PICA PLÁSTICOS INDUSTRIALES C.A.
En dólares
ANÁLISIS D
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
2017
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo 3,452,906.00 11.2%
Inversiones temporales 470,034.00 1.5%
Cuentas por Cobrar Comerciales, neto 12,075,219.00 39.2%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionad 2,226,650.00 7.2%
Otras cuentas por Cobrar 288,486.00 0.9%
Impuestos por recuperar 1,259,752.00 4.1%
Inventarios 10,712,185.00 34.8%
Gastos Pagados por Anticipado 281,965.00 0.9%
Otros activos 2,089.00 0.0%
Total Activo Corriente 30,769,286.00 100.0% 45%
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a Relacionadas, neto 0.00 0.0%
Activo intangible, neto 225,759.00 0.6%
Activos por Derecho de Uso 0.00 0.0%
Propiedad, Planta y Equipos, neto 36,838,702.00 99.3%
Otros Activos 24,924.00 0.1%
Total Activo no Corriente 37,089,385.00 100.0% 55%
TOTAL ACTIVOS 67,858,671.00 100% 100%
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Préstamos bancarios 2,859,475.00 16.0%
Emisión de obligaciones 948,510.00 5.3%
Cuentas por Pagar Comerciales 9,653,408.00 54.0%
Cuentas por Pagar Compañías Relacionadas 99,449.00 0.6%
Otras cuentas por pagar 1,041,505.00 5.8%
Obligaciones Acumuladas 2,102,315.00 11.8%
Impuestos Corrientes 1,171,541.00 6.6%
Pasivos por Arrendamiento 0.00 0.0%
Total del Pasivo Corriente 17,876,203.00 100.0% 49%
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos bancarios 7,392,071.00 40.2%
Emision de obligaciones 366,667.00 2.0%
Impuesto Diferido 1,076,058.00 5.8%
Obligaciones por Beneficios definidos 9,572,743.00 52.0%
Otras Cuentas por Pagar 0.00 0.0%
Pasivos por Arrendamiento 0.00 0.0%
Total Pasivo No Corriente 18,407,539.00 100.0% 51%
TOTAL PASIVOS 36,283,742.00 100% 53%
PATRIMONIO
Capital 10,410,000.00 33.0%
Reservas 14,751,259.00 46.7%
Utilidades Acumuladas 2,886,538.00 9.1%
Utilidad del Ejercicio 3,527,132.00 11.2%
TOTAL PATRIMONIO 31,574,929.00 100.0% 47%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 67,858,671.00 100%
-
ANÁLISIS DE ESTRUCTURA
2018 2019
3,404,827.00 12.2% 1,478,133.00 5.4%
0.00 0.0% 80,808.00 0.3%
10,448,750.00 37.4% 10,638,132.00 39.1%
815,923.00 2.9% 1,778,326.00 6.5%
262,159.00 0.9% 267,835.00 1.0%
995,844.00 3.6% 1,387,492.00 5.1%
11,695,271.00 41.9% 11,340,710.00 41.7%
287,489.00 1.0% 241,696.00 0.9%
0.00 0.0% 0.00 0.0%
27,910,263.00 100.0% 42% 27,213,132.00 100.0% 40%
0.00 0.0% 0.00 0.0%
176,464.00 0.5% 67,055.00 0.2%
0.00 0.0% 1,383,757.00 3.4%
38,215,774.00 99.5% 38,891,269.00 96.4%
17,938.00 0.0% 21,938.00 0.1%
38,410,176.00 100.0% 58% 40,364,019.00 100.0% 60%
66,320,439.00 100% 100% 67,577,151.00 100%
4,015,447.00 21.9% 8,978,411.00 40.8%
0.00 0.0% 0.00 0.0%
10,274,802.00 56.0% 8,193,931.00 37.2%
1,047,691.00 5.7% 738,084.00 3.4%
714,109.00 3.9% 1,360,097.00 6.2%
1,586,742.00 8.6% 1,070,279.00 4.9%
715,495.00 3.9% 1,050,881.00 4.8%
0.00 0.0% 633,245.00 2.9%
18,354,286.00 100.0% 52% 22,024,928.00 100.0% 58%
6,992,905.00 40.9% 7,074,092.00 43.7%
0.00 0.0% 0.00 0.0%
805,986.00 4.7% 567,552.00 3.5%
8,959,113.00 52.4% 7,679,557.00 47.4%
347,000.00 2.0% 0.0%
0.00 0.0% 876,706.00 5.4%
17,105,004.00 100.0% 48% 16,197,907.00 100.0% 42%
35,459,290.00 100% 53% 38,222,835.00 100%
11,910,000.00 38.6% 11,910,000.00 40.6%
13,578,391.00 44.0% 12,985,649.00 44.2%
2,765,500.00 9.0% 3,578,536.00 12.2%
2,607,258.00 8.4% 880,131.00 3.0%
30,861,149.00 100.0% 47% 29,354,316.00 100.0%
66,320,439.00 100% 67,577,151.00
25775780.00
- -
ANÁLISIS DE TENDENCIAS
2018 2019
-48,079.00 -1% -1,926,694.00 -57%
-470,034.00 -100% 80,808.00 0%
-1,626,469.00 -13% 189,382.00 2%
-1,410,727.00 -63% 962,403.00 118%
-26,327.00 -9% 5,676.00 2%
-263,908.00 -21% 391,648.00 39%
983,086.00 9% -354,561.00 -3%
5,524.00 2% -45,793.00 -16%
-2,089.00 -100% 0.00 0%
-2,859,023.00 -9% -697,131.00 -2%
0.00 0% 0.00 0%
-49,295.00 -22% -109,409.00 -62%
0.00 0% 1,383,757.00 0%
1,377,072.00 4% 675,495.00 2%
-6,986.00 -28% 4,000.00 22%
1,320,791.00 4% 1,953,843.00 5%
100% -1,538,232.00 -2% 1,256,712.00 2%
1,155,972.00 40% 4,962,964.00 124%
-948,510.00 -100% 0.00 0%
621,394.00 6% -2,080,871.00 -20%
948,242.00 953% -309,607.00 -30%
-327,396.00 -31% 645,988.00 90%
-515,573.00 -25% -516,463.00 -33%
-456,046.00 -39% 335,386.00 47%
0.00 0% 633,245.00 0%
478,083.00 3% 3,670,642.00 20%
-399,166.00 -5% 81,187.00 1%
-366,667.00 -100% 0.00 0%
-270,072.00 -25% -238,434.00 -30%
-613,630.00 -6% -1,279,556.00 -14%
347,000.00 0% -347,000.00 -100%
0.00 0% 876,706.00 0%
-1,302,535.00 -7% -907,097.00 -5%
57% -824,452.00 -2% 2,763,545.00 8%
1,500,000.00 14% 0.00 0%
-1,172,868.00 -8% -592,742.00 -4%
-121,038.00 -4% 813,036.00 29%
-919,874.00 -26% -1,727,127.00 -66%
43% -713,780.00 -2% -1,506,833.00 -5%
100% -1,538,232.00 -2% 1,256,712.00 2%
PICA PLÁSTICOS INDUSTRIALES C.A.
En dólares
ANÁLISIS DE ESTRUCTURA
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL
2017 2018
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas 74,279,762.00 100% 71,643,212.00 100%
Costo de Ventas 49,121,562.00 66% 49,529,665.00 69%
Ganacia Bruta 25,158,200.00 34% 22,113,547.00 31%
Gastos de Administración 9,645,340.00 13% 6,151,393.00 9%
Gastos de Venta 9,779,915.00 13% 11,603,702.00 16%
Resultados de Actividades de Operación 5,732,945.00 8% 4,358,452.00 6%
Costos Financieros 864,864.00 1% 1,087,558.00 2%
Ingresos Financieros 0.00 0% 39,519.00 0%
Otros Ingresos y Egresos 207,889.00 0% 407,329.00 1%
Utilidad antes de Impuesto a la Renta 5,075,970.00 7% 3,717,742.00 5%
Impuesto a la Renta 1,548,838.00 2% 1,110,484.00 2%
Utilidad Neta del Período 3,527,132.00 5% 2,607,258.00 4%
Otros Resultados Integrales
Ganancias (pérdidas) actuariales -384,363.00 -1% 199,499.00 0%
Resultado Integral Total del año 3,142,769.00 4% 2,806,757.00 4%
ESTRUCTURA ANÁLISIS DE TENDENCIAS
2019 2018 2019
70,366,506.00 100% -2,636,550.00 -4% -1,276,706.00 -2%
47,817,458.00 68% 408,103.00 1% -1,712,207.00 -3%
22,549,048.00 32% -3,044,653.00 -12% 435,501.00 2%
6,666,543.00 9% -3,493,947.00 -36% 515,150.00 8%
12,528,343.00 18% 1,823,787.00 19% 924,641.00 8%
3,354,162.00 5% -1,374,493.00 -24% -1,004,290.00 -23%
1,744,049.00 2% 222,694.00 26% 656,491.00 60%
46,390.00 0% 39,519.00 0% 6,871.00 17%
-94,435.00 0% 199,440.00 96% -501,764.00 -123%
1,562,068.00 2% -1,358,228.00 -27% -2,155,674.00 -58%
681,937.00 1% -438,354.00 -28% -428,547.00 -39%
880,131.00 1% -919,874.00 -26% -1,727,127.00 -66%
878,891.00 1% 583,862.00 -152% 679,392.00 341%
0%
1,759,022.00 2% -336,012.00 -11% -1,047,735.00 -37%
PICA PLASTICO INDUSTRIALES
INDICADORES DE DESEMPEÑO FINANCIEROS
INDICADORES DE ESTRUCTURA 2017 2018 2019
NIVEL DE APALANCAMIENTO (%) 53% 53% 57%
NIVEL DE RECURSOS PROPIOS (%) 47% 47% 43%
CAPACIDAD DE PAGO 2017 2018 2019
SOLIDEZ $ 1.87 $ 1.87 $ 1.77
SOLVENCIA $ 1.72 $ 1.52 $ 1.24
PRUEBA ÁCIDA $ 1.11 $ 1.49 $ 0.71
CAPACIDAD OPERATIVA 2017 2018 2019
ROTACIÓN DE INVERSIÓN TOTAL ( VECES) $ 1.09 $ 1.08 $ 1.81
ROTACIÓN DE INV. INMOVILIZADA ( VECES) $ 2.02 $ 1.87 $ 1.81
CAPITAL DE TRABAJO ($) $ 12,893,083.00 9,555,977.00 5,188,204.00
CAPITAL DE TRABAJO (%) 42% 34% 19%
CAPTACIÓN PATRIMONIAL 2017 2018 2019
CAPTACIÓN DE APALANCAMIENTO ($) $ 1.15 $ 1.15 $ 1.30
CAPTACIÓN DE INVERSIÓN ($) $ 2.15 $ 2.15 $ 2.30
ROTACIÓN O EFICIENCIA 2017 2018 2019
ROTACION DE INVENTARIO (VECES) 4.59 4.24 4.22
DÍAS PROMEDIO DE INVENTARIO (DÍAS) 78.51 85 85.38
ROTACIÓN DE CARTERA(DÍAS) 5.19 6.36 5.67
DIAS PROMEDIO DE CARTERA (DIAS) 69.31 56.60 63.5
ROTACIÓN CXP (VECES)N 5.09 4.82 5.84
DÍAS PROMEDIO DE CXP (DÍAS ) 70.75 74.68 61.69
RENTABILIDAD 2017 2018 2019
RENTABILIDAD BRUTA (%) 34% 31% 32%
RENTABILIDAD NETA (%) 8% 6% 5%
RENTABILIDAD OPERATIVA (%) 5% 4% 1%
RENTABILIDAD FINANCIERA ROE (%) 11% 8% 3%
RENTABILIDAD FINANCIERA ROA(%) 5% 4% 1%
Cuál es el interés simple de un capital de $750 al 4% anual
durante 6 meses?
I= 15
I= 765
Un deudor acaba de pagar un crédito que recibió hace 3 años al
10% de interés simple. Si usted determinó que el pago fue de
$195, qué cantidad pidió
C= 150
1 Hallar el descuento b de un instrumento de $
1500 con vencimiento en 9 meses a una tasa de
descuento del 6%. Cuál es el valor presente del
instrumento?
Bancario o comercial Real o Racional
C=M(1-DT) C=M/(1+dt)
C= 1432.5 C= 1435.41
D= 67.5 D= 64.59
1. Si se invierte $1,000 durante 8.5 años al 7% convertible
trimestralmente. Cuál será el monto final?
$ 1,803.72
Hallar la taza efectiva equivalente a una tasa del 6.5% convertible trimestralmente
6.66%
cual es la tasa nominal convertible semestralmente necesaria
para producir una tasa efectiva ANUAL DEL 7%
6.88%
En los últimos 10 años Juan ha depositado $500 al final de cada
año en una cuenta de ahorros, la cual paga 3.5% anual, ¿Cuánto
había en la cuenta inmediatamente después de haber hecho el
décimo depósito?
$ 5,865.70
Una corporación reserva $10,000 a principio de cada año para
crear un fondo en caso de futura expansión. Si el fondo gana el 3%
¿Cuál será el monto en el 10mo año?
$ 118,077.96
VALOR NOMINAL $ 5,000,000.00
PLAZO(años) 5
TASA DE INTERES 10.00%
AMORTIZACIÓN k Trimestral
AMORTIZACIÓN I Trimestral
PERIODOS 4X5 20
FLUJO(DIVIDENDO) $ 320,735.64
RENDIMIENTO%
PRECIO%
DURANCIÓN (años)
#Cupon Fechas saldo k interes Capital(K) Flujo
0 2/21/2022 $ 5,000,000.00
1 5/21/2022 $ 4,804,264.36 $ 125,000.00 $ 195,735.64 $ 320,735.64
2 8/21/2022 $ 4,603,635.32 $ 120,106.61 $ 200,629.03 $ 320,735.64
3 11/21/2022 $ 4,397,990.56 $ 115,090.88 $ 205,644.76 $ 320,735.64
4 2/21/2023 $ 4,187,204.68 $ 109,949.76 $ 210,785.88 $ 320,735.64
5 5/21/2023 $ 3,971,149.15 $ 104,680.12 $ 216,055.53 $ 320,735.64
6 8/21/2023 $ 3,749,692.24 $ 99,278.73 $ 221,456.91 $ 320,735.64
7 11/21/2023 $ 3,522,698.90 $ 93,742.31 $ 226,993.34 $ 320,735.64
8 2/21/2024 $ 3,290,030.73 $ 88,067.47 $ 232,668.17 $ 320,735.64
9 5/21/2024 $ 3,051,545.86 $ 82,250.77 $ 238,484.88 $ 320,735.64
10 8/21/2024 $ 2,807,098.86 $ 76,288.65 $ 244,447.00 $ 320,735.64
11 11/21/2024 $ 2,556,540.69 $ 70,177.47 $ 250,558.17 $ 320,735.64
12 2/21/2025 $ 2,299,718.56 $ 63,913.52 $ 256,822.13 $ 320,735.64
13 5/21/2025 $ 2,036,475.88 $ 57,492.96 $ 263,242.68 $ 320,735.64
14 8/21/2025 $ 1,766,652.13 $ 50,911.90 $ 269,823.75 $ 320,735.64
15 11/21/2025 $ 1,490,082.79 $ 44,166.30 $ 276,569.34 $ 320,735.64
16 2/21/2026 $ 1,206,599.22 $ 37,252.07 $ 283,483.57 $ 320,735.64
17 5/21/2026 $ 916,028.56 $ 30,164.98 $ 290,570.66 $ 320,735.64
18 8/21/2026 $ 618,193.63 $ 22,900.71 $ 297,834.93 $ 320,735.64
19 11/21/2026 $ 312,912.82 $ 15,454.84 $ 305,280.80 $ 320,735.64
20 2/21/2027 $ - $ 7,822.82 $ 312,912.82 $ 320,735.64
$ 1,414,712.87 $ 5,000,000.00
VALOR NOMIN $ 5,000,000.00
PLAZO(años) 5
TASA DE INTER 7.75%
AMORTIZACIÓN Trimestral
AMORTIZACIÓN Trimestral
PERIODOS 4X5 20
FLUJO(DIVIDE $ 303,942.39
#Cupon Fechas saldo k interes Capital(K) Flujo
0 2/21/2022 $ 5,000,000.00
1 5/21/2022 $ 4,750,000.00 $ 96,875.00 $ 250,000.00 $ 346,875.00
2 8/21/2022 $ 4,500,000.00 $ 92,031.25 $ 250,000.00 $ 342,031.25
3 11/21/2022 $ 4,250,000.00 $ 87,187.50 $ 250,000.00 $ 337,187.50
4 2/21/2023 $ 4,000,000.00 $ 82,343.75 $ 250,000.00 $ 332,343.75
5 5/21/2023 $ 3,750,000.00 $ 77,500.00 $ 250,000.00 $ 327,500.00
6 8/21/2023 $ 3,500,000.00 $ 72,656.25 $ 250,000.00 $ 322,656.25
7 11/21/2023 $ 3,250,000.00 $ 67,812.50 $ 250,000.00 $ 317,812.50
8 2/21/2024 $ 3,000,000.00 $ 62,968.75 $ 250,000.00 $ 312,968.75
9 5/21/2024 $ 2,750,000.00 $ 58,125.00 $ 250,000.00 $ 308,125.00
10 8/21/2024 $ 2,500,000.00 $ 53,281.25 $ 250,000.00 $ 303,281.25
11 11/21/2024 $ 2,250,000.00 $ 48,437.50 $ 250,000.00 $ 298,437.50
12 2/21/2025 $ 2,000,000.00 $ 43,593.75 $ 250,000.00 $ 293,593.75
13 5/21/2025 $ 1,750,000.00 $ 38,750.00 $ 250,000.00 $ 288,750.00
14 8/21/2025 $ 1,500,000.00 $ 33,906.25 $ 250,000.00 $ 283,906.25
15 11/21/2025 $ 1,250,000.00 $ 29,062.50 $ 250,000.00 $ 279,062.50
16 2/21/2026 $ 1,000,000.00 $ 24,218.75 $ 250,000.00 $ 274,218.75
17 5/21/2026 $ 750,000.00 $ 19,375.00 $ 250,000.00 $ 269,375.00
18 8/21/2026 $ 500,000.00 $ 14,531.25 $ 250,000.00 $ 264,531.25
19 11/21/2026 $ 250,000.00 $ 9,687.50 $ 250,000.00 $ 259,687.50
20 2/21/2027 $ - $ 4,843.75 $ 250,000.00 $ 254,843.75
$ 1,017,187.50 $ 5,000,000.00 $ 6,017,187.50
VALOR NOMINAL$ 5,000,000.00
PLAZO(años) 5
TASA DE INTERE 7.75%
AMORTIZACIÓN Trimestral
AMORTIZACIÓN Trimestral
PERIODOS 4X5 20
FLUJO(DIVIDEND $ 303,942.39
RENDIMIENTO % 7.00%
PRECIO % 102.16%
DURACIÓN ( año 2.35
#Cupon Fechas saldo k interes Capital(K) Flujo PERIODO
0 2/21/2022 $ 5,000,000.00
1 5/21/2022 $ 4,750,000.00 $ 96,875.00 $ 250,000.00 $ 346,875.00 0.25
2 8/21/2022 $ 4,500,000.00 $ 92,031.25 $ 250,000.00 $ 342,031.25 0.50
3 11/21/2022 $ 4,250,000.00 $ 87,187.50 $ 250,000.00 $ 337,187.50 0.75
4 2/21/2023 $ 4,000,000.00 $ 82,343.75 $ 250,000.00 $ 332,343.75 1.00
5 5/21/2023 $ 3,750,000.00 $ 77,500.00 $ 250,000.00 $ 327,500.00 1.25
6 8/21/2023 $ 3,500,000.00 $ 72,656.25 $ 250,000.00 $ 322,656.25 1.50
7 11/21/2023 $ 3,250,000.00 $ 67,812.50 $ 250,000.00 $ 317,812.50 1.75
8 2/21/2024 $ 3,000,000.00 $ 62,968.75 $ 250,000.00 $ 312,968.75 2.00
9 5/21/2024 $ 2,750,000.00 $ 58,125.00 $ 250,000.00 $ 308,125.00 2.25
10 8/21/2024 $ 2,500,000.00 $ 53,281.25 $ 250,000.00 $ 303,281.25 2.50
11 11/21/2024 $ 2,250,000.00 $ 48,437.50 $ 250,000.00 $ 298,437.50 2.75
12 2/21/2025 $ 2,000,000.00 $ 43,593.75 $ 250,000.00 $ 293,593.75 3.00
13 5/21/2025 $ 1,750,000.00 $ 38,750.00 $ 250,000.00 $ 288,750.00 3.25
14 8/21/2025 $ 1,500,000.00 $ 33,906.25 $ 250,000.00 $ 283,906.25 3.50
15 11/21/2025 $ 1,250,000.00 $ 29,062.50 $ 250,000.00 $ 279,062.50 3.75
16 2/21/2026 $ 1,000,000.00 $ 24,218.75 $ 250,000.00 $ 274,218.75 4.00
17 5/21/2026 $ 750,000.00 $ 19,375.00 $ 250,000.00 $ 269,375.00 4.25
18 8/21/2026 $ 500,000.00 $ 14,531.25 $ 250,000.00 $ 264,531.25 4.50
19 11/21/2026 $ 250,000.00 $ 9,687.50 $ 250,000.00 $ 259,687.50 4.75
20 2/21/2027 $ - $ 4,843.75 $ 250,000.00 $ 254,843.75 5.00
$ 1,017,187.50 $ 5,000,000.00 $ 6,017,187.50
VALOR ACTUAL TIR VA PONDERADO
$ (5,107,779.63)
$ 341,057.07 $ 346,875.00 $ 85,264.27
$ 330,654.09 $ 342,031.25 $ 165,327.04
$ 320,504.13 $ 337,187.50 $ 240,378.10
$ 310,601.64 $ 332,343.75 $ 310,601.64
$ 300,941.15 $ 327,500.00 $ 376,176.44
$ 291,517.36 $ 322,656.25 $ 437,276.03
$ 282,325.02 $ 317,812.50 $ 494,068.78
$ 273,359.03 $ 312,968.75 $ 546,718.05
$ 264,614.38 $ 308,125.00 $ 595,382.35
$ 256,086.17 $ 303,281.25 $ 640,215.41
$ 247,769.59 $ 298,437.50 $ 681,366.38
$ 239,659.95 $ 293,593.75 $ 718,979.86
$ 231,752.65 $ 288,750.00 $ 753,196.12
$ 224,043.18 $ 283,906.25 $ 784,151.14
$ 216,527.13 $ 279,062.50 $ 811,976.73
$ 209,200.17 $ 274,218.75 $ 836,800.69
$ 202,058.08 $ 269,375.00 $ 858,746.86
$ 195,096.73 $ 264,531.25 $ 877,935.27
$ 188,312.05 $ 259,687.50 $ 894,482.22
$ 181,700.07 $ 254,843.75 $ 908,500.36
$ 5,107,779.63 1.71% $ 12,017,543.74
6.82%
7.00%
