Tema: Flujo de efectivo.
Nombre: Jaime Salazar.
Asignatura: Planeación y estrategia financiera.
Fecha: 01/03/2023
¿Qué es el flujo de efectivo?
El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la
manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la
empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por producir
bienes y/o servicios que se entregan a los clientes y obtiene dinero de parte de ellos para
generar más riqueza.
Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer de 3
maneras diferentes:
1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).
2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores
(financiamiento).
¿Qué es el estado de flujo de efectivo?
El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre
las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo
dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades
operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.
En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o gastado
como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado, el flujo de caja de
inversión te indica los movimientos relacionados a las inversiones realizadas y el flujo de
caja de financiamiento considera el efectivo que es resultado de recibir o pagar préstamos
bancarios, pago de dividendos, emisiones o compra de acciones, etc.
Objetivos del estado de flujo de efectivo
• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que ayuden a
las operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el efectivo
disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con terceros y
con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un excedente
de efectivo disponible.
¿Cuáles son los elementos de un estado de flujo de efectivo?
Se trata de un estado que categoriza todas sus transacciones de efectivo en tres tipos. Estos
son los componentes del flujo de efectivo:
Efectivo de actividades de operación
Efectivo de actividades de inversión
Efectivo de actividades de financiación
1. Efectivo de actividades de operación
El efectivo de actividades de operación presenta los movimientos entrantes o salientes de
efectivo durante un periodo de tiempo a causa de la producción o venta de los bienes o
servicios de la empresa.
Las actividades de operación del estado de flujo de efectivo incluyen cualquier fuente que
utilice el efectivo de las actividades de la empresa. En otras palabras, esto refleja cuánto
efectivo se genera de los productos o servicios de la compañía.
Estas operaciones pueden incluir ventas de bienes y servicios, pagos de intereses, pagos
realizados a proveedores de bienes y servicios empleados en la producción, pagos de
salarios a colaboradores, pagos de renta, cuentas por cobrar, la compra de materias primas y
cualquier otro tipo de gastos operativos.
2. Efectivo de actividades de inversión
Aquí se incluye cualquier fuente o uso de efectivo que proviene de las actividades de
inversión de la empresa. Estas actividades representan la forma en la que se han realizado
desembolsos que se espera produzcan ingresos o flujos de efectivo más adelante.
Se incluyen en esta categoría la compra o venta de un activo, préstamos solicitados o
recibidos, cambios en equipo, activos o inversiones relacionadas al efectivo provenientes de
actividades de inversión, entre otros.
3. Efectivo de actividades de financiación
Se trata de actividades que incluyen fuentes de efectivo de inversionistas o bancos, así
como el uso del efectivo pagado a los accionistas. Algunos ejemplos son cobros de emisión
de instrumentos de capital, pagos por readquirir o rescatar acciones, cobros por préstamos,
bonos, y otros fondos recibidos como préstamo.
Ahora sabes qué es el flujo de efectivo y para qué sirve. ¿Sientes que esta breve
introducción despierta tu curiosidad? Entonces tal vez la carrera de Contabilidad podría
ayudarte a ahondar en este y otros interesantes temas.
Empresa Todo Gerencia
Estados Ficticios Consolidados de Flujos de Efectivo
(En Miles de Dolares)
31 de diciembre de 2020 y 2019
2020 2019
Fuentes (uso) de efectivo:
Actividades de operación:
Utilidad (pérdida) del período $ 19.500 -8.900
Partidas que no requieren (generaron) efectivo:
Depreciación y amortización 50.000 40.000
Deterioro del crédito mercantil y marca - 55.000
Diferencial cambiario no realizado 6.800 -1.700
Efecto por disposición de activos 2.500 2.000
Participación en ganancias de compañías asociadas -5.000 -15.000
Estimación para pérdidas crediticias esperadas 2.300 1.500
Impuesto sobre la renta diferido -3.000 -6.000
Impuesto sobre la renta corriente 20.000 40.000
Gastos financieros 30.000 45.000
Efectivo provisto antes de cambios en el capital de
123.100 151.900
trabajo
Cambios en el capital de trabajo:
Cuentas por cobrar y documentos por cobrar 20.000 -15.000
Anticipos a proveedores 2.000 -3.000
Inventarios y propiedades disponibles para la venta -7.000 4.000
Desembolsos pagados por anticipado y otros activos -1.000 3.500
Cuentas por pagar -12.000 10.000
Otros activos 200 -300
Gastos acumulados y otras obligaciones -1.200 -5.600
Otros impuestos por pagar -450 5.700
Adelantos recibidos de clientes -3.900 5.800
Efectivo provisto por las operaciones 119.750 157.000
Pago de impuesto sobre la renta -17.000 -45.000
Efectivo neto provisto por actividades de operación 102.750 112.000
Actividades de inversión:
Dividendos recibidos 12.000 11.000
Inversiones en instrumentos financieros 1.700 5.000
Adiciones a inmuebles, planta y equipo e intangibles -29.000 -78.000
Efectivo recibido de la disposición de activos largo plazo 3.000 2.700
Efectivo neto usado para las actividades de
-12.300 -59.300
inversión
Actividades de financiamiento:
Proveniente de préstamos bancarios 28.000 66.000
Amortizaciones de deuda -38.000 -80.000
Pago de intereses -30.000 -40.000
Adquisición de acciones en tesorería -3.000 -14.000
Disminución de la participación no controladora por
- -16.000
dividendos pagados
Pago de bonos -12.000 -7.000
Emisión de bonos - 49.000
Pagos por arrendamientos -17.000 -
Dividendos pagados -16.000 -39.000
Efectivo neto usado para las actividades de
-88.000 -81.000
financiamiento
Aumento (disminución) en el efectivo y equivalentes
13.500 -11.000
de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 13.000 29.000
Ajuste por conversión de estados financieros 3.100 -1.200
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del
$ 29.600 16.800
período
Por alguna razón, no me permite adjuntar ambos documentos aun transformándolos a PDF,
adjunto la evidencia de que hay un Excel.
