INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Es un contrato que da lugar, simultáneamente, a
un activo financiero de una empresa y a un
pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio de otra. (Meza, 2018, pág. 77)
Activo - Pasivo
Financiero Financiero
- Instrumento
del Patrimonio
Activos Pasivos
Financieros Financieros
Instrumentos
de Patrimonio
ACTIVOS FINANCIEROS
Podría describirse como cualquier activo que es:
• Efectivo
• Instrumento de patrimonio de otra entidad
• Derecho contractual a recibir:
– Efectivo
– A intercambiar activos financieros o pasivos financieros
con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente
favorables para la entidad.
ACTIVOS FINANCIEROS
Depósitos en cuentas
Efectivo
bancarias
Inversiones en bonos Inversiones
u otros títulos en acciones
Cuentas
Cuentas por cobrar a
comerciales
particulares
por cobrar
PASIVOS FINANCIEROS
Son compromisos que implican una obligación
contractual de entregar efectivo u otro activo financiero.
Cuentas por Obligaciones
pagar a bancarias que
proveedores y generan intereses Bonos por pagar.
otros acreedores y otros papeles
comerciales comerciales.
MAS COMUNES
• Cuentas comerciales por cobrar
• Pagares por cobrar
Activos • Obligaciones financieras por cobrar
• Bonos por cobrar
Financieros • Cuentas a empleados por cobrar
• CDT por cobrar
• Cuentas por cobrar a particulares
• Cuentas comerciales por pagar
• Pagares por pagar
Pasivos • Obligaciones financieras por pagar
• Bonos por pagar
Financieros • Cuentas a empleados por pagar
• CDT por pagar
• Cuentas por pagar a particulares
Instrumentos
de Deuda Instrumentos
del Patrimonio
INSTRUMENTOS DE DEUDA
Son títulos de renta fija que le otorgan a su tenedor la
calidad de acreedor frente al emisor del titulo y se
constituyen con el propósito de obtener rendimientos
provenientes de los flujos contractuales del titulo
durante la vigencia.
Es un activo financiero para la entidad que debe cobrar
la deuda y un pasivo financiero para la entidad que
debe cancelar la deuda.
INSTRUMENTOS DEL PATRIMONIO
Son títulos de renta variable, como por ejemplo
acciones, que le otorgan al tenedor derechos
participativos en los resultados de la entidad emisora y
se adquieren con el propósito de obtener rendimientos
provenientes de las fluctuaciones de su precio en el
mercado.
Acciones que Acciones que
cotizan en no cotizan en
bolsa bolsa
Instrumentos
Financieros Instrumentos
Básicos Financieros
Complejos
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BASICOS
Obligaciones negociables
Efectivo y equivalente al Depósitos a la vista y
facturas comerciales
efectivo depósitos a plazo fijo.
mantenidas
Instrumentos de
Cuentas, pagares y
Bonos e instrumentos de patrimonio (Inversiones en
prestamos por cobrar y
deuda similares acciones sin opción de
por pagar
venta)
Compromisos de recibir un
prestamos si el
compromiso no se puede
liquidar por el importe
neto en efectivo.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPLEJOS
Futuros Opciones
Permutas
Swaps
Financieras
Deuda
convertible
Valor Razonable en Instrumentos
Financieros
O valor de mercado, es el valor por el cual un activo
puede ser intercambiado entre partes interesadas y
debidamente informadas, en una transacción realizada
en condiciones de independencia mutua.
Se determina sin deducir los costos de transacción en
los que pudiere incurrirse su enajenación.
RECONOCIMIENTO
Proceso de incorporación en los estados financieros de un instrumento
financiero, lo que implica:
- Descripción con palabras
- Valor del importe monetario
Solo se reconocerá si se transfiere:
- Riesgos
- Control
- Beneficios
Medición:
Es la determinación del valor en dinero con el que la empresa mide y
registra los activos, los pasivos, los gastos y los ingresos en sus estados
financieros.
MEDICION
- Inicial: Es el valor por el cual se reconoce inicialmente, lo que
presenta la asignación inicial de un valor monetario a cada
uno de los elementos.
Precio de
Transacción
Medición
Transacción
Costos de
de
transacción
Financiación
MEDICION
Método del
Valor
Razonable
Método de
Método del
Valoración al
Costo
Costo menos
Amortizado
Deterioro
Medición
Posterior
Método del Costo Amortizado
• Aplicable a todos los instrumentos financieros
básicos, excepto a los instrumentos del patrimonio.
El instrumento de deuda debe ser mantenido
hasta su fecha de vencimiento
El instrumento de deuda en sus condiciones
contractuales den lugar en fechas especificas a
flujos de efectivo que correspondan únicamente
al pago de un principal y a intereses sobre el
monto del principal pendiente.
Método del Interés Efectivo
Es un método de valoración de instrumentos financieros,
concretamente de instrumentos de deuda.
Es un método de calculo del costo amortizado de un activo o
un pasivo financiero y de distribución del ingreso por
intereses o gasto por interés, a lo largo de un periodo.
Iguala el importe neto en libros del instrumento financiero
con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida
esperada del instrumento a partir de condiciones
contractuales. La tasa que se usa es la TIR.
Método del Interés Efectivo
Pasos para calcular el costo amortizado mediante al
interés efectivo:
Definición de la tasa contractual
Calculo de los flujos de efectivo derivados
Calculo de la tasa de interés efectiva (TIR)
Determinación del costo amortizado
(Importe neto inicial) +/-(intereses calculados a la TIR)
+/- (los pagos que se realizan)
Método del valor razonable
Aplicable a todos los instrumentos financieros
contratados por la empresa y clasificados como
instrumentos financieros complejos y también las
acciones siempre que coticen en bolsa o que su valor
razonable se pueda medir con fiabilidad.
Método de valoración al costo
menos deterioro
• El método del costo es un método residual que se
aplica a los instrumentos de patrimonio que cotizan
en bolsa y cuyo valor razonable no pueda medirse
con fiabilidad.
REVELACIÓN
Incluir la información suficiente para mostrar amplia y
claramente la situación financiera, presupuestaria y
patrimonial del ente en los Estados Financieros,
presupuestarios y patrimoniales.
