36 CAPÍTULO 2 Interés simple
2.1 Introducción y conceptos básicos
Suponga la siguiente situación:
El señor López obtiene un préstamo por $20 000 que solicitó a un banco, y acuerda pagarlo
después de dos meses, entregándole al banco $20 400. Este caso permite ejemplificar una operación
en la que interviene el interés simple. El supuesto fundamental del cual se parte es que el dinero au-
menta su valor con el tiempo: el señor López obtuvo inicialmente $20 000 y pagó, dos meses después,
$20 400, esto es, los $20 000 que le prestaron más $400 de interés que, de acuerdo con el supuesto
básico, es la cantidad en que aumentó el valor del préstamo original en dos meses. Desde el punto de
vista del banco, esos intereses son su ganancia por el hecho de haber invertido su dinero en el prés-
tamo, y desde el punto de vista del señor López, son el costo de haber utilizado los $20 000 durante
dos meses.
Los elementos que intervienen en una operación de interés son, de acuerdo con el mismo ejemplo:
C = el capital que se invierte = $20 000
t = el tiempo o plazo = dos meses
I = el interés simple = $400
M = el monto = capital más intereses = $20 400
i = la tasa de interés
La tasa de interés refleja la relación que existe entre los intereses y el capital; en el ejemplo,
400
i= = 0.02
20 000
Si se le multiplica por 100, este cociente indica que el capital ganó 2% de interés en dos meses,
pues $400 es 2% de $20 000. Luego, para convertir a la misma base, se acostumbra expresar tanto la
tasa de interés i como el tiempo t en unidades de año, por lo que, según el ejemplo, t = 2 meses, y si
el año tiene 12 meses, el tiempo expresado en unidades de año es:
t = 2/12 = 1/6
Y la tasa de interés, si es de 0.02 por bimestre, en 6 bimestres será:
i = 0.02 (6) = 0.12 o, expresado en porcentaje,
0.12 × 100 = 12% anual
La tasa de interés se puede expresar de dos maneras:
a) En decimales: 0.12.
b) En porcentaje: 12%.
Es importante observar que ambas son sólo expresiones distintas de lo mismo, sólo que la pri-
mera es la forma algebraica de plantearlo, mientras que su expresión porcentual es la que más
se utiliza cuando se le maneja verbalmente. Además, también es de uso común hablar de ta-
sas porcentuales de interés (por ejemplo: “con una tasa de 9% anual”).
En resumen, y abundando sobre el ejemplo,
C = $20 000
I = $400
t = 1/6
i = 0.12
M = $20 400
y se puede observar que, en general, el monto es igual al capital más los intereses:
M = C + I (2.1)
20 400 = 20 000 + 400
y el interés es igual al capital multiplicado por la tasa y por el tiempo:
I = C i t (2.2)
400 = 20 000 (0.12) (1/6)
2.2 Monto 37
Combinando las dos expresiones anteriores:
M = C + Cit (2.3)
M = 20 000 + 20 000 (0.12)(1/6) = 20 000 + 400 = 20 400
Factorizando la expresión (2.3) se obtiene:
M = C (1 + it) (2.4)
Al factor (1 + it) se le conoce como factor de acumulación con interés simple.
Otra relación que se puede observar se obtiene despejando C en (2.4):
M
C= = M (1 + it )−1
(1 + it )
M
C= = M (1 + it )−1 = 20 400(1.02)−1 = 20 400(0.980392)
(1 + it )
C = 20 000
Este caso podría pensarse, con las mismas cantidades, en los siguientes términos: el señor Chávez
tiene una deuda de $20 400 que debe pagar dentro de dos meses. Si la operación está pactada a 12%
anual de interés simple, ¿cuánto debería pagar para saldar su deuda el día de hoy?
La respuesta es, desde luego, $20 000. En este caso se comprenderá por qué se acostumbra lla-
mar a esta cantidad valor actual de la deuda o, lo que es lo mismo, valor actual de la operación.
Es necesario observar que el capital y el valor actual representan lo mismo, sólo que en contextos
diferentes: el capital es una cantidad que se invierte ahora para obtener después un monto superior,
y el valor actual es, precisamente, el valor que tiene en este momento una cantidad cuyo valor se ha
planteado en una fecha futura. En última instancia, ambos conceptos se pueden pensar y plantear
uno en función del otro.
Más adelante se presentan otros ejemplos, para ilustrar de manera más clara los diversos con-
ceptos que se han explicado hasta aquí.
2.2 Monto
EJEMPLO 2.2.1
Un comerciante adquiere un lote de mercancía con valor de $3 500 que acuerda liquidar mediante un
pago de inmediato de $1500 y un pago final 4 meses después. Acepta pagar 10% de interés anual sim-
ple sobre el saldo. ¿Cuánto deberá pagar dentro de 4 meses?
Solución: C = 3 500 − 1500 = 2 000
i = 0.10
t = 4/12 = 1/3
M = 2 000[1 + (0.10)(1/3)] = 2 000(1.033333)
= $2 066.67
Deberá pagar $2 066.67, de los cuales $2 000 son el capital que adeuda y $66.67 los intereses
de 4 meses.
EJEMPLO 2.2.2
Una persona deposita $150 000 en un fondo de inversiones bursátiles que garantiza un rendi-
miento de 0.8% mensual. Si retira su depósito 24 días después, ¿cuánto recibe?
38 CAPÍTULO 2 Interés simple
Solución: C = 150 000
i = 0.8% mensual
t = 24/30
M = 150 000[1 + (0.008)(4/5)]
= 150 000(1 + 0.0064)
= 150 960
Observe que en este caso se plantea tanto el tiempo como la tasa en meses.
2.3 Valor actual o presente
Repasando, el valor actual, que equivale al capital, se puede encontrar despejando C en la fórmula
del monto (2.4), como sigue:
M
C= = M (1 + it )−1
(1 + it )
EJEMPLO 2.3.1
Una persona participa en una “tanda” y le toca cobrar en el decimoctavo mes. Si dentro de 18 me-
ses recibirá $30 000, ¿cuál es el valor actual de su tanda, con un interés simple de 20% anual?
Solución:
M = $30 000 es un monto, pues se trata de una cantidad de la que se dispondrá en una
fecha futura.
t = 18/12 = 1.5
i = 20% anual
M 30 000
C= =
(1 + it ) 1 + (0.2(1.5))
C = 30 000/1.30 = $23 076.92
En este caso, $23 076.92 es el valor actual de $30 000, realizables dentro de 18 meses con 20%
anual de interés simple.
EJEMPLO 2.3.2
Un individuo compró un terreno por el cual pagó $195 000 el primero de enero, y lo vende el pri-
mero de junio del año siguiente en $256 000. Considerando sólo los valores de compra y venta,
¿fue una inversión conveniente la operación que realizó si la tasa de interés de mercado era de
11%?
Solución:
En este caso, para evaluar la conveniencia se calcula el valor actual de $256 000, 17 meses atrás, a
una tasa similar a las vigentes en ese lapso, para comparar esa cantidad con lo que pagó.
Pagado el primero
de enero Valor actual de $256 000, 17 meses antes, a 11% anual simple
256 000 256 000
195 000 C= =
1 + (17/12)(0.11) 1.155833
C = $221485.28
Ganó $26 485.28, resultado de restar a $221485.28 (precio de venta), los $195 000 del precio de
compra, al haber invertido en el terreno en vez de haberlo hecho en una inversión bancaria o bur-
sátil que habría tenido el mismo rendimiento de mercado.
2.4 Interés 39
2.4 Interés
EJEMPLO 2.4.1
Una persona obtiene un préstamo de $50 000 y acepta liquidarlo año y medio después. Acuerda
que, mientras exista el adeudo, pagará un interés simple mensual de 1.5%. ¿Cuánto deberá pagar
de interés cada mes?
Solución:
a) C = 50 000
t = 1 mes
i = 1.5% = 0.015
I = 50 000(0.015)(1) = $750
Tendrá que pagar $750 mensuales.
Puesto que la tasa de interés y el plazo están expresados en meses (la misma unidad para am-
bos conceptos), el cálculo del interés es directo.
b) Para resolver este mismo ejemplo, pero expresando las cantidades en periodos anuales (ya no
mensuales), se debe proceder de la siguiente manera.
Solución: C = 50 000
t = 1/12
i = (0.015)(12) = 0.18 anual
I = 50 000/1/12)(0.18) = $750
EJEMPLO 2.4.2
Si alguien deposita $75 000 en una cuenta bancaria que ofrece pagar 0.35% mensual simple,
¿cuánto recibirá mensualmente de intereses?
Solución: C = $75 000
i = 0.0035 mensual
I = $75 000(0.0035)(1)
I = $262.50 mensuales
Ejercicios de las secciones 2.1 a 2.4
1. Se obtiene un crédito por $180 000 a 160 días con 15% de interés anual simple. ¿Qué can-
tidad debe pagar al vencerse su deuda?
2. ¿Qué cantidad por concepto de interés simple mensual produce un capital de $40 000 a un
interés de 13% anual simple?
3. Si una persona deposita hoy $50 000 a plazo fijo con 2.20% de interés mensual, y no retira
su depósito y reinvierte sus intereses, ¿cuánto tendrá en su cuenta 3 meses después si la
tasa de interés no varía?
4. Una persona adquiere hoy un terreno que cuesta $220 000. Si suponemos que el terreno
aumenta su valor en forma constante y a razón de 0.2% mensual, ¿cuál será su valor des-
pués de 2 meses?
5. María Eugenia desea adquirir un inmueble dentro de 2 años. Supone que el enganche que
tendrá que pagar en esas fechas será de $60 000. Si desea tener esa cantidad dentro de 2
años, ¿qué suma debe invertir en su depósito de renta fija que rinde 0.8% de interés men-
sual simple?
40 CAPÍTULO 2 Interés simple
6. ¿Qué cantidad se debe invertir hoy a 1.8% de interés simple mensual para tener $20 000
dentro de dos meses?
7. ¿Cuál es el valor de un pagaré por $5 000 que vence el 15 de septiembre si se considera un
interés de 5% anual simple y hoy es 11 de julio?
8. Para terminar de saldar una deuda, una persona debe pagar $3 500 el 15 de julio. ¿Con
qué cantidad pagada hoy, 13 de marzo, liquidaría su deuda si se considera un interés de
6% anual?
9. Un mes después de haber obtenido un préstamo, José Luis debe pagar exactamente $850.
¿Cuánto obtuvo en préstamo, si el pago que debe hacer incluye intereses de 18% anual?
10. ¿Cuál es el valor actual de una letra de cambio de $ 9 000 que vence dentro de 60 días, si la
tasa de interés es de 17% anual?
11. Una persona que cobra $5 000 mensuales de sueldo es despedida por problemas finan-
cieros de la empresa. En consecuencia, se le paga su correspondiente indemnización, que
incluye 3 meses de sueldo, días por antigüedad y descuentos por impuestos, lo que arroja
un saldo neto de $45 000. ¿Qué ingreso fijo mensual le representaría al ahora desempleado
depositar el monto de su liquidación en una inversión que paga 18% de interés simple
anual?
12. ¿Qué cantidad de dinero colocada en una inversión de renta fija que paga 10% de interés
simple anual produce intereses mensuales de $450?
13. ¿Cuánto debe pagar por concepto de intereses una persona que tiene una deuda por $22 000 si
la liquida 6 meses después y le cobran intereses a razón de 16% anual simple?
14. ¿Cuánto tendría que pagar mensualmente por concepto de intereses una persona que
adeuda $7 500 si le cobran 8% simple semestral?
15. Salomé tiene 2 deudas:
a) Le debe $80 000 a un banco que cobra 1.5% mensual.
b) Compró a crédito un automóvil; pagó determinado enganche y le quedó un saldo de
$125 000 que comenzará a pagar dentro de 8 meses; mientras tanto, debe pagar 12%
de interés simple anual durante ese lapso.
¿Cuánto pagará en los próximos seis meses por concepto de intereses?
16. Los movimientos de la cuenta de crédito de un cliente fueron:
Saldo registrado el 14 de febrero $450 Cargo el 15 de abril $1 000
Cargo el 27 de febrero $150 Cargo el 30 de abril $100
Abono el 31 de marzo $400
Si el almacén cobra 14% anual de interés, ¿qué cantidad deberá pagar el cliente el 15 de
mayo para saldar la cuenta?
17. ¿Cuál es el saldo al 1 de junio de una cuenta de crédito a la que se le carga mensualmente
18% de interés simple anual y que ha tenido los siguientes movimientos?
1 de marzo Saldo $850
15 de marzo Abono $150
31 de marzo Cargo $450
15 de mayo Abono $200
31 de mayo Abono $250
18. Diez por ciento anual es un tipo razonable de interés de rendimiento del dinero. Por ello,
¿cuál de las tres ofertas de venta siguientes es más conveniente para la compra de un terreno?
a) $90 000 al contado.
b) $45 000 al contado y el saldo en dos pagarés: uno por $25 000 a 30 días, y otro por la
misma cantidad a 60 días.
c) $30 000 al contado y un pagaré de $64 000 a 30 días.
