CONSOLIDADO DE DATOS

2014 2015 2016 2017

Ingresos Totales $ 101,829 $ 109,380 $ 149,522 $ 153,637
Costo de Ventas $ 79,338 $ 86,225 $ 116,361 $ 119,281
Utilidad Bruta $ 22,491 $ 23,155 $ 33,161 $ 34,356
Inventario $ 16,145 $ 17,589 $ 25,968 $ 26,502
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 2,673 $ 22,675 $ 2,719 $ 3,666
Clientes, neto $ 2,844 $ 2,166 $ 1,874 $ 1,880
Proveedores $ 19,807 $ 19,806 $ 28,056 $ 27,876
Utilidad De Operación $ 4,977 $ 5,306 $ 8,376 $ 9,150
Costo Financiero, Neto $ 464 $ 425 $ 1,892 $ 2,197
Utilidad Neta Consolidada Del Año $ 3,574 $ 3,726 $ 4,208 $ 4,606
Total De Utilidad Integral Consolidada $ 3,571 $ 3,729 $ 4,208 $ 4,608

Total Activo Circulante $ 24,579 $ 46,085 $ 36,661 $ 37,885

Total Activo No Circulante $ 56,141 $ 55,760 $ 92,416 $ 91,455
Total del Activo $ 80,720 $ 101,845 $ 129,077 $ 129,340
Total Pasivo a Corto Plazo $ 22,292 $ 22,556 $ 37,433 $ 38,330
Total Pasivo a Largo Plazo $ 12,028 $ 29,160 $ 37,346 $ 32,128
Total del Pasivo $ 34,320 $ 51,716 $ 74,779 $ 70,458
Total Capital Contable $ 46,400 $ 50,129 $ 54,298 $ 58,882
O DE DATOS PROYECCIÓN
2018 2019 2020 2021 2022 2023
$ 155,744 $ 153,475 $ 173,180 $ 178,742 $ 182,931 $ 192,073
$ 121,053 $ 119,125 $ 134,023 $ 146,262 $ 152,243 $ 158,835
$ 34,691 $ 34,350 $ 38,766 $ 41,807 $ 43,536 $ 45,372
$ 29,484 $ 34,006 $ 37,761 $ 42,005 $ 45,212 $ 49,849
$ 2,229 $ 1,921 -$ 12,180 -$ 19,151 -$ 23,525 -$ 41,692
$ 1,146 $ 972 $ 649 $ 95 -$ 89 -$ 391
$ 29,653 $ 30,238 $ 35,772 $ 35,456 $ 37,247 $ 42,674
$ 9,214 $ 8,068 $ 9,813 $ 10,685 $ 10,347 $ 11,284
$ 3,392 $ 2,111 $ 3,993 $ 4,264 $ 3,073 $ 4,914
$ 3,267 $ 3,710 $ 3,646 $ 2,628 $ 3,011 $ 2,949
$ 2,970 $ 3,725 $ 3,409 $ 2,156 $ 2,893 $ 2,627

$ 41,372 $ 46,494 $ 46,746 $ 46,878 $ 54,561 $ 54,223

$ 91,260 $ 99,207 $ 109,953 $ 124,750 $ 139,546 $ 149,164
$ 132,632 $ 145,701 $ 156,513 $ 168,131 $ 175,941 $ 188,640
$ 42,590 $ 43,106 $ 52,742 $ 53,488 $ 58,256 $ 59,468
$ 28,154 $ 38,590 $ 39,792 $ 30,788 $ 42,438 $ 43,292
$ 70,744 $ 81,696 $ 88,743 $ 96,228 $ 100,518 $ 111,265
$ 61,888 $ 64,005 $ 68,467 $ 71,201 $ 73,540 $ 77,945
 RAZONES FINAN
1) LIQUIDEZ

Total Activo Circulante

ÍNDICE DE
Total Pasivo a Corto Plazo
LIQUIDEZ
Resultados (Veces)

Total de Activo Circulante - Inventario

Total Pasivo a Corto Plazo
ÍNDICE ÁCIDO
Resultados (Veces)

Total Activo Circulante

ÍNDICE DE
Total Pasivo
LIQUIDEZ A LARGO
PLAZO Resultados (Veces)

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

PROPORCIÓN DE Total Activo Circulante
EFECTIVO
Resultados (Porcentaje)

2) ACTIVIDAD

Total de Ingresos
ROTACIÓN DE Total de Activos
ACTIVOS
Resultados (Veces)

Costo de Ventas
ROTACIÓN DE Inventario
INVENTARIO
Resultados (Veces)

365
DÍAS DE Rotación de Inventario
INVENTARIO
Resultados (Días)

Ventas de Crédito (Se usó Ingresos Totales)

ROTACIÓN DE
Cuentas por Cobrar (Se usó Clientes)
CUENTAS POR
COBRAR Resultados (Veces)

365
DÍAS DE CUENTAS
POR COBRAR
DÍAS DE CUENTAS Rotación de Cuentas por Cobrar
POR COBRAR
Resultados (Días)

Costo de Ventas
ROTACIÓN DE
Cuentas por Pagar (Se usó Proveedores)
CUENTAS POR
PAGAR Resultados (Veces)

365
DÍAS DE CUENTAS Rotación de Cuentas por Pagar
POR PAGAR
Resultados (Días)

Ciclo Operativo (Días)

Ciclo de Efectivo (Días)

3) ENDEUDAMIENTO

RAZÓN DE Pasivo Total

ENDEUDAMIENTO Activo Total

Resultados (Porcentaje)

Pasivo Total
Índice de Capital Contable
Capitalización
Resultados (Veces)

Utilidad Operativa
Razón de Intereses (Se usa Costo Financiero, Neto)
Liquidación de
Intereses Resultados (Veces)

4) RENTABILIDAD

Utilidad Bruta
MARGEN BRUTO Ingresos Totales

Resultados (Porcentaje)

Utilidad Operativa

MARGEN
Ingresos Totales
OPERATIVO
Resultados (Porcentaje)

Utilidad Neta (Se usa Utilidad Neta Consolidada del Año)

MARGEN NETO
Ingresos Totales
MARGEN NETO

Resultados (Porcentaje)

Utilidad Neta (Se usa Utilidad Neta Consolidada del Año)

RENDIMIENTO
SOBRE ACTIVOS Activo Total
(ROA)
Resultados (Porcentaje)

Utilidad Neta (Se usa Utilidad Neta Consolidada del Año)

RENDIMIENTO Capital Contable
SOBRE CAPITAL
(ROE) Resultados (Porcentaje)
 RAZONES FINANCIERAS
AÑOS
2014 2015 2016 2017
$ 24,579 $ 46,085 $ 36,661 $ 37,885
$ 22,292 $ 22,556 $ 37,433 $ 38,330
1.10 2.04 0.98 0.99
Hay liquidez Hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez

$ 8,434 $ 28,496 $ 10,693 $ 11,383

$ 22,292 $ 22,556 $ 37,433 $ 38,330
0.38 1.26 0.29 0.30
No hay liquidez Hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez

$ 24,579 $ 46,085 $ 36,661 $ 37,885

$ 34,320 $ 51,716 $ 74,779 $ 70,458
0.72 0.89 0.49 0.54
No hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez

$ 2,673 $ 22,675 $ 2,719 $ 3,666

$ 24,579 $ 46,085 $ 36,661 $ 37,885
11% 49% 7% 10%

AÑOS
2014 2015 2016 2017
$ 101,829 $ 109,380 $ 149,522 $ 153,637
$ 80,720 $ 101,845 $ 129,077 $ 129,340
1.26 1.07 1.16 1.19
Por arriba del valor Por arriba del valor Por arriba del valor Por arriba del valor
de la empresa de la empresa de la empresa de la empresa

$ 79,338 $ 86,225 $ 116,361 $ 119,281

$ 16,145 $ 17,589 $ 25,968 $ 26,502
4.91 4.90 4.48 4.50
Cuántas veces se compro el i

365 365 365 365

4.91 4.90 4.48 4.50
74.28 74.46 81.46 81.10
Cuántos días se tarda en comprar inventario en el año

$ 101,829 $ 109,380 $ 149,522 $ 153,637

$ 2,844 $ 2,166 $ 1,874 $ 1,880
35.80 50.50 79.79 81.72
Cantidad de rotaciones al año de la cartera

365 365 365 365

 35.80 50.50 79.79 81.72
10.19 7.23 4.57 4.47
Días que estamos tardando en cobrar

$ 79,338 $ 86,225 $ 116,361 $ 119,281

$ 19,807 $ 19,806 $ 28,056 $ 27,876
4.01 4.35 4.15 4.28
Cuantas veces se paga a los proveedores al año.

365 365 365 365

4.01 4.35 4.15 4.28
91.12 83.84 88.01 85.30
Cuántos días se tarda en pagar a los proveedores al año.

84.47 81.68 86.03 85.56

-6.65 -2.16 -1.97 0.26

AÑOS
2014 2015 2016 2017
$ 34,320 $ 51,716 $ 74,779 $ 70,458
$ 80,720 $ 101,845 $ 129,077 $ 129,340
43% 51% 58% 54%
Lo que representa en porcentaje de deuda contra los activos.

$ 34,320 $ 51,716 $ 74,779 $ 70,458

$ 46,400 $ 50,129 $ 54,298 $ 58,882
$ 0.74 $ 1.03 $ 1.38 $ 1.20
Esta financiando más el banco que los accionistas.

$ 4,977 $ 5,306 $ 8,376 $ 9,150

$ 464 $ 425 $ 1,892 $ 2,197
10.73 12.48 4.43 4.16
Se esta ganando menos de los intereses.

AÑOS
2014 2015 2016 2017
$ 22,491 $ 23,155 $ 33,161 $ 34,356
$ 101,829 $ 109,380 $ 149,522 $ 153,637
22% 21% 22% 22%
% de ganancia después del

$ 4,977 $ 5,306 $ 8,376 $ 9,150

$ 101,829 $ 109,380 $ 149,522 $ 153,637
5% 5% 6% 6%
% de ganancia después del

$ 3,574 $ 3,726 $ 4,208 $ 4,606

$ 101,829 $ 109,380 $ 149,522 $ 153,637

 4% 3% 3% 3%
% de ganancia n

$ 3,574 $ 3,726 $ 4,208 $ 4,606

$ 80,720 $ 101,845 $ 129,077 $ 129,340
4% 4% 3% 4%
El valor de la compañía vs su

$ 3,574 $ 3,726 $ 4,208 $ 4,606

$ 46,400 $ 50,129 $ 54,298 $ 58,882
8% 7% 8% 8%
% de ganancia anual de l
 PRONÓSTICO
AÑOS
2018 2019 2020 2021
$ 41,372 $ 46,494 $ 46,746 $ 48,539
$ 42,590 $ 43,106 $ 52,742 $ 50,763
0.97 1.08 0.89 0.96
No hay liquidez Hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez

$ 11,888 $ 12,488 $ 8,985 $ 7,632

$ 42,590 $ 43,106 $ 52,742 $ 50,763
0.28 0.29 0.17 0.15
No hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez

$ 41,372 $ 46,494 $ 46,746 $ 48,539

$ 70,744 $ 81,696 $ 88,743 $ 90,194
0.58 0.57 0.53 0.54
No hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez No hay liquidez

$ 2,229 $ 1,921 -$ 12,180 -$ 5,001

$ 41,372 $ 46,494 $ 46,746 $ 48,539
5% 4% -26% -10%

2018 2019
$ 155,744 $ 153,475 $ 173,180 $ 178,742
$ 132,632 $ 145,701 $ 156,513 $ 163,413
1.17 1.05 1.11 1.09
Por arriba del valor Por arriba del valor Por arriba del valor Por arriba del valor
de la empresa de la empresa de la empresa de la empresa

$ 121,053 $ 119,125 $ 134,023 $ 138,151

$ 29,484 $ 34,006 $ 37,761 $ 40,907
4.11 3.50 3.55 3.38
Cuántas veces se compro el inventario en el año

365 365 365 365

4.11 3.50 3.55 3.38
88.90 104.19 102.84 108.08
ntario en el año

$ 155,744 $ 153,475 $ 173,180 $ 178,742

$ 1,146 $ 972 $ 649 $ 282
135.90 157.90 266.90 632.98
la cartera

365 365 365 365

 135.90 157.90 266.90 632.98
2.69 2.31 1.37 0.58
cobrar

$ 121,053 $ 119,125 $ 134,023 $ 138,151

$ 29,653 $ 30,238 $ 35,772 $ 33,726
4.08 3.94 3.75 4.10
dores al año.

365 365 365 365

4.08 3.94 3.75 4.10
89.41 92.65 97.42 89.10
veedores al año.

91.59 106.51
2.18 13.86

2018 2019
$ 70,744 $ 81,696
$ 132,632 $ 145,701
53% 56%
contra los activos.

$ 70,744 $ 81,696
$ 61,888 $ 64,005
$ 1.14 $ 1.28
s accionistas.

$ 9,214 $ 8,068
$ 3,392 $ 2,111
2.72 3.82
ntereses.

AÑOS
2018 2019 2020 2021
$ 34,691 $ 34,350 $ 38,766 $ 40,213
$ 155,744 $ 153,475 $ 173,180 $ 178,742
22% 22% 22% 22%
% de ganancia después del costo de ventas.

$ 9,214 $ 8,068 $ 9,813 $ 10,061

$ 155,744 $ 153,475 $ 173,180 $ 178,742
6% 5% 6% 6%
% de ganancia después del costo operativo.

$ 3,267 $ 3,710 $ 3,646 $ 3,341

$ 155,744 $ 153,475 $ 173,180 $ 178,742

 2% 2% 2% 2%
% de ganancia neta.

$ 3,267 $ 3,710 $ 3,646 $ 3,341

$ 132,632 $ 145,701 $ 156,513 $ 163,413
2% 3% 2% 2%
El valor de la compañía vs sus utilidades netas

$ 3,267 $ 3,710 $ 3,646 $ 3,341

$ 61,888 $ 64,005 $ 68,467 $ 71,748
5% 6% 5% 5%
% de ganancia anual de los accionistas
PRONÓSTICO

2022 2023 Promedio

$ 52,409 $ 54,486
$ 58,302 $ 59,227
0.90 0.92 1.08
No hay liquidez No hay liquidez

$ 8,083 $ 6,137
$ 58,302 $ 59,227
0.14 0.10 0.34
No hay liquidez No hay liquidez

$ 52,409 $ 54,486
$ 95,155 $ 102,852
0.55 0.53 0.59
No hay liquidez No hay liquidez

-$ 15,418 -$ 15,532
$ 52,409 $ 54,486
-29% -29% -1%

$ 182,931 $ 192,073
$ 171,679 $ 182,365
1.07 1.05
Por arriba del valor Por arriba del valor
de la empresa de la empresa

$ 141,294 $ 148,117
$ 44,325 $ 48,350
3.19 3.06 4.40

365 365
3.19 3.06
114.50 119.15 84.06

$ 182,931 $ 192,073
-$ 23 -$ 368
-7958.94 -522.41

365 365
 -7958.94 -522.41
-0.05 -0.70 5.24

$ 141,294 $ 148,117
$ 38,251 $ 38,555
3.69 3.84

365 365
3.69 3.84
98.81 95.01

0.53

6.39

2022 2023
$ 41,152 $ 43,313
$ 182,931 $ 192,073
22% 23%

$ 9,919 $ 10,383
$ 182,931 $ 192,073
5% 5% 5.41%

$ 3,003 $ 2,921

$ 182,931 $ 192,073
 2% 2% 2.87%

$ 3,003 $ 2,921
$ 171,679 $ 182,365
2% 2% 3.32%

$ 3,003 $ 2,921
$ 74,779 $ 78,183
4% 4% 6.96%
 SER01 SER02 SER03 SER04
RENDIMIENTO SOBRE
MARGEN BRUTO MARGEN OPERATIVO MARGEN NETO
ACTIVOS (ROA)
2014 0.221 0.0489 0.0351 0.0443
2015 0.212 0.0485 0.0341 0.0366
2016 0.222 0.0560 0.0281 0.0326
2017 0.224 0.0596 0.0300 0.0356
2018 0.223 0.0592 0.0210 0.0246
2019 0.224 0.0526 0.0242 0.0255
2020 0.224 0.0567 0.0211 0.0233
2021 0.225 0.0563 0.0187 0.0204
2022 0.225 0.0542 0.0164 0.0175
2023 0.226 0.0541 0.0152 0.0160

Dependent Variable: SER01

Method: Least Squares
Date: 08/04/22 Time: 20:02
Sample (adjusted): 1 10
Included observations: 10 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic

C 0.240936 0.023414 10.29016

SER02 -0.110441 0.399462 -0.276473
SER03 -2.344531 0.956584 -2.45094
SER04 1.072384 0.475173 2.25683
SER05 0.256016 0.259131 0.987979

R-squared 0.818176 Mean dependent var

Adjusted R-squared 0.672717 S.D. dependent var
S.E. of regression 0.002292 Akaike info criterion
Sum squared resid 2.63E-05 Schwarz criterion
Log likelihood 50.06173 Hannan-Quinn criter.
F-statistic 5.624774 Durbin-Watson stat
Prob(F-statistic) 0.042932

SER01 = 0.240935530784 - 0.110440599097*SER02 - 2.3445309477*SER03 + 1.07238356854*SER04 + 0.2560

 SER05
RENDIMIENTO SOBRE
CAPITAL (ROE) .24
0.0770
0.0743
0.0775
0.0782
.240.0528 .20
0.0580
0.0532
0.0466
.20 0.0402
0.0374 .16

.16
.12
.12
Prob.

0.0001 .08
0.7932
.08 0.0579
0.0736
0.3685

.04 0.2226
.04
0.004006
-9.012347
-8.861054
.00 -9.178314
5
2.825705
.0010 15 20 25 30 35 40
5 10 15 20 25
7238356854*SER04 + 0.256015764657*SER05 SER01 SER02 SER03
SER04 SER05
SER01 SER
SER04 SER
35 40 45 50

SER03
 SER01
INGRESOS COSTO DE PASIVOS 200,000
INVENTARIOS
TOTALES VENTAS TOTALES
2014 $ 16,145 $ 101,829 $ 79,338 $ 34,320
2015 $ 17,589 $ 109,380 $ 86,225 $ 51,716 160,000
2016 $ 25,968 $ 149,522 $ 116,361 $ 74,779
2017 $ 26,502 $ 153,637 $ 119,281 $ 70,458
2018 $ 29,484 $ 155,744 $ 121,053 $ 70,744 120,000
2019 $ 34,006 $ 153,475 $ 119,125 $ 81,696
2020 $ 37,761 $ 173,180 $ 134,023 $ 88,743
2021 $ 40,907 $ 178,742 $ 138,151 $ 90,194 80,000
2022 $ 44,325 $ 182,931 $ 141,294 $ 95,155
2023 $ 48,350 $ 192,073 $ 148,117 $ 102,852
40,000
La ecuación de la Recta (interpreta cada coeficiente)
En la pendiente de la recta se muestra como los datos están relacionados con la
inclinación respecto a la varianza de los otros indicadores 0
5 10

INGRESOS = -3596.79022085 + 1
0

Como podemos observar el costo de op

que si aumento uno, incrementa el cos

El error estándar múltiple

El error estándar es la desviación típica de los estimadores de los parámetros del

modelo y mide la precisión con la que dichos estimadores calculan los parámetros del
modelo. En esta caso los estimadores se encuentran con una varianza menor

Matriz de correlación

INVENTARIOS INGRESOS COSTO PASIVOS

INVENTARIOS 1.0000 0.9594 0.9576 0.9583
INGRESOS 0.9594 1.0000 0.9999 0.9753
COSTO 0.9576 0.9999 1.0000 0.9767
 PASIVOS 0.9583 0.9753 0.9767 1.0000

Cuando el valor absoluto de un coeficiente de correlación lineal es elevado (próximo a

±1), existe una relación lineal fuerte entre el par de variables analizado. En el ejercicio
podemos observar que todas las variables explicativas están fuertemente
relacionadas entre si, presentado coeficientes de correlación lineal superiores a 0.90

Tabla ANOVA

VARIABLES Coeficiente Prob. t-statistic Prob. t-statistic

INVENTARIOS 0.0997 0.0238 1.5110 0.1745

INGRESOS
TOTALES
-3596.7902 0.0116 -1.8548 0.1060 -4.8784

COSTO DE
VENTAS
1.3334 0.0000 61.9238 0.0000 204.0981

PASIVOS
TOTALES
-0.0652 0.0316

r2 0.99994 0.99986 0.99981

Realiza la regresión y obtén la tabla de resultados

Existe una gran diferencia entre cada valor, ya que los valores son mayor a 0.
 Existe una gran diferencia entre cada valor, ya que los valores son mayor a 0.

Analiza el resultado de la R2

Es el porcentaje de la variable ingresos totales, explicado por el comportamiento de las variables Inventario, Costo de
Operación y Pasivos Totales.

Analiza el resultado de la prueba F

200,000

160,000

120,000

80,000

40,000

0
5 10 15 20 25 30 35 40

INVENTARIOS INGRESOS
SER01 PASIVOS

INGRESOS = -3596.79022085 + 1.33342354246*COSTO + 0.0996987579875*INVENTARIOS -

0.0651961922223*PASIVOS

podemos observar el costo de operación y el costo de inventarios tienen una relación positiva, ya
aumento uno, incrementa el costo de la otra variable.

Evalúa los coeficientes individuales con la prueba t a un 95% de confianza

 Todos cumplen con un 95% de confianza.

Prob.

0.0012

0.0000

0.99981

Expresa que
iables Inventario, Costo de
1. Continuando con la misma empresa de la Etapa 1, busca información estadística de otras 2 o más variables que puedas rela
ventas, precio de productos sustitutos, etcétera, Al menos debes de contar con 10 datos, la información puede ser anual, men

2. Obtén los siguientes indicadores (puedes utilizar la hoja de cálculo) e interprétalos:

La ecuación de la Recta (interpreta cada coeficiente)
El error estándar múltiple
El coeficiente de determinación múltiple
Realiza una tabla ANOVA
Obtén una matriz de correlación
Evalúa los coeficientes individuales con la prueba t a un 95% de confianza
3. Ingresa los datos estadísticos al programa estadístico de análisis e interpreta los siguientes datos:
Realiza la regresión y obtén la tabla de resultados
Analiza el resultado de la R2
Analiza el resultado de la prueba F
4. El proyecto lo deberás entregar en un documento del procesador de textos letra Arial 12, interlineado 1.5 y deberá contar c
Portada
Información general de la empresa: Nombre, ubicación, etcétera. Tabla de datos estadísticos, periodicidad de los datos (mens
se obtuvo la información
Procedimiento completo de la obtención de los indicadores e interpretación (pegar los resultados que obtuviste en la hoja de
de textos)
Regresión que obtengas del programa estadístico de análisis y la interpretación de los resultados solicitados
4. Realiza una conclusión general contestando a las siguientes preguntas:
¿Las variables independientes explican a la variable dependiente? ¿Cuánto? ¿Qué variables sí explican el modelo y cuáles no lo