ANÁLISIS FINANCIERO
ACTIVIDAD No. 04:
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PRESENTADO A:
YEISON ANDRES ZULUAGA ALZATE
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
BUENAVENTURA, VALLE
2022
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ANÁLISIS FINANCIERO
ACTIVIDAD No. 04:
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PRESENTADO POR:
JOSE OSCAR BARAHONA ANGULO ID: 716924
GLADYS TATIANA GARCÍA SUELTO ID: 714371
HOWARD ANTONIO HURTADO ORDOÑEZ ID: 608771
JENNY PAOLA NEIRA PEREA ID: 711663
WILLIAM CAMILO PARRA ESCOBAR ID: 715837
RAFAEL STEVEN RENTERIA RUIZ ID: 621618
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
BUENAVENTURA, VALLE
2022
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INTRODUCCIÓN
Los análisis financieros son el estudio e interpretación de la información contable de una empresa
u organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su desenvolvimiento a
futuro. Además consiste en una serie de técnicas y procedimientos (como estudios de ratios
financieros, indicadores y otros) con el fin de obtener una visión objetiva en pro de la toma de
decisiones.
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OBJETIVO GENERAL
Analizar la medición de la rentabilidad de la empresa a través de sus resultados reales y
liquidez de su situación financiera.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
Definición e identificación del análisis Horizontal
Definición e identificación del análisis vertical
Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios
Las anteriores definiciones aplicarlas en nuestro campo laboral y personal
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MERCADO Y BOLSA
En el siguiente informe estudiaremos Método de Análisis horizontal: puede detectar el
incremento importante en el saldo de cuentas por cobrar, el cual puede tener causas favorables
tales como una nueva política de créditos a fin de incrementar las ventas (por lo cual habría que
ver si las ventas se han incrementado en un porcentaje igual o mayor); o causas desfavorables,
como una ineficiente gestión del área de Créditos y Cobranzas de la empresa, mediante este análisis
también se puede identificar si las utilidades operativas de un cierto periodo a otro han disminuido,
para lo que podrá tener diversas causas que indiquen la mala gestión de la empresa, o puede deberse
a factores macroeconómicos, por lo tanto antes de hacer un juicio de gestión hay que tener mucho
cuidado.
Análisis Vertical: el análisis vertical consiste en determinar la participación de cada una de las
cuentas del estado financiero, con referencia sobre el total de activos o total de pasivos y
patrimonio para el balance general, o sobre el total de ventas para el estado de resultados,
permitiendo al análisis financiero las siguientes apreciaciones objetivas:
A. puede componerse con la situación del sector económico donde se desenvuelve, o a falta
de información con la de una empresa conocida que sea el reto de superación.
B. Muestra la relevancia de cuentas o grupo de cuentas dentro del estado. Si el analista, lector
o asesor conoce bien la empresa, puede mostrar las relaciones de inversión y
financiamiento entre activos y pasivos que han generado las decisiones financieras.
C. Controla la estructura, puesto que se considera que la actividad económica debe tener la
misma dinámica para todas las empresas.
D. Evalúa los cambios estructurales, los cuales se deben dar por cambios significativos de la
actividad, o cambios por las decisiones gubernamentales, tales como impuestos, sobre
tasas, así como va acontecer con la política social de precios, salarios y productividad.
E. Evalúa las decisiones gerenciales, que han operado esos cambios, los cuales se puedan
comprobar más tarde con el estudio de los estados de cambios.
F. Permiten plantear nuevas políticas de racionalización de costos, gastos y precios, como
también de financiamiento.
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G. Permite seleccionar la estructura óptima, sobre la cual exista la mayor rentabilidad y que
sirva como medio de control, para obtener el máximo de rendimiento.
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ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS MERCADO Y BOLSA
En el siguiente informe vamos a considerar el análisis vertical y horizontal de la empresa
MERCADO Y BOLSA S.A. para los años 2016- 2017 el cual nos permitirá comparar estados
financieros para poder determinar los aumentos y disminuciones de las cuentas de un periodo a
otro.
Observamos que los deudores representaban un 17% de los activos para el año 2016 pero para el
año 2017 tenemos un incremento del 23% lo que significa el valor de bienes y servicios que se
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venden a crédito aumento de manera considerable, lo cual es rentable para la empresa pues el
aumento de clientes garantiza su crecimiento. La propiedad de planta y equipo para el año 2017
no obtuvo incremento lo que nos hace analizar que hubo un ahorro debido a que todo estaba
relativamente nuevo, para el año 2017 tenemos una disminución en los activos intangibles pues la
propiedad intelectual tuvo un porcentaje alto en el año 2016, en el cual la empresa invirtió para su
reconocimiento en el mercado y adquirir ventajas comerciales, observamos que esto da frutos en
el siguiente año. El aumento para el año 2017 en inversión fue del 20% lo que sigue generando
ganancias con el paso de los días, evitando el derroche de dinero de su capital. En los activos
observamos un aumento del 10% de un periodo a otro.
El balance general nos muestra que los pasivos tienen un aumento del 25% el crecimiento de esta
hace que las cuentas por pagar y las obligaciones laborales incremente para el periodo del año
2017 el cual la empresa tiene la posibilidad de cumplirlas pues tiene capacidad de endeudamiento.
El estado de resultado nos permite tener una visión exacta de la situación financiera de la empresa
ya que si el nivel de ingresos supera al nivel de gasto, se nota que la empresa tuvo una utilidad, en
caso contrario la empresa tendría perdidas, observamos que en esta empresa los gastos no superan
los ingresos y que la empresa tuvo un crecimiento del 12% en el año 2017 en comparación con el
año 2016 y todo este se debe a la disminución de algunos gastos tales como, depreciación de planta
y equipo, y honorarios.
Los estados financieros se hacen a partir de estos registros contables el balance general revela si
hubo perdida o ganancia, hemos determinado que en este ejercicio no tenemos perdida, aunque
hay un aumento en los pasivos ha sido por el crecimiento de la empresa, cabe recordar que las
empresas deben cumplir con la normatividad.
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CONCLUSIÓN
El análisis de estados financieros es una herramienta indispensable para las empresas, su
importancia radica en que proporciona información útil para evaluar el estado actual de la empresa
y facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en su situación
económica y financiera.
Para que se pueda realizar el análisis de estados financieros se debe estar familiarizado con los
elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo, capital, ingreso y egresos; y
aunque no deben ser manejados con la profundidad de un contador, el administrador debe saber
qué es lo que representa cada cuenta en los estados financieros y poder realizar los cambios
necesarios en la empresa; para que partiendo de estos resultados acompañado del Estado de
Pérdidas y Ganancias pueda con facilidad visualizar las falencias y fortalezas de la organización.
Es de vital importancia tener claro que como futuros administradores debemos contar con la
capacidad de realizar un análisis financiero pues esto comprobará de gran manera nuestro éxito o
fracaso en el mundo laboral.
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REFERENCIAS
Libro guía. Gitman, L. J., et al. (2012). Principios de administración
financiera (Décimosegunda ed.). México: Pearson.
Baena, T. D. (2010). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, CO:
Ecoe Ediciones.
Mercado y Bolsa S.A. Estados Financieros Consolidados a diciembre 31 de 2016 y 2017.
[informe].
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-es-el-analisis-vertical-y-
horizontal/
http://dspace.ucbscz.edu.bo/dspace/bitstream/123456789/5637/1/196
8.pdf https://economipedia.com/definiciones/analisis-
financiero.html
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