INTRODUCCIÓN

Debemos saber que un presupuesto es la expresión formal, detallada, organizada

y por anticipando de los planes, metas y objetivos de gestión que cubra todos los
aspectos de las operaciones de un período de tiempo designado y de una
determinada organización. Entonces principalmente se refiere a los recursos
económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades
o procesos y/o para obtener los medios esenciales que deben calcularse, como el
costo de la realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos.

Al elaborar los ejercicios de presupuestos financieros debe ser como instrumentos

para que sirvan de herramienta en la planeación y control de recursos, diseñando
diversos escenarios que faciliten la toma de decisiones dentro de las empresas.

Un presupuesto financiero es aquel documento que trata de poner en relieve la

situación económica de una empresa durante un periodo determinado.

Es decir, este presupuesto se encarga de acaparar todos y cada uno de los

aspectos que puedan derivarse a nivel económico de una empresa. Alguno de estos
son el fiscal o el financiero, entre otros.

Se dará un marco sobre los temas abordado en esta unidad además de que
agregaran ejercicios realizados con todo lo relacionado a los presupuestos
financieros
¿QUÉ ES EL PRESUPUESTO FINANCIERO?

Un presupuesto financiero es aquel documento que trata de poner en relieve la

situación económica de una empresa durante un periodo determinado. Es decir,
este presupuesto se encarga de acaparar todos y cada uno de los aspectos que
puedan derivarse a nivel económico de una empresa. Este se elabora con base en
el presupuesto de operación y con las políticas de crédito, cobranza y pagos,
establecidas por la administración del negocio; esto se debe, justamente, al hecho
de pronosticar la tesorería.

PRESUPUESTO EFECTIVO

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un

presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo
(dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
contado) o, solicitar un mayor crédito. El fin principal de este documento es mostrar
el pronóstico o previsiones de las futuras salidas y entradas de efectivo de una
empresa.

IMPORTANCIA:

Nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si

vamos a tener un déficit o un excedente) y, en base a ello, poder

tomar decisiones.

Si prevemos que vamos a tener un déficit, podemos, por ejemplo:

✓ solicitar oportunamente un financiamiento.

✓ solicitar el refinanciamiento de una deuda.
✓ solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al
✓ contado) o, solicitar un mayor crédito.
✓ cobrar al contado y ya no al crédito o, otorgar un menor crédito.
Si prevemos que vamos a tener un excedente, podemos, por ejemplo

✓ invertirlo en la compra de maquinaria o equipos nuevos.

✓ invertirlo en la adquisición de más mercancías.
✓ invertirlo en la expansión del negocio.
✓ usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en
✓ acciones.

VENTAJAS DE UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO

1. Puede evitar las deudas.

Si todo lo que se le permite hacer es gastar el efectivo que tiene, evitará las deudas.
Una vez que se quede sin efectivo, ya no podrá gastar nada.

2. Se ve obligado a hacer un mejor presupuesto.

Un presupuesto solo en efectivo obliga a los hogares y las empresas a presupuestar

mejor. No hay “salidas” con este tipo de presupuesto.

3. Te vuelves más ingenioso.

Cuando usa un presupuesto de efectivo, debe encontrar eficiencias que no puede

buscar si estás usando otros recursos y herramientas financieros.

4. Te mantienes en contacto con la realidad.

Con un enfoque de presupuesto de efectivo, se le da una gran dosis de realidad.

Debe mirar sus estados financieros, sus facturas, sus obligaciones y todos los
gastos que realice.

5. Puede identificar rápidamente posibles déficits.

Cuando opera con un presupuesto de efectivo, puede determinar rápidamente si

tendrá suficiente efectivo para cumplir con las obligaciones.

6. Puede comunicar su situación financiera.

Cuando se utiliza un presupuesto de efectivo, es mucho más fácil comunicar el
estado actual de su salud financiera.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

El estado de resultados proforma refleja el método contable de acumulaciones, bajo

el cual los ingresos, los costos y los gastos se comparan dentro de periodos de
tiempo idénticos. Describe en forma compendiada las transacciones que darán
como resultado una pérdida o una ganancia para los propietarios de una empresa.
Un estado de resultados proforma es un estado de resultados proyectado. Son las
proyecciones financieras del proyecto de inversión que se elaboran para la vida útil
estimada o también llamado horizonte del proyecto. Constituyen una herramienta
sumamente útil: en forma interna, permiten a la administración visualizar de manera
cuantitativa el resultado de la ejecución de sus planes y prever situaciones que
pueden presentarse en el futuro y, en forma externa, sirven de base para tomar
decisiones

BALANCE GENERAL PROFORMA

El balance general proforma se elabora como un estimado o predicción a futuro. El

objetivo de este es evaluar la situación financiera de una empresa en base a una
estimación futura que es factible. Así, es un instrumento importante para la
formulación y evaluación de proyectos. Este se elabora como un estimado o
predicción a futuro. El objetivo de este es evaluar la situación financiera de una
empresa en base a una estimación futura que es factible. Se elabora como un
estimado o predicción a futuro. El objetivo de este es evaluar la situación financiera
de una empresa en base a una estimación futura que es factible. Así, es un
instrumento importante para la formulación y evaluación de proyectos
a) Presupuesto de efectivo entradas y salidas 1
MÉTODO DE ENTRADAS Y SALIDAS
a) Cédula de cobranza de las ventas a crédito.

CONCEPTO Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

70% de las ventas a crédito(siguiente) 105,000.00 126,000.00 189,000.00 147,000.00 126,000.00 105,000.00
30% de las ventas a crédito(mismo) 54,000.00 81,000.00 63,000.00 54,000.00 45,000.00 58,500.00
TOTAL 159,000.00 207,000.00 252,000.00 201,000.00 171,000.00 163,500.00

b) Cédula de entradas de efectivo.

Entradas normales Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ventas de contado 420,000.00 630,000.00 490,000.00 420,000.00 350,000.00 455,000.00
Cobro a clientes 159,000.00 207,000.00 252,000.00 201,000.00 171,000.00 163,500.00
TOTAL 579,000.00 837,000.00 742,000.00 621,000.00 521,000.00 618,500.00

Entradas excepcionales Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Dividendos cobrados 40000 40000 40000 40000 40000 40000
Aportaciones 240000
TOTAL 40,000.00 40,000.00 40,000.00 280,000.00 40,000.00 40,000.00
TOTAL ENTRDAS 619,000.00 877,000.00 782,000.00 901,000.00 561,000.00 658,500.00

c) Cédula de pagos de las compras a crédito

CONCEPTO Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
75% compras a crédito (30 dias) 120,000.00 126,000.00 189,000.00 147,000.00 126,000.00 105,000.00
25% compras del periodo (60 dias) 48,000.00 40,000.00 42,000.00 63,000.00 49,000.00 42,000.00
TOTAL 168,000.00 166,000.00 231,000.00 210,000.00 175,000.00 147,000.00

d) Cédula de salidas de efectivo

Salidas normales: Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Compras de contado 252,000.00 378,000.00 294,000.00 252,000.00 210,000.00 186,000.00
Pago a provedores 168,000 166,000 231,000 210,000 175,000 147,000
Pago de nómina 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00
Pago de comisiones 43,425.000 62,775.000 55,650.000 46,575.000 39,075.000 46,387.50
Rentas pagadas de contado 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00
Pago de luz electrica 10000 10000 10000
TOTAL 573,425.00 726,775.00 690,650.00 628,575.00 534,075.00 499,387.50

Salidas excepcionales: Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Gastos varios 29,400.00 44,100.00 34,300.00 29,400.00 24,500.00 31,850.00
Compra de maquinaria 510,000.00
TOTAL 29,400.00 44,100.00 544,300.00 29,400.00 24,500.00 31,850.00
TOTAL SALIDAS 602,825.00 770,875.00 1,234,950.00 657,975.00 558,575.00 531,237.50

e) Presupuesto de efectivo
Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Saldo inicial 75,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00
Entradas 619,000.00 877,000.00 782,000.00 901,000.00 561,000.00 658,500.00
Disponible $ 694,000.00 $ 922,000.00 $ 827,000.00 $ 946,000.00 $ 606,000.00 $ 703,500.00
Salidas 602,825.00 770,875.00 1,234,950.00 657,975.00 558,575.00 531,237.50
Saldo antes del mínimo $ 91,175.00 $ 151,125.00 -$ 407,950.00 $ 288,025.00 $ 47,425.00 $ 172,262.50
Mínimo deseado 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00
Sobrante o faltante $ 46,175.00 $ 106,125.00 -$ 452,950.00 $ 243,025.00 $ 2,425.00 $ 127,262.50
Saldo acumulado $ 46,175.00 $ 152,300.00 -$ 300,650.00 -$ 57,625.00 -$ 55,200.00 $ 72,062.50

F) Fije políticas de financiamiento e inversión

La máquinaria la comprariamos en Septiembre dejando un enganche del 70%
 b) Presupuesto de efectivo entradas y salidas 2

MÉTODO DE ENTRADAS Y SALIDAS

a) Cédula de cobranza de las ventas a crédito.

CONCEPTO junio Julio agosto Septiembre octubre Noviembre Diciembre

30% de las ventas a crédito(mismo mes) 70,500.00 76,500.00 75,000.00 78,000.00 69,000.00 81,000.00 90,000.00
50% de las ventas a crédito (30 dias) 112,500.00 117,500.00 127,500.00 125,000.00 130,000.00 115,000.00 135,000.00
20% (60 dias) 40,000.00 45,000.00 47,000.00 51,000.00 50,000.00 52,000.00 46,000.00
TOTAL 223,000.00 239,000.00 249,500.00 254,000.00 249,000.00 248,000.00 271,000.00

b) Cédula de entradas de efectivo.

Entradas normales junio Julio agosto Septiembre octubre Noviembre Diciembre
Ventas de contado 235,000.00 255,000.00 250,000.00 260,000.00 230,000.00 270,000.00 300,000.00
Cobro a clientes 223,000.00 239,000.00 249,500.00 254,000.00 249,000.00 248,000.00 271,000.00
TOTAL 458,000.00 494,000.00 499,500.00 514,000.00 479,000.00 518,000.00 571,000.00

Entradas excepcionales junio Julio agosto Septiembre octubre Noviembre Diciembre

Otros ingresos 50,000.00 60,000.00 55,000.00 62,000.00 70,000.00 40,000.00 75,000.00
Préstamos 225000
TOTAL 50,000.00 60,000.00 55,000.00 62,000.00 295,000.00 40,000.00 75,000.00
TOTAL ENTRDAS 508,000.00 554,000.00 554,500.00 576,000.00 774,000.00 558,000.00 646,000.00

c) Cédula de pagos de las compras a crédito

Concepto junio Julio agosto Septiembre octubre Noviembre Diciembre
25 % de las compras acredito (90 dias). 45,000.00 46,500.00 48,000.00 49,350.00 53,550.00 52,500.00 54,600.00
35 % de las compras acredito (60 dias). 65,100.00 67,200.00 69,090.00 74,970.00 73,500.00 76,440.00 67,620.00
40 % de las compras acredito (30 dias). 76,800.00 78,960.00 85,680.00 84,000.00 87,360.00 77,280.00 90,720.00
TOTAL 186,900.00 192,660.00 202,770.00 208,320.00 214,410.00 206,220.00 212,940.00

Salidas normales: junio Julio agosto Septiembre octubre Noviembre Diciembre

Compras de contado 131,600.00 142,800.00 140,000.00 145,600.00 128,800.00 151,200.00 168,000.00
Pago a provedores 186,900 192,660 202,770 208,320 214,410 206,220 212,940
Pago de nómina 47,000.00 51,000.00 50,000.00 52,000.00 46,000.00 54,000.00 60,000.00
Rentas pagadas de contado 33,000.000 33,000.000 33,000.000 33,000.000 33,000.000 33,000.000 33,000.000
TOTAL 398,500.00 419,460.00 425,770.00 438,920.00 422,210.00 444,420.00 473,940.00

Salidas excepcionales: junio Julio agosto Septiembre octubre Noviembre Diciembre

Otros gastos 40,000.00 48,000.00 44,000.00 49,600.00 56,000.00 32,000.00 60,000.00
Compra de equipo de trasporte 560,000.00
Inversiones 250,000.00
TOTAL 40,000.00 48,000.00 604,000.00 49,600.00 56,000.00 282,000.00 60,000.00
TOTAL SALIDAS 438,500.00 467,460.00 1,029,770.00 488,520.00 478,210.00 726,420.00 533,940.00

e) Presupuesto de efctivo
junio Julio agosto Septiembre octubre Noviembre Diciembre
Saldo inicial 38,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00
Entradas 508,000.00 554,000.00 554,500.00 576,000.00 774,000.00 558,000.00 646,000.00
Disponible $ 546,000.00 $ 604,000.00 $ 604,500.00 $ 626,000.00 $ 824,000.00 $ 608,000.00 $ 696,000.00
Salidas 438,500.00 467,460.00 1,029,770.00 488,520.00 478,210.00 726,420.00 533,940.00
Saldo antes del mínimo $ 107,500.00 $ 136,540.00 -$ 425,270.00 $ 137,480.00 $ 345,790.00 -$ 118,420.00 $ 162,060.00
Mínimo deseado 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00
Sobrante o faltante $ 57,500.00 $ 86,540.00 -$ 475,270.00 $ 87,480.00 $ 295,790.00 -$ 168,420.00 $ 112,060.00
Saldo acumulado $ 57,500.00 $ 144,040.00 -$ 331,230.00 -$ 243,750.00 $ 52,040.00 -$ 116,380.00 -$ 4,320.00

F) Fije políticas de financiamiento e inversión

El equipo de transporte se adquiere en el mes de Agosto dejando un encache del 80%
c) Caso para flujo de Efectivo
COMPAÑÍA 123, S.A. DE C.V
ESTADO DE POSICION FINANCIERA AL 31 DE DIC DE:

2022 2021 VARI ACI ONES Fuente/uso Activ idad

ACTIVO
Efectiv o $21,500 $60,000 -$38,500
CxC $310,000 $300,000 -$10,000 USO Operación
I nv entarios $459,000 $340,000 -$119,000 USO Operación
Total Activ o circulante $790,500 $700,000

Activ o fijo
Planta y equipo $1,156,000 $1,000,000 -$156,000 USO I nv ersión
Depreciación acumulada $510,000 $405,000 -$105,000 USO Operación
Planta y equipo neto $646,000 $595,000

Total de activos $1,436,500 $1,295,000

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Prov eedores $51,000 $31,000 $20,000 USO Operación
I mpuestos por pagar $5,000 $18,000 -$13,000 Fuente Operación
Otros pasiv os a corto plazo $150,000 $90,000 $60,000 USO Operación
Total pasiv o circulante $206,000 $139,000

Pasiv o a largo plazo $296,000 $156,000 $140,000 fuente financiamiento

Total de pasivo $502,000 $295,000

Capital común $450,000 $450,000 $0 fuente Operación

Utilidades retenidas $484,500 $550,000

Capital contable $934,500 $1,000,000 -$65,500 fuente Financiemiento

Total de pasivo y capital $1,436,500 $1,295,000

COMPAÑÍA 123, S.A. DE C.V

ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENE AL 31 DE DIC DE…

2022 2021
Ventas netas $3,500,000 $2,440,860
- Costo de v entas $2,250,000 $2,001,750

Utilidad bruta $1,250,000 $439,110

- Gastos fijos operativ os $170,000 $144,500
- Depreciación $105,000 $68,000

Utilidad operativ a $975,000 $226,610

I ntereses $65,000 $59,500

Utilidad antes imp $910,000 $167,110

I mpuestos $364,000 $66,810
Utilidad neta $546,000 $100,300
 Empresa:
Estado de flujo de efectivo
Al de 31 de diciembre 2021
Flujos de efectivo operativos
Utilidad neta 445,700
Gasto por depreciación - 105,000
Cambio en clientes - 10,000
Cambio en inventarios - 119,000
Cambio en proveedores 20,000
Otros pasivos a corto plazo 60,000
Impuestos por pagar - 13,000
Total de flujos de efectivo operativos 278,700
Flujos de efectivo por inversiones

Empresa:
Total de flujos de efectivo por inversiones
Flujos de efectivo por financiamiento
Pasivo a largo plazo 140,000
Dividendos pagados en efectivo a accionistas
Total de flujos de efectivo por financiamiento 140,000
Cambio neto en el saldo de efectivo (FEN)
Saldo al inicio del periodo 60,000
Saldo al final del periodo 478,700

Cifra de utilidades retenidas según balance inicial

Utilidad neta del año analizado
Cifra de utilidades retenidas según balance final
Dividendos pagados en efectivo -
d) Estado de resultados proforma

Compañía FAMSA, SA de CV
Estado de resultados al 31 de diciembre de 2021
Actual 2022 2023 2024 2025 2026
Ventas 1,100,000.00 1,210,000.00 1,331,000.00 1,464,100.00 1,610,510.00 1,771,561.00
Costo de ventas 770,000.00 847,000.00 931,700.00 1,024,870.00 1,127,357.00 1,240,092.70
Utilidad bruta 330,000.00 363,000.00 399,300.00 439,230.00 483,153.00 531,468.30
Gastos de operación
Gastos de venta 75,000.00 82,500.00 90,750.00 99,825.00 109,807.50 120,788.25
Gastos de administración 60,000.00 66,000.00 72,600.00 79,860.00 87,846.00 96,630.60
Gastos financieros 45,000.00 49,500.00 54,450.00 59,895.00 65,884.50 72,472.95
Utilidad antes de impuestos 150,000.00 165,000.00 181,500.00 199,650.00 219,615.00 241,576.50
ISR 45,000.00 49,500.00 54,450.00 59,895.00 65,884.50 72,472.95
PTU 15,000.00 16,500.00 18,150.00 19,965.00 21,961.50 24,157.65
Utilidad neta 90,000.00 99,000.00 108,900.00 119,790.00 131,769.00 144,945.90

Proyecte por el método porcentual al 10% anual, a 5 años.

e) Balance General Proforma

Compañía ABC, SA de CV
BALANCE GENERAL PROFORMA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Activos Pasivos
Circulantes: A corto plazo
Efectivo 50,000.00 Proveedores 140,000.00
Clientes 130,000.00 A largo plazo:
Matreria prima 80,000.00 Hipotecas por pagar 280,000.00
Artículos terminados 200,000.00 Total pasivo 420,000.00
Total circulantes 460,000.00
No círculantes: Capital contable
Maquinaria e instalaciones 1,300,000.00 Capital aportado 700,000.00
Depreciación acumulada 450,000.00 Capital ganado 190,000.00
Total no circulantes 850,000.00 Total capital contable 890,000.00
Total activos 1,310,000.00 Pasivo más capital contable 1,310,000.00
CONCLUSIÓN

Podemos concluir que la elaboración de un presupuesto les permite a las empresas

administrar adecuadamente sus ingresos y egresos, de tal manera que estas
cuenten con los instrumentos necesarios para alcanzar sus metas a corto, mediano
y largo plazo.

El principal objetivo de un presupuesto es brindar a la organización un panorama

financiero actualizado que facilite la toma de decisiones y fomente el crecimiento de
esta. Además, prepara a las empresas para hacerle frente a los posibles cambios
que puedan surgir en el tiempo.

Es importante destacar que las empresas forman parte de un sistema económico

en el que predomina la incertidumbre ante posibles situaciones inesperadas. Por
ello, se deben planificar con anticipación las actividades que se llevarán a cabo, con
la finalidad de mantenerse en el sistema y ser sostenible.

En términos generales, se puede decir que el presupuesto es una herramienta

empleada por las empresas para planificar, coordinar y mantener controladas las
acciones que realizarán. Esto con el objetivo de que sus recursos sean invertidos
de forma productiva y se eviten gastos que no contribuyan a su crecimiento.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

CFI (2018) Presupuesto financiero: características, para qué sirve, tipos. Lifeder.
Recuperado de https://www.lifeder.com/presupuesto-financiero/.

Editorial Grudemi (2019). Balance general. Recuperado de Enciclopedia Económica

(https://enciclopediaeconomica.com/balance-general/). Última actualización:
febrero 2021.