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Análisis de Bonos y Tasa de Interés

Este documento presenta información sobre un bono emitido por el gobierno con una tasa cupón de 14.2% y un cronograma de pagos trimestrales durante 20 períodos. También incluye tablas con precios de bonos y rendimientos para diferentes plazos, así como spreads crediticios para diferentes calificaciones crediticias.

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Anani Romero
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Este documento presenta información sobre un bono emitido por el gobierno con una tasa cupón de 14.2% y un cronograma de pagos trimestrales durante 20 períodos. También incluye tablas con precios de bonos y rendimientos para diferentes plazos, así como spreads crediticios para diferentes calificaciones crediticias.

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precio colo a la par Cronograma de pagos
tasa cupon 14.20% TNA
Rating AA trimestral
amort 20 partes Nro. cuota Periodo (n) Deuda i Amortiza. Deuda f
frec trim 1 100.00 5.00 95.00
2 95.00 5.00 90.00
spread 0.50% por salto 3 90.00 5.00 85.00
queda por cancelar 3 cupones 4 85.00 5.00 80.00
se ha vencido el cupon 17 ayer 5 80.00 5.00 75.00
6 75.00 5.00 70.00
precio del bono 7 70.00 5.00 65.00
8 65.00 5.00 60.00
plazo ytm (a) 9 60.00 5.00 55.00
90 14% 10 55.00 5.00 50.00
180 14.60% 11 50.00 5.00 45.00
270 15.20% 12 45.00 5.00 40.00
13 40.00 5.00 35.00
14 35.00 5.00 30.00
15 30.00 5.00 25.00
16 25.00 5.00 20.00
17 20.00 5.00 15.00
18 1 15.00 5.00 10.00
19 2 10.00 5.00 5.00
20 3 5.00 5.00 0.00
100.00 Precio del bo
3.55%
Cupón Pago
3.55 8.55
3.37 8.37
3.20 8.20
3.02 8.02
2.84 7.84
2.66 7.66
2.49 7.49
2.31 7.31
2.13 7.13
1.95 6.95
1.78 6.78
1.60 6.60
1.42 6.42
1.24 6.24
1.07 6.07 días trimestral
0.89 5.89 n n
0.71 5.71 VP <--- VP = pago/(1 + YTM)^n 90 1
0.53 5.53 5.37 180 2
0.36 5.36 5.02 270 3
0.18 5.18 4.69
Precio del bono (base 100) 15.08 TEP quiero = (1 + TEP tengo)^(quiero/tengo) -
𝑌𝑇𝑀 𝑏𝑜𝑛𝑜=𝑌𝑇𝑀 𝐶𝐶𝐶+𝑠𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑
𝑠𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑= ±𝑠𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑 𝑝𝑜𝑟 𝑛𝑜𝑡𝑐ℎ×𝑛ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒
A+ AA
100 𝑝𝑏𝑠 𝑜 𝑏𝑝𝑠=1%
YTM (TEA) Spread YTM (TEA) YTM (TET)
14.000% -1.000% 13.000% 3.103% AAA
14.600% -1.000% 13.600% 3.239% AA+
15.200% -1.000% 14.200% 3.375% AA
- AA- +
1 + TEP tengo)^(quiero/tengo) - 1 A+
A
A-

Spread 0.50% por salto


Spread -1.00%
𝐶𝐶+𝑠𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑
𝑝𝑜𝑟 𝑛𝑜𝑡𝑐ℎ×𝑛ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑠𝑎𝑙𝑡𝑜𝑠
DPA 0 1.87
g DPA 1+ 4.10% años
Periodo (n) g DPA + VTA
Venta 4 21 1 4.1% 1.9467
COK 9.92% 2 4.1% 2.0265
3 4.1% 2.1096
4 4.1% 23.1961
Valor de la acción
VP = DPA/(1 + COK)^n
VP = (DPA/(COK - g))/(1 + COK)^(n - 1)
VP
1.77
1.68
1.59
15.89
20.93
Rm 10.30%
Rf 4.62%
Beta 1.28

Rm - Rf 5.68%
COK 0.1189
BANCO DEL PUEBLO

DATOS
Prestamo 380000
Interes Vencido
Tiempo 30 dias
TEA 25.00%
Saldo Comp. ( 7.63%
Comision 1.00%
Interes Sal. 0%

Día
0
Desembolso
+ 380000.00
- 28994.00
- 3800.00
-
VALOR PRESENTE
347206.00

TCEA
VP 380000
VF 387132.32
Intereses 7132.32

Día
30
Vencimiento
380000.00
28994.00

7132.32
VALOR FUTURO
358138.32

0.4507

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