
asumir mayores costos que nos permitan mejorar las rentabilidades futuras.
Importancia del flujo de caja proyectado
Es esencial que las empresas proyecten su flujo de caja para evitar su propia falta de liquidez y
puedan asegurar que en el futuro cuenten con los recursos necesarios para subsistir. Conocer
anticipadamente las distintas situaciones que pueden colocar a tu empresa en riesgo, te dará la
oportunidad de prepararte y actuar ante estas dificultades. Es mejor estar prevenido por un
posible problema, que esperar y no tener la solución a tiempo para mantener la continuidad del
negocio o proyecto que estás implementando. Además, te puede asegurar que la empresa
cumpla con las obligaciones que ha adquirido con sus trabajadores y proveedores.
La relevancia de aplicar esto dentro para una empresa, es para poder tener claridad sobre lo que
viene y poder así anticiparse y tomar las mejores decisiones con tiempo. También es necesario
repetir este proceso, el del cálculo del flujo de caja proyectado, periódicamente. Iterar,
replantear la proyección futura incierta para poder manejar la proyección actualizada en todo
momento.
El flujo de caja proyectado te ofrece la oportunidad de conocer tu negocio, manejar
adecuadamente sus ingresos y advertir situaciones de peligro para la solvencia del mismo.
La liquidez siempre será un factor
determinante para saber si tu empresa está
funcionando bien o mal, pues, aunque sus
resultados a fin de año, reflejen que
se obtuvieron beneficios, si el flujo de
caja es negativo significa que no tiene la
liquidez necesaria para cumplir con sus
obligaciones.
Con el soporte adecuado, identificar las
diferencias entre lo estimado y lo real,
permitirá entender por qué el flujo de
efectivo no cumple con las expectativas.
Comprender y predecir el flujo de dinero dentro y fuera del negocio permite tomar decisiones
más inteligentes sobre gastar, ahorrar e invertir en el negocio hoy, planificar con anticipación,
buscar formas de financiar los descalces de caja con el objetivo de evitar una crisis innecesaria
de flujo de efectivo
Beneficios
1. Entiende tu dinero y a dónde se dirige. - Un análisis de flujo de efectivo puede
ayudarte a determinar cualquier causa consistente de flujo de efectivo negativo. Y si
tienes suerte, te muestra cuándo, históricamente, tienes suficiente efectivo en tu cuenta
bancaria para invertir o gastar.
2. Toma decisiones de negocios con más confianza. - Puedes decir con confianza si
ahora es un buen momento para invertir en una nueva oportunidad o guardar un poco de
dinero.
3. Convence a otros de confiar en tus planes. - Los presupuestos te ayudan a seguir tu
curso, pero las proyecciones de flujo de efectivo te muestran a ti y a otros hacia dónde
va tu negocio. Los externos necesitan saber que la situación financiera de tu negocio es
sólida.
4. Anticipa los problemas antes de que surjan. - Aunque las proyecciones de flujo de
efectivo no siempre pueden predecir algún evento, pueden ayudarte a prepararte para lo
peor.
5. Transparencia entre las partes interesadas. - Los bancos, inventores y otras partes
interesadas querrán conocer el flujo de efectivo de una empresa antes de invertir o
aceptar solicitudes de préstamos para asegurarse de que recuperarán su dinero.
6. Optimizar operaciones. - Comprender como fluctúa el flujo de efectivo permite a los
equipos de administración contar con personal y realizar inversiones adecuadas, sin
poner en peligro el negocio.
7. Identificar necesidades de ingresos. - Las proyecciones de flujo de efectivo alertan a
las empresas si no tienen suficiente capital para sostener operaciones y financiar
inversiones. Esto permite a la administración obtener ingresos adicionales de préstamos,
prestamistas o inversores.
Las proyecciones de flujo de efectivo son bastante sencillas, pero increíblemente útiles. Puede
ser un poco crudo ver tu flujo de efectivo real, pero esta información solo puede ayudarte a
tomar mejores decisiones y hacer crecer tu negocio de forma responsable.
Una proyección precisa del flujo de efectivo tiene la capacidad de alertar a las organizaciones
sobre la inminente actividad de los fondos, lo que les permite crear un plan de acción para
asegurar el capital. De lo contrario, las empresas tendrían que confiar en las conjeturas para la
planificación
financiera.
