ECONOMETRÍA BÁSICA CON

STATA

SESIÓN 1
INTRODUCCIÓN A LA ECONOMETRÍA

Mg. Maximo Damian Valdera

Docente experto

CHICLAYO, SETIEMBRE DEL 2020

PERÚ

1
 INTRODUCCIÓN A LA ECONOMETRÍA

[Link]ÓN
La econometría teórica se relaciona con la elaboración de métodos apropiados
para medir las relaciones económicas especiadas por los modelos econométricos.
En este aspecto, la econometría se apoya en gran medida en la estadística
matemática. Por ejemplo, un método muy popular en este libro es el de mínimos
cuadrados. La econometría teórica debe expresar los supuestos de este método,
sus propiedades y lo que les sucede cuando no se cumplen uno o más de los
supuestos del método.

Stock and Watson (2012)

La econometría es la ciencia y el arte de usar la teoría económica y las técnicas
estadísticas para analizar datos económicos.

➢ Para su existencia, la econometría está basada en:

✓ Economía. De ella, toma la teoría.
✓ Matemáticas. La formalidad, las especificaciones y las herramientas.
✓ Estadística. Las técnicas.

2
[Link] ECONOMÉTRICO
2.1. Diferencia entre modelo, modelo económico y modelo econométrico

En la Tabla 1 se presenta una diferencia entre modelo, modelo económico y

modelo econométrico.

Tabla 1
Diferencia entre modelo, modelo económico y modelo econométrico.
N° Diferencia Característica principal Ejemplo
Es una representación simplificada de la
realidad.
El sistema solar, la economía de un país, la
Los investigadores y los profesionales de población de peces en un lago, un satélite
diversas áreas del conocimiento trabajan con girando sobre su órbita, un proyectil lanzado
Modelo
éstos esquemas, los cuales les permiten desde una plataforma, etc.
1
estudiar el comportamiento de un fenómeno de
interés.

2 Modelo Es una representación simplificada de la El consumo es una función de la renta:

económico realidad económica mediante la expresión
matemática de una determinada teoría 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑜 = 𝑓(𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎)
económica.

3 Modelo Una representación simplificada de la realidad

econométrico económica empleando variables dependientes,
independientes (regresores), información Consumot = β1 + β2 Rentat + μt
estadística y la teoría económica.

Fuente: Elaboración Propia.

3
2.2. Elementos de un modelo econométrico
Los elementos que componen un modelo econométrico son: Variables,
parámetros, datos y ecuaciones.

[Link]
Una variable es una característica de una población que puede tomar diferentes valores.
Solo son de interés aquellos valores de la variable que tienen un significado económico.
Por ejemplo, las variables: precio, producción, ingreso, y cantidad de insumo utilizado
tienen región económicamente factible en los números reales positivos.

Pueden ser de dos tipos: variables observables y variables no observables (Ver Figura
1).

A. Variables No observables o latentes (𝝁𝒕 )

Son variables para las cuales no podemos obtener observaciones. Son variables
aleatorias con propiedades probabilísticas bien definidas, que se denominan
“perturbaciones aleatorias” y recogen aquéllo que no es posible especificar
explícitamente dentro de las variables explicativas del modelo.

B. Variables Observables (𝒀𝒕 , 𝑿𝟏𝒕 , 𝑿𝟐𝒕 , … , 𝑿𝒌𝒕 )

Pueden ser endógenas o predeterminadas

B.1. Variables endógenas (𝒀𝒕 )

Son aquellas cuyo comportamiento se pretende explicar con el modelo. En el ejemplo

del consumo sería 𝐶𝑡 . En los modelos uniecuacionales hay una sola variable endógena,
que figura como variable dependiente o “regresando”. En los modelos
multiecuacionales hay tantas variables endógenas como ecuaciones. Por otro lado, las
variables endógenas son aquellas cuyos valores se determinan o calculan dentro del
modelo.

B.2. Variables predeterminadas(𝑿𝟏𝒕 , 𝑿𝟐𝒕 , 𝑿𝟑𝒕 , … , 𝑿𝒌𝒕 )

Son las variables explicativas del modelo. En el ejemplo del consumo sería 𝑅𝑡 . En los
modelos uniecuacionales figuran como variables independientes y se suelen llamar
regresores. En contraste, las variables exógenas se caracterizan por que sus valores están
determinados fuera del modelo.

Por otro lado, las variables predeterminadas pueden ser variables exógenas puras o
variables endógenas retardadas.

B.2.1. Variables exógenas puras

Son las que se determinan fuera del modelo. En el ejemplo 𝑅𝑡 .

B.2.2. Variables endógenas retardadas

Son variables endógenas pero que aparecen en periodos de tiempo anteriores al del
modelo. En el ejemplo Ct−1 .

4
Ejemplo: Modelación econométrica del consumo privado(𝐶𝑡 ), las remesas internacionales (𝑅𝑡 )
y el consumo privado del año anterior (𝐶𝑡−1 ).

Ct = β0 + β1 R t + β2 Ct−1 + μt

Variable exógena pura variable endógena retardada

5
[Link]ámetros
Son las constantes del modelo que nos permiten cuantificar las relaciones entre las
variables y que trataremos de estimar mediante métodos estadísticos. Son los
coeficientes del modelo y recogen la estructura del modelo.

[Link]
Los datos usados en econometría pueden clasificarse por su origen:

A. Experimentales. Obtenidos a partir de diseños experimentales. Provienen de experimentos

diseñados para evaluar un tratamiento o política o investigar un efecto causal.

Ejemplo:
El estado de Tennessee (Estados Unidos de América), financió un gran experimento aleatorizado
controlado que examinaba el tamaño de las clases en los años 80. En este experimento, que se examina,
miles de estudiantes fueron asignados aleatoriamente a clases de diferentes tamaños durante algunos
años y se llevaron a cabo los exámenes estandarizados anuales.
El experimento del tamaño de las clases de Tennessee costó millones de dólares y necesitó la cooperación
continuada de muchas administraciones, padres y maestros durante algunos años.

B. No experimentales u observables. Obtenidos de la observación de la realidad, a través

de encuestas, registros administrativos, estadísticas oficiales, etc. Los datos no
experimentales hacen difícil medir efectos causales, y han estimulado el desarrollo de
diferentes herramientas econométricas.

C. Tanto los datos experimentales como los datos observables pueden clasificarse en
tres tipos:

Tabla 2
Tipos de datos en el campo de la econometría
Tipos de datos Descripción
Datos de diferentes unidades (personas, familias,
Corte transversal o departamentos, países, empresas, etc.) para un período de
datos de sección tiempo dado. Los datos de sección cruzada consisten en
cruzada múltiples individuos observados para un único periodo de
tiempo. Se identifica con el subíndice (𝐘𝐢 ).
Datos para una unidad (persona, familia, departamento, país,
Series de tiempo empresa, etc.) a lo largo de diferentes períodos de tiempo. Se
identifica con el subíndice (𝐘𝐭 ).
Datos de panel o Datos de varias unidades, cada unidad se observa en dos o
datos longitudinales más períodos. Se identifica con el subíndice (𝐘𝐢𝐭 )
Fuente: Loria (2007).

6
EJEMPLO 1: CORTE TRANSVERSAL

TÍTULO:
FACTORES QUE DETERMINAN LA COMPETITIVIDAD DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS
EMPRESAS TEXTILES – CONFECCIONES DE LA REGIÓN JUNÍN PERIODO 2014

El objetivo general trazado es determinar la influencia de los factores de la competitividad de las

micro y pequeñas empresas textiles – confecciones de la Región Junín en el año 2014. El modelo
econométrico es:

𝑁𝐶𝑖 = β0 + β1 NEEi + 𝛽2 𝑁𝐸𝑇𝑖 + 𝛽3 𝑇𝐸𝐶𝑖 + 𝛽4 𝐶𝐴𝐿𝑖 + μi

Donde:
▪ 𝑵𝑪𝒊 : Nivel de competitividad
▪ 𝑵𝑬𝑬𝒊 : Nivel educativo del empresario
▪ 𝑵𝑬𝑻𝒊 : Nivel educativo del trabajador
▪ 𝑻𝑬𝑪𝒊 : Nivel tecnológico de las maquinarias y equipos
▪ 𝑪𝑨𝑳𝒊 : Inversión en calidad del producto
▪ 𝜷𝟎 , 𝜷𝟏 , 𝜷𝟐 , 𝜷𝟑 y 𝜷𝟒 : Parámetros a estimar
▪ 𝝁𝒕 : Variable estocástica

TABLA 3
VARIABLES MICROECONÓMICAS UTILIZADAS
EN LA ESTIMACIÓN DEL MODELO
N° de q
mano de
NC NEE NET TEC CAL
Observación obra

1 54000 3 18000 3 2 5 0.06

2 45000 5 9000 2 1 5 0.03

3 9000 6 1500 3 2 6 0.08

4 5000 5 1000 3 2 5 0.03

5 14400 8 1800 3 2 8 0.03

6 4000 4 1000 2 1 6 0.06

… … … … … … … …

191 4500 3 1500 2 1 6 0.59

192 8000 8 1000 2 1 8 0.05

193 6000 5 1200 2 1 5 0.04

194 10800 6 1800 2 2 7 0.03

Fuente: Elaboración Propia.

Nota:
q
▪ NC =
mano de obra
▪ NEE: 1: sin 𝑛𝑖𝑣𝑒𝑙, 2: 𝑝𝑟𝑖𝑚𝑎𝑟𝑖𝑎 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑙𝑒𝑡𝑎, 3: 𝑠𝑒𝑐𝑢𝑛𝑑𝑎𝑟𝑖𝑎 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑙𝑒𝑡𝑎, 4: 𝑠𝑢𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 𝑡é𝑐𝑛𝑖𝑐𝑜, 5: 𝑠𝑢𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 𝑢𝑛𝑖𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
▪ NET: 1: nivel básico, 2: nivel intermedio, 3: nivel avanzado
▪ TEC: Número de máquinas disponibles
▪ CAL: Nuevos soles invertido por producto

7
EJEMPLO 2: SERIES DE TIEMPO

TÍTULO:
IMPACTO DE LAS REMESAS INTERNACIONALES EN EL CONSUMO PRIVADO DEL PERÚ,
1990 – 2016

El artículo tiene como finalidad medir el impacto de las remesas internacionales en el consumo
privado del Perú dentro del período del primer trimestre de 1990 al cuatro trimestre del 2016. El
modelo econométrico es:

Ct = β0 + β1 RIt + μt

Donde:
▪ 𝑪𝑷𝒕: Consumo privado (millones S/ 2007)
▪ 𝑹𝑰𝒕 : Remesas internacionales (millones US$)
▪ 𝜷𝟎 y 𝜷𝟏 : Parámetros a estimar
▪ 𝝁𝒕 : Variable estocástica

TABLA 4
VARIABLES MACROECONÓMICAS UTILIZADAS
EN LA ESTIMACIÓN DEL MODELO
Período CP RI
(Trimestre) (millones S/ 2007) (millones US$)
T190 28406 22
T290 26296 22
T390 24792 22
T490 26241 22
. . .
. . .
. . .
T115 75045 628
T215 79080 667
T315 78545 715
T415 77229 716
T116 77644 672
T216 81343 721
T316 81458 745
T416 79581 747
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
Elaboración Propia.

8
 EJEMPLO 3: DATOS DE PANEL

TITULO:
IMPACTO DEL PBI DE LOS SOCIOS COMERCIALES EN LAS EXPORTACIONES DEL
DEPARTAMENTO DE LAMBAYEQUE. UN ESTUDIO DE PANEL (1999 – 2013)

El presente artículo, tuvo como objetivo principal: Medir el impacto del PBI de los socios
comerciales en las exportaciones del Departamento de Lambayeque en el período anual de 1999
– 2013.

El modelo econométrico a estimar vía datos de panel se establece en la siguiente ecuación:

xldestinoit = β0 + β1 tcrmit + β2 pbipaisit + εit

Donde:

✓ 𝒙𝒍𝒅𝒆𝒔𝒕𝒊𝒏𝒐𝒊𝒕 = Exportaciones del Departamento de Lambayeque, por tamaño

de país 𝑑𝑒𝑠𝑡𝑖𝑛𝑜 𝑖 en el 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜𝑡 .
✓ 𝒕𝒄𝒓𝒎𝒊𝒕 = Tipo de cambio real multilateral por país 𝑑𝑒𝑠𝑡𝑖𝑛𝑜𝑖 en el 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜𝑡 .
✓ 𝒑𝒃𝒊𝒑𝒂𝒊𝒔𝒊𝒕 = Crecimiento económico por país 𝑑𝑒𝑠𝑡𝑖𝑛𝑜 𝑖 en el 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑡 .
✓ 𝜷𝟎 , 𝜷𝟏 𝒚 𝜷𝟐 = Parámetros a estimar
✓ 𝜺𝒊𝒕 = Variable estocástica

Notas:
▪ País: Estados Unidos (1), Alemania (2) y Holanda (3).

▪ xldestino: Principales mercados de destino (Estados Unidos, Alemania y Holanda) de

las exportaciones del Departamento de Lambayeque (millones US$ a precios
constantes de 2010).

▪ tcrm: Tipo de cambio real multilateral (base 2009=100).

▪ pbipaís: Crecimiento económico de Estados Unidos, Alemania y Holanda (millones

US$ a precios constantes de 2010).

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 TABLA 5
VARIABLES MACROECONÓMICAS UTILIZADAS
EN LA ESTIMACIÓN DEL PANEL DATA
País Año xldestino tcrm pbipaís
(millones US$ a precios (millones US$ a precios
constantes de 2010) (base 2009=100) constantes de 2010)
1 1999 0.20 100.93 12213270
1 2000 0.14 100.71 12713058
1 2001 0.23 98.51 12837135
1 2002 0.31 99.67 13066423
1 2003 0.29 101.96 13433168
1 2004 0.27 102.73 13941713
1 2005 0.58 103.21 14408094
1 2006 0.63 104.95 14792304
1 2007 0.71 106.20 15055395
1 2008 0.73 102.24 15011491
1 2009 0.70 99.99 14594842
1 2010 1.00 97.35 14964372
1 2011 1.30 99.22 15204020
1 2012 0.75 92.21 15542162
1 2013 0.63 93.32 15802855
… … … … …
3 1999 0.11 100.93 704819
3 2000 0.08 100.71 734694
3 2001 0.05 98.51 750301
3 2002 0.05 99.67 751079
3 2003 0.07 101.96 753211
3 2004 0.06 102.73 768507
3 2005 0.09 103.21 785109
3 2006 0.08 104.95 812735
3 2007 0.11 106.20 842793
3 2008 0.06 102.24 857113
3 2009 0.13 99.99 824820
3 2010 0.38 97.35 836390
3 2011 0.44 99.22 850304
3 2012 0.28 92.21 841316
3 2013 0.37 93.32 839715
Fuente: Banco Mundial, Banco Central de Reserva del Perú y Asociación Regional de Exportadores de
Lambayeque.
Elaboración Propia.

10
 [Link]ón

Las ecuaciones se pueden clasificar de la siguiente forma:

Tabla 6
Tipo de ecuaciones en el campo de la econometría
Tipos de
ecuaciones Definición Ejemplo
Son aquellas que reflejan el comportamiento de
los distintos agentes económicos (consumidores,
Ecuaciones productores, inversionistas, etc.). Las ecuaciones La demanda, la oferta, la inversión, el consumo,
de comportamiento de comportamiento son las que mayor aporte el ahorro, etc.
teórico le hace a los modelos.

Ecuaciones Explica los modos de producción incorporados a El ejemplo típico de una ecuación tecnológica es
tecnológicas la actividad económica. la función de producción, la cual refleja el estado
de la tecnología de un sector o de un país.
Ecuaciones Reflejan un mandato o voluntad del gobierno o de
institucionales los estamentos que toman las decisiones en un Oferta monetaria, impuestos, subsidios, etc.
o legales país.
Generalmente son relaciones contables y la
mayoría de los ejemplos de este tipo de
Ecuaciones de Son ecuaciones o identidades matemáticas y ecuaciones se encuentran en las cuentas
definición económicas válidas por definición. macroeconómicas. Una ecuación de definición
o identidad
es activo = pasivo + capital, o la ecuación de
identidad macroeconómica del Producto
Nacional Bruto para una economía con tres
sectores.

Ecuaciones Son aquellas igualdades que resultan de una Oferta igual a demanda, o ahorro igual a
de equilibrio condición impuesta o postulado introducido. inversión.
Fuente: Ver Loria (2007) - Gujarati & Porter (2010).

En resumen, en la Figura 2, se presenta los elementos de un modelo econométrico.

11
 Estructura de un modelo econométrico

Figura 2. Se puede observar los elementos de un modelo econométrico.

Fuente: Ver Loria (2007) - Gujarati & Porter (2010).

12
 2.3. Fases para la construcción de un modelo econométrico
En la Tabla 7, se presenta un resumen de las fases para elaborar un modelo econométrico.

Tabla 7
Fases para la construcción de un modelo econométrico
Fases para la construcción
de un modelo econométrico Características
Esta es la fase inicial en la construcción de todo modelo econométrico.
▪
Esta fase requiere la determinación tanto de las variables, endógenas y predeterminadas, a
▪
incluir en el modelo; como de las expectativas teóricas a priori acerca del signo y tamaño de los
Especificación parámetros de la función; y, forma matemática del modelo.
▪ La Teoría Económica constituye, en general, la base que dirige la especificación de todo modelo
econométrico.
▪ Forma especificada: Yt = β1 + β2 X2t + β3 X3t + ⋯ + βk Xkt + μt
▪ La segunda fase consiste en la obtención de unas estimaciones numéricas para los parámetros
de la/s ecuación/es anteriormente especificadas.
▪ La estimación constituye una etapa estrictamente técnica que requiere el conocimiento de los
distintos métodos econométricos, sus hipótesis de funcionamiento, e implicaciones económicas.
▪ Los coeficientes de las relaciones económicas pueden ser estimados por distintos métodos
econométricos, que pueden clasificarse, fundamentalmente, en dos grupos:
➢ Técnicas uniecuacionales: Los mínimos cuadrados ordinarios (MCO), mínimos cuadrados
Estimación indirectos (MCI), mínimos cuadrados en dos etapas (MC2E), método de máxima verosimilitud
con información limitada (MVIL) y distintos métodos de estimación mixta, constituyen los
métodos de estimación uniecuacionales más relevantes.
➢ Técnicas multiecuacionales: Los mínimos cuadrados en tres etapas (MC3E) y la técnica de
máxima verosimilitud con información completa (MVIC).
▪ Por último, los requerimientos de tiempo y coste de los distintos métodos son, a menudo, un
criterio importante para la elección de la técnica de estimación de los parámetros del modelo.
▪ Forma estimada: 𝑌̂t = 𝛽̂1 + 𝛽̂2 X2t + 𝛽̂3 X3t + ⋯ + 𝛽̂k Xkt
▪ La evaluación consiste en decidir si las estimaciones de los parámetros son teóricamente
significativas y estadísticamente satisfactorias. Para este propósito se utilizan distintos criterios
que pueden ser clasificados en tres grupos: criterios económicos, estadísticos y
econométricos, determinados, respectivamente, por la Teoría Económica, Estadística teórica y
teoría econométrica.
➢ Criterios económicos: Estos criterios se determinan por los principios de la Teoría Económica
y se refieren al signo y magnitud de los parámetros de las relaciones económicas.
Evaluación ➢ Criterios estadísticos: Estos son determinados por la teoría estadística y dirigen la evaluación
de la fiabilidad estadística de las estimaciones de los parámetros del modelo.
➢ Criterios econométricos: Estos criterios constituyen una parte de la teoría econométrica y
tienen como objeto investigar si los supuestos de los métodos econométricos empleados se
satisfacen, o no, en cada caso particular. Los criterios econométricos se utilizan como test de
segundo orden dado que determina la fiabilidad de los criterios estadísticos, y en particular de la
desviación típica de los parámetros estimados. Ellos ayudan a establecer si las estimaciones
tienen las propiedades deseables de insesgadez, consistencia, etc.
▪ La predicción es uno de los objetivos principales de la investigación econométrica.
▪ Los estimadores de los coeficientes deberán ser fiables, y aproximarse lo más posible a los
Predicción verdaderos parámetros del modelo estructural.
▪ Si la evaluación realizada resulta significativa, entonces se procederá al uso del modelo para
fines predictivos o de simulación de políticas.
Fuente: Elaboración en base a Loria (2007) - Gujarati & Porter (2010).

13
2.4. Metodología de la investigación econométrica
La formulación del modelo se trata en realidad de un proceso iterativo: si el modelo no
es validado se procede a modificarlo o reformularlo. Hacemos notar que, conforme a la
Figura 3, el modelo econométrico se alcanza basándose en una teoría económica, que es
plasmada mediante algún tipo de formulación matemática.

El enfoque econométrico

Figura 3. Se puede observar la metodología econométrica.

Fuente: Basado en Loria (2007) - Gujarati & Porter (2010).

[Link]

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