UNIVERSIDAD NACIONAL JOSE FAUSTINO SANCHEZ CARRION
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA PROFESIONAL DE NEGOCIOS INTERNACIONALES
TASA DE INTERES
INTERES SIMPLE (MONTO, CAPITAL, TASA DE INTERES Y TIEMPO)
Introducción y conceptos básicos
1.
La tasa de interés
El interés simple es aquel que no se suma al capital inicial una vez que ha vencido el plazo de
la inversión o crédito. El interés compuesto es aquel que se suma al capital inicial al término de
la inversión o crédito.
Se llama tasa de interés simple cuando los intereses obtenidos al vencimiento no se suman
al capital para generar nuevos intereses. En estos casos, quien posee el capital puede cobrar
los intereses generados en cada período. El interés simple se calcula siempre sobre el capital
inicial.
Suponga la siguiente situación:
El señor López obtiene un préstamo por $20 000 que solicito a un banco, y acuerda pagarlo
después de dos meses, entregándole al banco $20 400. Este caso permite ejemplificar una
operación en la que interviene el interés simple. El supuesto fundamental del cual se parte es que
el dinero aumenta su valor con el tiempo: el señor López obtuvo inicialmente $20 000 y pago, dos
meses después, $20 400, esto es, los $20 000 que le prestaron más $400 de interés
que, de acuerdo con el supuesto básico, es la cantidad en que aumento el valor del préstamo
original en dos meses. Desde el punto de vista del banco, esos intereses son su ganancia por el
hecho de haber invertido su dinero en el préstamo, y desde el punto de vista del señor López, son
el costo de haber utilizado los $20 000 durante dos meses.
Los elementos que intervienen en una operación de interés son, de acuerdo con el mismo.
Ejemplo:
C = el capital que se invierte = $20 000
t = el tiempo o plazo = dos meses
I = el interés simple = $400
M = el monto = capital más intereses = $20 400
i = la tasa de interés
La tasa de interés refleja la relación que existe entre los intereses y el capital; en el
ejemplo,
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i = 400 / 20 000 = 0.02
Si se le multiplica por 100, este cociente indica que el capital gano 2% de interés en dos meses,
pues $400 es 2% de $20 000. Luego, para convertir a la misma base, se acostumbra expresar
tanto la tasa de interés i como el tiempo t en unidades de año, por lo que, según el ejemplo,
t = 2 meses, y si el año tiene 12 meses, el tiempo expresado en unidades de año es:
t = 2/12 = 1/6
Y la tasa de interés, si es de 0.02 por bimestre, en 6 bimestres será:
i = 0.02 (6) = 0.12 o, expresado en porcentaje,
0.12 × 100 = 12% anual
También se diferencia entre:
a) la tasa de interés 0.12 (expresada en decimales) y
b) el tipo de interés 12% (expresado en porcentaje).
Es importante observar que ambas son solo expresiones distintas de lo mismo, solo que la
primera es la forma algebraica de plantearlo, mientras que su expresión porcentual es la que mas
se utiliza cuando se le maneja verbalmente. Además, también es de uso común hablar de tasas
porcentuales de interés (por ejemplo: “con una tasa de 9% anual”).
En resumen, y abundando sobre el ejemplo,
C = $20 000
I = $400
t = 1/6
i = 0.12
M = $20 400
y se puede observar que, en general:
M = C + I
20 400 = 20 000 + 400
El monto es igual al capital más los intereses:
I = C i t
400 = 20 000 (0.12) (1/6)
El interés es igual al capital multiplicado por la tasa y luego por el tiempo. Combinando las
dos expresiones anteriores:
M=C+Cit
M = C(1 + it) = 20 000[1 + 0.12(1/6)] = 20 000(1.02)
= 20,400
Al factor (1 + it) se le conoce como factor de acumulación con interés simple. Otra relación
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que se puede observar es la siguiente:
M = C (1 + it)
M -1 -1
C= --------- = M(1 + it) = 20,400(1.02) = 20,400(0.980392) = 20,000
(1 + it)
C = 20 000
Este caso podría pensarse, con las mismas cantidades, en los siguientes términos: el Señor
Chávez tiene una deuda de $20 400 que debe pagar dentro de dos meses. Si la operación está
pactada a 12% anual de interés simple, cuanto debería pagar para saldar su deuda el día de
hoy?
La respuesta es, desde luego, $20 000. En este caso se comprenderá por que se acostumbra
llamar a esta cantidad valor actual de la deuda o, lo que es lo mismo, valor actual de la operación.
Es necesario observar que el capital y el valor actual representan lo mismo, solo que en
contextos diferentes: el capital es una cantidad que se invierte ahora para obtener después un
monto superior, y el valor actual es, precisamente, el que tiene en este momento una cantidad
cuyo valor se ha planteado en una fecha futura. En última instancia, ambos conceptos se pueden
pensar y plantear uno en función del otro.
Más adelante se presentan otros ejemplos, para ilustrar de manera más clara los diversos
conceptos que se han explicado hasta aquí.
Ejemplos de Tasa de Interés:
A) ¿Durante cuánto tiempo ha de imponerse un capital de 25 000 € al 5% para que se
convierta en 30 000 €?
Notemos que tenemos el capital final y el capital inicial. Por lo tanto, primero
debemos calcular el interés que debemos obtener:
30,000 – 25,000 =5,000
Una vez que tenemos el interés que deseamos obtener, entonces calculamos el
tiempo utilizando:
Por lo tanto, el tiempo requerido es 4 años.
B) Se prestan 45 000 € y al cabo de un año, 4 meses y 15 días se reciben 52 500 €.
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Calcular el interés como porcentaje.
C) Hallar la tasa de interés simple (como porcentaje) al que deberá prestarse un
capital para que al cabo de 20 años los intereses sean equivalentes al capital
prestado.
2. Valor actual o presente
El valor actual, que equivale al capital, se puede encontrar despejando C o P en la fórmula del
monto, como sigue: M
C = ------- o VP = VF/ (1+i*n)
1+it
Ejemplos:
1. Una persona participa en una “tanda” y le toca cobrar en el decimoctavo mes. Si dentro de
18 meses recibirá $30 000, ¿cuál es el valor actual de su tanda, con un interés simple de
20% anual?
SOLUCION:
M=$30,000 es un monto, pues se trata de una cantidad de la que se dispondrá en
una fecha futura.
t=18/12 =1.5
i=20% anual
M= C(1+it)
M 30,000
C= =
(1+it) 1+(0,2(1.5))
C=30,000/1.30 = 23,076.92
En este caso$23,076 es valor actual de 30,000 realizable dentro de 18 meses con
20% anual de interés simple.
2. Un individuo compro un automóvil nuevo por el cual pago $195 000 el primero de enero, y
lo vende el primero de junio del año siguiente en $256 000. Aparte del uso que ya le dio,
del seguro que pago, otros gastos que hizo, considerando solo los valores de compra y
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venta, ¿fue una inversión conveniente
la operación que realizo si la tasa de interés de mercado era de 11%?
SOLUCION:
En este caso, para evaluar la conveniencia se calcula el valor actual de $256 000, 17 meses
atrás, a una tasa similar a las vigentes en ese lapso, para comparar esa cantidad con lo que
pago.
Pagado el primero
de enero Valor actual de $256 000, 17 meses antes, a 11% anual simple
195,000 C=256,000/1+(17/12) (0.11) = 256,000/1.155833
C=$221,485.28
Gano $26,485.28, resultado de restar a 221,485.28 (precio de venta), los $195,000 del
precio de compra, al haber invertido en el automóvil en vez de haberlo hecho en una
inversión bancaria o bursátil que habría tenido el mismo rendimiento del mercado.
3. Una persona compro una casa nueva por S/. 200,000 el primero de febrero y lo vende el
primero de setiembre del año siguiente en S/. 325,000. Muy aparte del uso que estuvo, del
seguro de pago y otros gastos que realizo, considerando solo los valores de compra y
venta, ¿Fue una inversión conveniente la que realizo si la tasa de interés de mercado
era de 14%?
Solución:
4. Una entidad bancaria ofrece un préstamo de S/30,000 con una tasa de interés al 15%
por un periodo de tres años, ¿Cuánto de interés generara dicho capital?
Solución:
5. Una persona adquiere hoy un automóvil que cuesta $220 000. Si suponemos que el
vehículo aumenta su valor en forma constante y a razón de 0.2% mensual, ¿Cuál será
su valor después de 2 meses?
6. María Eugenia desea adquirir un inmueble dentro de 2 años. Supone que el
enganche que tendrá que pagar en esas fechas será de $60 000. Si desea tener esa
cantidad dentro de 2 años. ¿qué suma debe invertir en su depósito de renta fija que
rinde 0.8% de interés mensual simple?
Docente: Mg. Ider Walter Alor Bellón Huacho, 20-09-22
B. Se prestan 45 000 € y al cabo de un año, 4 meses y 15 días se reciben 52 500 €.
Calcular el interés como porcentaje.
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Solución:
Calculamos el tiempo en días
Calculamos el interés
Calculamos la tasa de interés:
No obstante, esta es la tasa diaria de interés. Para tener la tasa anual debemos
multiplicar por 365. Además, para tener la tasa como porcentaje, debemos multiplicar
por 100:
Así, la tasa de interés es del 12.16% anual.
C. Hallar la tasa de interés simple (como porcentaje) al que deberá prestarse un capital
para que al cabo de 20 años los intereses sean equivalentes al capital prestado.
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Solución:
Deseamos que el interés sea igual al capital, es decir,
En la fórmula para calcular sustituimos el interés por :
Como el capital es distinto de 0, entonces cancelamos de ambos lados de la
ecuación:
Despejamos la tasa de interés:
Sabemos que el tiempo es de 20 años, por lo tanto, tenemos:
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De este modo, la tasa de interés es 0.05. Escrito de forma porcentual, la tasa de interés
es del 5%
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