18/11/2022
ANUALIDADES
CPC JOSE EMILIO SUCSO HILARIO
INTRODUCCIÓN
La mayoría de las
personas y empresas
realiza compras de
bienes y servicios a
crédito, hace pagos de
deudas, realiza
depósitos bancarios
periódicos.
Por este motivo es de
gran utilidad conocer el
manejo financiero de
estas operaciones.
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Definición de anualidad
El término anualidad se
refiere a un conjunto
de pagos, depósitos o
retiros por la misma
cantidad realizados a
intervalos iguales de
tiempo.
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
• Anualidad: serie de pagos periódicos
• Ejemplos:
– Hipoteca de una casa
– Préstamo de un carro
– Depósito mensual de una cantidad fija por cierto
período de tiempo
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El conocimiento de las anualidades permitirá
• Calcular el Monto de una • Si el depósito en el
inversión cuando se hacen banco es de S/ 1,500 a
depósitos periódicos de la quincena, ¿cuánto se
una misma cantidad. acumulará en mi
cuenta de ahorros
dentro de 5 años?
El conocimiento de las anualidades permitirá
Si me prestan S/ 130,000
Calcular el pago periódico para remodelar mi
de una deuda. departamento, ¿cuánto
me descontarán a la
quincena?
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El conocimiento de las anualidades permitirá
• Si doy 30% de enganche
para un auto y 48
• Calcular el valor actual mensualidades de S/
de una serie de pagos. 2,500. ¿Cuánto costará al
contado?
Anualidad es una sucesión de pagos, depósitos o
retiros
(flujos de efectivo) de una cantidad fija a intervalos
iguales de tiempo.
• Pago mensual de un crédito hipotecario.
• Pago mensual de un seguro de vida.
• Depósito mensual a un fondo de inversión.
• Depósito semestrales al fondo de jubilación.
• Retiros trimestrales de una cuenta de ahorros.
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La frecuencia de los pagos
o depósitos puede ser:
Aunque literalmente la
palabra anualidad indica • Diario.
periodos anuales, no • Quincenal.
necesariamente los pagos • Mensual.
se realizan cada año. • Trimestral.
• Anual.
Tipos de anualidades
Criterio Tipos de anualidades
a) Tiempo. Ciertas.
Contingentes.
b) Intereses. Simples.
Generales.
c) Pagos. Vencidas.
Anticipadas.
d) Iniciación. Inmediatas.
Diferidas.
A continuación describiremos en que consisten los
diversos tipos de anualidades.
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Según el tiempo
Anualidades Ciertas
• Son aquellas donde las
fechas del primer pago
y hasta el último se
establecen desde la
firma del convenio.
Ejemplo: un crédito
automotriz en el cual se Enganche de 30% y 48
establece desde un mensualidades de S/ 2,500.
principio cuántos pagos se
van a realizar y cuándo se
deben hacer.
Fórmulas de anualidades
R[(1 i ) n 1] R[1 (1 i ) n ]
M P
i i
Mi Pi
R R
(1 i)n 1 1 (1 i ) n
donde: M es el monto de la anualidad
Nota aclaratoria: Estas
R el pago periódico fórmulas aplican a anualidades
definidas, ordinarias y simples. En
i la tasa periódica este módulo se asume que las
n el total de pagos anualidades presentadas son de
este tipo.
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Ejemplo 1
• Se hacen 3 depósitos de S/ 430 al final de cada mes por 3 meses en
una cuenta que acumula un 5% anual computado mensualmente.
Halle la cantidad en la cuenta al final del tercer mes.
• Solución:
– Hacer un diagrama que represente esta situación
¿Representa esta situación una anualidad?
¿Qué harías para hallar el monto a los 3
meses?
Para hallar el monto se tienen las siguientes opciones:
• Opción #1:Hallar el monto de cada depósito a los 3 meses usando
la fórmula
n
M P 1 i
y después sumar las cantidades resultantes. Recuerda que “P” es el
principal(en este caso cada depósito), “i” la tasa periódica y “n” el
total de veces que se calculan los intereses en ese período.
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– Opción #2: Hallar el monto de una anualidad de 3 pagos
mediante la fórmula
Si se selecciona la primera opción, sólo hay que buscar 2 montos ya que el
último depósito se hace a los 3 meses. El monto total sería la suma de los
montos de los primeros 2 depósitos y el último depósito.
Pero en la mayoría de los casos la última opción es más útil porque se
reduce la cantidad de cálculos a realizar.
Imaginémonos que se hacen 60 o más depósitos. El usar la fórmula para
calcular el monto de esa anualidad nos evita el tener que hallar 59 montos.
Usando la fórmula para calcular el monto se obtiene:
.05 3
4301 1
R[(1 i ) 1]
n
12
1,295.38
M .05
i
12
Respuesta: A los 3 meses habrá S/ 1,295.38 en la cuenta.
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Según los intereses
Anualidades Simples
Son aquellas donde los
periodos de capitalización • Tasa de interés 45% anual
que indica la tasa de interés, capitalizable mensualmente.
son iguales al periodo de
pago. Ejemplo: un crédito • Pagos mensuales de S/ 4,500.
hipotecario, donde los pagos
son mensuales y la tasa
pactada es anual capitalizable
mensualmente.
Según el momento de los pagos
Anualidades Vencidas
Son conocidas también como
ordinarias, son aquellas donde
el abono o pago se realiza al
final del periodo de pago, por
ejemplo: los salarios
quincenales, que se pagan al
final de la quincena: 15 y 30 de
cada mes.
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Según el momento de los pagos
Anualidades Anticipadas
Cuando los pagos o cobros se
realizan a principio de cada
periodo.
Un ejemplo es cuando se
deposita cada mes un capital en
una cuenta bancaria comenzando
desde la apertura.
Apertura de la cuenta 1º de Junio.
Primer depósito 1º de Junio.
Según la iniciación del primer pago
Anualidades Inmediatas
La realización de los cobros o
pagos tiene lugar en el
periodo que sigue
inmediatamente a la
formalización del trato. Por
ejemplo: hoy se compra una
celular a crédito que se va a
pagar en mensualidades y el
primer pago debe realizarse
• Compra 15 de Agosto.
en ese momento o un mes
• Primer pago 15 de agosto o
después de la compra.
15 de septiembre.
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Según la iniciación del primer pago
Anualidades DIFERIDAS
Se pospone la realización
de los cobros o pagos:
se compra hoy ropa y
zapatos a crédito, para
pagar con abonos
mensuales, a partir de 6
meses después de Compra el 22 de Julio 2014.
adquirir la mercancía. Es
Primer pago 22 de Enero 2015.
el caso de “compre hoy y
pague después”.
Caso de anualidades
¿Cuál es el valor actual de una casa comprada a
crédito con 144 pagos fijos mensuales de S/ 6,500
si la tasa de interés que cobra la inmobiliaria es de
24% anual?
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Elementos de las Anualidades
Renta =
S/ 6,500
Pago Pago Pago Pago Pago Pago
Valor
Monto
Actual
1 2 3 4 5 6
Periodo de Pago =mensual
Plazo de la Anualidad
12 años = 144 meses
Tasa de interés = 0.02 mensual
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