“Decenio de la Igualdad de Oportunidades para Mujeres y Hombres”

Año de la Universalización de la Salud”

LEY DE PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR

FINANCIERO Y CRÉDITO DE CONSUMO –
“LEY CONTRA LOS INTERESES
USUREROS Y COMISIONES ABUSIVAS DE
LOS BANCOS”
Los Congresistas de la República que suscriben, del Grupo Parlamentario Acción Popular, iniciativa del
Congresista FRANCO SALINAS LÓPEZ, en uso de la facultad de iniciativa legislativa que les confiere el Art. 107 de
la Constitución Política del Perú, y en cumplimiento de lo establecido en los Artículos 75 y 76 del Reglamento del
Congreso de la República, proponen para su aprobación el siguiente Proyecto de Ley.

LEY DE PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR FINANCIERO Y CRÉDITO DE CONSUMO – “LEY CONTRA

LOS INTERESES USUREROS Y COMISIONES ABUSIVAS DE LOS BANCOS”
Artículo 1. Objeto de la Ley.
El objeto de la presente Ley es establecer mecanismos para regular las tasas de interés, comisiones, gastos, tarifas
u otros que se aplican en los productos y/o servicios que ofrecen las empresas del sistema financiero y de seguros
a los usuarios o consumidores, con especial énfasis en aquellas operaciones de crédito que permitan la disponibilidad
de dinero en efectivo o para consumo mediante la utilización de tarjetas de crédito, así como para los créditos
hipotecarios y vehicular, los préstamos para las pequeñas y micro empresas y para todos los tipos de productos de
seguro, según corresponda; frenando su abuso y castigando la usura, a efectos de proteger los derechos e intereses
de millones de peruanos; en concordancia con la Constitución Política del Estado y la normativa vigente.

Artículo 2. Modificación de los artículos 2, 24 y 52 del Decreto Ley 26123.

Modifíquense los artículos 2, 24 y 52 del Decreto Ley 26123, Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP), los cuales quedan redactados en los términos siguientes:

“Artículo 2.- La finalidad del Banco es preservar la estabilidad monetaria.

Sus funciones son regular la cantidad de dinero y el crédito del sistema financiero, así como
administrar las reservas internacionales, emitir billetes y monedas e informar sobre las finanzas
nacionales”.

“Artículo 24.- Son atribuciones y deberes del Directorio:

(…)
g. Fijar las tasas de interés y el Índice de Reajuste de Deuda señalados en el Código Civil para
operaciones efectuadas por los agentes económico, así como por las entidades del Sistema Financiero,
según corresponda.

(…)”

“Artículo 52.- Fijación de las tasas de interés para el sistema financiero.

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) propicia que las tasas de interés de las operaciones del
Sistema Financiero sean determinadas por la libre competencia, dentro de las tasas máximas y mínimas
que fije para ello en ejercicio de sus atribuciones.
Con el objeto de regular el mercado, las tasas de interés máximas y mínimas para operaciones
activas del Sistema Financiero son establecidas en forma mensual por el Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP) en concordancia con el primer párrafo del artículo 1243 del Código Civil,
con especial énfasis en aquellas operaciones de crédito que permitan la disponibilidad de dinero
en efectivo o para consumo mediante la utilización de tarjetas de crédito, así como para los
créditos hipotecarios y vehicular y los préstamos para las pequeñas y micro empresas, bajo
responsabilidad funcional.

Despacho Congresal Franco Salinas López

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Las tasas de interés activas cobradas por encima del rango establecido por el Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP) son consideradas como usura de acuerdo al artículo 214 del Código
Penal, en concordancia con la disposición contenida en el primer párrafo del artículo 1243 del
Código Civil.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS) fiscaliza y
supervisa el cumplimiento de lo señalado en el párrafo anterior, procediendo a denunciar, de ser
el caso, al Ministerio Público los hechos delictivos que hubieren sido detectados en el curso de
las inspecciones que se practique a las instituciones sometidas a su control, en concordancia
con sus atribuciones y/o competencias legales”.

Artículo 3. Modificación del artículo 9 de la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Modifíquese el artículo 9 de la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la Superintendencia de Banca y Seguros, en los siguientes términos:

“Artículo 9.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES, COMISIONES Y TARIFAS.

Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y gastos
para sus operaciones activas y pasivas y servicios, en concordancia con lo dispuesto por el Banco
Central de Reserva del Perú (BCRP) o la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), según corresponda, bajo criterios de justicia, equidad y
libres de usura. Es nulo todo acuerdo que contravenga lo señalado precedentemente.
En el caso de las tasas de interés para operaciones activas establecidas por el Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP) no procede el cobro del monto de los intereses calculados y pactados
de manera adelantada o anticipada, bajo sanción de nulidad. Este tipo de intereses se pagan de
forma proporcional y correlativa al número de cuotas o al cronograma de pagos respecto al capital
otorgado por una empresa del Sistema Financiero para un crédito que permita la disponibilidad
de dinero en efectivo o para consumo mediante la utilización de tarjetas de crédito, así como para
los créditos hipotecarios y vehicular y los préstamos para las pequeñas y micro empresas.
El interés moratorio tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago del crédito a favor de las
empresas del sistema financiero. El cómputo y cobro del interés moratorio rige a partir de la fecha
en que el deudor incurre en mora, sin perjuicio del pago del interés compensatorio pactado entre
las partes, de acuerdo a la normativa vigente sobre la materia. La tasa de interés moratorio no
puede exceder el quince por ciento (15%) de la tasa máxima de interés compensatorio fijado por
el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se aplica de forma adicional a la tasa de interés
compensatorio pactada entre las partes. No procede la capitalización de intereses, el cobro de
penalidad o comisión o gasto adicional en caso de incumplimiento o atraso en el pago del crédito
respectivo, con especial énfasis en aquellas operaciones de crédito que permitan la
disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo mediante la utilización de tarjetas de crédito,
así como para los créditos hipotecarios y vehicular y los préstamos para las pequeñas y micro
empresas.
Las comisiones, gastos u otros análogos que las empresas del sistema financiero cobren a los
usuarios implican la prestación de un servicio efectivo adicional y/o complementario a las
previamente contratadas, debiendo tener justificación técnica e implicar un gasto real y
demostrable para el proveedor del servicio, para lo cual deben ser informadas y aprobadas
previamente por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (SBS).
La disposición contenida en el primer párrafo del artículo 1243 del Decreto Legislativo Nº 295,
Código Civil, y el artículo 214 del Decreto Legislativo Nº 635, Código Penal, son de aplicación para
las operaciones de intermediación realizadas por las empresas del sistema financiero.

Despacho Congresal Franco Salinas López

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Las empresas del sistema de seguros determinan libremente las condiciones de las pólizas, sus tarifas
y otras comisiones. Dichos conceptos deben ser puestos en conocimiento de forma detallada al
público usuario, así como ser informadas y aprobadas previamente por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS) publica en su portal institucional un repositorio de información, cuya dirección URL debe
consignar las tasas de interés, comisiones, gastos y demás tarifas que cobren las empresas del
sistema financiero y de seguros de acuerdo a lo señalado precedentemente. Asimismo, deben ser
publicados los contratos, hojas resumen u otro análogo, así como las condiciones generales y
específicas de las pólizas de las empresas del sistema de seguros, de acuerdo con las normas
establecidas en la Ley 29571, Código de Protección y Defensa del Consumidor, y Ley 29946, Ley
del Contrato de Seguros, según corresponda.”

Artículo 4. Modificación de los artículos 6 y 11 de la Ley 28587, Ley Complementaria a la Ley de Protección
al Consumidor en materia de Servicios financieros.
Modifíquense los artículos 6 y 11 de la Ley Nº 28587, Ley Complementaria a la Ley de Protección al Consumidor en
materia de Servicios Financieros, de acuerdo a los siguientes detalles:

“Artículo 6.- Cobro de intereses, comisiones y gastos.

Los intereses, comisiones y gastos que las empresas del sistema financiero cobran a los usuarios son
determinados de acuerdo con el ordenamiento vigente.
El interés moratorio tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago del crédito a favor de las
empresas del sistema financiero. El cómputo y cobro del interés moratorio rige a partir de la fecha
en que el deudor incurre en mora, sin perjuicio del pago del interés compensatorio pactado entre
las partes, de acuerdo a la normativa vigente sobre la materia. La tasa de interés moratorio no
puede exceder el quince por ciento (15%) de la tasa máxima de interés compensatorio fijado por
el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se aplica de forma adicional a la tasa de interés
compensatorio pactada entre las partes. No procede la capitalización de intereses, el cobro de
penalidad o comisión o gasto adicional en caso de incumplimiento o atraso en el pago del crédito
respectivo, con especial énfasis en aquellas operaciones de crédito que permitan la
disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo mediante la utilización de tarjetas de crédito,
así como para los créditos hipotecarios y vehicular y los préstamos para las pequeñas y micro
empresas.
Las comisiones, gastos u otros análogos que las empresas del sistema financiero cobren a los
usuarios implican la prestación de un servicio efectivo adicional y/o complementario a las
previamente contratadas, debiendo tener justificación técnica e implicar un gasto real y
demostrable para el proveedor del servicio, para lo cual deben ser informadas y aprobadas
previamente por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (SBS).
Para fines de información de costos de los productos que señale la Superintendencia de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), las comisiones deben presentarse conforme
con las categorías o denominaciones que esta reglamente.
Las tasas de interés, comisiones y gastos que las empresas cobran a los usuarios deben especificarse
claramente en los contratos que se celebren, así como la periodicidad del cobro de los mismos.
En los contratos de crédito y depósitos en los que se prevea la posibilidad de variar comisiones, tasas
de interés y gastos, las modificaciones a estos conceptos entran en vigencia a los cuarenta y cinco (45)
días de comunicadas al usuario mediante cualesquiera de las formas previstas en el último párrafo del
artículo anterior, salvo que estas variaciones sean favorables al usuario, en cuyo caso pueden hacerse
efectivas de inmediato y sin necesidad de aviso previo.

Despacho Congresal Franco Salinas López

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En el caso de contratos de crédito a plazo fijo o de depósitos a plazo fijo sujetos a una tasa de interés
fija, las empresas no pueden modificar la tasa de interés pactada durante la vigencia del contrato, salvo
que estas variaciones sean favorables al usuario, en cuyo caso pueden hacerse efectivas de inmediato
y sin necesidad de aviso previo. Asimismo, se exceptúan los supuestos de novación de la obligación en
el caso de los créditos o de renovación en el caso de los depósitos; y aquellos supuestos en los que
exista efectiva negociación o cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones, previo informe favorable del Banco Central de Reserva del Perú, lo autorice al
sistema financiero en general por circunstancias extraordinarias e imprevisibles que pongan en riesgo al
propio sistema y conforme a los parámetros que establezca para dicho efecto.
Estas disposiciones no se aplican a los contratos donde se haya convenido ajustar periódicamente las
tasas de interés con un factor variable. Las tasas de interés sujetas a un factor variable son aquellas
tasas que tienen como referencia un indicador que varía en el tiempo, el que no es susceptible de
modificación unilateral por la propia empresa o en virtud de acuerdos o prácticas con otras entidades.
En todo contrato de crédito que implique el pago de cuotas, las empresas están obligadas a presentar a
los usuarios un cronograma detallado de los pagos que deban efectuarse, incluyendo comisiones y
gastos. Asimismo, en estos contratos se presenta un resumen del monto del crédito, de los intereses, de
las comisiones y los gastos que deben ser asumidos por los usuarios. En aquellos casos en que existan
modificaciones por parte de las empresas a estos conceptos, debe rehacerse el cronograma y
comunicarse el mismo al usuario.
Para el caso de contratos de ahorro o depósito se debe presentar un resumen conteniendo el monto de
los intereses, así como el monto de las comisiones y gastos que deben ser asumidos por los usuarios”.
“Artículo 11.- Cláusulas abusivas
La Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, con
opinión previa del INDECOPI, identificará las cláusulas abusivas en materia de tasas de interés,
comisiones o gastos y emitirá normas de carácter general que prohíban su realización e inclusión en
contratos futuros, de acuerdo a la normatividad vigente sobre la materia”.

Artículo 5. Devolución del Seguro de Desgravamen.

En toda operación crediticia en la que se cuenta con un seguro de desgravamen, corresponde al usuario, luego de
haber realizado el pago total de la deuda financiera pactada, el derecho a solicitar a la entidad aseguradora la
devolución del monto pagado por concepto de seguro de desgravamen por la totalidad del período de cobertura
devengado.
En caso el usuario realice el pago anticipado total o parcial de una operación crediticia, en la que se cuenta con un
seguro de desgravamen, tiene derecho a solicitar a la entidad aseguradora la devolución del monto pagado por
concepto de seguro de desgravamen por la totalidad del período de cobertura devengado.
De tratarse del pago de seguro de desgravamen por operaciones realizadas mediante tarjeta de crédito, el derecho
a solicitar a la entidad aseguradora la devolución del monto pagado por concepto de seguro de desgravamen se
hace efectivo cada seis (06) meses.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) determina el
procedimiento operativo u otros para el cumplimiento de lo dispuesto en el presente artículo, en concordancia con la
normativa vigente sobre la materia.

Artículo 6. Eliminación del cobro de la membresía.

En los contratos de tarjeta de crédito no procede el cobro de las comisiones por concepto de membresía o afiliación
u otro de naturaleza análoga, salvo pacto en contrario entre las partes; sin perjuicio de los beneficios, derechos y
obligaciones propias de la línea de crédito otorgada por la empresa emisora del sistema financiero.
El incumplimiento de lo señalado precedentemente da lugar a la imposición de la respectiva sanción conforme a lo
establecido en las normas correspondientes de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones (SBS).
Despacho Congresal Franco Salinas López
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Artículo 7. Eliminación de la comisión interplaza.

En los contratos de tarjeta de débito no procede el cobro de la comisión interplaza por retiro de dinero en efectivo a
través de un cajero automático o en ventanillas de atención o en agentes multired en una localidad distinta a la ciudad
donde abrió la cuenta bancaria el usuario.
El incumplimiento de lo señalado precedentemente da lugar a la imposición de la respectiva sanción conforme a lo
establecido en las normas correspondientes de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones (SBS).
Artículo 8. Informe anual.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), durante cinco
(05) años consecutivos a partir de la vigencia de la presente Ley, debe presentar en la primera quincena del mes de
marzo de cada año a la Comisión de Economía, Banca, Finanzas e Inteligencia Financiera y a la Comisión de
Defensa del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República, un
informe detallando las acciones realizadas y los efectos de la aplicación de las disposiciones señaladas
precedentemente.
Artículo 9. Difusión y Orientación.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), en
coordinación con el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual
- INDECOPI, realiza las acciones de difusión, orientación y supervisión de la presente Ley.

DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA MODIFICATORIA

Primera. - Modificación del artículo 214 del Código Penal, aprobado por el Decreto Legislativo Nº 635.
Modifíquese el artículo 214 del Código Penal, aprobado por el Decreto Legislativo Nº 635, en los siguientes términos:

“Usura
Artículo 214.- El que, con el fin de obtener una ventaja patrimonial, para sí o para otro, en la concesión
de un crédito o en su otorgamiento, renovación, descuento o prórroga del plazo de pago, obliga o hace
prometer pagar un interés superior al límite fijado por la ley, será reprimido con pena privativa de libertad
no menor de uno ni mayor de tres años y con veinte a treinta días-multa.
Si el agraviado es persona incapaz o se halla en estado de necesidad, la pena privativa de libertad será
no menor de dos ni mayor de cuatro años.

En caso la ventaja patrimonial, para sí o para otro, sea obtenida utilizando como medio a las
entidades del sistema financiero en la concesión de un crédito o en su otorgamiento, renovación,
descuento o prórroga del plazo de pago, obligando o haciendo prometer pagar un interés superior
al límite fijado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), la pena es no menor de cuatro
ni mayor de ocho años y con trescientos sesenta y cinco días-multa”

DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES

Primera. Normas complementarias y reglamentarias.

Se autoriza al Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y a la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), en el marco de sus competencias constitucionales y
legales, a emitir las normas complementarias y reglamentarias que consideren necesarias para el correcto
cumplimiento de la presente Ley en un plazo no mayor a sesenta (60) días desde su publicación en el Diario Oficial
“El Peruano”, bajo responsabilidad funcional del titular de cada institución.

Segunda. Reevaluación de TCEA, comisiones, gastos y tarifas.

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) en un plazo
improrrogable de sesenta (60) días calendarios debe reevaluar la tasa de costo efectivo anual (TCEA), comisiones,

Despacho Congresal Franco Salinas López

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gastos y otras tarifas del sistema financiero y de seguros, en el marco de lo señalado en la presente Ley, bajo
responsabilidad funcional.

Tercera. Aprobación del Plan Operativo para la devolución del seguro de desgravamen por operaciones
crediticias en el sistema financiero.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) aprueba el Plan
Operativo para la devolución del seguro de desgravamen por operaciones crediticias en el sistema financiero, en un
plazo no mayor a treinta días (30) días calendario desde la vigencia de la presente Ley, bajo responsabilidad
funcional.
Cuarta. Tratamiento de clientes con dificultades temporales para el pago de créditos en el marco de una
declaratoria de estado de emergencia.
Las empresas de oficio o a instancia de parte pueden efectuar modificaciones contractuales de créditos en el marco
de una declaratoria de estado de emergencia. Las empresas que efectúen modificaciones sobre las condiciones
contractuales de créditos otorgados a clientes que presenten o puedan presentar retrasos temporales en sus pagos,
según las disposiciones dictadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (SBS) en el marco de una declaratoria de estado de emergencia y otras que sean aplicables, deben
establecer políticas y procedimientos para el tratamiento de los referidos clientes y ofrecer alternativas acordes con
su situación financiera y capacidad de pago; sin que ello implique el cobro adicional de intereses, comisiones,
penalidades, gastos administrativos u otros análogos. Dicho tratamiento es parte del servicio de administración del
crédito y gestión de cobranza y, por lo tanto, un servicio esencial y/o inherente al crédito, conforme a lo normatividad
vigente.
Los aspectos mínimos que deben implementar las empresas para el tratamiento de clientes señalados en el párrafo
anterior son establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS).
En el caso de modificaciones contractuales en el marco de una declaratoria de estado de emergencia, distintas de
las citadas en el primer párrafo, tales como las refinanciaciones u otros análogos, las empresas deben establecer
políticas y procedimientos similares a los señalados previamente.

Lima, setiembre de 2020

FRANCO SALINAS LÓPEZ

Congresista de la República

Despacho Congresal Franco Salinas López

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EXPOSICIÓN DE MOTIVOS
1. FUNDAMENTOS.
La Constitución Política del Estado1 respecto a las operaciones de crédito otorgado por el Sistema Financiero,
establece que:
“Artículo 84°. El Banco Central es persona jurídica de derecho público. Tiene autonomía dentro del marco de su
Ley Orgánica. La finalidad del Banco Central es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son: regular
la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo, y las demás
funciones que señala su ley orgánica.
El Banco informa al país, exacta y periódicamente, sobre el estado de las finanzas nacionales, bajo
responsabilidad de su Directorio. El Banco está prohibido de conceder financiamiento al erario, salvo la compra,
en el mercado secundario, de valores emitidos por el Tesoro Público, dentro del límite que señala su Ley
Orgánica”2 (el resaltado y subrayado son nuestros).

“Artículo 87.- El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley establece las obligaciones y los límites de las
empresas que reciben ahorros del público, así como el modo y los alcances de dicha garantía. La
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones ejerce el
control de las empresas bancarias, de seguros, de administración de fondos de pensiones, de las demás
que reciben depósitos del público y de aquellas otras que, por realizar operaciones conexas o similares,
determine la ley. La ley establece la organización y la autonomía funcional de la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones por el plazo correspondiente a su período
constitucional. El Congreso lo ratifica”3 (el resaltado y subrayado son nuestros).

En cuanto a la relación que existe entre el Sistema Financiero (libertad empresarial) y los consumidores nuestra
Carta Magna4 señala que:
“Artículo 58°. La iniciativa privada es libre. Se ejerce en una economía social de mercado. Bajo este régimen,
el Estado orienta el desarrollo del país, y actúa principalmente en las áreas de promoción de empleo, salud,
educación, seguridad, servicios públicos e infraestructura” 5 (el resaltado y subrayado son nuestros).

“Artículo 59°. El Estado estimula la creación de riqueza y garantiza la libertad de trabajo y la libertad de
empresa, comercio e industria. El ejercicio de estas libertades no debe ser lesivo a la moral, ni a la salud, ni a
la seguridad públicas. El Estado brinda oportunidades de superación a los sectores que sufren cualquier
desigualdad; en tal sentido, promueve las pequeñas empresas en todas sus modalidades” 6 (el resaltado y
subrayado son nuestros).

“Artículo 61°. El Estado facilita y vigila la libre competencia. Combate toda práctica que la limite y el abuso
de posiciones dominantes o monopólicas. Ninguna ley ni concertación puede autorizar ni establecer
monopolios. La prensa, la radio, la televisión y los demás medios de expresión y comunicación social; y, en general,
las empresas, los bienes y servicios relacionados con la libertad de expresión y de comunicación, no pueden ser
objeto de exclusividad, monopolio ni acaparamiento, directa ni indirectamente, por parte del Estado ni de
particulares” 7 (el resaltado y subrayado son nuestros).

“Artículo 62°. La libertad de contratar garantiza que las partes pueden pactar válidamente según las normas
vigentes al tiempo del contrato. Los términos contractuales no pueden ser modificados por leyes u otras
disposiciones de cualquier clase. Los conflictos derivados de la relación contractual sólo se solucionan en la vía
arbitral o en la judicial, según los mecanismos de protección previstos en el contrato o contemplados en la ley.
Mediante contratos-ley, el Estado puede establecer garantías y otorgar seguridades. No pueden ser modificados
legislativamente, sin perjuicio de la protección a que se refiere el párrafo precedente”8 (el resaltado y subrayado
son nuestros).

“Artículo 65°. El Estado defiende el interés de los consumidores y usuarios. Para tal efecto garantiza el
derecho a la información sobre los bienes y servicios que se encuentran a su disposición en el mercado.

1 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf

2 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
3 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
4 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
5 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
6 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
7 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
8 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
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Asimismo vela, en particular, por la salud y la seguridad de la población” 9 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Por su parte, el Tribunal Constitucional en relación al concepto de Economía Social de Mercado, la libertad
privada, los derechos de los consumidores y los usuarios, y el rol de los organismos reguladores (vigilante y
corrector), expresa en la sentencia recaída en el expediente Nº 0008-2003-AI/TC10, de fecha 11 de noviembre
de 2003, que:
“(…)
§4.4 Economía social de mercado

16. A modo de conjunción de los principios expuestos, e ingresando de manera más concreta en la
determinación solidaria y social en la que se inspira el régimen económico de la Constitución, el artículo 58°
de la Carta preceptúa que aquél se ejerce en una economía social de mercado. La economía social de
mercado es representativa de los valores constitucionales de la libertad y la justicia, y, por ende, es
compatible con los fundamentos axiológicos y teleológicos que inspiran a un Estado social y
democrático de derecho. En ésta imperan los principios de libertad y promoción de la igualdad material
dentro de un orden democrático garantizado por el Estado. De allí que L. Herhärd y Alfred Muller Armack
afirmen que se trata de un orden “en donde se asegura la competencia, y al mismo tiempo, la
transformación de la productividad individual en progreso social, beneficiando a todos, amén de
estimular un diversificado sistema de protección social para los sectores económicamente
débiles […]" (El orden del futuro. La economía social de mercado. Universidad de Buenos Aires, 1981).

Alude, pues, a la implantación de una mecánica en la que "el proceso de decisión económica está
descentralizado y la coordinación de los múltiples poderes individuales se hace a través de las
fuerzas automáticas de la oferta y demanda reguladas por los precios". (Juergen B. Donges. Sistema
económico y Constitución alemana. En: Constitución y Economía, Madrid: 1977).

Es decir, tanto como se opone a la economía de planificación y dirección central, la economía social de
mercado se opone también a la economía del leissez faire, en donde el Estado no puede ni debe
inmiscuirse en el proceso económico.

“La economía social de mercado, como presupuesto consustancial del Estado Constitucional
aparece como una “tercera vía” entre el capitalismo y el socialismo [...]” (Peter Häberle. Incursus.
Perspectiva de una doctrina constitucional del mercado: siete tesis de trabajo. En: Pensamiento
Constitucional. Año. N.° IV. N°. 4, Lima 1997, pág. 25). Y es que, dado el carácter "social" del modelo
económico establecido en la Constitución vigente, el Estado no puede permanecer indiferente a las
actividades económicas, lo que en modo alguno supone la posibilidad de interferir arbitraria e
injustificadamente en el ámbito de libertad reservado a los agentes económicos.

§4.5 Libre iniciativa privada

(…)

18. La iniciativa privada puede desplegarse libremente en tanto no colisione los intereses generales de
la comunidad, los cuales se encuentran resguardados por una pluralidad de normas adscritas al
ordenamiento jurídico; vale decir, por la Constitución, los tratados internacionales y las leyes sobre la
materia. Empero, con el mismo énfasis debe precisarse que dicho ordenamiento protege la libre iniciativa
contra la injerencia de los poderes públicos, respecto de lo que se considera como “privativo” de la
autodeterminación de los particulares.

§6. Los derechos de los consumidores y los usuarios

27. Así como la Constitución protege a los agentes económicos encargados de establecer la oferta en el
mercado, a partir del ejercicio de los derechos de libre empresa, comercio e industria, con igual énfasis
protege al individuo generador de demanda, es decir, al consumidor o el usuario.

9 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf

10 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 0008-2003-AI/TC, de fecha 11 de noviembre de 2003. Fundamentos 2 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2003/00008-2003-AI.html
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28. El consumidor –o usuario- es el fin de toda actividad económica; es decir, es quien cierra el círculo
económico satisfaciendo sus necesidades y acrecentando su bienestar a través de la utilización de
una gama de productos y servicios. En puridad, se trata de una persona natural o jurídica que
adquiere, utiliza o disfruta determinados productos (como consumidor) o servicios (como usuario)
que previamente han sido ofrecidos al mercado.

29. Es indudable que la condición de consumidor o usuario se produce a través de la relación que éste entabla
con un agente proveedor -independientemente de su carácter público o privado-; sea en calidad de receptor
o beneficiario de algún producto, sea en calidad de destinatario de alguna forma de servicio.

En consecuencia, la condición de consumidor o usuario no es asignable a cualquier individuo o ente,

sino a aquel vinculado a los agentes proveedores dentro del contexto de las relaciones generadas
por el mercado, las cuales tienen como correlato la actuación del Estado para garantizar su correcto
desenvolvimiento.

El proveedor seria aquella persona natural o jurídica que, habitual o periódicamente, ofrece,
distribuye, vende arrienda o concede el uso o disfrute de bienes, productos y servicios.

30. La Constitución prescribe en su artículo 65° la defensa de los intereses de los consumidores y usuarios, a
través de un derrotero jurídico binario; vale decir, establece un principio rector para la actuación del Estado
y, simultáneamente, consagra un derecho subjetivo. En lo primero, el artículo tiene la dimensión de una
pauta básica o postulado destinado a orientar y fundamentar la actuación del Estado respecto a
cualquier actividad económica. Así, el juicio estimativo y el juicio lógico derivado de la conducta del
Estado sobre la materia, tienen como horizonte tuitivo la defensa de los intereses de los
consumidores y los usuarios. En lo segundo, la Constitución reconoce la facultad de acción
defensiva de los consumidores y usuarios en los casos de transgresión o desconocimiento de sus
legítimos intereses; es decir, apareja el atributo de exigir al Estado una actuación determinada
cuando se produzca alguna forma de amenaza o afectación efectiva de los derechos de consumidor
o usuario, incluyendo la capacidad de acción contra el propio proveedor.

31. De acuerdo con lo establecido por el artículo 65° de la Constitución, el Estado mantiene con los
consumidores o usuarios dos obligaciones genéricas; a saber:

a) Garantiza el derecho a la información sobre los bienes y servicios que estén a su disposición en el
mercado. Ello implica la consignación de datos veraces, suficientes, apropiados y fácilmente
accesibles.

b) Vela por la salud y la seguridad de las personas su condición de consumidoras o usuarias.

32. Ahora bien, pese a que existe un reconocimiento expreso del derecho a la información y a la protección de
la salud y la seguridad de los consumidores o usuarios, estos no son los únicos que traducen la real
dimensión de la defensa y tuitividad consagrada en la Constitución. Es de verse que en la Constitución
existe una pluralidad de casos referidos a ciertos atributos que, siendo genéricos en su naturaleza, y
admitiendo manifestaciones objetivamente incorporadas en el mismo texto fundamental, suponen
un numerus apertus a otras expresiones sucedáneas.

Así, el artículo 3° de la Constitución prevé la individualización de "nuevos" derechos, en función de la

aplicación de la teoría de los “derechos innominados”, allí expuesta y sustentada.

Bajo tal premisa, el propio Estado, a través de la Ley de Protección al Consumidor (Decreto Legislativo N.°
716), no sólo ha regulado los derechos vinculados con la información, salud y seguridad, sino que ha
comprendido a otros de naturaleza análoga para los fines que contrae el artículo 65° de la Constitución. Por
ello, los derechos de acceso al mercado, a la protección de los intereses económicos, a la reparación
por daños y perjuicios y a la defensa corporativa del consumidor, se erigen también en derechos
fundamentales reconocidos a los consumidores y usuarios.

33. De lo expuesto, se desprende que la libre iniciativa privada y, concomitantemente, la libre competencia y
demás libertades patrimoniales consagradas en la Constitución y ejercitadas en el seno del mercado,
presuponen necesariamente tres requisitos:

a) La autodeterminación de iniciativas o de acceso empresarial a la actividad económica;

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b) La autodeterminación para elegir las circunstancia, modo y forma de ejercitar la actividad

económica; y,

c) La igualdad de los competidores ante la ley.

A estos requisitos que determinan conjuntamente las garantías de defensa de los intereses
individuales en la economía, se suman aquellos que garantizan el interés comunitario; a saber:

a) La sujeción a la Constitución y a las leyes;

b) El respeto de los derechos fundamentales; y,

c) La proyección de cualquier actividad económica hacia el bien común.

El ejercicio de toda actividad económica puede limitarse. Sin embargo, es preciso que las restricciones
legales adoptadas no enerven esa legítima autonomía, así como también impidan a los operadores
económicos privados diseñar su propia estrategia para ofrecer, adquirir, vender o hasta permutar en el
mercado. Ello, sin perjuicio de reconocer que incluso las medidas estatales que pretendan operar sobre el
ámbito de las libertades económicas deben ser razonables y proporcionadas.

34. En suma, si bien la Constitución garantiza el ejercicio de las libertades patrimoniales, en el marco de una
economía social de mercado -donde estos derechos operan como garantías institucionales- implican el
reconocimiento de la libertad de decidir no sólo la creación de unidades económicas y su actividad
en el mercado, sino también el establecimiento de los propios objetivos de éstas, así como planificar
y dirigir sus actividades de acuerdo a sus propios recursos y a las condiciones del mercado,
teniendo siempre en consideración que la actividad empresarial debe ejercerse con pleno respeto a
los derechos fundamentales de los "otros" y con sujeción a la normativa que regula la participación
en el mercado.

§7. Estado vigilante, garantista y corrector

(

(…)

36. La función reguladora del Estado se encuentra prevista en el artículo 58° de la Constitución, cuyo tenor es
que "la iniciativa privada es libre. Se ejerce en una economía social de mercado. Bajo este régimen,
el Estado orienta el desarrollo del país, y actúa principalmente en las áreas de promoción de empleo,
salud, educación, seguridad, servicios públicos e infraestructura […]" Por su parte, el artículo 59°
establece que el Estado estimula la creación de riqueza y garantiza la libertad de trabajo, comercio e
industria.

37. Asimismo, el artículo 61° confiere al Estado el deber de proscribir y combatir toda práctica que limite la libre
competencia, así como el abuso de las posiciones dominantes o monopólicas. De esta forma, nuestro
texto fundamental no admite que un solo productor satisfaga la demanda de todos los consumidores
o usuarios, pues ello, en los hechos, le permitiría determinar el precio y la cantidad de bienes o
servicios a ofertarse, a costa de extraer recursos del consumidor o usuario.

El Estado debe, asimismo, evitar la instauración de posiciones dominantes, esto es, la existencia de
escenarios económicos en los que aparezca un agente con capacidad de actuación independiente,
es decir, con opción de prescindencia de sus competidores, compradores y clientes o proveedores
en función a factores tales como la participación significativa de las empresas en los mercados
respectivos, las peculiares características de la oferta y la demanda de los bienes o servicios, el
desarrollo tecnológico, etc.

En coherencia con tales imperativos se justifica la existencia de una legislación antimonopólica y de

desarrollo de los marcos regulatorios que permitan mayores niveles de competencia.

38. De este modo y dentro del respeto a la libre iniciativa privada, la función orientadora del Estado tiene
como propósito el desarrollo del país, procurando que se materialice el componente social del
modelo económico previsto en la Constitución.

39. Dicha función orientadora presenta, sustancialmente, las siguientes características: a) el Estado puede
formular indicaciones, siempre que éstas guarden directa relación con la promoción del desarrollo
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del país; b) los agentes económicos tienen la plena y absoluta libertad para escoger las vías y los
medios a través de los cuales se pueden alcanzar los fines planteados por el Estado; y, c) el Estado
debe estimular y promover la actuación de los agentes económicos.

40. El reconocimiento de estas funciones estatales, que aparecen como un poder-deber, se justifica porque el
Estado no es sólo una organización que interviene como garantía del ordenamiento jurídico, sino porque
determina o participa en el establecimiento de las "reglas de juego", configurando de esta manera la
vocación finalista por el bien común. Por ende, el Estado actúa como regulador y catalizador de los
procesos económicos.

(…)” 11 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Esta jurisprudencia fue complementada por el supremo interprete de la Constitución mediante la sentencia
recaída en el expediente Nº 00023-2008-PI/TC12, de fecha 26 de mayo de 2010, al señalar que:
“(…)

23. Bajo este marco, cualquier tipo de reforma que se realice debe tomar en cuenta los principios de una
economía social de mercado, reconocidos en el artículo 58º de la Constitución, enfatizando lo social, lo cual
tiene tres dimensiones (STC N.º 00048-2004-AI/TC, fundamento 16):
a. Como mecanismo para establecer legítimamente algunas restricciones a la actividad de los privados;
b. Como cláusula que permite optimizar el principio de solidaridad, corrigiendo las posibles
deformaciones que pueda producir el mercado, permitiendo la adopción de mecanismos que permitan al
Estado cumplir con las políticas sociales que procuren el bienestar de todos los ciudadanos; y
c. Como fórmula de promoción del uso sostenible de los recursos naturales para garantizar un ambiente
equilibrado y adecuado al desarrollo de la vida.

(…)”13 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Asimismo, a través de la sentencia recaída en el expediente Nº 01865-2010-PA/TC14, de fecha 20 de julio de

2011, al establecer que:
“(…)

Los derechos de los consumidores y usuarios en perspectiva constitucional.

8. El Tribunal Constitucional, con ocasión de las sentencias recaídas en los Expedientes N.os 008-2003-AI/TC y
3315-2004-AA/TC, entre otros, ha establecido algunas consideraciones en relación con los derechos de los
consumidores y usuarios. En atención a la importancia de la presente causa, resulta pertinente reiterar su
doctrina sobre esta materia.
9. El consumidor o usuario deviene en el fin de toda actividad económica; es decir, es quien concluye el
círculo económico satisfaciendo sus necesidades y acrecentando su bienestar a través de la utilización
de los productos y servicios ofertados en el mercado. En puridad, se trata de una persona natural o jurídica
que en virtud de un acto jurídico oneroso adquiere, utiliza o disfruta de determinados productos (como
consumidor) o servicios (como usuario) que previamente han sido ofrecidos al mercado.
10. Es indudable que la condición de consumidor o usuario se produce a través de la relación jurídica que este
entabla con un agente proveedor –independientemente de su carácter público o privado–, bien en calidad de
receptor o beneficiario de algún producto, bien en calidad de destinatario de alguna forma de servicio con cargo a
un aprovechamiento, ya sea personal, familiar o de su entorno inmediato. En consecuencia, la condición de
consumidor o usuario no es asignable a cualquier individuo o ente, sino a aquel vinculado a los agentes
proveedores dentro del contexto de las relaciones jurídicas generadas por el mercado, las cuales tienen
como correlato la actuación del Estado para garantizar su correcto desenvolvimiento.
11. En ese orden de ideas, el proveedor sería aquella persona natural o jurídica que, habitual o periódicamente,
ofrece, distribuye, vende, arrienda o concede el uso o disfrute de productos y servicios. Es coherente consignar
que si bien técnicamente el término consumidor difiere conceptualmente del término usuario (contrastante de un

11 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 0008-2003-AI/TC, de fecha 11 de noviembre de 2003. Fundamentos 2 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2003/00008-2003-AI.html
12 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 00023-2008-PI/TC, de fecha 26 de mayo de 2010. Fundamento 23. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2010/00023-2008-AI.html
13 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 00023-2008-PI/TC, de fecha 26 de mayo de 2010. Fundamento 23. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2010/00023-2008-AI.html
14 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 01865-2010-PA/TC, de fecha 20 de julio de 2011. Fundamento 8 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2011/01865-2010-AA.html
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servicio), en el telos constitucional aparece indubitablemente claro que las personas ubicadas en la segunda
condición reciben el mismo trato tuitivo que la Constitución consagra.
12. El artículo 65º de la Constitución prescribe la defensa de los consumidores y usuarios, a través de un
derrotero jurídico binario, a saber: a) establece un principio rector para la actuación del Estado; y, b) consagra
un derecho personal y subjetivo.
13. En el primer ámbito, el artículo 65° de la Constitución expone una pauta basilar o postulado destinado
a orientar y fundamentar la activación del Estado respecto a cualquier actividad económica. Así, el juicio
estimativo y el juicio lógico derivado de la conducta del Estado sobre la materia tiene como horizonte tuitivo la
defensa de los intereses de los consumidores y usuarios.
14. En el segundo ámbito, el artículo 65º de la Constitución reconoce la facultad de acción defensiva de
los consumidores y usuarios en los casos de transgresión o desconocimiento de sus legítimos intereses;
es decir, reconoce y apoya el atributo de exigir al Estado una actuación determinada cuando se produzca
alguna forma de amenaza o afectación efectiva de los derechos del consumidor o del usuario, incluyendo
la capacidad de acción contra el propio proveedor.
15. Este Colegiado estima que el derrotero jurídico binario establecido en el artículo 65º de la Constitución se
sustenta en una pluralidad de principios, entre los cuales cabe mencionar los siguientes:
a) El principio pro consumidor, que plantea la acción tuitiva del Estado a favor de los consumidores y usuarios
en razón de las objetivables desventajas y asimetrías fácticas que surgen en sus relaciones jurídicas con los
proveedores de productos y servicios.
b) El principio de proscripción del abuso del derecho, que plantea que el Estado combate toda forma de
actividad comercial derivada de prácticas y modalidades contractuales perversas que afectan el legítimo
interés de los consumidores y usuarios.
c) El principio de isonomía real, que plantea que las relaciones comerciales entre los proveedores y los
consumidores y usuarios debe establecerse en función de trato igual a los iguales y trato desigual a los
desiguales.
d) El principio restitutio in íntegrum, que plantea que el Estado resguarde el resarcimiento por los daños
causados por el proveedor a los consumidores o usuarios en el marco de una relación comercial.
e) El principio de transparencia, que plantea que el Estado asegure que los proveedores generen una plena
accesibilidad de información a los consumidores y usuarios, acerca de los productos y servicios que les
ofertan.
f) El principio de veracidad, que plantea que el Estado asegure la autoridad y realidad absoluta de la
información que el proveedor transmite a los consumidores y usuarios en relación con las calidades,
propiedades o características de los productos y servicios que las ofertan.
g) El principio indubio pro consumidor, que plantea que los operadores administrativos o jurisdiccionales del
Estado realicen una interpretación de las normas legales en términos favorables al consumidor o usuarios
en caso de duda insalvable sobre el sentido de las mismas. En puridad, alude a una proyección del principio
pro consumidor.
h) El principio pro asociativo, que plantea que se facilite la creación y actuación de asociaciones de
consumidores o usuarios, a efectos de que estos puedan defender corporativamente sus intereses.
16. En función de la proyección normativa de los principios anteriormente reseñados u otros sobre la materia,
se aprecia, en concreto, que en el artículo 65° de la Constitución aparecen las dos obligaciones estaduales
siguientes:
a) Garantizar el derecho a la información sobre los bienes y servicios que están a su disposición en el
mercado. Ello implica la consignación de datos veraces, suficientes, apropiados y fácilmente accesibles.
b) Velar por la salud y la seguridad de las personas en su condición de consumidores o usuarios. Ello implica
que se asegure que los productos y servicios ofertados en el mercado deben ser tales que, utilizados
en condiciones normales o previsibles, no pongan en peligro la salud y seguridad de los
consumidores o usuarios.
17. Ahora bien, pese a que existe un reconocimiento expreso de los derechos anteriormente señalados, estos
no son los únicos que traducen la real dimensión de la defensa y tuitividad consagrada teleológicamente en la
Constitución. Es de verse que, insertos en el texto supra, albergan implícita o innominadamente una
pluralidad de derechos que, siendo genéricos en su naturaleza y admitiendo manifestaciones
objetivamente incorporadas en el mismo texto fundamental, suponen la existencia de
un númerus apertus a otras expresiones sucedáneas.
18. La pluralidad anteriormente mencionada tiene su fuente de reconocimiento, fundamentalmente, en el
artículo 3° de la Constitución, y residualmente en el artículo 2°, incisos 2) y 13), y en las partes ab initio de
los artículos 58º y 61º de la Constitución.

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(…)
22.La Constitución Política recoge, en su artículo 3º, una “enumeración abierta” de derechos, lo cual no
obsta para pensar que en ciertos derechos constitucionales explícitamente reconocidos subyacen
manifestaciones del derecho que antaño no habían sido consideradas. Este Tribunal considera que, en la
medida en que sea razonablemente posible, debe encontrarse en el desarrollo de los derechos constitucionales
expresamente reconocidos las manifestaciones que permitan consolidar el respeto a la dignidad del hombre,
puesto que ello impediría la tendencia a recurrir constantemente a la cláusula constitucional de los derechos "no
enumerados", y con ello desvirtuar el propósito para el cual fue creada. La apelación al artículo 3º de la
Constitución, en ese sentido, debe quedar reservada solo para aquellas especiales y novísimas
situaciones que supongan la necesidad del reconocimiento de un derecho que requiera de una protección
al más alto nivel y que en modo alguno pueda considerarse que está incluido en el contenido de algún
derecho constitucional ya reconocido en forma explícita.
23. En ese contexto los derechos de acceso al mercado, la libertad de elección e igualdad de trato, el derecho a
la asociación en pro de la defensa corporativa de los consumidores y usuarios, la protección de los intereses
económicos, el derecho a la reparación por los daños y perjuicios y el derecho a la pluralidad de oferta forman
parte del repertorio constitucional.

(…)”15 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Ahora, y a pesar de la normativa constitucional y la jurisprudencia señalada precedentemente, tenemos que

las instituciones públicas y privadas que integran el “mercado financiero y de seguros” no ha respondido a las
necesidades de la población (intereses económicos16); sino, por el contrario, se han identificados situaciones
en perjuicio de los derechos de los ciudadanos (usuarios o consumidores); como es en relación al cobro de las
tasas de interés, comisiones, gastos, seguros, tarifas, entre otros, vinculados especialmente a aquellas
operaciones de crédito que permiten la disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo mediante la
utilización de tarjetas de crédito, así como para los créditos hipotecarios y vehicular, los préstamos para las
pequeñas y micro empresas y para todos los tipos de productos de seguro; lo cual vendría siendo permitido
por la legislación vigente debido a que sus disposiciones son generales y ambiguas que dejan en total
desprotección a millones de peruanos.

Un ejemplo de ello, es la Ley Nº 2612317, Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú, publicada con
fecha 30 de diciembre de 1992, que establece en relación a la fijación de intereses en el Sistema Financiero,
lo siguiente:
“Artículo 2.- La finalidad del Banco es preservar la estabilidad monetaria.
Sus funciones son regular la cantidad de dinero, administrar las reservas internacionales, emitir billetes y
monedas e informar sobre las finanzas nacionales”18 (el resaltado y subrayado son nuestros).

“Artículo 24.- Son atribuciones y deberes del Directorio:

(…)
g. Fijar las tasas de interés y el Índice de Reajuste de Deuda señalados en el Código Civil para operaciones
efectuadas por los agentes económicos, con exclusión de las entidades del Sistema Financiero.
(…)”19 (el resaltado y subrayado son nuestros).
“Artículo 51.- El Banco establece de conformidad con el Código Civil, las tasas máximas de interés compensatorio,
moratorio, y legal, para las operaciones ajenas al Sistema Financiero. Las mencionadas tasas, así como el
Indice de Reajuste de Deuda y las tasas de interés para las obligaciones sujetas a este sistema, deben guardar
relación con las tasas de interés prevalecientes en las entidades del Sistema Financiero” 20 (el resaltado y
subrayado son nuestros).
“Artículo 52.- El Banco propicia que las tasas de interés de las operaciones del Sistema Financiero sean
determinadas por la libre competencia, dentro de las tasas máximas que fije para ello en ejercicio de sus
atribuciones. Excepcionalmente, el Banco tiene la facultad de fijar tasas de intereses máximos y mínimos
con el propósito de regular el mercado”21 (el resaltado y subrayado son nuestros).

15 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 01865-2010-PA/TC, de fecha 20 de julio de 2011. Fundamento 8 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2011/01865-2010-AA.html
16 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 01865-2010-PA/TC, de fecha 20 de julio de 2011. Fundamento 8 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2011/01865 -2010-AA.html
17 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html
18 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html
19 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html
20 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html
21 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html
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Año de la Universalización de la Salud”

En esta misma línea, está la Ley Nº 2670222, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, publicada con fecha 09 de diciembre de 1996, que
respecto a la fijación de intereses, comisiones y tarifas dispuso que:
“Artículo 9.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES, COMISIONES Y TARIFAS.
Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y gastos
para sus operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo, para el caso de la fijación de las tasas
de interés deberán observar los límites que para el efecto señale el Banco Central, excepcionalmente, con
arreglo a lo previsto en su Ley Orgánica. La disposición contenida en el primer párrafo del artículo 1243
del Código Civil no alcanza a la actividad de intermediación financiera.
Las empresas del sistema de seguros determinan libremente las condiciones de las pólizas, sus tarifas y
otras comisiones.
Las tasas de interés, comisiones, y demás tarifas que cobren las empresas del sistema financiero y del
sistema de seguros, así como las condiciones de las pólizas de seguros, deberán ser puestas en
conocimiento del público, de acuerdo con las normas que establezca la Superintendencia” 23 (el resaltado
y subrayado son nuestros).

Respecto a esta primera parte, podemos expresar que el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), a pesar
de lo señalado por las Leyes Nº 2612324 y Nº 2670225 precedentemente citadas, nunca ejerció la facultad
“excepcional” de fijar los intereses (máximos y mínimos) a efectos corregir las distorsiones en el mercado
financiero en favor de los consumidores o usuarios; a pesar que como dijimos se presentaron miles de
denuncias y/o reclamos por los productos y/o servicios que brindan las instituciones bancarias a nivel nacional.

Por otro lado, cabe señalar que se ha querido suplir –sin éxito- dicha omisión con normativa especializada en
materia de derechos del consumidor o usuarios del Sistema Financiero; es así que se emitió la Ley Nº 2858726,
Ley complementaria a la Ley de protección al consumidor en materia de servicios financieros, publicada con
fecha 21 de julio de 2005, la cual prescribe, entre otros, que:
“(…)
Artículo 1.- Objeto de la Ley
La presente Ley complementa las disposiciones de la Ley de Protección al Consumidor con relación a los
servicios prestados a los usuarios por las empresas de operaciones múltiples del sistema financiero
sujetas a la regulación específica de la Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones.

Artículo 2.- Transparencia en la información.

Las empresas sujetas a los alcances de la presente Ley están obligadas a brindar a los usuarios toda la
información que estos demanden de manera previa a la celebración de cualquier contrato propio de los
productos o servicios que brindan, sin perjuicio de lo dispuesto en normas legales de carácter especial.
Dicha información debe considerar aquellos aspectos relevantes relacionados principalmente a los beneficios,
riesgos y condiciones del producto o servicio financiero que se ofrece en el mercado, conforme la
regulación emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones. La mencionada obligación se satisface con la puesta a disposición de los usuarios de dicha
información en todos los medios utilizados para informar respecto a sus productos o servicios. Las empresas
deben designar personal especializado para brindar asesoría a sus clientes sobre los alcances de los mismos.
(…)

Artículo 6.- Cobro de intereses, comisiones y gastos

Los intereses, comisiones y gastos que las empresas cobran a los usuarios son determinados libremente
de acuerdo con el ordenamiento vigente.
Las comisiones o gastos deben implicar la prestación de un servicio efectivo, tener justificación técnica e
implicar un gasto real y demostrable para el proveedor del servicio. Para fines de información de costos

22 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o87167.htm/mes90522.htm/dia90634.htm/sector90635.htm/sumilla90636.html

23 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o87167.htm/mes90522.htm/dia90634.htm/sector90635.htm/sumilla90636.html
24 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973 .htm/sumilla74991.html
25 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o87167.htm/mes90522.htm/dia90634.htm/sector90635.htm/sumilla90636.html
26 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o199721.htm/mes212825.htm/dia214138.htm/sector214139.htm/sumilla214143.htm
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de los productos que señale la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de

Fondos de Pensiones, las comisiones deben presentarse conforme con las categorías o denominaciones
que esta reglamente.
Las tasas de interés, comisiones y gastos que las empresas cobran a los usuarios deben especificarse
claramente en los contratos que se celebren, así como la periodicidad del cobro de los mismos.
En los contratos de crédito y depósitos en los que se prevea la posibilidad de variar comisiones, tasas de
interés y gastos, las modificaciones a estos conceptos entran en vigencia a los cuarenta y cinco (45) días
de comunicadas al usuario mediante cualesquiera de las formas previstas en el último párrafo del artículo
anterior, salvo que estas variaciones sean favorables al usuario, en cuyo caso pueden hacerse efectivas
de inmediato y sin necesidad de aviso previo.
En el caso de contratos de crédito a plazo fijo o de depósitos a plazo fijo sujetos a una tasa de interés fija,
las empresas no pueden modificar la tasa de interés pactada durante la vigencia del contrato, salvo que
estas variaciones sean favorables al usuario, en cuyo caso pueden hacerse efectivas de inmediato y sin
necesidad de aviso previo. Asimismo, se exceptúan los supuestos de novación de la obligación en el caso
de los créditos o de renovación en el caso de los depósitos; y aquellos supuestos en los que exista efectiva
negociación o cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones, previo informe favorable del Banco Central de Reserva del Perú, lo autorice al sistema
financiero en general por circunstancias extraordinarias e imprevisibles que pongan en riesgo al propio
sistema y conforme a los parámetros que establezca para dicho efecto.
Estas disposiciones no se aplican a los contratos donde se haya convenido ajustar periódicamente las tasas de
interés con un factor variable. Las tasas de interés sujetas a un factor variable son aquellas tasas que tienen como
referencia un indicador que varía en el tiempo, el que no es susceptible de modificación unilateral por la propia
empresa o en virtud de acuerdos o prácticas con otras entidades.
En todo contrato de crédito que implique el pago de cuotas, las empresas están obligadas a presentar a los
usuarios un cronograma detallado de los pagos que deban efectuarse, incluyendo comisiones y gastos.
Asimismo, en estos contratos se presenta un resumen del monto del crédito, de los intereses, de las
comisiones y los gastos que deben ser asumidos por los usuarios. En aquellos casos en que existan
modificaciones por parte de las empresas a estos conceptos, debe rehacerse el cronograma y comunicarse el
mismo al usuario.
Para el caso de contratos de ahorro o depósito se debe presentar un resumen conteniendo el monto de los
intereses, así como el monto de las comisiones y gastos que deben ser asumidos por los usuarios.
(…)
Artículo 8.- Difusión de las tasas de interés, comisiones y gastos.
Las empresas sujetas a los alcances de la presente Ley están obligadas a difundir constantemente las tasas
de interés, comisiones y gastos que cobren a los usuarios en las operaciones financieras que ofrezcan en
el mercado. La difusión deberá garantizar el acceso de los usuarios a dicha información pudiendo emplearse para
ello diversos medios, sean éstos a través de comunicaciones directas, avisos a través de comunicados en
televisión, radio y periódicos, en sus locales y páginas web. La Superintendencia de Banca y Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones supervisará las condiciones en que se efectúe la difusión que
la Ley dispone, garantizando que la misma facilite su comparación por el usuario.
(…)
Artículo 10.- Infracción a la presente Ley
Cualquier omisión a las disposiciones contenidas en la presente Ley será sancionada por el Instituto Nacional de
Defensa de la Competencia y de la Protección a la Propiedad Intelectual o la Superintendencia de Banca y Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones conforme corresponda a su respectivo campo de
responsabilidad.
Artículo 11.- Cláusulas abusivas
La Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, con opinión
previa del INDECOPI, identificará las cláusulas abusivas en materia de tasas de interés, comisiones o
gastos y emitirá normas de carácter general que prohíban su inclusión en contratos futuros, sin que ello
signifique fijar límites para este tipo de cobros en concordancia con lo previsto en el artículo 9 de la Ley
Nº 26702.

(…)”27 (el resaltado y subrayado son nuestros).

27 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o199721.htm/mes212825.htm/dia214138.htm/sector214139.htm/sumilla214143.htm

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Igualmente, se dio la Ley Nº 2957128, Código de Protección y Defensa del Consumidor, publicada con fecha 02
de setiembre de 2010, la cual, entre otros, establece:
“(…)
Capítulo V
Productos o servicios financieros
Artículo 81.- Marco legal.
La materia de protección al consumidor de los servicios financieros prestados por las empresas supervisadas
por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones se rige por las
disposiciones del presente Código, así como por las normas especiales establecidas en la Ley núm. 28587,
Ley Complementaria a la Ley de Protección al Consumidor en Materia de Servicios Financieros, y las
normas reglamentarias emitidas para garantizar su cumplimiento.
La regulación y supervisión del sistema financiero así como los productos y servicios se rige en virtud del
principio de especialidad normativa por la Ley núm. 26702, Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.

Artículo 82.- Transparencia en la información de los productos o servicios financieros

Los proveedores de servicios financieros están obligados a difundir y otorgar a los consumidores o
usuarios, en todos los medios empleados que tengan por finalidad ofrecer productos o servicios, incluyendo el
presencial, información clara y destacada de la tasa de costo efectivo anual (TCEA) y la tasa de rendimiento
efectivo anual (TREA), aplicable a las operaciones activas o pasivas, respectivamente. En caso de que el
consumidor o usuario solicite o se le otorgue información de forma oral, debe indicarse las mencionadas tasas.
La TCEA es aquella tasa que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y demás pagos que serán
efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido del préstamo y la TREA es aquella
tasa que permite igualar el monto que se ha depositado con el valor actual del monto que efectivamente
se recibe al vencimiento.
La TCEA y la TREA deben comprender tanto la tasa de interés como todos los costos directos e indirectos
que, bajo cualquier denominación, influyan en su determinación, de conformidad con lo dispuesto por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones mediante
norma de carácter general.
La TCEA, en el caso de operaciones bajo el sistema de cuotas, corresponde al costo del crédito; y, en el
caso de créditos otorgados bajo el sistema revolvente, atendiendo a sus características, a un patrón
estandarizado de comparación de costos del producto.
La TREA, en el caso de depósitos a plazo fijo, corresponde al rendimiento del depósito realizado; y, en el caso de
depósitos distintos al previamente indicado, a un patrón estandarizado de comparación de rendimiento del
producto.
La TCEA y TREA se presentan de acuerdo a los parámetros que para tal efecto fije la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones regula la
información que las instituciones financieras deben proporcionar al consumidor o usuario en cualquier
operación que conlleve el cobro de intereses, comisiones y gastos y la forma en que dicha información
debe ser presentada a lo largo de toda la relación contractual.
Artículo 83.- Publicidad en los productos o servicios financieros de crédito
En la publicidad de productos o servicios financieros de crédito que anuncien tasas de interés activa, monto o
cuota, el proveedor debe consignar de manera clara y destacada la tasa de costo efectivo anual (TCEA) calculada
para un año de trescientos sesenta (360) días y presentada conforme a los parámetros que para tal efecto
establezca la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, de
acuerdo con lo dispuesto en el artículo 82 del presente código.
No está permitido, bajo ninguna denominación, hacer referencia a tasas de interés distintas a la indicada
en el cuerpo principal del anuncio, las que podrán incluirse en las notas explicativas, en caso de que
corresponda.
(…)

28 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00256.htm/sumilla00271.htm?f=templates$fn=document-frame.htm$3.0#JD_L29571
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Artículo 85.- Contratación de servicios financieros y modificaciones contractuales.

Sin perjuicio de la observancia de los derechos reconocidos al consumidor en el presente Código, las entidades
del sistema financiero pueden decidir la contratación con los usuarios del servicio en función a las
condiciones particulares de riesgo, el comportamiento crediticio, las características de los productos que
se diseñen para los mercados y la falta de transparencia debidamente reglamentada por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
Cuando las modificaciones o la resolución del contrato tengan por sustento la aplicación de normas prudenciales
emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, las
empresas no se encuentran obligadas a cursar a sus clientes la comunicación previa que se exige en el artículo 5
de la Ley núm. 28587, Ley Complementaria a la Ley de Protección al Consumidor en Materia de Servicios
Financieros. Las normas prudenciales emitidas por la citada autoridad son aquellas tales como las referidas
a la administración del riesgo de sobreendeudamiento de deudores minoristas o por consideraciones del
perfil del cliente vinculadas al sistema de prevención del lavado de activos o del financiamiento del
terrorismo.
Artículo 86.- Derecho a efectuar pagos anticipados
Los consumidores tienen derecho, en toda operación de crédito a plazos bajo el sistema de cuotas o
similares, a efectuar el pago anticipado o prepago de los saldos, en forma total o parcial, con la
consiguiente reducción de los intereses compensatorios generados al día de pago y liquidación de
comisiones y gastos derivados de las cláusulas contractuales pactadas entre las partes, sin que les sean
aplicables penalidades de algún tipo o cobros de naturaleza o efecto similar.

Artículo 87.- Imputación de pagos

Los consumidores tienen derecho a ser informados respecto a las condiciones aplicables a las distintas
obligaciones que pueden ser asumidas en virtud de un mismo contrato de crédito, detallando para tal
efecto las tasas de interés, demás cargos aplicables y la oportunidad de pago para cada una de dichas
obligaciones, así como el orden de imputación de pagos de estas.
En los contratos de crédito por adhesión o con cláusulas generales de contratación de empresas financieras
sujetas al ámbito de supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones, el orden de imputación de pagos pactado no puede conllevar un agravamiento
desproporcionado del monto adeudado, salvo que la empresa acredite fehacientemente la existencia
efectiva de negociación e informe adecuadamente al consumidor en documento aparte sobre las
consecuencias e implicaciones económicas de la regla de imputación adoptada. La carga de la prueba de
la existencia de negociación y de que se informó al consumidor corresponde al proveedor.
De existir contratos de crédito por adhesión o celebrados en base a cláusulas generales de contratación con
distintas obligaciones en los que no se haya pactado la aplicación de los pagos, o en caso de no ser preciso el
convenio celebrado o genere dudas respecto a sus alcances, o no se haya cumplido con la obligación a cargo del
proveedor a que se refiere el párrafo precedente, los pagos se aplican en primer lugar a la obligación menos
garantizada, y de estar igualmente garantizadas, a la más onerosa, y de ser igualmente onerosas, a la más antigua.
No se puede, sin el asentimiento del proveedor, aplicar los pagos al capital antes que a los gastos y a estos antes
que a los intereses.

Artículo 88.- Reclamo de productos o servicios financieros y de seguros

88.1 Las entidades del sistema financiero y de seguros, en todas sus oficinas en la República, deben resolver
los reclamos dentro del plazo establecido en la normativa correspondiente, sin perjuicio del derecho del
consumidor de recurrir directamente ante la Autoridad de Consumo.
88.2 El reclamo debe presentarse y registrarse en la forma que determinan las normas de la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
88.3 En caso de identificarse comportamientos que tengan repercusión en intereses de terceros, el Indecopi, de
oficio o por denuncia, inicia el procedimiento administrativo sancionador contra el proveedor responsable.
Artículo 89.- Informe técnico de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones
En los casos en que sea necesaria la interpretación de la Ley núm. 26702, Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, o las normas
dictadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones,
el Indecopi debe solicitar a esta un informe técnico.

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Artículo 90.- Garantías de la reclamación

90.1 Con periodicidad trimestral, las entidades del sistema financiero están obligadas a remitir información a la
autoridad competente sobre los reclamos que hayan tramitado, las decisiones que hayan adoptado y las acciones
que hayan implementado para que los hechos que afectan a un consumidor, pero trasciendan a otros, sean
corregidos sin necesidad de intervención del regulador.
90.2 En caso de identificar comportamientos derivados de acciones individuales que tengan repercusión en los
demás consumidores, la autoridad competente remite esa información al Indecopi para que inicie el procedimiento
administrativo sancionador contra el proveedor responsable.
(…)."29 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Por su parte, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones

(SBS) emitió la Circular Nº B-2213-201330, publicada con fecha 19 de julio de 2013, respecto a la actualización
de las categorías y denominaciones de las comisiones aplicables a los productos financieros, disponiendo,
entre otros, que:

“(…)
3. Categorización y denominación de comisiones aplicables a los productos financieros señalados en el
Anexo
Las empresas deberán difundir sus comisiones, de acuerdo con las categorías y denominaciones listadas
por la Superintendencia, que resultan aplicables a los productos financieros señalados en el Anexo de la
presente circular. La referida información deberá presentarse en los medios señalados en el Reglamento de
Transparencia, así como en cualquier otro medio en el que se difunda o se brinde información sobre comisiones,
con la finalidad de mantener uniformidad y permitir que sean fácilmente identificables por los usuarios. Las
comisiones por servicios transversales a los productos financieros contenidas en el Anexo solo deberán ser
incluidas en los listados o tarifarios de las empresas.
4. Información respecto de la utilización de las categorías y/o denominaciones que se encuentran
comprendidas o no en el Anexo
Las empresas deberán informar a la Superintendencia las categorías y denominaciones de comisiones aplicables
a los productos financieros que se ajustan o no al Anexo de la presente circular, adjuntando -en cada caso- el
sustento establecido en el artículo 11° del Reglamento de Transparencia. Para tal efecto, debe considerarse lo
siguiente:

4.1 Las categorías y denominaciones que se ajustan a lo dispuesto en el Anexo de la presente circular, así
como cualquier modificación, inclusión o eliminación de comisiones que se ajuste a lo dispuesto en el
Anexo, deberán ser informadas por las empresas a esta Superintendencia, dentro de los diez (10) días de
su modificación, inclusión o eliminación.
4.2 Las categorías y/o denominaciones, que no se encuentran comprendidas expresamente en el Anexo
de la presente circular, deberán ser informadas por las empresas a la Superintendencia, con una antelación
no menor a cuarenta y cinco (45) días al cobro e inclusión de estas en sus tarifarios. Las categorías y/o
denominaciones informadas deberán permitir comprender el servicio que buscan representar.

La remisión de la información a que se refiere el numeral 4 deberá realizarse a través de los mecanismos
que, para tal efecto, establezca la Superintendencia mediante oficio múltiple.
La Superintendencia, en ejercicio de sus facultades de supervisión podrá evaluar, en cualquier
oportunidad, la información presentada por las empresas, así como verificar el cumplimiento de lo
dispuesto en el Reglamento de Transparencia.
(…)
6. Actualización de las categorías y/o denominaciones del Anexo
El listado contenido en el Anexo de la presente circular se actualizará, con el debido sustento, sin requerir la
emisión de una circular, en cada oportunidad en la que la Superintendencia defina o modifique una categoría y/o
denominación. El anexo actualizado será publicado en el Portal Institucional (www.sbs.gob.pe).

29 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00256.htm/sumilla00271.htm?f=templates$fn=document-frame.htm$3.0#JD_L29571
30 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/dv_int_cn/321/v1.0/Adjuntos/b-2213-2013.c.pdf
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7. Consecuencias de la incorporación de categorías y denominación de comisiones que no se ajusten a

los criterios señalados por el Reglamento de Transparencia
El incumplimiento de las disposiciones de la presente circular, o del Reglamento de Transparencia, conllevará la
aplicación de las sanciones correspondientes, conforme al Reglamento de Sanciones aprobado por esta
Superintendencia.

8. Vigencia
La presente circular entrará en vigencia al día siguiente de su publicación. A partir de la entrada en vigencia de la
presente circular, quedará sin efecto la Circular N° B-2205-2012, F-545-2012, CM-393-2012, CR-261-2012,
EAH-13-2012, EDPYME-141-2012 y sus normas modificatorias.

9. Plazo de adecuación
A partir de la vigencia de la presente circular, las empresas tendrán hasta el 31 de diciembre de 2013 para:

a) Adecuar todas las categorías y/o denominaciones, incluidas aquellas que fueron materia de pronunciamiento
mediante las resoluciones emitidas por esta Superintendencia bajo la vigencia de la Circular N° B-2205-2012, F-
545-2012, CM-393-2012, CR-261-2012, EAH-13-2012, EDPYME-141-2012 y sus normas modificatorias, a las
categorías y/o denominaciones establecidas en el Anexo de la presente circular.
Los procedimientos administrativos sobre categorización y denominación de comisiones que se encuentran en
trámite, iniciados en el marco de la circular mencionada en el párrafo anterior, se dan por concluidos sin necesidad
de pronunciamiento sobre el fondo, al haber quedado sin efecto lo dispuesto en dicha circular y en las respectivas
resoluciones emitidas por esta Superintendencia a su amparo.

b) Presentar a la Superintendencia la información a la que hace referencia el numeral 4 de la presente circular,

respecto de todas las denominaciones y/o categorías de comisiones aplicables a sus productos financieros.

(…)

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(…)”31 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Luego, dicha institución emitió la Resolución SBS Nº 6523-201332, Reglamento de Tarjetas de Crédito y Débito,
de fecha 30 de octubre de 2013, estableciendo, entre otros, que:
“(…)

Artículo 3.- Tarjeta de crédito

La tarjeta de crédito es un instrumento de pago que puede tener soporte físico o representación electrónica
o digital y que está asociado a una (1) línea de crédito, otorgada por la empresa emisora. De acuerdo con
lo establecido en el respectivo contrato, a través de la tarjeta de crédito, el titular (o usuario) puede realizar
el pago por bienes, servicios u obligaciones, así como hacer uso de los servicios adicionales conforme a
lo establecido en este reglamento.

Artículo 3-A.- Tipos de líneas de crédito

La línea de crédito puede ser:

1. Revolvente: Aquella línea de crédito en la que se permite que los montos amortizados sean reutilizados por el
deudor.

2. No revolvente: Aquella línea de crédito en la que no se permite que los montos amortizados sean reutilizados
por el deudor.

(…)

31 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/dv_int_cn/321/v1.0/Adjuntos/b-2213-2013.c.pdf
32 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o387910.htm/mes406720.htm/dia406879.htm/sector406892.htm/sumilla406894.htm
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Artículo 5.- Contenido mínimo del contrato

El contrato de tarjeta de crédito deberá contener, como mínimo, la siguiente información:

1. Las condiciones aplicables para la reducción o aumento de la línea de crédito y los mecanismos aplicables para
requerir el consentimiento previo del usuario en caso se busque realizar un aumento de la línea conforme lo
dispone el artículo 30 del Reglamento de Transparencia, cuando corresponda.
2. Forma y canales permitidos para efectuar el pago.
3. Procedimientos y responsabilidades de las partes en caso de extravío, sustracción, robo o hurto de la tarjeta,
en cualquiera de sus soportes o representaciones.
4. Derechos de los usuarios a efectuar el bloqueo de la tarjeta y a la resolución del contrato; y casos en los que
las empresas pueden proceder al bloqueo de la tarjeta y línea de crédito y a la resolución del contrato.
5. Condiciones aplicables a la renovación del contrato, de ser el caso.
6. Periodicidad con la que se pondrá a disposición o entregará los estados de cuenta.
7. A nombre de quién se emitirán los estados de cuenta, titular o usuario, de ser el caso.
8. Condiciones generales de emisión y remisión o puesta a disposición, según corresponda, del estado de cuenta
en forma física o electrónica.
9. El orden de imputación aplicable para el pago de la línea de crédito debe ser claro y, en el caso de contratos
celebrados con usuarios bajo la protección del Código, no puede conllevar un agravamiento desproporcionado del
monto adeudado para el titular. Para tal efecto, la aplicación del pago debe considerar los lineamientos
establecidos en el artículo 5-A.
10. Las condiciones generales en las que opera la autorización del exceso de línea de crédito, que deberán ser
fijadas hasta por un monto razonable que responda, entre otros criterios, a la capacidad de pago del titular, así
como al perfil ordinario de montos de consumo de este.
11. Información sobre la prestación de los servicios asociados a las tarjetas de crédito señalados en el
artículo 7 del Reglamento.
12. Condiciones generales en las que opera la incorporación de los servicios señalados en el artículo 7 del
Reglamento, cuando corresponda.
12-A. Condiciones generales para la realización de micropagos y responsabilidades asociadas, en caso se ofrezca
esta posibilidad, incluyendo los canales en los cuales se difundirá el monto máximo.
13. Otros que establezca la empresa o la Superintendencia, mediante oficio múltiple.

(…)

Artículo 6.- Información mínima, condiciones y vigencia aplicable a la tarjeta de crédito

Las tarjetas de crédito cuando tengan soporte físico se expedirán con carácter de intransferible y deberán
contener la siguiente información impresa:
1. Denominación social de la empresa que expide la tarjeta de crédito o nombre comercial que la empresa asigne
al producto; y la identificación del sistema de tarjeta de crédito (marca) al que pertenece, de ser el caso.
2. Número de la tarjeta de crédito.
3. Nombre del usuario de la tarjeta de crédito y su firma. Las firmas podrán ser sustituidas o complementadas por
una clave secreta, firma electrónica u otros mecanismos que permitan identificar al usuario antes de realizar una
operación, de acuerdo con lo pactado.
4. Fecha de vencimiento.
Las empresas pueden expedir tarjetas que no contengan toda la información señalada anteriormente
siempre que se emplee clave secreta como factor de autenticación.
El plazo de vigencia de las tarjetas de crédito no podrá exceder de cinco (5) años, pudiéndose acordar
plazos de vencimiento menores."
(…)

Artículo 7.- Servicios adicionales asociados a las tarjetas de crédito

Las empresas pueden ofrecer los siguientes servicios adicionales:
1. Disposición de efectivo otorgando al titular la posibilidad de elegir, para cada operación, si la disposición será
financiada en cuotas, y de ser el caso, decidir el número de cuotas.
2. Operaciones realizadas a través de internet, desde páginas web y/o aplicaciones de dispositivos
móviles, entre otros, distintos a los provistos por la empresa.
3. Operaciones efectuadas en el exterior de forma presencial.
4. Sobregiro o exceso de la línea de crédito.

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La posibilidad de incorporar estos servicios se debe informar de manera previa a la celebración del
contrato, y el titular debe estar en posibilidad de habilitarlos, al momento de la contratación o de forma
posterior, y deshabilitarlos en el momento que así lo requiera, aspecto que también debe ser informado.
Los mecanismos para la deshabilitación de los servicios no podrán ser más complejos que aquellos empleados
para su habilitación. Las empresas no pueden incorporar los servicios adicionales sin el consentimiento
previo del titular.
Las empresas que ofrezcan los servicios descritos deben de informar a los usuarios las condiciones aplicables y
riesgos asociados a su utilización, incluidas las medidas de seguridad que deben observar los usuarios, para el
uso de dichos servicios en cualquiera de los medios o canales, como cajeros automáticos, páginas web,
dispositivos móviles, entre otros, según corresponda.
(…)

Artículo 10.- Contenido mínimo del estado de cuenta de la línea de crédito

El estado de cuenta de la línea de crédito debe contener como mínimo lo siguiente:
1. Nombre del titular o usuario de la línea de crédito.
2. Número de identificación de la tarjeta de crédito, entendiendo por este, como mínimo, a los últimos cuatro (4)
dígitos de la tarjeta de crédito.
3. Periodo de facturación y fecha máxima de pago.
4. Monto total de la línea de crédito y monto disponible para realizar operaciones.
5. Saldo de la deuda total a la fecha de corte, por cada moneda.
6. Tasa de interés moratorio efectiva anual o penalidad por incumplimiento.
7. Pago total del periodo y pago mínimo, por cada moneda.
8. Pagos efectuados durante el periodo de facturación, indicando la fecha en que se realizaron y el monto, en cada
moneda, de ser el caso.
9. Relación de todas las operaciones registradas en el periodo de facturación, indicando el tipo de operación
realizada, así como la fecha y el monto en cada moneda y el nombre del establecimiento, cuando corresponda.
Tratándose de operaciones en cuotas, indicar el número de cuotas pactadas, y el número de cuota que
corresponde pagar en el periodo de facturación.
10. Montos de las cuotas de las operaciones en cuotas que corresponde pagar en el periodo de facturación,
desglosadas indicando el monto que corresponde al principal, intereses, comisiones y gastos, en caso
corresponda.
11. Tasa de interés compensatorio efectiva anual aplicable a cada operación, ya sea la que se paga
mediante la aplicación de un factor revolvente o en cuotas. Se presentará la información desagregada por
cada operación en aquellos casos en los que la empresa ofrezca tasas diferenciadas.
12. Fecha de cobro de la renovación de la membresía, el periodo al que corresponde y el monto, en caso se
realicen cobros por este concepto.
13. Desglose del pago mínimo (en cada moneda, de ser el caso), conforme a la Circular de pago mínimo,
mostrando el monto que corresponde al principal, intereses, comisiones y cualquier otro concepto aplicable.
Seguidamente a esta información, deberá indicarse en forma destacada y fácilmente identificable, que si el cliente
sólo realiza el pago mínimo, efectuará un pago mayor por concepto de intereses, comisiones y gastos.
El estado de cuenta debe destacar la información de los numerales 3, 4, 5, 6 y 7, en tanto resulte aplicable.
El estado de cuenta solo puede incluir información de las operaciones que se realicen con cargo a la línea
de crédito.

(…)”33 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Asimismo, emitió la Resolución SBS Nº 3274-201734, Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del
Sistema Financiero, publicada con fecha 21 de agosto de 2017, la cual dispuso, entre otros, que:
“(…)
TÍTULO III
CALCULO Y APLICACIÓN DE TASAS DE INTERÉS, COMISIONES, GASTOS Y RENDIMIENTO Y SU
DIFUSIÓN
CAPÍTULO I
CRITERIOS APLICABLES A TASAS DE INTERÉS
Artículo 11. Cálculo de las tasas

33 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o387910.htm/mes406720.htm/dia406879.htm/sector406892.htm/sumilla406894.htm

34 En: https://elperuano.pe/NormasElperuano/2017/08/21/1556283-1/1556283-1.htm
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11.1 Las empresas, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 9 de la Ley General, pueden determinar
libremente las tasas de interés compensatorio y moratorio para sus productos activos y pasivos,
considerando para tal efecto lo indicado en el artículo 5 de la Ley Complementaria a la Ley de Protección
al Consumidor en Materia de Servicios Financieros.
11.2 Las tasas de interés compensatorio y moratorio deben ser expresadas en forma efectiva anual,
debiendo considerar para tal efecto que se trata de un año de trescientos sesenta (360) días. Para su
cálculo y aplicación, las empresas deben tener en cuenta la regulación que sobre la materia emite el Banco
Central de Reserva del Perú de acuerdo con su Ley Orgánica.

(…)
Artículo 13. Tasa de costo efectivo anual
13.1 La tasa de costo efectivo anual (TCEA) es la tasa que permite comparar el costo total de un producto
activo. Se calcula igualando el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectivamente haya sido
recibido en préstamo. Para este cálculo se incluyen las cuotas que involucran el principal, intereses,
comisiones y gastos, que de acuerdo con lo pactado se trasladan al cliente, incluidos los seguros en los
casos que se trate de créditos de consumo y/o hipotecarios para vivienda. No se incluyen en este cálculo
aquellos pagos por servicios provistos por terceros que directamente sean pagados por el cliente, ni los
tributos que resulten aplicables.
13.2 Los cálculos de la TCEA, para el caso de productos activos bajo el sistema de cuotas, proceden bajo el
supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas, utilizando la fórmula señalada en el Anexo Nº 1 del
Reglamento.
13.3 Los cálculos de la TCEA para el caso de productos activos bajo el sistema revolvente, atendiendo a sus
características, se realizan asumiendo un patrón estandarizado de comparación de costos y proceden bajo el
supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas, de acuerdo con lo indicado en el Anexo Nº 1-A del
Reglamento.
Artículo 14. Tasa de rendimiento efectivo anual
14.1 La tasa de rendimiento efectivo anual (TREA) es la tasa que permite comparar el rendimiento total de
un producto pasivo. Considera todos los cargos por comisiones y gastos, incluidos los seguros, cuando
corresponda, bajo el supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas. No se incluyen en este
cálculo aquellos pagos por servicios provistos por terceros que sean pagados directamente por el cliente,
ni los tributos que resulten aplicables.
14.2 La TREA para el caso de depósitos a plazo fijo se calcula igualando el monto que ha sido depositado con el
valor actual del monto que efectivamente se recibe al vencimiento del plazo y/o de todos los montos parciales que
se hayan recibido hasta su vencimiento.
14.3 La TREA, para el caso de depósitos distintos al indicado en el inciso 14.2, se calcula asumiendo un patrón
estandarizado de comparación de rendimiento del producto. Para el cálculo de la TREA, se utiliza un monto
referencial asumiendo que no existen transacciones adicionales a la apertura de la cuenta, utilizando para ello la
fórmula señalada en el Anexo Nº 2 del Reglamento.
(…)
CAPÍTULO II
CRITERIOS APLICABLES A LAS COMISIONES Y GASTOS
Artículo 16. Comisiones y gastos
Las comisiones y gastos se determinan libremente de conformidad con lo establecido en el artículo 9 de
la Ley General:
1. Las comisiones son cargos por servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones
contratadas por los usuarios, que hayan sido previamente acordados y efectivamente prestados por las
empresas.
2. Los gastos son cargos en que incurren las empresas por servicios adicionales y/o complementarios a
las operaciones contratadas por los usuarios, que hayan sido previamente acordados y efectivamente
prestados por terceros.
Artículo 17. Aplicación de comisiones y gastos
17.1 Las empresas no pueden establecer comisiones o gastos respecto de servicios esenciales y/o
inherentes a los productos y/o servicios financieros que hayan sido contratados por el cliente. Se entiende
por servicios esenciales y/o inherentes, a todas aquellas gestiones o prestaciones que no pueden desvincularse
del producto y/o servicio financiero contratado, siendo que su no realización imposibilitaría que las empresas
puedan brindarlo u ofrecerlo.
17.2 Sobre el particular, debe observarse los siguientes criterios:

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1. Respecto de los productos activos, tanto en el caso de nuevos productos, como por refinanciamiento o
reestructuración de créditos, se entiende por servicios esenciales y/o inherentes a:
a) La evaluación del usuario, celebración del contrato, desembolso, administración del crédito y las gestiones
relacionadas a su cobro.
b) Las gestiones asociadas a la evaluación, constitución y administración de garantías en aquellos productos
condicionados a su constitución, como el hipotecario para vivienda, vehicular, pignoraticio, entre otros. Las
gestiones asociadas al estudio de títulos son consideradas como parte de la evaluación de las garantías.
c) Las gestiones asociadas al levantamiento de garantías.
d) En el caso de tarjetas de crédito, la emisión inicial o renovación por vencimiento del medio físico necesario para
la utilización de la línea de crédito.
2. Respecto de productos pasivos se entiende por servicios esenciales y/o inherentes a:
a) El resguardo del depósito.
b) La activación de la cuenta de ahorros.
c) La emisión inicial o renovación por vencimiento del medio físico otorgado para realizar retiros de dinero de la
cuenta, cuando sea un requisito indispensable para tal efecto.
d) El mantenimiento del medio físico o electrónico otorgado para realizar transacciones, cuando sea un requisito
indispensable para tal efecto.
3. Procede el cobro de gastos por concepto de seguros, servicios notariales, tasación y registrales, según
corresponda al producto contratado, considerando para tal efecto lo establecido en el presente capítulo.
4. Si dadas las características del producto y/o servicio financiero, se desprende que un determinado servicio
debe ser considerado como esencial y/o inherente, pues de lo contrario se desnaturaliza o se hace inviable su
prestación y/o uso, no pueden efectuarse cobros por concepto de comisiones o gastos asociados al referido
servicio.
17.3 En el Anexo Nº 3 del Reglamento se detallan ejemplos de cargos que no cumplen con los criterios
para ser considerados como comisiones o gastos. Dicha relación solo tiene carácter enunciativo, razón
por la cual puede ser modificada o ampliada por la Superintendencia, como consecuencia de sus labores
de supervisión, respecto de otros cargos que no se adecúen a los criterios descritos en el inciso anterior.
Estos se publican en la sección “Portal de Orientación y Servicios al Ciudadano” de la página web de la
Superintendencia.
Artículo 18. Sustento de comisiones y gastos
Las comisiones y gastos deben implicar la prestación de un servicio previamente acordado, así como un
costo real y demostrable. Las empresas deben contar con los sustentos que permitan acreditar la
existencia efectiva del servicio y que justifican el traslado de dicho concepto al cliente, a través de una
comisión o gasto. En el caso de los gastos, el monto que se consigna como tal concepto debe estar
debidamente documentado. La presentación de los referidos sustentos, se realiza a través del mecanismo
establecido por la Superintendencia.
(…)
CAPÍTULO III
TRANSPARENCIA DE INFORMACIÓN
Artículo 19. Difusión de tasas de interés, comisiones, gastos, productos y servicios
19.1 Las empresas deben informar a los usuarios la tasa de interés compensatorio, la tasa de interés
moratorio o penalidad en caso de incumplimiento; las comisiones, de acuerdo con lo establecido por la
Circular de Categorías y Denominaciones de Comisiones aprobada por la Superintendencia; así como los
gastos asociados a los diferentes productos y servicios financieros que ofrezcan, según corresponda.
Esta información debe ser difundida de manera clara y comprensible.
19.2 Tratándose de productos y/o servicios financieros en las que corresponda al usuario asumir tributos
relacionados directamente con estos, se debe indicar la obligación respectiva, el tipo de tributo al que se sujeta, el
porcentaje y, en caso corresponda, el monto aplicable.
(...)

CAPÍTULO II
MODIFICACIÓN DE TASAS DE INTERÉS, COMISIONES, GASTOS Y DEMÁS ESTIPULACIONES,
RENOVACIONES Y RESOLUCIONES CONTRACTUALES
Artículo 30. Requisito previo para proceder a la modificación unilateral de tasas de interés, comisiones,
gastos y otras estipulaciones contractuales
30.1 Las modificaciones unilaterales referidas a: i) tasas de interés por contratos distintos a los créditos a
plazo fijo o depósitos a plazo fijo, ii) comisiones, iii) gastos; y, iv) otras estipulaciones contractuales
distintas al incremento de la línea de crédito, solo proceden en la medida que hayan sido previamente

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acordadas por las partes y comunicadas dentro de los plazos y a través de los medios señalados en los
artículos siguientes.
30.2 En las comunicaciones previas, las empresas deben indicar de manera expresa:
1. Si se trata de una modificación en las condiciones pactadas, destacando aquellos conceptos que serán
materia de cambio y señalando expresamente en qué consisten, a fin de permitir a los usuarios tomar conocimiento
de ellos.
2. La posibilidad de que los clientes pueden dar por concluida la relación contractual, conforme a los
términos del contrato.
30.3 Las exigencias indicadas en los incisos precedentes no resultan aplicables cuando se trate de modificaciones
contractuales que impliquen condiciones más favorables para los clientes, las que se aplican de manera inmediata.
En este caso, no es exigible el envío de una comunicación previa; sin perjuicio de ello, las empresas deben informar
de las nuevas condiciones a través de los mecanismos que para tal efecto pacte con los clientes.
Artículo 31. Modificación de las tasas de interés
Las empresas deben informar a los clientes la modificación de las tasas de interés en contratos distintos
a los créditos a plazo fijo o depósitos a plazo fijo, en forma previa, cuando se trate de incrementos en el
caso de los productos activos y reducciones en el caso de las productos pasivos. La comunicación de la
información debe ser efectuada con una anticipación no menor a cuarenta y cinco (45) días indicando la
fecha o el momento, a partir del cual, la modificación entrará en vigencia.
(…)
Artículo 33. Modificación de las comisiones, gastos y otros aspectos contractuales
33.1 Las empresas deben informar a los clientes acerca de la modificación de las comisiones y gastos, en
forma previa a su aplicación, en caso dichas modificaciones representen un incremento respecto de lo
pactado. La comunicación debe ser realizada con una anticipación no menor a cuarenta y cinco (45) días,
indicando la fecha o el momento a partir del cual, la modificación entrará en vigencia. Esta obligación
también resulta aplicable en el caso de modificaciones de las condiciones contractuales distintas a tasas
de interés, comisiones, gastos y aumentos en la línea de crédito.
33.2 La exigencia considerada en el inciso precedente no resulta aplicable cuando se trate de modificaciones
contractuales que impliquen condiciones más favorables para los clientes y/o que constituyan facilidades
adicionales a las existentes y que no impliquen la pérdida ni la sustitución de condiciones previamente
establecidas. En este caso no es exigible el envío de una comunicación previa; sin perjuicio de ello, las empresas
deben informar de las nuevas condiciones a través de los mecanismos que para tal efecto pacte con los clientes.
(…)

Artículo 38. Incorporación de servicios que no se encuentren directamente relacionados al producto o

servicio financiero contratado
Las modificaciones contractuales asociadas a la incorporación de servicios que no se encuentren
directamente relacionados al producto o servicio financiero contratado y que, por ende, no constituyan
una condición para contratar, proceden siempre que se efectúe una comunicación previa con una
anticipación no menor a cuarenta y cinco (45) días, a través de los medios de comunicación indicados en
el numeral 1 del inciso 36.1 del artículo 36, otorgando al cliente la facultad de aceptar la modificación
propuesta, sin que la negativa del cliente implique una resolución del contrato principal.
(…)

CAPÍTULO II
CLÁUSULAS GENERALES DE CONTRATACIÓN
Artículo 50. Cláusulas generales de contratación de aprobación administrativa previa
50.1 Las empresas deben someter a aprobación administrativa previa de la Superintendencia las cláusulas
generales de contratación de los modelos de contratos que regulan los productos y servicios financieros
que se indican a continuación:
Productos activos:
Crédito hipotecario.
Crédito de consumo.
Productos pasivos:
Depósito de ahorro.
Depósito a plazos (incluye los certificados de depósitos y certificados bancarios).
Depósito por compensación de tiempo de servicio.
Depósito en cuenta corriente.
Servicios financieros:
Dinero electrónico.
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50.2 En la medida que identifique productos y/o servicios que generen un impacto en los usuarios, la
Superintendencia puede ampliar el listado anterior mediante oficio múltiple.
50.3 La aprobación de cláusulas generales de contratación no exime a las empresas de la evaluación a que
hubiera lugar en el marco de las facultades de supervisión y control de la Superintendencia, respecto de
las prácticas de negocio que aplican las empresas a sus usuarios, así como de requerir modificaciones en
caso estas prácticas resulten contrarias a las cláusulas aprobadas.
50.4 La aprobación administrativa previa de cláusulas generales de contratación a cargo de la Superintendencia
solo comprende las cláusulas que regulan derechos y obligaciones de las partes. La Superintendencia aprueba o
deniega las solicitudes de aprobación de las cláusulas generales de contratación que se encuentran bajo su
competencia, teniendo en consideración el marco normativo vigente, y no emite pronunciamiento sobre la
aplicación de normas y disposiciones particulares emitidas por otros organismos autorizados para tal fin. Las
cláusulas referidas a la aplicación de estas normas y disposiciones deberán ser incorporadas en un documento
distinto al modelo de contrato.
50.5 No se pueden usar cláusulas generales de contratación que no cuenten con aprobación administrativa previa.
El plazo máximo de aprobación administrativa previa es de sesenta (60) días hábiles, contados a partir del día
siguiente del ingreso de la solicitud.
50.6 La aprobación de cláusulas generales de contratación y determinación de las cláusulas abusivas derivadas
de dicho procedimiento no impide a los usuarios recurrir ante las instancias administrativas y judiciales
competentes a fin de salvaguardar sus derechos, con el fin de que se emita un pronunciamiento sobre los casos
concretos. Sin perjuicio de lo anterior, la Superintendencia identifica prácticas abusivas y adopta las medidas que
correspondan en el ámbito de su competencia.
50.7 Los anexos del contrato (incluyendo hoja resumen y cartilla informativa) no pueden ser utilizados para
incorporar derechos u obligaciones adicionales a los establecidos en las cláusulas generales de contratación
aprobadas por la Superintendencia, ni modificar el contenido de dichas cláusulas.
(…)
CAPÍTULO III
CLÁUSULAS ABUSIVAS
Artículo 53. Criterios para la determinación de cláusulas abusivas en materia de tasas de interés,
comisiones y gastos
53.1 Las cláusulas abusivas son todas aquellas estipulaciones no negociadas que, en contra de las
exigencias de la buena fe, causen un desequilibrio de los derechos y obligaciones de las partes que se
deriven del contrato, en perjuicio de los usuarios. Se considera que una cláusula no se ha negociado
cuando haya sido redactada previamente y el usuario no haya podido influir en su contenido.
53.2 Constituyen cláusulas abusivas que no pueden ser incorporadas en los formularios contractuales que
utilicen las empresas, entre otras, las que se indican a continuación:
1. Las que faculten a la empresa a variar la tasa de interés compensatorio, la tasa de interés moratorio o penalidad
aplicable en caso de incumplimiento, las comisiones y gastos sin previo aviso, cuando ello implique un mayor costo
o un perjuicio al usuario.
2. Las que faculten a la empresa a variar la tasa de interés compensatorio, la tasa de interés moratorio o penalidad
en caso de incumplimiento, las comisiones y gastos mediante el establecimiento de mecanismos de información
que no cumplan con lo establecido en el Reglamento.
3. Las que faculten a la empresa a cobrar o variar tasas de interés compensatorio, tasas de interés
moratorio o penalidades en caso de incumplimiento, comisiones y/o gastos que no cumplan con los
criterios establecidos en el marco legal vigente para ser materia de cobro o variación.
4. Las que faculten a la empresa el cobro de gastos y/o comisiones futuras sin que se establezca la
obligación de informar previamente los conceptos y la oportunidad en que resulten exigibles.
5. Las que permitan a la empresa modificar unilateralmente las condiciones y términos de un contrato de duración
continuada en perjuicio de los clientes, salvo que obedezcan a motivos expresados en él, de acuerdo a lo dispuesto
por la normativa vigente y que se otorgue el derecho al cliente de desvincularse del mismo sin penalización alguna.
6. Las que vayan contra las normas de orden público.
7. Las que identifique la Superintendencia, con opinión previa del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia
y de la Protección de la Propiedad Intelectual - INDECOPI, de conformidad con las normas sobre la materia, las
que serán incorporadas al presente listado mediante norma de carácter general.
8. Las que excluyan o limiten la responsabilidad de la empresa, sus dependientes o representantes de venta por
dolo o culpa, o las que trasladen la responsabilidad al consumidor por los hechos u omisiones de la empresa.
9. Las que faculten a la empresa a suspender o resolver unilateralmente un contrato sin comunicarlo previamente
al cliente, salvo las excepciones dadas por disposición legal distinta o la aplicación de normas prudenciales
emitidas por la Superintendencia.
10. Las que establezcan a favor de la empresa la facultad unilateral de prórroga o renovación del contrato, salvo
pacto en contrario en el que se establezca expresamente dicha posibilidad.

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11. Las que excluyan o limiten los derechos reconocidos a los usuarios a efectuar pagos anticipados o prepagos
en forma total o parcial, a oponer excepciones de incumplimiento o a imponer obstáculos o condiciones
innecesarias que determine la Superintendencia de acuerdo al caso concreto, para el ejercicio de los derechos
reconocidos al usuario en los contratos.
12. Las que establezcan respecto de los clientes limitaciones a la facultad de oponer excepciones procesales,
limitaciones a la presentación de pruebas, inversión de la carga de la prueba, entre otros derechos concernientes
al debido proceso.
13. Las que establezcan la renuncia del cliente a formular denuncias por infracción de las normas del Código, así
como aquellas emitidas por la Superintendencia.
53.3 El hecho de que ciertos elementos de una cláusula o que una cláusula aislada se haya negociado no excluirá
la aplicación del presente artículo al resto del contrato, si la apreciación global lleva a la conclusión de que se trata,
no obstante, de un contrato por adhesión.
Artículo 53-A Prácticas abusivas
Las prácticas abusivas son aquellas conductas que afectan el legítimo interés de los usuarios al tomar
ventaja de las circunstancias particulares de la relación de consumo, imponiendo condiciones
excesivamente onerosas o que no resulten previsibles al momento de contratar.
En el Anexo Nº 5 del Reglamento se detallan las prácticas abusivas que se encuentran prohibidas. Dicha relación
puede ser ampliada o modificada por la Superintendencia como consecuencia de sus labores de supervisión
mediante norma de carácter general.
(…)
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES
(…)

Sexta. - Tratamiento de clientes con dificultades temporales para el pago de créditos en el marco de una
declaratoria de estado de emergencia.
Las empresas pueden efectuar modificaciones contractuales de créditos en el marco de una declaratoria de
estado de emergencia. Las empresas que hayan efectuado modificaciones unilaterales, o que planeen efectuar
modificaciones mediante acuerdo con los usuarios sobre las condiciones contractuales de créditos otorgados a
clientes que presenten o puedan presentar retrasos temporales en sus pagos, según las disposiciones dictadas
por la Superintendencia en el marco de una declaratoria de estado de emergencia y otras que sean aplicables,
deben establecer políticas y procedimientos para el tratamiento de los referidos clientes y ofrecer
alternativas acordes con su situación financiera y capacidad de pago. Dicho tratamiento es parte del
servicio de administración del crédito y gestión de cobranza y, por lo tanto, un servicio esencial y/o
inherente al crédito, según lo señalado en el artículo 17 del Reglamento.
Los aspectos mínimos que deben implementar las empresas para el tratamiento de clientes señalados en el párrafo
anterior, se encuentran detallados en el Anexo Nº 6. Los sustentos de la implementación de dichos aspectos deben
encontrarse a disposición de esta Superintendencia.
En el caso de modificaciones contractuales en el marco de una declaratoria de estado de emergencia, distintas
de las citadas en el primer párrafo, tales como las refinanciaciones, las empresas procurarán establecer políticas
y procedimientos similares a los señalados previamente.

(…)

Séptima. - Oferta de tarjetas de crédito sin comisión de membresía

Las empresas que emiten tarjetas de crédito deben contar dentro del portafolio de tarjetas de crédito, por
lo menos, con una que no incluya dentro de sus condiciones el cobro de la comisión de membresía.
Las empresas deben informar a los usuarios acerca de la existencia de la tarjeta de crédito sin comisión
de membresía, de manera previa a la contratación de cualquier tarjeta de crédito, debiendo conservar el
sustento del cumplimiento de esta obligación.
Estas tarjetas deben permitir el acceso a las redes e infraestructura de pago, incluyendo el consumo de
bienes y servicios, sin que ello implique el cobro de comisión por membresía, por ser estos servicios
esenciales o inherentes. Asimismo, las empresas ofrecen los servicios asociados a estas tarjetas según
lo establecido en el Reglamento de Tarjetas de Crédito y Débito.
(…)
ANEXO Nº 1
CÁLCULO DE LA TCEA PARA PRODUCTOS ACTIVOS BAJO EL SISTEMA DE CUOTAS
Para homogeneizar el cálculo de la tasa de costo efectivo anual se debe aplicar la siguiente fórmula:

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La tasa del costo efectivo correspondiente al período de pago de la cuota (it) es aquella que permite igualar
el valor actual de todas las cuotas con el monto efectivamente otorgado en préstamo al cliente.
Las cuotas comprenden todos los conceptos señalados en el Reglamento.

ANEXO Nº 1-A
CÁLCULO DE LA TCEA PARA PRODUCTOS ACTIVOS BAJO EL SISTEMA REVOLVENTE
A efectos de brindar información comparativa en los productos activas bajo el sistema revolvente, el cálculo de
la TCEA aplicable al componente revolvente debe considerar los siguientes parámetros:
1. Consumo de S/ 1000, si la moneda de la línea de crédito es en Soles, o US$ 300, si la moneda de la línea de
crédito es en Dólares Americanos, asumiendo que la cuenta no presenta deuda anterior. No debe considerarse
ningún otro consumo o movimiento de la línea de crédito.
2. TEA máxima aplicable a la línea de crédito, que se encuentre vigente al momento de efectuar el cálculo de
la TCEA o, en caso de tarjeta de crédito, la TEA máxima aplicable a los consumos de bienes y servicios bajo
modalidad revolvente, de acuerdo con el tarifario vigente. Tratándose de tarjetas de crédito, y a efectos del
presente cálculo, no se considerarán las tasas aplicables para disposición de efectivo o para compra de deuda de
otras entidades, u otras tasas especiales que maneje la empresa.
3. Plazo de 12 meses. El consumo debe considerarse realizado hasta 30 días antes del cierre de facturación
correspondiente.
4. Cuotas mensuales con los valores de los pagos mínimos que resultan de sumar el saldo capital aplicado por un
factor revolvente de 24, intereses, comisiones y gastos. Se deben considerar umbrales mínimos de S/ 30, si la
moneda de la línea de crédito es en Soles, o US$ 10, si la moneda de la línea de crédito es en Dólares Americanos,
para el componente de amortización de capital del pago mínimo en cada moneda. En la cuota Nº 12, se debe
cancelar el total de la deuda.
5. Comisiones y gastos aplicables bajo el supuesto de cumplimiento de pago de las cuotas mensuales, excluyendo
del cálculo en todos los casos, aquellos que correspondan a requerimientos de los clientes (tales como el costo
por envío de estado de cuenta por medios físicos). En tarjeta de crédito, la comisión por membresía anual debe
ser considerada en la cuota Nº 12.
Tratándose del cálculo de la TCEA para el componente no revolvente (cuotas), deben considerarse los siguientes
parámetros:
6. Monto del crédito o consumo por la suma de S/. 1000, si la moneda de la línea de crédito es en Soles, o US$.
300, si la moneda de la línea de crédito es en Dólares Americanos, asumiendo que la cuenta no presenta deuda
anterior. No debe considerarse ningún otro consumo o movimiento de la línea de crédito.
7. TEA máxima aplicable a la línea de crédito que se encuentre vigente al momento de efectuar el cálculo
de la TCEA o, en caso de tarjeta de crédito, la TEA máxima aplicable a los consumos de bienes y servicios
bajo el esquema de cuotas, de acuerdo con el tarifario vigente. Tratándose de tarjetas de crédito, y a efectos
del presente cálculo, no se consideran las tasas aplicables para disposición de efectivo ni para compra de deuda
de otras entidades, u otras tasas especiales que maneje la empresa, salvo que se trate de un ejemplo específico
de dicho tipo de financiamiento.
8. Plazo de 12 meses. El consumo debe considerarse realizado 30 días antes del cierre de facturación
correspondiente.
9. Cuotas mensuales constantes.
Comisiones y gastos aplicables bajo el supuesto de cumplimiento de pago de las cuotas mensuales, excluyendo
del cálculo en todos los casos, aquellos que correspondan a requerimientos de los clientes (tales como el costo
por envío de estado de cuenta por medios físicos). En tarjeta de crédito, la comisión por membresía anual debe
ser considerada en la cuota Nº 12.

(…)

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ANEXO Nº 3
EJEMPLOS DE CARGOS QUE NO SE ADECUAN A LOS CRITERIOS DEL REGLAMENTO PARA TENER LA
CALIDAD DE COMISIONES O GASTOS.
Los cargos que se indican a continuación, a manera de ejemplo, no se adecuan a los criterios establecidos en
la Ley Complementaria a la Ley de Protección al Consumidor en Materia de Servicios Financieros y en el
Reglamento para tener la calidad de comisiones o gastos y no pueden ser incorporados en los formularios
contractuales que utilizan las empresas ni cobrado a sus usuarios:
1. Cargos por concepto de mantenimiento o administración de cuentas inactivas. Una cuenta se considera inactiva
cuando no haya tenido movimiento a cargo del usuario o terceros, durante un periodo mayor de doce (12) meses,
o que durante seis (6) meses su saldo haya sido menor al minimo establecido por la empresa.
2. Cargos por concepto de emisión y/o elaboración de estados de cuenta de tarjeta de crédito o de la información
periódica requerida por los clientes de acuerdo con el artículo 54 del Reglamento o cargos similares.
3. Cargos por concepto de puesta a disposición o envío de estados de cuenta de tarjetas de crédito a través de
medios electrónicos.
4. Cargos por concepto de puesta a disposición o envío de la información periódica requerida por los clientes de
acuerdo con el artículo 54 del Reglamento, cuando el cliente haya elegido la remisión de la información a través
de medios electrónicos.
5. Cargos que se cobren a la persona a favor de quien se gira el cheque por concepto de devolución de aquél
cuando haya sido mal girado o no cuente con provisión de fondos, siempre que se trate de cheques
correspondientes a cuentas en la misma empresa.
6. Cargos por concepto de desembolso de crédito.
7. Cargos por disposición de efectivo en el caso de tarjetas de crédito.
8. Cargos por evaluación crediticia.
9. Cargos por consultas realizadas a centrales de riesgo, como parte de la evaluación crediticia del cliente.
10. Cargos por tramitación de reclamos y por reclamos declarados improcedentes o infundados (desestimados).
11. Cargos distintos al interés moratorio o penalidad, por concepto de pago de obligaciones fuera de la fecha de
su vencimiento.
12. Cargos por la emisión y entrega de la primera constancia de no adeudo por la cancelación del crédito, para
productos crediticios que operan mediante el sistema de cuotas o el pago total y resolución del contrato en caso
de créditos revolventes.
13. Cargos y gestiones asociados a la evaluación, constitución y administración de garantías en aquellos productos
condicionados a su constitución, como son el hipotecario, vehicular, pignoraticio, entre otros.
14. Las gestiones para proceder al levantamiento de garantías, como son la elaboración y entrega de la cláusula
o documento necesario para ello, incluyendo aquellas que se encuentran condicionadas al pago de la obligación.
15. Cargos por remisión de depósitos al fondo de seguro de depósitos en el marco de lo dispuesto por la normativa
vigente.
16. Cargos por la emisión y entrega de la constancia de la situación crediticia del deudor, cuando la empresa
hubiera efectuado un reporte erróneo a la central de riesgos.
17. Cargos por concepto de cancelación anticipada o prepagos de créditos en forma total o parcial.
18. Cargos en cuentas pasivas cuando su apertura se establezca como requisito para realizar cargos relativos al
pago de algun producto activo.
19. Cargos por exceso de uso en la línea de tarjeta de crédito.
20. Cargos por la administración de créditos bajo el sistema revolvente.
21. Cargos asociados a la recepción o gestión de billetes y monedas, tales como el conteo, centralización,
verificación, transporte, custodia en bóveda, entre otros, en el marco de una operación financiera.
22. Cargos por concepto de acceso y gestiones asociadas al tratamiento de clientes con dificultades temporales
para el pago de créditos en el marco de una declaratoria de estado de emergencia.
La Superintendencia puede incorporar otros cargos que no cumplan con los criterios establecidos por la normativa
vigente, los que serán publicados en su página web: www.sbs.gob.pe
(…)”35 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Posteriormente, dio la Resolución SBS Nº 4143-201936, Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del
Sistema de Seguros, publicada con fecha 12 de setiembre de 2019, la cual prescribe, entre otros, que:
“(…)

Artículo 4. Principios de conducta de mercado

35 En: https://elperuano.pe/NormasElperuano/2017/08/21/1556283-1/1556283-1.htm
36 En: http://dataonline.gacetajuridica.com.pe/gaceta/admin/elperuano/1292019/12-09-2019_SE_R-4143-2019-SBS.pdf
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4.1. La conducta de mercado que apliquen las empresas y corredores de seguros, en su interacción con
los usuarios, debe observar el cumplimiento de los principios asociados a sus prácticas de negocio, la
transparencia de su información y la gestión de sus reclamos.
4.2 Las prácticas de negocio que aplican las empresas, así como los corredores de seguros cuando corresponda,
a sus usuarios, respecto de la oferta o promoción y comercialización de los productos; el pago de primas; así como
de la liquidación, rechazo o pago de la indemnización, en caso de producirse un siniestro, deben involucrar los
siguientes aspectos:
1. El diseño de los productos de seguros debe considerar las disposiciones del marco legal y normativo, y las
políticas y procedimientos aprobados por la empresa en materia de gestión de conducta de mercado, así como
procurar que los productos cumplan con los intereses de los usuarios y cubran sus potenciales necesidades. En
el caso de seguros que son condición para la contratación de productos y/o servicios financieros, es necesario que
exista correspondencia entre el riesgo que se busca cubrir y el alcance de la cobertura del seguro contratado.
2. Los canales y modalidades de comercialización y de intermediación deben ser adecuados a las
características y nivel de complejidad de los productos de seguros. La comercialización debe considerar el público
objetivo al que se dirige la oferta o promoción y no debe inducir a error a los usuarios respecto de las condiciones
de los productos de seguros, o generar falsas expectativas respecto del alcance de su cobertura.
3. Se debe cumplir con las condiciones pactadas con los usuarios durante toda la relación contractual. En caso
de ocurrencia de un siniestro, se deben considerar los siguientes aspectos: (i) poner a disposición de los usuarios
información permanente sobre los procedimientos para el ajuste y liquidación de siniestros, que permitan la
interacción con la empresa y faciliten el seguimiento de la solicitud de cobertura en todas sus etapas hasta el
momento del pago de la indemnización o rechazo del siniestro; (ii) los requerimientos de información deben ser
oportunos, claros y acordes con los riesgos cubiertos, así como con las características del siniestro bajo
evaluación, evitando las solicitudes de documentación que se encuentre en poder de la empresa o que le sea a
esta más fácil obtenerla; y, (iii) la tramitación de la solicitud de cobertura por parte de los comercializadores y
unidades orgánicas de la empresa, debe evitar gestiones innecesarias que obstaculicen la emisión de la respuesta
dentro de los plazos internos establecidos para su atención.
4.3 La transparencia de información es un mecanismo que busca mejorar el acceso a la información al usuario,
antes y durante la vigencia del contrato de seguro, en su renovación, así como en la tramitación de la solicitud de
cobertura y liquidación del siniestro, en caso corresponda. En la comercialización de productos de seguro, se debe
realizar una adecuada y efectiva revelación de información sobre las condiciones del producto y sobre las
obligaciones asumidas en la oferta o promoción de seguros, con el fin de que los usuarios comprendan los
alcances, y puedan tomar decisiones informadas.
4.4 Tratándose de seguros de vida, seguros con componente de inversión y otros que determine la
Superintendencia que requieran de orientación especializada, la empresa debe utilizar las modalidades de
comercialización y de intermediación en los que sea posible brindar información que permita al usuario
evaluar acerca de si el producto se ajusta a sus necesidades.
4.5 La adecuada gestión de reclamos involucra la administración integral de los reclamos y el seguimiento de su
tramitación, a fin de identificar la comisión de prácticas, por parte de las empresas y de comercializadores,
contrarias a la normativa vigente. El procedimiento de atención de reclamos debe conllevar una atención oportuna
y objetiva de las comunicaciones presentadas por los usuarios, y la emisión de respuestas a todos los aspectos
del reclamo en forma comprensible y sencilla.
4.6 La empresa debe analizar los reclamos presentados por los usuarios y utilizar los resultados obtenidos en la
mejora de los productos de seguros comercializados y/o en la mejora de la relación con los usuarios.

(…)

Artículo 19. Cláusulas abusivas o estipulaciones prohibidas

19.1 Las cláusulas abusivas o estipulaciones prohibidas son todas aquellas estipulaciones no negociadas
por las partes que, contraviniendo las exigencias de la máxima buena fe, causen un desequilibrio
importante de los derechos y obligaciones de las partes, en perjuicio del asegurado. Dichas cláusulas son
nulas de pleno derecho, por lo que se las tiene por no convenidas. Se considera que una cláusula no se
ha negociado cuando ha sido redactada previamente y el contratante no ha influido en su contenido; recae
en la empresa la prueba de la negociación previa de la cláusula.
(…)
Artículo 20. Información para los usuarios
20.1 Las empresas deben brindar a los usuarios o poner a su disposición, sin perjuicio de la modalidad
de comercialización elegida, como mínimo, toda aquella información vinculada al pago de la prima
(incluida aquella asociada al fraccionamiento en caso se ofrezca esa posibilidad), riesgos cubiertos,
exclusiones, alcances del derecho de arrepentimiento y canales de orientación sobre el procedimiento de
solicitud de cobertura del producto. Dicha obligación se extiende a los corredores de seguros cuando
actúen como intermediarios entre los usuarios y la empresa.

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20.2 Adicionalmente a la información descrita en párrafo anterior, en caso la oferta o promoción se realice a través
de comercializadores, las empresas deben informar lo señalado en el Reglamento de Comercialización a los
contratantes o asegurados, en la póliza, certificado de seguro o en un documento aparte.
Artículo 24. Contratación de productos de seguros
24.1 Para la contratación de un seguro y posterior emisión de la póliza, sin perjuicio de la modalidad de
comercialización adoptada, la empresa debe poner a disposición del usuario una solicitud de seguro que
permita la adecuada declaración del riesgo, sin perjuicio de otra información o inspecciones que pueda
requerir la empresa en forma adicional para la evaluación del riesgo. Para efectuar la solicitud de seguro,
se debe considerar lo siguiente:
1. La empresa debe verificar la identidad del contratante y dejar constancia de su voluntad de contratar el seguro,
así como cualquier otra información que corresponda.
2. Para llevar a cabo lo dispuesto en el inciso 1, la empresa debe emplear algún factor de autenticación o una
combinación de ellos, de acuerdo con lo establecido en la normatividad vigente.
3. Entre los factores de autenticación que podrían emplearse se encuentran: dispositivos físicos o virtuales en
posesión del usuario, su firma manuscrita, huella digital, clave de identificación, firma o certificado digital, medios
biométricos, entre otros.
4. Para seguros comercializados a distancia, debe tenerse en consideración lo dispuesto en el Reglamento de
Comercialización.
24.2 La solicitud de seguro debe considerar lo siguiente:
1. La incorporación de la identificación del contratante, asegurado y beneficiarios, según corresponda, como parte
de su contenido.
2. Obligación de la empresa a comunicar, por medios físicos o electrónicos, de conformidad con lo pactado, dentro
de los quince (15) días de formulada la solicitud, si esta ha sido rechazada, salvo que se haya requerido
información adicional en dicho plazo.
3. Tratándose de seguros masivos que se comercializan bajo la modalidad de seguro individual, la solicitud puede
incorporar las condiciones generales de la póliza de seguro, con la finalidad de entregar y/o poner a disposición
del usuario ambos documentos en la contratación.
4. Para el caso de seguros de vida bajo la modalidad de renta particular, la solicitud de seguro debe contener una
sección en la que -en forma destacada- se informe expresamente, si el contratante o asegurado cuenta o no con
la facultad de resolver el contrato en forma unilateral y sin expresión de causa.
24.3 La empresa puede aceptar o rechazar la solicitud de seguro, en los siguientes términos:
1. Se entiende aceptada la solicitud de seguro con el envío y/o puesta a disposición de la póliza, considerando
para tal efecto lo dispuesto en el párrafo 24.5. Mediante la aceptación de la solicitud, la empresa da conformidad
de las declaraciones efectuadas en la solicitud por el contratante o asegurado, en los términos estipulados por las
empresas, en tanto el contratante o asegurado hubiesen proporcionado información veraz, por lo que no se puede
considerar como causal de rechazo de siniestros aspectos sobre los que no se solicitó informar a los usuarios.
2. En caso de rechazo de la solicitud, la empresa debe comunicar esta decisión al contratante, por medios físicos
o electrónicos, de conformidad con lo pactado, dentro de los quince (15) días de formulada la solicitud de seguro,
salvo que se haya requerido información adicional en dicho plazo.
24.4 De no mediar rechazo a la solicitud de seguro, dentro del plazo de quince (15) días contados desde la
formulación de la solicitud, la empresa remite y/o pone a disposición los siguientes documentos:
1. En los seguros individuales, el resumen de la cobertura y la póliza de seguro al contratante. Si el contratante es
una persona distinta al asegurado, el asegurado puede solicitar un duplicado de la póliza a la empresa o
comercializador, si corresponde, el cual tiene un plazo de quince (15) días para entregar el duplicado.
2. En los seguros de grupo o colectivos, los certificados de seguros, para el número total de asegurados, y la póliza
de seguro al contratante. La empresa puede entregar el certificado de seguro al asegurado a través del contratante,
sin perjuicio de la responsabilidad que le corresponde.
3. La póliza de seguro del contratante al corredor de seguros, en caso se haya efectuado su nombramiento.
24.5 Las empresas deben entregar y/o poner a disposición la información descrita en el párrafo anterior, a
través de alguno de los siguientes medios:
1. En las oficinas de atención al público de la empresa.
2. En el domicilio establecido por el contratante o asegurado.
3. Por medios electrónicos, siempre que se permita su lectura, impresión, conservación y reproducción sin
cambios. En este caso, si el usuario solicita la entrega física de dicha información, las empresas deben acceder a
ello.
24.6 Los medios utilizados por la empresa para la entrega y/o puesta a disposición del contrato, de conformidad
con lo dispuesto en el numeral anterior, deben ser informados previamente al usuario.
24.7 La póliza o certificado de seguro enviada y/o puesta a disposición por medios electrónicos es considerada
póliza de seguro electrónica de conformidad con lo establecido en el artículo 26 de la Ley de Seguros.
24.8 En caso la contratación de los seguros masivos bajo la modalidad de seguro de grupo o colectivo, se celebre
en los locales de la empresa o de comercializador con intervención del personal de esta, la empresa de seguros
está obligada a entregar de forma inmediata la solicitud-certificado al asegurado. La empresa puede entregar la
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solicitud -certificado de seguro al asegurado a través del contratante, sin perjuicio de la responsabilidad que le
corresponde.
24.9 La solicitud, la información adicional proporcionada por el contratante y/o asegurado, así como el resultado
de las inspecciones para la adecuada evaluación del riesgo, forman parte integrante de la póliza de seguro.
24.10 La solicitud de seguro, las declaraciones efectuadas por el asegurado, las condiciones del seguro, las
comunicaciones cursadas entre los involucrados, entre otra documentación asociada a la celebración del contrato
y durante su vigencia, deben ser mantenidos por las empresas, los que deben estar a disposición de la
Superintendencia.
24.11 En concordancia con las disposiciones sobre comercialización de productos de seguros por sistemas de
comercialización a distancia, la información que sustente la contratación del seguro debe ser entregada por la
empresa a solicitud del contratante y/o asegurado, para los fines que estime pertinentes.
Artículo 30. Prácticas abusivas
30.1 Las prácticas abusivas son aquellas conductas que afectan el legítimo interés de los usuarios al tomar
ventaja de las circunstancias particulares de la relación de consumo, imponiendo condiciones
excesivamente onerosas o que no resulten previsibles al momento de contratar.
(…)
Artículo 33. Devolución de prima de seguros en caso de pagos anticipados en operaciones crediticias
33.1 En caso el usuario realice el pago anticipado total o parcial de una operación crediticia, en la que se
cuenta con un seguro de desgravamen con prima única por el importe inicial del crédito, tiene derecho a
solicitar a la empresa o al comercializador, en caso corresponda, la devolución de la prima de dicho seguro
por el período de cobertura no devengado.
33.2 De tratarse del pago anticipado total de una operación crediticia, en la que se cuenta con un seguro
que cubre la pérdida del bien que constituye garantía del crédito, el usuario tiene derecho a solicitar a la
empresa o al comercializador, en caso corresponda, la cancelación del seguro y la consecuente
devolución de la prima por el período de cobertura no devengado o puede manifestar su voluntad de
mantener en vigencia dicho seguro.
(…)
ANEXO Nº 1
EJEMPLOS DE CLÁUSULAS ABUSIVAS O ESTIPULACIONES PROHIBIDAS DE SER INCORPORADAS EN
UN CONTRATO DE SEGURO
Los supuestos que se indican a continuación, a manera de ejemplo, no se adecuan a los criterios establecidos
en la Ley de Seguro y en el Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema de Seguros, y no
pueden ser incorporados en los contratos de seguro que utilizan las empresas:
1. Las que contravengan la Ley de Seguro y el ordenamiento jurídico vigente.
2. Las que establecen la renuncia por parte de los asegurados y/o beneficiarios a la jurisdicción y/o leyes que les
favorezcan.
3. Las que establezcan plazos de prescripción que no se adecúen a la normatividad vigente.
4. Las que en contra de lo dispuesto por la Superintendencia, prohíban o restrinjan el derecho del asegurado a
someter la controversia a la vía judicial, sin perjuicio de su derecho de acordar con el asegurador, recién una vez
producido el siniestro, el sometimiento del caso a arbitraje u otro medio de solución de controversias.
5. Las que dispongan la pérdida de derechos del asegurado y/o beneficiario por incumplimiento de cargas que no
guardan relación ni proporcionalidad con el siniestro cuya indemnización se solicita.
6. Las que limitan los medios de prueba que puede utilizar el asegurado o que pretendan invertir la carga de la
prueba en perjuicio del asegurado.
7. Las que establecen la caducidad o pérdida de derechos del asegurado en caso de incumplimiento de cargas
excesivamente difíciles o imposibles de ser ejecutadas.
8. Las que imponen la pérdida de derechos del asegurado en caso de violación de leyes, normas o reglamentos,
a menos que esta violación corresponda a un delito o constituya la causa del siniestro.
9. Las que establezcan el cobro de cargos -adicionales a la prima comercial- por concepto de evaluación del riesgo
o materia asegurada, de administración, emisión, producción y redistribución de riesgos (coaseguro y reaseguro),
y por la intermediación de corredores de seguros o contratación de comercializadores.
10. Las que excluyan o limiten la responsabilidad de la empresa, sus promotores de seguros y/o comercializadores
por dolo o culpa, o las que trasladen la responsabilidad al usuario por los hechos u omisiones de la empresa o de
aquellos subcontratados por esta.
11. Las que prevean o impliquen limitación o renuncia al ejercicio de los derechos de los usuarios.
12. Las que autorizan a la empresa a cobrar por servicios no prestados o no autorizados por el contratante.
13. Las que establezcan la facultad de efectuar modificaciones a los términos contractuales pactados durante la
vigencia del contrato sin aprobación previa y por escrito del contratante, o sin la aceptación del contratante dentro
de los treinta (30) días de efectuada la comunicación con la propuesta de modificación.

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14. Las que faculten a la empresa a suspender o resolver unilateralmente un contrato sin comunicarlo previamente
al contratante y/o asegurado, salvo las excepciones dadas por normas con rango de ley.
15. Las que establezcan limitaciones a formular reclamos y/o denuncias ante la empresa, otras instancias a las
que puede recurrir el usuario o a través de las vías de solución de controversias, según corresponda, por infracción
de la Ley de Seguros, del Código, así como aquellas disposiciones emitidas por la Superintendencia.
16. Las que establezcan requisitos y requerimientos desproporcionados a los usuarios, para solicitar y/o recibir las
prestaciones a cargo de la empresa.
17. Otras que identifique la Superintendencia.
ANEXO Nº 2
EJEMPLOS DE PRÁCTICAS ABUSIVAS EN EL SISTEMA DE SEGUROS
Los supuestos que se indican a continuación, a manera de ejemplo, no se adecuan a los criterios establecidos
en la Ley de Contrato de Seguro y en el Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema de
Seguros, y no pueden ser aplicadas por las empresas:
1. Las que impongan directa o indirectamente la celebración de un contrato de seguro, salvo los seguros
obligatorios.
2. Las que impongan la contratación de seguros sobre riesgos ajenos al contrato básico, por parte de empresas
cuyo objeto social no sea la actividad aseguradora.
3. Las que predeterminen el nombre de empresas de seguros a través de contratos conexos, de manera tal que
se limite la libertad de elección del potencial asegurado de presentar una póliza de seguros emitida por una
empresa de seguros distinta.
4. Las que desconozcan o restrinjan el derecho del asegurado a contar con el asesoramiento e intermediación en
la contratación de seguros y/o servicios de gerencia de riesgos y/o siniestros de parte de un corredor de seguros
autorizado.
5. Las que no orienten a los usuarios para el cumplimiento de obligaciones necesarias para mantener el seguro
vigente, como las inspecciones de riesgo.
6. Las que varíen la información originalmente proporcionada y, las condiciones del seguro ofrecidas por la
empresa antes de la celebración del contrato, sin el consentimiento expreso e informado del contratante.
7. Las que creen la impresión que el contratante ha ganado un premio o conseguirá ventaja cuando, tal beneficio
no existe, o para tal consecución, se requiere efectuar un pago.
8. Las que resulten engañosas al brindar información falsa respecto de las características principales del seguro
o la identidad de la empresa.
9. En el caso de oferta o promoción de seguros, aquellas prácticas que desorienten al potencial contratante
respecto de la identidad de la empresa o la afiliación del comercializador a dicha empresa.
10. Las que incluyan espacios en blanco, que no hayan sido llenados o inutilizados antes que se celebre el
contrato.
11. Las que rechacen la cobertura de un siniestro atendiendo a una condición que no hubiere sido informada por
la empresa en el contrato.
12. Las que busquen incentivar a los contratantes y/o asegurados para que terminen su relación comercial con
corredores de seguros, con la finalidad de ofrecerles directamente la cobertura del seguro, brindando información
distinta a aquella que debe ser materia de revelación conforme al reglamento o la Ley de Seguros.
13. En caso de terminación anticipada de la vigencia del seguro no devolver el monto que corresponda de la prima
comercial por el periodo no cubierto.
14. La inducción a error respecto a las funciones y responsabilidades de los corredores de seguros contratados
por los comercializadores y que no cuentan con carta de nombramiento de los asegurados.
15. Las que involucren un beneficio económico que pudiera influir la decisión de contratar un seguro de vida en la
modalidad de renta vitalicia o particular.
16. Calificar de renovación una póliza de seguros personales cuando se trata de una modificación integral de las
coberturas básicas de esta, lo cual califica como una nueva contratación y no una renovación.
17. En caso de suscripción de contratos y/o convenios entre los corredores y las empresas de seguros, las
prácticas que impongan condiciones que afecten la independencia del corredor como representante de los
contratantes y/o asegurados.
18. En general, toda práctica que implique dolo, violencia o intimidación que haya sido determinante en la voluntad
de contratar o en el consentimiento del usuarios.
19. Otras que identifique la Superintendencia” 37 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Sin embargo, esta normativa no ha permitido frenar las quejas o denuncias que la ciudadanía ha presentado
en contra de las empresas del Sistema Financiero y de Seguros ante el Instituto Nacional de Defensa de la
Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) o la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), ya sea por el servicio o el cobro de

37 En: http://dataonline.gacetajuridica.com.pe/gaceta/admin/elperuano/1292019/12-09-2019_SE_R-4143-2019-SBS.pdf
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intereses, comisiones, gastos u otros relacionados a operaciones de crédito o de seguros; sino por el contrario
se ha agravado; tal como varios medios de comunicación o portales web han dado cuenta en los últimos años:
Diario “Publimetro” – Fecha: 13.06.2019

“Estos son los bancos en Perú que cobran más y menos intereses por tarjetas de crédito
Las tasas de interés van desde 29,99% hasta 153,04%
El uso del denominado “dinero plástico” crece cada día más en el Perú. Al cierre de abril del presente año, se
registraron 5 millones 950.662 tarjetas de crédito de consumo otorgadas por las diferentes entidades
bancarias, con una deuda total de 21.013 millones de soles, según la Asociación de Bancos del Perú (Asbanc).
Esta cifra de abril último evidencia un constante incremento del uso del ‘plástico’ en las transacciones comerciales,
dado que en abril del 2018 se reportaban 5 millones 543.296 tarjetas de crédito, y en enero de este año ya
alcanzaban los 5 millones 821.835.
Lo interesante también es que el nivel de morosidad promedio de las tarjetas de crédito de consumo es
solo de 3,77 %, cuando en todo el sistema bancario llega a 4,54 %, según Asbanc.
Asimismo, de acuerdo a información de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), al 7 de junio último
los intereses promedio que cobran los bancos por las tarjetas de crédito de consumo varían entre 29,99 % y
153,04%.
En ese sentido, veamos cuáles son las tasas de interés anual que cobran los bancos por las tarjetas de crédito
de consumo:
Banco*/*Tasa de interés
De Comercio: 29,99%
BanBif: 30%
BCP: 37,36%
Pichincha: 41,30%
Scotiabank: 41,49%
GNB: 44,20%
Interbank: 49,59%
Continental: 51,39%
Falabella: 52,89%
Ripley: 72,70%
Azteca: 153,04%
Fuente: SBS
Financieras y cajas
Por el lado de las entidades financieras, dos son las que trabajan con tarjetas de crédito de consumo: Crediscotia
(52,09% de tasa de interés anual) y Oh (72,89%), según la SBS con datos hasta el 7 de junio último.
En cuanto a las cajas rurales, solo CAT Perú (ex Banco Cencosud), con una tasa de interés anual de
74,55%, es la única entidad de estas características que trabaja con tarjetas de crédito de consumo.
Ninguna caja municipal de ahorro y crédito está trabajando actualmente con tarjetas de crédito de consumo, de
acuerdo a la data obtenida de la SBS” 38(el resaltado y subrayado son nuestros).

Portal Web “Ojo Público”- Fecha: 28.10.2019

“Perú: el sistema financiero deja cinco mil afectados al día

Los bancos y financieras del Perú reciben cada año 1’800.000 quejas de sus usuarios, casi cinco mil al día.
Entre los afectados hay desde clientes disconformes con la atención y otros se sienten estafados hasta
los que han sido víctimas de algún delito electrónico. Mientras, el sistema genera cada vez más deudores
de riesgo a la vista de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
El día 12 de agosto último, en la ciudad de Chimbote, Jessenia Medina se dio cuenta de que le habían clonado
la tarjeta de débito. Ese día retiró dinero en un cajero automático y, en contra de su costumbre, pidió el recibo de
la operación. Ahí se dio con la sorpresa de que le faltaban casi mil soles en su cuenta de ahorros. Volvió al cajero,
consultó los últimos movimientos y su sorpresa aumentó al descubrir varios retiros registrados que ella no había
realizado. Medina corrió a la agencia de Interbank más cercana a pedir ayuda, pero no encontró lo que

38 En: https://www.publimetro.pe/economia/2019/06/13/estos-son-bancos-peru-que-cobran-mas-y-menos-intereses-tarjetas-credito-113483-noticia/
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esperaba. Dudaron de ella y le dijeron que espere 15 días, pero que con seguridad vuelva mejor dentro de 25
días. Impotente, interpuso denuncias ante la Policía Nacional (para que se investigue el robo de dinero) y ante el
Indecopi (solicitando que el banco le devuelva el dinero retirado sin su autorización). “En seguida, retiré todo el
dinero que me quedaba y anule la cuenta. Ya no confío en ese banco”, cuenta.
Otro caso, el de Cinthya Velarde, en Lima, es de queja contra los procedimientos bancarios. En julio de 2019,
Scotiabank le ofreció un préstamo por internet a una atractiva tasa. Ella aceptó y todo iba bien hasta que llegó
fin de mes, le depositaron su sueldo: el banco le retuvo 1.200 soles (unos 350 dólares). Velarde llamó a pedir
explicaciones y le respondieron que la retención se hizo como garantía de pago de la cuota y que el
contrato así se los permitía. El detalle es que la cuota era de 970 soles (aproximadamente 290 dólares), y a ella
le dieron el crédito en mérito de su buen record bancario. “He reclamado ante Indecopi. Ya cerré mi cuentasueldo.
Y espero las próximas ‘grati’ y las utilidades para cancelar ese crédito y ya no saber nada de ese banco”, contó a
OjoPúblico.´
Las normas de protección al consumidor del país regulan que los clientes disconformes primero deben reclamar a
la empresa que les prestó el servicio y luego, en caso de no llegar a un acuerdo, el consumidor puede presentar
su caso ante el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Propiedad Intelectual (Indecopi). El año
pasado los bancos registraron 1'800.000 quejas, un promedio de cinco mil al día, nivel que se viene
sosteniendo desde hace tres años, según datos de la Asociación de Bancos.
Entre enero y junio del 2019, Indecopi recibió 12.941 reclamaciones contra bancos y financieras, convirtiendo al
sector en el más denunciado, puesto que mantiene históricamente. En ese primer semestre del año en curso,
la institución financiera que lideró la lista de reclamaciones fue el Banco de Crédito del Perú (BCP) con el
15.5% del total, seguida por Financiera Oh! (12.36%), Interbank (11.29%), Scotiabank (9.2%) y Banco BBVA
Perú (8.41%). Esta última entidad, según sugieren los reclamos en redes sociales, ha llevado a un nuevo
nivel la molestosa práctica de las televentas.
OjoPúblico trató de obtener comentarios de las entidades financieras para este artículo, pero muchas no
respondieron y algunas indicaron que la Asociación de Bancos (Asbanc) tendría la vocería común.
En Asbanc, que agrupa a 14 entidades bancarias y cinco financieras, indicaron que las cifras no son tan
dramáticas. Sostienen que si su sector presenta tantos reclamos es porque realizan muchas transacciones.
“Proponemos analizar las estadísticas en términos relativos, es decir, el número de reclamos en función
al volumen de operaciones”, justificaron en respuesta a un cuestionario enviado por email. Aplicando su
metodología, se tiene que 10 de cada 10.000 operaciones fue objeto de algún reclamo, es decir, el 0,1%”.
“Es un ratio que se mantiene desde hace varios años, a pesar que cada vez tenemos más operaciones”,
sostuvo la entidad.
En Indecopi, sin embargo, explicaron que ese 0,1% es engañoso, pues en ese cálculo se incluyen
operaciones que no se brindan directamente a los consumidores finales. Para el organismo regulador, lo
realmente sincero sería calcular el ratio considerando solo las operaciones de banca de consumo.
Si la forma en que interpretan las cifras indica que los bancos consideran la relación con sus clientes poco
problemática, el enfoque que poseen para mejorar esa relación no conseguirá grandes resultados: para los
bancos, son los clientes quienes deben cambiar, puesto que hacen un uso inadecuado y desinformado de
los productos financieros.
No soy yo, eres tú
El grueso de las afectaciones del sistema financiero está en el subsector de las tarjetas de crédito, que
motiva el 50% del total de reclamos que llegan a Indecopi. La solución de Asbanc para disminuir las
discrepancias es la realización de campañas de orientación en las que los temas son elegidos tras determinar los
reclamos y consultas más recurrentes. “El objetivo es promover el uso adecuado de la tarjeta de crédito,
explicar de manera sencilla sus características, brindar consejos a tener en cuenta al elegir una tarjeta, así
como las medidas de seguridad que deben adoptarse durante su uso, sea en comercios electrónicos o en
los presenciales”, explican.
Sin embargo, los reclamos más comunes sobre el sistema financiero apuntan a otros motivos. Según estadísticas
de la SBS, el 47% de los casos se debe a cobros indebidos (seguros, membresías, etc.) y operaciones no
reconocidas por los clientes. Asuntos que no tienen que ver tanto con la cultura financiera de los usuarios como
con las prácticas y fallas tecnológicas que los bancos deben corregir. En casos de denuncias de consumos
fraudulentos, por ejemplo, Indecopi ha establecido que el estafado no es el usuario, sino el banco o el local
comercial donde se realiza la compra. El banco solo se libra de responsabilidad si demuestra (con recibos
firmados o cámaras de seguridad) que fue la titular de la cuenta quien realizó las operaciones cuestionadas.
Esto explica que el 83.2% de los casos presentados ante la Autoridad Nacional de Protección al Consumidor de
Indecopi terminan en fallos a favor de los clientes.
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Te quiere por tu plata

En el Perú el costo de los créditos de consumo y de las tarjetas de crédito están entre los más altos de la
región. Aquí la tasa es de 38% en promedio, similar al de México (37%). Sin embargo, en Chile es de 21%
y en Colombia es de 17%.
Para Asbanc, esas diferencias reflejan que tanto en México como en Perú existe mucha informalidad laboral, y,
por tanto, el riesgo de no pago, por lo que el costo de otorgar cada crédito es mucho mayor. Además, se señala
que los siete millones de clientes bancarios que existen en el Perú son muy pocos y provocan que el costo
de atención sea relativamente más alto, lo que impacta en la tasa de interés.
Un lugar común es pensar que las altas tasas se deben a la elevada concentración bancaria existente en
el país, con cuatro bancos controlando el 80% del mercado. Sin embargo, estudios del Banco Central de
Reserva del Perú (como el de “Concentración bancaria y margen de las tasas de interés en Perú”, de
Freddy Espino y César Carrera) y análisis del propio Indecopi no han encontrado todavía indicios de
comportamientos monopolísticos.
El exsuperintendente de la SBS, Juan José Marthans, considera que fomentar la competencia es más relevante
para reducir la alta tasa de interés vigente, por lo que recomendó que si se quiere lograr una reducción del costo
del crédito de consumo, se debe enfatizar el esfuerzo en esa dirección. Marthans provocó un remezón en el
sistema bancario cuando su gestión (2002-2007) empezó a divulgar y comparar las tasas de interés que
cobraban las diferentes entidades financieras, obligándolas a competir y provocando que el costo del
dinero disminuyera hasta un 100% en pocos meses.
En Asbanc confían que las malas prácticas se pueden eliminar con la autorregulación, pero Marthans dice que
hace falta que la superintendencia fomente con más ahínco la transparencia y la información. “La conducta del
mercado es diferente dependiendo de si la calidad de información es buena o mala”, reflexiona e insiste en
que hay que confiar en la competencia.
El riesgo del sobreendeudamiento
Luis Patrón, supervisor de cuentas de un conocido call center peruano, está orgulloso de su equipo y del promedio
que logra alcanzar: un 90%, lo que significa que 9 de cada 10 personas contactadas por uno de sus “tigres” termina
aceptando un crédito, incluso si no están seguros de qué harán con ese dinero.
“Se trata de crear la necesidad”, explica Patrón. La academia de fútbol para el hijo, el viaje soñado, el televisor
gigante, postergar el pago de una deuda anterior, en fin, siempre hay un motivo para aceptar que te presten dinero
y el arte del vendedor está en encontrar rápidamente aquello que te hace generar oxitocina, la hormona que induce
a la empatía, a la confianza, es decir, la base para decidir realizar una compra (aunque no la tuvieras planificada).
Para ello cuentan con ayuda tecnológica: modernos softwares que analizan y segmentan las bases de datos
que proporciona el banco o financiera y que su empresa cruza con datos propios para dotar a sus
vendedores de información clave como gustos, costumbres y preferencias conocidas de los clientes a los
que se contacta.
“Si el cliente te contesta, ya no lo puedes soltar, te le prendes al cuello hasta que se concrete el desembolso”, es
lo que se aconseja a los vendedores.
La contratación de equipos como el de Patrón y la creación de productos con dudosos criterios de
evaluación de riesgos crediticios son los que han permitido a las entidades financieras del país llegar a
agosto del 2019 con 74.000 millones de soles (unos 22.000 millones de dólares) de créditos de consumo
entregados este año, un 76% más que los que había colocados en agosto del 2014, según datos de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y del Banco Central de Reserva del Perú (BCR).
Endeudados y riesgosos
Tres millones y medio de peruanos tienen créditos de consumo vigentes en la actualidad. El acelerado
crecimiento ya ha generado problemas de pago que son vistos con preocupación por la SBS, entidad que en su
último Informe de Estabilidad del Sistema Financiero de mayo del 2019, señala que un 25% de los deudores
peruanos presenta problemas de endeudamiento elevado al comprometer sus cuotas más del 38% de sus ingresos
mensuales. Se trata de una vulnerabilidad -esos deudores podrían caer en incumplimiento en caso ocurra
algún tipo de choque que afecte su capacidad de pago- que podría provocar una crisis financiera que
afectaría a toda la economía nacional.
La SBS ha determinado, además, que existe un nivel de riesgo inherente entre los deudores de menores ingresos
a caer en mora en el lapso de un año. En paralelo, el Banco Central de Reserva del Perú ha determinado, en
su Reporte de Estabilidad Financiera de mayo último, que el 1.4% de las deudas por tarjetas de crédito
tiende a presentar algún nivel de incumplimiento seis meses después de otorgado el crédito.
Despacho Congresal Franco Salinas López
 “Decenio de la Igualdad de Oportunidades para Mujeres y Hombres”
Año de la Universalización de la Salud”

Quiénes caen en morosidad

Según Francisco Seminario Talledo, gerente de Kobranzas, una de las varias empresas que los bancos
peruanos contratan para hacerse cargo de la recuperación del dinero prestado a personas que han entrado
en morosidad, existen dos principales razones que hacen que un cliente llegue a la situación de no poder
pagar sus deudas: la irresponsabilidad del usuario y las prácticas y productos bancarios que empujan
hacia el sobreendeudamiento.
Entre estas prácticas se encuentran la colocación agresiva que realizan los vendedores o empresas contratados
por los bancos, quienes deben llegar a metas de créditos otorgados y a quienes poco les importa evaluar la
capacidad de pago de los clientes.
Los programas de recompra de deudas son otro producto bancario que puede llevar al sobreendeudamiento,
ya que dejan a las personas con la posibilidad de volver a contraer una deuda con el banco de origen (y por lo
general, lo hacen, por lo que al final, la persona termina con dos deudas).
También la línea paralela a la tarjeta de crédito es otro mecanismo que se convierte en una trampa para los
clientes, ya que se le duplica la posibilidad de endeudamiento. En otras palabras, con estos productos las
entidades financieras actúan como aquel que le ofrece licor a un alcohólico.
La línea paralela es una de las más perniciosas, dado que se vende ofreciendo cuotas atractivas, ocultando sus
altas tasas de interés. Sea que se llamen Súper Efectivo, Instacash, Extracash o Extralínea, en el fondo son lo
mismo: la tentación del dinero en plazos de 12 a 48 meses que puede llevar al sobreendeudamiento.
Una recomendación habitual de los expertos en finanzas en este punto es que resulta preferible para una persona
obtener un préstamo personal en vez de sacar dinero usando la tarjeta de crédito; pero claro, si para el cliente es
conveniente, entonces para los bancos resulta ello menos rentable. Eso explicaría que los bancos no promocionen
con mucho entusiasmo los préstamos personales y en cambio sí las lucrativas líneas paralelas y disposiciones de
efectivo.
Según la SBS, el costo efectivo anual máximo de obtener dinero de una tarjeta de crédito está entre 105%
y 124.4%; en tanto que un préstamo personal para consumo de 1.000 soles (unos 300 dólares) a doce
meses la tasa anual oscila entre 39.79% y 80.92%, y otro de 5.000 soles (unos 1.500 dólares) a doce meses
tiene una tasa de entre 29.06% y 48.81%. Es decir, una diferencia superior a los 40 puntos porcentuales en las
tasas de interés. Tiempo atrás, otro producto pernicioso era el préstamo con descuento por planilla que
presentaba tasas de interés atractivas que inducían a adquirirlos, pero ahora se les ha puesto un tope al
monto máximo del sueldo que puede comprometerse mediante estos convenios.
Además de las agresivas llamadas telefónicas de operadores como los empleados de call centers, hoy los
bancos utilizan también mensajes de texto y los correos electrónicos para ofrecer dinero a potenciales clientes. Yo
mismo, mientras elaboraba este artículo, he recibido mensajes de parte de tres entidades financieras que podrían
haber llevado a que me endeude por al menos 89.915 soles.
Para Matilde Schwalb, directora del Centro de Liderazgo, Ética y Responsabilidad Social de la Universidad del
Pacífico, si bien es cierto que todo consumidor debe ser más diligente y preguntarse qué quiere y para qué lo
quiere antes de endeudarse, también las empresas financieras deben ser más responsables y evaluar mejor los
incentivos que ofrecen para alcanzar sus resultados. “Si los incentivos son muy atractivos, te llevan a hacer cosas
que no debes”, advierte Schwalb y hace ver que, como buenos vendedores, los bancos tienden a mostrar la mejor
cara de sus préstamos, sin advertir a sus clientes de los peligros a los que están expuestos.
En el mismo sentido opina Leoni Amaya, abogado asociado del estudio Sparrow, Hundskopf & Villanueva
Abogados, quien considera que la voluntad del consumidor está afectada por los actos de las mismas empresas
“¿Quién no ha recibido llamadas u ofrecimientos de tarjetas de crédito, o ampliaciones de líneas de crédito tan
altas que denotan que las empresas no cuentan con un correcto manejo de la solvencia del consumidor?”, pregunta
Amaya, especializado en temas de competencia y defensa del consumidor, y crítico del uso de una fuerza de venta
no concientizada para colocar con responsabilidad créditos y que solo buscan resultados de corto plazo.
Normas en discusión
Si bien el Estado no se ha quedado de brazos cruzados, tampoco parece que vaya a lograr un cambio de las
condiciones existentes. En el disuelto Congreso, por ejemplo, la bancada fujimorista presentó en agosto del 2018
el proyecto de ley 3267 que regula el régimen especial de alivio al sobreendeudamiento financiero y disciplina la
conducta financiera. La propuesta abogaba por un refinanciamiento general de las deudas de consumo e
hipotecarias, lo que implica solo una solución de emergencia, no de mediano plazo; proponía también que se
realicen campañas de orientación y capacitación para los clientes.
Por su parte, la SBS tiene en proceso de aprobación una resolución que modifica el reglamento de crédito y débito
y el tratamiento del financiamiento adicional asociado a las tarjetas de crédito (líneas paralelas), que, junto con el
Despacho Congresal Franco Salinas López
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Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre Endeudamiento de Deudores Minoristas, apuesta por la
autorregulación de las entidades financieras y amenazan con la aplicación de provisiones.
Para el especialista Leoni Amaya, el mercado requiere una actuación más eficaz de parte de la SBS para
supervisar y fiscalizar a las entidades bancarias. De similar opinión es Crisólogo Cáceres, presidente de la
Asociación Peruana de Consumidores y Usuarios (Aspec), en tanto que Schwalbe considera que la SBS
debería revisar su apuesta por la autorregulación y ejercer un rol más activo en el mercado.
Mientras ello no suceda, miles de peruanos seguirán siendo tentados de forma agresiva a endeudarse. Equipos
como los de Luis Patrón seguirán siendo contratados para impulsar las colocaciones de las entidades financieras
y cada uno de esos vendedores actuará con el objetivo de sumarle unos 2.000 soles (aproximadamente 600
dólares) en comisiones a su sueldo básico de 900 soles (poco más de 260 dólares).
En medio de este escenario, llama la atención encontrar que una fintech de préstamos inmediatos online sea la
que tiene una actitud más criteriosa. Mientras que tres bancos me ofrecieron dinero pudiendo darse cuenta de que
no podría pagarles, dos fintech rechazaron mi solicitud de crédito y una de ellas, además, me envió un mensaje
indicando que habían verificado que la cuota que pagaría alcanza un alto porcentaje de mis ingresos
comprobables. No solo eso, en el mismo mensaje aconsejaron que realice ajustes a mi economía personal para
poder ser sujeto de crédito, quizás dentro de seis meses. Muchos usuarios deberíamos seguir su consejo y muchas
entidades financieras deberían brindar las mismas recomendaciones a sus clientes en riesgo” 39(el resaltado y
subrayado son nuestros).

Portal Web “Ip Pasión por el Derecho”– Fecha: 11.06.2020

“Aspec propone suspender pago de membresía en las tarjetas de crédito

El pago de la comisión por membresía de las tarjetas de crédito debería suspenderse o postergarse hasta el
próximo año debido al impacto de la pandemia que afecta la actividad económica del país, señaló hoy el presidente
de la Asociación Peruana de Consumidores y Usuarios – Aspec, Crisólogo Cáceres.
Indicó que su Asociación recibe reclamos sobre el cobro de estas comisiones en medio de la situación de
emergencia nacional.
Refirió que si bien la membresía es una comisión autorizada por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS) y por la regulación vigente, “resulta absolutamente censurable” que en medio de esta situación
de emergencia, algunas entidades financieras pretendan cobrarla.
“Se requiere, por ejemplo en este caso particular, que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
emita una norma en virtud de la cual se prohíba el cobro de la membresía o en todo caso, se postergue el
cobro hasta el próximo año”, dijo en Andina.
Desacuerdo con pago de membresía
Asimismo, indicó que Aspec desde antes de la pandemia ha estado en desacuerdo con el pago de la membresía
en las tarjetas de crédito, porque debe ser por única vez y no año tras año.
Refirió que hay bancos que no cobran la membresía a cambio que se consuma al menos una vez al mes
con la tarjeta.
“Pero en esta situación, miles de personas han dejado de salir a comprar”, enfatizó Crisólogo Cáceres.

Las entidades bancarias en el sistema financiero son: el Banco Continental, Banco de Comercio, Banco
de Crédito del Perú, Banco Financiero, Banco Interamericano de Finanzas, Scotiabank, Citibank, Interbank,
Mibanco y Banco GNB. Participan también en el sistema peruano el Banco Falabella, Banco Santander,
Banco Ripley, Banco Azteca y Banco ICBC.
Bancos lideran reclamos de consumidores
Por otra parte, señaló que el 33% de los reclamos de los consumidores durante esta pandemia está referido
a los productos y servicios financieros, seguido de los servicios públicos como las telecomunicaciones,
electricidad y otros sectores.
Indicó que este porcentaje es similar al que se presentaba antes del inicio de la cuarentena.

39 En: https://ojo-publico.com/1431/peru-el-sistema-financiero-deja-cinco-mil-afectados-al-dia
Despacho Congresal Franco Salinas López
 “Decenio de la Igualdad de Oportunidades para Mujeres y Hombres”
Año de la Universalización de la Salud”

«En esta época de pandemia, estamos viendo que las empresas prestadoras de estos servicios han venido
haciendo todo lo posible para cobrar y cobrar, desconociendo la situación de desempleo generalizado que existe
en el país”, puntualizó” 40(el resaltado y subrayado son nuestros).

Diario Exitosa – Fecha: 12.07.2020

“Trujillanos denuncian que bancos usureros se aprovechan en pandemia y cobran altos intereses
Un banco nunca pierde, concluyen los trujillanos.
Trujillanos sumidos en deudas. Como si la dura sensación de verse sometido a un virus mortal no fuese
suficiente, diversas entidades bancarias son el centro de distintos reclamos por parte de miles de usuarios,
quienes consideran que la devolución del dinero prestado es increíblemente desproporcionado.
Luis Olivares es el hijo de una comerciante del Mercado La Victoria en el distrito de la Esperanza, en Trujillo. Su
madre, enferma de hipertensión y víctima de depresión, jamás imaginó que después de tantos años de otorgarle
su confianza a una conocida financiera, padecería uno de sus más amargas experiencias.
“El día 8 de agosto del 2019 sacó un préstamo, pero lamentablemente se tuvo que atrasar por el tema de
la pandemia y solicitó un congelamiento de deudas. Pero al momento de hacer esta solicitud, le dijeron
que al final tenía que pagar un interés por tres meses de congelamiento de deuda. O sea, 500 soles
mensuales más, añadido a los intereses que ella generaba” comentó Luis Olivares.
Para Magaly, madre de un adolescente discapacidad, el ingreso diario que su esposo obtiene del servicio de taxi
es lo que le permite mantenerse en este estado de emergencia. El sustento económico de su hogar y que por
ahora es más escaso que nunca es – literalmente- para sobrevivir, señala la mujer.
“Estamos al abandono, no estamos trabajando. Me contactaron, me ofrecieron los 12 mil soles y como yo
necesitaba, acepté. Pensando pagar a tiempo, pero con esta pandemia, no se puede trabajar. Me han dicho
que va a retrogradar y seguramente con un aumento, y de verdad, ya no voy a poder a pagarlo”, dijo.
Ever Quiroz llegó de Cajamarca y tiene más de 10 años dedicándose al transporte público. Desde el año pasado,
tomo la decisión de incrementar su flota, comprando un vehículo nuevo. Sin embargo, la entidad financiera no
escatimó en incrementar sus intereses. La desgracia no acaba allí, pues el cajamarquino – en un acto de
desesperación – hipotecó su casa.
“He venido haciendo un esfuerzo y trabajando. En esta pandemia, no me he atrasado, siempre he estado
al día. Pero fui para que me den una prórroga, claro que me aceptaron la prórroga de 4 meses, pero me
han aumento el interés, dos letras. Por los cuatro meses más, los intereses son de 9 mil soles”, manifestó.
“¿Qué pasa, solamente existen los empresarios grandes? Nosotros trabajamos desde las 4 de la mañana hasta
las 12 de la noche, ¿dónde estamos, padre de la patria, que están haciendo por nosotros?”, puntualizó” 41(el
resaltado y subrayado son nuestros).

Diario “Expreso”– Fecha: 22.07.2020

“Altísimos intereses asfixian a peruanos

Un sector critica a los bancos y financieras por excesos, mientras que otro reprocha la debilidad del Estado.
Aún en época de pandemia, el debate sobre las tasas de interés sigue vigente. Un sector de la población
considera que los bancos cometen un abuso por establecer tasas altísimas, mientras otro sector considera
que solo refleja la debilidad de las instituciones públicas del Perú.
El controversial tema tiene muchas aristas. Según la data de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) del 20 de julio de 2020, si un usuario en Lima desea depositar a plazo fijo el monto de S/ 10,000 (a
360 días), la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA) va desde 0 % en la financiera Amérika hasta el
5.7 % en Caja Rural Raíz y, en el medio, se encuentran los bancos.

Por ejemplo, en el BBVA, la TREA es de 0.6 %, Interbank (1.25 %), BCP (2 %), MiBanco (2.15 %), Banco
Falabella (3 %), Banco Pichincha (3 %), BANBIF (3 %), Scotiabank (3.5 %), Banco GNB (3.5 %), Banco de
Comercio (3.75 %), Banco Azteca (3.9 %), y Banco Ripley (4.25 %).
Así, la información del portal de la SBS confirma que por un depósito de S/ 10,000 a lo largo de un año, bajo los
parámetros antes señalados, se tendría un rendimiento máximo de S/ 570, en la Caja Rural Raíz, mientras que en
los bancos puedes obtener entre 60 (BBVA) y 425 (Ripley) soles al año.

40 En: https://lpderecho.pe/asociacion-peruana-consumidores-usuarios-propone-suspender-pago-membresia-tarjetas-credito/
41 En: https://exitosanoticias.pe/v1/trujillanos-denuncian-que-bancos-usureros-se-aprovechan-en-pandemia-y-cobran-altos-intereses/
Despacho Congresal Franco Salinas López
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CRÉDITOS
¿Qué ocurre si un usuario solicita un préstamo de consumo de S/ 10,000 a 12 meses? Basado en el portal
la SBS, la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) va desde 27.04 % en la Caja Metropolitana hasta 209.28 %
en la financiera Efectiva y, nuevamente en medio, las entidades bancarias.
El Banco Azteca tiene una TCEA de 199.03 %, Banco Ripley (94.97 %), MiBanco (92.58 %), BCP (91.29 %),
Banco Pichincha (75.66 %), Banco Falabella (69 %), Interbank (50.7 %), BBVA (44.96 %), Scotiabank (44.67
%), BANBIF (40.92 %), Banco GNB (39 %) y el Banco de Comercio (29.33 %).

Así, por un préstamo de S/10,000 a un año, la cuota mensual a pagar, precisada en el portal de la SBS, sería
de S/1,458.06 en la citada financiera. Es decir, se pagaría S/ 17,496.72 a lo largo de 12 meses. Mientras, en
los bancos, se pagaría entre S/11,557.80 (De Comercio) y S/ 17,231.88 (Azteca) en un año.
Lastimosamente la página de la SBS no permite formular comparativas más precisas respecto al periodo de tiempo
o los montos. Pero, con las cifras expuestas, el usuario puede conocer el panorama sobre las tasas de interés en
el Perú.
DENUNCIAN ABUSO
Para César Gutiérrez Peña, experto en temas empresariales y financieros, es una lástima que la tasa de interés
promedio en nuestro país sea del 40 %, llegando al 120 % si se usan tarjetas de crédito. “Si compramos un
artefacto con una tarjeta de crédito, en un año, pagaremos dos veces por el mismo producto”, subrayó.
También se refirió a “un oligopolio liderado por cuatro bancos: BBVA, BCP, Scotiabank e Interbank. Ellos
tienen casi el 80 % de las colocaciones, ellos marcan la pauta. Recordemos que ahora se habla con mayor
énfasis del tema porque hasta mayo hubo 2 millones de desempleados solo en Lima”, dijo.
“Se debe plantear un refinanciamiento, porque la gente hace un esfuerzo enorme por pagar. Esto debe
ocurrir con una tasa de interés reducida, cercana a lo definido por el programa Reactiva Perú (alrededor
del 2 % anual). Esto permitirá mayor posibilidad de pago”, sostuvo.
(…)

VULNERABILIDAD
Según Gutiérrez, en noviembre de 2019, la SBS y el BCRP publicaron un informe donde exponían la
situación de vulnerabilidad en que se encontrarían los bancos frente a un creciente impago por los
consumidores.
“Los bancos deben preocuparse porque el impago puede ser crónico. Según sus cifras de julio de 2019, la
morosidad era del 5 % y se presentaba un panorama de riesgo debido al posible incumplimiento. Si eso
ocurría la morosidad podía crecer a 7%”, reveló. Sin embargo, el panorama podría ser más adverso.
“Ellos presentaron un escenario de severidad extrema. Si el PBI del Perú caía 1 %, China crecía 3% y Estados
Unidos crecía 1.5 %, esto generaría que la morosidad se eleve a 10 %. Pero, todo indica que Perú caería 12
%, China sólo crecerá 1.2 % y Estados Unidos decrecerá 6 %. Por ello, es posible que esa morosidad se
eleve a 43 %”, recalcó.
“No solo la gente va a tener problemas en pagar, sino también los bancos. Por eso se debe pensar en congelar
las deudas y refinanciarlo con una nueva tasa de interés. En 1998, la crisis llevó al cierre de seis bancos”, agregó.
(…)

MÁS QUE CHILE Y COLOMBIA

En abril de 2016, el economista Carlos Urrunaga reveló que en nuestro país se cobra mayores intereses por
tarjetas de crédito que en Chile y Colombia. “Cuando uno ve las tasas, más todos los otros cobros que se
formulan por usarlas, se genera un interés de entre 100 % y 150%. Si hablamos del crédito de consumo,
en Colombia, es de 29.5 % y Chile también está muy por debajo de los cobros en Perú”, detalló.

(…)” 42(el resaltado y subrayado son nuestros).

Portal Web “Grupo Verona”– Fecha: 23.07.2020

“Bancos en Perú cobran los más altos intereses por préstamos

42 En: https://www.expreso.com.pe/destacado-portada/altisimos-intereses-asfixian-a-peruanos/
Despacho Congresal Franco Salinas López
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De acuerdo a información del Banco Mundial, el Perú se ubica como el segundo país de América Latina con
mayor nivel de sobrecostos bancarios ( gastos de operar el negocio, los requerimientos de provisiones,
los costos regulatorios, el pago de impuestos y la rentabilidad de la institución), conocidos como
“Spread”, con un 14,4 %, posicionándonos detrás de Brasil (24,3 %), y antes de Costa Rica (11,6 %).
Se puede entender el término Spread como la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un activo
financiero, es decir, los bancos cobran un alto interés a los clientes por ofrecer préstamos (tasa activa de
12,89%), mientras que pagan bajos intereses a los ahorristas (tasa pasiva de 1,78%), obteniendo con ello
un margen promedio de ganancia de 11,1%, según el INEI.
En los bancos que operan en el país, se generan sobrecostos que hasta el cierre del año 2018 se estiman
en S/10 mil millones, estos son cubiertos por los peruanos que tienen productos en el sistema financiero,
bien sea tarjetas de crédito, préstamos o cuentas de ahorros.
¿También pasa con las pequeñas empresas?
En cuanto a los préstamos empresariales, también se registra un elevado interés, especialmente en los casos
de pequeños empresarios, donde se observa que pueden cobrar en promedio 20% de la tasa de interés
activa.
De acuerdo a varios economistas, esto se puede evidenciar en la Política Nacional de Competitividad, donde se
evidencia, en relación al financiamiento lo siguiente:
 33% indicó que no accedieron por las elevadas tasas de interés
 43% de empresas que si accedieron a créditos identificó a los altos intereses como un problema.
Ejemplo de spread bancario
Según información del portal comparabien, este es un ejemplo de esta realidad:
 Un ahorrista que abre una cuenta de depósito a plazo a un año por S/ 2.000 en el banco BCP, ganará
S/ 4 en 12 meses.
 Un cliente que pide un préstamo por el mismo monto mencionado, paga por el lapso de 12 meses, y
la entidad le cobrará de interés S/ 928 por año.
Al respecto de esta situación, una entrevista de un medio local, el economista Javier Zúñiga, explicó: “Obviamente
que con un spread tan elevado ganan más que con un spread menor. En EEUU, a la hora de colocar tus
recursos, te pagan 0,75% al año, pero a la hora de solicitar un crédito hipotecario a 15 años la tasa es
1,75% o 2% y es negocio.
(…)” 43(el resaltado y subrayado son nuestros).

Diario “La República”– Fecha: 01.08.2020

“Comisiones bancarias, la estrategia que usan los bancos para nunca perder
¿Te han cobrado comisión por membresía, por envío de información adicional, por emitir constancias,
modificar contratos, entre otros, sin informarte? Según la SBS, existen alrededor de 130 comisiones.
No existe un número exacto de comisiones en el sistema bancario peruano. Según el informe de la Asociación
de Bancos del Perú (Asbanc), realizado en el 2015, existe un promedio de 60 comisiones bancarias;
mientras que el proyecto de Ley 102/2016-CR, especifica que son casi 200 comisiones en el mercado
bancario; sin embargo, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) indica que tenemos un promedio de 130 comisiones (LINK AQUÍ), aunque no es
confirmado, su tabla no es exacta, solo es referencial.
Según el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual
(Indecopi), entre el 2011 y el 2017, se presentaron una gran cantidad de denuncias por el cobro indebido
de comisiones bancarias, entre las que resalta el cobro por membresía, la comisión que tiene la mayor
cantidad de denuncias entre usuarios y la que más críticas ha recibido debido a la débil justificación de su
cobro y al uso abusivo con la que los bancos la promueven. Todo esto pasa mientras la SBS ignora las
denuncias y los proyectos de ley que buscan disminuir el poder de las comisiones.

43 En: https://grupoverona.pe/bancos-en-peru-cobran-los-mas-altos-intereses-por-prestamos/
Despacho Congresal Franco Salinas López
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Año de la Universalización de la Salud”

La Ley del Sistema Financiero (Ley 26702), en el artículo 9°, dice expresamente: “Las empresas del sistema
financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y gastos para sus operaciones activas y
pasivas”. Es pocas palabras, los bancos tienen la libertad de crear y cobrar comisiones.
Las comisiones bancarias están definidas en la Resolución SBS Nº 3274-2017 como el cobro adicional que
los bancos realizan para personalizar el producto que contratamos con ellos. Es decir, si las tasas de
interés son el cobro general que se les aplica a todos los usuarios por un producto bancario,
las comisiones buscan crear un paquete personal basado en beneficios. El problema está en que no
siempre las autorizamos, y -peor aún- no siempre son justificadas.
Veamos; el cobro por membresía, según la Asociación de Bancos del Perú (Asbanc), se justifica por dos
motivos: el primero corresponde al pago que se le hace a los operadores (Visa, Mastercard, Diners Club y
American Express) y el segundo por los beneficios adicionales (acumulación de millas, ingreso a zonas
vip, etc.) que nos brinda cada tipo de tarjeta de crédito.
Sin embargo, el Código de Protección al Consumidor establece que las comisiones deben cobrarse por “un
servicio efectivamente prestado”, previa información y autorización, por supuesto. Asimismo, se detalla
que las comisiones son cobros “adicionales” a los gastos inherentes del producto, entiéndase que las
tasas de interés corresponden al cobro de los gastos inherentes del producto. Bajo el criterio legal, el
cobro por membresía debería ser cobrado de forma separada a la tarjeta de crédito, tanto en su emisión
como en su reposición, pues ofrecen “beneficios adicionales”. Lo que en realidad no sucede:
la membresía se cobra inherente a la tarjeta de crédito.
Recién, en medio de la pandemia, la SBS decidió emitir una normativa que obliga a todos los bancos del
sistema financiero a tener una tarjeta que no contenga inherente el cobro por membresía. Ahora, la
cuestión estará en qué tanto informarán a la población de su existencia.
Pero no es la única, de la misma manera podríamos explicar el caso del cobro por operaciones interplaza (fuera
del lugar de contratación del producto). Según Asbanc, dicho cobro se sustenta en los gastos que realizan
los bancos para mantener disponibles los cajeros en todas las localidades que tienen presencia. Es decir,
los bancos nos quieren hacer creer que trasladan el dinero en camiones con fin el de mantener un cajero
lleno de dinero. ¿Justificado? Por ahora solo el BCP y BVVA han eliminado este cobro.
El cobro por comisión de envío de información adicional es, claramente, un cobro injustificado, sobre todo
porque la información en la actualidad debe darse de manera electrónica, cero costos. ¿Bajo qué criterio se podría
fundamentar el envío adicional de información solicitada por el cliente? Teniendo en cuenta que la mayoría de
casos los pedidos son para aclarar los puntos contractuales del producto contratado. Responsabilidad del banco.
La comisión por conteo de billetes ya fue eliminada desde hace dos años, sin embargo, la SBS todavía la incluye
dentro de la tabla referencial en su página web. Es decir, alguno de los bancos todavía cobra o la SBS se
olvidó de actualizar la información. Lo cierto es que el cobro de dicha comisión es injusta e ilegal por
donde se le mire.
Sumado a las mencionadas, en el cuadro de la SBS todavía se encuentran comisiones por uso de cajero
automático, por operación en ventanilla, por cambiar la fecha de pago de tu tarjeta de crédito, por emitir

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constancias que acredite que es cliente de un banco, por descontar automáticamente el adelanto de
sueldo, por modificar un contrato de crédito hipotecario, por conteo de billetes, entre otros.

El papel de la SBS
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) es el
organismo creado para regular el sistema financiero. Hasta ahora ha prohibido 21 comisiones de un número
no calculado (LINK AQUÍ). Allí destacan los cobro leoninos que nos requerían los bancos como
mantenimiento de cuentas inactivas, envío electrónico de estados de cuenta y desembolso de un crédito,
entre otros. Pero para que suceda esto, han tenido que pasar muchos años.
Con la emisión del Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema Financiero, la SBS se ha
limitado a regular el mercado bajo el criterio de exigir mayor transparencia en la información de los
contratos. Así nace la aplicación de la TCEA (la Tasa de Costo Efectiva Anual). Amparada en el artículo 82
del Código de Protección al Consumidor, la TCEA se presenta como el caballito de batalla de la SBS ante
los bancos.
A pesar de su obligatoriedad, la información de la TCEA no se cumple como debería ser. ¿Por qué? Pues, al
parecer, el personal del banco está capacitado para realizar la firma de contrato lo más rápido posible. En esos
momentos se olvidan (por imposición o política de la empresa) de informar muchos puntos del contrato.
Si no les preguntas, ellos no se sienten obligados a informar de manera detallada. La omisión es la práctica más
utilizada por los bancos.
Como vemos, la SBS no tiene mapeado el proceso evolutivo de las comisiones en el mercado financiero.
En un mercado tan concentrado, y con reglas que empiezan con la Constitución Política de 1993 y la ley
del sistema financiero (Ley 26702), los usuarios tienen todas las de perder.
(…)
Proyectos de ley
En los últimos diez años, han habido proyectos de ley que intentaron bajarse el cobro de comisiones bancarias,
como el proyecto de ley 988-2011-CR y proyecto de ley 102/2016-CR. Ambos proponían la eliminación total
de comisiones. Los proyectos fueron negados por las principales instituciones vinculantes al sistema financiero y
el congreso las vetó para siempre.
También se presentó el proyecto de ley 1838/2012-CR directamente contra el cobro de membresía. Luego de su
aprobación en dos comisiones, el proyecto se envió al archivo. “La SBS estuvo en contra del proyecto”, sostuvo
Jaime Delgado, promotor de la iniciativa.
Años más tarde, en el 2016, el congresista de Fuerza Popular, Juan Carlos Gonzales, presentó el proyecto de ley
159/2016-CR, la propuesta fue aprobada pero con texto sustitutorio, el cual establecía una mayor transparencia
de información, pero no tocaron el cobro de dicha comisión. Es decir, no pasó nada.
Estos proyectos de ley siempre cuentan con opiniones de las instituciones como el MEF, Asbanc, SBS, Aspec,
entre otros. En los proyectos mencionados, salvo ASPEC, todas se opusieron a una reforma radical del cobro
de comisiones. Siempre apelaron a indicar que la SBS realiza un trabajo adecuado de regulación y que debe
acentuarse una mayor exigencia en la información brindada al usuario.
¿Información?

Si un usuario a pie intenta buscar información sobre las comisiones que cobran los bancos tiene dos vías:
o bien se sumerge en la página web, donde difícilmente podrá entender la complejidad del tecnicismo de
los bancos, o podría llamar e ir a las oficinas personalmente, el problema está en que si bien te podrían
explicar claramente, también existe la posibilidad de que suelten este tipo de información engañosa:
“todos los bancos por ley cobran membresía”.
La ley establece que se pueden cobrar comisiones, pero no dice expresamente que el cobro por membresía sea
un cobro obligatorio. Por algo, la mayoría de los bancos están comenzando a aplicar políticas de exoneración
de membresía bajo el criterio de consumo continúo, aunque en la práctica los bancos, si no te das cuenta, se
olvidan de lo que prometen. Ellos nunca pierden” 44(el resaltado y subrayado son nuestros).

Diario Exitosa – Fecha: 09.08.2020

“Persona discapacitada pide que su banco active el seguro de desgravamen

44 En: https://larepublica.pe/economia/2020/08/01/comisiones-bancarias-la-estrategia-que-usan-los-bancos-para-nunca-perder-sbs-atmp/
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A pesar de su condición de discapacidad acreditada, banco se niega a activar el seguro de desgravamen

que Tomás Huamán pagó con puntualidad.

Abusan de una persona discapacitada. Tomás Huamán Cruz, es un deudor financiero discapacitado, quien – hoy
en día – se encuentra liderando una lucha contra Mi Banco, entidad financiera que se niega a activar el seguro
de desgravamen que él tiene todo el derecho de pedir debido a que cayó en una condición de discapacidad, una
de las condiciones claves – según la norma – para que este seguro se active.

“No es que yo no quiera pagar, solo que estos son unos miserables, no hay otra palabra para llamarlos.
Ahora mi casa ya está en remate. Estas cosas tienen que cambiar en el Perú… estos empresarios son unos
desgraciados, no explotan”, dijo en diálogo con Exitosa.

Recordemos que, la idea de desgravamen se utiliza para aludir a un seguro que cubre el pago de las deudas
del asegurado en caso de fallecimiento o invalidez. El seguro de desgravamen, por lo tanto, permite que
las deudas que una persona mantiene con un banco u otra institución del sistema financiero no recaigan
sobre sus herederos.

El hijo de Tomás Huamán pudo asesorarse con Gabriel Bustamante, presidente de la Asociación de Consumidores
y Usuarios de Seguros (Acuse), por lo que presentaron argumentos sólidos de su caso ante el banco, por lo
que la entidad financiera – al ver que estaban recibiendo ayuda de expertos en el caso, que advirtieron una
práctica abusiva de esta empresa – cambió de postura y ahora sí se muestra a favor de buscar un arreglo.

“Ahora se acercan y dicen que de buena fe quieren resolver el tema, pero por qué no lo hicieron antes. Me
han hecho un daño tremendo, ahora que me paguen una indemnización”, agrega este hombre discapacitado,
quien cuenta con un certificado del Consejo Nacional para la Integración de la Personas con Discapacidad
(Conadis), originario del Cusco.

¿Qué argumenta el banco? Mibanco exige el pago del préstamo a Tomás a pesar de acreditar su
discapacidad por enfermedad, causal para que se active el seguro de desgravamen, pero la entidad se
niega a hacerlo argumentando presenta su discapacidad cuando ya no tenía cobertura, pero este cusqueño
cuenta con un certificado de su discapacidad del Conadis, además de pruebas de que su capacidad fue
generada cuando él sí estaba al día en sus pagos y con su cobertura activa.

“El origen del daño se da cuando él estaba asegurado, la invalidez se generó cuando usted estaba
asegurado. Va a ganar la denuncia, incluso debe demandar a ese banco para que aprenda”, dijo Gabriel
Bustamante al comentar el caso, señalando que lo que este banco busca hacer es a través de una “viveza” seguir
cobrándole a una persona discapacitada, negándole la activación del seguro al que tiene derecho y por el que
pagó” 45(el resaltado y subrayado son nuestros).

Portal Web “Ip Pasión por el Derecho”– Fecha: 16.08.2020

“Asociación de consumidores pide al Congreso regular sobre tasas de intereses que cobran los bancos
Por mandato de la Constitución y la ley, el Estado tiene la función de defender a los consumidores, no a los
bancos. ¿Hasta cuándo vamos a esperar que lo haga?
La Asociación Peruana de Consumidores y Usuarios (Aspec) informó que en el mes de junio del 2020, los cuatro
principales bancos (BCP, BBVA, Scotia e Interbank) gestionan el 84.54 % del total de créditos directos en
el Perú y el 83.84 % del total de los depósitos de la banca comercial del país, lo que demuestra la alta
concentración bancaria del Sistema Financiero Peruano.
Además del total de créditos o préstamos directos (salida de dinero de los bancos para desembolsarlo a
sus clientes), a junio de 2020, los mismos que ascienden a 273,046 millones de soles, las operaciones de
estos cuatro bancos representan el 84.54 %, habiéndose incrementado su participación ya que el año
pasado a junio 2019 representaban el 83.18 %. Los montos de las colocaciones de dichos bancos son los
siguientes:

45 En: https://exitosanoticias.pe/v1/persona-banco-seguro-desgravamen/
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Fuente: Aspec

Asimismo, Aspec observó la gran diferencia entre las tasas de interés para préstamos conocidas como tasas
activas, entre los tipos de clientes; en la que se denota que la política es financiar a las mypes a tasas
varias veces mayores que aquellas que se aplican a otros tipos de clientes, como se demuestra en el cuadro
adjunto, el mismo que se ha promediado con las tasas de Reactiva por lo que, en la realidad, estas tasas activas
son considerablemente mayores a las que se muestran en el siguiente cuadro al 12 de agosto de 2020:

Fuente: Aspec

En contraposición, las tasas de interés que pagan las entidades financieras a sus depositantes (tasas
pasivas) son muy reducidas, casi insignificantes según se demuestra el cuadro siguiente al 12 de agosto de
2020.

Fuente: Aspec

Tanto en Chile como en Colombia sí existen tasas máximas para los créditos. Sin embargo, en el Perú el
cielo es el límite. Esta situación es altamente riesgosa para el país pues, para que la reactivación económica sea
exitosa, debe alcanzar a todos los sectores de la economía y no sólo a las grandes empresas, como ocurre
actualmente. Se requieren por tanto de tasas de interés promocionales -máximas y mínimas- para los
sectores más afectados como son las mypes y los consumidores individuales.
En vista de los datos expuestos, para Aspecresulta inexplicable la actitud complaciente del Ministerio de Economía
y Finanzas (MEF) y el Banco Central de Reserva del Perú (BCR). Por ello solicitó al Congreso de la República
la aprobación de una ley que limite las tasas mínimas (tasas pasivas) que se pagan a los consumidores
por sus depósitos y las tasas máximas (tasas activas) que se les cobran cuando solicitan un préstamo. Si
esto no se hace, se producirá un peligroso “efecto dominó” pues los consumidores, al no poder pagar,
quebrarán y los juicios de cobranza se multiplicarán, el Poder Judicial ya está colapsado y la nueva carga
procesal tendrá por ello consecuencias impredecibles. Todo esto traerá consigo un resquebrajamiento
aún mayor la paz social y los riesgos de propagación de la pandemia se incrementarán con lo cual la
situación del país puede tornarse inmanejable.
En ese contexto, y ante la actitud poco solidaria de las instituciones financieras, la regulación de las tasas de
interés constituye una medida necesaria y perfectamente constitucional y legal que, en teoría, debería ser
liderada por el BCR, teniendo en cuenta que el art. 84 de la Constitución Política del Perú le asigna a ese
banco la función de regular la moneda y el crédito del sistema financiero.
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Concurrentemente, el art. 52 del Decreto Ley N° 2612 – Ley Orgánica del BCR dispone que dicha entidad
promueve el ejercicio de la libre competencia, dentro de las tasas máximas que fije en ejercicio de sus
atribuciones y que, excepcionalmente, el BCR tiene la facultad de fijar tasas de intereses máximas y
mínimas con el propósito de regular el mercado.
En concordancia con lo anterior, la Resolución de Directorio N° 018-2009-BCRP – Estatuto del BCR señala
en su art. 20.1, inciso i) que, entre las funciones del citado banco está la de fijar, de manera excepcional,
las tasas de interés máximo y mínimo para las operaciones del sistema financiero, conforme a lo
establecido en el citado art. 52 de su Ley Orgánica” 46(el resaltado y subrayado son nuestros).

Esto se contrasta con los reportes estadísticos emitidos por el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia
y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) en los años 2019 y 2020 (enero-junio), en donde se
señala que el rubro financiero es el sector con más reclamos (quejas) por parte de los ciudadanos; de acuerdo
al siguiente detalle:
CUADRO Nº 01
DENUNCIAS PRESENTADAS ANTE INDECOPI POR ACTIVIDAD ECONOMICA EN EL 201947

Fuente: INDECOPI

46 En: https://lpderecho.pe/asociacion-consumidores-congreso-regular-sobre-tasas-intereses-cobran-bancos/
47 En: https://www.indecopi.gob.pe/documents/1902049/3405269/Anuario+2019.pdf/4b6f30a2-86bc-4f3e-8add-fd21a32c0e0d
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CUADRO Nº 02
DENUNCIAS PRESENTADAS ANTE INDECOPI CONTRA PROVEEDORES DEL SISTEMA
FINANCIERO EN EL 201948

Fuente: INDECOPI
CUADRO Nº 03
DENUNCIAS PRESENTADAS ANTE INDECOPI POR ACTIVIDAD ECONOMICA ENTRE
ENERO Y JUNIO DE 202049

Fuente: INDECOPI

48 En: https://www.indecopi.gob.pe/documents/1902049/3405269/Anuario+2019.pdf/4b6f30a2-86bc-4f3e-8add-fd21a32c0e0d
49 En: https://www.indecopi.gob.pe/documents/1902049/3387871/II+trim+20.pdf/3073b18b-4ea3-89fc-090e-5ff26ecf5d09
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CUADRO Nº 04
DENUNCIAS PRESENTADAS ANTE INDECOPI CONTRA PROVEEDORES DEL
SISTEMA FINANCIERO ENTRE ENERO Y JUNIO DE 202050

Fuente: INDECOPI

En consecuencia, y en salvaguarda de los derechos e intereses de los 7.3 millones51 de clientes financieros en
el país, es que la presente propuesta de Ley busca establecer mecanismos para regular las tasas de interés,
comisiones, gastos, tarifas u otros que se aplican en los productos y/o servicios que ofrecen las empresas del
sistema financiero y de seguros a los usuarios o consumidores, con especial énfasis en aquellas operaciones
de crédito que permitan la disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo mediante la utilización de tarjetas
de crédito, así como para los créditos hipotecarios y vehicular, los préstamos para las pequeñas y micro
empresas y para todos los tipos de productos de seguro, según corresponda; frenando su abuso y castigando
la usura; en concordancia con la Constitución Política del Estado y la normativa vigente.

1.1. PROPUESTA DE LEY.

Es en este marco que la presente iniciativa legal propone:

- En primer lugar, establecer mecanismos para regular las tasas de interés, comisiones, gastos, tarifas u
otros que se aplican en los productos y/o servicios que ofrecen las empresas del sistema financiero y de
seguros a los usuarios o consumidores, con especial énfasis en aquellas operaciones de crédito que
permitan la disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo mediante la utilización de tarjetas de
crédito, así como para los créditos hipotecarios y vehicular, los préstamos para las pequeñas y micro
empresas y para todos los tipos de productos de seguro, según corresponda; frenando su abuso y

50 En: https://www.indecopi.gob.pe/documents/1902049/3387871/II+trim+20.pdf/3073b18b-4ea3-89fc-090e-5ff26ecf5d09
51 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defens a del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
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castigando la usura, a efectos de proteger los derechos e intereses de millones de peruanos; en

concordancia con la Constitución Política del Estado y la normativa vigente.

Aquí debemos tener en cuenta que, a la fecha, según el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), el
crédito –como porcentaje del PBI- se ha duplicado52 en este siglo (44 por ciento al 2019) y el número de
clientes de préstamos53 del sistema financiero aumentó de 1,4 millones en 2001 a 7,3 millones en mayo
de 2020, de acuerdo al siguiente detalle:

CUADRO Nº 05
EL CRECIMIENTO DEL CRÉDITO ES DE LOS MÁS ALTOS A
NIVEL INTERNACIONAL54

CUADRO Nº 06
NÚMERO DE CLIENTES EN EL SISTEMA FINANCIERO55

52 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
53 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y Organismos Reg uladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
54 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defens a del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
55 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defens a del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
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Por su parte, la Asociación de Bancos del Perú (ASBANC) en su Boletín Bancario Trimestral56 de diciembre
de 2019, señaló respecto a la evolución del crédito que:

CUADRO Nº 07
CRÉDITOS FINANCIEROS OTORGADOS EN EL PAÍS57

CUADRO Nº 08
CRÉDITOS FINANCIEROS OTORGADOS A LAS EMPRESAS58

56 En: https://www.asbanc.com.pe/Consolidados%20Sistema% 20Financiero/Boletin_Bancario_Cuarto-Trimestre-2019.pdf

57 En: https://www.asbanc.com.pe/Consolidados%20Sistema% 20Financiero/Boletin_Bancario_Cuarto-Trimestre-2019.pdf
58 En: https://www.asbanc.com.pe/Consolidados%20Sistema% 20Financiero/Boletin_Bancario_Cuarto-Trimestre-2019.pdf
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CUADRO Nº 09
CRÉDITOS FINANCIEROS OTORGADOS A LAS EMPRESAS POR SECTORES59

CUADRO Nº 10
CRÉDITOS FINANCIEROS OTORGADOS A LAS FAMILIAS POR TIPOS DE CRÉDITOS60

Sobre el particular, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)61

ha señalado que:
CUADRO Nº 11
CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS FINANCIEROS62

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

59 En: https://www.asbanc.com.pe/Consolidados%20Sistema% 20Financiero/Boletin_Bancario_Cuarto-Trimestre-2019.pdf

60 En: https://www.asbanc.com.pe/Consolidados%20Sistema% 20Financiero/Boletin_Bancario_Cuarto-Trimestre-2019.pdf
61 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2020/Agosto/SF-0003-ag2020.PDF
62 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2020/Agosto/SF-0003-ag2020.PDF
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CUADRO Nº 12
TIPOS DE CRÉDITOS FINANCIEROS63

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 13
NIVEL DE MOROSIDAD EN RELACIÓN A CRÉDITOS FINANCIEROS64

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

En cuanto a las empresas del Sistema de Seguros, la Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradora Privada de Pensiones (SBS)65 expresa que66:
 Diecinueve (19) empresas conforman el sistema segurador, en los siguientes términos67:

CUADRO Nº 1468
Empresas de Seguros Autorizadas
(Al 30 de Junio del 2020)
Ramos Generales y de Vida Ramos Generales Ramos de Vida
Chubb Perú La Positiva La Positiva Vida
Cardif M apfre Perú M apfre Perú Vida
Interseguro Secrex Vida Cám ara
Rím ac Insur Ohio National Vida
Pacífico Seguros Qualitas
Protecta Avla Perú
Crecer Seguros Coface
Liberty
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

63 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2020/Agosto/SF-0003-ag2020.PDF
64 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2020/Agosto/SF-0003-ag2020.PDF
65 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
66 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
67 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
68 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
Despacho Congresal Franco Salinas López
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Año de la Universalización de la Salud”

 El 35,9% de las primas vendidas corresponden a los seguros generales, el 33,4% a seguros de vida,
el 15,8% a seguros del SPP y el 14,9% a seguros de accidentes y enfermedades69, de acuerdo al
siguiente detalle:
CUADRO Nº 1570
Estructura de las Primas de Seguros Netas, por Ramos
(En porcentajes)

Jun-17 Jun-18 Jun-19 Jun-20

Ramos Generales 37,7 35,8 35,3 35,9
Accidentes y Enfermedades 15,0 15,5 14,5 14,9
Seguros de Vida 29,3 33,3 34,8 33,4
Seguros del SPP 18,0 15,4 15,5 15,8
TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

 Las primas de seguros netas decrecieron en 5,0% en relación a junio de 201971, conforme se puede
apreciar a continuación:
CUADRO Nº 1672
Primas de Seguros Netas de Seguros del SPP
(En millones de soles)
1 400

1 200

1 000

800

600

400

200

0
Jun.-16 Jun.-17 Jun.-18 Jun.-19 Jun.-20
Total Seguros del SPP Seguro Previsional
Renta de Jubilación Rentas de invalidez y sobrevivencia

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

 El índice de siniestralidad directa anualizada fue de 48,6% y el índice de siniestralidad retenida

anualizada fue de 48,3%73.
 El ratio de cobertura de obligaciones técnicas se ubicó en 1,074 al cierre del segundo trimestre de
202074.
Otro aspecto relevante es el nivel de endeudamiento (no morosidad) de las familias peruanas en el sistema
financiero (y en el de seguros), así tenemos que solo en el sector bancario dicho monto bordearía los S/
300 mil millones soles75 (créditos corporativos76: S/ 221 mil millones; créditos hipotecarios para vivienda77:
S/ 49,680 millones; y, créditos de consumo78: S/ 52,728 millones); siendo reprogramados79 por el COVID-
19 más de 6 millones de créditos (6,168,699)80, por un total de S/ 108,627 millones81, lo cual representa el
14% del PBI82.
Esto habría permitido, entre otras cosas, que las empresas del sistema financiero y de seguros tengan
utilidades mayores a los S/ 10 mil millones de soles en el último año (empresas financieras83: S/ 9,091

69 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
70 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
71 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
72 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
73 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
74 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
75 En: https://andina.pe/agencia/noticia-creditos-otorgados-a-empresas-se-incrementaron-2136-mayo-2020-803886.aspx
76 En: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/09-informe-tecnico-n09_avance-coyuntural_julio2020.pdf
77 En: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/09-informe-tecnico-n09_avance-coyuntural_julio2020.pdf
78 En: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/09-informe-tecnico-n09_avance-coyuntural_julio2020.pdf
79 En: https://www.eleconomistaamerica.pe/economia-eAm-peru/noticias/10685206/07/20/Bancos-reprograman-deudas-por-mas-de-108-mil-millones-de-soles.html
80 En: https://www.eleconomistaamerica.pe/economia-eAm-peru/noticias/10685206/07/20/Bancos-reprograman-deudas-por-mas-de-108-mil-millones-de-soles.html
81 En: https://www.eleconomistaamerica.pe/economia-eAm-peru/noticias/10685206/07/20/Bancos-reprograman-deudas-por-mas-de-108-mil-millones-de-soles.html
82 En: https://www.eleconomistaamerica.pe/economia-eAm-peru/noticias/10685206/07/20/Bancos-reprograman-deudas-por-mas-de-108-mil-millones-de-soles.html
83 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
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millones; y, empresas de seguros84: S/ 1,518 millones). Debiéndose tener en cuenta que solo en el sector
financiero85 tenemos la siguiente data86:

CUADRO Nº 17
RANKING DE UTILIDADES EN EL SECTOR FINANCIERO 201987

CUADRO Nº 18
UTILIDADES POR DÍA EN EL SECTOR FINANCIERO 201988

CUADRO Nº 19
PATRIMONIO DE ENTIDADES DEL SECTOR FINANCIERO 201989

84 En: https://www.apeseg.org.pe/wp-content/uploads/2020/02/Resultados_Sistema_Asegurador_4T19.pdf
85 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
86 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
87 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
88 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
89 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
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CUADRO Nº 20
RANKING DE UTILIDADES EN EL SECTOR FINANCIERO 201990

Permitiéndoles, a su vez, a dichas empresas contar con mayores niveles de ingresos (principalmente por
intereses y comisiones de operaciones crediticias), liquidez, provisiones adicionales, capital adicional y
mayor rentabilidad, tal como lo ha expresado la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora
Privada de Pensiones (SBS), en los siguientes términos91:
CUADRO Nº 21
INGRESO DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO92
(JUNIO 2020)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

90 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
91 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=1#
92 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=1#
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CUADRO Nº 22
LIQUIDEZ DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO93
(JUNIO 2020)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 23
FONDOS ADICIONALES DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO94
(JUNIO 2020)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

93 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
94 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
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CUADRO Nº 24
CAPITAL ADICIONAL DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO95
(JUNIO 2020)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 25
RENTABILIDAD DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO96
(JUNIO 2020)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

95 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
96 En: https://www.prensaregional.pe/banco-de-credito-logro-utilidades-por-3622-millones-de-soles-en-el-ano-2019/
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CUADRO Nº 26
SOLVENCIA DE EMPRESAS DEL SISTEMA DE SEGUROS97
(JUNIO 2020)

Patrimonio Requerido, Patrimonio Efectivo e Índice de Solvencia

8 000 1,48

7 000 1,46

6 000 1,44
1,42
Millones

Veces
5 000
1,40
4 000
1,38
3 000
1,36
2 000 1,34
1 000 1,32
0 1,30
Jun.-19 Set.-19 Dic.-19 Mar.-20 Jun.-20
Patrimonio Requerido [Máx. (Requerimientos Patrimoniales, Endeudamiento)]
Patrimonio Efectivo
Patrimonio Efectivo / Patrimonio Requerido (veces)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 27
LIQUIDEZ DE EMPRESAS DEL SISTEMA DE SEGUROS98
(JUNIO 2020)
Principales Resultados
(anualizados, en millones de soles)

Jun-19 Jun-20 Var. Abs. Var. %

Resultado técnico 417,8 453,5 35,7 8,6
Resultado de inversiones 2 660,5 2 689,1 28,6 1,1
Utilidad 1 341,0 1 277,4 -63,6 -4,7
ROE (%) 18,4 14,9 -3,5
ROA (%) 2,7 2,4 -0,4
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

En consecuencia, y atendiendo a que los ingresos (utilidades) de las empresas del sistema financiero y de
seguros no se condicen con los beneficios para los usuarios o consumidores, tenemos que corresponde a
este Congreso de la República precisar y regular las tasas de interés, comisiones, gastos, tarifas u otros
que se aplican en los productos y/o servicios de dichos rubros; en concordancia con la normatividad
vigente99, las sentencias100101102 del Tribunal Constitucional y la Constitución Política del Estado103; más
aún si nos encontramos en medio del COVID-19 que, a la fecha, viene registrando104 más 716 mil casos
de contagios y 30,470 fallecidos en nuestro país.

97 Según la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS), a junio de 2019, el patrimonio efectivo del sistema alcanzó los S/ 6 825,6 millones, cifra superior en 9,6% a la registrada en el mismo mes del año
anterior. Por su parte, el patrimonio requerido se incrementó en 14,2% , alcanzando un monto de S/ 4 864,3 millones. Finalmente, se produjo una disminución del índice de solvencia de l sistema (Patrimonio efectivo / Patrimonio requerido), el
cual pasó de 1,46 a 1,40 durante el mismo periodo. En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
98 Según la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS), a junio de 2019, el patrimonio efectivo del sistema alcanzó los S/ 6 825,6 millones, cifra superior en 9,6% a la registrada en el mismo mes del año
anterior. Por su parte, el patrimonio requerido se incrementó en 14,2% , alcanzando un monto de S/ 4 864,3 millones. Finalmente, se produjo una disminución del índice de solvencia del sistema (Patrimonio efectivo / Patrimonio requer ido), el
cual pasó de 1,46 a 1,40 durante el mismo periodo. En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=27#
99 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html
100 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 0008-2003-AI/TC, de fecha 11 de noviembre de 2003. Fundamentos 2 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2003/00008-2003-AI.html
101 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 00023-2008-PI/TC, de fecha 26 de mayo de 2010. Fundamento 23. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2010/00023-2008-AI.html
102 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 01865-2010-PA/TC, de fecha 20 de julio de 2011. Fundamento 8 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2011/01865 -2010-AA.html
103 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
104 En: https://elcomercio.pe/lima/sucesos/coronavirus-peru-minsa-reporta-126-nuevos-decesos-por-covid-19-y-el-numero-acumulado-de-fallecidos-llega-a-30470-nndc-noticia/
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- Es en esta línea, que se busca modificar los artículos 2º, 24º y 52º del Decreto Ley 26123105, Ley Orgánica
del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), los cuales quedan redactados en los términos siguientes:

ARTÍCULOS 2, 24 Y 52 DEL DECRETO LEY 26123, LEY ARTÍCULOS 2, 24 Y 52 DEL DECRETO LEY 26123, LEY
ORGÁNICA DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ORGÁNICA DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
(BCRP) (BCRP)

TEXTO ACTUAL106 TEXTO PROPUESTO

“Artículo 2.- La finalidad del Banco es preservar la estabilidad “Artículo 2.- La finalidad del Banco es preservar la estabilidad
monetaria. monetaria.
Sus funciones son regular la cantidad de dinero, administrar las Sus funciones son regular la cantidad de dinero y el crédito del
reservas internacionales, emitir billetes y monedas e informar sistema financiero, así como administrar las reservas
sobre las finanzas nacionales”. internacionales, emitir billetes y monedas e informar sobre las
finanzas nacionales”.
“Artículo 24.- Son atribuciones y deberes del Directorio: “Artículo 24.- Son atribuciones y deberes del Directorio:
(…) (…)

g. Fijar las tasas de interés y el Índice de Reajuste de Deuda g. Fijar las tasas de interés y el Índice de Reajuste de Deuda
señalados en el Código Civil para operaciones efectuadas por los señalados en el Código Civil para operaciones efectuadas por los
agentes económicos, con exclusión de las entidades del Sistema agentes económicos, así como por las entidades del Sistema
Financiero. Financiero, según corresponda.
(…)” (…)”

“Artículo 52.- El Banco propicia que las tasas de interés de las “Artículo 52.- Fijación de las tasas de interés para el sistema
operaciones del Sistema Financiero sean determinadas por la libre financiero.
competencia, dentro de las tasas máximas que fije para ello en
El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) propicia que las
ejercicio de sus atribuciones. Excepcionalmente, el Banco tiene la
tasas de interés de las operaciones del Sistema Financiero sean
facultad de fijar tasas de intereses máximos y mínimos con el
determinadas por la libre competencia, dentro de las tasas
propósito de regular el mercado”.
máximas y mínimas que fije para ello en ejercicio de sus
atribuciones.
Con el objeto de regular el mercado, las tasas de interés
máximas y mínimas para operaciones activas del Sistema
Financiero son establecidas en forma mensual por el Banco
Central de Reserva del Perú (BCRP) en concordancia con el
primer párrafo del artículo 1243 del Código Civil, con
especial énfasis en aquellas operaciones de crédito que
permitan la disponibilidad de dinero en efectivo o para
consumo mediante la utilización de tarjetas de crédito, así
como para los créditos hipotecarios y vehicular y los
préstamos para las pequeñas y micro empresas, bajo
responsabilidad funcional.
Las tasas de interés activas cobradas por encima del rango
establecido por el Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP) son consideradas como usura de acuerdo al artículo
214 del Código Penal, en concordancia con la disposición
contenida en el primer párrafo del artículo 1243 del Código
Civil.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora
Privada de Pensiones (SBS) fiscaliza y supervisa el
cumplimiento de lo señalado en el párrafo anterior,
procediendo a denunciar, de ser el caso, al Ministerio
Público los hechos delictivos que hubieren sido detectados
en el curso de las inspecciones que se practique a las
instituciones sometidas a su control, en concordancia con
sus prerrogativas y/o atribuciones legales”.

Al respecto, cabe señalar que las modificaciones a los artículos 2º y 24º (literal g) del Decreto Ley Nº 26123,
Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), son en razón de lo señalado por el artículo
84º107 de la Constitución Política del Perú, el cual de forma clara y concreta expresa que entre las funciones

105 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html

106 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html
107 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf
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del BCRP está la de regular el crédito financiero108; entendiendo que en un Estado Social de Mercado109
las entidades públicas (como el Congreso de la República) no pueden permanecer indiferentes a las
actividades económicas, como es: el sistema financiero; debiéndose manifestar, además, que a pesar que
el BCRP tenía la posibilidad de realizar dicha intervención nunca lo hizo (regular los intereses bancarios),
en perjuicio de millones de consumidores o usuarios peruanos.
Es en esta línea que se modifica también el artículo 52º del Decreto Ley Nº 26123, Ley Orgánica del Banco
Central de Reserva del Perú (BCRP), a efectos de disponer que con el objeto de regular el mercado, el
BCRP fija de forma mensual las tasas de interés máximas y mínimas para operaciones activas del Sistema
Financiero, en concordancia con el primer párrafo del artículo 1243 del Código Civil, con especial énfasis
en aquellas operaciones de crédito que permitan la disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo
mediante la utilización de tarjetas de crédito, así como para los créditos hipotecarios y vehicular y los
préstamos para las pequeñas y micro empresas, bajo responsabilidad funcional.
Con esta modificación la facultad de poder fijar los intereses (bancarios) se convierte en una obligación en
beneficio de los consumidores del Sistema Financiero; tal como sucede en países como Chile110,
Colombia111, Bolivia112, Estados Unidos113, Francia114, Alemania115, Japón116, entre otros, de acuerdo al
siguiente detalle:
CUADRO Nº 28
TOPES O CONTROLES A TASAS DE INTERÉS EN LATINOAMÉRICA117

108 Constitución Política de 1993. En: http://www.congreso.gob.pe/Docs/files/constitucion/Constitucion-politica-08-04-19.pdf

109 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 0008-2003-AI/TC, de fecha 11 de noviembre de 2003. Fundamentos 2 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2003/00008-2003-AI.html
110 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defens a del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
111 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defe nsa del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
112 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
113 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defens a del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
114 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defens a del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
115 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
116 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
117 En: https://obtienearchivo.bcn.cl/obtienearchivo?id=recursoslegales/10221.3/35955/6/C20110706_52-3.pdf
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Aquí cabe señalar que esta función que se le asigna al BCRP no es nueva, ya que la misma era facultativa
(ahora es obligatoria); además, no debemos olvidar que el BCRP fija la tasa de interés para créditos fuera
de la banca (del sistema financiero); por ejemplo, en noviembre del 2019, mediante la Circular Nº 0018-
2019-BCRP118 y sus modificatorias119120, el BCRP estableció que la tasa máxima de interés convencional
compensatorio efectiva es equivalente a las tasas promedio del sistema financiero para créditos a la
microempresa y para créditos de consumo, publicadas diariamente por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS)121. A la fecha, tenemos que dichas tasas promedio, son122:

CUADRO Nº 29
TASAS DE INTERESES PUBLICADAS POR LA SBS123

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

118 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-Legales/Circulares/2019/circular-018-2019-bcrp.pdf

119 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-Legales/Circulares/2019/circular-020-2019-bcrp.pdf
120 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-Legales/Circulares/2020/circular-0018-2020-bcrp.pdf
121 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-Legales/Circulares/2019/circular-020-2019-bcrp.pdf
122 En: https://www.sbs.gob.pe/estadisticas/tasa-de-interes/tasa-de-interes-de-indole-legal
123 En: https://www.sbs.gob.pe/estadisticas/tasa-de-interes/tasa-de-interes-de-indole-legal
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Asimismo, en el marco del programa Reactiva Perú el BCRP fijó las tasas de interés para los préstamos
otorgados a empresas privadas con garantía del Estado; de acuerdo al siguiente detalle:

CUADRO Nº 30
TASAS DE INTERESES DE REACTIVA PERÚ124
(PRIMERA ETAPA)

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)

CUADRO Nº 31
TASAS DE INTERESES DE REACTIVA PERÚ125
(SEGUNDA ETAPA)

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)

Lo cual generó, a su vez, un incremento de los créditos financieros para empresas (a nivel macro); en los
siguientes términos:

124 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2020/nota-informativa-2020-07-22.pdf

125 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2020/nota-informativa-2020-09-08-1.pdf
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 “Decenio de la Igualdad de Oportunidades para Mujeres y Hombres”
Año de la Universalización de la Salud”

CUADRO Nº 32
RATIO DE CRÉDITOS EMPRESARIALES POR REACTIVA PERÚ126

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 33
DINÁMICA DE CRÉDITOS EMPRESARIALES POR REACTIVA PERÚ127

Fuente: ASBANC

Luego, se expresa que las tasas de interés activas cobradas por encima del rango establecido por el BCRP
son consideradas como usura de acuerdo al artículo 214º128 del Código Penal (el cual se modificará
para tal fin posteriormente), aprobado por el Decreto Legislativo Nº 635, en concordancia con la disposición
contenida en el primer párrafo del artículo 1243º del Código Civil, aprobado por el Decreto Legislativo Nº
295; así como que la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Pensiones (SBS)
fiscaliza y supervisa el cumplimiento de lo señalado precedentemente, procediendo a denunciar, de ser
el caso, al Ministerio Público los hechos delictivos que hubieren sido detectados en el curso de las
inspecciones que se practique a las instituciones sometidas a su control, en concordancia con sus
prerrogativas y/o atribuciones legales (por ejemplo: artículo 358º de la Ley Nº 26702129, Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros);
con lo cual, se castigaría –drásticamente- cualquier incumplimiento de la presente norma.

126 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2020/Agosto/SF-0003-ag2020.PDF

127 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2020/Agosto/SF-0003-ag2020.PDF
128 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2020/nota-informativa-2020-09-08-1.pdf
129 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o87167.htm/mes90522.htm/dia90634.htm/sector90635.htm/sumilla90636.html
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- Asimismo, se modifica el artículo 9º de la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, en los siguientes términos:

EL ARTÍCULO 9 DE LA LEY Nº 26702, LEY GENERAL EL ARTÍCULO 9 DE LA LEY Nº 26702, LEY GENERAL DEL
DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SEGUROS Y
SEGUROS Y ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y
BANCA Y SEGUROS SEGUROS

TEXTO VIGENTE130 TEXTO PROPUESTO

“Artículo 9.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES, “Artículo 9.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES, COMISIONES
COMISIONES Y TARIFAS. Y TARIFAS.
Las empresas del sistema financiero pueden señalar Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente
libremente las tasas de interés, comisiones y gastos para sus las tasas de interés, comisiones y gastos para sus operaciones
operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo, para activas y pasivas y servicios, en concordancia con lo dispuesto
el caso de la fijación de las tasas de interés deberán observar por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) o la
los límites que para el efecto señale el Banco Central, Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en su Ley Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), según corresponda,
Orgánica. La disposición contenida en el primer párrafo del bajo criterios de justicia, equidad y libres de usura. Es nulo
artículo 1243 del Código Civil no alcanza a la actividad de todo acuerdo que contravenga lo señalado precedentemente.
intermediación financiera.
En el caso de las tasas de interés para operaciones activas
Las empresas del sistema de seguros determinan libremente
establecidas por el Banco Central de Reserva del Perú
las condiciones de las pólizas, sus tarifas y otras comisiones.
(BCRP) no procede el cobro del monto de los intereses
Las tasas de interés, comisiones, y demás tarifas que cobren calculados y pactados de manera adelantada o anticipada,
las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros, bajo sanción de nulidad. Este tipo de intereses se pagan de
así como las condiciones de las pólizas de seguros, deberán forma proporcional y correlativa al número de cuotas o al
ser puestas en conocimiento del público, de acuerdo con las cronograma de pagos respecto al capital otorgado por una
normas que establezca la Superintendencia”. empresa del Sistema Financiero para un crédito que permita
la disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo
mediante la utilización de tarjetas de crédito, así como para
los créditos hipotecarios y vehicular y los préstamos para las
pequeñas y micro empresas.

El interés moratorio tiene por finalidad indemnizar la mora en

el pago del crédito a favor de las empresas del sistema
financiero. El cómputo y cobro del interés moratorio rige a
partir de la fecha en que el deudor incurre en mora, sin
perjuicio del pago del interés compensatorio pactado entre
las partes, de acuerdo a la normativa vigente sobre la materia.
La tasa de interés moratorio no puede exceder el quince por
ciento (15%) de la tasa máxima de interés compensatorio
fijado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se
aplica de forma adicional a la tasa de interés compensatorio
pactada entre las partes. No procede la capitalización de
intereses, el cobro de penalidad o comisión o gasto adicional
en caso de incumplimiento o atraso en el pago del crédito
respectivo, con especial énfasis en aquellas operaciones de
crédito que permitan la disponibilidad de dinero en efectivo o
para consumo mediante la utilización de tarjetas de crédito,
así como para los créditos hipotecarios y vehicular y los
préstamos para las pequeñas y micro empresas.

Las comisiones, gastos u otros análogos que las empresas

del sistema financiero cobren a los usuarios implican la
prestación de un servicio efectivo adicional y/o
complementario a las previamente contratadas, debiendo
tener justificación técnica e implicar un gasto real y
demostrable para el proveedor del servicio, para lo cual
deben ser informadas y aprobadas previamente por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).

La disposición contenida en el primer párrafo del artículo

1243 del Decreto Legislativo Nº 295, Código Civil, y el artículo
214 del Decreto Legislativo Nº 635, Código Penal, son de

130 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o87167.htm/mes90522.htm/dia90634.htm/sector90635.htm/sumilla90636.html

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aplicación para las operaciones de intermediación realizadas

por las empresas del sistema financiero.

Las empresas del sistema de seguros determinan libremente las

condiciones de las pólizas, sus tarifas y otras comisiones. Dichos
conceptos deben ser puestos en conocimiento de forma
detallada al público usuario, así como ser informadas y
aprobadas previamente por la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS).

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras

Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) publica en su portal
institucional un repositorio de información, cuya dirección
URL debe consignar las tasas de interés, comisiones, gastos
y demás tarifas que cobren las empresas del sistema
financiero y de seguros de acuerdo a lo señalado
precedentemente. Asimismo, deben ser publicados los
contratos, hojas resumen u otro análogo, así como las
condiciones generales y específicas de las pólizas de las
empresas del sistema de seguros, de acuerdo con las normas
establecidas en la Ley 29571, Código de Protección y Defensa
del Consumidor, y Ley 29946, Ley del Contrato de Seguros,
según corresponda.”

Aquí, y en concordancia con las modificaciones señaladas precedentemente (por ejemplo: modificación al
artículo 52º de la Decreto Ley Nº 26123131, Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú - BCRP),
se dispone que las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés,
comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios, en concordancia con lo dispuesto
por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) o la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), según corresponda, bajo criterios de justicia,
equidad y libres de usura; siendo nulo todo acuerdo que contravenga lo señalado precedentemente.
Al respecto, cabe señalar que conforme a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), la tasa de interés está compuesta por:

CUADRO Nº 34
ELEMENTOS DE LA TASA DE INTERÉS132

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

131 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html

132 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
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Es así que, a la fecha, las instituciones financieras ofrecen las siguientes tasas de interés en el Sistema
Financiero133:
CUADRO Nº 35
TASAS DE INTERÉS DEL SISTEMA BANCARIO134

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

Sin embargo, el consumidor peruano (ciudadano) al momento de contratar un producto financiero no sólo
debe guiarse de la tasa de interés sino que debe enfrentar a la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA); que
es aquella tasa que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y demás pagos (comisiones, gastos
u otros) que serán efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido del préstamo135.

A continuación, detallaremos las TCEA que, a la fecha, viene ofreciendo el mercado:

133 En: https://www.sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIActivaTipoCreditoEmpresa.aspx?tip=B

134 En: https://www.sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIActivaTipoCreditoEmpresa.aspx?tip=B
135 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00256.htm/sumilla00271.htm?f=templates$fn=document-frame.htm$3.0#JD_L29571
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CUADRO Nº 36
TCEA DEL SISTEMA BANCARIO136

PRESTAMO ACTIVO FIJO137 PRESTAMO VEHICULAR138

(S/ 20,000 POR 24 MESES) (S/ 43,200 POR 36 MESES)

PRESTAMO CAPITAL DE TRABAJO139 PRESTAMO HIPOTECARIO140

(S/ 1,000 POR 9 MESES) (S/ 120,000 POR 15 AÑOS)

136 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C

137 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C
138 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C
139 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C
140 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C
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PRESTAMO HIPOTECARIO MI VIVIENDA141 CRÉDITO DE CONSUMO142

(S/ 90,000 POR 15 AÑOS) (S/ 1,000 POR 12 MESES)

TARJETA DE CRÉDITO CUOTAS143 TARJETA DE CRÉDITO REVOLVENTE144

141 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C

142 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C
143 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C
144 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C
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Como vemos la diferencia entre las tasas de interés y las tasas de costo efectivo anual es bien marcada;
por ejemplo145: la tasa de interés del BBVA para una tarjeta de crédito es de 47.01% mientras que la TCEA
para su tarjeta de crédito cuotas es de 130.09% y para su tarjeta de crédito revolvente es de 121.76%; es
decir, una diferencia entre 80% y 70%, respectivamente; debiéndose tomar en cuenta además que146:

CUADRO Nº 37
TEA DEL SISTEMA FINANCIERO147

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 38
CONSUMIDORES RESPECTO A LA TEA DEL SISTEMA FINANCIERO148

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

Ahora, si hacemos un comparativo de nuestra TEA y TCEA con países como Chile y Colombia (con fijación
de tasas de interés), vemos que las mismas son muy superiores a las de dichos países (tomando solamente
valores máximos en concordancia con el Anexo 1-A de la Resolución SBS Nº 3274-2017149, en el caso del
Perú); de acuerdo al siguiente detalle:

145 En: https://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C

146 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Co nsumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
147 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos /3128335580619258/
148 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/vide os/3128335580619258/
149 En: https://elperuano.pe/NormasElperuano/2017/08/21/1556283-1/1556283-1.htm
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CUADRO Nº 39
COMPARACIÓN DE LA TEA CON OTROS PAÍSES150

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

Lo cual, nos permite reafirmar que es sumamente urgente y necesario que se regulen los intereses (con
máximos y mínimos) para operaciones activas en el Sistema Financiero; entendiendo que en materia
económica es indispensable que toda actividad sea regida por la justicia y la solidaridad como leyes
supremas del orden social151; esto es, que bajo el influjo rector de la justicia social y por medio de un cuadro
de instituciones públicas o privadas, permita a los hombres dedicados a las tareas económicas armonizar
adecuadamente su propio interés particular con el bien común152.
Por otro lado, se expresa que, en el caso de las tasas de interés para operaciones activas establecidas por
el BCRP no procede el cobro del monto de los intereses calculados y pactados de manera adelantada o
anticipada, bajo sanción de nulidad. Este tipo de intereses deben ser pagados de forma proporcional y
correlativa al número de cuotas o al cronograma de pagos respecto al capital otorgado por una empresa
del Sistema Financiero.
Es así que esta disposición propone corregir la distribución (la forma) en la que se paga los intereses
calculados; por ejemplo, para un crédito personal del Banco Falabella153 vemos que los montos de los
intereses van de mayor a menor, buscando, con esta modificación, que sean uniformes (en prorrateo); a
continuación, presentaremos casos prácticos de la forma en que actualmente se vienen cobrando los
intereses154:
CUADRO Nº 40
CRONOGRAMA DE PAGOS PARA UN CRÉDITO PERSONAL
BANCO FALABELLA155

Fuente: Banco Falabella

150 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/vide os/3128335580619258/
151 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 0008-2003-AI/TC, de fecha 11 de noviembre de 2003. Fundamentos 2 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2003/00008-2003-AI.html
152 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 0008-2003-AI/TC, de fecha 11 de noviembre de 2003. Fundamentos 2 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2003/00008-2003-AI.html
153 En: https://www.bancofalabella.pe/credito-efectivo
154 En: https://www.bancofalabella.pe/credito-efectivo
155 En: https://www.bancofalabella.pe/credito-efectivo
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La misma situación sucede con los otros tipos de créditos; como veremos a continuación:
CUADRO Nº 41
SIMULACIÓN DE CRÉDITOS

CRÉDITO HIPOTECARIO CRÉDITO VEHICULAR

BANCO SCOTIABANK156 BANCO INTERBANK157

Fuente: Banco Scotiabank Fuente: Banco Interbank

CRÉDITO PARA MYPES

BANCO MIBANCO158

Fuente: Banco MiBanco

156 En: https://www.scotiabank.com.pe/Personas/Prestamos/Creditos/Hipotecario/simulador

157 En: https://interbank.pe/prestamos-creditos/credito-
vehicular?p_p_id=simuladorvehicular_WAR_halconsimuladorportlet_INSTANCE_1s9HvOIzFKJh&p_p_lifecycle=2&p_p_resource_id=descargarPDF&p_p_cacheability=cacheLevelPage&_simuladorvehicular_WAR_halconsimuladorportlet_I
NSTANCE_1s9HvOIzFKJh_nombreArchivo=temp-simulador-1599930241130
158 En: https://www.mibanco.com.pe/categoria/capital-de-trabajo
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Así tendríamos que tanto el capital como los intereses se pagarán en proporción y de manera correlativa
al número de cuotas o cronograma de pagos pactado entre el consumidor y las empresas del Sistema
Financiero; por ejemplo: si estamos ante un crédito hipotecario159 de S/ 45,000 soles, a una tasa efectiva
anual de 15% (tasa mixta) y con un plazo de 60 meses, el capital a pagar mensual (aproximadamente)
sería de S/ 750 soles y S/ 303.7 por intereses (sin contar comisiones o seguro desgravamen); es decir, se
pagaría el capital y los intereses al mismo tiempo; a efectos de optimizar el principio de solidaridad, el cual
nos permite corregir las posibles deformaciones que pueda producir el mercado, planteando la adopción
de mecanismos (como lo señalado precedentemente) que permitan al Estado cumplir con las políticas
sociales que procuren el bienestar de todos los ciudadanos160.
Por otro lado, se precisa que el interés moratorio tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago del
crédito a favor de las empresas del sistema financiero, en concordancia con el artículo 1242º161 del Código
Civil.
Asimismo, se señala que el cómputo y cobro del interés moratorio rige a partir de la fecha en que el deudor
incurre en mora, sin perjuicio del pago del interés compensatorio pactado entre las partes, de acuerdo a la
normativa vigente sobre la materia; agregándose, que la tasa de interés moratorio no puede exceder el
quince por ciento (15%) de la tasa máxima de interés compensatorio fijado por el Banco Central de Reserva
del Perú (BCRP), aplicándose de forma adicional a la tasa de interés compensatorio pactada entre las
partes; esto último en concordancia con la Circular Nº 0018-2019-BCRP162 y sus modificatorias163164, la cual
estipula que la tasa máxima de interés convencional moratorio para operaciones ajenas al sistema
financiero es equivalente al 15% de la tasa máxima de interés convencional compensatorio, y se aplica de
forma adicional a la tasa de interés convencional compensatorio o, de ser el caso, a la tasa de interés
legal165.
Igualmente, se expresa que no procede la capitalización de intereses, el cobro de penalidad o comisión o
gasto adicional en caso de incumplimiento o atraso en el pago del crédito respectivo, con especial énfasis
en aquellas operaciones de crédito que permitan la disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo
mediante la utilización de tarjetas de crédito, así como para los créditos hipotecarios y vehicular y los
préstamos para las pequeñas y micro empresas; en concordancia con el artículo 1249º166 del Código Civil,
el cual expresa que “(…) No se puede pactar la capitalización de intereses al momento de contraerse la
obligación, salvo que se trate de cuentas mercantiles, bancarias o similares (...)” (el énfasis y
subrayado son nuestros).
Al respecto, cabe señalar también que la eliminación (o regulación) de la capitalización de intereses es una
figura establecida en otros países; por ejemplo: Argentina (artículo 23º de la Ley Nº Ley 25.065167), Bolivia
(artículo 412º del Código Civil168) o México (artículo 68º de la Ley Federal de Protección al Consumidor169).

Por otro lado, se dispone que las comisiones, gastos u otros análogos que las empresas del sistema
financiero cobren a los usuarios implican la prestación de un servicio efectivo adicional y/o complementario
a las previamente contratadas, debiendo tener justificación técnica e implicar un gasto real y demostrable
para el proveedor del servicio, para lo cual deben ser informadas y aprobadas previamente por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS); esto
teniendo en cuenta lo señalado por el artículo 6º Ley Nº 28587170 y el artículo 18º Resolución SBS Nº 3274-
2017171, que establecen el sustento de las comisiones, gastos u otros; agregándose, ahora el hecho de
que deban ser aprobadas por la SBS; debiéndose señalar, además, lo siguiente:

159 En: https://www.scotiabank.com.pe/Personas/Prestamos/Creditos/Hipotecario/simulador

160 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 00023-2008-PI/TC, de fecha 26 de mayo de 2010. Fundamento 23. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2010/00023-2008-AI.html
161 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 00023-2008-PI/TC, de fecha 26 de mayo de 2010. Fundamento 23. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2010/00023-2008-AI.html
162 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-Legales/Circulares/2019/circular-018-2019-bcrp.pdf
163 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-Legales/Circulares/2019/circular-020-2019-bcrp.pdf
164 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-Legales/Circulares/2020/circular-0018-2020-bcrp.pdf
165 En: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-Legales/Circulares/2019/circular-018-2019-bcrp.pdf
166 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00256.htm/sumilla00258.htm?f=templates$fn=document-frame.htm$3.0#JD_Codigo_Civil
167 En: http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/55000-59999/55556/texact.htm
168 En: https://www.oas.org/dil/esp/codigo_civil_Bolivia.pdf
169 En: http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/113_261219.pdf
170 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o199721.htm/mes212825.htm/dia214138.htm/sector214139.htm/sumilla214143.htm
171 En: https://elperuano.pe/NormasElperuano/2017/08/21/1556283-1/1556283-1.htm
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CUADRO Nº 42
CONCEPTO DE COMISIONES Y GASTOS172

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 43
COMISIONES ESTABLECIDAS POR LA SBS173

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

En este sentido, se establece que la disposición contenida en el primer párrafo del artículo 1243º del
Decreto Legislativo Nº 295, Código Civil, y el artículo 214 del Decreto Legislativo Nº 635, Código Penal,
serán de aplicación para las operaciones de intermediación realizadas por las empresas del sistema
financiero; con lo cual cualquier incumplimiento de la norma sería sancionado –drásticamente- conforme
a la normatividad vigente.

Respecto a las empresas del sistema de seguros, se expresa que éstas pueden determinar libremente las
condiciones de las pólizas, sus tarifas y otras comisiones; para lo cual deben ser puestos en conocimiento
de forma detallada al público usuario, así como ser informadas y aprobadas previamente por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS); en
concordancia con la Ley Nº 29946174, Resolución SBS. Nº 3199-2013175 y Resolución SBS Nº 4143-
172 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
173 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/vide os/3128335580619258/
174 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o364042.htm/mes383990.htm/dia385627.htm/sector385628.htm/sumilla385629.htm
175 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o387910.htm/mes395319.htm/dia396980.htm/sector397023.htm/sumilla397027.htm#JD_319 9-2013-A4
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2019176, las cuales señalan, entre otros, que la cobertura, exclusiones y, en general, la extensión del riesgo
así como los derechos de los beneficiarios, previstos en el contrato de seguro, deben interpretarse
literalmente177, así como que la póliza de seguro es el documento que formaliza el consentimiento del
contrato de seguro, en el que se reflejan las condiciones que de forma general, particular o especial regulan
las relaciones contractuales convenidas entre la empresa y el contratante178 y que las prácticas que
adoptan las empresas y los corredores de seguros en su relación con los usuarios, respecto de la oferta o
promoción de productos de seguros, la transparencia de información y en la gestión de reclamos179,
respectivamente.
Por lo que, a su vez, se establece que la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones (SBS) publica en su portal institucional un repositorio de información, cuya
dirección URL debe consignar las tasas de interés, comisiones, gastos y demás tarifas que cobren las
empresas del sistema financiero y de seguros de acuerdo a lo señalado precedentemente. Asimismo,
deben ser publicados los contratos, hojas resumen u otro análogo, así como las condiciones generales y
específicas de las pólizas de las empresas del sistema de seguros, de acuerdo con las normas
establecidas en la Ley 29571, Código de Protección y Defensa del Consumidor, y Ley Nº 29946, Ley del
Contrato de Seguros, según corresponda.
- Se modifica los artículos 6º y 11º de la Ley Nº 28587, Ley Complementaria a la Ley de Protección al
Consumidor en materia de Servicios Financieros, de acuerdo a los siguientes detalles:

ARTÍCULOS 6 Y 11 DE LA LEY Nº 28587, LEY ARTÍCULOS 6 Y 11 DE LA LEY Nº 28587, LEY

COMPLEMENTARIA A LA LEY DE PROTECCIÓN AL COMPLEMENTARIA A LA LEY DE PROTECCIÓN AL
CONSUMIDOR EN MATERIA DE SERVICIOS FINANCIEROS CONSUMIDOR EN MATERIA DE SERVICIOS FINANCIEROS

TEXTO VIGENTE180 TEXTO PROPUESTO

“Artículo 6.- Cobro de intereses, comisiones y gastos “Artículo 6.- Cobro de intereses, comisiones y gastos.
Los intereses, comisiones y gastos que las empresas cobran a
Los intereses, comisiones y gastos que las empresas del sistema
los usuarios son determinados libremente de acuerdo con el
financiero cobran a los usuarios son determinados de acuerdo
ordenamiento vigente.
con el ordenamiento vigente.
Las comisiones o gastos deben implicar la prestación de un
El interés moratorio tiene por finalidad indemnizar la mora en
servicio efectivo, tener justificación técnica e implicar un gasto
el pago del crédito a favor de las empresas del sistema
real y demostrable para el proveedor del servicio. Para fines de
financiero. El cómputo y cobro del interés moratorio rige a
información de costos de los productos que señale la
partir de la fecha en que el deudor incurre en mora, sin
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
perjuicio del pago del interés compensatorio pactado entre
de Fondos de Pensiones, las comisiones deben presentarse
las partes, de acuerdo a la normativa vigente sobre la materia.
conforme con las categorías o denominaciones que esta
La tasa de interés moratorio no puede exceder el quince por
reglamente.
ciento (15%) de la tasa máxima de interés compensatorio
Las tasas de interés, comisiones y gastos que las empresas fijado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se
cobran a los usuarios deben especificarse claramente en los aplica de forma adicional a la tasa de interés compensatorio
contratos que se celebren, así como la periodicidad del cobro de pactada entre las partes. No procede la capitalización de
los mismos. intereses, el cobro de penalidad o comisión o gasto adicional
en caso de incumplimiento o atraso en el pago del crédito
En los contratos de crédito y depósitos en los que se prevea la
respectivo, con especial énfasis en aquellas operaciones de
posibilidad de variar comisiones, tasas de interés y gastos, las
crédito que permitan la disponibilidad de dinero en efectivo o
modificaciones a estos conceptos entran en vigencia a los
para consumo mediante la utilización de tarjetas de crédito,
cuarenta y cinco (45) días de comunicadas al usuario mediante
así como para los créditos hipotecarios y vehicular y los
cualesquiera de las formas previstas en el último párrafo del
préstamos para las pequeñas y micro empresas.
artículo anterior, salvo que estas variaciones sean favorables al
usuario, en cuyo caso pueden hacerse efectivas de inmediato y
Las comisiones, gastos u otros análogos que las empresas
sin necesidad de aviso previo.
del sistema financiero cobren a los usuarios implican la
En el caso de contratos de crédito a plazo fijo o de depósitos a prestación de un servicio efectivo adicional y/o
plazo fijo sujetos a una tasa de interés fija, las empresas no complementario a las previamente contratadas, debiendo
pueden modificar la tasa de interés pactada durante la vigencia tener justificación técnica e implicar un gasto real y
del contrato, salvo que estas variaciones sean favorables al demostrable para el proveedor del servicio, para lo cual deben
usuario, en cuyo caso pueden hacerse efectivas de inmediato y ser informadas y aprobadas previamente por la
sin necesidad de aviso previo. Asimismo, se exceptúan los Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
supuestos de novación de la obligación en el caso de los créditos Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).

176 En: http://dataonline.gacetajuridica.com.pe/gaceta/admin/elperuano/1292019/12-09-2019_SE_R-4143-2019-SBS.pdf

177 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o364042.htm/mes383990.htm/dia385627.htm/sector385628.htm/sumilla385629.htm
178 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o387910.htm/mes395319.htm/dia396980.htm/sector397023.htm/sumilla397027.htm#JD_3199-2013-A4
179 En: http://dataonline.gacetajuridica.com.pe/gaceta/admin/elperuano/1292019/12-09-2019_SE_R-4143-2019-SBS.pdf
180 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o199721.htm/mes212825.htm/dia214138.htm/sector214139.htm/sumilla214143.htm
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o de renovación en el caso de los depósitos; y aquellos supuestos Para fines de información de costos de los productos que señale
en los que exista efectiva negociación o cuando la la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), las comisiones deben
de Fondos de Pensiones, previo informe favorable del Banco presentarse conforme con las categorías o denominaciones que
Central de Reserva del Perú, lo autorice al sistema financiero en esta reglamente.
general por circunstancias extraordinarias e imprevisibles que
pongan en riesgo al propio sistema y conforme a los parámetros Las tasas de interés, comisiones y gastos que las empresas
que establezca para dicho efecto. cobran a los usuarios deben especificarse claramente en los
contratos que se celebren, así como la periodicidad del cobro de
Estas disposiciones no se aplican a los contratos donde se haya
los mismos.
convenido ajustar periódicamente las tasas de interés con un
factor variable. Las tasas de interés sujetas a un factor variable
En los contratos de crédito y depósitos en los que se prevea la
son aquellas tasas que tienen como referencia un indicador que
posibilidad de variar comisiones, tasas de interés y gastos, las
varía en el tiempo, el que no es susceptible de modificación
modificaciones a estos conceptos entran en vigencia a los
unilateral por la propia empresa o en virtud de acuerdos o
cuarenta y cinco (45) días de comunicadas al usuario mediante
prácticas con otras entidades.
cualesquiera de las formas previstas en el último párrafo del
En todo contrato de crédito que implique el pago de cuotas, las artículo anterior, salvo que estas variaciones sean favorables al
empresas están obligadas a presentar a los usuarios un usuario, en cuyo caso pueden hacerse efectivas de inmediato y
cronograma detallado de los pagos que deban efectuarse, sin necesidad de aviso previo.
incluyendo comisiones y gastos. Asimismo, en estos contratos se
presenta un resumen del monto del crédito, de los intereses, de En el caso de contratos de crédito a plazo fijo o de depósitos a
las comisiones y los gastos que deben ser asumidos por los plazo fijo sujetos a una tasa de interés fija, las empresas no
usuarios. En aquellos casos en que existan modificaciones por pueden modificar la tasa de interés pactada durante la vigencia del
parte de las empresas a estos conceptos, debe rehacerse el contrato, salvo que estas variaciones sean favorables al usuario,
cronograma y comunicarse el mismo al usuario. en cuyo caso pueden hacerse efectivas de inmediato y sin
necesidad de aviso previo. Asimismo, se exceptúan los supuestos
Para el caso de contratos de ahorro o depósito se debe de novación de la obligación en el caso de los créditos o de
presentar un resumen conteniendo el monto de los intereses, así renovación en el caso de los depósitos; y aquellos supuestos en
como el monto de las comisiones y gastos que deben ser los que exista efectiva negociación o cuando la Superintendencia
asumidos por los usuarios de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones, previo informe favorable del Banco Central de Reserva
del Perú, lo autorice al sistema financiero en general por
circunstancias extraordinarias e imprevisibles que pongan en
riesgo al propio sistema y conforme a los parámetros que
establezca para dicho efecto.

Estas disposiciones no se aplican a los contratos donde se haya

convenido ajustar periódicamente las tasas de interés con un
factor variable. Las tasas de interés sujetas a un factor variable
son aquellas tasas que tienen como referencia un indicador que
varía en el tiempo, el que no es susceptible de modificación
unilateral por la propia empresa o en virtud de acuerdos o prácticas
con otras entidades.

En todo contrato de crédito que implique el pago de cuotas, las

empresas están obligadas a presentar a los usuarios un
cronograma detallado de los pagos que deban efectuarse,
incluyendo comisiones y gastos. Asimismo, en estos contratos se
presenta un resumen del monto del crédito, de los intereses, de
las comisiones y los gastos que deben ser asumidos por los
usuarios. En aquellos casos en que existan modificaciones por
parte de las empresas a estos conceptos, debe rehacerse el
cronograma y comunicarse el mismo al usuario.

Para el caso de contratos de ahorro o depósito se debe presentar

un resumen conteniendo el monto de los intereses, así como el
monto de las comisiones y gastos que deben ser asumidos por los
usuarios”.

“Artículo 11.- Cláusulas abusivas “Artículo 11.- Cláusulas abusivas

La Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras La Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones, con opinión previa del Privadas de Fondos de Pensiones, con opinión previa del
INDECOPI, identificará las cláusulas abusivas en materia de INDECOPI, identificará las cláusulas abusivas en materia de tasas
tasas de interés, comisiones o gastos y emitirá normas de de interés, comisiones o gastos y emitirá normas de carácter
carácter general que prohíban su inclusión en contratos futuros, general que prohíban su realización e inclusión en contratos
sin que ello signifique fijar límites para este tipo de cobros en futuros, de acuerdo a la normatividad vigente sobre la materia”.
concordancia con lo previsto en el artículo 9 de la Ley Nº 26702”.

Despacho Congresal Franco Salinas López

 “Decenio de la Igualdad de Oportunidades para Mujeres y Hombres”
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Estas modificaciones se realizan a fin de concordar este marco normativo con el artículo 52º de la Ley Nº
26123181, Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú, y el artículo 9º de la Ley Nº 26702182, Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y
Seguros, en los términos señalados precedentemente; y con ello reducir las tasas de intereses u otros
conceptos haciéndolos más rentables y competitivos en beneficio de los ciudadanos (por ejemplo: personas
morosas); como parte de una lucha frontal contra la informalidad en la dación de créditos, que, a la fecha,
presenta los siguientes indicadores:

CUADRO Nº 44
TASAS DE INTERÉS EN EL MERCADO INFORMAL183

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 45
TASAS DE INTERÉS EN EL MERCADO INFORMAL184

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP

181 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o70550.htm/mes74471.htm/dia74972.htm/sector74973.htm/sumilla74991.html

182 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o87167.htm/mes90522.htm/dia90634.htm/sector90635.htm/sumilla90636.html
183 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/31283355806192 58/
184 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del
Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
Despacho Congresal Franco Salinas López
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CUADRO Nº 46
CANTIDAD DE MOROSOS EN EL SISTEMA FINANCIERO185

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

- Luego, se prescribe que en toda operación crediticia en la que se cuenta con un seguro de desgravamen,
corresponde al usuario, luego de haber realizado el pago total de la deuda financiera pactada, el derecho
a solicitar a la entidad aseguradora la devolución del monto pagado por concepto de seguro de
desgravamen por la totalidad del período de cobertura devengado; asimismo, podrá solicitar la devolución
de dicho concepto en caso se realice el pago anticipado total o parcial de una operación crediticia; y en
operaciones realizadas mediante tarjeta de crédito, el cual se hace efectivo cada seis (06) meses.
Para ello, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS) determinará el procedimiento operativo u otros para el cumplimiento de lo dispuesto en el presente
artículo, en concordancia con la normativa vigente sobre la materia.
Aquí corresponde señalar que el seguro de desgravamen es un seguro sobre la vida del asegurado, que
tiene por objeto pagar al momento de su fallecimiento, la deuda que mantenga frente a una entidad del
sistema financiero186; pudiéndose contratar en dos modalidades; i) la primera y más común, se llama
Desgravamen de Saldo Deudor187 que cubre únicamente el monto adeudado por el asegurado a la
institución financiera a la fecha del fallecimiento; y, ii) bajo la modalidad denominada Desgravamen de
Monto Inicial188, la cual implica que de otorgarse cobertura, la aseguradora pagará a la entidad del sistema
financiero el saldo deudor del crédito y a los beneficiarios, la diferencia entre el monto inicial total de la
deuda y el saldo deudor del crédito pagado a la referida entidad financiera; con lo cual, y en caso no suceda
la causa de activación del mismo (muerte), consideramos debería procederse a la devolución de lo pagado
por dicho seguro; más aún si sabemos que la contratación del mismo no ha sido determinada como
obligatoria por las normas vigentes, sin embargo, debe anotarse que algunas empresas del sistema
financiero exigen su contratación como condición necesaria para el otorgamiento de un crédito189;
resultando común la existencia de seguros de desgravamen en el caso de créditos hipotecarios, pero
también se puede contratar en relación a créditos de consumo y tarjetas de crédito190.
Además, este concepto de devolución no es novedoso, ya que actualmente el artículo 33º de la Resolución
SBS Nº 4143-2019191, Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema de Seguros, determina
la devolución de la prima de seguros en caso de pagos anticipados en operaciones crediticias; expresando
que, cuando un usuario realice el pago anticipado total o parcial de una operación crediticia, en la que se
cuenta con un seguro de desgravamen con prima única por el importe inicial del crédito, tiene derecho a

185 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=1#

186 En: https://www.sbs.gob.pe/usuarios/informacion-de-seguros/otros-seguros/seguro-de-desgravamen
187 En: https://www.sbs.gob.pe/usuarios/informacion-de-seguros/otros-seguros/seguro-de-desgravamen
188 En: https://www.sbs.gob.pe/usuarios/informacion-de-seguros/otros-seguros/seguro-de-desgravamen
189 En: https://www.sbs.gob.pe/usuarios/informacion-de-seguros/otros-seguros/seguro-de-desgravamen
190 En: https://www.sbs.gob.pe/usuarios/informacion-de-seguros/otros-seguros/seguro-de-desgravamen
191 En: http://dataonline.gacetajuridica.com.pe/gaceta/admin/elperuano/1292019/12-09-2019_SE_R-4143-2019-SBS.pdf
Despacho Congresal Franco Salinas López
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Año de la Universalización de la Salud”

solicitar a la empresa o al comercializador, en caso corresponda, la devolución de la prima por el período

de cobertura no devengado192, así como de tratarse del pago anticipado total de una operación crediticia,
en la que se cuenta con un seguro que cubre la pérdida del bien que constituye garantía del crédito, el
usuario tiene derecho a solicitar a la empresa o al comercializador, en caso corresponda, la cancelación
del seguro y la consecuente devolución de la prima por el período de cobertura no devengado o puede
manifestar su voluntad de mantener en vigencia dicho seguro193.
- En esta misma línea, se propone que en los contratos de tarjeta de crédito no procede el cobro de las
comisiones por concepto de membresía o afiliación u otro de naturaleza análoga, salvo pacto en contrario
entre las partes; sin perjuicio de los beneficios, derechos y obligaciones propias de la línea de crédito
otorgada por la empresa emisora del sistema financiero; correspondiendo, ante el incumplimiento de lo
señalado precedentemente, la imposición de la respectiva sanción conforme a lo establecido en las normas
pertinentes de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS).
En primer lugar, cabe señalar que según la Asociación de Bancos del Perú (ASBANC), en el país existirían
5 millones 908 mil 896 tarjetas de crédito de consumo otorgados por las entidades financieras hasta julio
del 2020194; donde la tasa activa de interés promedio anual en moneda nacional que cobran los bancos por
las mismas varían entre 23,06% y 151,73%, de acuerdo con la información de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS) 195; establecido en los siguientes términos:
CUADRO Nº 47
NÚMERO DE TARJETAS DE CRÉDITO A NIVEL NACIONAL196
(JUNIO 2020)

Fuente: ASBANC

Respecto al concepto de membresía podemos hacer mención que las entidades financieras ofrecen, a la
fecha, lo siguiente:
Portal Web “Agencia Andina” – Fecha: 06 de febrero de 2020
“Tarjetas de crédito: conoce las membresías que cobran los bancos

De acuerdo a información difundida en sus respectivos portales web y tarifarios existen una diversidad de
comisiones que las entidades financieras cobran a sus clientes por ciertos servicios que ofertan, siendo una de
ellas el pago anual de membresía por las tarjetas de crédito.

192 En: http://dataonline.gacetajuridica.com.pe/gaceta/admin/elperuano/1292019/12-09-2019_SE_R-4143-2019-SBS.pdf

193 En: http://dataonline.gacetajuridica.com.pe/gaceta/admin/elperuano/1292019/12-09-2019_SE_R-4143-2019-SBS.pdf
194 En: https://elcomercio.pe/economia/personal/tarjetas-de-credito-estas-son-las-tasas-de-interes-que-cobran-los-bancos-en-el-peru-fotos-bancos-bcp-bbva-interbank-scotiabank-ripley-falabella-ncze-noticia/?foto=11
195 En: https://elcomercio.pe/economia/personal/tarjetas-de-credito-estas-son-las-tasas-de-interes-que-cobran-los-bancos-en-el-peru-fotos-bancos-bcp-bbva-interbank-scotiabank-ripley-falabella-ncze-noticia/?foto=11
196 Información dada durante la presentación, con fecha 31.08.2020, del representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) ante la Comisión de Defensa del Consumidor y
Organismos Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República. En: https://www.facebook.com/CongresoPeru/videos/3128335580619258/
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Es importante resaltar que esta membresía anual es una comisión que cobran los bancos por el servicio de
gestionar los beneficios que se otorgan de acuerdo al tipo de tarjeta como, por ejemplo, la gestión de
programas de recompensa (puntos o millas).

De esta manera, existe una entidad bancaria que no cobra esta comisión y otra cuya comisión por
membresía anual alcanza los 3,400 soles, según información recabada de sus portales web.
En ese sentido, veamos algunas de las membresías anuales que cobran las entidades bancarias a las personas
naturales por las tarjetas de crédito:
Membresía anual de tarjetas de crédito en el sistema financiero
(Personas naturales)

Soles

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Dólares

Vale la pena precisar que algunas entidades bancarias establecen ciertos requerimientos para exonerar a
sus clientes del pago de esta comisión. Para mayores detalles las personas interesadas pueden visitar los
portales web de los bancos, así como sus respectivos tarifarios.
Las entidades bancarias en el sistema financiero son: el Banco Continental, Banco de Comercio, Banco de
Crédito del Perú, Banco Financiero, Banco Interamericano de Finanzas, Scotiabank, Citibank, Interbank,
Mibanco y Banco GNB.
Participan también en el sistema peruano el Banco Falabella, Banco Santander, Banco Ripley, Banco
Azteca y Banco ICBC “197 (el resaltado y subrayado son nuestros).

197 En: https://andina.pe/agencia/noticia-tarjetas-credito-conoce-las-membresias-cobran-los-bancos-784170.aspx

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Ahora, si bien mediante Resolución SBS Nº 3274-2017198, Reglamento de Gestión de Conducta de

Mercado del Sistema Financiero, publicada con fecha 21 de agosto de 2017, se dispuso que las empresas
que emiten tarjetas de crédito deben contar dentro de su portafolio de productos, por lo menos, con una
que no incluya dentro de sus condiciones el cobro de la comisión de membresía; consideramos que dicha
disposición no puede ser la excepción sino la regla a efectos de que las empresas deban informar a los
usuarios acerca de la existencia de tarjetas de crédito sin comisión de membresía, de manera previa a la
contratación de cualquier producto; debiéndose conservar el sustento del cumplimiento de esta obligación;
entendiendo que corresponde al Estado combatir toda forma de actividad comercial derivada de prácticas
y modalidades contractuales perversas que afectan el legítimo interés de los consumidores y usuarios199.
- Igualmente, se establece que en los contratos de tarjeta de débito no procede el cobro de la comisión
interplaza por retiro de dinero en efectivo a través de un cajero automático o en ventanillas de atención o
en agentes multired en una localidad distinta a la ciudad donde abrió la cuenta bancaria el usuario; por ello,
el incumplimiento de lo señalado precedentemente da lugar a la imposición de la respectiva sanción
conforme a lo establecido en las normas pertinentes de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).
Al respecto, tenemos que señalar que la cantidad de tarjetas de crédito a nivel nacional, está desarrollado
en el siguiente detalle:

CUADRO Nº 48
NÚMERO DE TARJETAS DE DÉBITO A NIVEL NACIONAL200
(JUNIO 2020)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

Por otro lado, también debemos señalar que desde el 2016 diversos bancos (por ejemplo: BCP201 o
BBVA202 o Scotiabank203) han venido eliminando el cobro de la comisión interplaza (con un costo
aproximado de S/ 7.5 soles) para el retiro de dinero en cajeros automáticos ya que reconocían que no era
una prestación complementaria y/o adicional al servicio contratado204; radicando ahí la importancia de la
presente medida para lograr su eliminación total (para operaciones en ventanilla o en agentes multired);
debiéndose recordar, además, que lo recaudado205 por diversas comisiones (incluyendo la interplaza)
constituyó ingresos inmensos, si revisamos el estado de resultados para el 2015 veremos que el Banco de
Crédito del Perú (BCP) tuvo ingresos gracias a todas las comisiones cobradas por servicios bancarios por
un monto de S/ 2,367 millones de soles y los gastos directos ocasionados por esas comisiones fueron tan

198 En: https://elperuano.pe/NormasElperuano/2017/08/21/1556283-1/1556283-1.htm

199 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 01865-2010-PA/TC, de fecha 20 de julio de 2011. Fundamento 8 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2011/01865 -2010-AA.html
200 En: https://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=1#
201 En: https://rpp.pe/economia/economia/bcp-tampoco-cobrara-s-75-por-retirar-dinero-de-cajeros-en-todo-el-pais-noticia-987600
202 En: https://www.bbva.pe/content/dam/public-web/peru/documents/prefooter/avisos-importantes/eliminacion_comision_interplaza_tcm1105-606178.pdf
203 En: https://rpp.pe/economia/economia/scotiabank-felicita-a-bancos-por-eliminar-comision-interplaza-noticia-988413
204 En: https://gestion.pe/blog/hoysiatiendoprovincias/2016/08/si-era-posible-eliminar-comision-interplaza.html/
205 En: https://gestion.pe/blog/hoysiatiendoprovincias/2016/08/si-era-posible-eliminar-comision-interplaza.html/
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sólo por S/ 212 millones de soles, por tanto su ganancia neta fue de S/ 2,155 millones de soles206; mientras
el BBVA tuvo ingresos por servicios financieros de S/ 1,003 millones de soles y el gasto por esos servicios
de tan sólo S/ 188 millones de soles, teniendo un ingreso neto de S/ 814 millones de soles207.
En cuanto a la infraestructura de atención del Sistema Financiero, podemos señalar:

CUADRO Nº 49
INFRAESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO208
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 50
INFRAESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO209
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

206 En: https://gestion.pe/blog/hoysiatiendoprovincias/2016/08/si-era-posible-eliminar-comision-interplaza.html/

207 En: https://gestion.pe/blog/hoysiatiendoprovincias/2016/08/si-era-posible-eliminar-comision-interplaza.html/
208 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF
209 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF
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CUADRO Nº 51
INFRAESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO210
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 52
INFRAESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO211
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

210 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF

211 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF
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- Es así que también se dispone que la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS), durante cinco (05) años consecutivos a partir de la vigencia de la presente
Ley, deberá presentar en la primera quincena del mes de marzo de cada año a la Comisión de Economía,
Banca, Finanzas e Inteligencia Financiera y a la Comisión de Defensa del Consumidor y Organismos
Reguladores de los Servicios Públicos del Congreso de la República, un informe detallando las acciones
realizadas y los efectos de la aplicación de las disposiciones señaladas precedentemente; asimismo, y en
coordinación con el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad
Intelectual - INDECOPI, deberá realizar las acciones de difusión, orientación y supervisión, según
corresponda.
- En cuanto a las Disposiciones Complementarias Modificatorias, se propone modificar el artículo 214º del
Código Penal, aprobado por el Decreto Legislativo Nº 635, el cual regula la usura, en los siguientes
términos:

ARTÍCULO 214º DEL CÓDIGO PENAL, APROBADO ARTÍCULO 214º DEL CÓDIGO PENAL, APROBADO
POR EL DECRETO LEGISLATIVO Nº 635 POR EL DECRETO LEGISLATIVO Nº 635

TEXTO VIGENTE TEXTO PROPUESTO

“Usura “Usura

Artículo 214.- El que, con el fin de obtener una ventaja Artículo 214.- El que, con el fin de obtener una ventaja
patrimonial, para sí o para otro, en la concesión de un patrimonial, para sí o para otro, en la concesión de un
crédito o en su otorgamiento, renovación, descuento o crédito o en su otorgamiento, renovación, descuento o
prórroga del plazo de pago, obliga o hace prometer prórroga del plazo de pago, obliga o hace prometer
pagar un interés superior al límite fijado por la ley, será pagar un interés superior al límite fijado por la ley, será
reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno
ni mayor de tres años y con veinte a treinta días-multa. ni mayor de tres años y con veinte a treinta días-multa.
Si el agraviado es persona incapaz o se halla en estado Si el agraviado es persona incapaz o se halla en estado
de necesidad, la pena privativa de libertad será no de necesidad, la pena privativa de libertad será no menor
menor de dos ni mayor de cuatro años”. de dos ni mayor de cuatro años.

En caso la ventaja patrimonial, para sí o para otro,

sea obtenida utilizando como medio a las entidades
del sistema financiero en la concesión de un crédito
o en su otorgamiento, renovación, descuento o
prórroga del plazo de pago, obligando o haciendo
prometer pagar un interés superior al límite fijado
por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), la
pena es no menor de cuatro ni mayor de ocho años
y con trescientos sesenta y cinco días-multa”

Esto entendiendo a que si bien el interés constituye una justa retribución para quien presta su dinero a otro,
sin embargo, la usura forma parte de las expresiones de rechazo hacia el aprovechamiento
económico de quien tiene fondos a costa de quien carece de ellos212; en el sentido más generalizado,
la usura es sinónimo de alto interés, de interés odioso, desproporcionado, excesivo, en el precio de los
préstamos de dinero que el prestamista cobra, exige o se hace dar o prometer por su dinero213; asimismo,
el sentimiento de repulsa hacia la percepción de tasas desmesuradas de interés, abusándose de la
necesidad de un préstamo de dinero, ha logrado trascendencia para proteger el patrimonio del más
débil frente a la voracidad de quienes quieren obtener ganancias desmedidas214. En ese sentido,
históricamente en nuestro ordenamiento jurídico han existido normas prohibitivas de la usura, tales como
la Ley de Agio y Usura –N.º 2760215– de 1918, que estableció un sistema de tasas máximas de intereses y
la nulidad de los contratos que sobrepasasen dicho interés o que simulasen recibir una cantidad mayor que

212 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 1238-2004-AA/TC, de fecha 16 de noviembre de 2004. Fundamentos 10 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2005/01238-2004-AA.html
213 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 1238-2004-AA/TC, de fecha 16 de noviembre de 2004. Fundamentos 10 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2005/01238-2004-AA.html
214 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 1238-2004-AA/TC, de fecha 16 de noviembre de 2004. Fundamentos 10 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2005/01238-2004-AA.html
215 En: http://spij.minjus.gob.pe/Textos-PDF/Leyes/1918/agosto/02760.pdf
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la recibida; la Ley Nº 7159216, del 10 de julio de 1931, que reguló la Ley de Bancos; el Decreto Ley N.º
11078217, del 5 de agosto de 1949, que calificó como delito perseguible de oficio al agio y la usura; el
Decreto Ley N.º 18779218, de 1971, que facultó al Banco Central de Reserva el establecimiento de tasas
máximas de interés para las operaciones realizadas dentro y fuera del sistema financiero; las Leyes N.º
21504219, de 1976, y N.º 23232220, de 1980; el Decreto Legislativo N.º 295221, del 14 de noviembre de 1984,
que puso en vigencia el Código Civil, el cual incorporó en su artículo 1243° el régimen de tasas máximas
de interés; el Decreto Legislativo Nº 637222, del 25 de abril de 1991, que aprobó la Ley General de
Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros; el Decreto Legislativo Nº 770223, del 30 de octubre de
1993, Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros; entre otros; los cuales afianzan
la labor estatal (del Congreso de la República) de defensa de los intereses de los consumidores y usuarios
producto de las relaciones asimétricas con el poder fáctico de las personas naturales o entidades jurídicas,
especialmente del sistema financiero224 (y de seguros); ello quiere decir que en el tratamiento de las
operaciones de crédito, debe operar el criterio de estarse a lo más favorable al consumidor o usuario, lo
que es acorde con el artículo 65° de la Constitución Política del Perú225.
Al respecto, el Tribunal Constitucional en su sentencia recaída en el expediente Nº 1238-2004-AA/TC226,
de fecha 16 de noviembre de 2004, señaló que:

“(…)
13. En el marco de las consideraciones expuestas, formulamos las siguientes digresiones, con el objeto
de fortalecer la posición del usuario frente a las entidades financieras: a) teniendo en cuenta la
insuficiente regulación actual en nuestro ordenamiento jurídico, debe detectarse y suprimirse
cualquier tipo de cláusulas abusivas en el contrato de préstamo bancario en desmedro del
usuario; b) debe propenderse a la reducción de las relaciones asimétricas con las entidades
bancarias, por cuanto es evidente que no existe la más mínima posibilidad de negociación
individual por parte de los usuarios del crédito, respecto de las tasas de interés y financiamiento,
dado que se entabla una relación contractual no consensuada, habida cuenta que los contratos
se hallan pre redactados, sin la participación o asentimiento previo del adherente en la
determinación de las tasas e intereses; c) debe establecerse la aplicación de tasas de interés
que guarden relación con el servicio bancario efectivamente prestado por las entidades; d) en
épocas de mínima inflación como las actuales, ninguna entidad de crédito puede esgrimir razón
valedera alguna para aplicar altas tasas y punitorios intereses usurarios por los servicios bancarios. Las
tasas, lejos de ser arbitrarias, deberían ser flexibles y estar negociadas o acordadas por ambas
partes, puesto que, de lo contrario, estaríamos ante la presencia de una operatoria privilegiada
y prepotente de la banca; e) las elevadas tasas para la financiación de compras con tarjetas de
crédito e intereses punitorios, se trasluce en una situación inequitativa, ya que el usuario está
imposibilitado de renunciar al servicio antes de haber abonado las liquidaciones abusivas
adelantadas, perjudicándose cada vez más sus intereses económicos; estableciéndose,
además, que si desea rescindir el servicio sin pagar en el futuro, no será aceptado o tendrá
escasas posibilidades de que lo acepten en otro servicio similar, por estar incluido en los
nefastos registros de morosos; f) se debe evitar que las tasas sean incrementadas
permanentemente por la banca, demostrando el poder económico y unilateral de la misma. Los
índices no surgen de ningún resumen tarifario ni de ninguna regulación; tampoco cuentan con
el visto bueno del Banco Central de Reserva o de cualquier otra autoridad; por ende, es el
resultado de una decisión oligopólica abusiva; g) los porcentajes de las tasas de interés e
intereses punitorios resultan desproporcionados respecto a los intereses generales de la plaza
cambiaria; h) si los bancos aducen sufrir costos excesivos, estos deben ser exclusivamente
atribuidos a su ineficiencia comparada con el nivel internacional, por lo que no resulta justo que
sean cargados a los consumidores. Las tasas deben ser proporcionales a la mora; i) el régimen
del sistema resulta abusivo porque los buenos consumidores -que son mayoría- pagan
regularmente todos los conceptos incluidos en sus obligaciones crediticias, a pesar de que se

216 En: http://spij.minjus.gob.pe/Textos-PDF/Leyes/1931/Julio/07159.pdf

217 En: http://spij.minjus.gob.pe/Textos-PDF/Leyes/1949/Agosto/11078.pdf
218 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPperuhistorico/coleccion00000.htm/tomo00187.htm/a% C3% B1o19528.htm/mes19581.htm/dia19601.htm/sector19602.htm/sumilla19605.htm#JD_DLEY21504
219 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o04286.htm/mes04605.htm/dia04624.htm/sector04625.htm/sumilla04626.htm
220 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPperuhistorico/coleccion00000.htm/tomo00187.htm/a% C3% B1o20497.htm/mes20770.htm/dia20780.htm/sector20781.htm/sumilla20782.htm#JD_L23232
221 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPlegcargen/coleccion00000.htm/tomo00450.htm/a% C3% B1o04286.htm/mes04605.htm/dia04624.htm/sector04625.htm/sumilla04626.htm
222 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPperuhistorico/coleccion00000.htm/tomo00187.htm/a% C3% B1o25344.htm/mes25475.htm/dia25533.htm/sector25534.htm/sumilla25535.htm#JD_DLEG637
223 En: http://spijlibre.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll/CLPperuhistorico/coleccion00000.htm/tomo00187.htm/a% C3% B1o26975.htm/mes27469.htm/dia27513.htm/sector27514.htm/sumilla27515.htm#JD_modifica9239
224 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 1238-2004-AA/TC, de fecha 16 de noviembre de 2004. Fundamentos 10 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2005/01238-2004-AA.html
225 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 1238-2004-AA/TC, de fecha 16 de noviembre de 2004. Fundamentos 10 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2005/01238-2004-AA.html
226 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 1238-2004-AA/TC, de fecha 16 de noviembre de 2004. Fundamentos 10 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2005/01238-2004-AA.html
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los castiga injustamente con la inseguridad propia de un sistema de alto riesgo crediticio; j) ante
la inexistencia de responsabilidad del usuario por el riesgo crediticio, el prestador de servicio
se constituye en el único responsable de abuso manifiesto; k) deben eliminarse las tasas
leoninas so pretexto del riesgo crediticio; con mínima inflación y una paridad cambiaria positiva,
el único riesgo debe ser la falta de pago del usuario. Por ello, las instituciones bancarias tienen
el deber de informarse de la situación del cliente al que se le concederá un crédito, es decir, la
obligación de reunir la información previa y necesaria sobre la solvencia y capacidad de pago
del cliente, por lo que la excusa del riesgo crediticio, esgrimida para justificar el cobro de altos
intereses por parte de los prestadores del servicio crediticio, quedaría totalmente
descartada; l) el negocio bancario como modo de dominación es lo que constituye un alto riesgo
social. La operatoria bancaria se desarrolla mediante contratos por adhesión, lo que pone de
relieve el carácter dominante que tiene la entidad financiera, que impone sus cláusulas
predispuestas por medio de condiciones generales elaboradas unilateralmente con el exclusivo
propósito de someter al cliente a los planes y directivas cuyo fin es el mejor éxito del banco.
14. Las graves cuestiones reseñadas en los puntos precedentes, provocan un desequilibrio de tal
magnitud entre los derechos y obligaciones de ambas partes, que comprometen seriamente el principio
de equivalencia y de máxima reciprocidad que debe observarse en todo Estado de Derecho. Debe
subrayarse que no es intención del Tribunal que se eliminen las necesarias tasas de interés,
sino que se adecuen a su justo límite, debiendo la banca respetar la legislación de defensa del
consumidor, y toda otra norma que establezca disposiciones tutelares para el usuario.
15. En suma, considerando que la política crediticia es un importante instrumento de conducción
económica, el Estado debe ejercer su papel de regulación y vigilancia del sistema bancario, de
modo que se torna imperativo que se revise la normatividad atinente a la creación y constitución
de los bancos y sus actividades, y se replanteen las funciones que le conciernen al Banco
Central de Reserva y a la Superintendencia de Banca y Seguros.
(…)”227 (el resaltado y subrayado son nuestros).

Es así que con esta modificación se buscará proteger a todos los consumidores del sistema financiero;
quienes, a la fecha, son:
CUADRO Nº 53
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO Y OTROS228
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

227 Sentencia del Tribunal Constitucional recaída en el expediente Nº 1238-2004-AA/TC, de fecha 16 de noviembre de 2004. Fundamentos 10 y siguientes. En: https://www.tc.gob.pe/jurisprudencia/2005/01238-2004-AA.html
228 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF
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Año de la Universalización de la Salud”

CUADRO Nº 54
EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO229
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 55
NÚMERO DE DEUDORES Y CRÉDITOS230
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

229 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF

230 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF
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CUADRO Nº 56
NÚMERO DE TARJETAHABIENTES231
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

CUADRO Nº 57
NÚMERO DE CUENTAS EN EL SISTEMA FINANCIERO232
(DICIEMBRE 2019)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

231 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF

232 En: https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2019/Diciembre/CIIF-0001-di2019.PDF
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- Finalmente, entre las Disposiciones Complementarias Finales se ha establecido que:

a) El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y la Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), en el marco de sus competencias
constitucionales y legales, deberán emitir las normas complementarias y reglamentarias que
consideren necesarias para el correcto cumplimiento de la presente Ley en un plazo no mayor a
sesenta (60) días desde su publicación en el Diario Oficial “El Peruano”, bajo responsabilidad funcional
del titular de cada institución.
b) Se autoriza a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) para que en un plazo improrrogable de sesenta (60) días calendarios reevalúe la
tasa de costo efectivo anual (TCEA), comisiones, gastos y otras tarifas del sistema financiero y de
seguros, en el marco de lo señalado en la presente Ley, bajo responsabilidad funcional.
c) La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)
aprobará el Plan Operativo para la devolución del seguro de desgravamen por operaciones crediticias
en el sistema financiero, en un plazo no mayor a treinta días (30) días calendario desde la vigencia
de la presente Ley, bajo responsabilidad funcional.
d) Por otro lado, se autoriza a las empresas para que de oficio o a instancia de parte pueda efectuar
modificaciones contractuales de créditos en el marco de una declaratoria de estado de emergencia.
Para dicho fin, las empresas que efectúen modificaciones sobre las condiciones contractuales de
créditos otorgados a clientes que presenten o puedan presentar retrasos temporales en sus pagos,
según las disposiciones dictadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) en el marco de una declaratoria de estado de emergencia y
otras que sean aplicables, deben establecer políticas y procedimientos para el tratamiento de los
referidos clientes y ofrecer alternativas acordes con su situación financiera y capacidad de pago; sin
que ello implique el cobro adicional de intereses, comisiones, penalidades, gastos administrativos u
otros análogos. Dicho tratamiento es parte del servicio de administración del crédito y gestión de
cobranza y, por lo tanto, un servicio esencial y/o inherente al crédito, conforme a lo normatividad
vigente; además, los aspectos mínimos que deben implementar las empresas para el tratamiento de
clientes señalados en el párrafo anterior son establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS). En el caso de modificaciones
contractuales en el marco de una declaratoria de estado de emergencia, distintas de las citadas en el
primer párrafo, tales como las refinanciaciones u otros análogos, las empresas deben establecer
políticas y procedimientos similares a los señalados previamente.
Aquí debemos recordar que la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) mediante Resolución SBS Nº 3274-2017233, Reglamento de Gestión de
Conducta de Mercado del Sistema Financiero (modificado en el 2020234), publicada con fecha 21 de
agosto de 2017, dispuso que las empresas de manera facultativa podrían efectuar modificaciones
contractuales de créditos en el marco de una declaratoria de estado de emergencia, a efectos de
establecer políticas y procedimientos para el tratamiento de los referidos clientes y ofrecer alternativas
acordes con su situación financiera y capacidad de pago; con lo cual la presente propuesta ya no
establece dicho accionar como potestativo sino ahora sería obligatorio (a solicitud de los ciudadanos);
entendiendo que la política crediticia es un importante instrumento de conducción económica de
nuestro país; más aún si vamos a entrar a un proceso de reactivación económica producto del COVID-
19.

2. ANÁLISIS DE IMPACTO DE LA VIGENCIA DE LA NORMA EN LA LEGISLACIÓN NACIONAL

La dación de la presente Ley tendrá efectos sobre la legislación vigente puesto que busca establecer mecanismos

233 En: https://elperuano.pe/NormasElperuano/2017/08/21/1556283-1/1556283-1.htm

234 En: https://busquedas.elperuano.pe/normaslegales/modifican-el-reglamento-de-gestion-de-conducta-de-mercado-de-resolucion-no-1870-2020-1874016-1/
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para regular las tasas de interés, comisiones, gastos, tarifas u otros que se aplican en los productos y/o servicios
que ofrecen las empresas del sistema financiero y de seguros a los usuarios o consumidores, con especial énfasis
en aquellas operaciones de crédito que permitan la disponibilidad de dinero en efectivo o para consumo mediante
la utilización de tarjetas de crédito, así como para los créditos hipotecarios y vehicular, los préstamos para las
pequeñas y micro empresas y para todos los tipos de productos de seguro, según corresponda; frenando su
abuso y castigando la usura, a efectos de proteger los derechos e intereses de millones de consumidores
peruanos; en concordancia con la Constitución Política del Estado y la normativa vigente.

3. ANÁLISIS COSTO-BENEFICIO.
La presente propuesta legal está destinada a garantizar el cumplimiento de los artículos 65º y 84º de la
Constitución Política del Estado, que, entre otros, establecen que el Estado defiende el interés de los
consumidores y usuarios, así como que entre las funciones del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) está
la de regular el crédito del sistema financiero (tasas de interés); por lo tanto, no conlleva iniciativa de gasto
público.

4. RELACIÓN DE LA INICIATIVA CON LAS POLÍTICAS DE ESTADO DEL ACUERDO NACIONAL.

La presente iniciativa legislativa se enmarca en las siguientes políticas de Estado del Acuerdo Nacional:

- Gobierno en Función de Objetivos con Planeamiento Estratégico, Prospectiva Nacional y

Procedimientos Transparentes (Política de Estado N° 05).
- Descentralización Política, Económica y Administrativa para Propiciar el Desarrollo Integral,
Armónico y Sostenido del Perú (Política de Estado N° 08).
- Reducción de la Pobreza (Política de Estado N° 10).
- Promoción de la Igualdad de Oportunidades sin Discriminación (Política de Estado N° 11).
- Afirmación de la Economía Social de Mercado (Política de Estado N° 17).
- Búsqueda de la Competitividad, Productividad y Formalización de la Actividad Económica
(Política de Estado N° 18).
- Afirmación de un Estado Eficiente y Transparente (Política de Estado N° 24).

Lima, setiembre 2020.

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