Altamirano & CRUZ & VILLALBA: “Modelo de Diagnóstico para Medir el
Desempeño Financiero de las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Ecuador
(2018)”.
El estudio realizado por los autores tiene como objetivo el de diseñar un modelo de
diagnóstico financiero a partir de las metodologías CAMEL, PERLAS, COLAC y de la
investigación realizada por Alfaro publicada por el centro de políticas del INCAE, para
evaluar el desempeño financiero en las cooperativas de ahorro y crédito del Ecuador.
Como parte del marco teórico de este estudio indica que: CAMEL ha demostrado ser
una herramienta de supervisión externa eficaz para evaluar la solidez de las instituciones
financieras, identificando aquellas instituciones que requieran especial atención o
preocupación. (Banco Central del Ecuador, 2015) y es utilizada para la publicación de
indicadores financieros por parte de la Superintendencia de Bancos y Superintendencia
de la Economía Popular y Solidaria, PERLAS mide un área clave de las operaciones
financieras de una cooperativa y consiste en una advertencia a los miembros del consejo
para evitar posibles problemas (Mendéz, 2016), INCAE a cambia la visión tradicional
en la cual las organizaciones son instrumentos para alcanzar metas, por una nueva
visión que establece a las organizaciones como colectividades que no sólo luchan por
alcanzar metas específicas, sino también por lograr su propia sobrevivencia como
unidad social y COLAC permite hacer un análisis sobre la necesidad de que las
entidades sean evaluadas mediante indicadores financieros que muestren su estabilidad
frente a diferentes factores que puedan afectar su operación (De Sárraga, 2002).
A nivel metodológico el presente trabajó utilizó una investigación de tipo
cuantitativo a través de un estudio empírico de 25 cooperativas del segmento 1 que se
dividió en dos fases; en la primera fase relacionada con los indicadores financieros, a
través de la revisión bibliográfica se determinó el marco teórico y los modelos de
diagnóstico financiero a ser utilizados. Se seleccionaron cuatro metodologías
observando criterios como la obligatoriedad, aplicabilidad, profundidad y cobertura de
los indicadores. Las metodologías seleccionadas fueron: CAMEL, PERLAS, COLAC, y
la de Alfaro publicada por el INCAE, se consolidó todos los indicadores propuestos en
cada metodología, dando como resultado un instrumento de 135 indicadores, compuesto
por 50 indicadores del Camel, 35 del Perlas, 38 de la Colac y 12 de la investigación de
Alfaro. Para la eliminación de los indicadores repetidos y la colinealidad de los datos,
procedieron a la colinealidad mediante la correlación teniendo como resultado 125
indicadores agrupados en 16 categorías.
Como resultado de la investigación los autores señalan que el hecho de contar con una
metodología reducida en indicadores pero que midan lo mismo e incluya nuevos indicadores
que brinden mayor información, para una adecuada toma de decisiones, es de vital
importancia por cuanto permite reducir costos operativos, por el efecto obligatorio y
regulatorio en el monitoreo de sus riesgos, debido a que deben mantener una estructura
dentro de la organización para su cumplimiento.
GONZALEZ & NÚÑEZ & PAREJA: “ANÁLISIS FINANCIERO CAMEL A LAS
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DEL SEGMENTO UNO -
INTENDENCIA ZONAL AMBATO (2016)”.
El presente trabajo tiene por objeto realizar un análisis financiero de las Cooperativas de
Ahorro y Crédito del Segmento Uno-Intendencia Zonal 3 Ambato de Ecuador donde mediante
el análisis de los indicadores financieros CAMEL buscan evaluar a cada una de las cooperativas
que conforman la Zonal de estudio y su comparar con el promedio de la Zona como indicador
óptimo. Finalmente, presentan los resultados de dicha relación donde se destaca a las
cooperativas de ahorro y crédito de Segmento Uno-Intendencia Zonal 3 Ambato como
instituciones financieras saludables por su amplia trayectoria dentro del marco financiero
ecuatoriano.
Con base a la metodología, la investigación es de tipo documental, ya que, fue realizada en
base a los estados financieros de las COAC’s de la Intendencia Zonal 3 Ambato del Segmento
Uno por el período 2014 que se encuentran en la página web de la SEPS (Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria, n.d.) como fuente primaria para el presente proyecto de
investigación. Cabe mencionar que también el presente trabajo tuvo un enfoque de
investigación mixta (cualitativa y cuantitativa) debido a que se calcularon y analizaron
indicadores financieros. Para la obtención de la información, se empleó el método analítico en
el que se analizó en forma individual cada una de las partes del objeto de estudio mediante el
análisis financiero CAMEL por medio del cual ayudó a conocer la situación actual financiera de
las COAC’s.
Como efecto del análisis de la investigación los autores determinaron que los resultados
obtenidos por el método CAMEL en las cooperativas de ahorro y crédito de la Zonal 3 Ambato
segmento uno posee la capacidad de respuesta para cubrir los requerimientos de efectivo de
sus mayores depositantes, lo que demuestra la estabilidad del sector cooperativo.
DÍAZ & COBA & VALENCIA: “Conjuntos borrosos aplicado al sector
cooperativo del Ecuador (2017)”
El estudio realizado tiene como objetivo conocer el grado de intensidad que tiene
cada uno de los indicadores financieros en un conjunto difuso y el beneficio que
obtendrá la aplicación de esta teoría para la toma de decisiones en el sector cooperativo
de ahorro y crédito (COAC).
La metodología usada para esta investigación fue necesario el análisis de los
indicadores de Liquidez (LQ), Suficiencia Patrimonial (SP), Rendimiento de Cartera
(RC), Morosidad de Cartera (mc), Rentabilidad (RT), de la metodología CAMEL por
cuanto el sector cooperativo del ECUADOR utiliza tales indicadores para su control y
análisis. Estos índices permitieron conocer el grado de intensidad que tiene cada
variable lingüística en un conjunto difuso. Para realizar el análisis de la teoría de
conjuntos difusos se obtuvo la lista de empresas del segmento 1, conformada por
25 cooperativas (COAC) definidas por la Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria (SEPS) del Ecuador durante el periodo económico 2015 y los ratios de SP,
RT, LQ, que permitirán realizar una muestra aleatoria simple en función del ratio
suficiencia patrimonial.
El análisis de resultados propuesto por los autores indica que el método CAMEL
es una herramienta financiera que ayuda a evaluar el desempeño de las
cooperativas mediante las metas establecidas en este sistema. Al comparar los
resultados con las metas de este método, se pudo evidenciar que el indicador de
liquidez se encuentra en un nivel bajo, aun cuando su indicador está sobre la meta
establecida por el método, lo cual significa que las entidades no estarían
cumpliendo con las obligaciones financieras y del cliente.
Así mismo mencionan que el analizar los resultados desde esta perspectiva se
obtiene una interpretación más precisa de información y de mejor comprensión. De
esta manera ayudaría en gran medida a los evaluadores de las cooperativas como a
los gerentes de estas, ya que les permitiría analizar qué indicador está mejor
posicionado para que la empresa alcance de manera satisfactoria las metas CAMEL
en el sector Cooperativo de Ahorro y Crédito.
