COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

DECLARACION DE PRINCIPIOS
DE CONTABILIDAD

NUMERO 10

DPC 10 (Revisada e integrada 6-12-2000)

NORMAS PARA LA ELABORACIÓN DE ESTADOS

FINANCIEROS AJUSTADOS POR EFECTOS DE LA
INFLACIÓN

Aprobada por El Directorio Nacional Ampliado de La Federación De Colegios

De Contadores Públicos De Venezuela, el 6 de Diciembre de 2000.

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SECCION I

INTRODUCCION
Antecedentes

1. El 23 de agosto de 1991, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela

promulgó la Declaración de Principios de Contabilidad No. 10 (DPC - 10). Normas para la
Elaboración de Estados Financieros Ajustados por Efectos de la Inflación, con vigencia
para los períodos que se iniciaron a partir del mes de enero de 1993.

2. El 8 de noviembre de 1992, fa Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela

aprobó el Primer Boletín de Actualización de la DPC 10, el cual modificó y amplió algunas
normas generales contenidas en la DPC 10.

3. La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela publicó posteriormente en la

prensa nacional la interpretación sobre el párrafo Nro. 13 del Primer Boletín de Actualización de
la DPC 10.

4. El 13 de octubre de 1993, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela

aprobó el Segundo Boletín de Actualización de la DPC 10, con vigencia a partir de los
ejercicios que comenzaron en enero de 1994.

5. El 16 de diciembre de 1993, la Comisión Nacional de Valores aprobó las normas para la

elaboraciónn de los estados financieros de las entidades sometidas a su control, en las cuales
requiere la presentación de estados financieros ajustados por inflación como
complementarios a los históricos.

6. E1 6 de marzo de l994, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela emitió

una declaración pública fijando su posición ante las normas aprobadas por la Comisión Nacional
de Valores, objetando la presentación de estados financieros ajustados por inflación como
información complementaria.

7. El 6 de julio de 994, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela realizó un

foro nacional en el cual hizo entrega a los Contadores Públicos y a los usuarios de los estados
financieros en general, de un informe técnico pormenorizado, especialmente sobre las
diferencias en la aplicación del método mixto entre lo establecido por las Normas de la
Comisión Nacional de Valores y los Principlos de Contabilidad de Aceptación General en
Venezuela (VenPCGA).

8. El 26 de noviembre de 1994. la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela

aprobó el Tercer Boletín de Actualización de la DPC 10, con vigencia inmediata.

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9. El 24 de noviembre de 1995, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela

aprobó la Publicación Técnica Nro. 14 "Estados Financieros en Moneda Extranjera.
Tratamiento Contable de los Gastos de Depreciación Provenientes de Activos Fijos Revaluados
y Resultado Realizado por Tenencia de Activos Fijos. Alternativas para el Tratamiento
Contable de la Actualización de Capital, el Resultado por Exposición a la Inflación y las
Utilidades Retenidas Reexpresadas Provenientes del Ajuste Inicial. Decreto de Dividendos.
Actualización de los Dividendos Pagados", con vigencia inmediata.

10. El 02 de marzo de 1997, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela

aprobó la Publicación Técnica Nro. 17 "Valor de Uso y Pérdida Permanente en el Valor de los
Activos a Largo Plazo", con vigencia inmediata.

11. El 30 de mayo de 1997, la Comisión Nacional de Valores aprobó la presentaci6n de estados

financieros ajustados por inflación como básicos.

12. El 31 de mayo de 1997, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó

la Publicaci6n Técnica No. 19 "Reestructuraci6n del Patrimonio Ajustado por los Efectos de la
Inflación", con vigencia inmediata.

13. El 27 de diciembre de 1999, la Comisi6n Nacional de Valores resuelve que los estados
financieros de las Sociedades de Corretaje, Casas de Bolsas, Corredores Públicos de Títulos
Valores, Compañías Inversoras, Sociedades Administradoras de Entidades de Inversión
Colectiva y Fondos Mutuales de Inversión deberán ser presentados en cifras históricas y a
objeto de tener informado al público inversor sobre los efectos de la inflación, éstas deberán
presentar semestralmente y anualmente según sea cl caso, como información
complementaria los estados financieros ajustados por exposición a la inflación según el
método del nivel general de precios (NGP).

14. El 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones

Financieras resolvió que las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos
y otras Instituciones Financieras y por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo
presenten sus estados financieros históricos como básicos y a los fines de obtener
información sobre los efectos de la inflación en las Instituciones Financieras, mantuvo la
obligatoriedad de remitir a ese organismo los estados financieros ajustados por efectos de la
inflación según el método del nivel general de precios (NGP) o precios constantes.

15. Es política de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela mantener

información continua sobre todos los aspectos relevantes de los principios de contabilidad
de aceptación general para permitir su aplicación clara y para que su normativa sea
suficientemente conocida por los usuarios de los estados financieros.

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16. La Declaración de Principios de Contabilidad Nro. 0 (DPC 0) "Normas Básicas y Principios

de Contabilidad de Aceptación General", promulgada por esta misma Federación, en su
párrafo 47 establece lo que se debe entender por principios de contabilidad de aceptación
general, entendiéndose como éstos a los identificados como DPC's o PT's. Por otra parte los
párrafos 48 al 50 establecen la prelación en la aplicación de las normas foráneas según se
explica a continuación:

· Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC's) emitidas por el International

Accounting Standards Committee (IASC).
· Los Principios de Contabilidad aceptados en México y publicados por el Instituto Mexicano
de Contadores Públicos (IMCP).
· Los FAS, emitidos por la Financial Accounting Standars Board (FASB).

17. En nuestro país desde 1950, el Banco Central de Venezuela mide el poder adquisitivo del
dinero, y por ende la inflación, mediante varios indices. El indice de Precios al Consumidor
(IPC) para el Area Metropolitana de Caracas, publicado por el Banco Central de Venezuela
ha sido considerado adecuado para actualizar los estados financieros por efectos de la
inflación.

Métodos

18. La doctrina y la práctica contable han desarrollado tres métodos de ajuste para medir los
efectos de la inflación:

a) El Método del Nivel General de Precios o de Precios Constantes. Es ]a aplicación

integral de un índice que permite la estimació6n de precios constantes en la economia.

b) El Método de Costos Corrientes o del Nivel Especifico de Precios. Es la revalorización

de activos mediante indices especificos de precios, u otros criterios. Este método no es
aplicable en Venezuela.

c) El Método Mixto. Es una combinación de los dos métodos anteriores. Consiste en la

aplicación integral de un indice general de precios a todas las partidas de los estados
financieros (Método del Nivel General de Precios) y luego reemplazar los valores
corrientes aplicables (Método de Costos Corrientes).

Exposición de Motivos

19. La inflación es un fenómeno de la economía que ha afectado a Venezuela, especialmente en

las últimas décadas. Aunque sus efectos y magnitudes se reduzcan, será un aspecto
distorsionante en la información financiera que suministran los estados financieros
elaborados con base histórica o nominal, la cual supone una moneda estable.

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20. Los estados financieros expresados en cifras históricas y en términos de unidades

monetarias que se consideren constantes pueden tener validez en una economía sin
inflación: pero es evidente, que cuando los precios aumentan en forma general, los valores
se distorsionan. Tales estados financieros no proporcionan información adecuada para la
gestión empresarial en aspectos tan diversos como la evaluación de proyectos, la
elaboración de presupuestos, las oportunidades de inversión, el pago de dividendos que no
descapitalicen las entidades, la evaluación de la tasa real de rentabilidad de las inversiones,
cl cálculo del valor económico agregado, la determinación de una tasa efectiva de
impuestos y además dificultan su comparación con los referentes a períodos distintos.

21. Como una corrección parcial de la deficiencia de los estados financieros presentados en
cifras históricas, en el pasado muchas entidades revalorizaron sus activos fijos con base en
ajustes al costo corriente; esta práctica no está de acuerdo con Principios de Contabilidad de
Aceptación General en Venezuela (VenPCGA) y distorsiona la información financiera de
las entidades, además de crear confusiones al lector de los estados financieros.

92. El régimen tributario venezolano ha incorporado los ajustes por inflación, para corregir las
distorsiones económicas producidas en el cálculo de la carga tributaria de las entidades
cuando se efectúa sobre una base nominal. Las razones y fundamentos de esta corrección
monetaria son coincidentes con las que han dado lugar a esta Deciaración de Principios de
Contabilidad.

23. El Código de Comercio vigente contiene una referencia importante sobre los valores de los
bienes de una entidad, expresando en su Artículo 304 "El balance (general) demostrará con
evidencia y exactitud, los beneficios realmente obtenidos y las pérdidas experimentadas,
fijando las partidas del acervo social por el valor que realmente tengan o se les presuma".
Los valores históricos, expresados en moneda nominal, no cumplen con este precepto.

24. Tratadistas, autores y profesionales han venido realizando estudios durante varios años, por
lo cual hay suficientes antecedentes y recomendaciones sobre la materia. En economías de
ambiente inflacionario es necesario adaptar los estados financieros a dicha realidad
económica.

25. El 21 de marzo de 1995, el profesor de Contabilidad y Negocios de la Harvard Business

School, Sr. Hawkins, en la Nota Técnica 9-195-157, expresó que cuando hay inflación, los
estados financieros ajustados son muy útiles y tambien cuando hay deflación. Opinó que
esta utilidad se incrementa significativamente en períodos de alta inflación. El profesor
justificó la necesidad de los ajustes de la inflación de los EEUU en la decada de 1970. En
esa época la situación fue de inflación sin alcanzar la hiperinflación. Este profesor también
ilustró los métodos de ajuste similares a los adoptados por esta Declaración.

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26. El 6 de noviembre de 1995, el profesor de Finanzas y Negocios de la Harvard Business

School, Robert Kaplan, en la Nota Técnica 9-196-111, demostró que só1o la falta de ajustar
los activos fijos con antiguedad promedio de 5 años, por nivel general de precios, podía
producir distorsiones en el monto del Valor Económico Agregado (EVA) y el Retorno de la
Inversión (ROI) por encima del 50% en economías con inflación del 10% anual. La falta de
los ajustes produce una sobreestimación de las ganancias y subestimación de las inversiones
con las consecuencias arriba descritas.

27. El 11 de agosto de 1998, el profesor de la Pennsylvania University, Dr. Alvin Carley.

asesor del Banco Interamericano de Desarrollo, en informe presentado a la Comisión
Nacional de Valores en relación con la DPC 10 y su aplicación en Venezuela expresó:

92. Hay circunstancias en las cuales el método de ajustes de bolivar constante (NGP) es
apropiado y hay circunstancias en las cuales la combinación de ambos métodos, bolivar
constante / costo corriente (MIXTO) produce los mejores resultados. Recomienda la
aplicación de ambos métodos y la revelación de las circunstancias por las cuales se
aplica uno u otro.

b)Las compañías que tienen activos monetarios durante un período de crecirniento en

los precios deben incluir las pérdidas monetarias en el estado de ingresos con cargos
contra las ganancias. Los ejecutivos de esas compañías no estin felices con esos
resultados. Sin embargo, esas compañías están de hecho incurriendo en pérdidas
(pérdidas reales en términos del valor real de la moneda) y esas pérdidas deben ser
identificadas, cuantificadas, registradas e incluidas en los estados financieros.

c) La omisión del registro de las pérdidas monetarias en los bancos con la consecuente
sobrestimación del patrimonio, es (en su opinión) inapropiada y peligrosa.

d) La realidad de la economía venezolana con fuerte inflación le hace opinar que los
estados financieros deben reflejar esa realidad y recomienda que el ajuste se aplique a
los estados financieros básicos. (Traducción libre y resumida del Comité).

28. En América Latina es de aceptación general la aplicación de los ajustes por inflación en
economías con baja y alta inflación. A continuación citamos algunos ejemplos:

a) En la República del Perú se aplican las Normas Internacionales de Contabilidad y se

reconoce el efecto de la inflación en niveles de un dígito anual. La Superintendencia
Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), institución similar al Servicio
Nacional Integrado de Administraci6n Aduanera y Tributaria SENIAT en nuestro país,
mantiene la obligatoriedad de hacer el ajuste por inflación fiscal. lgualmente la
Comisión Nacional Supervisoria de Empresas y Valores (CONASEV) obliga a la
inclusión de los efectos de la inflación en los estados financieros de las empresas, a

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pesar de que cl nivel de inflación anual en ese país fue en 1999 de 8.5% y la acumulada
en 3 aflos de 22.49% (Fuente [Link]).
b) El Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP) en su Boletín B-10 obliga a
realizar el ajuste por inflación en cualquier nivel. La Ley de Impuesto Sobre la Renta
de ese país mantiene la obligación de efectuar los ajustes por inflación fiscales. La
inflación anual en México en 1999 fue de 14% y la acumulada en 3 ailos de 56.69%
(Fuente [Link]).

c) En Brasil se aplica el ajuste por infiación cuando a juicio del contador su impacto es
material y no hay mínimo requerido sobre el mismo. No se aplica fiscalmente ni
legalmente. La inflación anual en Brasil en 1999 fue de 8.0% y la acumulada en tres
aflos de 15.01 %. (Fuente [Link]).
d) La Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econ6micas a través
del Centro de Estudios Científicos y Técnicos (CEC y T), estableció que el ajuste por
inflación será obligatorio cuando la inflación llegue al 8% anual. La inflación anual en
Argentina en 1999 fue de 0,30% y la acumulada en 3 aflos de 1,7 1 % (Fuente
[Link]).

e) En Colombia se aplica el ajuste por inflación con carácter obligatorio. La inflación en

1999 fue de 15.9% y la acumulada en 3 años de 59.2%. (Fuente
[Link]).

f) En Chile se exige por Ley el ajuste por inflación obligatorio en cualquier nivel de
inflación. La inflación en 1999 fue de 4% y la acumulada en 3 años de 15.42%.
(Fuente [Link]).

29. En Venezuela la inflación de 1999 fue de 20% y la acumulada en 3 años de 114.57 %. La

inflación estimada por las autoridades financieras para el año 2000 está entre 15 y 17% lo
cual producirá, si se cumplen las previsiones, una inflación acumulada para 3 años al final
del año 2000 entre 78 y 80%. Sería la segunda más alta de América y una de las más altas
del mundo.

30. El párrafo 6 del Statement of Financial Accounting Standards No. 89 de la Financial

Accounting Standards Board (FASB) de EEUU, Financial Reporting and Changing Prices
establece: "Aunque la economía de los EEUU está experimentando baja inflación en los
actuales momentos, esta situación puede cambiar. Si eso ocurre, la Junta de nuevo tendrá la
necesidad de exigir la revelación de los efectos en el cambio de los precios en la empresa.
En ese caso, este apéndice servirá corno punto de partida para desarrollar una norma para
reportar dichos efectos". (Traducción libre del Comité).

31. La IOSCO (Organización Mundial de Comisiones de Valores), ha definido que las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC's) sean de aceptación y uso oficial en los mercados de
valores a escala mundial. Incluso la Security Exchange Commission (SEC) en los Estados

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Unidos, se encuentra en proceso de evaluación de aceptación de los estados financieros de

acuerdo a NIC's para los informes de registro o anuales de las compañías extranjeras, sin
necesidad de una conciliación a principios de contabilidad norteamericanos (USgaap), de
heccho, ya hay ciertos principios internacionales aceptados. Las NIC incluyen un principio
de ajuste por inflación, el cual además de ser muy amplio, requiere que se efectúe un ajuste
por inflación bajo ciertas circunstancias económicas, similares a las de Venezuela. Por lo
cual, no hacer el ajuste por inflación, nos dejaría fuera de NIC's y, por lo tanto, nos podría
separar de los principios de contabilidad que se aceptan en los mercados de valores
foráneos. Los USgaap, incluyen un principio de ajustes por infiación, sustancialmente
similar a la DPC 10, tanto así, que los estados financieros de compañías venezolanas
registradas ante la SEC, expresados en bolívares constantes, no requieren ser conciliados
con USgaap, con relación al ajuste por inflación.

32. La Norma Internacional de Contabilidad No. 29 en su párrafo 3 expresa: "Este

pronunclamiento no establece una tasa absoluta para considerar que al sobrepasarla, surge
el estado de hiperinflación. Es por el contrario, un problema de criterio juzgar cuando es
necesario reexpresar los estados finacieros de acuerdo a la presente norma".

33 El párrafo 40 de la Declaración de Principio de Contabilidad Número 0 (DPC 0) establece:

"La contabilidad cuantifica, preferentemente en términos monetarios, las operaciones que
una entidad efectúa con otros participantes en la actividad económica y ciertos eventos
económicos que la afectan. Dichas operaciones y eventos económicos deben reconocerse
oportunamente en el momento en que ocurran y registrarse en la contabilidad. A tal efecto
se consideran realizados para fines contables:...c) los eventos económicos externos a la
entidad o derivados de las operaciones de ésta, cuyo efecto puede cuantificarse
razonablemente en términos monetarios."

34. Considerando que en Venezuela siguen presentes los altos niveles de inflación que
distorsionan la información financiera, que originarían la descapitalización de las empresas
por efecto de impuestos y dividendos, y que haría inútil ]a información financiera
presentada en cifras nominales, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de
Venezuela (FCCPV) emite esta Deciaración de Principios de Contabil'idad revisada e
integrada con sus tres boletines de actualización y las publicaciones técnicas números 14 y
19.

Método del Nivel General de Precios o de Precios Constantes (N.G.P.)

35. El método del nivel general de precios o de precios constantes mantiene conceptualmente el
principio de los costos históricos. Es la aplicación de una unidad inonetaria de poder
adquisitivo constante a los estados financleros históricos.

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36. Las partidas en los estados financieros se clasifican en monetarias y no monetarias.

37. Son monetarias aquellas partidas que no están protegidas contra los efectos de la inflación,
puesto que sus valores nominales son constantes. Están constituidas por dinero o derechos
y obligaciones en dinero, sin ninguna relación con precios futuros de determinados bienes o
servicios, expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el
nivel de precios. El efectivo, las cuentas por cobrar y pagar y los préstamos son ejemplos
de partidas monetarias.

38. Los activos y pasivos monetarios vinculados contractualmente a cambios en los precios,
como son los bonos y préstamos que se indexan, y/o se ajustan de conformidad con rl
contrato para determiner su importe pendiente a la fecha del balance. Estas partidas se
muestran en el balance general reexpresado por su importe ajustado. La contrapartida de
este ajuste debe ser presentada en el estado de resultados formando parte del costo integral
(beneficio) de financiamiento.

39. Las partidas monetarias se presentan a su valor nominal, ya que reflejan el poder
adquisitivo de la unidad monetaria a la fecha del último balance general. Para fines de
presentación comparativa, las partidas monetarias de fechas anteriores al cierre del
ejercicio, se deben actualizar a la moneda de poder adquisitivo de dicho cierre.

40. La ganancia o pérdida monetaria es la consecuencia de exponer la posición monetaria neta

de una entidad a lo largo de un periodo de fluctuación del poder adquisitivo del dinero. Se
define una posición monetaria activa, cuando los activos monetarios superan los pasivos
monetarios y una posición monetaria pasiva, cuando los pasivos monetarios superan los
activos monetarios.

41. Todos los demás activos y pasivos son no monetarios.

42. Bajo este método todas las partidas están sujetas al principio del costo histórico reexpresado
o valor recuperable, el menor. En el caso de las inversiones los registros contables se
efectuarán con base en lo dispuesto por la DPC 15 "Contabilización de Inversiones".

Método de Costos Corrientes o del Nivel Específico de Precios

(N.E.P.)

43. El método de costos corrientes consiste, en forma simplificada, en la sustitución de los

valores históricos por los valores actualizados, generalmente limitado en su aplicación a los
inventarios o al activo fijo. Este ajuste origina un superávit patrimonial. Este método no
está de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela
(VenPCGA), por ser equivalente a la revaluación simple de activos.

Método de los Costos Corrientes / Precios Constantes (MIXTO)

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44. Este método es el más completo de los que se discuten hasta cl párrafo 43. porque
combina los otros dos. Una vez reexpresados los estados financieros por el método del
nivel general de precios, se actualizan los activos no monetarios según el segundo método
señalado en el párrafo 18, incorporando sus valores corrientes y modificando el costo de
ventas y los gastos de depreciación del ejercicio en función de estos valores. Esta
incorporación origina una variación en el patrimonio denominada resultado no realizado
por tenencia de activos no monetarios.

45. El resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios, es el exceso o defecto de

los valores corrientes de los activos no monetarios sobre el valor histórico reexpresado
según el nivel general de precios. El resultado realizado en un periodo económico por la
tenencia de activos no monetarios es la diferencia entre el costo de ventas y los gastos de
depreciación con base en los valores corrientes y los valores obtenidos por estos mismos
conceptos según el método del nivel general de precios. Como quiera que el costo de
ventas y la depreciación han recibido un ajuste igual a la diferencia antes citada, el
resultado en el período es igual al obtenido mediante el método del nivel general de precios.
Cuando se procede de esta manera, se distingue mejor el resultado generado por las
operaciones y el resultado que se deriva por la simple tenencia de los bienes. Se habla así
del mantenimiento del capital financiero.

SECCION II

NORMAS GENERALES

Alcance

46. Esta Declaración es aplicable a todas las entidades de cualquier naturaleza y ramo, con o sin
fines de lucro, incluyendo aquellas en período preoperacional y en general todas aquellas
domiciliadas en el país que presentan información financiera individual o consolidada.

47. Esta Deciaración reemplaza en su totalidad la DPC 10 aprobada cl 23 de agosto de 1991.

Quedan derogados los tres boletines de actualización de la DPC-10 y las publicaciones
técnicas PT 14 y PT 19 en todo lo relacionado con dicha declaración.

48. Cualquier declaración o publicación que haga referencia a las disposiciones aquí derogadas,
debe interpretarse según esta declaración.

49. Se deben presentar estados financieros básicos actualizados según valores determinados con
base en, bien sea (a) el método del nivel general de precios, o (b) el método mixto.

50. Los estados financieros básicos a que se refiere cl párrafo anterior son el balance general, el
estado de resultados, el estado de movimiento de las cuentas del patrimonio y el estado de

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flujo del efectivo. Los asientos necesarios para incorporar los ajustes por inflación en los
estados financieros, deben hacerse en los libros legales que lleva una entidad, de acuerdo
con las disposiciones establecidas en el Código de Comercio.

51. La presentación de los estados financieros básicos de períodos anteriores para efectos
comparativos aplicando cualquiera de las metodologías descritas en esta deciaración, bien sea
NGP o Método Mixto, debe expresarse con base en el Indice de Precios al Consumidor del
mes de cierre del último período que se presenta.

52. A los efectos de las actualizaciones, se utilizará el índice de Precios al Consumidor

mencionado en el párrafo 17. Si no se dispone del índice aplicable a la fecha de la
actualización, se empleará para los cálculos respectivos, la variación con un retraso de un
mes en relación con el período efectivo que se actualiza.

53. Esta declaración, con base en las consideraciones señaladas en la exposición de motivos,
establece que la entidad deberá incorporar los efectos de la inflación en los estados
financieros.

54. La única excepción a esta regla es cuando la inflación del ejercicio no sobrepase un (1)
dígito, en cuyo caso, se deberán incorporar los efectos de la inflación en los estados
financieros cuando dichos efectos se consideren relevantes, conforme a los principios
generates de importancia relativa, comparabilidad y revelación suficiente, establecidos en la
declaración de principios de contabilidad No. 0, (DPC 0).

55. Cuando la entidad no incorpore los efectos de la inflación de un determinado ejercicio,

como se establece en el párrafo 54, deberá considerar los estados financieros a la fecha del
último ajuste efectuado, como la base para presentar los estados financieros básicos
posteriores, e informar la inflación acumulada a la fecha y no reconocida en los resultados y
en el patrimonio.

56. Cuando después de haberse suspendido el ajuste por inflación la entidad deba reconocerlo
nuevamente, el resultado monetario acumulado no reconocido, debe incorporarse en los
estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad de aceptación general en
Venezuela (VenPCGA).

57. Cuando los estados financieros reexpresados sean los básicos se pueden presentar los
históricos como información complementaria, si se considera que pueden aportar elementos
adicionales de análisis, sujeto a las limitaciones establecidas en el párrafo 20 de esta
deciaración.

Fecha del ajuste inicial

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58. La fecha del ajuste inicial es la del cierre en que la entidad presenta por primera vez, los
estados financleros ajustados por inflación como únicos.

SECCION III

METODO DEL NIVEL GENERAL DE PRECIOS 0 DE PRECIOS

CONSTANTES (N.G.P.)

Balance General

59. El saldo de las partidas en moneda extranjera se ajusta con el tipo de cambio a la fecha del
balance general. Por tratarse de partidas monetarias, en el proceso de reexpresión, para
efectos comparativos, los saldos en moneda extranjera en los balances generales de cierres
anteriores, los cuales ya deben estar ajustados a los tipos de cambio a la fecha de su cierre
respectivo, se reajustan con la variación en cl IPC desde esas fechas hasta la fecha de cierre
actual. Esto significa que en cl cierre de un ejercicio determinado, los saldos de las partidas
en moneda extranjera al comienzo del mismo (cierre del ejercicio anterior), primero se
ajustan a la fecha de cierre de ese ejercicio anterior con el tipo de cambio a esa fecha y
después se reajustan con la variación del IPC durante el ejercicio en curso, mientras que los
saldos de las partidas en moneda extranjera al cierre del ejercicio en curso, se ajustan con el
tipo de cambio al final del ejercicio.

60. Bajo el método del nivel general de precios, antes de la reexpresió6n, se excluyen los
valores registrados por revalorizaciones y todas sus consecuencias, tales como los gastos de
depreciación sobre la revalorización en el período corriente y en períodos anteriores, el
superávit por revalorización y cualquiera capitalización de este superávit que haya sido
incorporada al capital social.

61. Los gastos prepagados, los gastos preoperacionales, los cargos diferidos, los créditos
diferidos, y la prima y descuento en emisión de obligaciones a largo plazo y cualquier otro
activo no monetario, se reexpresan con el factor correspondiente a la fecha en que tales
operaciones se realizaron. Las amortizaciones tendrán la misma fecha del cargo o crédito
que les dio origen.

62. Para efectos de los estados financieros actualizados, debe eliminarse antes de reexpresar las
cifras históricas, cualquier monto previamente reconocido como parte del costo de los
activos provenientes de devaluaciones o fluctuaciones en el valor de la moneda, incluyendo
cualquier monto registrado en cargos diferidos por tales motivos.

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63. el importe reexpresado de una partida no monetaria se reduce cuando excede al valor
recuperable (incluyendo la venta u otra disposición). En estos casos se reducen los
importes actualizados de, entre otros, los inventarios, los activos fijos, otras inversiones no
monetarias, el crédito mercantil, las patentes y marcas, a su valor de recuperación, los de las
inversiones negociables a su valor de mercado y los de las inversiones disponibles para la
venta a su valor razonable.

Inventarios

64. Bajo el método del nivel general de precios, se determina la fecha de origen por unidades,
capas y/o categorías, agrupando los renglones por mes, período de año o año de origen
según sea apropiado.

65. Los Inventarios de productos en proceso y de productos terminados incluyen los consumos
de; (i) materia prima y materiales, y (ii) mano de obra y (iii) costos indirectos. Las partidas
bajo (i) se reexpresan con base en lo explicado en el párrafo anterior. Las partidas bajo (ii)
y (iii) se reexpresan en función del índice de precios de su fecha de origen.

66. La obsolescencia de inventarios es una partida no monetaria y debe tener el mismo origen
de los rubros de inventario para los cuales fue creada. Cualquier modificación de la
estimación durante el ejercicio debe llevar el origen del rubro del inventario que tenía en el
inventario anterior, si se trata de eliminar una estimación ya creada, o del nuevo rubro al
que se le asigne si es una nueva estimación.

67. El valor actualizado del inventario es el costo histórico reexpresado o el valor recuperable,
el que sea menor.

68. El valor recuperable del inventario se define como el valor de realización neto o el costo
corriente.

69. El valor de realización neto del inventario es el precio estimado de venta en el curso
normal de la operación, menos los costos estimados para terminar su producción y los
necesarios para llevar a cabo la venta.

70. El costa corriente es el importe de efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo, que
debería pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo inventario u otro equivalente.

71. Cuando un valor ajustado que ya refleja el costo histórico reexpresado es reducido a su
valor recuperable, esta reduicción representa una disminución permanente en el valor
correspondiente del inventario. Esta disminución afecta los resultados del ejercicio en
curso.

Activo Fijo

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72. Bajo el método del nivel general de precios, el costo de adquisición se actualiza,
aplicándole las variaciones en el índice de Precios al Consumidor, desde la fecha de
adquisición, hasta la f'echa de cierre.

73. La fecha de origen de un activo fijo, o de una parte significativa del mismo, es la fecha en
que se incurrió en el costo. En el caso de las construcciones en proceso los aportes
constituyen las capas de origen de las mismas.

74. El valor actualizado es el costo histórico reexpresado de un activo fijo específico o el valor
recuperable, el que sea menor.

75. El valor recuperable para el activo fijo se define como el valor razonable o el valor de uso.

76. El valor razonable de un activo fijo es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un
activo, entre un comprador y un vendedor bien informados, en una trasacción libre y debe
usarse cuando se proyecta vender el activo en el futuro inmediato.

77. El valor de uso de un activo fijo es el valor presente de los flujos futuros estimados de
efectivo quie se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de
una eventual desincorporación al final de su vida úitil.

78. Cuando un valor ajustado que ya refleja el costo histórico reexpresado es reducido a su
valor recuperable, esta reducción representa una disminución permanente en el valor
correspondiente del activo fijo. Esta reducción afecta los resultados del ejercicio en curso.

79. El impacto de la inflación se refleja en los costos de financiamiento (intereses). No es

adecuado reexpresar las inversiones en activos fijos financiados con préstamos y a la vez
capitalizar en el valor de esos activos la porción de los costos de financiamiento que
compensan la inflación durante el mismo período. Esta porción de los costos de
financiamiento se reconoce como un gasto en el período en el cual se incurren los costos.
Sólo pueden capitalizarse como activo fijo la porción de intereses que excede a la tasa de
inflación, denominada tasa real de interés. Este procedimiento se aplica incluso en los
períodos de construcción o de instalación previos a la puesta en marcha de los activos.

Depreciaci6n

80. En el método NGP. a la depreciación acumulada, a los gastos de depreclación del ejercicio
y a las disiminuciones por retiros o ventas se les asigna la misma fecha de origen de los
activos que originaron su depreciación.

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81. La depreciación acumulada de cada componente o grupo se obtiene al aplicar al costo de

adquisición ajustado, la vida útil transcurrida, es decir, se mantiene la proporción entre el
costo de adquisición ajustado y la depreciación acumulada.

Gastos pagados por anticipado

82. Se actualizan utilizando la metodología reseñada en el párrafo 61.

83. El Impuesto sobre la renta diferido es una partida monetaria para los fines de esta
Declaración.

84. Los intereses pagados por anticipado son partidas monetarias para los fines de esta
Declaración.

Inversiones

85. Las inversiones en valores negociables, disponibles para la venta (excluyendo los títulos de
capital) y las conservadas hasta su vencimiento se consideran partidas de naturaleza
monetaria para los fines de esta Deciaración.

86. Las inversiones en títulos de capital, disponibles para la venta, se consideran partidas no
monetarias, por lo tanto, el efecto de la actualización a su vator razonable es producto de la
diferencia entre este último y su valor ajustado por inflación.

87. Los aumentos o disminuciones por la aplicación del método de participación patrimonial se
calculan con base en el patrimonio neto y el resultado actualizado de la compañía filial.

88. Para los títulos y otras inversiones que se presentan por el método de participación
patrimonial, o que exigen la consolidación de estados financieros según los principios de
contabilidad de aceptación general, se actualizan primero los valores en la empresa
receptora de la inversi6n y, después se incorporan éstos valores actualizados en los estados
financieros de la empresa inversionista, ya sea por el método de participación patrimonial o
por el de consolidación.

89. Para los títulos y otras inversiones que se presentan por el método de participación
patrimonial, en el costo de adquisición se toma como origen la fecha del pago de la
inversión. Para los dividendos recibidos, la fecha del decreto. Para las ganancias y
pérdidas, el período de origen en la entidad receptora de la inversión. Para los retiros deben
tomarse en cuenta las actualizaciones de las diferentes partidas que se incorporaron en el
tiempo en una determinada inversión.

Patrirnonio

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 15

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90. Los componentes del patrimonio, con excepción de las utilidades retenidas acumuladas (o
el déficit) y cualquier superávit por revaluación, se reexpresan aplicando el Indice de
Precios al Consumidor desde las fechas en que los componentes fueron aportados o cuando
se originaron. Cualquier superávit por revaluación se elimina. Las utilidades retenidas (o
el déficit) a la fecha del ajuste inicial, se derivan de todos los importes que se incluyen en el
balance general reexpresado.

91. A partir de la entrada en vigencia de esta norma y en concordancia con el párrafo anterior,
el resultado por exposición a la inflación acumulado (R.E.I.) debe transferirse a la cuenta de
utilidades retenidas (o el déficit) acumuladas, eliminándose por tanto la cuenta de resultado
por exposición a la inflación acumulado (R.E.I.).

92. El capital social actualizado es equivalente a la suma del capital social norninal y su
actualización. El único destino posible de la actualización de capital es su conversión en
capital social. Debe mostrarse la cuenta de capital social y su actualización en una sola
partida en el cuerpo del balance general en la siguiente forma:
Capital Social Actualizado Bs. [Link]
(equivalents al Capital Social Nominal de Bs. [Link])

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93. La actualización del capital social no constituye un aumento de capital sino una
corrección monetaria al capital social nominal; es, por lo tanto una conversión
de bolívares históricos a bolívares constantes.

94. La disminución de patrimonio por dividendos decretados en efectivo, o el

aumento por enjugue de pérdidas, se reexpresan a partir de la fecha del decreto
del dividends o de la reposición de las pérdidas.

95. Las utilidades retenidas acumuladas (o el déficit), se actualizan por el método

del nivel general de precios. Para el decreto de dividendos en acciones, la
constitución y la variación de reservas voluntarias, estatutarias o de tipo similar,
se asigna como antigûedad la fecha o período de su origen como patrimonio y
no la de su capitalización.

96. La apropiación para la reserva legal, se calculará aplicándole a la utilidad

ajustada del ejercicio el porcentaje establecido por la Ley.

Estado de resultados

97. Los gastos de depreciación del ejercicio se reexpresan en el mdtodo NGP de

acuerdo con lo establecido en el párrafo 80.

98. Las amortizaciones de gastos prepagados, de cargos y créditos diferidos, de

gastos preoperacionales y de primas y o descuentos se reexpresan,
asignándoles el factor de la fecha en la cual dichos activos o pasivos se
originaron.

99. La utilidad o pérdida en venta de acciones, de activos fijos y de otras partidas no

monetarias se reexpresan actualizando cada uno de los elementos que
intervienen en su determinación: costo de adquisición, depreciación
acumulada y precio de venta; a éste último se le asigna como origen la fecha
en la cual se crea la oblicación de pago para el comprador.

100. No se afectarán los resultados de períodos anteriores por la actualización de la

depreciación acumulada. Los gastos por depreciació por los períodos
actualizados deben ser los correspondientes al período, tomando como base el
valor del activo actualizado dividido entre la vida estimada.

101. La participación patrimonial en las ganancias o pérdidas de las filiales se

reexpresan de acuerdo con los estados financieros reexpresados de dichas
empresas, incluyendo los efectos de la inflación sobre la misma.

Costo de ventas

102. El costo de ventas se reexpresa actualizando cada uno de los elementos que
intervienen en su determinación: inventarios iniciales, compras, gastos de
fabricación, mano de obra directa e inventarios finales, separadamente,
asignándoles el factor de la fecha en la cual dichos elementos se originaron.

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Resultado monetario del ejercicio - REME

103. La ganancia o pérdida monetaria resultante del mantenimiento de la posición

monetaria neta durante el ejercicio forma parte del resultado neto y debe
revelarse en una sola línea, pero agrupada, dentro del concepto de costo o
beneficio integral de financiamiento, conjuntamente con los intereses no
capitalizables y con las diferencias en cambio. Los ajustes a los activos y
pasivos monetarios vinculados mediante un convenio de cláusulas de
reajustabilidad deben también agruparse como costo o beneficio integral de
financiamiento.

104. El resultado monetario del ejercicio (REME) es la diferencia entre la posición

monetaria neta estimada y la posición monetaria neta al cierre del período. La
posición monetaria neta estimada es: la posicion monetaria neta al principio del
período, actualizada por la variación en el índice general de precios durante el
período; más o menos el movimiento neto en las partidas que afectan la posición
monetaria, actualizadas según el índice general de precios por las porciones del
período que correspondan.

Otras cuentas de resultados

105. Son no monetarias las cuentas de resultados que surgen de la asignación entre
períodos de los activos y pasivos no monetarios. Ejemplos son el consumo de
existencias en el costo de ventas, la depreciación del activo fijo y la
amortización de costos prepagados y de saldos de los diferidos no monetarios.

106. Las cuentas de resultados distintas a las del párrafo anterior se actualizan
conforme al Indice General de Precios (IPC) existente a la fecha de su
reconocimiento como devengado o causado.

METODO MIXTO
Balance General

107. La incorporación de los valores corrientes en el método mixto, puede hacerse

sobre una de las siguientes opciones:

a. Todo el activo fijo

b. Todo el activo fijo y los inventarios

Debe revelarse en todo caso la opción elegida. El avalú no debe hacerse en

forma global. Todos los bienes de clase y características comunes deben
tratarse en forma similar, en el sentido de no incluir o excluir determinados
activos con el fin de lograr resultados predeterminados.

Inventarios

108. La incorporación de los valores corrientes en el inventario se aplicará só1o

en aquellos casos en que presenten una rotación superior a seis meses. En

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caso contrario se mantienen los valores ajustados de acuerdo con el método
de nivel general de precios.

109. El valor corriente del inventario es el costo de reposición y representa el

importe de efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo, que debería
pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo inventario u otro
equivalents.

110. Cuando el valor corriente de los diferentes inventarios es inferior al valor

según libros, el ajuste para actualizarlos afecta los resultados del ejercicio en
curso.

Activo fijo

111. El valor corriente del activo fijo bajo el método mixto es: (a) el costo
histórico reexpresado por índices de precios específicos, bien sea de la
industria en particular o de precios al por mayor según el Banco Central de
Venezuela, menos la correspondiente depreciación acumulada; o (b) el costo
de reposición menos la correspondiente depreciación acumulada, salvo que
circunstancias específicas justifiquen que sea el valor de desecho.

112. El costo de reposición de un activo fijo es el costo de adquisición de un

activo fijo similar, con una capacidad productiva o un potencial de servicio
equivalentes.

113. La depreciación acumulada indicada en el párrafo 111, debe calcularse como

la diferencia entre el valor de reposición y el valor neto de reposición. Los
gastos de depreciación del período, cuando se utiliza el método de
depreciación de línea recta, corresponde al valor neto de reposición dividido
entre la vida útil restante estimada por el tasador.

114. La primera vez que se efectúe el avalúo para ser aplicado el método MIXTO,
se determina el valor corriente (costo de reposición depreciado) de las
inversiones en activos fijos que se han hecho en la entidad hasta la fecha y la
vida úitil remanente. En los avalúos sucesivos, la vida útil remanente debe
disminuirse en forma proporcional al tiempo transcurrido desde el último
avalúo, a menos que existan circunstancias suficientes y comprobables que
amplíen la vida útil del activo, como por ejemplo, repotenciaciones de
equipos.

115. Se asignan valores específicos a los distintos bienes en existencia o a los

distintos grupos de bienes homogéneos, tratándose en forma congruente todos
los bienes de la misma clase y características comunes.

116. Al emplear el método mixto, los valores corrientes pueden ser determinados
por la propia empresa solamente si su estimación se basa estrictamente en la
aplicación a los valores históricos de algún índice relevante que haya sido
publicado o que pueda publicar cl Banco Central de Venezuela para tal fin.

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 19

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117. Para efectos comparativos, los saldos netos de los activos fijos
correspondientes a años anteriores deben reajustarse para mostrar los valores
del año corriente o reexpresados por la variación del índice de precios
específico del ejercicio si no se ha hecho ningún avalúo en el ejercicio. Como
consecuencia de este procedimiento, el resultado por tenencia de activos fijos
no realizado no debe mostrar variaciones de un ejercicio a otro sino por la
depreciación y los retiros o las ventas.

118. Tratándose de cualquier estimación de valores corrientes, aparte de los del

párrafo 111, la misma debe ser efectuada por profesionales en cuyo campo de
actuación se encuentre esta especialidad reconocida, o por empresas del ramo
autorizados por los gremios a los cuales pertenezcan los profesionales que
dentro de ellas realicen esta actividad, y que hayan establecido normas
técnicas y procedimientos que garanticen la confiabilidad en los resultados de
su trabajo. Los profesionales o empresas mencionadas anteriormente no
deben tener vínculos econónticos o personales con la empresa cuyos activos
avalúa, ni conflictos de interés con la empresa.

119. El estudio técnico practicado por avaluadores debe satisfacer por lo menos los
requisitos y suministrar los datos que se enumeran a continuación:

a) Valor de reposición nuevo. Es la estimación del costo en que incurrirá una

entidad para adquirir en el momento actual un activo nuevo semejante al que
está usando, más todos los costos necesarios para que estuviera listo para uso
(fietes, instalació6n, desechos, etc.), permitiéndole mantener una capacidad
operativa equivalente.

b) Valor neto de reposición. Es el valor de reposición nuevo menos la

depreciación originada por uso o pérdida del valor debido a la obsolescencia,
calculada con base en ese mismo valor.

c) Vida útil del activo nuevo y resto de vida útil desde la fecha del avalúo.
Valor de desecho, cuando existan elementos suficientes que indiquen su
posible existencia.

d) Los avalúos no deben hacerse con cifras globales. Deben asignarse valores
específicos a los distintos bienes en existencia o a bienes homogéneos.

120. El superávit por tenencia, definido en el párrafo 45, es un elemento del

patrimonio de la empresa, sin efecto sobre los resultados de un período en
particular.

121. Antes de reexpresar las cifras históricas, debe eliminarse, cualquier monto
previamente reconocido como parte del costo de los activos provenientes de
devaluaciones o fluctuaciones en el valor de la moneda incluyendo cualquier
monto registrado en cargos diferidos por tales motivos.

122. El avalúo debe ser realizado por un tasador o firma de tasadores profesionales
que tengan entrenamiento adecuado, experiencia con respecto al tipo de activo
que está siendo avaluado. familiarización con las condiciones locales y

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regionales que puedan influir en el proceso de tasación. y que estén
debidamente inscritos en asociaciones gremiales de profesionales en cuyo
campo de actuación esté la profesi6n de tasador reconocida y que hayan
establecido normas técnicas y procedimientos que garanticen la razonabilidad
de los resultados. El avalúo debe estar firmado por un tasador, quien acepta la
obligación de sostener un criterio independiente e imparcial al efectuar su
trabajo.

123. Se considera que no hay independencia e imparcialidad cuando el tasador o un

socio de la firma de tasadores:

a) Sea cónyuge, pariente consanguíneo o civil hasta el cuarto grado de

consanguinidad y segundo de afinidad del propietario o socio principal de la
entidad, o de algún director, administrador o empleado que tenga intervención
importante en la dirección y administración de los negocios de la etitidad
objeto del avalúo.

b) Tenga o pretenda tener alguna inherencia o vinculación económica directa o

indirecta en la entidad objeto del avalúio, en un grado tal que pueda afectar su
libertad de criterio.

c) Hubiere desempeñado cargos de responsabilidad en la entidad objeto del

avalúo durante los tres años anteriores.

d) Esté afectado por cualquier otra circunstancia que pueda incidir negativamente
en su independencia e imparcialidad.

124. La ganancia o pérdida proveniente de la enajenación o el retiro de un activo

fijo revaluado se determina en función del valor neto actualizado y no del
costo histórico. La diferencia entre la ganancia o pérdida calculada con los
valores corrientes y la calculada con el método NGP debe afectar la ganancia
o pérdida por tenencia realizada en el estado de resultados.

125. El valor de uso de un activo fijo en este método es el mismo establecido en el

párrafo 77 para el método NGP

126. Cuando se utilicen avalúos, estos deben referirse a una estimación realizada no
más de treinta y seis (36) meses antes de la fecha del último balance
presentado. La actualización durante dicho lapso hasta la fecha del balance
puede realizarse mediante la aplicación de Indices de precios generales o
específicos.

127. Cuando un valor actualizado que ya refleja el costo corriente es reducido a su

valor recuperable, y este valor es superior al costo histórico reexpresado por
NGP, esta reducción representa una disminución permanente en cl valor
correspondiente del activo fijo, pero no afecta los resultados del ejercicio, y
solamente reduce cl activo fijo y su correspondiente partida en los resultados
por tenencia de activos no monetarios. Cuando el valor recuperable es inferior
al costo histórico reexpresado, los resultados del ejercicio serán afectados por
el mismo monto en que es reducido cl costo histórico reexpresado.

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 21

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Depreciaci6n

128. Bajo el método mixto, la vida útil restante es la que estimó el tasador aunque no
sea igual a la que se estimó en los estados financieros preparados con base en
el costo histórico.

Patrimonio
Resultados por tenencia de activos no monetarios

129. El resultado por tenencia de activos no monetarios, debe determinarse conforme a

lo establecido en el párrafo 45. En ningún caso se acepta como resultado por
tenencia la diferencia entre los costos históricos no reexpresados y los costos
corrientes determinados de acuerdo con esta Declaración.

130. En estados financieros consolidados o combinados, donde la compañía matriz y

sus filiales han revaluado sus activos fijos, el resultado por tenencia consolidado se
presenta como tal.

131. Las entidades que utilicen el método MIXTO deben presentar la cuenta de
resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios (RETANM) en forma
separada del resto de las partidas del patrimonio y en ninún caso puede mezclarse
con las cuentas señaladas en los párrafos anteriores.

132. Para consolidar o combinar estados financieros, todas las empresas a consolidar o
combinar deben utilizar el mismo método (NGP o MIXTO).

Resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios

(RETANM)

133. De conformidad con lo previsto en el párrafo 45, este resultado representa la

diferencia entre cl valor ajustado seúdn cl método nivel general de precios (NGP) y
el costo corriente de los activos fijos y de los inventarios cuando aplique, de
acuerdo con lo previsto en los párrafos 111 y 109, respectivamente.

134. No se puede capitalizar mediante dividendos en acciones o transferir a las

utilidades retenidas el monto de esta cuenta por tratarse de la diferencia entre dos
Indices de precios que constituye utilidades que no se han realizado.

135. El saldo de esta cuenta no se puede presentar mezclado con ninguna otra cuenta de
patrimonio y no deben omitirse las palabras "no realizado". En el caso en que el
saldo de la cuenta sea deudor, debe analizarse la posibilidad de una pérdida
permanente en el valor de los activos de conformidad con lo previsto en la
Publicación Técnica Número 17 (Valor de uso y pérdida permanente en cl valor de
los activos a largo plazo).

Resultado realizado por tenencia de activos no monetarios

136. El resultado realizado por tenencia de activos no monetarios de conformidad con el

párrafo 45 es la diferencia entre eel costo de ventas y los gastos de depreciación

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 22

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con base en los valores corrientes y los valores obtenidos por estos mismos
conceptos según el método del nivel general de precios.

Revelaciones

137. Los estados financieros deben revelar cl método elegido para su actualización
(NGP o MIXTO), proporcionando información suficiente para que el lector pueda
apreciar las diferencias en metodología y valores con los estados financieros
históricos. Se revelará el índice de precios al principio y fin de cada período
económico.

138. Cuando se emplee el método mixto se revelará:

a) El índice relevante utilizado de acuerdo con el párrafo 116

b) Si no se utilizó un índice relevante, el procedimiento seguido de acuerdo con

el párrafo 118

139. Al no disponerse de información suficiente sobre las inversiones en otras empresas

como para reexpresar la inversión adecuadamente, se deben revelar las bases de
estimación utilizadas y la metodología empleada.

140. En el patrimonio o capital contable debe distinguirse claramente las siguientes

partidas:

a) El capital social actualizado (capital social nominal y su actualización)

b) Las utilidades no distribuidas actualizadas
c) Las reservas actualizadas
d) El superávit por tenencia de activos no monetarios no realizado, en caso de
aplicarse el método mixto.

141. En el estado de flujo del efectivo ajustado por los efectos de la inflación se deberá
incorporar al pie del estado un desglose del Resultado Monetario del Ejercicio
(REME) correspondiente a cada actividad: operaciones, inversión, financiamiento
y efectivo.

142. Debe revelarse en una nota a los estados financieros, el estado demostrativo del
Resultado Monetario del Ejercicio (REME), en los términos expuestos en el
párrafo 104 de esta Declaración.

Vigencia

143. Esta Declaración entrará en vigencia para los ejercicios que se inicien después del
31 de diciembre del año 2000, pudiéndose aplicar anticipadamente.

ANEXO I - RELACION DE PARTIDAS MONETARIAS Y NO

MONETARIAS

144. En este párrafo se incluye una relación de conceptos monetarios y no monetarios

única y exclusivamente como una guía para su interpretación, aunque cada entidad

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 23

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debe analizar sus partidas para determinár su naturaleza, con base en el contenido
de los párrafos 35 al 41 de esta declaración.

Partidas Monetarias No Monetarias

Efectivo en caja y bancos en moneda X

nacional o extranjera

Titulos valores en acciones disponibles

para la venta. X

Inversiones valoradas por el método

de participación patrimonial o de X
consolidación

Títulos y otras inversiones para

negociar, mantenidas hasta su X
vencimiento

Obligaciones disponibles para la venta X

Bonos a cobrar convertibles X

lnversiones en acciones preferentes X

convertibles o participantes

Otras Inversiones en acciones X

preferentes

Depósitos a plaza X

Cuentas por cobrar X

Estimación para cuentas incobrables X

Inventarios asignados a contratos a X

precio fijo

Intereses e impuestos pagados por X

anticipado

Activo fijo X

Depreciación acumulada X

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 24

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Impuestos diferidos X

Gastos acumulados X

Reserva para riesgos en curso X

Anticipos a proveedores:
Si garantizan precio fijo X

Si no garantizan precio fijo X

Patentes, marcas y otros intangibles X

Plusvalía o crédito mercantil X

Partidas Monetarlas No Monetarlas

Cargos diferidos X

Incentives a las exportaciones X

Ingresos diferidos por bienes o servicios, X

a suministrar

Intereses minoritarios en asociadas o X

filiales consolidadas

Cuentas por pagar X

Bonos a pagar convertibles X

Patrimonio (excepto el Capital X

preferente redimible al valor convenido)

Capital preferente redimible al valor X

convenido

Aportes patrimoniales en Cajas de

Ahorros, Asociaciones Cooperativas y X
similares

Dividendos por pagar X

Ingresos cobrados por anticipado, X

excepto intereses

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 25

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Apartado para indemnizaciones X

laborales

145. ANEXO II - GLOSARIO

Ajuste integral Cualquiera de los métodos NGP o

MIXTO cuando se aplica a todas las
cifras de los estados financieros.

Capital Social Actualizado Capital social histórico el cual

incluye la corrección monetaria

Costo de reposición Es el costo de adquisición de un

activo similar, con una capacidad productiva o un
potencial de servicio equivalente.

Costo de reposición neto Costo de reposición menos la depreciación acumulada

con base en ese valor.

Costo histórico Es el importe de efectivo y otras partidas pagadas, o

el valor razonable de la contrapartida entregada a
cambio en el momento de la adquisici6n.

Costo (beneficio) integral de Representa el costo o ingreso que una entidad tiene
por
financiamiento efecto de las principales variables de inflación,
devaluación,
tasas de interés nominales y ajustes a las partidas
monetarias con cláusulas de reajustabilidad.

Ganancia o pérdida por tenencia El exceso o defecto de los valores de los inventarios y
los
no realizada (RETANM) activos fijos calculados de acuerdo al método MIXTO,
sobre los obtenidos de conformidad con el método NGP.

Ganancia o pérdida por tenencia El exceso o defecto del costo de ventas y los gastos de
realizada depreciación calculados de acuerdo al método MIXTO,
sobre los obtenidos de conformidad con el método NGP.

Mantenimiento del capital físico Concepto que establece que solamente existe
ganancia
si la capacidad productive fisica o capacidad
operativa de una entidad al final del período, excede
la capacidad productiva física al comienzo del
período, luego de deducir los aportes o retiros de los
propietarios durante el período.

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 26

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Mantenimiento del capital Concepto que establece que existe ganancia solamente si
el
financiero importe monetario de los activos netos al final del período,
que excede el importe monetario de los activos netos al
comienzo del período, después de haber deducido todo
aporte o retiro de los propietarios durante el periodo, todos
expresados en términos de un mismo poder adquisitivo.

Fecha de origen Es el mes y año en que ocurrió la transacción y representa

la antiguedad del poder adquisitivo, a los fines de su
actualización.

Posición monetaria Activos monetarios menos pasivos monetarios.

Posición monetaria neta activa Activos monetarios superiores a los pasivos

monetarios.

Posición monetaria neta pasiva Pasivos monetarios superiores a los activos

monetarios.

Posición monetaria neta

estimada Es la posición monetaria neta al
principio del período, actualizada por la
variación en el indice general de precios
durante el período; más o menos el
movimiento neto en las partidas que afectan
la posición monetaria, actualizadas según el
indice general de precios por las porciones del
período que correspondan.

Precios constantes Unidades monetarias de similar poder de

compra.

Superávit por revaluación Exceso del avalúo de los activos fijos sobre el
costo histórico en el procedimiento de
contabilidad de los costos históricos.

Valor de realización neto Es el precio estimado de venta de un activo en el

curso normal de la operación, menos los costos
estimados para terminar su producción y venta.

Valor de uso El valor de uso de un activo fijo es el valor

presente de los flujos futuros estimados de
efectivo que se esperan, tanto de su
funcionamiento continuado en el tiempo,
como de una eventual desincorporación al
final de su vida útil.

Valor razonable Es la cantidad por la cual puede ser

intercambiado un activo, entre un

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 27

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comprador y un vendedor bien
informados en una transacción libre.

Valor recuperable Es el valor presente de la cantidad

neta de efectivo que se espera
recibir por la venta o uso de un activo.

Vida útil Es el perlodo de tiempo durante

el cual un activo depreciable
o amortizable por parte de la
empresa se espera sea utilizado
económicamente.

GENERADORES DE CONFIANZA !!! 28