Universidad Mariano Gálvez de Guatemala

Facultad de ciencias económicas

Cátedra: contabilidad avanzada II

Teoría sobre conversión de estados financieros

Conceptos
¿Qué es el FASB?
El FASB es una organización que provee guías para los reportes financieros. La misión del
Concejo para los Estándares de la Contaduría Financiera (FASB en inglés) es establecer y
mejorar los estándares de la contaduría financiera y la forma de reportar; utilizando la
educación del público, incluyendo a los emisores, auditores y demás usuarios de la
información financiera.
Los estándares de contaduría son esenciales para el eficiente funcionamiento de la
economía, ya que las decisiones referentes a la colocación de recursos e inversiones
generalmente se basan en la información financiera creíble, concisa, transparente y
entendible. La información financiera acerca de las operaciones y posición económica de
las distintas entidades también es usada por el público para realizar distintas decisiones.
Para lograr su misión, el FASB actúa de las siguientes maneras:
–Mejorando la utilidad de los reportes financieros enfocándose en las características
primarias relevantes a la confiabilidad y a la calidad de equivalencia y consistencia.
–Manteniendo los estándares vigentes para que reflejen los cambios en los métodos de
hacer negocios y en el ambiente económico.
–Considerando prontamente cualquier deficiencia en la manera de hacer los reportes
financieros que pueda ser mejorada a través del manejo del diseño del proceso.
–Promoviendo la convergencia internacional de los estándares de contaduría y tratando de
mejorar la calidad de los reportes financieros.
–Mejorando el entendimiento común de la naturaleza y propósitos de la información
contenida en dichos reportes financieros.
El FASB se ocupa de desarrollar conceptos de contaduría amplios y estándares para los
reportes financieros, y provee una guía para su implementación. Los conceptos ayudan al
Consejo a establecer los estándares y proveer un marco de referencia conceptual, para
resolver los problemas que puedan llegar a ocurrir. El marco ayudará a establecer los límites
razonables para juzgar el proceso de preparación de la información financiera y para
incrementar el entendimiento y la confianza de los usuarios en esta información. También
le dará herramientas al público para entender la naturaleza y limitaciones de la información
que se da en los reportes financieros.
Conversión de estados contables a moneda
extranjera
El concepto de “conversión” implica transformar o trasladar los estados contables
elaborados originalmente en una moneda “A”, en otra moneda “B”.
Una conversión es:
 El objeto (lo que se expresa) es una medición en moneda de origen;
 El producto es una medición (equivalente a la anterior) en una moneda de conversión;
 La segunda medición se obtiene a partir de la primera y de algún tipo de cambio que indica
la cantidad de unidades de la moneda de origen por las que se puede cambiar una unidad
de la moneda de conversión, o viceversa.
Cuando lo que se convierte es el conjunto de datos que integra un juego de estados
contables, se habla de conversión de estados contables.

OBJETIVO DE LA CONVERSIÓN
Con respecto a estados contables, la conversión de los mismos a otra moneda puede
obedecer los siguientes propósitos:
a) obtener información para la toma de decisiones en una moneda distinta de la local
b) brindar información a accionistas del exterior que se sienten más cómodos usando datos
expresados en la moneda de su propio país o en otra de uso universal
c) para que una sociedad que prepara estados contables en otra moneda y posee acciones
del emisor de los estados contables pueda consolidar o combinar los estados contables de
la emisora

CONVERSIÓN Y AJUSTE INTEGRAL POR INFLACIÓN

Tanto las conversiones como los ajustes integrales por inflación implican reexpresiones
monetarias, pero en las primeras el reemplazo de una medición, por otra obedece al cambio
de la moneda de un país por la de otro; y en los segundos a la consideración de los cambios
en el poder adquisitivo de una moneda determinada.
La conversión de estados contables no puede sustituir al ajuste por inflación porque:
– Prácticamente ninguna moneda está exenta de inflación;
– Aunque la moneda de conversión esté afectada por una tasa de inflación relativamente
baja, ésta tiene un efecto acumulativo importante y puede afectar significativamente los
indicadores que miden la rentabilidad;
– Los datos en moneda extranjera raramente son aceptados por la legislación como base
para la toma de decisiones societarias;

MÉTODOS DE CONVERSIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES A MONEDA EXTRANJERA

Los EEUU se han caracterizado por ser quienes históricamente han tenido más inversiones
en el exterior, y ello se manifiesta en que han sido los primeros en tratar este tema.

a) Evolución del método de conversión a través del tiempo:

De los diferentes métodos de conversión que se desarrollan a continuación, los tres
primeros sólo tienen valor como antecedente doctrinario.
Ellos son:

1) Método del tipo de cambio de cierre: donde todas las cuentas se conviertan a tipo de
cambio de cierre, sin distinguir si eran corrientes o no corrientes.

2) Método de lo corriente y lo no corriente: se originó en el pronunciamiento americano

ARB 43, por el cual todas las cuentas corrientes se convertían al tipo de cambio de cierre y
las no corrientes se traducían a moneda extranjera en función del tipo de cambio de origen.
La mayoría de los items del Estado de Resultados se traducen al tipo de cambio promedio
del período, excepto la depreciación, que se traduce al tipo de cambio de origen, a efectos
de mantener la coherencia con la partida no corriente que la origina

3) Método de lo monetario y no monetario: representa un avance respecto al método

anterior, porque ya no desagrega en función de la clasificación de la cuenta, sino del
carácter de la misma, en monetaria y no monetaria. Las cuentas monetarias que muestran
poder adquisitivo de cierre, se convierten al tipo de cambio de cierre y las no monetarias al
tipo de cambio de origen. El tratamiento para las cuentas del Estado de Resultados es
idéntico al método anterior. El principal obstáculo para este método es la utilización de
Valores Corrientes, ya que cuentas no monetarias también estarían a poder adquisitivo de
cierre.

4) FAS 8: donde a partir de 1976 se adopta el Método Temporal, que desarrollaremos más
adelante.

5) FAS 52: sustituye al FAS 8, a partir de 1981,y considerando dos Métodos de Conversión:
el Método Temporal y el Método de Traslación. Las principales críticas que se le hacían al
FAS 8 eran: que el Resultado por Conversión siempre se veía reflejado en el Estado de
Resultados; los cambios al convertir las cuentas, podrían confundir respecto a la actuación
operativa, mostrando pérdidas operativas, incluso durante ejercicios rentables; produce
varias oscilaciones en los resultados sobre los cuales no tienen control los gerentes.

6) NIC 21: elaborada por el IASC, que sigue en líneas generales al FAS 52, pero incorpora
una variante en el caso de las economías hiperinflacionarias.

7) SSAP 20: elaborado por el ASB, parte integrante del FRC (Financial Reporting Council) de
Inglaterra y Gales, que en líneas generales adopta las soluciones del FAS 52 y la NIC 21.

b) El Método Temporal:
1) Concepto de Conversión o Traslación:
Consiste en convertir los Estados Contables de moneda de un país a otro, como si todas las
operaciones ocurridas en moneda original, hubieran ocurrido en la moneda de conversión,
en el país de origen. Por lo que mantiene los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados con que fueron preparados los Estados Contables en moneda de origen.
Lo que propone este método es una conversión de los Estados Contables, en una
“remedición” en moneda extranjera (estamos cambiando la unidad de medida), y consiste
en el replanteo de los Estados Contables en la moneda extranjera.
Lo que busca es medir la situación patrimonial y los resultados en moneda extranjera, en
consecuencia, los Estados Contables deben ser aquellos que se obtendrían si la contabilidad
se llevara en esa moneda extranjera a la que se quiere convertir.
¿Cómo se logra esta conversión? Hay dos posibilidades, la primera es llevar una contabilidad
paralela en la moneda extranjera, y la segunda, es aplicar el Método Temporal.

2) Conceptos Fundamentales:
Método de Conversión:
Aplicar el Método Temporal implica convertir los Estados Contables en moneda local, de
acuerdo a las siguientes pautas:
 Las cuentas llevadas a precios de intercambio del pasado, son convertidas empleando los
tipos de cambio históricos, correspondientes a los momentos en que se fijaron los
respectivos precios (fecha de la operación).
 Las cuentas llevadas a precios de operaciones de compra o venta corriente o de
intercambios futuros, deben ser convertidas al tipo de cambio corriente (a fecha de cierre).
Lo anteriormente expuesto implica:
 Convertir los rubros monetarios al tipo de cambio de cierre.
 Convertir los rubros no monetarios dependiendo del criterio de valuación:

a) Si son valuados al costo, utilizando los tipos de cambio históricos.

b) Si son valuados a valores corrientes, se debe utilizar el tipo de cambio de cierre o el que
corresponde a la fecha en que se determinó ese valor.
 Las cuentas de resultados, se convierten al tipo de cambio de cada transacción, excepto
aquellas que deriven de cuentas de activos (por ej.: costo de ventas, depreciaciones, etc.)
que deberán seguir el mismo tratamiento que el activo que les dio origen, a efectos de
mantener la coherencia del método de ajuste.

3) El Proceso de Conversión:
Para convertir Estados Contables a Moneda Extranjera, aplicando el Método Temporal, se
deben seguir los siguientes pasos:

1. Convertir los Estados Contables al inicio, convirtiendo los activos y pasivos al tipo de
cambio correspondiente, tal como se explicó en el punto anterior. Se convierten los aportes
efectuados por los socios, al tipo de cambio de la fecha del aporte, y por diferencia, se
determinan los resultados acumulados en moneda extranjera al inicio.

2. Las cuentas de resultados, se convierten al tipo de cambio de la transacción, excepto

aquellas que deriven de cuentas de activos, que seguirán el mismo tratamiento que el activo
que les dio origen y por diferencia, obtenemos el Resultado por Conversión.

3. En el Método Temporal, el Resultado por Conversión es un resultado generado por la

tenencia de activos y pasivos monetarios en moneda local ante la variación de la cotización
de la moneda de conversión.

c) El Método de Traslación o de la Moneda Funcional

Este método surge con el FASB 52 y es recogido por la NIC 21.
Este pronunciamiento del FASB es aplicable cuando las conversiones sean utilizadas para:
 Consolidación
 Combinación
Cuando el objetivo sea otro, este será determinado por los interesados en la conversión de
los Estados Contables.

1) Concepto de Conversión:
El Método de Traslación, implica medir los Estados Contables no en la moneda de
conversión, sino en la moneda en la que trabaja la empresa, a la que el FAS 52 la denomina
Moneda Funcional.
La moneda funcional de una entidad es la moneda del ambiente económico principal en
que la entidad opera; normalmente, es la moneda del sistema en que la entidad
inicialmente genera y utiliza fondos.
Una vez medidos los Estados Contables en moneda funcional, se llevan a la moneda de
conversión, efectuando una traslación.

El Método de Traslación considera la traducción de los Estados Contables desde el punto

de vista del inversor, pretende medir los resultados de la inversión en el extranjero en
función del efecto que tenga sobre los flujos de fondos de la inversora, es decir, aquellos
resultados que afecten la capacidad de girar fondos o dividendos hacia la matriz; como si la
empresa que convierte los Estados Contables fuera una unidad indivisible, que el inversor
tiene o vende en su conjunto.

Este método no es aplicable a economías cuya tasa de inflación acumulada en los últimos 3
años sea 100% o más (economía hiperinflacionaria), ya que su moneda no es considerada
suficientemente estable para ser usada como moneda funcional, y deber ser utilizada en su
lugar la moneda más estable. Esto implica según el FAS 52, utilizar el Método Temporal para
economías hiperinflacionarias.
La NIC 21 coincide con el FAS 52 en el criterio objetivo para la definición de economía
hiperinflacionaria, pero propone un método distinto de conversión

2) Conceptos Fundamentales:
a) Moneda Funcional:
El Método de Traslación implica medir los Estados Contables en la moneda funcional, para
luego convertirlos, para ello debemos determinar cuál es la Moneda Funcional.

Una vez que determinamos la moneda funcional, debe ser utilizada en forma consistente,
salvo que existan variaciones significativas en hechos o circunstancias económicas que
indiquen claramente que la moneda funcional ha cambiado.
Los principales factores económicos representados abajo, y posiblemente otros, deben ser
considerados tanto individual como colectivamente en la determinación de la moneda
funcional. El cumplimiento de uno solo de estos factores no basta para definir cual es la
moneda funcional de una empresa; el análisis debe ser conjunto y simultáneo.

Indicadores de Flujo de Caja

 Moneda Local – Los flujos de caja relacionados con los activos y pasivos individuales de la
sucursal o subsidiaria son principalmente en moneda extranjera y no tienen un impacto
directo sobre los flujos de caja de la matriz.
 Moneda de la Matriz – Los flujos de caja relacionados con los activos y pasivos individuales
de la sucursal o subsidiaria tienen un impacto directo sobre los flujos de caja corrientes de
la matriz y son fácilmente disponibles para enviarlos a la matriz.
Indicadores del Precio de Venta
 Moneda Local – Los precios de venta de los productos de la sucursal o subsidiaria no
reaccionan a corto plazo a alteraciones del tipo de cambio, pero son principalmente
determinados por la competencia local o por reglamentación del gobierno local.
  Moneda de la Matriz – Los precios de venta de los productos de la sucursal o subsidiaria
reaccionan a corto plazo a las alteraciones de los tipos de cambio; por ejemplo, los precios
de venta son determinados por la competencia mundial o por precios internacionales.
Indicadores del Mercado de Ventas
 Moneda Local – Existe un mercado de ventas local activo para los productos de la sucursal
o subsidiaria, aunque tal vez también haya montos significativos de exportaciones.
 Moneda de la Matriz – El mercado de ventas es principalmente el país de la matriz o los
contratos de ventas son denominados en la moneda de la matriz.
Indicadores de los Gastos
 Moneda Local – Los costos de mano de obra, materiales y otros costos de los productos o
servicios de la sucursal o subsidiaria son principalmente costos locales, aunque haya
importaciones de otros países.
 Moneda de la Matriz – Los costos de mano de obra y otros costos de los productos y
servicios de la sucursal o subsidiaria, en una base continua, son principalmente costos de
componentes obtenidos del país en que la matriz está localizada.
Indicadores del Financiamiento
 Moneda Local – El financiamiento es principalmente denominado en moneda extranjera,y
los fondos generados por las operaciones de la sucursal o subsidiaria son suficientes para el
pago de las deudas existentes y normalmente esperadas.
 Moneda de la Matriz – El financiamiento es hecho principalmente por la matriz u otros
compromisos están denominados en dólares o los fondos generados por las operaciones de
la sucursal o subsidiaria no serán suficientes para el pago de las deudas existentes o
normalmente esperadas, sin la inyección de fondos adicionales por parte de la matriz. Las
inyecciones de fondos adicionales de la matriz para fines de expansión no cuentan como
factor, si los fondos generados por la ampliación de las operaciones de la sucursal o
subsidiaria fuesen suficientes para atender a ese financiamiento adicional.
Indicadores de transacciones y de acuerdos intercompañías
 Moneda Local – Hay un pequeño volumen de transacciones internacionales y no hay una
gran interrelación entre las operaciones de la sucursal o subsidiaria y la matriz. Sin embargo,
las operaciones de la sucursal o subsidiaria pueden confiar en las ventajas que la matriz o
sus asociadas ofrecen sobre la competencia, tales como patentes y marcas.
 Moneda de la Matriz – Hay un gran volumen de transacciones Intercompañías y hay una
gran interrelación entre las operaciones de la sucursal o subsidiaria y la matriz. Además de
ello, la moneda de la matriz generalmente es la moneda funcional cuando la sucursal o
subsidiaria es un instrumento o empresa auxiliar destinada a poseer inversiones,
obligaciones, activos intangibles, etc., que podrían ser fácilmente contabilizados en los
libros de la matriz o de una asociada.”

b) Método de Conversión:
Aplicar el Método de Traslación, implica cumplir los siguientes pasos:
i) Determinar la moneda funcional de la inversión en el extranjero.
ii) “Remedir” los Estados Contables de la moneda en la que se preparan los mismos
(generalmente en moneda local) a moneda funcional. – Método Temporal.
iii) Convertir los Estados Contables de la moneda funcional a la moneda de conversión
(moneda de la matriz). – Método de Traslación.
El 1er paso, ya lo hemos desarrollado al definir el concepto de Moneda Funcional y los
factores económicos que deben considerarse para su determinación.
El 2° paso (según el FAS 52), se debe realizar como si todas y cada una de las operaciones
de la empresa se efectuaron en moneda funcional, esto es lo que definimos anteriormente
como Método Temporal.
En el caso que la moneda local coincida con la moneda funcional, este paso debemos
obviarlo.

El 3er paso, es aplicar el Método de Traslación, que es una combinación del Método
Temporal con el Método del Tipo de Cambio de Cierre. Con este método debemos aplicar
las siguientes pautas:
 Los Activos y Pasivos se convierten al tipo de cambio de la fecha de la conversión
(normalmente, es el tipo de cambio de cierre).
 En el Patrimonio, los aportes efectuados por los socios (al igual que en el Método Temporal),
se convierten al tipo de cambio de la fecha de los aportes, con la intención de tener presente
el monto que aportó la matriz en su moneda, y mantener fijo dicho importe invertido.
Concomitantemente nos aparecerá otra cuenta, llamada Ajuste por Traslación, que recibe
el tratamiento de una reserva, no se considera un resultado, porque el objetivo del Método
de Traslación, es medir los resultados de la inversión en el extranjero, en función del efecto
que tenga sobre los flujos de fondos de la inversora, es decir aquellos resultados que afecten
la capacidad de girar fondos o dividendos a la matriz. El Ajuste por Traslación es
consecuencia de poseer una inversión en una moneda que no es la moneda de la matriz y
eso no es un resultado que se pueda girar a la matriz (la inversión es la empresa, no se
refiere a la tenencia de activos y pasivos en otras monedas). Este resultado podrá
distribuirse en oportunidad de la liquidación parcial o total de la empresa que traduce los
estados contables según este modelo. En ese momento, será una pérdida o ganancia para
la empresa inversora, ya que tendrán efecto sobre los flujos de fondos, y es cuando la
empresa inversora recibe el resultado de su inversión.

3) El Proceso de Conversión
Para aplicar el Método de Traslación (pasar de moneda funcional a moneda de conversión),
debemos aplicar los siguientes pasos:
1) Trasladar los Estados Contables al inicio en moneda funcional a moneda de conversión,
para ello se convierten los activos y pasivos al inicio, al tipo de cambio inicial (que es el tipo
de cambio de cierre del ejercicio anterior). Los aportes efectuados por los socios, al tipo de
cambio histórico, y por diferencia determinamos los resultados acumulados en moneda de
conversión al inicio; estos resultados acumulados se componen de: Resultados Acumulados
más Ajustes por Traslación de ejercicios anteriores (incluído el que corresponde al Estado
contable que tomamos como inicial para aplicar el método).

2) Trasladar los Estados Contables al cierre en moneda funcional a moneda de conversión,

para ello se convierten los activos y pasivos al cierre, al tipo de cambio de cierre. Los aportes
efectuados por los socios serán los mismos que se convirtieron al inicio más algún aporte
realizado en el ejercicio, convertido al tipo de cambio del día del aporte. Los resultados
acumulados serán los mismos que al inicio, menos las distribuciones reales, convertidas al
tipo de cambio de la fecha de la distribución. Pasamos al Estado de Resultados, donde
convertimos todos los resultados al tipo de cambio de la fecha de devengamiento de los
mismos, y calculamos el Resultado del Ejercicio. Calculado el mismo, volvemos al Estado de
Situación Patrimonial y lo colocamos en el Patrimonio convertido, y por diferencia se
obtiene el Ajuste por Traslación, el cual es considerado como Patrimonio y no como
Resultado.

3) Verificamos el Ajuste por Traslación.

d) El SSAP 20:
Respecto a la Conversión de Estados Contables, el SSAP 20 clasifica las operaciones en
moneda extranjera de la siguiente manera:
 Una entidad puede llevar a cabo transacciones que estén denominadas en moneda
extranjera, los resultados de esas transacciones deben ser traducidos a la moneda en la cual
la compañía prepara sus Estados Contables.
 Una entidad puede realizar inversiones en otras economías o ambientes económicos a
través de sucursales o susidiarias, las cuales mantienen sus registros contables en una
moneda distinta a la de la casa matriz. Para elaborar los Estados Contables consolidados,
será necesario convertir los Estados Contables de las subsidiarias a la moneda de la casa
matriz.
La conversión de operaciones en moneda extranjera y de los Estados Contables, produce
resultados que son generalmente compatibles con los efectos de una variación en el tipo
de cambio en los flujos de fondos y en el patrimonio neto.
Este pronunciamiento va a brindar procedimientos que deben adoptarse cuando:
 Contabilice transacciones en moneda extranjera.
 Se preparen Estados Contables consolidados.
El método utilizado para convertir Estados Contables con propósitos de consolidación, debe
reflejar las relaciones financieras y operativas que existan entre la compañía inversora y sus
subsidiarias (párrafo 13). Además, deben revelarse en Notas a los Estados Contables, los
métodos de conversión y, las ganancias y pérdidas netas de la variación del tipo de cambio
que se generen, identificando separadamente el monto que se llevó a reservas y el monto
neto llevado a resultados.

Método del Tipo de Cambio de Cierre / Inversión Neta: Este método establece que la
inversión de una compañía es el patrimonio neto de la empresa extranjera y no una
inversión directa en activos y pasivos considerados individualmente. La subsidiaria,
normalmente tendrá activos que deberán ser financiados en parte con préstamos en
moneda local. Las operaciones diarias de la subsidiaria no están normalmente expresadas
en la moneda en la que se informa.
La compañía que invierte está más interesada en el flujo de efectivo que en la inversión
neta, esto es así hasta que el negocio es liquidado o dejado de lado.
En este método, los montos en los balances de una entidad extranjera, deben ser
convertidos a la moneda de reporte utilizando el tipo de cambio de cierre.
Las pérdidas y ganancias deben ser convertidas a tipo de cambio de cierre o a tipo de cambio
promedio del período. El uso de ambos métodos es permitido, pero dicha utilización se
debe realizar en forma consistente de un período a otro. Cuando el tipo de cambio
promedio utilizado, difiere del tipo de cambio de cierre, la diferencia que surge debe ser
llevada a una cuenta de reservas dentro del patrimonio.
Este método en líneas generales, guarda relación con el Método de Traslación.

Método Temporal: En los casos en que la relación de una empresa extranjera (subsidiaria)
está tan unida con la inversora, que sus resultados deben ser mirados como una extensión
de la compañía inversora. Los Estados Contables de la subsidiaria deben ser incluidos en los
Estados Contables consolidados como si todas las operaciones hubieran sido llevadas a cabo
por la compañía inversora en su propia moneda. Esto es el Método Temporal.
Para determinar cuándo la moneda de la compañía inversora, es la dominante en el
ambiente económico en que opera la subsidiaria, se deben tener en cuenta los siguientes
factores:
 Las operaciones de la subsidiaria tienen un impacto sobre los flujos de caja de la compañía
inversora.
 La operativa de la subsidiaria depende directamente de la compañía inversora.
 La mayoría de las transacciones realizadas por la subsidiaria están expresadas en la moneda
de la compañía inversora.
 La estructura financiera de la subsidiaria está principalmente en moneda de la compañía
inversora.
En estos casos, el resultado por conversión va directamente al Estado de Resultados del
período.
Las sucursales en el exterior deben convertirse según la naturaleza de las operaciones del
negocio, o sea, según uno de los dos métodos descriptos anteriormente.
Más adelante y en forma conjunta, veremos el tratamiento en economías
hiperinflacionarias.
El SSAP 20 comenzó a aplicarse para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 1983,
actualmente ha sido sustituído por el FRED 24 (Financial Reports Standards) “The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates & Hyperinflationary Economics” que converge hacia la
NIC 21.
Cuadro Comparativo de los distintos Métodos de Conversión
 Bases Conceptuales del Método Temporal y el Método de Traslación
El Método Temporal respeta el principio de unidad de medida homogénea, reexpresa los
Estados Contables, efectúa una “remedición” de los mismos, cambiando a otra unidad de
medida, a otra moneda.

Si estamos convirtiendo los Estados Contables de una subsidiaria, con el objetivo de

consolidar, y sabiendo que para consolidar debemos expresar todo en una unidad de
medida homogénea, aplicamos el Método Temporal, ya que es el método que respeta la
unidad de medida.

El Método Temporal, supone que sólo están expuestos a la devaluación los activos y pasivos
monetarios, y reconoce como un Resultado realizado el efecto de tener dichos rubros
(Resultado por Conversión).

El Método de Traslación tiene como objetivo principal representar la realidad económica,

la unidad de medida es importante, pero deja de ser lo prioritario, ya que el inversionista
quiere saber cuáles fueron los resultados y qué efecto tendrá en su flujo de fondos, quiere
conocer aquellos resultados que afecten la capacidad de girar fondo o dividendos a la
matriz. Por ello, este método mide los resultados y la situación en la moneda que trabaja la
subsidiaria (moneda funcional) y luego traslada esos saldos a la moneda de conversión.

El Método de Traslación supone que toda la inversión (activos menos pasivos) está expuesta
a la devaluación, y reconoce el efecto de la devaluación sobre el total de la inversión; este
efecto, se debe a la tenencia de una inversión en una moneda diferente a la del reporte,
que no genera un flujo de fondos y no es un Resultado realizado, sino una diferencia en la
valuación de la inversión, que se incluye en el Patrimonio (Ajuste por Traslación). Este ajuste
será un resultado realizado, en el momento que la matriz venda la subsidiaria.

NIC 21 - Moneda extranjera - Resumen

NIC 21 - Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de Moneda Extranjera

Acerca de esta NIC

NIC 21 contiene las reglas para conversiones de moneda extranjera y tratamiento de las diferencias
en cambio, así como las respectivas presentaciones y revelaciones en estados financieros

Las conversiones de moneda extranjera pueden ser:

Conversión de Transacciones y Saldos
 Tratamientos de la Moneda extranjera versus la Moneda funcional
 Párrafos 20 a 37
Conversión de Estados financieros
 Tratamiento de la Moneda funcional versus la Moneda de presentación
 Párrafos 38 a 49
 Contiene además reglas para aplicación de la Consolidación con subsidiarias y del Método
patrimonial

Una entidad que no sea inversora y no tenga matriz (pero que tenga operaciones en moneda
extranjera), aplicará principalmente los párrafos 20 a 37.
Una entidad que sea inversora en negocios en el exterior, o que tenga una matriz, con una moneda
diferente a su moneda funcional, aplicará además los párrafos 38 a 49.

NIC 21 se basa en la existencia de 3 monedas:

 Moneda funcional – Es una moneda que está condicionada al entorno económico. No es una moneda
que la entidad pueda elegir. Ver párrafo 9.
 Moneda extranjera – La moneda que es distinta de la funcional. Ver párrafo 8.
 Moneda de presentación – Es la moneda en que se presentan los estados financieros, que puede
ser igual a la Moneda funcional o no. Ver párrafo 38.

Conversión de estados financieros

En este resumen usamos para fines prácticos el término “conversión de estados financieros”, pero
subrayamos que NIC 21 no usa ese término, sino “conversión de resultados y de activos y pasivos”.
Esto es debido a que “estados financieros” es un término muy amplio que incluye los cuatro estados
financieros y las notas, y NIC 21 no contiene pautas para convertir el Estado de cambios en el
patrimonio ni el Estado de Flujos de efectivo (pero pueden prepararse si se cuenta con los estados
de Situación financiera y De Resultado Integral, convertidos).

Otros
 NIC 21 no contempla la capitalización de pérdidas en cambio
 Con anterioridad, NIC 21 contenía conceptos como Moneda de medición y Moneda de reporte, los
cuales fueron descontinuados desde la versión del año 2003.
 Traslación y conversión son sinónimos. Si bien el texto en inglés de NIC 21 usa los términos translate
y translation, en este resumen usamos convertir o conversión, debido a que son los términos más
familiares en la literatura técnica.

OBJETIVO
Antecedentes
Para NIC 21, una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras
 Puede realizar transacciones en monedas extranjeras, o
 Puede tener Negocios en el extranjero.
Además, una entidad puede necesitar presentar estados financieros en una moneda extranjera, p1

Objetivos
El objetivo de NIC 21 es prescribir:
 Cómo se incorporan (1) las transacciones en moneda extranjera y (2) los Negocios en el extranjero,
en los estados financieros de una entidad y
 Cómo convertir los estados financieros a una Moneda de presentación.
 Los principales problemas son:
 Qué tipo(s) de cambio se usarán y
 Cómo se reportará en los estados financieros, el efecto de las variaciones en los tipos de cambio.

ALCANCE
NIC 21 se aplica en los siguientes casos: p3
[a] Contabilización de transacciones y saldos en moneda extranjera.
[b] Conversión de los estados financieros de Negocios en el extranjero, que se incluirán en los estados
financieros de la entidad, ya sea (1) vía Consolidación o (2) vía Método patrimonial; y
[c] Conversión de los estados financieros de la entidad, a una moneda de presentación.

DEFINICIONES
Tipo de cierre - Es el tipo de cambio al final del período reportado.

Diferencia en cambio - Es la diferencia resultante por convertir un número determinado de unidades

de una moneda a otra moneda, con diferentes tipos de cambio.

Tipo de cambio - Es la ratio de intercambio entre dos monedas.

Valor razonable - Es el precio (en la fecha de medición) que se recibiría por vender un activo, o se
pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado (ver
NIIF 13 Medición del Valor Razonable).

Moneda extranjera - Es una moneda distinta a la moneda funcional de una entidad.

Negocio en el extranjero - Es una entidad que es una subsidiaria, asociada, acuerdo conjunto o
sucursal de la entidad reportante, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo, en un país o
moneda distintos, de los de la entidad reportante.

Moneda funcional - Es la moneda del entorno económico principal en que opera la entidad (ver
desarrollo de esta definición líneas abajo, donde se concluye que la moneda funcional no queda a
libre elección de la entidad)

Grupo - Es una matriz y sus subsidiarias

Partidas monetarias - Son unidades monetarias a la mano, y activos y pasivos por recibir o pagar,
en una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.

Inversión neta en un Negocio en el extranjero - Es el importe de participación que la entidad

reportante tiene en el patrimonio de ese negocio.

Moneda de presentación - Es la moneda en la que se presentan los estados financieros (como se

verá más adelante, es una moneda elegida por la entidad, y por tanto, puede coincidir que la
moneda de presentación sea la misma moneda funcional).
 Tipo de cambio - Es el tipo de cambio para entrega inmediata.

Desarrollo de las definiciones

Moneda funcional
Considerando que donde la entidad genere y desembolse efectivo, será normalmente el entorno
económico principal en el que opera una entidad, para determinar la moneda funcional, se
considerarán los siguientes factores:
[a] La moneda:
[i] La moneda que influye en los precios de venta (con frecuencia se trata de la moneda en que se
denominan y liquidan los precios de venta); y
[ii] La moneda del país, cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan principalmente los
precios de venta.
[b] La moneda que influye principalmente en la mano de obra, materiales y otros costos para entregar
los bienes o servicios (con frecuencia se trata de la moneda en que se denominan y liquidan dichos
costos).

Los siguientes factores también proporcionan evidencia de la moneda funcional de una entidad:
[a] La moneda en la que se generan los fondos por actividades de financiación (es decir, la emisión de
instrumentos de deuda y capital)
[b] La moneda en la que por lo general se conservan las cobranzas por actividades operativas

Moneda funcional de un Negocio en el extranjero

Una entidad reportante es una entidad que tiene un Negocio en el extranjero como una subsidiaria,
sucursal, asociada o acuerdo conjunto

Los siguientes factores adicionales se consideran en la determinación de la moneda funcional de un

(que puede ser la misma moneda de la entidad reportante):
[a] Si las actividades del se llevan a cabo como una extensión de la entidad reportante, sin casi ninguna
autonomía.
Ejemplo de mera extensión - Cuando el Negocio en el Extranjero sólo vende bienes importados de
la entidad reportante y le remite las entradas.
Ejemplo con autonomía - Cuando el Negocio en el Extranjero acumula efectivo y otras partidas
monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y préstamos, casi todo en su moneda local.
[b] Si las transacciones con la entidad reportante constituyen una alta o baja proporción de las
actividades del Negocios en el Extranjero.
[c] Si los flujos de efectivo de las actividades del Negocio en el Extranjero afectan directamente los
flujos de efectivo de la entidad reportante, y están disponibles fácilmente para ser remitidos.
[d] Si los flujos de efectivo de las actividades del Negocio en el Extranjero son suficientes para atender
las obligaciones de deuda existentes y futuras, sin tener que recurrir a la entidad reportante.

Cuando se presentan varios de los indicadores anteriores, y la moneda funcional no es obvia,

mediante juicio se determinará la moneda funcional que represente más fielmente los efectos
económicos de las transacciones, eventos y condiciones
 En línea con ese enfoque, se dará prioridad a los indicadores del párrafo 9, sobre los párrafos 10 y
11 (los cuales están diseñados para proporcionar evidencia adicional),

Una vez determinada, la moneda funcional no se cambia a menos que haya un cambio en las
transacciones, eventos y condiciones,

Moneda de una economía hiperinflacionaria,

 Si la moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria, los estados financieros de
la entidad se reexpresarán según NIC 29
 La entidad no podrá evitar efectuar la reexpresión con NIC 29, adoptando una moneda distinta a su
moneda funcional (la moneda funcional de su matriz, por ejemplo)

Inversión neta en un Negocio en el extranjero

Una partida cuya liquidación no está planeada ni es probable que se produzca en un futuro previsible
es, en esencia, parte de la inversión neta de la entidad en ese Negocio en el extranjero y se
contabiliza según los párrafos 32 y 33, p15

Por ejemplo:
 Una Entidad X tiene dos subsidiarias A y B
 La subsidiaria B es un negocio en el extranjero
 La subsidiaria A le otorga un préstamo a B.
 La cuenta que tiene A por cobrar, sería parte de la inversión neta de la Entidad X en la Subsidiaria
B, si la liquidación del préstamo no se ha planeado ni es probable que ocurra en el futuro previsible.
 Se daría la misma conclusión si la Subsidiaria A fuera un Negocio en el Extranjero

Dichas partidas monetarias se refieren a cuentas por cobrar o préstamos a largo plazo. No se
refieren a cuentas por cobrar o cuentas por pagar comerciales

Partidas monetarias
Partidas monetarias,
La característica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligación de
entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Ejemplos: nómina a pagarse en efectivo; provisiones a liquidarse en efectivo; y dividendos en
efectivo que se han reconocido como pasivos.

Partidas No-monetarias,
Por el contrario, la característica esencial de una partida no-monetaria es la ausencia de un derecho
de recibir (o la obligación de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias
Ejemplos: alquiler pagado por adelantado; plusvalía; activos intangibles; inventarios; propiedad,
planta y equipo; y pasivos que se liquidarán mediante la entrega de un activo no-monetario.