MEDIOS DE PAGO Y GARANTÍAS
1. ¿Qué criterios se debe aplicar para evaluar la capacidad de pago de un cliente
(importador)?
Para tomar una decisión adecuada sobre la forma de cobranza de una operación de comercio
internacional, el exportador puede considerar necesario verificar la certeza de la información
mediante verificaciones en los consulados y agregadurías comerciales.
2. ¿Cuáles son las formas de cobranza internacional?
Cuando se realiza una transacción internacional, al igual que en cualquier operación
comercial, existe un requerimiento de realizar pagos (importador) / cobros (exportador) por
los bienes transados. Entre las formas de pago / cobranza internacional se presentan las
siguientes opciones:
o Pago Anticipado. Es aquel por el cual el importador efectúa el pago del monto total de la
transacción antes del embarque. En general, es una modalidad poco frecuente.
o Pago Directo. Esta modalidad implica un pago realizado con cheque, orden de pago, giro
o transferencia directamente a la cuenta del exportador; sin involucrar mayor compromiso
de alguna entidad financiera, como podría ser un banco. En esta modalidad, los riesgos
los asume principalmente el exportador.
o Cobranza Documentaria. Permite que el exportador mantenga el control de la mercancía
hasta que recibe el pago o una garantía por parte del importador. Existen dos
posibilidades:
D/P – Documentos contra pago. El importador paga el efecto para recibir el documento
de título de la mercancía.
D/A – Documentos contra aceptación. El importador acepta el efecto para recibir los
documentos de título de la mercancía. Con la aceptación el importador se obliga a pagar
según las condiciones del efecto.
Los bancos no asumen ningún riesgo en las cobranzas documentarias. Por esta razón
las cobranzas son significativamente más económicas que los créditos documentarios.
Cartas de Crédito o Créditos Documentarios. La carta de crédito es un documento
emitido por el banco del comprador por el que se compromete a pagar al exportador si
cumple correctamente con los requisitos documentales. Los créditos documentarios
reducen los riesgos del exportador y del comprador de manera sustancial. Su regulación
se encuentra en el folleto 600 de la Cámara de Comercio Internacional
Cuenta Abierta. Esta modalidad genera mucho riesgo para el exportador, por cuanto
debe enviar la mercancía, la factura y los documentos de embarque a la empresa
compradora y luego esperar el pago. Estas ventas son conocidas también como ventas
“al crédito”, ya que el exportador concede el crédito sin una garantía documentaria que le
cubra la deuda del comprador.
No obstante, el pago en condiciones de cuenta abierta, respaldado por un crédito de
apoyo (Stand by) o una garantía a primer requerimiento, puede ser un método tan seguro
como el pago por adelantado.
3. ¿Qué es una carta de crédito y cómo se opera con ella?
Es el medio de pago más seguro porque es un tercero (el banco) que le garantiza al
comprador que recibirá la mercancía que ha pedido y le garantiza al vendedor que le pagaran
por el precio solicitado. Nótese que esta modalidad de pago se presenta cuando las partes
no se conocen o se conocen muy poco por estar iniciando por primera vez una relación
comercial. La carta de crédito es un acuerdo por el cual el banco del importador se
compromete a pagar al exportador contra el cumplimiento de los requerimientos
documentales pactados. Una carta de crédito funciona básicamente de la siguiente manera:
El comprador (el ordenante del crédito) llena las formas de solicitud corrientes, pidiéndole a
su banco la admisión de su crédito a favor del exportador (el beneficiario), procediendo a
completar los siguientes datos:
Datos del solicitante.
Datos del beneficiario.
Si el crédito es confirmado.
Forma en que debe ser avisado al exterior.
Importe del crédito y la condición de compra.
Lugar y fecha de vencimiento para la negociación de los documentos
A continuación se presenta un esquema de forma de pago mediante una carta de crédito
(gráfico 1).
Si hubiera un arreglo entre ambas partes o algún requisito de tipo legal, también se indicará
el vencimiento del embarque.
El banco del comprador (importador) emite la carta de crédito de conformidad con las
instrucciones del solicitante. Esto constituye un compromiso independiente del banco y es
exigible contra este banco incluso si el comprador no está en capacidad de reembolsarle su
costo al banco.
El banco que emite una carta de crédito generalmente solicita a un banco del país del
vendedor (exportador) que notifique el crédito al beneficiario.
El crédito puede ser pagado en las oficinas de un banco del país del vendedor (exportador).
En algunos casos, el banco del país del exportador agrega su propia obligación de pago
mediante la confirmación del crédito.
El exportador despacha sus mercancías y presenta sus documentos al banco para exigir su
pago. El crédito puede prever que el pago se haga de inmediato o en una fecha posterior. El
banco pagador envía los documentos al banco emisor y obtiene el reembolso. El comprador
recoge los documentos del banco emisor y toma posesión de las mercancías. Es posible que
se le haya exigido hacer un depósito previo en efectivo en el banco.
4. Formas de pago de una carta de crédito
A la vista, o sea inmediato contra presentación de los documentos en orden.
Pago a término, por ejemplo, pagadero a “x” días de la fecha de embarque.
Pago a término con aceptación de letra, en cuyo caso se deberá indicar quién aceptará
la letra (el banco negociador, el banco emisor, etc.) dejando constancia de cuál de las partes
se hará cargo de los gastos de aceptación y/o descuento si los hubiera.
Pago adelantado: contra simple recibo de una parte de la operación y compromiso de
entregar lo requerido dentro de los plazos del crédito o compromiso de devolución inmediato
de los importes percibidos en caso de no concretarse la operación indicando además las
condiciones en que se abonará el saldo.
5. Documentos requeridos en una transacción con una carta de crédito:
Se dejará constancia de los documentos que sin ser propios ni característicos del embarque,
el comprador considera que son necesarios para asegurarse de la cantidad, calidad,
especificaciones, etc. de la mercadería solicitada.
Dentro de los documentos podemos señalar tales como: Nota de Empaque, Certificado de
Peso, Certificado de Sanidad, Certificado de Análisis, Certificado de Calidad, entre otros.
En la carta de crédito se debe especificar la forma de embarque (vía aérea, marítima, etc.),
pudiendo admitirse embarques parciales y transbordo, la cantidad y detalle de la mercancía
en el idioma del país del comprador y cualquier otra especificación que hayan tomado las
partes y que se considere necesaria para la adecuada identificación del elemento a embarcar.
Deberán especificarse todas las condiciones que le sean propias de la operación y que
habiendo sido pactadas por las partes deban ser puestas en conocimiento de los bancos y
demás operadores para poder obtener una adecuada conclusión de la operación.
6. ¿Qué tipos de carta de crédito puede usar mi proveedor y qué ventajas implica para cada uno?
Considerando las características de las cartas de crédito, pueden ser:
Carta de crédito irrevocable. La carta de crédito irrevocable no puede modificarse o cancelarse sin
el consentimiento de las partes. Este compromiso fundamental permite que el exportador prepare la
mercancía o la disponga para el embarque con la seguridad que recibirá el pago si presenta los
documentos exigidos. La única forma de cancelarlos o modificarlos es cuando todas las partes que
intervienen en la operación expresan su consentimiento para este efecto.
Carta de crédito confirmada. La carta de crédito confirmada proporciona al exportador seguridad
absoluta de pago, la confirmación de un crédito irrevocable por otro banco (banco confirmador)
mediante autorización a petición del banco emisor, constituye un compromiso firme por parte del
banco confirmador, adicional al del banco emisor, siempre que los documentos requeridos se hayan
presentado al banco confirmado o a cualquier otro banco designado conforme a los términos y la
condiciones del crédito. Generalmente esto permite que el exportador se asegure que recibirá el pago
de un banco local.
Carta de crédito no confirmada. La carta de crédito no confirmada determina que el banco del
comprador deberá revisar los documentos y proceder al pago, actuando el banco del exportador sólo
como un notificador. Es decir, esta modalidad exime a los bancos distintos al emisor de todo
compromiso de pago ante el beneficiario, ya que sólo se limitan a notificar al beneficiario los términos
y las condiciones de la operación, el único banco que se compromete a pagar es el emisor, pero como
se señaló generalmente este se encuentra en otro país. El gran inconveniente de este tipo de carta de
crédito es que el exportador no cuenta con la obligación absoluta e incondicional del banco
notificador.
Carta de crédito a la vista o a plazo. La carta de crédito puede disponer el pago a la vista (inmediato)
o el pago en una fecha venidera (crédito mediante letra a plazo).
Carta de crédito con cláusula roja. La carta de crédito con cláusula roja permite que el exportador
obtenga los cobros anticipados a cuenta y riesgo del comprador. El banco pagará un porcentaje del
importe total del crédito.
Carta de crédito con cláusula verde. Tiene los mismos alcances de la cláusula roja, excepto que
bajo la carta de crédito emitida con cláusula verde el pago anticipado es efectuado contra
presentación de un certificado de depósito o warrant, que asegure que la mercancía (total o parcial)
está a disposición del importador (comprador). Esta cláusula tiene un menor riesgo para el
importador.
Carta de crédito transferible. La carta de crédito transferible es aquella que da derecho al
beneficiario a transferir los fondos en forma total o parcial a otros beneficiados. Normalmente el
beneficiario del crédito es el vendedor de las mercancías, sin embargo, por convenio entre las partes
el crédito puede estar a favor de una tercera parte. Esta modalidad se utiliza dadas las necesidades
del tráfico mercantil internacional, a la presencia de intermediarios que sirven de puente entre el
comprador y el vendedor (broker) y a las necesidades de financiamiento de las empresas
Carta de crédito Stand by. Este tipo de carta de crédito es utilizada para garantizar el pago a un
acreedor, si su deudor incumple sus obligaciones contractuales, el único requisito para que el
beneficiario pueda cobrarla es que compruebe normalmente con un documento certificado por un
tercero que su deudor no le pago en su oportunidad.
7. ¿Cuáles son los principales problemas que se presentan a la hora de cobrar una carta de crédito?
El incumplimiento de las fechas de cualquiera de los procesos involucrados con la importación.
La falta de concordancia documentaria, es decir, que no se presenta los documentos estipulados
en los contratos.
Incoherencias entre la información de los documentos presentados y la establecida en los
contratos, tales como el detalle de la mercancía, la cantidad pactada, entre otros.
Trámites administrativos mal realizados: sellos posteriores a la fecha, el tipo de documento a
presentar, las copias solicitadas no presentadas.
