Instituto Universitario de Tecnología de Administración Industrial
Carrera: Administración de Banca y Finanzas
Sección: 256-A3
Unidad Curricular: Cartera de Inversiones
Profesora: Lezama, Tahis.
PERFIL DEL INVERSIONISTA
Montilla Jenifer
C.I: 27.482.492
Caracas, Junio 2022
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ÍNDICE
Pág.
Introducción 3
Aspectos a considerar al momento de la inversión 4
Factores que influyen en el perfil del inversionista 5
Resultados del Test 8
Conclusión 9
Referencias Consultadas 10
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INTRODUCCIÓN
La inversión es el acto de asignar recursos para la compra o creación de
activos o de capital, es decir el acto de no consumir esos recursos ahora
para satisfacer necesidades en el presente, sino de destinarlos a satisfacer
necesidades en el futuro. Por eso la inversión está relacionada con el ahorro,
que es la postergación del consumo presente en aras del futuro. Toda
inversión, por tanto, se hace con la aspiración de beneficios que no existen
en el presente. Esta es la clave del crecimiento económico y el progreso.
Por ende, las inversiones están destinadas a obtener ganancias para el
inversor, aunque no son una forma garantizada de recibirlas. Los distintos
tipos de inversión permiten diferentes formas de ganancias, pero en todos los
casos existe el riesgo de que, en lugar de ganancias, el inversor obtenga
pérdidas.
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1. Aspectos a considerar al momento de la inversión.
Invertir es canalizar dinero en instrumentos o actividades que le otorguen
al individuo un flujo de dinero. De tal manera, que estos tengan la capacidad
de generar ganancias de capital, es decir, que su valor final sea mayor que
cuando se adquirió. Es prudente, antes de incursionar en este mercado,
adquirir educación financiera; por ende, tener una sólida formación en
finanzas personales es fundamental para poder desarrollar sanas y
productivas inversiones. Una vez que la persona se haya capacitado y
obtenido los conocimientos financieros básicos, debe tomar en cuenta
algunos aspectos claves antes de invertir, tales como:
- La rentabilidad: Es el ingreso recibido durante un periodo expresado
como porcentaje del precio pagado por ese instrumento de inversión o
título. No debe ser el único referente para tomar decisiones de
inversión. Si bien es cierto que la rentabilidad es clave para el
inversionista, sería un error estratégico tomarlo como único referente
para construir un portafolio de inversión.
- Riesgo: Este es, sin lugar a duda, un aspecto fundamental a tomar en
cuenta al invertir. Se refiere a la probabilidad de sufrir pérdidas en la
adquisición y administración de un instrumento. El riesgo tiene tres
vertientes:
a) Riesgo de pérdida de valor del activo adquirido, es decir, que
hoy valga menos que cuando se adquiere.
b) Probabilidad que de los intereses no sean pagados.
c) Que el capital invertido no sea devuelto.
Se debe recordar que en términos de inversión existe una relación entre
rentabilidad y riesgo que todo buen inversor debe comprender y manejar: A
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mayor riesgo de un activo, mayor deberá ser el rendimiento esperado, pues
así se compensa al inversionista.
- Liquidez: Es la facilidad en la que un activo puede ser convertido en
efectivo en caso de ser necesario. Hay instrumentos que son más
líquidos que otros. No es lo mismo la liquidez de un depósito a plazo
fijo, que la de un bono corporativo, o la de un inmueble. Hay una
relación inversa entre la liquidez y la rentabilidad, es decir, mientras
más líquido sea un activo, menor será su rentabilidad. Si el sujeto
desea invertir, pero entiende que necesitará ese dinero a corto plazo,
no lo debe invertir por tanto activos, ya que generan pocos líquidos.
- Horizonte de tiempo: este es otro aspecto importante que algunos
generalmente no toman muy en cuenta. Mientras más amplio sea el
plazo de la inversión mayor será el rendimiento ofrecido al
inversionista, pues obviamente no podrá disponer de su dinero en el
largo plazo.
- Capacidad de generar ganancias de capital: Es el beneficio que se
obtiene por la venta de un activo en relación con su precio de
adquisición. Si el precio de venta del instrumento fue mayor al precio
de adquisición entonces tenemos una ganancia de capital. No
obstante, si el precio de venta fue inferior al de compra, se tendría una
pérdida de capital. Los bonos, acciones de empresas y los bienes
raíces tienen esta facultad.
2. Factores que influyen en el perfil del inversionista.
Todos los negocios no son adecuados para cualquier inversionista. Es
importante identificar el perfil antes de decidir en qué invertir. El perfil del
inversionista es el conjunto de características que determinan la manera en
que se toman decisiones al momento de elegir dónde colocar el dinero y,
principalmente, cuál es el nivel de tolerancia al riesgo. Los factores
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influyentes son la perspectiva de tiempo de la inversión, el rendimiento que
se espera, los compromisos financieros, la capacidad de ahorro, la tolerancia
al riesgo, el capital y los bienes con los que se cuenta.
Son varios los factores que determinan el perfil de un inversionista; sin
embargo, los más influyentes son:
La edad y la perspectiva de tiempo de la inversión; las cuales
delimitan cuánto tiempo el individuo puede esperar para que la
inversión de buenos resultados.
Los ingresos, no sólo son los que la persona espera recibir sino
también, con los que puede contar al momento de invertir. Tener claro
esto es fundamental para no arriesgar el patrimonio ni afectar el
posible éxito del negocio.
Los compromisos financieros que se ha contraído. Esto determina el
presupuesto y disponibilidad de ahorros.
Capital y bienes con los que cuenta y capacidad de ahorro.
Tolerancia al riesgo. Con esto se hace énfasis en el punto de que tan
dispuesta esta la persona en asumir riesgos para lograr lo que quiere
a nivel de inversión.
Conocimientos financieros que el individuo posee.
Generalmente, resulta más sencillo invertir en lo conocido. Sin
embargo, esto no es una limitación, ya que se puede adquirir el
conocimiento mediante asesorías.
Objetivos que se persiguen con la inversión. Es decir, el inversionista
debe estar consiente del destino de los recursos, para así evitar que
este se desvié de la meta que se ha propuesto.
Rendimiento que se espera de la inversión.
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De aquí, surge una tipología básica del inversor, que puede ser:
- Conservador
Este inversor se caracteriza por ser menos tolerante al riesgo y valorar la
seguridad. Por lo tanto, escoge instrumentos de inversión que le den certeza
de que no perderá parte o todo el dinero que invertirá (su capital). No le
importa que las ganancias (rendimiento) obtenidas sean bajas. Prefiere
invertir en instrumentos de deuda, como títulos de deuda, depósitos a plazo o
cuentas de ahorros, porque puede saber la rentabilidad que tendrán al
adquirirlos.
Dentro de este perfil puede haber todo tipo de personas, desde jóvenes
con sus primeros ingresos y que, por lo tanto, no quieren arriesgar sus
ahorros, hasta aquellos con familias por mantener, o deudas por cubrir. O
personas retiradas o por jubilar que no quieren mayores preocupaciones. Tal
vez no sea ésta la estrategia que maximice la rentabilidad de las inversiones.
Pero sí puede ser una alternativa para ahorrar a largo plazo sin mayores
preocupaciones sobre el movimiento de los instrumentos.
- Moderado
Este inversor es cauteloso con sus decisiones, pero está dispuesto a
tolerar un riesgo moderado para aumentar sus ganancias. Procura mantener
un balance entre rentabilidad y seguridad. Suele buscar la creación de un
portafolio o cartera de inversión que combine inversiones con instrumentos
de deuda y capitalización. Por otro lado, inversionistas de este tipo hay de
distintas edades. Generalmente se trata de personas con ingresos estables,
que pueden ser entre moderados y altos, padres de familia con capacidad de
ahorro.
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- Agresivo
Busca los mayores rendimientos posibles, por lo que está dispuesto a
asumir el riesgo que sea necesario. Se trata de inversores jóvenes, pero que
cuentan también con solidez económica y con ingresos de moderados a altos
y personas solteras o aún sin hijos, entre los 30 y los 40 años de edad. Esta
clase de inversionistas corre riesgos en los mercados y opta por los
instrumentos que prometen las ganancias más elevadas, sin importar si en
un momento dado se arriesga a perder la mayor parte de la inversión.
Este tipo de personas prefieren portafolios de inversión en los que
combinan fondos de capitalización, deuda a corto plazo y deuda a largo
plazo. De tal manera, que ser un inversionista agresivo puede dar buenos
resultados, siempre que no se esté invirtiendo el dinero de los gastos
cotidianos.
1. Resultados del Test.
Perfil de Inversionista:
- Edad: 21 años.
- Tiempo de Inversión: A corto plazo.
- Ingresos: Mediante mis trabajos.
- Disponibilidad de ahorro: 30 – 60%.
- Objetivo de la Inversión: Aumentar el capital proporcionado.
Según el test del enlace, mi persona posee un nivel de inversionista
moderado, ya que cuento con ingresos fijos. A su vez, tiendo ser cautelosa
con las decisiones que debo tomar, sin embargo, estoy a la disposición de
tolerar algún tipo de riesgo moderado para aumentar mis ganancias.
Asimismo, procuro mantener un equilibrio entre la rentabilidad y seguridad
del mismo.
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CONCLUSIÓN
En economía se entiende por inversión a un conjunto de mecanismos de
ahorro, ubicación de capitales y postergación del consumo, con el objetivo de
obtener un beneficio, un rédito o una ganancia, es decir, proteger o
incrementar el patrimonio de una persona o institución.
Dicho de otro modo, la inversión consiste en el empleo de un excedente
de capitales en una actividad económica o financiera determinada, o también
en la adquisición de bienes de alto valor, en lugar de aferrase al dinero
“líquido”. Esto se realiza con la esperanza de que la retribución sea cuantiosa
y el dinero invertido se recupere en un plazo no demasiado extenso.
La inversión, puede entenderse desde muchas perspectivas, tanto macro
y microeconómicas, es decir: en lo referente al manejo financiero de países
enteros, o bien de individuos y empresas.
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REFERENCIAS CONSULTADAS
“Aspectos a considerar al momento de la inversión”. En: altonivel.com.
Disponible en:
https://www.altonivel.com.mx/finanzas-personales/inversiones/que-
elementos-debo-considerar-antes-de-invertir-5-aspectos-a-tener-en-mente/.
Consultado: 22/06/2022
“Perfil de Inversionista”. En: globofran.com. Disponible en:
https://globofran.com/cuales-factores-determinan-el-perfil-de-los-
inversionistas. Consultado: 22/06/2022
“Perfil de Inversionista”. En: grupocajamar.com. Disponible en:
https://blog.grupocajamar.com/los-perfiles-del-inversor-2/. Consultado:
22/06/2022
“Resultado del Test”. En: cmfchile.educa. Disponible en:
https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-
750.html#contenido_interactivo_1. Consultado: 22/06/2022
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