ARITMÉTICA

R
A
M
I
R
O

D
O
M
I
N
G
U
E
Z

G
O
N
Z
A
L
E Ing.
S GRADOS LÓPEZ, FRANCISCO
 INTERÉS
INTRODUCCIÓN
R
A
M Así como depositamos dinero o solicitamos un préstamo al banco o en algunos
I
R
casos a una persona natural, sucederá que nos pagan o nos cobra un cierto
O interés; dicha situación se puede dar de dos formas: sin capitalizar interés cada
D cierto periodo (interés simple) y capitalizando intereses cada cierto periodo
O
M
(interés compuesto).
I
N
Considerar:
G I: interés INTERÉS
U C: capital Es el beneficio que se
E
Z r: tasa de interés anual (Rédito) produce al invertir o
t: tiempo (años, meses, días) prestar un capital o dinero.
G
O M: monto
N
Z
A El interés puede ser simple o compuesto.
L
E
S
 INTERÉS SIMPLE
Es cuando la ganancia que origina un capital no se acumula al capital.
R
A
M
ct r
I
R
FORMULA PARA CALCULAR EL INTERES
I=
O
100
D OBSERVACIONES:
O
M El denominador de la fórmula varía de acuerdo al tiempo:
I
N
* Si el tiempo está en años el denominador es : 100
G * Si el tiempo está en meses el denominador es : 1200
U * Si el tiempo está en días el denominador es : 36 000 RECUERDA
E Cuando no se mencione la
Z
En este capítulo se debe tomar en cuenta que : unidad de tiempo referida a
G • Mes Comercial = 30 días la tasa de interés, se
O • Año Comercial = 360 días. asumirá una tasa anual.
N
Z
• Año Común =365 días
A • Año Bisiesto =366 días
L
E
Mes calendario o normal tiene la cantidad de días dependiendo del mes a tratar, por
S ejemplo el mes de enero tiene 31 días.
 INTERÉS SIMPLE
DATOS PARA RECORDAR
R
A
M • El capital inicial se mantiene igual durante todo el periodo de tiempo.
I • El interés es el mismo para cada período de la operación.
R
O • La tasa de interés se aplica sobre el capital inicial.
• El capital inicial más el interés equivale al monto total del dinero o capital final
D
O que se generó como producto de la inversión o el préstamo.
M
I
N
Ejemplo:
G Retomando el caso de inicio, responderemos las siguientes preguntas:
U
E •¿Cuánto es el capital inicial que pedirán en préstamo?
Z
•¿Cuánto es la tasa de interés que se mantiene fija cada año?
G •¿El interés cada año será el mismo?
O
N El capital inicial que se pedirá en préstamo es S/20 000.
Z
A
La tasa de interés que se mantiene fija cada año es del 12%.
L
E
El interés cada año es el mismo, debido a que se mantiene fija la tasa de interés.
S
 TASA DE INTERÉS ANUAL (Rédito)
R
El rédito para ser reemplazado en la fórmula siempre debe estar expresado
A en periodo ANUAL, y no en periodos parciales, y si lo fuera se tiene que
M
I encontrar el equivalente anual, por ejemplo:
R
* 10% diario  10% . 360 = 3600% anual
O
* 10% mensual  10% . 12 = 120% anual
D * 10% bimestral  10% . 6 = 60% anual
O * 10% trimestral  10% . 4 = 40% anual
M * 10% cuatrimestral  10% . 3 = 30% anual
I * 10% semestral  10% . 2 = 20% anual
N * 10% pentamestral  10% . 2,4 = 24% anual
G
* 10% octomestral  10% . 1,5 = 15% anual
U
E
* 10% quincenal  10% . 24 = 240% anual
Z * 10% semanal  10% . 360/7 =3600/7% anual
=

G
Tasas equivalentes
O Dos o más tasas son equivalentes si colocadas durante el mismo tiempo se
N
Z obtiene la misma ganancia. 8% bimestral
A

L 4% mensual  16% cuatrimestra
E
S  48% anual

 TASA DE INTERÉS ANUAL (Rédito)
R
A
M
I ¿CUÁNTOS HAY EN OPERACIÓN TASA DE
R EJEMPLO UN AÑO? REDITO ANUAL
O

D
DIARIO 360 días 10% x360 3600%
O
M
MENSUAL 12 meses 10% x 12 120%
I
N
G
10% BIMESTRAL 6 bimestres 10% x 6 60%
U SEMESTRAL 2 semestres 10% x 2 20%
E
Z SEMANAL 360/7 semanas 10% x 360/7
=
514,29%
G
O
N
Z
A
L
E
S
 MONTO (M)
R
El monto es la cantidad de dinero que se paga al final del
A
M
préstamo, está dado por la suma del capital con su interés.
I

Monto = C + I
R
O

D
O

M = C ( 1 + r.t )
M
I
N
G
U
E
Z

G * Considerando la tasa de interés anual

O
N
Z
A
L
E
S
 INTERÉS COMPUESTO
Es el interés ganado en cada periodo y es agregado al capital inicial para
R
A constituirse en un nuevo capital sobre el cual se calcula un nuevo interés,
M
I
produciéndose lo que se conoce como capitalización, la cual puede ser anual,
R trimestral, mensual, diaria; aplicándolo hasta que vence la transacción.
O

D  t 
O r 
I = C  1+  − 1 RECUERDA
M
I   100   Cuando no se menciona
N que tipo de interés se está
G empleando, se asume que
U t
 r  es un interés simple.
Cf = C ( 1 + i )
n
E
Z
M = C 1+ 
 100 
G
O
N
Z
Icompuesto = Mcompuesto − Capital
A
L
E •El capital inicial crece en cada periodo, porque se va sumando los intereses obtenidos.
S
•La tasa de interés se aplica sobre cada nuevo capital, siendo el mismo interés.
 DEMOSTRACIÓN
❖ Capital inicial………………… “C”
Cf = C ( 1 + i )
R
n
❖ Tasa de Interés ………………. “i”
A Ejemplo:
M ❖ Tiempo………………………… “n”
5  ❖ Capital final (MONTO)………. “Cf”
I 5% de s/120 120 = s/ 6
R 100
O Entonces el interés podemos calcular multiplicando “i x C”
D
O
Primer año Tercer año
M Cf = C + i  C
I
N
Cf = C ( 1 + i ) +
2
i  C ( )
1 + i
2

G
Cf = C ( 1 + i )
U
E Cf = C ( 1 + i )
2
(1 + i )
Z
Segundo año
Cf = C ( 1 + i )
3
G
O Cf = C ( 1 + i ) + i  C ( 1 + i )
N
Z
Cf = C ( 1 + i ) ( 1 + i )  i 
n
Cf = C ( 1 + i )
A n
L M =C  1 + 
Cf = C ( 1 + i )  100 
E 2
S
 ALGUNOS TÉRMINOS
1.- I.T.F.
R El Impuesto a las Transacciones Financieras o ITF, es un Impuesto creado en el año 2004, que permite la bancarización de
A las operaciones económicas y comerciales que realizan las personas y empresas a través de empresas del sistema
M
I financiero, utilizando los medios de pago que la ley permite. Actualmente, la cuota del impuesto es 0,005% para montos
R mayores de S/ 1 000, y para montos menores no está sujeto al impuesto.
O
2.- LA CAPITALIZACIÓN
D • Es un proceso de reinversión de ganancias, acumulación de intereses.
O
M • Su fórmula es conocida como fórmula de INTERÉS COMPUESTO o interés Capitalizable.
I • Los intereses ganados por un capital en un determinado periodo, se suman al capital original, al final del plazo,
N convirtiéndose ahora en un nuevo capital para un nuevo periodo determinado.
G
U 3.- T.E.A.
E La Tasa Efectiva Anual es el interés que a una persona (o empresa) le cobrarán por cada año que mantenga un préstamo.
Z
4.- T.C.E.A
G Po otro lado, la TCEA es la tasa de costo efectivo anual, que incluye en una cifra todo lo que se paga por un crédito, lo que
O
N
incluye intereses, comisiones y gastos, que no siempre te mencionan al momento de ofrecer un servicio.
Z
A 5.- I.G.V
L El IGV o Impuesto General a las Ventas es un impuesto que grava todas las fases del ciclo de producción y distribución,
E
está orientado a ser asumido por el consumidor final, encontrándose normalmente en el precio de compra de los productos
S
que adquiere.
 DIRENCIA ENTRE INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

R C = 1000 r = 10% t = 5años

A
Ctr  t 
M
I
I= = 500 I = C  1+

r 


− 1  = 610, 51
100  100 
R
O INTERÉS SIMPLE INTERÉS COMPUESTO

Diferencia
Periodo

D Capital Interés Monto Capital Interés Monto

O
M
I
N
1 1000,00 100,00 1100,00 1000,00 100,00 1100,00 −
G
U 2 1000,00 100,00 1200,00 1100,00 110,00 1210,00 10,00
E
Z

G 3 1000,00 100,00 1300,00 1210,00 121,00 1331,00 31,00

O
N
Z 4 1000,00 100,00 1400,00 1331,00 133,10 1464,10 64,10
A
L
E
5 1000,00 100,00 1500,00 1464,10 146, 41 1610, 51 110, 51
S
 EJEMPLO
R
Desafío:
A El Estado peruano, con su programa “Mi vivienda”, brinda la oportunidad de adquirir departamentos, condominios y
M casas propias. Actualmente, en Lima hay un crecimiento tanto en la construcción como en la venta y alquiler de
I viviendas. El mercado inmobiliario se mueve por dos variables: la estabilidad económica y las tasas de interés
R
O
hipotecario. En el Perú, la tasa de interés promedio de un crédito hipotecario en soles es de 9 % anual, y en dólares, de
8,5 %. Por este motivo, cada vez mas personas tienen acceso a este tipo de crédito, como es el caso de la familia
D Ramírez Torres, cuyos miembros desean adquirir un departamento, pero solo disponen de $20 000 y les falta $40 000.
O Por ello, acuden a dos entidades crediticias con la intención de solicitar un crédito hipotecario y así comprar su
M
I departamento. En estas financieras les proponen las siguientes opciones:
N
G
U Entidad financiera Credicasa:
E • Pago en cuotas mensuales iguales durante cinco años.
Z
• Tasa de interés simple de 8,5% anual.
G Entidad financiera Davivienda:
O • Pago en cuotas mensuales iguales durante cinco años.
N • Tasa de interés compuesto de 7,5% anual.
Z
A
L 1. ¿Cuál sería el análisis comparativo año a año con la propuesta de cada financiera?
E 2. ¿Cuál sería la mejor opción para la familia Ramírez Torres?
S
 INTERÉS COMPUESTO
Solución: C = 40 000 
I = C  1+
r 
t 
 − 1
R C = 40 000
Ctr 40000  5  8,5 r = 7,5%   100  
 7,5 
5 
A r = 8,5% I= = = 17 000 t = 5años = 40000   1 +  − 1  = 17 425
M 100 100  
t = 5 años  100 
I
R

Periodo
CREDICASA - INTERES SIMPLE DAVIVIENDA – INTERES COMPUESTO
Periodo

O
CAPITAL INTERÉS MONTO CAPITAL INTERÉS MONTO
D
O 8,5  40 000 = 3 400 43 400 1 40 000 7,5  40 000 = 3 000 43 000
M
I 1 40 000 100 100
N 7,5  43 000
G 2 40 000 8,5  40 000 = 3 400 46 800 2 43 000
100
= 3 225 46 225
U 100
E
7,5  46 225
Z
3 40 000 8,5  40 000 = 3 400 50 200 3 46 225
100
= 3 466,80 49 691,80
100
G
7,5  49691,80 = 3 726,80 53 418,60
O
4 40 000 8,5  40 000
100
= 3 400 53 600 4 49 691,80
100
N
Z
A
5 40 000 8,5  40 000 = 3 400 57 000 5 53 418,60 7,5 53 418,60 = 4 006,40 57 425
L 100 100
E
S
57 000 − 40 000 = 17 000 57 425 − 40 000 = 17 425
 PROBLEMAS RESUELTOS
R
PROBLEMA N°1
A
M
Calcular el interés producido por S/. 3 000 impuestos durante 3 años, al 30%.
I
R
O Solución Respuesta:
3000  3  30
D
Ctr I= El interés producido
O
I= 100
M
I 100 será S/ 2 700
N
G
U
Datos 300 0  3  3 0
E
Z C= S/ 3000 I=
10 0
G T= 3 años
O
N r= 30%
Z
A
I = 2700
L
E
Reemplazando en la formula
S
 PROBLEMAS RESUELTOS
R
PROBLEMA N°2
A
M
Determinar el interés generado al depositar S/. 3 600 al 5% trimestral durante 7
I
R
meses.
O
Solución Respuesta:
D
Ctr El interés producido
O I=
M
100 será S/
I
N
G Datos
U
E
Z
C= S/ 3600
G
T= 7 meses
O
N
r= 5%trimestral<>20%anual
Z
A
L Reemplazando en la formula
E
S
 PROBLEMAS RESUELTOS
R
PROBLEMA N°3
A
M
¿Cuál es el capital que se coloca al 25% durante 3 años, para obtener un interés
I
R
de S/. 1 620?
O Solución
C  3  25 Respuesta:
D
Ctr 1620 =
O
M
I= 100 El interés
I
100
N 1620  100 producido
G
Datos =C será S/ 2160
U
E
C =? 3.25
Z 4
r= 25% 1620  100
G C=
O
N
T= 3 años 3. 25
Z
A
I= S/ 1620
L C = 2160
E
S
Reemplazando en la formula
 PROBLEMAS RESUELTOS
R
PROBLEMA N°4
A
M
¿Cuál es el monto producido por un capital de S/. 8 000 colocados al 9% anual
I
R
durante 4 años y 7 meses?
O Solución Ctr Reemplazando
D Ctr I=
I= Monto = C + I 100
O
100 M = 8000 + 3300
M
I
Datos 8000  55  9 M = 11300
N I=
G
U
M =? 1200
E C = 8000 I=
80 0 0  55  9
Respuesta:
Z
r = 9% 12 0 0 El monto que fue
G
O T= 4 años y 7 meses I = 3300 producido por S/ 8 000
N
Z 4x12+ 7 =55 meses es S/ 1 1300
A
L I= …….. 2° Hallamos el monto
E
S 1° Hallamos el interés Monto = C + I
 PROBLEMAS RESUELTOS
R
PROBLEMA N°5
A En nuestro país, en los últimos años, se ve una significativa cantidad de ofertas
M
I inmobiliarias debido a la explosión demográfica, dado que la población del Perú,
R según el censo del 2017 del Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI),
O
supera los 31 millones de habitantes. La familia Álvarez Buendía encuentra una
D
O
vivienda valorizada en S/250 000. Para financiarla, dispone de tres entidades
M bancarias, las cuales proponen las condiciones que se muestran en la tabla:
I
N Entidad bancaria Cuota inicial Tasa de interés anual Tiempo (años)
G
U
E Banco “A” 10 % 15 % 20
Z
Banco “B” 20 % 13 % 25
G
O Banco “C” 0% 10 % 30
N
Z
A ¿En cuál de las entidades bancarias le convendría financiar la vivienda a la familia
L Álvarez Buendía si las entidades bancarias realizarán el financiamiento en interés simple?
E
S
 PROBLEMAS RESUELTOS
SOLUCIÓN
R La casa esta valorizada en S/. 250 000
A
M Entidad Cuota Lo que tendría Lo que le faltaría pagar, una vez redito t
I bancaria inicial que pagar. dado la cuota inicial seria
anual años
R
O Banco 90
“A”
10% 100% − 10% = 90% x 250 000 = 225 000 15% 20
100
D
O
M
Banco 20% 100% − 20% = 80% 80
x 250 000 = 200 000 13% 25
“B” 100
I
N Banco 100
x 250 000 = 250 000
G “C” 0% 100% − 0% = 100% 100 10% 30
U
E Banco “A” Banco “B” Banco “C”
CT r
Z I= 225000 x 20 x15
100 I= 200000 x 25 x13 250000 x10 x30
G 100 I= I=
I → interes 100 100
O
N C → capital 225000 x 20 x15 250000 x10 x30
I= I=
200000 x 25 x13
I=
Z t → tiempo 100
A 100 100
r → rédito
L I = 675 000 I = 650 000 I = 750 000
E
S M monto = C + I M A = 250 000 + 675 000 = 925 000
M A = 250 000 + 650 000 = 900 000 M A = 250 000 + 750 000 = 1 000 000
 PROBLEMAS RESUELTOS
R
PROBLEMA N°6
A ¡Un préstamo!
M
I
R
El señor José Flores solicita un préstamo a una caja
O municipal de ahorro y crédito por la suma S/ 1 500
D para comprar una laptop para que su hijo realice sus
O
M
clases virtuales de la universidad, está entidad
I financiera le realiza dos propuestas.
N
G
U LA PRIMERA PROPUESTA LA SEGUNDA PROPUESTA
E Con una tasa de interés Con una tasa de interés simple
Z
simple del 6,5% mensual en del 5% mensual y un año más
G 2 años. que en el caso anterior.
O
N
Z
A
¿Cuál de las dos propuestas le conviene al Sr. José?
L
E
S
 PROBLEMAS RESUELTOS
R
Solución
A
M
LA PRIMERA PROPUESTA
LA SEGUNDA PROPUESTA
I Con una tasa de interés Ctr
Con una tasa de interés simple I=
R simple del 6,5% mensual en
O del 5% mensual y un año más 100
2 años.
que en el caso anterior.
D
O
Datos Datos
M
I
I= ? I= ?
N
G C= S/ 1500 C= S/ 1500
U
E T= 2 años T= 3 años
Z

G
r= 6,5% mensual r= 5% mensual
O 6,5x12 =78% anual
N
5x12 = 60% anual
Z
1500  2  78 1500  3  60
A I= I=
L
E
100 100 Respuesta:
S I = 2340 I = 2700 La primera propuesta
 PROBLEMAS RESUELTOS
R
PROBLEMA 7
A
M El Profesor Giancarlo Álvarez ha recibido del Ministerio de
I
R Educación una bonificación especial de S/ 5 000 por las Buenas
O
prácticas docentes realizada en su Institución Educativa. Él decide
D
O ahorrar esta bonificación, teniendo dos opciones.
M
I
N LA PRIMERA OPCIÓN LA SEGUNDA OPCIÓN
G Depositar el dinero al 1,2% Depositar el dinero con un
U
E mensual por un periodo de 2 interés compuesto del 12%
Z
años anual durante 2 año.
G
O
N ¿Cuál de las dos opciones le conviene elegir?
Z
A
L
E
S
 PROBLEMAS RESUELTOS
Solución a la pregunta 2
R
LA SEGUNDA OPCIÓN
A LA PRIMERA OPCIÓN
M Depositar el dinero con un interés
Depositar el dinero al 1,2% mensual por
I compuesto del 12% anual durante 2 año.
R un periodo de 2 años
O  t 
Ctr r 
I= I = C  1+  − 1
D
O
Datos 100 Datos   100  
M
I
I= ? I= ?
N
G C= S/ 5 000 C= S/ 5 000
U
E T= 2 años T= 2 años
Z
r = 1,2% mensual r = 12% anual
G Respuesta:
O 1,2x12 =14,4% anual    La primera opción
2
N 12 
I = 5000   1 +  − 1
Z
5000  2  14, 4   100   por que ganará
A I=
L 100 mas interés
E I = 1272
S I = 1440
 PROBLEMAS PROPUESTOS
R
PROBLEMA N° 1
A En la provincia de Urubamba, Martín el papá de un
M
I
estudiante del 5to grado de una Secundaria del colegio
R GENERAL OLLANTA, decide acudir a una entidad financiera
O
para solicitar un préstamo, con la finalidad de reactivar su
D producción de maíz. El administrador de la entidad
O
M financiera le dice a Martín,
I
N te puedo prestar el capital de s/ 5380, a una tasa de interés anual del 2,8%, pero Martín dice, yo
G quiero pagar en 30 meses, el administrador le dice, ¡Muy bien! pero eso sí, el interés del capital se
U
E coloca a un interés compuesto. Martín se retira sin haber comprendido muchas cosas, y al
Z comentarle a su esposa, se genera un conflicto, porque la esposa piensa que el administrador se
G está aprovechando de ellos y eso generó más dudas en Martín; y se pregunta:
O
N
Z
A 1.- ¿Cómo puedo determinar el monto que pagaré luego de los 30 meses?
L
E 2.- ¿Cuánto es el interés me estarán cobrando por este préstamo?
S
¿Me conviene o no?
 PROBLEMAS PROPUESTOS
R
PROBLEMA N° 2
A
M
I
¡DEPOSITANDO A PLAZO FIJO!
R
O
Una entidad financiera ofrece el producto de ahorro a plazo fijo según este tarifario:

D
O Por esta situación del Covid-19 los afiliados de las Depósito a T.E.A. (tasa de interés
plazo de efectiva anual) (%)
M
I
AFP pueden retirar la suma de S/2 000 como
30 días 2,5
N máximo de su fondo de pensiones de acuerdo con
G 60 días 2,5
U el Decreto de Urgencia Nº 038-2020. El señor
E 90 días 2,75
Z
Carlos desea colocar dicho dinero en una de estas
180 días 3,5
modalidades de ahorro a plazo y retirarlo al
G 360 días 5,0
O término de tres años.
N (considera que un año tiene 360 días).
Z
A ¿En cuál de las modalidades de ahorro a plazo fijo con renovación automática le
L
E conviene ahorrar de modo tal que obtenga la mayor cantidad de dinero posible al
S
término de los tres años?
 PROBLEMAS PROPUESTOS
R
PROBLEMA N° 3
A
M
En la comunidad andina de San Rafael, por causa de la pandemia se han producido
I muchos conflictos entre los pobladores y las autoridades comunales sobre todo los
R
O relacionados a temas económicos; para enfrentar estos problemas las autoridades
decidieron solicitar donaciones y todo tipo de apoyo a instituciones públicas, privadas y
D
O personas solidarias. Logrando buenas acciones de apoyo solidario, lo que ha permitido
M controlar y calmar la situación en la comunidad. En una asamblea, realizaron un balance
I
N en el cual se tuvo un saldo de s/ 6000, decidiendo unánimemente depositarlo en un
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banco, por seguridad y pueda ganar intereses. El presidente menciona: que, en el Banco
E Deuda Feliz, están ofreciendo pagar una tasa de interés del 3,2% anual colocado a un
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interés simple, pero colocado al interés compuesto la tasa de interés es del 3,1 %, si la
G comunidad requiere s/ 7500 para refaccionar el puesto de salud, y mejorar la atención.
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N 1.- ¿Cuál es el tipo de interés que le permite obtener los s/ 7500 en el tiempo más
Z corto a la comunidad?
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L 2.- ¿Qué tipo de recomendaciones puedes brindar a las autoridades de la
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comunidad de San Rafael, para tomar las mejores decisiones?
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