Contabilidad y Fiscalidad TEMA 5.
Instrumentos financieros de pasivo
TEMA 5. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE
1. COSTE AMORTIZADO E INTERÉS EFECTIVO.
La norma número 9 del PGC de PYMES Pasivos Financieros establece como pasivos financieros:
Deudas por operaciones comerciales: proveedores y acreedores.
Deudas con entidades de crédito.
Obligaciones y otros valores negociables emitidos tales como bonos y pagarés
(empréstitos).
Derivados con valoración desfavorable para la empresa: futuros, opciones, permutas
financieras, compraventa de moneda extranjera a plazo, etc.
Deudas con características especiales.
Otros pasivos financieros: deudas con terrenos (no entidades de crédito), fianzas y
depósitos recibidos, etc.
¿Cuándo se reconocen como pasivos financieros?
Cuando la empresa se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurídico
conforme indique la normativa del mismo.
¿Cómo se valoran?
Depende de cómo se clasifiquen, y hay dos categorías:
1. Pasivos financieros a coste amortizado: deudas por operaciones comerciales
(proveedores y acreedores varios) y deudas por operaciones comerciales que no sean
instrumentos financieros derivados.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar: instrumento financiero derivado
(opciones, futuros, etc. Salvo contratos de garantía financiera) cuyo propósito sea
venderlo en el corto plazo independientemente de su plazo de vencimiento.
¿Cómo se valorarán los pasivos financieros a coste amortizado?
a) Valoración inicial: por su coste, es decir, el valor razonable de la operación. Los costes
de transacción y las comisiones financieras cargadas a la empresa cuando se origina la
deuda pueden registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias (como gastos del
ejercicio y sólo en las PYMES) en el momento del reconocimiento inicial.
b) Valoración posterior: a coste amortizado, contabilizando los intereses devengados en
la cuenta de pérdidas y ganancias (como gastos del ejercicio) aplicando el método del
tipo de interés efectivo.
¿Qué relación existe entre el coste amortizado y el método del interés efectivo?
Por ejemplo, en un préstamo bancario a largo plazo, el coste amortizado es el importe inicial
de ese pasivo menos las devoluciones del principal del préstamo y menos los gastos por
intereses pagados, empleando el tipo de interés efectivo, es decir, empleando la tasa de
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actualización que iguale dicho importe inicial del préstamo con los flujos de efectivo futuros
(devoluciones e intereses) del mismo.
Ejemplo 1 para hacer en clase…
Una empresa recibe un préstamo de 150.000€ a devolver en tres años, con anualidades
constantes y tipo de interés anual del 6%. Los gastos de formalización del préstamo han sido
de 1.500€ y el interés efectivo del 6,5450%.
Se pide:
a) Calcular la anualidad y un primer cuadro de amortización del préstamo.
capital inicial∗i
a= = 56116,47€
1−( 1+i )−n
periodo anualidad Cuota cuota Capital Total
interes amortizado pendiente amortizado
0 - - - 150000 -
1 56116,17 9000 47116,47 102883,53 41116,47
2 56116,17 6143,01 49943,46 52940,07 97059,93
3 56116,17 3176,40 150000,00 0,00 150 000
b) Cálculo del interés efectivo.
I= 0,065456,545%
c) Cálculo del coste amortizado usando el tipo de interés efectivo reelaborando el cuadro
de amortización del préstamo.
¿Qué grupos del PGC intervienen en los pasivos financieros?
LARGO PLAZO (GRUPO 1) CORTO PLAZO (GRUPO 5)
Subgrupo 15. Deudas a largo plazo con Subgrupo 50. Empréstitos, deudas con
características especiales características especiales y otras emisiones
análogas a corto plazo.
Subgrupo 16. Deudas a largo plazo con partes
vinculadas. Subgrupo 51. Deudas a corto plazo con partes
vinculadas.
Subgrupo 17. Deudas a largo plazo por
préstamos recibidos, empréstitos y otros Subgrupo 52. Deudas a corto plazo por
conceptos. préstamos recibidos y otros conceptos.
Subgrupo 18. Pasivos por fianzas, garantías y Subgrupo 56. Fianzas y depósitos recibidos y
otros conceptos a largo plazo. constituidos a corto plazo y ajustes por
periodificación.
2. NEGOCIACIÓN O DESCUENTO DE EFECTOS COMERCIALES.
Nos remitimos a lo estudiado en el primer curso en el módulo de PIAC sobre la negociación de
letras de cambio.
3. CONTRATO DE FACTORING. 2
Contabilidad y Fiscalidad TEMA 5. Instrumentos financieros de pasivo
Se trata de un contrato por el que una empresa (factor) adquiere la facturación de otra,
adelantándole el pago de dichas facturas y cobrándole unos intereses y unas comisiones. El
factor puede asumir o no, según la modalidad, el riesgo de impago de los deudores. En función
de esto último tenemos:
3
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FACTORING SIN RECURSO
Cuando la empresa de factoring asume el riesgo de impago. En este caso la empresa da de baja
de su patrimonio el derecho de cobro y registra el gasto por comisiones e intereses
correspondiente:
x/x
(572) Banco, c/c a (430) Clientes
(669) Otros gastos financieros
(472) H.P. IVA soportado
Ejemplo 2 para hacer en clase…
Una empresa necesita financiación por lo que acude, el 31 de marzo, a una sociedad de
factoring para ceder unos derechos de cobro frente a clientes que tiene en su poder. La
empresa de factoring asume el riesgo de morosos. Estos son los datos del derecho de cobro:
Días hasta
Cliente Vencimiento Importe Comisión Intereses
vencimiento
AB, S.L. 10/8/20XX 101 25.480 254,8 268,07
31/03
FACTORING CON RECURSO
La sociedad de factoring no asume el riesgo de impago, por lo que los derechos de cobro
deben trasladarse a una cuenta nueva que recoja esta posibilidad (432. Clientes, operaciones
de factoring). Además, surge una deuda por la financiación obtenida (5209. Deudas por
operaciones de factoring) y el descuento por comisiones e intereses correspondientes.
x/x
(432) Clientes, oper. factoring a (430) Clientes
x/x
(665) Intereses op. Factoring a (5209) Deudas op. factoring
(626) Servicios bancarios y similares
(572) Bancos, c/c
Al vencimiento de los derechos de cobro, si éstos son atendidos puntualmente, registraremos:
x/x
(5209) Deudas op. factoring a (432) Clientes, oper. Factoring
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Si los derechos de cobro no son atendidos a su vencimiento, es decir, el cliente que debe pagar
la factura no lo ha hecho:
x/x
(5209) Deudas op. factoring a (572) Bancos, c/c
(430) o (436) Clientes, dudoso cobro a (432) Clientes, op. Factoring
La empresa deberá de tomar las medidas oportunas con este cliente moroso.
Ejemplo 3 para hacer en clase…
Una empresa necesita financiación por lo que acude, el 31 de marzo, a una sociedad de
factoring para ceder unos derechos de cobro frente a clientes que tiene en su poder. La
empresa de factoring no asume el riesgo de morosos. Estos son los datos del derecho de
cobro, sabiendo que al vencimiento de la factura, el cliente paga puntualmente su deuda.
Días hasta
Cliente Vencimiento Importe Comisión Intereses
vencimiento
AB, S.L. 10/8/20XX 101 25.480 254,8 268,07
31/03
31/03
x/x
4. CONTRATO DE ARRENDAMIENTO.
El PGC en su norma de valoración 7 define arrendamiento como el acuerdo por el que una
empresa, arrendador, cede a otra, arrendatario, el derecho a utilizar un activo durante un
período de tiempo determinado, a cambio de percibir una cantidad única o una serie de pagos
(cuotas). Este arrendamiento puede ser financiero, operativo u otras modalidades de
naturaleza similar.
5
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ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Cuando de las condiciones económicas de un acuerdo de arrendamiento, se deduzca que se
transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo
objeto del contrato, dicho acuerdo es un arrendamiento financiero (por ejemplo, por ejemplo,
cuando hay opción a compra en el contrato).
¿Cómo se contabiliza desde el punto de vista del arrendatario?
En el momento inicial, como cualquier otro activo inmovilizado (precio más gastos
directos iniciales).
Durante su vida útil, como cualquier otro activo del balance (amortización, deterioro o
baja).
La carga financiera total de la operación se reparte a lo largo del plazo de
arrendamiento y se imputa a gastos de cada ejercicio aplicando el método del tipo de
interés efectivo.
Los gastos que surjan durante la vida del contrato se reconocerán como gastos del
ejercicio donde se produzcan.
Ejemplo 4 para hacer en clase…
El día 1 de enero del año 20X0 una empresa firma un contrato de leasing para una máquina
con las siguientes condiciones:
Valor de contrato: 120.000€
Duración del contrato: 3 años
Opción de compra: 20.000€, al final del tercer año.
Forma de pago: tres cuotas de 40.403,35€, más IVA, al final de cada año.
Vida útil del bien: 5 años.
Tipo de interés: 8% anual.
Amortización lineal o constante.
Detalle de la operación
Capital Capital
Período Anualidad Interés
amortizado pendiente
0
1
2
3
Total
1. A la firma del contrato:
1/01/0
6
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2. Pago de la primera cuota (más 21% IVA):
31/12/0
3. Traspaso de largo a corto plazo de la deuda con la sociedad de leasing:
31/12/0
4. Amortización de la máquina en su primer año en la empresa:
31/12/0
5. Pago de la segunda cuota (más 21% IVA):
31/12/1
6. Traspaso de largo a corto plazo de la deuda con la sociedad de leasing:
31/12/1
7. Amortización de la máquina en su segundo año en la empresa:
31/12/1
8. Pago de la tercera cuota + la opción de compra (más 21% IVA):
31/12/2
7
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9. Amortización de la máquina en su tercer año en la empresa:
31/12/2
Existe un caso particular dentro del arrendamiento financiero de cálculo y contabilización más
sencillos que sólo puede aplicarse a las denominadas microempresas. Se pueden denominar
microempresas aquellas sociedades que cumplan, durante dos ejercicios consecutivos, al
menos dos de las siguientes condiciones:
a) El total del activo no supere el millón de euros.
b) El importe neto de la cifra anual de negocios (ventas) no supere los 2 millones de
euros.
c) El número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 10.
Para estos casos, la empresa puede imputar la cuota devengada como un gasto del ejercicio y,
llegado el cumplimiento del contrato, si ejerce la opción de compra registrará el activo por la
cantidad pagada en ese momento.
Ejemplo 5 para hacer en clase…
Supongamos el mismo caso del ejemplo 4, pero tratándose de una empresa que cumple los
requisitos de microempresa.
1. Firma del contrato y pago de la primera anualidad:
x/0
2. Pago de la segunda anualidad:
x/1
3. Pago de la tercera cuota y adquisición de la máquina al ejercer la opción de compra:
x/2
8
Contabilidad y Fiscalidad TEMA 5. Instrumentos financieros de pasivo
x/2
ARRENDAMIENTO OPERATIVO
Se trata de un acuerdo por el que se cede el uso o disfrute de un activo durante un período de
tiempo determinado, a cambio del pago de una/s cuota/s, siempre que no se trate de un
arrendamiento con carácter financiero.
Supone, por tanto, el alquiler de un elemento de inmovilizado (no se busca la transmisión de la
propiedad) y debe ser registrado como gasto del ejercicio en que se devenga.
x/x
(621) Arrend. Y cánones a (57x) Tesorería
(472) H.P. IVA soportado
VENTA CON ARRENDAMIENTO FINANCIERO POSTERIOR
Si una empresa enajena un inmovilizado con la intención de firmar un arrendamiento
financiero por ese mismo inmovilizado con el comprador de dicho elemento, el PGC establece
que el elemento en cuestión no debe darse de baja del balance, ni se reconocerán pérdidas o
beneficios en la operación. Tan sólo se registrará el importe recibido en la venta con abono a
las cuentas que intervienen normalmente en el arrendamiento financiero.
1. A la venta del elemento de inmovilizado:
1/01/0
(572) Banco, c/c a (524) Acreed. Arrend. Fin. c/p 30.803,35
(Amortización del primer año)
(174) Acreed. Arrend. Fin L/p 89.196,65
(amortización resto de años)
2. El resto de asientos de pago de cuotas, reclasificación de la deuda, amortización del bien,
etc. Son iguales que en el arrendamiento financiero normal.
5. PRÉSTAMOS BANCARIOS.
La normativa a aplicar para registrar pasivos de este tipo viene recogida en la introducción a
este tema, pues en ella se explica la norma de valoración 9 del PGC de PYMES Pasivos
financieros. A ella nos remitimos para comprender los ejemplos que se desarrollan a
continuación.
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Contabilidad y Fiscalidad TEMA 5. Instrumentos financieros de pasivo
Ejemplo 6 para hacer en clase…
Se procede a contabilizar el préstamo que viene recogido en el ejemplo 1. Aplicando el criterio
de coste amortizado y el método de tipo de interés efectivo nos resultaba la siguiente tabla:
Cuota de Capital Capital
Período Interés efectivo Anualidad
interés amortizado pendiente
0 148.500
1 9.719,32 9.000 56.116,47 46.397,14 102.102,86
2 6.682,63 6.173,01 56.116,47 49.433,84 52.669,02
3 3.447,19 3.176,40 56.116,47 52.669,28 0
Los asientos a realizar año tras año serían…
1. A la firma y concesión del crédito:
1/01/0
AL FINALIZAR EL PRIMER AÑO…
2. Devengo de intereses y valoración a coste amortizado:
31/12/0
3. Devolución de la primera cuota:
31/12/0
4. Reclasificación de la deuda de largo a corto:
31/12/0
1
0
Contabilidad y Fiscalidad TEMA 5. Instrumentos financieros de pasivo
AL FINALIZAR EL SEGUNDO AÑO…
5. Devengo de intereses y valoración a coste amortizado:
31/12/1
6. Devolución de la segunda cuota:
31/12/1
7. Reclasificación de la deuda de largo a corto:
31/12/1
AL FINALIZAR EL TERCER AÑO…
8. Devengo de intereses y valoración a coste amortizado:
31/12/2
9. Devolución de la tercera cuota:
31/12/2
6. PÓLIZAS DE CRÉDITO.
Una póliza de crédito tiene como principal diferencia con respecto al crédito bancario que la
empresa dispone de un importe a usar según le interese, de tal forma que sólo pagará
intereses por la cantidad dispuesta, y por el resto pagará comisiones. Es muy útil para cubrir
desfases temporales de tesorería. Sólo aparece como pasivo la cantidad que ha sido dispuesta
del total concedido.
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Contabilidad y Fiscalidad TEMA 5. Instrumentos financieros de pasivo
Periódicamente (normalmente con carácter trimestral) el banco liquida los intereses, en
función del crédito dispuesto, y las comisiones, en función del importe no dispuesto, teniendo
en cuenta que la póliza funciona como una cuenta normal donde pueden hacerse ingresos y
reintegros.
Ejemplo 7 para hacer en clase…
Un banco concede a una empresa una póliza de crédito de 6.000€ por un plazo de 1 año. Cobra
por comisiones de apertura 120€.
1. La comisión es cargada en la póliza de crédito.
x/x
2. La empresa dispone de efectivo de la póliza para atender unos gastos por caja de 1.200€.
x/x
3. Se cobran unas facturas a un deudor que se ingresan en la póliza, con importe de 200€.
x/x
4. Al finalizar el primer trimestre del contrato, el banco liquida 40€ de intereses y 80€ de
comisiones de disponibilidad.
x/x
7. EMPRÉSTITOS.
Un empréstito es una vía de financiación, a largo plazo y para importes elevados, similar a un
préstamo bancario pero dividido en partes alícuotas llamadas obligaciones o bonos. Las
cuentas a emplear para esta operación de financiación son:
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(506) Intereses a c/p de empréstitos y otras
(661) Intereses de obligaciones y bonos. emisiones análogas.
Intereses devengados durante el ejercicio. Intereses a pagar con vencimiento a corto
plazo.
(500) Obligaciones y bonos a c/p.
(177) Obligaciones y bonos. (509) Valores negociables amortizables.
Por los títulos que están en circulación Cuando se amortizan los títulos
(minorando los costes de la operación)
(675) Pérdidas por operaciones con (775) Beneficios por operaciones con
obligaciones propias. obligaciones propias.
Pérdidas procedentes de la amortización de Beneficios procedentes de la amortización de
obligaciones. obligaciones.
Ejemplo 8 para hacer en clase…
Una empresa emite el día 01/01/20X0 un empréstito en las siguientes condiciones:
Número de títulos: 4.000 a un valor nominal de 100€.
Tipo de interés anual del 4%.
Retención sobre rendimientos de capital: 18%.
Se amortiza en 2 años, 2.000 títulos cada año, el día 31 de diciembre de cada año.
Gastos de emisión: 10.000€
Intereses a pagar el primer año:
Intereses a pagar el segundo año:
Interés efectivo: 0,0579606713
Período Coste financiero Pagos Capital amortizado Capital pendiente
0
1
2
A LO LARGO DEL PRIMER AÑO…
1. Comienzo de la operación:
01/01/0
2. Devengo de intereses y valoración del coste amortizado:
31/12/0
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3. Pago de intereses y amortización de obligaciones:
31/12/0
31/12/0
4. Reclasificación de largo a corto plazo:
31/12/0
A LO LARGO DEL SEGUNDO AÑO…
5. Devengo de intereses y valoración del coste amortizado:
31/12/1
6. Pago de intereses y amortización de obligaciones:
31/12/1
31/12/1
8. FIANZAS Y DEPÓSITOS RECIBIDOS.
La fianza es una cantidad de dinero recibida como garantía del cumplimiento de una
obligación. Se considera un pasivo, pues se trata de un dinero que realmente no es de la
empresa. Al cumplimiento de la obligación el dinero se devuelve (por ello, estas operaciones
no llevan IVA).
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Contabilidad y Fiscalidad TEMA 5. Instrumentos financieros de pasivo
El depósito es similar a la fianza sólo que en su caso no se garantiza el cumplimiento de una
obligación.
Ejemplo 9 para hacer en clase…
Se alquila un inmueble propiedad de la empresa por un año a 500€ /mes (más 21% IVA). Se
exige al deudor el pago de una fianza de dos meses, por anticipado a la firma del contrato.
x/x
14
