EBITDA Tributario – D.L 1424 - Límite a la deducibilidad de los gastos financieros.
¿Qué es el EBITDA Tributario?
Primero, precisamos que EBITDA es un término inglés que provienen de las Iniciales de
“Earnings Before Interests, Tax, Depreciation and Amortization” que traducido al español
significa “Resultado antes de Intereses, Impuestos, depreciación y amortización”.
Se le ha llamado EBITDA Tributario por muchos reconocidos expositores, debido a que
este término es introducido en el Decreto Legislativo Nº 1424 de índole tributario y su
cálculo se realiza sobre valores tributarios, los cuales pasaremos a explicar a detalle en
este post.
¿Y cuál es la finalidad de este punto de la norma?
La finalidad es limitar la deducción de gastos empresariales (Intereses de préstamos) a fin
que estos no se utilicen indebidamente para generar escudos fiscales.
¿Cuál es la operatividad de esta Norma?
Esta norma busca poner un límite a la deducibilidad del gasto por intereses de deudas
establecidas en el inciso a) del artículo 37º de la Ley del Impuesto a la renta. Dicho límite
está establecido de la siguiente manera:
“…Para efecto de los gastos previstos en este inciso, se tendrá en cuenta lo siguiente:
No son deducibles los intereses netos en la parte que excedan el treinta por ciento (30%)
del EBITDA del ejercicio anterior”….
Es decir, el límite máximo para deducir gastos por conceptos de intereses de deudas es el
que resulte de aplicar el 30% al EBITDA del ejercicio anterior. Si pasa ese límite, la
diferencia es NO DEDUCIBLE.
¿Cómo determinar el EBITDA tributario?
El D.L 1424 denomina EBITDA a la Renta neta luego de efectuada la compensación de
pérdidas más los intereses netos, depreciación y amortización; es decir, el EBITDA se
determina con la siguiente formula:
OJO; al referirse a Intereses netos se refiere al Monto de los gastos por intereses que
exceda el monto de los ingresos por intereses, computables para determinar la renta neta.
Omar, ya me mareaste ¿Me lo puedes explicar con un Casito práctico?
Por supuesto que sí. Aquí vamos.
Caso:
La empresa OP CONSULTANTS SAC, dedicada a prestar Servicios de Asesoría Contable y
Tributaria ha terminado con los siguientes montos durante el ejercicio 2020. Se pide
calcular el límite a deducir por los Intereses del Periodo 2021.
De acuerdo a estos datos, procedemos a calcular el EBITDA, con la finalidad de obtener el
límite máximo de deducción de intereses para el periodo 2021.
¿Quedó claro?
Espero que sí. Este cálculo me permite saber cuánto es el monto máximo que yo puedo
deducir por concepto de gastos por intereses de deudas.
¿Omar y eso es aplicable a todo tipo de empresas?
No. Déjame decirte que la norma específica sus excepciones; es decir, no se aplica a los
siguientes contribuyentes:
1. Empresas del sistema financiero y de seguros.
2. Empresas cuyos ingresos netos del ejercicio sean menores a 2500 UIT.
3. Contribuyentes en el marco de la Ley de APP – D. Leg 1224.
Tampoco se aplica en los siguientes casos:
a. Intereses que provengan de actividades en el marco de la Ley APP – D. Leg 1224
b. Intereses de endeudamientos provenientes de la emisión de valores mobiliarios
representativos de deuda que cumplan con ciertas condiciones.
¿Y cuándo entra en vigencia esta Norma?
Si bien es cierto que este Decreto legislativo es de setiembre del 2018, la parte que
corresponde al límite en función al EBITDA entró en vigencia a partir del 01 de enero del
2021.
CONCLUSIÓN:
Para el periodo 2021, los gastos por intereses de deudas tienen un límite del 30% del
EBITDA del ejercicio anterior.
Esta norma no aplica a empresas del sistema financiero y de seguros, a empresas con
ingresos menores a 2500 UIT y a contribuyentes en el marco de la ley APP – D.L 1224 .
RATIO DEUDA/EBITDA EN LA
DEDUCCIÓN DE GASTOS POR
INTERESES: MODIFICACIÓN DEL
REGLAMENTO DE LA LEY DEL IR
Como es sabido, a raíz de las modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta
introducidas por el Decreto Legislativo 1424, a partir del ejercicio fiscal 2021 se
debe tomar en cuenta la ratio Deuda/EBITDA, en reemplazo de la ratio
Deuda/Patrimonio, para determinar el límite de la deducción de intereses por
endeudamientos.
Al respecto, mediante Decreto Supremo 402-2021-EF, publicado el 30 de
diciembre del 2021, se ha dispuesto modificar el texto del inciso a) artículo 21 del
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, a efectos de adecuarlo a la nueva
regla aplicable a partir del 2021.
Las principales disposiciones introducidas son:
Con respecto al cálculo de la ratio Deuda/EBITDA se establece que:
o El EBITDA se calcula adicionando a la renta neta del ejercicio (tras la
compensación de pérdidas) el interés neto, la depreciación y la
amortización que hubiesen sido deducidos para determinar dicha renta
neta.
o En los casos en que en el ejercicio gravable el contribuyente no obtenga
renta neta o habiendo obtenido esta, el importe de las pérdidas de
ejercicios anteriores compensables con aquella fuese igual o mayor, el
EBITDA será igual a la suma de los intereses netos, depreciación y
amortización deducidos en dicho ejercicio.
o El interés neto se calcula deduciendo de los gastos por intereses, que
cumplan con lo previsto en el primer párrafo del inciso a) del artículo 37
de la Ley y que sean imputables en el ejercicio de acuerdo con lo
previsto en la Ley y, de corresponder, con otras normas que establezcan
disposiciones especiales para reconocer el gasto-, los ingresos por
intereses gravados con el impuesto a la renta.
o Los intereses netos no deducibles por exceder el límite del 30% del
EBITDA, podrán ser deducidos en los cuatro ejercicios inmediatos
siguientes, junto con los intereses netos de aquellos ejercicios.
o En estos casos, los intereses netos no deducidos se suman al interés
neto de aquellos ejercicios siguientes, y solo será deducible en lo que no
exceda al 30% del EBITDA. Para esto, se considerará en primer lugar,
los intereses netos correspondientes al ejercicio más antiguo, siempre
que no haya vencido el plazo de 4 años contados a partir del ejercicio
siguiente al de la generación de cada interés neto.
En el caso de una reorganización empresarial, el límite se calcula en
función al EBITDA del ejercicio o del ejercicio anterior, dependiendo de si el
contribuyente se ha o no constituido o iniciado actividades en el ejercicio en
cuestión.
Cálculo del límite en el 2021: En el cálculo de la ratio Deuda/EBITDA
aplicable al ejercicio gravable 2021, a efectos de determinar el EBITDA
correspondiente al ejercicio gravable 2020, a la renta neta (tras la
compensación de pérdidas) se debe sumar el importe de la depreciación y
amortización respectivas, y además adicionar el monto de los intereses
deducidos para establecer dicha renta neta, así como deducir los ingresos
por intereses gravados de dicho ejercicio.
Económico
