Modelo: Opinión Con Salvedades

Dictamen del Revisor Fiscal

A los miembros de la Asamblea General de Accionistas

Compañía Alfa S. A.

Opinión con Salvedades

He auditado los estados nancieros separados de la Compañía Alfa S. A. (En adelante la

En dad), que comprenden el estado de situación nanciera al 31 de diciembre de 2019, el
estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de ujos de
efec vo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como las notas explica vas
de los estados nancieros que incluyen un resumen de las polí cas contables signi ca vas.
En mi opini n, excepto por los POSIBLES efectos de las cues ones descritas en la secci n
Fundamentos de la Opini n con salvedades, los estados nancieros adjuntos de la En dad han
sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con el anexo N° 1 del
Decreto 2420 de 2015 y sus modi catorios, que incorporan las Normas Internacionales de
Información Financiera NIIF.
Fundamento de la opinión con salvedades

• La Gerencia de la Compa a no ha registrado las provisiones por concepto de demandas

laborales, lo que supone un incumplimiento al Decreto 2420 de 2015 y sus
modi catorios, que incorpora las Normas Internacionales de Informaci n Financiera, las
cuales requieren que las provisiones se registren por la mejor es maci n. En
consecuencia, las provisiones se encuentran infravaloradas (subvaloradas) en cuan a
aproximada de $240 millones y el impuesto diferido de la Compa a subvalorado en
aproximadamente $80 m [modelo de salvedad por es maci n contable]
• La Gerencia de la Compa a no ha registrado el deterioro por concepto de cuentas por
cobrar, lo que supone un incumplimiento al Decreto 2420 de 2015 y sus modi catorios,
que incorpora las Normas Internacionales de Informaci n Financiera NIIF, las cuales
requieren que los instrumentos nancieros se deterioren por incumplimiento en el pago,
relacionado con riesgo de cr dito, por el valor presente del valor recuperable. En
consecuencia, el deterioro se encuentra infravalorado (subvalorado) en cuan a
aproximada de $1.200 millones y el estado de resultados por concepto de impuesto
diferido y gastos de la Compa a subvalorado en aproximadamente $408 millones y
$1.200 millones, respec vamente. [modelo de salvedad por es maci n contable]
• La Gerencia de la Compa a no ha registrado el deterioro por concepto de propiedad,
planta y equipo, lo que supone un incumplimiento al Decreto 2420 de 2015 y sus
modi catorios, que incorpora las Normas Internacionales de Informaci n Financiera NIIF,
las cuales requieren que la propiedad, planta y equipo se mida posteriormente al costo
menos la depreciaci n y cualesquier p rdidas por deterioro. En consecuencia, el
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 deterioro se encuentra infravalorado (subvalorado) en cuan a aproximada de $1.800
millones y el estado de resultados por concepto de impuesto diferido y gastos de la
Compa a subvalorado en aproximadamente $204 millones y $1.800 millones,
respec vamente. [modelo de salvedad por incumplimiento de pol ca contable]
• Las existencias de la sociedad se re ejan en el estado de situaci n nanciera por $350
millones, la Gerencia no permi la veri caci n de la existencia sica de los inventarios,
y no me fue posible aplicar procedimientos alterna vos para obtener evidencia de
auditor a su ciente y adecuada, lo que genera una limitaci n en el alcance. Raz n por la
cual no me permite establecer la razonabilidad de dicha cuan a. [modelo de salvedad
por limitaci n en el alcance]
• La Gerencia de la Compa a no efect o la revelaci n del pasivo con ngente por
concepto de demandas por la u lizaci n de un logo s mbolo similar de la competencia y
no reporte del ESFA a la Superintendencia de Sociedades, lo que supone un
incumplimiento al Decreto 2420 de 2015 y sus modi catorios, que incorpora las Normas
Internacionales de Informaci n Financiera para, las cuales requieren que los pasivos
con ngentes se revelen de forma apropiada y adecuada. En consecuencia, la no
revelaci n afecta la interpretaci n y an lisis de los estados nancieros por parte de los
usuarios de la informaci n nanciera. [modelo de salvedad por revelaci n inadecuada]
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría (NIA) de conformidad Anexo No. 4 del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015.
Mi responsabilidad de acuerdo con dichas normas se describe m s adelante en la sección
Responsabilidades del auditor en relaci n con la auditor a de los estados nancieros de mi
informe.

Soy independiente de la En dad de conformidad con los requerimientos de ca aplicables a mi

auditor a de los estados nancieros en [jurisdicci n] y he cumplido las dem s responsabilidades
de conformidad con esos requerimientos. Considero que la evidencia de auditor a que he
obtenido proporciona una base su ciente y adecuada para mi opini n. Imposibilidad

Negocio en Marcha (En caso de ser necesario)

Llamamos la atenci n sobre la Nota XXX de los estados nancieros que indica que la Sociedad
ha incurrido en p rdidas netas de ZZZ durante el ejercicio terminado el 31 diciembre de 20X1 y
que, a esa fecha, el pasivo corriente de la Sociedad exced a a sus ac vos totales en YYY. Como se
menciona en la Nota 6, estos hechos o condiciones, junto con otras cues ones expuestas en la
Nota 6, indican la existencia de una incer dumbre material que puede generar dudas
signi ca vas sobre la capacidad de la Sociedad para con nuar como empresa en
funcionamiento. Nuestra opini n no ha sido modi cada en relaci n con esta cues n.

Cues ones Clave de Auditoría CCA

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 Unidades Generadora de Efec vo

Existe el riesgo de que estas unidades generadoras de efec vo (UGE) puedan no lograr el
rendimiento esperado de su negocio para mantener su valor neto contable, lo que comportaría
un cargo por deterioro que no fuera reconocido por la dirección.
Hemos llevado a cabo los siguientes procedimientos:
• Examinamos las ocho unidades generadoras de efec vo iden cadas por la dirección
en base a nuestro conocimiento del negocio y la de nición establecida en la
norma va.
• Comparamos los datos de entrada del presupuesto y las hipótesis de crecimiento con
tendencias históricas para valorar la abilidad de las previsiones de la dirección,
además de comparar los supuestos previstos con un análisis de mercado externo.
• Con la asistencia de especialistas internos, hemos recalculado la tasa de descuento
aplicada a los ujos de efec vo futuros y los hemos comparado con otras compañías
del sector. Hemos probado el diseño, implementación y e cacia opera va de los
controles clave en relación con las revisiones del deterioro.
• Evaluamos el rendimiento actual y futuro y considerado si existe cualquier otro
factor que pudiera sugerir que el fondo de comercio está deteriorado.
Como resultados de los procedimientos aplicados:
• La metodología aplicada por la dirección en la realización de sus pruebas de
deterioro para cada una de las UGE relevantes son adecuadas conforme la evidencia
obtenida.
• Con base al resultado estamos de acuerdo con la conclusión de la dirección de que
no se requerían deterioros.
Responsabilidades de la dirección y de los responsables del gobierno de la en dad en relación
con los estados nancieros
La dirección es responsable de la preparación y presentación de los estados nancieros adjuntos
de conformidad con el Anexo N° 1 a del Decreto 2420 de 2015 y sus modi catorios, que
incorporan las Normas Internacionales de Información Financiera.
En la preparación de los estados nancieros, la dirección es responsable de la valoración de la
capacidad de la Sociedad de con nuar como empresa en funcionamiento, revelando, según
corresponda, las cues ones relacionadas con la Empresa en funcionamiento y u lizando el
principio contable de empresa en funcionamiento excepto si la dirección ene intención de
liquidar la sociedad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alterna va realista.
Los responsables del gobierno de la en dad son responsables de la supervisión del proceso de
información nanciera de la Sociedad.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados nancieros
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 Nuestros obje vos son obtener una seguridad razonable de que los estados nancieros en su
conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emi r un informe de
auditoría que con ene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero
no garan za que una auditoría realizada de conformidad con las NIA Anexo No. 4 del Decreto
Único Reglamentario 2420 de 201, siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las
incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o
de forma agregada, puede preverse razonablemente que in uyan en las decisiones económicas
que los usuarios toman basándose en los estados nancieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA Anexo No. 4 del Decreto Único
Reglamentario 2420 de 2015, aplique mi juicio profesional y mantengo una ac tud de
escep cismo profesional durante toda la auditoría.

También:

• Iden qué y valoré los riesgos de incorrección material en los estados nancieros,
debida a fraude o error, diseñe y aplique procedimientos de auditoría para responder a
dichos riesgos y obtuve evidencia de auditoría su ciente y adecuada para proporcionar
una base para mi opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a
fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya
que el fraude puede implicar colusión, falsi cación, omisiones deliberadas,
manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
• Evalué la adecuación de las polí cas contables aplicadas y la razonabilidad de las
es maciones contables y la correspondiente información revelada por la dirección.
• Concluí sobre lo adecuado de la u lización, por la dirección, del principio contable de
empresa en funcionamiento y, basándome en la evidencia de auditoría obtenida, concluí
que no una incer dumbre material relacionada con hechos o con condiciones que
pueden generar dudas signi ca vas sobre la capacidad de la En dad para con nuar
como empresa en funcionamiento.
• Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi
informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de
que la En dad deje de ser una empresa en funcionamiento. Comunique con los
responsables del gobierno de la en dad en relación con, entre otras cues ones, el
alcance y el momento de realización de la auditoría plani cados y los hallazgos
signi ca vos de la auditoría, así como cualquier de ciencia signi ca va del control
interno que iden que en el transcurso de la auditoría.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

Además, informo que durante el año 2019, la En dad ha llevado su contabilidad conforme a las
normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y
los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Junta de

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 Socios y Junta Direc va; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de
actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; el informe de ges ón de
la Administración guarda la debida concordancia con los estados nancieros separados, y la
En dad ha efectuado la liquidación y pago oportuno al Sistema de Seguridad Social Integral. Los
administradores dejaron constancia en el informe de ges ón de que no entorpecieron la libre
circulación de las facturas de sus proveedores de bienes y servicios.

Opinión sobre control interno y cumplimiento legal y norma vo

Además, el Código de Comercio establece en el ar culo 209 la obligación de pronunciarme

sobre el cumplimiento de normas legales e internas y sobre lo adecuado del control interno.

En cumplimiento de la Parte 2, T tulo 1° del Decreto nico Reglamentario 2420 de 2015, apliqu
los principios contenidos en la ISAE 3000 para realizar mi evaluaci n.

Mi trabajo se efectuó mediante la aplicación de pruebas para evaluar el grado de cumplimiento

de las disposiciones legales y norma vas por la administración de la en dad, así como del
funcionamiento del proceso de control interno, el cual es igualmente responsabilidad de la
administración. Para efectos de la evaluación del cumplimiento legal y norma vo u licé los
siguientes criterios:

• Normas legales que afectan la ac vidad de la en dad;

• Estatutos de la en dad;
• Actas de asamblea y de junta direc va
• Manuales de funciones y procedimientos

Para la evaluación del control interno, u licé como criterio el modelo COSO. Este modelo no es
de uso obligatorio para la compañía, pero es un referente aceptado internacionalmente para
con gurar un proceso adecuado de control interno.

El control interno de una en dad es un proceso efectuado por los encargados del gobierno
corpora vo, la administración y otro personal, designado para proveer razonable seguridad en
relación con la preparación de información nanciera con able, el cumplimiento de las normas
legales e internas y el logro de un alto nivel de efec vidad y e ciencia en las operaciones.

El control interno de una en dad incluye aquellas polí cas y procedimientos que:
• Permiten el mantenimiento de los registros que, en un detalle razonable, re ejen en
forma el y adecuada las transacciones y las disposiciones de los ac vos de la en dad;
• Proveen razonable seguridad de que las transacciones son registradas en lo necesario
para permi r la preparación de los estados nancieros de acuerdo con el marco técnico
norma vo aplicable al Grupo N° 1, que corresponde a la NIIF, y que los ingresos y
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 desembolsos de la en dad están siendo efectuados solamente de acuerdo con las
autorizaciones de la administración y de aquellos encargados del gobierno corpora vo; y
• Proveer seguridad razonable en relación con la prevención, detección y corrección
oportuna de adquisiciones no autorizadas, y el uso o disposición de los ac vos de la
en dad que puedan tener un efecto importante en los estados nancieros.

También incluye procedimientos para garan zar el cumplimiento de la norma vidad legal que
afecte a la en dad, así como de las disposiciones de los estatutos y de los órganos de
administración, y el logro de los obje vos propuestos por la administración en términos de
e ciencia y efec vidad organizacional.

Debido a limitaciones inherentes, el control interno puede no prevenir, o detectar y corregir los
errores importantes. También, las proyecciones de cualquier evaluación o efec vidad de los
controles de periodos futuros están sujetas al riesgo de que los controles lleguen a ser
inadecuados debido a cambios en las condiciones, o que el grado de cumplimiento de las
polí cas o procedimientos se pueda deteriorar.

Esta conclusión se ha formado con base en las pruebas prac cadas para establecer si la en dad
ha dado cumplimiento a las disposiciones legales y estatutarias, y a las decisiones de la
asamblea y junta direc va, y man ene un sistema de control interno que garan ce la
efec vidad y e ciencia de las operaciones, la con abilidad de la información nanciera y el
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables. Las pruebas efectuadas, especialmente de
carácter cualita vo, pero también incluyendo cálculos cuando lo consideré necesario de
acuerdo con las circunstancias, fueron desarrolladas por mí durante el transcurso de mi ges ón
como revisor scal y en desarrollo de mi estrategia de revisoría scal para el periodo. Considero
que los procedimientos seguidos en mi evaluación son una base su ciente para expresar mi
conclusión.

Opinión sobre el cumplimiento legal y norma vo

En mi opini n, excepto por lo indicado en los Fundamentos de Opini n Con Salvedades la

en dad ha dado cumplimiento a las leyes y regulaciones aplicables, as como a las disposiciones
estatutarias, de la asamblea de accionistas y de la junta direc va, en todos los aspectos
importantes.

Opinión sobre la efec vidad del sistema de control interno

En mi opini n, excepto por lo indicado en los Fundamentos de Opini n el control interno es

efec vo, en todos los aspectos importantes, con base en el modelo COSO.

Párrafo de énfasis (En caso de ser necesario)

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 Llamamos la atenci n sobre la Nota X de los estados nancieros, que describe los efectos de un
incendio en las instalaciones de producci n de la Sociedad. Nuestra opini n no ha sido
modi cada en relaci n con esta cues n.

Parrafo de Otras Cuens ones (En caso de ser necesario)

Los estados nancieros de la sociedad ALFA S. A correspondientes al ejercicio terminado a 31 de

diciembre de 20X0 fueron auditados por otro auditor que expres una opini n no modi cada
(favorable) sobre dichos estados nancieros el 31 de marzo de 20X1.

[Link]
Revisor Fiscal
T.P. N° 777777
Marzo 03 de 2020
Carrera 577 N° 127-37
Bogotá Colombia
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 Modelo: Nega va o Adversa

Dictamen del Revisor Fiscal

A los miembros de la Asamblea General de Accionistas

Compañía Alfa S. A.

Opinión Adversa

He auditado los estados nancieros separados de la Compañía Alfa S. A. (En adelante la

En dad), que comprenden el estado de situación nanciera al 31 de diciembre de 2019, el
estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de ujos de
efec vo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como las notas explica vas
de los estados nancieros que incluyen un resumen de las polí cas contables signi ca vas.

En mi opini n, debido a la signi ca vidad de la cues n descrita en la secci n Fundamentos de

la Opini n desfavorable [adversa], los estados nancieros adjuntos de la En dad no presentan
elmente en todos los aspectos materiales, la situaci n nanciera a 31 de diciembre de 20XX,
ni de sus resultados y ujos de efec vo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha,
de conformidad con el Anexo N° 1 del Decreto 2420 de 2015 y sus modi catorios, que
incorporan las Normas Internacionales de Informaci n Financiera NIIF.

Fundamentos de la opini n adversa

• La Gerencia de la Compa a no ha registrado las provisiones por concepto de demandas

laborales, lo que supone un incumplimiento al Decreto 2420 de 2015 y sus
modi catorios, que incorpora las Normas Internacionales de Informaci n Financiera NIIF,
las cuales requieren que las provisiones se registren por la mejor es maci n. En
consecuencia, las provisiones se encuentran infravaloradas (subvaloradas) en cuan a
aproximada de $8.400 millones y el impuesto diferido de la Compa a subvalorado en
aproximadamente $2.400 millones, cifras que son consideradas materiales.
• La Gerencia de la Compa a no ha registrado el deterioro por concepto de cuentas por
cobrar, lo que supone un incumplimiento al Decreto 2420 de 2015 y sus modi catorios,
que incorpora las Normas Internacionales de Informaci n Financiera NIIF, las cuales
requieren que los instrumentos nancieros se deterioren por incumplimiento en el pago,
relacionado con riesgo de cr dito, por el valor presente del valor recuperable. En
consecuencia, el deterioro se encuentra infravalorado (subvalorado) en cuan a
aproximada de $9.200 millones y el estado de resultados por concepto de impuesto
diferido y gastos de la Compa a subvalorado en aproximadamente $2.708 millones y
$3.200 millones, respec vamente cifras que son consideradas materiales.
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 Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría (NIA) de conformidad Anexo No. 4 del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015.
Mi responsabilidad de acuerdo con dichas normas se describe m s adelante en la sección
Responsabilidades del auditor en relaci n con la auditor a de los estados nancieros de mi
informe.

Soy independiente de la En dad de conformidad con los requerimientos de ca aplicables a mi

auditor a de los estados nancieros en [jurisdicci n] y he cumplido las dem s responsabilidades
de conformidad con esos requerimientos. Considero que la evidencia de auditor a que he
obtenido proporciona una base su ciente y adecuada para mi opini n.

Negocio en Marcha (En caso de ser necesario)

Llamamos la atenci n sobre la Nota XXX de los estados nancieros que indica que la Sociedad
ha incurrido en p rdidas netas de ZZZ durante el ejercicio terminado el 31 diciembre de 20X1 y
que, a esa fecha, el pasivo corriente de la Sociedad exced a a sus ac vos totales en YYY. Como se
menciona en la Nota 6, estos hechos o condiciones, junto con otras cues ones expuestas en la
Nota 6, indican la existencia de una incer dumbre material que puede generar dudas
signi ca vas sobre la capacidad de la Sociedad para con nuar como empresa en
funcionamiento. Nuestra opini n no ha sido modi cada en relaci n con esta cues n.

Responsabilidades de la direcci n y de los responsables del gobierno de la en dad en relaci n

con los estados nancieros

La dirección es responsable de la preparación y presentación de los estados nancieros adjuntos

de conformidad con el anexo N° 1 del Decreto 2420 de 2015 y sus modi catorios, que
incorporan las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF.

En la preparación de los estados nancieros, la direcci n es responsable de la valoraci n de la

capacidad de la En dad de con nuar como empresa en funcionamiento, revelando, seg n
corresponda, las cues ones relacionadas con la Empresa en funcionamiento y u lizando el
principio contable de empresa en funcionamiento excepto si la direcci n ene intenci n de
liquidar la En dad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alterna va realista.

La Junta Direc va de la en dad es responsable de la supervisión del proceso de información

nanciera de la En dad.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados nancieros

Nuestros obje vos son obtener una seguridad razonable de que los estados nancieros en su
conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emi r un informe de
auditoría que con ene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero
no garan za que una auditoría realizada de conformidad con las NIA Anexo No. 4 del Decreto
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 Único Reglamentario 2420 de 201, siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las
incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o
de forma agregada, puede preverse razonablemente que in uyan en las decisiones económicas
que los usuarios toman basándose en los estados nancieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA Anexo No. 4 del Decreto Único
Reglamentario 2420 de 2015, aplique mi juicio profesional y mantengo una ac tud de
escep cismo profesional durante toda la auditoría.

También:

• Iden qué y valoré los riesgos de incorrección material en los estados nancieros,
debida a fraude o error, diseñe y aplique procedimientos de auditoría para responder a
dichos riesgos y obtuve evidencia de auditoría su ciente y adecuada para proporcionar
una base para mi opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a
fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya
que el fraude puede implicar colusión, falsi cación, omisiones deliberadas,
manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
• Evalué la adecuación de las polí cas contables aplicadas y la razonabilidad de las
es maciones contables y la correspondiente información revelada por la dirección.
• Concluí sobre lo adecuado de la u lización, por la dirección, del principio contable de
empresa en funcionamiento y, basándome en la evidencia de auditoría obtenida, concluí
que no una incer dumbre material relacionada con hechos o con condiciones que
pueden generar dudas signi ca vas sobre la capacidad de la En dad para con nuar
como empresa en funcionamiento.
• Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi
informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de
que la En dad deje de ser una empresa en funcionamiento. Comunique con los
responsables del gobierno de la en dad en relación con, entre otras cues ones, el
alcance y el momento de realización de la auditoría plani cados y los hallazgos
signi ca vos de la auditoría, así como cualquier de ciencia signi ca va del control
interno que iden que en el transcurso de la auditoría.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

Adem s, informo que durante el a o 2018, la Compa a no ha llevado su contabilidad conforme

a las normas legales y a la t cnica contable; las operaciones registradas en los libros de
contabilidad y los actos de los administradores no se ajustan a los estatutos y a las decisiones de
la Junta de Socios y Junta Direc va; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los
libros de actas y de registro de acciones no se llevan y no se conservan debidamente; el informe
de ges n de la Administraci n no guarda la debida concordancia con los estados nancieros
separados, y la Compa a no ha efectuado la liquidaci n y pago oportuno al Sistema de
Seguridad Social Integral. Los administradores no dejaron constancia en el informe de ges n

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 de que no entorpecieron la libre circulaci n de las facturas de sus proveedores de bienes y
servicios.

Opinión sobre control interno y cumplimiento legal y norma vo

Además, el Código de Comercio establece en el ar culo 209 la obligación de pronunciarme

sobre el cumplimiento de normas legales e internas y sobre lo adecuado del control interno.

En cumplimiento de la Parte 2, T tulo 1° del Decreto nico Reglamentario 2420 de 2015, apliqu
los principios contenidos en la ISAE 3000 para realizar mi evaluaci n.

Mi trabajo se efectuó mediante la aplicación de pruebas para evaluar el grado de cumplimiento

de las disposiciones legales y norma vas por la administración de la en dad, así como del
funcionamiento del proceso de control interno, el cual es igualmente responsabilidad de la
administración. Para efectos de la evaluación del cumplimiento legal y norma vo u licé los
siguientes criterios:

• Normas legales que afectan la ac vidad de la en dad;

• Estatutos de la en dad;
• Actas de asamblea y de junta direc va
• Manuales de funciones y procedimientos

Para la evaluación del control interno, u licé como criterio el modelo COSO. Este modelo no es
de uso obligatorio para la compañía, pero es un referente aceptado internacionalmente para
con gurar un proceso adecuado de control interno.

El control interno de una en dad es un proceso efectuado por los encargados del gobierno
corpora vo, la administración y otro personal, designado para proveer razonable seguridad en
relación con la preparación de información nanciera con able, el cumplimiento de las normas
legales e internas y el logro de un alto nivel de efec vidad y e ciencia en las operaciones.

El control interno de una en dad incluye aquellas polí cas y procedimientos que:
• Permiten el mantenimiento de los registros que, en un detalle razonable, re ejen en
forma el y adecuada las transacciones y las disposiciones de los ac vos de la en dad;
• Proveen razonable seguridad de que las transacciones son registradas en lo necesario
para permi r la preparación de los estados nancieros de acuerdo con el marco técnico
norma vo aplicable al Grupo N° 2, que corresponde a la NIIF para las PYMES, y que los
ingresos y desembolsos de la en dad están siendo efectuados solamente de acuerdo
con las autorizaciones de la administración y de aquellos encargados del gobierno
corpora vo; y
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 • Proveer seguridad razonable en relación con la prevención, detección y corrección
oportuna de adquisiciones no autorizadas, y el uso o disposición de los ac vos de la
en dad que puedan tener un efecto importante en los estados nancieros.

También incluye procedimientos para garan zar el cumplimiento de la norma vidad legal que
afecte a la en dad, así como de las disposiciones de los estatutos y de los órganos de
administración, y el logro de los obje vos propuestos por la administración en términos de
e ciencia y efec vidad organizacional.

Debido a limitaciones inherentes, el control interno puede no prevenir, o detectar y corregir los
errores importantes. También, las proyecciones de cualquier evaluación o efec vidad de los
controles de periodos futuros están sujetas al riesgo de que los controles lleguen a ser
inadecuados debido a cambios en las condiciones, o que el grado de cumplimiento de las
polí cas o procedimientos se pueda deteriorar.

Esta conclusión se ha formado con base en las pruebas prac cadas para establecer si la en dad
ha dado cumplimiento a las disposiciones legales y estatutarias, y a las decisiones de la
asamblea y junta direc va, y man ene un sistema de control interno que garan ce la
efec vidad y e ciencia de las operaciones, la con abilidad de la información nanciera y el
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables. Las pruebas efectuadas, especialmente de
carácter cualita vo, pero también incluyendo cálculos cuando lo consideré necesario de
acuerdo con las circunstancias, fueron desarrolladas por mí durante el transcurso de mi ges ón
como revisor scal y en desarrollo de mi estrategia de revisoría scal para el periodo. Considero
que los procedimientos seguidos en mi evaluación son una base su ciente para expresar mi
conclusión.

Opinión sobre el cumplimiento legal y norma vo

En mi opini n, debido a la signi ca vidad de las cues ones descritas en la secci n Fundamentos
de Opini n adversa la en dad no ha dado cumplimiento a las leyes y regulaciones aplicables, as
como a las disposiciones estatutarias, de la asamblea de accionistas y de la junta direc va, en
todos los aspectos importantes.

Opinión sobre la efec vidad del sistema de control interno

En mi opini n, debido a la signi ca vidad de las cues ones descritas en la secci n Fundamentos
de Opini n desfavorable [adversa] el control interno es inefec vo, en todos los aspectos
importantes, con base en el modelo COSO.

Párrafo de énfasis (En caso de ser necesario)

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 Llamamos la atenci n sobre la Nota X de los estados nancieros, que describe los efectos de un
incendio en las instalaciones de producci n de la Sociedad. Nuestra opini n no ha sido
modi cada en relaci n con esta cues n.

Parrafo de Otras Cuens ones (En caso de ser necesario)

Los estados nancieros de la sociedad ALFA S. A correspondientes al ejercicio terminado a 31 de

diciembre de 20X0 fueron auditados por otro auditor que expres una opini n no modi cada
(favorable) sobre dichos estados nancieros el 31 de marzo de 20X1.

[Link]
Revisor Fiscal
T.P. N° 777777
Marzo 03 de 2020
Carrera 577 N° 127-37
Bogotá Colombia
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 Modelo: Denegación o Abstención

Dictamen del Revisor Fiscal

A los miembros de la Asamblea General de Accionistas

Compañía Alfa S. A.

Denegación o Abstención de Opinión

Fui nombrado como Revisor Fiscal para auditar los estados nancieros [separados] de la En dad
ALFA S. A (la En dad), que comprenden el estado de situaci n nanciera al 31 de diciembre de
20XX, el estado de resultados [estado integral de resultados], el estado de cambios en el
patrimonio neto y el estado de ujos de efec vo correspondientes al ejercicio terminado en
dicha fecha, as como las notas explica vas de los estados nancieros que incluyen un resumen
de las pol cas contables signi ca vas.

No expreso una opini n sobre los estados nancieros [separados] adjuntos. Debido a la
signi ca vidad de la cues n descrita en la secci n Fundamento de la denegaci n (abstenci n)
de opini n de mi informe, no he podido obtener evidencia de auditor a que proporcione una
base su ciente y adecuada para expresar una opini n de auditor a sobre estos estados
nancieros [separados].

Fundamento de la denegaci n (abstenci n) de opini n

La inversi n de la En dad Alfa S.A. en el negocio conjunto XYZ est registrada por $ 7.500
millones en el estado de situaci n nanciera, lo que representa m s del 90% de los ac vos
netos del Grupo a 31 de diciembre de 20XX. No se me ha permi do el acceso ni a la direcci n ni
a los auditores de la sociedad XYZ, incluida la documentaci n de auditor a de los auditores de la
sociedad XYZ. Como resultado, no he podido determinar si son necesarios ajustes en relaci n
con la parte proporcional de los ac vos de la sociedad XYZ que el Grupo controla
conjuntamente, la parte proporcional de los pasivos de la sociedad XYZ de los cuales es
responsable conjuntamente, la parte proporcional de los ingresos y gastos del ejercicio de la
sociedad XYZ, y los elementos que conforman el estado de cambios en el patrimonio neto y el
estado de ujos de efec vo [separado].

Responsabilidades de la direcci n y de los responsables del gobierno de la en dad en relaci n

con los estados nancieros

La dirección es responsable de la preparación y presentación de los estados nancieros adjuntos

de conformidad con el Anexo N° 1 del Decreto 2420 de 2015 y sus modi catorios, que
incorporan las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF.
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 En la preparación de los estados nancieros, la direcci n es responsable de la valoraci n de la
capacidad de la En dad de con nuar como empresa en funcionamiento, revelando, seg n
corresponda, las cues ones relacionadas con la Empresa en funcionamiento y u lizando el
principio contable de empresa en funcionamiento excepto si la direcci n ene intenci n de
liquidar la En dad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alterna va realista.

La Junta Direc va de la en dad es responsable de la supervisión del proceso de información

nanciera de la En dad de la En dad.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados nancieros

Mi responsabilidad es expresar una opini n sobre los estados nancieros adjuntos basado en mi
auditor a. He llevado a cabo la auditor a de conformidad con la Parte 2, T tulo 1° del Decreto
nico Reglamentario 2420 de 2015, que incorpora las Normas Internacionales de Auditor a –
NIA y la emisi n de un dictamen de auditor a. Sin embargo, debido a la signi ca vidad de la
cues n descrita en la secci n Fundamento de la denegaci n (abstenci n) de opini n de mi
informe, no he podido obtener evidencia de auditor a que proporcione una base su ciente y
adecuada para expresar una opini n de auditor a sobre estos estados nancieros [separados].
Soy independiente de la En dad de conformidad con los requerimientos de ca aplicables a mi
auditor a de los estados nancieros en [jurisdicci n] y he cumplido las dem s responsabilidades
de conformidad con esos requerimientos..

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA Anexo No. 4 del Decreto Único
Reglamentario 2420 de 2015, aplique mi juicio profesional y mantengo una ac tud de
escep cismo profesional durante toda la auditoría.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

Mi responsabilidad es la realizaci n de la auditor a y determinar que la Compa a que ha

llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la t cnica contable; que las
operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se
ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Junta de Socios y Junta Direc va; que la
correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones
se llevan y se conservan debidamente; que el informe de ges n de la Administraci n guarde la
debida concordancia con los estados nancieros separados, y que la Compa a haya efectuado
la liquidaci n y pago oportuno al Sistema de Seguridad Social Integral. Que los administradores
dejar n constancia en el informe de ges n de que no entorpecieron la libre circulaci n de las
facturas de sus proveedores de bienes y servicios. Sin embargo, debido a la signi ca vidad de la
cues n descrita en la secci n Fundamento de la denegaci n (abstenci n) de opini n de mi
informe, no he podido obtener evidencia de auditor a que proporcione una base su ciente y
adecuada para expresar una opini n de auditor a sobre los requerimientos legales y
reglamentarios mencionados anteriormente.
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 Denegaci n (abstenci n) de opini n sobre control interno y cumplimiento legal y norma vo

Adem s, el C digo de Comercio establece en el ar culo 209 la obligaci n de pronunciarme

sobre el cumplimiento de normas legales e internas y sobre lo adecuado del control interno.

Denegaci n (abstenci n) de opini n sobre el cumplimiento legal y norma vo

No expreso una opini n sobre el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables, as como
de las disposiciones estatutarias de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Direc va. Debido a
la signi ca vidad de la cues n descrita en la secci n Fundamento de la denegaci n
(abstenci n) de opini n de mi informe, no he podido obtener evidencia de auditor a que
proporcione una base su ciente y adecuada para expresar una opini n sobre el cumplimiento
legal y norma vo.

Denegaci n (abstenci n) de opini n sobre la efec vidad del sistema de control interno

No expreso una opini n sobre la efec vidad del sistema de control interno. Debido a la
signi ca vidad de la cues n descrita en la secci n Fundamento de la denegaci n (abstenci n)
de opini n de mi informe, no he podido obtener evidencia de auditor a que proporcione una
base su ciente y adecuada para expresar una opini n sobre la efec vidad del sistema de
control interno.

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Revisor Fiscal
T.P. N° 777777
Marzo 03 de 2020
Carrera 577 N° 127-37
Bogotá Colombia
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