Informe taller de indicadores financieros
Finanzas y presupuesto
Presentado por: Luis Gabriel Paz Mira y Gregory Ortiz
Corporación Universitaria Comfacauca
1. Análisis horizontal y vertical
Como se puede apreciar en la parte de los activos, se puede evidenciar que la empresa ha vendido
mercancía en mayores cantidades al por mayor y a crédito, debido a que sus cuentas por cobrar
poseen un valor más alto que el efectivo que tiene la empresa, aunque aún posee una gran
cantidad de inventario; esto indica que tal vez la empresa no ha podido vender tanto como
respecta en tiempos pasados. Sin embargo, se puede apreciar que las compras a crédito están
totalmente cubiertas por los activos totales de la empresa.
Dentro de los pasivos se reconoce que las obligaciones de pago de la empresa son favorablemente
menores que los ingresos que tiene la empresa, lo que apoya el funcionamiento de pagos de
obligaciones a largo plazo y logra amortiguar las deudas. Esto ha permitido que el patrimonio de la
empresa crezca de manera acelerada (63%) y así valorizarse con el paso del tiempo.
Entrando en materia con el estado de resultados, la empresa posee unos ingresos netos lo
suficientemente efectivos para cubrir con los costos de producción, obteniendo utilidades brutas
positivas. Esta utilidad bruta logra cubrir con los gastos de ventas y los impuestos aplicados a la
empresa, dejando un aumento en la utilidad neta del 2% respecto a periodos pasados, y claro, en
números positivos.
Pese a tener buenos datos y resultados generales de cómo está la empresa, es importante echarle
un vistazo a los indicadores financieros que se obtienen mediante los resultados obtenidos
anteriormente.
2. Indicadores de liquidez.
Los indicadores de liquidez demuestran que la empresa tiene un soporte adecuado y muy eficiente
respecto al cumplimiento de sus obligaciones, demostrando que puede cubrirlas en más de dos
ocasiones, ser capaces en más del 100% de cubrir con sus obligaciones. Pero, por si fuera poco, la
empresa cuenta con amplios números de capital de trabajo neto y neto operativo, teniendo una
base de emergencia por si se presentan dificultades futuras.
3. Indicadores de endeudamiento.
Dentro de este se puede observar que menos del 40% de la empresa pertenece a los acreedores,
sin embargo, este valor no tenderá a subir dentro de lo que se puede observar, ya que la empresa
produce para cubrir casi 5 veces los impuestos que tiene como obligación la empresa. Además,
casi el 60% de los pasivos se utilizan para acrecentar el patrimonio de la empresa, lo que indica un
punto de inversión que fomenta el crecimiento y no el endeudamiento periódico.
4. Indicadores de eficiencia.
En estos indicadores se muestra que se debe revaluar la afirmación del análisis vertical que se hizo
anteriormente, ya que las ventas están en un buen nivel, rotando en más de dos veces el
inventario, pero se dan muchas ventas a crédito, teniendo una rotación de cuentas por cobrar de
más de 140 veces, generando a su vez pocas cuentas por pagar a proveedores para reducir lo
máximo posible el endeudamiento. Y terminando con los indicadores de eficiencia, se refleja que
la empresa procura renovar activos y cada vez más acrecentarlos de forma eficiente, teniendo una
rotación de casi dos veces; lo que indica que la empresa trata de maximizar las utilidades lo mayor
posible durante cada periodo.
5. Indicadores de rentabilidad.
La empresa ha logrado generar liquidez y una gran eficiencia en sus ventas, sin embargo, es poca
la superación de las expectativas respecto a lo esperado por los inversionistas.
Se puede concluir de este sistema empresarial presentado, que la empresa presenta buenos
funcionamientos y cuenta con una liquidez rígida y efectiva. Sin embargo, tal vez no se cumplan las
expectativas debido a que se están generando demasiados activos a largo plazo (cuentas por
cobrar), lo que no permite obtener mayores utilidades en un periodo de tiempo más corto, y eso
se ve reflejado en que es mayor el valor de las cuentas por cobrar, que el efectivo con el que
cuenta la empresa, y que es indispensable para los beneficios de los inversionistas.
Estrategia
Como se puede observar, el índice de cuentas por cobrar demuestra que es el que más tiene
influencia dentro de la eficiencia de la empresa. Si bien la empresa cuenta con un sistema de
amortiguación muy bueno, tal vez se deba entonces hacer une estudio de los clientes que vayan
decidan pagar mediante créditos, y determinar el tiempo de capacidad de pago de cada uno. Si
esto se hace, se puede reducir los tiempos de pago para algunos clientes que tengan la capacidad
de pagar con las obligaciones con un menor tiempo posible, y así reducir un poco las cuentas por
cobrar y aumentar el volumen de efectivo. Esto lograría aportar también al crecimiento del
patrimonio de la empresa y aumentar los indicadores de liquidez y eficiencia.
