Balances Generales (miles de
Nuevos Soles)
2009 2010 2011 2012
Caja 6 47 102 204
CxC Comerciales 193 251 293 661
Impuestos Acreditables 44 7 43
Inventario 13 54 85 282
Activo Corriente Total 256 359 523 1147
Edificio 456 546 840
Maquinaria y Equipo 813 725 921 2,250
Mobiliario 9 20 52 187
Equipo de Transporte 371 16
Total Activo Fijo Bruto 822 1201 1890 3293
Depreciación Acumulada 157 279 513 1,055
Total Activo Fijo Neto 665 922 1377 2238
Total Activo No Corriente 665 922 1,377 2,238
Total Activo 921 1281 1900 3385
2009 2010 2011 2012
Préstamos Bancarios 235 261 155 413
Parte Corriente Deuda LP 31 69 254 540
CxP Comerciales 67 43 41 49
Accionistas 119
Acreedores Diversos 35 52 22 59
Impuestos por Pagar 1 91 119 203
Total Pasivo Corriente 488 516 591 1264
Deuda Largo Plazo 62 184 362 691
Otros 73 155
Total Pasivo No Corriente 62 184 435 846
Total Pasivo 550 700 1026 2110
Capital Social 314 314 618 618
Utilidades Retenidas 58 267 256 657
Total Patrimonio 372 581 874 1275
Total Pasivo + Patrimonio 922 1281 1900 3385
Fuente: Estados Financieros proporcionados por la propia empresa
Estado de Pérdidas y Ganancias (Miles de Nuevos Soles)
2009 2010 2011 2012
Ventas 790.00 1,368.00 1,995.00 4,257.00
Costo de Ventas 509.00 657.00 916.00 2,619.00
Margen Bruto 281.00 711.00 1,079.00 1,638.00
Gastos Operativos 116.00 264.00 380.00 333.00
Depreciación 123.00 122.00 267.00 542.00
Utilidad Operativa 42.00 325.00 432.00 763.00
Intereses 9.00 16.00 66.00 145.00
Pérdida por TC 11.00 44.00
Utilidad antes Impuesto 33.00 298.00 366.00 574.00
Impuestos 10.00 90.00 110.00 172.00
Utilidad Neta 23.00 208.00 256.00 402.00
EBITDA 165.00 447.00 699.00 1,305.00
EBITDA/Ventas 21% 33% 35% 31%
Fuente: Estados Financieros proporcionados por la propia empresa
Determinación del EBITDA 2009 2010 2011 2012
Utilidad Operativa 42.00 325.00 432.00 763.00
+ Depreciación 123.00 122.00 267.00 542.00
+ Amortización - - - -
EBITDA 165.00 447.00 699.00 1,305.00
TIPO FORMULA 2009 2010 2011 2012
RATIOS DE LIQUIDEZ
TIPO FORMULA 2009 2010 2011 2012
CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
0.52 0.70 0.88 0.91
PASIVO CORRIENTE
P. ACIDA ACT. CORRIENTE - INVENTARIOS
0.50 0.59 0.74 0.68
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL DE ACTIVO CTE - PASIVO CTE. 232 157 68 117
TRABAJO
RATIOS DE SOLVENCIA
TIPO FORMULA 2009 2010 2011 2012
ESTRUCTURA PASIVO TOTAL 1.48 1.20 1.17 1.65
DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO
ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL 60% 55% 54% 62%
ACTIVO TOTAL
RATIOS DE GESTION
TIPO FORMULA 2009 2010 2011 2012
ROTACION DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE EF *360 2.73 12.37 18.41 17.25
CAJA Y BANCOS VENTAS NETAS
ROTACION DE INVENTARIO PROM * 360 9.32 30.00 33.87 39.30
INVENTARIOS COSTO DE VENTAS
ROTACION DE PROM CTAS X COBRAR * 360 89.17 66.97 53.61 56.67
CUENTAS X COBRAR VENTAS NETAS
ROTACION DE VENTAS NETAS 0.86 1.07 1.05 1.26
ACTIVOS TOTALES ACTIVOS TOTALES
RATIOS DE RENTABILIDAD
TIPO FORMULA 2009 2010 2011 2012
RENTABILIODAD UTILIDAD NETA * 100 6% 36% 29% 32%
PATRIMONIAL (ROE) PATRIMONIO NETO
RENTABILIDAD UTILIDAD NETA * 100 2% 16% 13% 12%
ACTIVOS (ROA) TOTAL DE ACTIVOS
MARGEN NETO UTILIDAD NETA * 100 3% 15% 13% 9%
VENTAS NETAS
MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA * 100 36% 52% 54% 38%
VENTAS NETAS
INTERPRETACION DE LOS INDICADORES FINANCIEROS
INTERPRETACION DE LOS INDICADORES FINANCIEROS
La empresa tiene problemas de liquidez, ya que por cada Sol que la empresa debe en sus pasivos corrientes
esta cuenta con 0.52; 070; 0.88; 0.91 Sole en sus activos corrientes del 2009 al 2012 respectivamente.
La empresa tiene problemas de liquidez, ya que por cada Sol que la empresa debe en sus pasivos corrientes
esta cuenta con 0.50; 0.59; 0.41; 0.91 soles en sus activos más liquidos desde el 2009 hasta el 2012,
respectivamente.
La empresa tiene un capital de trabajo positivo, S/ 232; S/ 157; S/ 68 y S/117, desde el 2009 al 2012
INTERPRETACION DE LOS INDICADORES FINANCIEROS
La deuda total de la empresa representa 1.48; 1.20; 1.17; 1.65 veces el patrimonio de esta, en el 2009 al 2012.
El Activo de la empresa esta mas comprometido por 61%, que por cada 100 soles que la empresa tiene en sus
activos el 61% le pertenece a proveedores en el 2015 y 48% en el 2014.
INTERPRETACION DE LOS INDICADORES FINANCIEROS
La empresa tiene para cubrir ventas por 4.06 dias de efectivo para el 2015 y 5.44 dias para el 2014.
Los inventarios de la empresa tienen una duración en los almacenes de 16.55 días para el 2015 y 9.45 para el
2014
La cuentas por cobrar tienen un promedio de cobro de 4.05 dias para el 2015 y 2.81 días para el 2014.
Por cada sol invertido en el Activo a generado 0.42 dolares en ventas en el 2010 y 0.37 en el 2009
INTERPRETACION DE LOS INDICADORES FINANCIEROS
El Patrimonio de los accionistas a generado 4% en utilidades. Por cada sol invertidos por los accionistas genera
una utilidad del 4% en el 2015 y 5% en el 2014.
Por cada sol invertido en el activo este genera una rentabilidad del 2% en el 2015 y en el 2014 es 3%
Por cada 100 soles de venta estas dejan 1 soles de utilidad neta para los accionistas en el 2015 y 1 soles en el
2014.
Por cada 100 soles de venta estas dejan 1 soles de utilidad neta para los accionistas en el 2015 y 1 soles en el
2014.
Por cada 100 soles de ventas hay una utilidad bruta de 11 soles que ayudan a cubrir los gastos operativos y
generan utilidad para los accionistas en el 2015 y 11 soles en el 2014
Mayor a 1 Bueno
Menor a 1 Malo
mayor a 1 Bueno
0.5 a 1.0 Regular
Menor a 0.5 Malo
Positivo Bueno
Negativo Malo
Mayor a 1 Malo
Menor a 1 Bueno
Más del 50% Malo
Menos a 50% Bueno
DETERMINACION DEL EBITDA
2009 2010 2011 2012
FD Deuda Financiera 328 514 844 1799
FD/EBITDA 1.99 1.15 1.21 1.38
Balances Generales (miles de Nuevos Soles)
2009 2010 2011 2012
Caja 1% 4% 5% 6%
CxC Comerciales 21% 20% 15% 20%
Impuestos Acreditables 5% 1% 2% 0%
Inventario 1% 4% 4% 8%
Activo Corriente Total 28% 28% 28% 34%
Edificio 0% 36% 29% 25%
Maquinaria y Equipo 88% 57% 48% 66%
Mobiliario 1% 2% 3% 6%
Equipo de Transporte 0% 0% 20% 0%
Total Activo Fijo Bruto 89% 94% 99% 97%
Depreciación Acumulada 17% 22% 27% 31%
Total Activo Fijo Neto 72% 72% 72% 66%
Total Activo No Corriente 72% 72% 72% 66%
Total Activo 100% 100% 100% 100%
2009 2010 2011 2012
Préstamos Bancarios 25% 20% 8% 12%
Parte Corriente Deuda LP 3% 5% 13% 16%
CxP Comerciales 7% 3% 2% 1%
Accionistas 13% 0% 0% 0%
Acreedores Diversos 4% 4% 1% 2%
Impuestos por Pagar 0% 7% 6% 6%
Total Pasivo Corriente 53% 40% 31% 37%
Deuda Largo Plazo 7% 14% 19% 20%
Otros 0% 0% 4% 5%
Total Pasivo No Corriente 7% 14% 23% 25%
Total Pasivo 60% 55% 54% 62%
Capital Social 34% 25% 33% 18%
Utilidades Retenidas 6% 21% 13% 19%
Total Patrimonio 40% 45% 46% 38%
Total Pasivo + Patrimonio 100% 100% 100% 100%
Fuente: Estados Financieros proporcionados por la propia empresa
Estado de Pérdidas y Ganancias (Miles de Nuevos Soles)
2009 2010 2011 2012
Ventas 100% 100% 100% 100%
Costo de Ventas 64% 48% 46% 62%
Margen Bruto 36% 52% 54% 38%
Gastos Operativos 15% 19% 19% 8%
Depreciación 16% 9% 13% 13%
Utilidad Operativa 5% 24% 22% 18%
Intereses 1% 1% 3% 3%
Pérdida por TC 0% 1% 0% 1%
Utilidad antes Impuesto 4% 22% 18% 13%
Impuestos 1% 7% 6% 4%
Utilidad Neta 3% 15% 13% 9%
Balances Generales
2009/2010 2010/2011 2011/2012
Caja 683% 117% 100%
CxC Comerciales 30% 17% 126%
Impuestos Acreditables -84% 514% -100%
Inventario 315% 57% 232%
Activo Corriente Total 40% 46% 119%
Edificio 0% 20% 54%
Maquinaria y Equipo -11% 27% 144%
Mobiliario 122% 160% 260%
Equipo de Transporte 0% 0% -96%
Total Activo Fijo Bruto 46% 57% 74%
Depreciación Acumulada 78% 84% 106%
Total Activo Fijo Neto 39% 49% 63%
Total Activo No Corriente 39% 49% 63%
Total Activo 39% 48% 78%
2009/2010 2010/2011 2011/2012
Préstamos Bancarios 11% -41% 166%
Parte Corriente Deuda LP 123% 268% 113%
CxP Comerciales -36% -5% 20%
Accionistas -100% 0% 0%
Acreedores Diversos 49% -58% 168%
Impuestos por Pagar 9000% 31% 71%
Total Pasivo Corriente 6% 15% 114%
Deuda Largo Plazo 197% 97% 91%
Otros 0% 0% 112%
Total Pasivo No Corriente 197% 136% 94%
Total Pasivo 27% 47% 106%
Capital Social 0% 97% 0%
Utilidades Retenidas 360% -4% 157%
Total Patrimonio 56% 50% 46%
Total Pasivo + Patrimonio 39% 48% 78%
Fuente: Estados Financieros proporcionados por la propia empresa
Estado de Pérdidas y Ganancias (Miles de Nuevos Soles)
2009/2010 2010/2011 2011/2012
Ventas 73% 46% 113%
Costo de Ventas 29% 39% 186%
Margen Bruto 153% 52% 52%
Gastos Operativos 128% 44% -12%
Depreciación -1% 119% 103%
Utilidad Operativa 674% 33% 77%
Intereses 78% 313% 120%
Pérdida por TC 0% -100% 0%
Utilidad antes Impuesto 803% 23% 57%
Impuestos 800% 22% 56%
Utilidad Neta 804% 23% 57%
