ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total 9740875
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend. 6892608
Utilidad Bruta 2848267
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350
1613265
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1235002
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1235002
Impuesto (.40 del Ingrs.) 494000
Ingreso Desp. Impts. 741002
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 741002
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) 100000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 641002

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción 0.74
Tasa Dividendo 0.011

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 12

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100
Demanda Libre 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0311
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104669 113004 108712 102786
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05 102.44
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000 80000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000 60000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 478125 384375 311250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000 989000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500 312500
3 Años 300000 300000 0 0
Bonos 300000 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono

0.0199 0.0192 0.0186 0.0177
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 2

A 2 Años 518400 100000 $13,000 $0.65
B 3 Años 648000 120000 -$8,000 $1.09

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120547
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 6524661
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879492
Total Activos Corrientes 7724700
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2008125
Edificios 7165250
Total Activo Fijo 9173375
Total Activos 16898080

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1850000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3570000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937500
3 Años 0
Bonos 1200000
Total Pasivos a Largo Plazo 2137500
Total Pasivos 5707500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 3190576
Total Capital 11190580
Total Pasivo y Capital 16898080

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 2.16 2.16 2.16 2.16
2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 1.92 1.92 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.51 0.51 0.51 0.51

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 29.22 29.22 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 17.54 17.54 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 26.49 26.49 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS
 Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.58 0.58 0.58 0.58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 7.61 7.61 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67 35.67 35.67
Ingresos por Acción 0.74 0.74 0.74 0.74
Tasa Dividendo 0.011 0.011 0.011 0.011
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 12 12 12 12
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100 100 100 100
Demanda Libre 97383 97383 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01288 0.01288 0.01288 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311

Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0 0

Retorno Sobre Inversión 0.175 0.175 0.175 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265 0.265 0.265 0.265
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08 0.08
Accns. Pref.
0.0267

Cambio Trim.

Ahorro M. Obra
$0.02
-$0.02
Firma 5
2.16
Firma 5
1.92

Firma 5
0.51

Firma 5
29.22

Firma 5
17.54

Firma 5
26.49

Firma 5
4.39
Firma 5
0.58

Firma 5
7.61

Firma 5
4.39

Firma 5

35.57
35.67
0.74
0.011
12
0

100
97383
0.01288

0.0298
0.0311
0.025
0.014
0.05
32.15
0.0311

0
0.175
0.265
0.08
0.08
Datos que
nos arroja el
sistema La empresa produce un solo producto
Estimacione
s Periodos Trimestrales
2 3 4 5
Demanda
Estimada 104,669.00 113,004.00 108,712.00 102,786.00
Precio
estimado 101.76 105.36 103.05 102.44
Capacidad
de planta 100,000.00 100,000.00 100,000.00 80,000.00 Verifico que ambas cantidades me permi
Capacidad
de
maquinaria 100,000.00 100,000.00 75,000.00 60,000.00 Recordar que se demora 2 periodos para

Cuadro de
decisión

Pre
requisito
contar con
el Flujo de
caja
Financiero
Periodos Trimestrales
2 3 4 5

Unidades de
Producción
100,000.00 Estimo mi producción basandome en mis
Precio
Unitario de
producto 102 Debo considerar subir el precio si es que
Capacidad
de Planta
adquirida En la primera decisión se suele dejar cero
Capacidad
de Máquina
adquirida En la primera decisión se suele dejar cero
Compra y
venta de
valores
negociables
Son inversiones que realiza la empresa p
Préstamos
de corto
plazo 1 año Préstamos de financiamiento para mejor
Financiamie
nto a 2 años Depende de nuestras estimaciones
Financiamie
nto a 3 años Depende de nuestras estimaciones
Financiamie
nto Bonos Emitimos bonos prometiendo devolver e
Factoring Adelantamos cobranza de nuestras factu

Movimiento
de
Inventarios Periodos Trimestrales
1 2 3 4

Inventario
Inicial
(obtenido
del Balance
que me
propone el
simulador)
0 Al inicio mi inventario es 0,
Producción 100,000.00 Mi producción estimada
Disponible
para ventas 100,000.00 Inventario inicial + Producción
Ventas
estimadas 100,000.00 Lo mismo que produzco
Inventario
Final 0 Si pienso vender todo dado que la deman

Estado de
resultados
proyectado

Recordar en
el inicio se
empieza de
0 Inventario,
almacén)
Periodos Trimestrales
1 2 3 4

Ventas
(cuantas
unidades
voy a
producir x el
precio)
10,200,000.00 Multiplico unidades de prod * precio
Ingresos
valores
negociables ( Valores negociables me fijo en el Balance Trimestra
Inventario
Inicial 0 No tengo nada en 1era decisión
Material
directo Material Todos Niveles de Producción (fijarse en Inter
Mano de
obra
COSTOS
PROGRESIV
OS
Costo mano de obra según las cantidades (fijarse en In
Almacén
COSTOS
PROGRESIV
OS
0 En la primera decisión se espera tener 0. Costo/Unida
Depreciació
n planta y
maquinaria El Sistema lo calcula verificar en Datos para Trimestre

Otros gastos
indirectos
Por trimestre 2 Otros gastos Indirectos también lo pro
Inventario
Final Inventario Final es 0 dado que inicio con cero y espero
Costo de
ventas 0 Inventario inicial + la suma de material directo+mano
Utilidad
Bruta 10200000 Ventas + valores negociables - costo de ventas
Gastos de
administraci
ón y ventas 0 Tienen un costo fijo de 1 millón + 5% de mis ventas In
Interés a
corto plazo 0 El sistema lo arroja como dato en Interese Venc. Próx
Interés a
préstamos
intermedio 0 El sistema lo arroja como dato en Interese Venc. Próx
Interés de
los bonos 0 El sistema lo arroja como dato en Interese Venc. Próx
Utilidad
antes de
impuestos 10200000 Es = Utilidad Bruta - (Gastos de adm y ventas+ Interés
Impuestos Es un porcentaje de la utilidad antes de impuestos pue
Utilidad
Neta 10200000 Es = Utilidad antes de impuestos - Utilidad neta

Flujo de caja
proyectado

Ventas en
efectivo 3366000 Será el 33 % de las Ventas esta información la brinda e
Cobranzas
de cuentas
por cobrar 0 Busco en el ESTADO DE RESULTADOS el Ingreso de vta
Ingreso de
valores
negociables 0 Me cancelan todo en el periodo actual Ver Ingreso po
Venta de
valores
negociables 0
Préstamos a
1 año 0
Préstamos a
1 año 0
Préstamos a
1 año 0
Emisión de
bonos 0
Multa
prestamista
s 0
Factoring 0
Total de
Ingresos 3366000
Egresos
Material
directo 0 Se cancela el 90% en el periodo correspondiente
Mano de
obra 0 Se cancela el 90% en el periodo correspondiente

Otros gastos
indirectos
0 Se cancela el 90% en el periodo correspondiente
Gastos de
almacén 0 Se cancela el 100 % pero en el inicio es 0
Cuentas por
pagar Será el 10 % de la suma de la materia prima+ la mano
Gastos de
administraci
ón y ventas Se cancela todo en el período ver mlineas superiores
Intereses a
corto plazo Se cancela todo en el período ver mlineas superiores
Interés a
préstamos
intermedio Se cancela todo en el período ver mlineas superiores
Interés de
los bonos Se cancela todo en el período ver mlineas superiores
Interés
Multa
prestamista
s
Evitar caer en esto pues el simulador lo entrega sin co
Pago
principal a
corto plazo Buscar en el reporte el Repago principal de deudas
Pago
principal
préstamos
intermedio

Pago
principal de
los bonos

Pago
principal
Multa
prestamista
s

Impuestos 0 Se cancela todo del periodo

Compra de
maquinaria 0
Compra de
planta 0
Compra de
valores
negociables
Total de
Egresos 0

Flujo de Caja
financiero
3366000

Caja inicio
periodo En el Balance General
Caja final
periodo 3366000
oduce un solo producto

mbas cantidades me permitan producir igual cantidad por ambas capacidades

e demora 2 periodos para que me llegue el pedido de más capacidad sea de planta o maquinaria

ducción basandome en mis estimaciones y en mis capacidades

ar subir el precio si es que la estimación me indica que habrá demanda

decisión se suele dejar cero

decisión se suele dejar cero

s que realiza la empresa para obtener un poco de efectivo en el retorno

financiamiento para mejorar la oferta y cubrir demanda

uestras estimaciones
uestras estimaciones

os prometiendo devolver el dinero prestado más unos intereses fijados previamente, conocidos como cupón. Instrumento de renta fija.
obranza de nuestras facturas o letras pactando con bancos, recordar que es liquidez a cambio de un porcentaje menor del monto total de

entario es 0,

al + Producción

er todo dado que la demanda es superior a mi oferta será 0

o en el Balance Trimestral x Tasa de retorno Valores) ver en síntesis de datos ejecutivos

roducción (fijarse en Interese Venc. Próximo Trimestre) * cantidad de producción

as cantidades (fijarse en Interese Venc. Próximo Trimestre) las primeras tienen un costo HASTA y las demás otro SGTE

pera tener 0. Costo/Unidad según las Unidades (fijarse en Interese Venc. Próximo Trimestre)

r en Datos para Trimestres Futuros: Depreciación= Sumar maquinaria + planta

Indirectos también lo proyecta el Sistema en Datos para trimestres Futuros

ue inicio con cero y espero vender todo

de material directo+mano de obra+Almacén+Depreciación+otros gastos -(inventario final)

s - costo de ventas

lón + 5% de mis ventas Información del manual

to en Interese Venc. Próximo Trimestre

to en Interese Venc. Próximo Trimestre

to en Interese Venc. Próximo Trimestre

de adm y ventas+ Interés a corto plazo+Interés préstamo intermedio + interés de los bonos)
ad antes de impuestos puede ser 30 % hay que fiarse en el manual

estos - Utilidad neta

sta información la brinda el manual y me deberán el 67% restante más el periodo anterior que arrastro (ver en
ULTADOS el Ingreso de vtas y le multiplico por el 67%

odo actual Ver Ingreso por valores negociables y colocar el 100 % en esta hoja arriba es el segundo item

odo correspondiente

odo correspondiente

odo correspondiente

el inicio es 0

a materia prima+ la mano de obra + otros gastos indirectos

o ver mlineas superiores

o ver mlineas superiores

o ver mlineas superiores

o ver mlineas superiores

imulador lo entrega sin consultar solo si falta dinero lo dará

go principal de deudas
n. Instrumento de renta fija.
ntaje menor del monto total de la factura
ás otro SGTE