FACULTAD DE INGENIERÍA

E.A.P. ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

“Año de la Unión Nacional frente a la Crisis Externa”

FACULTAD DE INGENIERÍA 2007

E.A.P. Administración de Empresas

SISTEMA FINANCIERO EN EL PERÚ

INGRESOS Y GASTOS DEL GOBIERNO

CURSO : ECONOMÍA GENERAL

DOCENTE : PAUL EIZAGUIRRE ESQUIVEL

ALUMNOS : ALVARADO SALAS, FIORELLA

ANASTACIO CLEMENTE, KELIANA
CABRA AMACITEN, DANILO
CABRERA ROMERO, BELLA MARINA
CAMPOS DIAZ JAKELIN
CARRION CABANA, NAIDÚ

CICLO : II

TINGO MARIA - 2009

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A Dios por habernos dado la

vida, y a nuestros padres por
apoyarnos en nuestros estudios
económicamente y moralmente.

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AGRADECIMIENTO
 A Dios, creador del universo y de todo lo que existe en este mundo.
 A nuestros padres y hermanos quienes nos apoyan moralmente y
económicamente para continuar con nuestros estudios.
 A los docentes de la Universidad de Huánuco, quienes se esmeran por
impartirnos sus conocimientos cada día.

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RESUMEN
El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado,
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan
en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e
instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de
créditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y

cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean
hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se
llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.

Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pública y banca
privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La
banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar créditos a individuos
privados. La industrial o de negocios se especializa en empresas industriales,
adquiriéndolas y dirigiéndolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de
actividades.

Los ingresos son los pagos realizados a los gobiernos regionales o locales, no
son reembolsables, es decir, excluye el endeudamiento interno o externo; el
criterio de registro es el de ingresos recaudados; y se registran en términos
brutos, pero no en todos los casos.

Los gastos son todos los pagos, salvo aquellos por amortización de deuda del
gobierno, los cuales se clasifican como financiamiento. Asimismo, incluyen la
concesión de préstamos a otros organismos u otros niveles de gobierno menos
sus recuperaciones.

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Índice
Pág.
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
RESUMEN
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN

CAPÍTULO I
SISTEMA FINANCIERO EN EL PERÚ

CONCEPTO ……………………………………………………………………… 7
FUNCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO ………………………………….. 7
INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO ………. 8
ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO .. 8
SISTEMA FINANCIERO PERUANO…………………………………………… 10
CLASES ………………………………………………………………………… 10
1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO …………………………………… 10
2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO ………………………………. 12
SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS ……… 15

CAPÍTULO II
INGRESOS Y GASTOS DEL GOBIERNO

INGRESOS ……………………………………………………………………….. 18
DEFINICIÓN …………………………………………………………………… 18
CLASIFICACIÓN ……………………………………………………………… 18
INGRESOS CORRIENTES ……………………………………………… 18
CLASIFICACIÓN DE LOS INGRESOS CORRIENTES …………… 19
INGRESOS DE CAPITAL ………………………………………………… 20
CLASIFICACIÓN DE LOS INGRESOS DE CAPITAL ……………… 20
GASTOS …………………………………………………………………………. 22
DEFINICIÓN …………………………………………………………………… 22
CLASIFICACIÓN ……………………………………………………………… 22
GASTO CORRIENTE – FINANCIERO Y NO FINANCIERO …………. 22
CLASIFICACIÓN DE LOS GASTOS CORRIENTES ………………. 23
GASTOS DE CAPITAL …………………………………………………… 24
CLASIFICACIÓN DE LOS GASTOS DE CAPITAL ………………… 24

CONCLUSIONES
GLOSARIO
BIBLIOGRAFÍA
ANEXO

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INTRODUCCIÓN
El sistema financiero de todo país está integrado por la suma de instituciones,
medios y mercados, cuya finalidad es la de canalizar el ahorro que generan las
unidades de gasto con superávit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con
déficit. Dichas unidades pueden ser públicas o privadas.

El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo es

canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con superávit para
encauzarlos hacia las unidades que tienen déficit.

La transformación de los activos financieros emitidos por las unidades inversoras

en activos financieros indirectos, más acordes con las demandas de los
ahorradores, es en lo que consiste la canalización. Esto se realiza principalmente
por la no coincidencia entre unidades con déficit y unidades con superávit, es
decir, ahorradores e inversores. Del mismo modo que los deseos de los
inversores y ahorradores son distintos, los intermediarios han de transformar
estos activos para que sean más aptos a los últimos.

La eficiencia de esta transformación será mayor cuanto mayor sea el flujo de

recursos de ahorro dirigidos hacia la inversión.

El que las distintas unidades económicas se posicionen como excedentarias o

deficitarias podrá ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la
esperada, la posición social, si son unidades familiares o no lo son, la situación
económica general del país y los tipos de interés (las variaciones de estos puede
dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).

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Capítulo i

SISTEMA FINANCIERO EN EL PERÚ

CONCEPTO

El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,

financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado,
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan
en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e
instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de
créditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y

cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean
hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se
llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.

FUNCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

Las principales funciones del sistema financiero son:

- Fomentar el ahorro
- Captar ese ahorro y canalizarlo hacia la inversión. El sistema financiero actúa
como intermediario entre los ahorradores y los inversores.
- Adaptar productor y ofertarlos para que se ajuntes a las necesidades de los
ahorradores y de los inversores, para que ambos obtengan la mayor
satisfacción con el menor coste.
- Lograr la estabilidad monetaria y financiera haciendo que las instituciones
financieras se adapten a cambios en la economía, asignando los instrumentos
adecuados a las autoridades financieras para que puedan conseguir estos
objetivos.

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INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

 Bancos.
 Financieras.
 Compañía se Seguros.
 AFP.
 Banco de la Nación.
 COFIDE.
 Bolsa de Valores.
 Bancos de Inversiones.
 Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

Banco Central de Reserva del Perú

Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones

principales son:

 Propiciar que las tasa de interés de la operaciones del sistema financiero,

sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
 La regulación de la oferta monetaria
 La administración de las reservas internacionales (RIN)
 La emisión de billetes y monedas.

Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación

del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás
personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos.

La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo

es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e

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instituciones financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la

superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o
negocio.

Funciones SBS:

Las funciones y atribuciones de la Superintendencia son:

a) Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que tengan

por fin realizar cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley General y
en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.
b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra
disposición que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema
Privado de Administración de Fondos de Pensiones, ejerciendo para ello, el
más amplio y absoluto control sobre todas las operaciones, negocios y en
general cualquier acto jurídico que las empresas que lo integran realicen.
c) Ejercer supervisión integral de las empresas del Sistema Financiero, del
Sistema de Seguros y del Sistema Privado de Administración de Fondos de
Pensiones, de las incorporadas por leyes especiales a su supervisión, así
como, de las que realicen operaciones complementarias.
d) Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de
fondos en el país.
e) Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar
útil para el esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las
inspecciones e investigaciones, para lo cual podrá ordenar su
comparecencia, gozando para tal efecto, de las facultades que para esta
diligencia autoriza el Código Procesal Civil.

Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV)

Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el

mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza
de autonomía funcional administrativa y económica.

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Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones (SAFP)

Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

CLASES

1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país.
En la actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco

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Central de Reserva, el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A

continuación examinaremos cada una de éstas instituciones.

Banco Central De Reserva Del Perú (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las

reservas internacionales del país y regular las operaciones del sistema financiero
nacional.

Funciones del BCR:

De acuerdo con la Constitución, son funciones del Banco central de reserva del
Perú regular la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las
reservas internacionales a su cargo y las demás funciones que señala su Ley
Orgánica.

Asimismo, la Constitución encarga al Banco Central la emisión de billetes y

monedas e informar exacta y periódicamente al país sobre el estado de las
finanzas nacionales. Por otro lado las acciones del Instituto Emisor se deben
orientar a mantener la estabilidad monetaria evitando cualquier presión
inflacionaria o deflacionaria sobre la economía.

Banco de La Nación

Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del

sector público.

Funciones del Banco de la Nación:

La Constitución establece que la finalidad del Banco Central de Reserva del Perú
(BCR), es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son: regular la
moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas
internacionales a su cargo y las otras funciones que le señale la ley.

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Jurídicamente es una persona jurídica de derecho público, tiene autonomía dentro

del marco de su ley orgánica. Es gobernado por un Directorio de siete miembros:
4 designados por el Poder Ejecutivo y 3 por el Congreso.

Banca Comercial

Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del

público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese
dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado.

Entre estos bancos tenemos:

- Banco de Crédito
- Banco Internacional del Perú – INTERBANK
- Banco Continental
- Banco Financiero del Perú
- Banco Wiesse
- Banco Sudamericano
- Banco de Trabajo

Las sucursales de los bancos del exterior

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos a las
mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.

2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

Financieras

Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad
consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar
con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.

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Entre estas tenemos:

- Solución Financiero de Crédito del Perú

- Financiera Daewo SA
- Financiera C.M.R

Cajas municipales de ahorro y crédito

Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad

consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las
pequeñas y micro-empresas.

Entre estas tenemos:

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas
- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco
- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo

Entidad de desarrollo a la pequeña y micro empresa – Edpyme

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento

preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa .

- Nueva Visión S.A.

- Confianza S.A
- Edyficar S.A
- Credinpet

Caja municipal de crédito popular

Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en

general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos
Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes

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de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.

Cajas rurales

Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-
empresa.

- Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín

- Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur
- Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca
- Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete

Empresas especializadas

Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de

las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.

a) Empresa de arrendamiento financiero

Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e

inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a
cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes
por un valor predeterminado.

- Wiese Leasing SA
- Leasing Total SA
- América Leasing SA

b) Empresas de factoring

Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas,

títulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.

c) Empresas afianzadora y de garantías

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Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a

personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante
empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

d) Empresa de servicios fiduciarios

Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la

administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de
encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Operaciones

Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo:

- Operaciones de préstamos
- Operaciones de crédito
- Operaciones de Intermediación

La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están

vinculadas a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo,
productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crédito
no están vinculadas a ninguna finalidad específica, sino genérica. Podemos, por
tanto, decir que en un préstamo se financia el precio de algo, mientras que en un
crédito se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero durante un período
de tiempo.

Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos en
función de las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en:

- Préstamos de garantía Real

- Préstamos de garantía personal

Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son:

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- Cuentas de crédito
- Tarjetas de crédito

Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni préstamos ni

créditos; la operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie
de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos
encontramos con las siguientes operaciones:

- El leasing
- El descuento comercial
- Anticipos de créditos comerciales
- El factoring
- Avales

Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver cuál es
su distribución entre los dos grandes grupos de clientes bancarios.

La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.

a. Operaciones a corto plazo

- Descuento comercial
- Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito
- Factoring

b. Operaciones a largo plazo

- Préstamos con garantía hipotecaria

- Préstamos con garantía personal
- Leasing

En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son:

a. Operaciones a corto plazo

- Tarjetas de crédito

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b. Operaciones a largo plazo

- Préstamos hipotecarios
- Préstamos personales.

Servicios que brindan las instituciones financieras.

Están referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones

financieras a sus clientes, entre las cuales tenemos:

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Nota: significa = sí, X = no

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Capítulo ii

INGRESOS Y GASTOS DEL GOBIERNO

INGRESOS

DEFINICIÓN

 Pagos realizados a los gobiernos regionales o locales.

 No son reembolsables, es decir, excluye el endeudamiento interno o externo.
 El criterio de registro es el de ingresos recaudados (SIAF-GL)
 Normalmente se registran en términos brutos, pero no en todos los casos.

CLASIFICACIÓN

Los ingresos se clasifican en dos grandes grupos: corrientes y de capital.

Dentro del Presupuesto se considera una tercera categoría: las transferencias.

Sin embargo, consideraremos dichas transferencias como corrientes o de capital,

colocándolas en la categoría correspondiente.

Las transferencias incluyen las donaciones, privadas o de gobiernos extranjeros.

INGRESOS CORRIENTES

 Ingresos regulares del gobierno y que no alteran de manera inmediata la

situación patrimonial del Estado.
 Constituyen la principal fuente de financiamiento.
 Excluyen las donaciones de capital, los ingresos por venta de bienes de
capital (tierras, activos, acciones y capital fijo).

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CLASIFICACIÓN DE LOS INGRESOS CORRIENTES

Ingresos Tributarios

 Corresponden a los impuestos y otros ingresos relacionados.

 Pagos obligatorios, establecidos por Ley, no reembolsables y sin
contraprestación inmediata.
 Se registran netos de devoluciones por pago en exceso, e incluyen multas,
intereses u otros asociados al pago tardío, evasión, omisión, etc.
 Ejemplo: Impuesto Predial, Impuesto al Patrimonio Vehicular, Alcabala, etc.

Contribuciones

 Son aportes obligatorios, pero, a diferencia de los impuestos, están dirigidos a

financiar un propósito específico.
 Existe una contraprestación predeterminada con beneficios concretos para el
contribuyente, aunque el servicio no sea individualizado.
 Ejemplo: contribuciones para obras de infraestructura local, mejora de
fachadas, veredas o algún otro que se acuerde con los ciudadanos.
Particularmente, los aportes al sistema de la 20530, el cual es manejado por
cada entidad.

Ingresos No-Tributarios

 Provienen de pagos no obligatorios y que generan contraprestación directa,

p.e.: trámites, la entrega de algún bien o servicio.
 Incluye tasas, venta de bienes, prestación de servicios, multas no tributarias,
utilidades de empresas estatales y otras rentas de la propiedad. Ejemplo:
pago de registros civiles, servicios de la posta médica, intereses recibidos por
depósitos bancarios, etc.
 No incluye el canon o la renta de aduanas como en el presupuesto, dichas
cuentas se consideran transferencias.

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Transferencias Corrientes

 Implican una recepción de dinero no reembolsable y sin contraprestación.

Provienen, en general, de otros niveles de gobierno.
 Incluye el Foncomun, renta de aduanas, coparticipación de impuestos, canon,
derechos de vigencia, regalía minera y Focam.
 Notar que muchos de estos ingresos se consideran en el presupuesto como
ingresos no tributarios - renta de la propiedad en la clasificación del
presupuesto.
 Además, incluyen otras transferencias propias del proceso de
descentralización, por ejemplo las transferencias para el Vaso de Leche o
para el pago de maestros o médicos.
 Notar que al consolidar las cuentas del Gobierno (Regional o Local), debe
evitarse la doble contabilidad de transferencias dentro del mismo nivel de
Gobierno (de sus OPDs por ejemplo). Esto se discutirá con mayor detalle en
el capitulo de consolidación.

INGRESOS DE CAPITAL

 Ingresos provenientes de la venta de tierras y otros activos de capital, además

de las transferencias de capital.
 Incluye ingresos no- regulares destinados a la compra de bienes de capital.
 El presupuesto incluye amortizaciones por préstamos concedidos como
ingreso de capital, pero la clasificación económica considera los préstamos
netos de amortizaciones en el gasto de capital.

CLASIFICACIÓN DE LOS INGRESOS DE CAPITAL

Venta de activos

 Recursos que se obtienen de modo eventual por la venta de activos del

gobierno local: inmuebles, terrenos, vehículos usados, bienes dados de baja y
otros activos depreciados.
 Altera la situación patrimonial del Estado.

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 No incluye la cuenta presupuestal “venta de empresas del Estado”, la cual se

registra dentro del financiamiento (privatización).

Transferencias de capital

 Incluye las donaciones de capital y transferencias destinadas a proyectos de

inversión específicos.
 Por ejemplo, los recursos del FONCOR y FIDE se entregan para uso en
proyectos definidos previamente a la transferencia.
 Incluye transferencias de dinero para proyectos de inversión cuyo
financiamiento se realiza mediante deuda, sin embargo, estas no generan
deuda para el gobierno local (es deuda del Gobierno Central).

Otros Ingresos de Capital

 Para otras cuentas que no coinciden con las clasificaciones anteriores.

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GASTOS

DEFINICIÓN

Los gastos son todos los pagos, salvo aquellos por amortización de deuda del
gobierno, los cuales se clasifican como financiamiento. Asimismo, incluyen la
concesión de préstamos a otros organismos u otros niveles de gobierno menos
sus recuperaciones.

CLASIFICACIÓN

Se clasifican en gastos corrientes y de capital.

GASTO CORRIENTE – FINANCIERO Y NO FINANCIERO

 Son los gastos destinados al mantenimiento y operación de los servicios que

prestan los gobiernos. También incluye las transferencias corrientes.
 No incluye los gastos con fines que impliquen la adquisición de activos de
capital

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 El Gasto Corriente No Financiero se obtiene al sumar el gasto por

remuneraciones, bienes y servicios y transferencias corrientes.
 El Gasto Corriente Financiero es el pago de Intereses por servicio de la
deuda.

CLASIFICACIÓN DE LOS GASTOS CORRIENTES

Remuneraciones

 Comprende el gasto en sueldos y salarios

 Incluye la bonificación por escolaridad, los aguinaldos, asignaciones por
refrigerio y movilidad y cualquier otra bonificación otorgada a los trabajadores.
 No incluye las obligaciones del empleador o cargas sociales (se consideran
como transferencias corrientes).

Bienes y Servicios

 Son pagos con contraprestación. Adquiere bienes o servicios destinados al

mantenimiento u operación de los servicios que prestan los Gobiernos
Regionales y Locales.
 No incluye los bienes de capital

Transferencias Corrientes

 Son los pagos que no implican la contraprestación de bienes y servicios. Este

rubro comprende a las siguientes categorías:
o Cargas Sociales: corresponden a los aportes al seguro social de salud,
principalmente.
o Pensiones: son todas las obligaciones previsionales, es decir el pago de
pensiones y otros beneficios a los jubilados.
o Otros: incluyen las transferencias a otros organismos del Sector Público,
OPDs, a entidades privadas, fondos, al exterior u otros.

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GASTOS DE CAPITAL

Son los gastos destinados a la adquisición, instalación y acondicionamiento de

activos de capital fijo.

Incluye pagos con contraprestación, como son: compra de inmuebles,

maquinaria, activos intangibles, etc., y pagos sin contraprestación, como las
transferencias de capital.

CLASIFICACIÓN DE LOS GASTOS DE CAPITAL

Se clasifica en: Formación Bruta de Capital y Otros.

Formación Bruta de Capital

Considera los gastos destinados a proyectos de inversión. Esto incluye gastos

por:

 Estudios de pre-factibilidad, factibilidad y definitivos

 Ejecución de obras
 Contratación de los servicios necesarios

También incluye, la compra de bienes de capital: inmuebles, equipos, vehículos y

materiales, ya sea para el desarrollo del proyecto de inversión o para el desarrollo
de acciones de carácter permanente; la reposición de equipos, entre otros.

Otros Gastos de Capital

Incluye principalmente la inversión financiera, las transferencias de capital

(destinadas a adquirir activos de capital)

También considera la concesión de préstamos netas de recuperaciones

(amortizaciones de dichos préstamos)

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CONCLUSIONES
 El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo
es canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con superávit
para encauzarlos hacia las unidades que tienen déficit.
 El Sistema bancario es el conjunto de instituciones que permiten el desarrollo
de todas aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones
que impliquen el uso de dinero.
 Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pública y banca
privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta.
La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar créditos a
individuos privados. La industrial o de negocios se especializa en empresas
industriales, adquiriéndolas y dirigiéndolas. La banca privada mixta combina
ambos tipos de actividades.
 El sistema no bancario esta conformado por las mutuales de ahorro y
préstamo, cooperativas y fondos financieros.
 Los ingresos son los pagos realizados a los gobiernos regionales o locales, no
son reembolsables, es decir, excluye el endeudamiento interno o externo; el
criterio de registro es el de ingresos recaudados (SIAF-GL); y se registran en
términos brutos, pero no en todos los casos.
 Los gastos son todos los pagos, salvo aquellos por amortización de deuda del
gobierno, los cuales se clasifican como financiamiento. Asimismo, incluyen la
concesión de préstamos a otros organismos u otros niveles de gobierno
menos sus recuperaciones.

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Glosario
BONOS

El Bono es un título de deuda, de renta fija o variable, emitido por un Estado, por
un gobierno regional, por un municipio o por una empresa industrial, comercial o
de servicios. También puede ser emitido por una institución supranacional (Banco
Mundial, Banco Europeo de Inversiones, Corporación Andina de Fomento...), con
el objetivo de obtener fondos directamente de los mercados financieros. El emisor
se compromete a devolver el capital principal junto con los intereses.

CERTIFICADO BANCARIO

Es un título valor innominado cuyos alcances están determinados literalmente en

el propio documento.

El certificado bancario es un titulo valor que tiene por finalidad principal permitir a
las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento,
mediante la captación de fondos públicos.

CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA

Los certificados bancarios en moneda extranjera sólo se emiten por empresas del
sistema financiero nacional contra la recepción del importe que representa dicho
documento.

CHEQUE

Los cheques o talones son documentos que funcionan como medio de pago
contra una cuenta corriente suscrita en una entidad bancaria. Por lo tanto, para
solicitar un talonario de cheques, es necesario tener una cuenta con saldo en una
caja de ahorros o un banco. Normalmente es la propia entidad la que facilita estos
documentos en el momento de abrir una cuenta.

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CRÉDITO

En el crédito la entidad financiera pone a disposición del cliente, en una cuenta de

crédito, el dinero que este necesite hasta una cantidad de dinero máxima. En un
crédito sólo se pagan intereses sobre el capital utilizado, el resto del dinero está a
nuestra disposición pero sin que por ello tengamos que pagar intereses.

LETRA DE CAMBIO

La letra de cambio es "el título de crédito formal y completo que contiene la

promesa incondicionada y abstracta de hacer pagar a su vencimiento al tomador
o a su orden una suma de dinero en lugar determinado, vinculando solidariamente
a todos los que en ella intervienen“.

PAGARÉ

El pagaré, que deriva del francés padasué, es un título de crédito o título valor que
contiene la promesa incondicional de una persona -denominada suscriptora-, de
que pagará a una segunda persona -llamada beneficiaria o tenedora-, una suma
determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo. Su nombre surge de
la frase con que empieza la declaración de obligaciones: "debo y pagaré".

PRÉSTAMOS

En el préstamo la entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad

fija y el cliente adquiere la obligación de devolver esa cantidad más unas
comisiones e intereses pactados en el plazo acordado. El préstamo no admite
renovación, al vencimiento del plazo establecido habría que efectuar un nuevo
contrato de préstamo.

TASA EFECTIVA ACTIVA (TEA)

Costo total del crédito para el prestatario como %, que incluye todos los cargos
financieros.

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TASA EFECTIVA PASIVA (TEP)

Remuneración total que percibe un depositante como %, incluyendo

capitalizaciones.

TARJETA DE DEBITO

La tarjeta de débito es un producto financiero que entregan los bancos al abrir una
cuenta, y los fondos de la misma son los mismos que el cliente deposita y puede
disponer de él a través de cajeros automáticos o en las ventanillas de la sucursal
de la institución que haya expedido la tarjeta.

TARJETA DE CRÉDITO

Otorgan préstamos que se pagan al banco con intereses. En una tarjeta de

crédito el plástico lo emite una institución bancaria a nombre del cliente, para que
pueda comprar bienes y servicios de manera inmediata, hasta por una cantidad
previamente autorizada por el banco (límite de crédito).

TASA DE INTERÉS ACTIVA

Es una variable clave en la economía ya que indica el costo de financiamiento de

las empresas.

TASA ACTIVA O DE COLOCACIÓN

Es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los

préstamos otorgados. Esta última siempre es mayor, porque la diferencia con la
tasa de captación es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos
administrativos, dejando además una utilidad.

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BIBLIOGRAFÍA
 APAZA MEZA, Mario. “Análisis e Interpretación de Estados Financieros”.
Edit. Pacífico. Lima Perú, 2002.
 BELLIDO SÁNCHEZ, Pedro. “Administración Financiera”. Ed.Técnico
científico. Lima – Perú
 LUGO ABAN, José. “Contabilidad Administrativa”. Edit. San Marcos, 1998.
 URIAS VALIENTE, Jesús. “Análisis de Estados Financieros”. [Link] – Hill
España, 1999.
 WESTON FRED,Brigham. “Manual de Administración Financiera”. Edit.
Interamericana. España, 1999.

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ANEXO

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