INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR TECNOLÓGICO
PRIVADO
“LA PONTIFICIA”
CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
“AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA SOBERANÍA NACIONAL”
TEMA:
DOCENTE:
ASIGNATURA:
ALUMNO:
ONCEBAY MENDOZA, Jim Kevin
CICLO:
V
AYACUCHO – PERU
2022
INTRODUCCIÓN
Al cierre de cada ejercicio contable, el análisis de los estados financieros es la labor
más delicada del Contador Público, porque este análisis servirá de base para la
toma de decisiones en la empresa; razón por lo cual, se pone en práctica los
conocimientos adquiridos en el análisis de los estados financieros de la compañía
“LAIVE S.A.” dedicada a la producción de la caña de azúcar y comercialización de
los productos y subproductos derivados de su actividad principal. En este pequeño
trabajo se quiere presentar como se desarrolla el análisis financiero de la compañía
considerando los métodos financieros como: métodos verticales, horizontal; así
mismo se presentan las ratios financieras de liquidez, solvencia, gestión,
rentabilidad, etc.; también se desarrolla el EVA para una mejor visión de la empresa.
Los diferentes tipos de análisis no son excluyentes entre sí, sino al contrario
mantienen una relación entre ellas, toda la información contable financiera está
sujeta a un estudio más completo o adicional.
LAIVE S.A.
INFORME DE GERENCIA 2022
AL : Mario Fiocco Cornejo
Gerente General de la empresa LAIVE S.A.
DE :
Asunto : Resultados de análisis de los Estados financieros de la empresa
LAIVE S.A. del año 2019-2020.
FECHA : 19 de JUNIO del 2022.
Tenemos el alto honor de dirigirnos a usted con la finalidad de informar respecto a la
situación financiera, económica y de gestión de la empresa LAIVE S.A. al haber
elaborado los Estados Financieros correspondiente al año 2020 en comparación del
año 2019, el cual detallo a continuación:
I. ANTECEDENTES
1.1 ACUERDO DEL ANALISIS
Mediante acuerdo general se pretende realizar el análisis de los estados
financieros de LAIVE S.A. para la toma de decisiones y a través de ella
mejorar el manejo y desenvolvimiento de la empresa.
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo
histórico, excepto para el caso de los terrenos, los cuales son medidos
utilizando el método de revaluación permitido por la NIC 16 (Ver nota 2.2
(f)), a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía.
Los estados financieros se presentan en soles y todos los valores están
redondeados a miles de soles, excepto cuando se indique lo contrario.
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable
de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de
Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards
Board, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario
para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de
errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
El presente análisis se realizó a orden del área de economía y finanzas
para las necesidades que crea conveniente, conteniendo información
veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de LAIVE S.A.
durante el año 2020-2019. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete
al emisor, los firmantes se hacen responsables sobre el contenido
conforme a las disposiciones legales aplicadas. Cuyos responsables son:
Francisco Moreyra Mujica (presidente del Directorio), empresario de una
amplia trayectoria en el sector privado y empresarial peruano. y Mario
Enrique Fiocco Cornejo (Gerente General) administrador de empresas de
la Universidad Católica Santa María de Arequipa, con maestría en
Administración de negocios el Centrum de la pontificia Universidad
Católica del Perú en Trujillo.
I.2ANTECEDENTES DE LA EMPRESA:
Laive S.A. (en adelante “la Compañía”) fue constituida en la ciudad de
Huancayo en octubre de 1910, bajo la denominación de Sociedad Ganadera
del Centro S.A., modificando posteriormente su razón social a Laive S.A. Sus
accionistas principales son: Valores Agroindustriales S.A. (VALORAGRO
S.A), Comercial Víctor Manuel S.A. (compañía domiciliada en Chile) y
Fundación Cristina e Ismael Cobian E. con una participación accionaria de
37.5%, 37.7% y 5.5%, respectivamente.
El domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran sus oficinas
administrativas, es Av. Nicolás de Piérola N° 671, Ate Vitarte, Lima, Perú.
Asimismo, la Compañía cuenta con plantas en Lima y Arequipa.
La Compañía tiene por objeto el desarrollo, transformación, producción,
procesamiento, industrialización, comercialización, importación y exportación
de todo tipo de productos de consumo humano, trátese de derivados de las
frutas, lácteos, cárnicos, vinos y licores, así como dedicarse a cualquier otra
actividad conexa y vinculada con el objeto antes señalado, que acuerde la
junta general.
En abril 2020, la Compañía suscribió una Adenda al Contrato de Licencia de
Marcas con su relacionada Watt’s S.A. de Chile para que durante tres años
(finalizando el 31 de marzo de 2023), las ventas netas mensuales quedarán
afecta a una regalía equivalente a 1.5%, desde el abril 2023 en adelante, la
referida regalía ascenderá a un 3%. Las demás cláusulas del contrato se
mantienen sin modificación.
MISIÓN:
Son los siguientes:
como empresa se ha propuesto la misión de ser reconocida como una empresa líder
e innovadora, orientada al consumidor, que brinda productos de calidad garantizada.
Proveer a nuestros clientes de una completa variedad de productos de
primera calidad, a los mejores precios.
Aplicar las mejores soluciones logísticas para distribuir oportunamente
nuestros productos a través de la amplia red de empresas a nivel nacional.
Potenciar la presencia de nuestra marca en el mercado.
VISIÓN:
Debe ser la más eficiente e innovadora empresa de alimentos del país que brinda a
sus consumidores productos.
ELEMENTOS:
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), emitidas por la
International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”) y vigentes al 31 de
diciembre de 2020 y de 2019, respectivamente. La Gerencia de la Compañía
manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad las NIIF emitidas por el
IASB.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años
anteriores, excepto por las nuevas NIIF y NICs revisadas que son obligatorias para
los períodos que se inician en o después del 1 de enero de 2020 y que son
aplicables a las operaciones de la Compañía.
Se efectúa la evaluación financiera de la empresa, el cual se detalla a continuación:
II. RESULTADOS DEL ANÁLISIS:
2.1 ANÁLISIS ESTRUCTURAL:
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:
INTERPRETACIÓN:
El año 2020 el estado de situación financiero los activos más relevantes son:
efectivo y equivalente de efectivo nos representa el 3883% del total de activos, lo
que podemos decir que contamos con dinero disponible para seguir trabajando de
forma constante; cuentas por cobrar representa una disminución del 18.3% con
respecto al año base; del mismo modo tenemos mercaderías que representan una
disminución del 0.8% debido al incremento de ventas. El resto de activos fluctúa del
26% al 0.35%. Pasivos más relevantes son: cuentas por cobrar comerciales una
disminución del 100%, provisiones un aumento del 56%; otras cuentas por pagar
aumento en 19%. El resto de pasivos fluctúa del 13% al -28%. Patrimonio más
relevante son: resultados acumulados hubo un aumento del 3.96% y el resto no
hubo ninguna variación.
ANÁLISIS ESTRUCTURAL:
INTERPRETACIÓN:
El año 2020 el estado resultado integral; el costo de ventas tuvo un incremento del
3.71%, los gastos de ventas y distribución disminuyo en 13.82%; gastos de
administración se incrementó en 4.13%; los ingresos financieros han disminuido en
3.1%; y el resto fluctúa del 11% al -24%.
ANÁLISIS ESTRUCTURAL:
4. ANÁLISIS DE RATIOS:
4.1. Ratios de liquidez:
ACTIVO CORRIENTE 126,786.00
LIQUIDEZ GENERAL = 1.83
PASIVO CORRIENTE 69,209.00
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO 126,786.00 - 31,996.00
PRUEBA ACIDO = 1.37
PASIVO CORRIENTE 69,209.00
A. EFECTIVO + VALORES 32,046.00
LIQUIDEZ ABSOLUTA = 0.46
PASIVO CORRIENTE 69,209.00
INTERPRETACIÓN:
El ratio de liquidez determina de manera general la liquidez y la capacidad de
la empresa de ir afrontando de manera ordenada sus deudas en el corto plazo
y obtener la reserva de efectivo, que debe estar por encima de las
obligaciones corrientes.
De tal manera el análisis de los 2 años muestra lo siguiente:
Liquidez general, para el período 2013 nos muestra que por cada sol
de obligación a corto plazo, la empresa posee 1.31 soles para hacer
frente a sus obligaciones y para el período 2014 tiene 1.83 nuevos
soles para cubrir el pasivo corriente. En esta razón podemos observar
que existió un crecimiento de una manera favorable ya que para el año
2014 ya puede hacer frente a sus obligaciones, en conclusión podemos
decir que la liquidez general incremento en 0.52.
La liquidez acida, para el período 2013 nos muestra que por cada sol
de deuda a corto plazo, la empresa posee 0.73 soles para hacer frente
a sus obligaciones deducido las existencias, y para el período 2014
tiene 1.37 soles. De tal manera podemos observar que existió un
crecimiento de manera favorable incrementando en 0.64.
La liquidez absoluta, nos muestra una información exacta sobre la
liquidez de la empresa. Para el período 2013 nos muestra que por cada
sol de obligación de deuda, la empresa posee 0.08 de efectivo y
equivalente de efectivo para hacer frente a la deuda, y para el período
2014 posee 0.46 de efectivo y equivalente de efectivo para hacer frente
a la deuda. Como podemos observar existió una mejora, pero mas no
podemos tomar decisiones en este estado, más al contrario tenemos
que cuidar la liquidez de la empresa.
4.2. ANÁLISIS DE FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL DE TRABAJO:
CAPITAL DE TRABAJO -
ACT. CORRIENTE PAS. CORRIENTE 126,786.00 - 69,209.00 = 57577.00
CAPITAL DE TRABAJO 57577.00
EXCEDENTE DE CAPITAL
= 83%
DE TRABAJO PASIVO CORRIENTE 69,209.00
INTERPRETACIÓN:
La empresa cuenta con suficiente capacidad económica para responder
obligaciones con terceros y puede seguir invirtiendo en su giro de negocio. EL
EXCEDENTE DEL CAPITAL DE TRABAJO; el año 2014 existe capital de
trabajo de s/. 57,577.00, equivalente al 83% del pasivo corriente (2013 es s/.
26,958.00 equivalente al 31%). En el análisis de los dos años podemos
observar que existió un incremento de capital de trabajo con respecto al año
base.
4.3. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO:
APALANCAMIENTO PASIVO TOTAL 249,183.00
FINANCIERO O = 37%
ACTIVO TOTAL 679,247.00
SOLVENCIA
DEUDAS CORTO PLAZO 69,209.00
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
= 28%
A CORTO PLAZO PASIVO TOTAL 249,183.00
INTERPRETACIÓN:
De lo anterior podemos señalar que la razón de endeudamiento de la
empresa indica que de cada nuevo sol de activos totales s/. 0.37 (37%) es
financiado por acreedores, es decir la compañía está financiado en un 37%
con capital de terceros y en un 63% con capital propio en conclusión la
empresa tiene: solvencia, autonomía y tiene menor riesgo porque trabaja con
sus recursos propios.
4.4. RATIOS DE EQUILIBRIO FINANCIERO:
DEUDA A LARGO PLAZO 179,974.00
FINANCIACION = 0.33
INMOVILIZADO ACTIVO NO CORRIENTE 552,461.00
DEUDAS LARGO PLAZO 179,974.00
GARANTÍA FINANCIERA = 0.42
ACTIVO FIJO 429,932.00
ESTRUCTURA PATRIMONIO 430,064.00
= 1.00
FINANCIERA ACTIVO FIJO 429,932.00
INTERPRETACIÓN:
Con respecto a la financiación del activo inmovilizado podemos afirmar que
durante los dos periodos analizados no existió un incremento razonable con
relación a las deudas a largo plazo.
4.5. RATIOS DE RENTABILIDAD ECONÓMICA:
RENTABILIDAD DE UTILIDAD NETA 27,046.00
= 13%
CAPITAL CAPITAL SOCIAL 206,759.00
RENTABILIDAD UTILIDAD NETA 27,046.00
= 4%
FINANCIERA ACTIVO TOTAL 679,247.00
UTILIDAD NETA 27,046.00
RENTABILIDAD DEL = 6%
PATRIMONIO PATRIMONIO 430,064.00
INTERPRETACIÓN:
Los dos últimos periodos analizados nos muestran un incremento de la
rentabilidad del capital en un 3%.
Los dos últimos periodos analizados nos muestran un incremento de la
rentabilidad financiera en un 1%.
Los dos últimos periodos analizados nos muestran un incremento de la
rentabilidad de patrimonio en un 1%.
4.6. RATIOS DE GESTIÓN:
4.6.1. Cuentas por cobrar:
VENTAS 284,502.00
ROTACION DE CUENTAS
= 123.43
POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR TERCEROS 2,305.00
INTERPRETACIÓN:
El año 2014 las cuentas por cobrar terceros rotan cada 123.43 veces al año;
es decir, que las cuentas por cobrar terceros rotan cada 3 días (2013 es 14
días).
4.6.2. Cuentas por pagar:
COMPRAS 214,039.00
ROTACION POR
= 7.86
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR TERCEROS 27,234.00
INTERPRETACIÓN:
El año 2014 las cuentas por pagar terceros rotan cada 7.86 veces al año; es
decir, demora 46 días en efectivizar sus deudas (2013 es 44 días).
4.6.3. Rotación de existencias:
S.M. EXISTENCIS (P. TERM) X 365 15,618.00
ROTACION DE = 23
EXISTENCIAS COSTO DE VENTAS 245,214.00
INTERPRETACIÓN:
El año 2014 las existencias rotan cada 15.70 veces al año; es decir, que las
existencias rotan cada 23 días (2013 es cada 31 días).
CONCLUSIONES:
De la evaluación financiera efectuada podemos concluir, que la empresa en
relación a los dos últimos años (2014-2013) muestra una estabilidad en su
liquidez, y tiene capacidad para afrontar sus obligaciones a corto plazo.
La rentabilidad de la empresa ha aumentado en los diferentes ratios de
rentabilidad, se debe por el incremento de las ventas.
La empresa con respecto a su endeudamiento es sólida al no depender
demasiado de terceros, porque tiene independencia financiera.
La empresa por el tipo de su giro de negocio no tarda en rotar sus activos y
existencia, es decir hace un buen uso de ellos.
La empresa en el año 2014 tuvo un incremento en sus utilidades de S/.
7,134.00 en comparación al año 2013.
RECOMENDACIONES:
La empresa debe reducir gastos de servicios por terceros: alquileres,
mantenimiento y logísticas para así mejorar más la rentabilidad de la
empresa, reducir los costos de producción y gastos de operación.
La empresa debe seguir mejorando en cuanto a su gestión de tesorería
porque ha aumentado significativamente su liquidez Absoluta.
La empresa debe seguir mejorando la reestructurar de política de ventas para
incrementar la rotación de existencias en base a los estudios de mercado.
Fabricar de acuerdo a los pedidos de los clientes.
Evaluar el costo que genera el mantenimiento de los productos.
Debe seguir mejorando el manejo de sus cuentas por cobrar y cuentas por
pagar comerciales, para así tener menos dinero en ocio. Es decir se debe
acelerar las cuentas por cobrar y demorar las cuentas por pagar.
Debe seguir manteniendo su propio financiamiento para no depender de
terceros, pero a la vez se debe tener cuenta que trabajar con capital de
terceros genera mayor beneficio.
ANEXO
